(7) Dnr Kst 2010/63 Verksamhetsberättelse 2009 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltning

Transkript

1 (7) Kommunstyrelsens arbetsutskott Dnr Kst 2010/63 Verksamhetsberättelse 2009 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltning KOMMUNLEDNINGSKONTORETS FÖRSLAG 1. Verksamhetsberättelsen för 2009 godkännes. SAMMANFATTNING Finansnettot i kommunen visar i bokslut 2009 ett positivt resultat om 29,5 miljoner kronor (mnkr). Det är 45,2 mnkr bättre än bokslut Marknadsvärdet på kapitalförvaltningen uppgick till 419,4 mnkr vid årets utgång, en ökning med 11,8 % från årsskiftet 2008/2009. Enligt riktlinjerna ska den reala avkastningen vara minst konsumentprisindex (KPI) +3 % vilket innebär 3,90 % för Målet för kapitalförvaltningen har detta år uppnåtts. Kommunens låneskuld är oförändrad, 170 mnkr, jämfört med årsskiftet 2008/2009. Kommunens totala borgensåtagande har ökat med 67,6 mnkr till 1 564,2 mnkr. Handlingar 1. Kommunledningskontorets skrivelse BESKRIVNING AV ÄRENDET Allmänt Aktiemarknaden var under de första månaderna 2009 mycket skakig. Från och med april månad och till året slut steg dock den svenska börsen. Den totala uppgången blev 52,5 %. Osäkerheterna på den finansiella marknaden under hösten 2008 fortsatte även under Fram till juli 2009 sänktes styrräntan med ytterligare 1,75 % till 0,25 %. Flera centralbanker sänkte räntorna i början av I slutet av 2009 framförde Riksbanken, USA:s och den Europeiska centralbankerna att räntorna skulle lämnas på en låg nivå, vilket gjorde att obligationsräntorna föll från redan låga nivåer. Flertalet bedömare anser att aktiemarknaden och tillväxten kommer att utvecklas positivt under 2010 samt att konjunkturutvecklingen kommer att vara stark även 2011 och några år därefter. nytt dokument(49152)_tmp.doc Kommunledningskontoret Besöksadress: Vasaplatsen 11 Ekonomiavdelningen Postadress: JÄRFÄLLA Elisabeth Holmström, Finanschef Telefon växel: Telefon: (direkt) (mobil) E-post: jarfalla.kommun@jarfalla.se Webbplats: Fax: Organisationsnummer: Postgiro: Bankgiro:

2 (7) Finansnetto I finansnettot ingår räntekostnader för lån, ränteintäkter på bankmedel, intäkter som aktieutdelning, borgensavgifter samt vinster och förluster hänförliga till kapitalförvaltningen. Finansnettot för 2009 visar på ett positivt resultat om 29,5 mnkr ( ,8 mnkr). I bokslut 2008 gjordes en värdereglering (nedskrivning) av kapitalförvaltningen om 23,2 mnkr. Denna återfördes i bokslut 2009 med 23,2 mnkr. I bokslut 2009 uppgår de realiserade vinsterna på aktier och räntebärande värdepapper till -0,8 mnkr, netto. Utdelning på aktier till 2,9 mnkr och ränteintäkter på värdepapper till 9,1 mnkr. För 2009 uppgick förvaltningsavgiften till 0,4 mnkr. Finansnettot, exkl kapitalförvaltning, blev -4,8 mnkr, vilket är 3,2 mnkr sämre än i bokslut Ränteintäkterna på bankmedel uppgick till 0,6 mnkr (6,9 mnkr 2008). Anledningen till den stora skillnaden är att kommunens likviditet har varit låg 2009 och att marknadsräntorna sjunkit dramatiskt. Räntekostnaderna på kommunens lån uppgick till 5,7 mnkr (2008 6,1 mnkr). I diagrammet nedan redovisas finansiella intäkter och kostnader samt finansnettot för åren Finansiella intäkter och kostnaders utveckling , exkl värdereglering av kapitalförvaltningen. Finansiella intäkter avkastning Avkastningen på likvida medel blev 1,11 % (0,6 mnkr) av medelsaldot 2009 (2008 4,54 %). Placeringar har skett i bank, s.k. bankdeposit (direktinlåning i bank). Som jämförelse kan nämnas att Riksbankens dagslåneränta 3 mån (STIBOR) har igenom

