2015-10-16 Dnr RS 2015-13 Regionstyrelsens ordförande Regiondirektören Ekonomidirektören Region Östergötlands revisorer Regionstyrelsen (C-ärende) Finansiell månadsrapport för september månad år 2015 Rapporten har följande innehåll: Förändring av likvida medel, översiktsbild Finansiell översikt, kortfristiga och långfristiga placeringar samt lån Svenska marknadsräntor, översiktsbild Extern utlåning, förteckning Borgensåtaganden, förteckning Gällande avtal om kapitalförvaltning, förteckning Kommentar till den aktuella konjunkturutvecklingen och läget på de finansiella marknaderna mm. (Nedan information är sammanställd utifrån ett axplock av analyser från våra kapitalförvaltare.) September månad har i likhet med augusti karaktäriserats av fallande aktiemarknader globalt, om än i någon mindre omfattning. Huvudförklaringen verkar som tidigare vara en oro för den globala tillväxten och kanske framförallt den ekonomiska osäkerheten kring utvecklingen i Kina. Den amerikanska centralbankens beslut att inte höja styrräntan spädde också på den generella osäkerheten. USA Den amerikanska centralbanken valde att inte höja styrräntan vid septembermötet. Anledningen var framförallt oron på de finansiella marknaderna där både tillväxtoro i utvecklingsländer samt fallande marknadsbaserade inflationsförväntningar i USA spelat in. Osäkerheten kring när den amerikanska centralbanken förväntas höja räntan har ökat men sannolikt kommer en höjning i slutet på året med en försiktig höjningstakt. Europa En långsamt bättre tillväxt i Europa består. Återhämtningen i euroområdet drivs till stor del av inhemsk konsumtion, låg inflation och låga oljepriser. Rådande oro på tillväxtmarknader, hög arbetslöshet och förhållandevis låg ekonomisk aktivitet innebär att sannolikheten ökar för ytterligare stimulanser från den europeiska centralbanken. Sverige Riksbanken meddelade i början på september att man lämnar reporäntan oförändrad på -0,35 procent. Riksbanken motiverar att beslutet med den negativa räntan och fortsatt köp av statsobligationer till årets slut stödjer en fortsatt positiv utveckling i ekonomin. Beslutet var dock inte självklart och Riksbanken understryker sin beslutsamhet att få upp inflationen och det kvarstår en viss sannolikhet för ytterligare räntesänkning. Riksbankens bedömning är att konjunkturen fortsätter att stärkas och att läget på arbetsmarknaden gradvis förbättras. Inhemsk efterfrågan och bostadsbyggande har bidragit positivt till tillväxten.
Mkr 8 000 Likvida medel under åren 2004-2015 (sep) 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000 Kortfristig placering Långfristig placering
Utveckling 2015--30 Finansiell översikt, kortfristiga och långfristiga placeringar samt lån Placeringar Lån Kortfristiga placeringar Värde 2015--30 Aktuell ränta Långivare Värde 2015--30 Ränta Koncernkonto Nordea 256 752 779 0,0% Landstingens Ömsesidiga Försäkringsbolag 1 0 Stibor 3 mån+0,5% Övriga bankkonton 2 549 539 Nordea korträntefond 25 169 494 0,3% Förändring av låneskuld 2015-274 300 000 Långfristiga placeringar Aktieindexobligationer 0 Allokeringsuppdrag 5 950 144 838 Totalt 6 234 616 651 andel i aktier totalt 24,9% andel i aktier utland 8,7% nettoöverföringar från kort- till långfristiga placeringar 2015 Förräntning på årsbasis i genomsnitt under 2015 I genomsnitt på intern förvaltning 0,13% I genomsnitt på extern förvaltning 1,28% Summa i genomsnitt på årsbasis 1,24% Specifikation långfristiga allokeringsuppdrag inom pensionsförvaltningen Förvaltare allokeringsuppdrag Värde 2 2015--30 1 mån 2015 1 år Andel aktier Placerat kapital 2015-01-01 Placerat kapital 2015-08-31 Danske Capital 1 182 153 734-1,5% 0,3% 2,8% 24,5% 950 000 000 950 000 000 AMF 1 220 354 634-1,3% 0,9% 4,2% 24,1% 950 000 000 950 000 000 DNB 1 1 207 123 186-1,6% 0,6% 3,2% 23,4% 949 905 670 949 905 670 Robur 525 930 751-1,0% 1,8% 4,1% 22,6% 425 000 000 425 000 000 Agenta 1 538 010 022-1,3% 1,7% 3,6% 20,9% 425 000 000 425 000 000 SEB 137 862 645-1,1% 2,4% 5,7% 21,3% 200 000 000 100 000 000 Nordea 136 875 117-0,9% 1,7% 4,2% 18,1% 200 000 000 100 000 000 Öhman 141 276 966-1,5% 1,0% 5,2% 22,9% 200 000 000 100 000 000 Handelsbanken 149 086 122-1,0% 1,7% 4,6% 11,3% 200 000 000 100 000 000 Agenta 2 4 359 157 447-2,2% 2,4% 5,8% 46,2% 250 000 000 250 000 000 DNB 2 4 352 314 215-3,2% 0,8% 4,9% 53,2% 250 000 000 250 000 000 14,0% 13,0% 12,0% 11,0% 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% Värdeutveckling allokeringsuppdrag 2015 ackumulerad 4,1% 5,1% 5,2% 5,4% 4,3% 2,8% 2,1% 2,6% 1,0% 0,0% Totalt aktuella uppdrag 5 950 144 838-1,5% 1,0% 3,9% 26,1% 5 4 999 905 670 5 4 599 905 670 5 Jämförelseindex Portföljen Jämförelseindex 3 1 mån 2015 1 år -1,5% 1,7% 5,9% 1) Premien till Landstingens Ömsesidiga Försäkringsbolag gjordes om till ett lån från och med januari 2011, tidigare redovisades premien som en avsättning. Lånet betalades i april 2015. 