3 (7) snitt varit 0,92 % under 2009 (2008 4,74 %) och räntan på en 3-månaders statsskuld växel var (SSV) 0,40 % under 2009 (2008 3,90 %). Under en tioårsperiod har koncernens avkastning i genomsnitt varit 0,10 % lägre än räntan på 3-månaders STIBOR och 0,19 % högre än räntan på en 3-månaders SSV. Finansiella kostnader och låneskuld Någon nyupplåning har inte gjorts. Låneskulden är således densamma som 2008 d v s 170 mnkr. Låneskulden har varit oförändrad sedan Den genomsnittliga räntan på kommunens lån var vid årsskiftet 3,37 % (2008 3,76 %). Kommunen har två lån med swapränta med ett underliggande lån om 50 respektive 45 mnkr. År 2009 omsattes 50 mnkr. År 2010 kommer 30 mnkr att omsättas och kommande år omsätts ett lån per år t o m Den 5-åriga statsobligationen var som högst i juni, räntorna sjönk sedan under hösten med ca 0,65 %. Årsgenomsnittet på en 5-årig statsobligation 2009 var 3,57 % (2008 3,76 %). Oron på den finansiella marknaden fick bl.a. till följd att upplåningskostnaden steg. Marginalerna på upplåningen höjdes från ca 0,01-0,02 % till mellan 0,50-0,80 % och inlåningsräntorna är mycket låga. Kapitalförvaltning Allmänt Den 2 januari 1997 avsattes 200,0 mnkr för kapitalförvaltning. Järfälla kommun har två kapitalförvaltare (Carlson Investment Management och SEB Wealth Management). Avtalet med förvaltarna sträcker sig till Riktlinjerna som gäller fr o m innebär att de avsatta medlen skall förvaltas mot en absolutavkastning, till lägst + 3 % realt (KPI + 3 %) i stället för relativavkastning (jämförelseindex). Målsättningen med absolutavkastning är att bevara värdet av det underliggande kapitalet och samtidigt erhålla en positiv och stabil avkastning oavsett marknadsriktning, samt maximera avkastningen inom de ramar som riktlinjerna utgör. I nedanstående tillgångsslag får placeringar ske. Tillgångsslag Min Max Svenska räntebärande värdepapper 60 % 100 % Aktier 0 40 % - varav högst 50 % i aktiefonder med utländska aktier Fond av hedgefonder 0 5 % Likvida medel i svenska kronor 0 10 %

4 (7) Utveckling av kapitalförvaltningen Marknadsvärdet på kommunens portfölj var vid årsskiftet 419,4 mnkr ( ,2 mnkr inkl upplupna räntor, 4,6 mnkr). Under 2009 steg marknadsvärdet med 11,8 %. Kapitalförvaltningens bokförda värde var vid årsskiftet 405,7 mnkr (370,6 mnkr 2008 inkl värderegleringen om -23,2 mnkr). Enligt riktlinjerna ska den reala avkastningen vara minst konsumentprisindex (KPI) +3 % vilket innebär 3,90 % för Avkastningen på kapitalförvaltningen blev totalt 11,8 % för Utvecklingen för respektive förvaltare 2009: Carlson Investment Management 13,8 % SEB Wealth Management 9,6 % Från 2006 har utvecklingen för respektive förvaltare varit enligt följande: Carlson Investment Management 5,05 % SEB Wealth Management 3,20 % KPI + 3 % 4,72 % Sett över tiden från 1997 har den genomsnittliga årsavkastningen varit 6,2 %. Nedan redovisas fördelningen på innehavet per den 31 december Tillgångsslag, kr Marknadsvärde Marknadsvärde Andel Enligt riktlinjer Svenska aktier % 0-40% Globala aktier % varav 0-50% Fond av hedgefond % 0-5% Räntebärande värdepapper % % Likvida medel % Max 10 % Total portfölj ,0% I bilaga 1 redovisas i diagramform utvecklingen av kommunens kapitalförvaltning från 1997 till och med I bilaga 2 redovisas i diagramform tillgångsfördelningen.

5 (7) Aktier och internationella aktiefonder Vid årsskiftet var marknadsvärdet på de svenska aktierna 84,3 mnkr eller 20 % av förvaltade medel. Anskaffningsvärdet om 72,6 mnkr utgör 86 % av marknadsvärdet. Vid årsskiftet 2008/2009 var marknadsvärdet 52,5 mnkr. Försäljningsvinster/förluster på aktier uppgick till -3,1 mnkr och utdelningarna uppgick till 2,9 mnkr. Det svenska aktieinnehavets marknadsvärde steg med 56,5 % under året. De internationella aktiefondernas marknadsvärde uppgick vid årsskiftet till ca 44,5 mnkr eller 11 % av förvaltade medel. Vid årsskiftet 2008/2009 var innehavet 28,4 mnkr i fonder med utländska aktier. De globala aktierna består av Carlson Global, SEB:s Stiftelsefond utland och SEB:s Etisk Europafond. De globala aktiefondernas marknadsvärde steg med 22,5 % under året. Under 2008 minskade aktieinnehavet och under 2009 har andelen aktier ökat igen. Av totala marknadsvärdet på aktier inklusive svenska aktiefonder var de största innehaven enligt följande: TeliaSonera 5 % Nordea Bank AB 5 % Swedbank 5 % Hennes & Mauritz B 4 % SEB Stiftelsefond Sverige 4 % AstraZeneca 3 % Fond av hedgefonder Totala marknadsvärdet per årsskiftet är 11,3 mnkr och anskaffningsvärdet uppgick till 11,3 mnkr. Fondens marknadsvärde steg med 7,5 % under året. Räntebärande värdepapper Placeringarna i räntebärande värdepapper och likvida medel uppgick vid årsskiftet till 275,5 mnkr vilket motsvarande 66 % av hela kapitalförvaltningen. Marknadsvärdet på räntebärande värdepapper vid samma tidpunkt 2008 var 276,9 mnkr. Ränteintäkter och realisationsvinster/förluster uppgick, till 11,4 mnkr netto vid årsskiftet. Under året steg marknadsvärdet på innehavet av räntebärande värdepapper med 2,1 %. Avslutningsvis kan noteras att marknadsvärdet på kapitalförvaltningen var 418,9 mnkr per den 31 januari D.v.s. en minskning med 0,5 mnkr jämfört med 31 december Borgensåtaganden Kommunens borgensåtaganden uppgick vid utgången av 2010 till 1 564,2 mnkr vilket är en ökning med 67,6 mnkr.