2) Värde inklusive återinvesterade utdelningar och räntor. 3) Jämförelseindexet utgörs till 70% av ränteindex och 30% av aktieindex. Denna fördelning speglar landstingets policy för finansiella investeringar som säger att högst 30% av landstingets likvida medel får investeras i aktier. 4) Förvaltare som har möjlighet att placera upp till 70 % av det totala värdet i aktiefonder. 5) Försäljning av placeringar i syfte att öka medlen på transaktionskontot
011231 021231 1231 041231 051231 1231 071231 081231 1231 101231 111231 121231 131231 141231 151231 Procent 6,00 Svenska marknadsräntor 2002-2015 (sep) 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00-1,00 Datum Statsskuldsväxel 90 dgr. Statsobl 5 år
2015--30 Extern utlåning Ränte- Aktuellt Tidpunkt för återbetalning / Lånenr Låntagare sats lånebelopp anmärkning 0.0 Marieborgs Folkhögskola 100 000 Ömsesid. 6 mån. uppsägning. 0.011 Vadstena Folkhögskola 200 000 Ränte- och amorteringsfritt. 0.012 Marieborgs Folkhögskola 500 000 Ränte- och amorteringsfritt. 0.013 Marieborgs Folkhögskola 500 000 Ränte- och amorteringsfritt. 0.018 Valla Folkhögskola 1 250 000 Ränte- och amorteringsfritt. 0.021 Breviksstiftelsen 200 000 Ränte- och amorteringsfritt. 0.2 Liljeholm.Folkhögskola 1) 513 000 Räntefritt. Återbetalt år 2042. Summa extern utlåning 3 263 000 Not 1) Inkl kortfristigt lån= nästa års amortering
2015-02-16 Bilaga 31 Camilla Paananen Borgensåtagande per 2014-12-31 Lt /år Låntagare Ändamål Kredit- Typ av lån Övre gräns/ Utnyttjat givare alternativt grund/lånat belopp kontaktperson belopp 2014-12-31 LT Marieborgs Utbyggnader Checkkredit nr 2 000 000 124/87 folkhögskola Swedbank Linköping 13.594.618.4 Övre gräns 0 LT TVNO Pensionsutfäs- Björn Åkerlind 26 111 082 12 794 430 32/79 Textilservice AB telser motsv. 011-28 05 01 S:a utfästelse. LiÖ: andel 49 % Norrköping aktieandel LF Östgötateatern Kerstin Sundqvist Checkkredit 3 000 000 10/96 Östgötateatern 011-21 85 20 Total limit 1 200 000 0 Lt beslut 40 % av kreditbelopp som Norrköpings kommun borgar för, högst 4 000 000 kr LF 7/07 Transitio AB Anders Håkansson Transitio Lt gräns/limit Garantikapital 5 884 195 272 varav garanterat av garantigivare (solidariskt) 3 186 343 712 0 Övre gräns för borgensåtagande Utnyttjat (inkl 49% av pensionsutfästelsen TvNo) per 2014-12-31 SUMMA BORGENSÅTAGANDEN 3 202 338 142 12 794 430 Specifikationen upprättad den 16 februari 2015 Specifikationen bestyrkes:... Huvudansvarig
2015--30 Gällande avtal avseende fondförvaltning Avtalspart Diarienr. Avtalstid Konto Fondkonto Agenta Investment Management AB Upph-2011-231 12-01-01--16-12-31 8327-9 9 163 770-6/708-6/748-2 Agenta Investment Management AB Upph-2011-231 12-01-01--16-12-31 8327-9 9 163 770-6/708-6/748-2 AMF Fonder AB Upph-2011-231 12-01-01--16-12-31 54800105922 Danske Capital AB Upph-2011-231 12-01-01--16-12-31 1310-1404401 DNB Upph-2011-231 12-01-01--16-12-31 5171 DNB Upph-2011-231 12-01-01--16-12-31 901123 Handelsbanken Upph-2011-231 12-01-10--16-12-31 Nordea Investment Management (NIM) Upph-2011-231 12-01-01--16-12-31 3028-770 2278 1 446 714 839 Swedebank Robur Fonder AB Upph-2011-231 12-01-01--16-12-31 848-97400-7 798505 Skandinaviska Enskilda Banken AB Upph-2011-231 12-01-01--16-12-31 5851-10 397 08 01-004913362 E. Öhman J:or Fonder AB Upph-2011-231 12-01-01--16-12-31 5851-10 089 42 Nordea, korträntefond 14471495127 Gällande avtal avseende transaktionsmedel/betalningsförmedling Avtalspart Diarienr. Avtalstid Avser Anm. Nordea Bank AB UC-2014-128 2015-01-01--2018-12-31 Löne- och transaktionsmedelsha ntering Gällande avtal avseende övriga konton Förlängningsmöjlighet 1 + 1år Avtalspart Diarienr. Avtalstid Avser Kontonr. SEB Checkkonto, kredit 5319-10817 50 000 000,00 kr Nordea Bank Sverige AB 92-10-23-- Transaktionskonto 3028 77 02278 (Fullmakt 980731 tv) Swedbank 01-01-10-- Koncernkonto 8480-6 01742-1 Danske Bank/Östgöta Enskilda Bank Transaktionskonto 1310-1400252 Ålandsbanken Depåkonto 4136 Nordea Bank AB Depåkonto 240507.1 Handelsbanken Koncernkonto 6600-397 998708 Handelsbanken Pensionsförvaltning 6600-198 674 082