6 (7) Borgensåtaganden Bokslut 2009 Bokslut 2008 JHAB 1 538, ,1 Egnahem 2,8 3,2 Föreningar 25,4 25,3 Summa, mnkr 1 564, ,6 Åtaganden gentemot kommunens bolag har ökat med 69,9 mnkr. Vid en omsättning av ett lån under hösten 2009 upptogs lånet med kommunal borgen i stället för pantbrev som säkerhet. Av det totala borgensengagemanget avser 1,8 % eller 28,2 mnkr (2008 1,9 % eller 28,5 mnkr) föreningar och egnahem. Borgensåtagandet utanför koncernen avser egnahem, 110 lån, ( lån) och 9 st föreningar. Borgensåtaganden för egnahem har minskat med 0,4 mnkr till 2,8 mnkr. Under 2009 har ett beslut fattats om förlängning av ett borgensåtagande, Ridstall AB, Järfälla Tennishall AB och ett beslut har tagits i kommunstyrelsen om ett nytt borgensåtagande avseende Bele Barkarby Arena AB. Kommunen har infriat borgensansvaret för FC Järfälla under hösten I januari 2010 övertog kommunen föreningens fotbollsanläggning i Jakobsberg. Utgiften blev ca 1,1 mnkr. Övrigt Kommunen och Järfällahus Hus AB har under november månad anordnat en gemensam information till kreditgivare bl a avseende den ekonomiska ställningen och planer för Barkarbystaden och övriga utbyggnadsplaner. Under 2009 påbörjades en översyn av riktlinjerna för kapitalförvaltningen. Beslut om nya/uppdaterade riktlinjer kommer att tas under våren Under 2010 ska en ny upphandling av förvaltare för kommunens kapitalförvaltning göras. Stiftelsen Kerstin Alms Minnesfond Bakgrund Järfällabon Torsten Alm har genom ett testamentariskt förordnande avsatt medel till trivselåtgärder för de boende vid Lindens äldreboende i Järfälla, varvid medlen skulle förvaltas av kommunen. Kommunfullmäktige beslöt den 29 mars 2004 att acceptera ett förvaltningsuppdraget och namnet blev Stiftelsen Kerstin Alms Minnesfond. Socialnämnden gavs i uppdrag att besluta om utdelning i enlighet med fastställda principer. Ekonomiavdelningen förvaltar fonden och upprättar resultat- och balansräkningar. Verksamhetsberättelse upprättas av Lindens äldreboende tillsammans med ekonomiavdelningen.

7 (7) Årets resultat Medlen är placerade på ett bankkonto i Nordea. F n är 250 tkr placerade som specialinlåning på banken. Årets resultat 2009 blev ca -1,0 tkr. Summa tillgångar per är 318,6 tkr och avkastningen 2009 blev ca 3,86 %. Arvode utgår till revisor och ekonomiavdelningen varje år med totalt tkr. Utdelning och verksamhetsplan Utdelning skall ske med 50 tkr per år och den första utdelningen gjordes 2005 till Lindens äldreboende. Utdelningen skall ske under en 10-årsperiod, vilket innebär att sista utdelningen kommer att ske Medlen har använts under 2009 till sammanfattningsvis följande aktiviteter: Underhållning, fest och utflykter Abonnemang TV-kanaler Penumerationer, tidningar 39 tkr 8 tkr 3 tkr Verksamhetsplan för kommande år upprättas av ansvariga på Lindens äldreboende tillsammans med de boende. Socialnämnden godkänner och beslutar och utdelning. Donationsfonder Järfälla kommun har två donationsfonder som förvaltas av ekonomiavdelningen: Stipendiefonden Järfälla skolor Utdelning skall ske en gång per år och bestå av 90 % stipendiefondens avkastning. Utdelningen skall användas för gemensamt ändamål för högstadiernas avslutningsklasser enligt rektors bestämmande och det årliga beloppet skall tillfalla en högstadieskola enligt fördelningsplan mellan skolorna. Resterande skall återinvesteras. Medlen är placerade på räntebärande bankkonto. Avkastningen 2009 blev ca 2,5 %. Behållningen per årsskiftet 2009/2010 var kronor :10. Sven Emil Hagstedts Minne. All avkastning på donationsfonden Sven Emil Hagstedts medel skall utdelas och användas till fickpengar åt de på Olovslunds ålderdomshem intagna pensionärer att fördelas lika mellan dem på testators dödsdag den 16 mars varje år. Medlen är placerade på räntebärande bankkonto. Avkastningen 2009 blev ca 2,4 %. Behållningen per årsskiftet 2009/2010 var kronor :07. Anders Major Kommundirektör Göran Persson Ekonomichef