Finansrapport 2014 Januari-Augusti
Innehåll Sammanfattning 3 Räntebärande nettoskuld 2014 4 Resultat 5 Räntenetto 5 Placeringar 5 Låneskuld 6 Ränteutveckling 6 Riskhantering 7 Placeringar 7 Låneskuld 8 Ränte- och finansieringsrisker 9 Valutor och valutasäkringar 9 Bilagor Bilaga1: Räntebärande tillgångar och skulder 2014-04-30 11 Bilaga 2: Gällande valutaterminskontrakt 13 Bilaga 3: Ränteswapkontrakt 13 Bilaga 4: Beslut fattade på delegation 14 Bilaga 5: Ordlista 17 2
Sammanfattning Den räntebärande nettoskulden har under 2014 minskat med 914 miljoner kronor och uppgår till 1 252 miljoner kronor. Räntenettot har under året utvecklats bättre än budget och uppgår till - 48 miljoner kronor. Totalt utestående terminskontrakt för tåg uppgår till 45 miljoner EUR (411 miljoner SEK). Under 2014 har avtal om att binda räntan i låneskulden tecknats för motsvarande 100 miljoner kronor till en ränta om 1,15 % i 2 år. Under 2014 förväntas den räntebärande nettoskulden minska med knappt 250 miljoner kronor. Finansverksamheten har hanterats inom tillåtna risklimiter fastställda i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning. Om inget annat anges avser samtliga belopp i rapporten ställningen per 31 augusti 2014 eller perioden januari-augusti 2014. 3
Miljoner kronor FINANSRAPPORT JANUARI-AUGUSTI 2014 Räntebärande nettoskuld 2014 Region Skånes räntebärande nettoskuld uppgår till 1 252 miljoner kronor. Inkluderas helägda dotterbolag, uppgår koncernens räntebärande nettoskuld till 1 141 miljoner kronor. Regionens nettoskuld har under året minskat med 914 miljoner kronor vilket är en dryg miljard kronor bättre än prognos. Avvikelsen ligger på tillgångssidan i en bättre likviditet än prognostiserat. De räntebärande tillgångarna har ökat med 984 miljoner kronor under året till 4 329 miljoner kronor, vilket är cirka 1,2 miljarder kronor mer än vad senaste prognos förutsatte. Den huvudsakliga orsaken till den kraftigt minskade skuldsättningen för Region Skånes del är att tillförd likviditet från årets resultat och från kostnadsförda avskrivningar, som inte ger upphov till några utbetalningar, om sammanlagt 1 954 miljoner kronor mer än väl har räckt till nettoinvesteringarna som uppgår till 1 104 miljoner kronor. Resultatet är cirka 250 mkr bättre än budget och investeringsbetalningarna avviker med cirka 450 miljoner kronor mot likviditetsprognosen. Ytterligare förklaringar är Trafikverkets återbetalning med 52 miljoner kronor av förskotterat lån avseende Sjöbo kommun väg 11 och ännu ej utbetalt bidrag om 168 miljoner kronor till Max IV. Utöver de räntebärande tillgångarna om 4 329 miljoner kronor har Region Skåne räntefri utlåning i form av förskottering om sammanlagt 199 miljoner kronor till Trafikverket avseende Pågatåg Nordost. De räntebärande skulderna uppgick till 5 581 miljoner kronor vilket är en ökning med 69 miljoner kronor under året. Förändringen förklaras av en ökning av koncernlånen gentemot bolagen om 113 miljoner kronor samt planenlig amortering av leasingskuld med 44 miljoner kronor. Utfall och prognos räntebärande tillgångar och skulder 2014 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000-2 000-3 000-4 000-5 000-6 000-7 000 Räntebärande tillgångar prognos Räntebärande skulder prognos Nettolåneskuld prognos Räntebärande tillgångar utfall Räntebärande skulder utfall Nettolåneskuld utfall Likviditetsprognosen har uppdaterats avseende perioden september till december 2014. En bättre resultatprognos tillsammans med förväntade lägre investeringsutbetalningarna gör att prognosen över likviditeten nu förbättras med cirka 1 miljard kronor till 3 463 miljoner kronor. Detta förutsätter att förskottet på drygt 400 miljoner kronor till de 25 nya pågatågen som ännu inte är beslutade samt att betalning till Max 4 om 168 miljoner kronor inte utbetalas i år. Den räntebärande nettoskulden förväntas därigenom för helåret minska med knappt 250 miljoner kronor från 2 167 miljoner kronor till 1 925 miljoner kronor. 4
Miljoner kronor FINANSRAPPORT JANUARI-AUGUSTI 2014 Resultat Räntenetto Räntenettot uppgår till -48,3 miljoner kronor vilket är 10,4 miljoner kronor bättre än budget. Avvikelsen mot budget förklaras av att ränteläget i förhållande till förväntningarna vid budgetarbetet varit väsentligt lägre än förväntat. Räntekostnaderna har utfallit cirka 14,5 miljoner kronor lägre än budgeterat, och resten av avvikelsen beror på att ränteintäkterna av samma orsak blivit lägre än budgeterat, trots att överskottslikviditeten varit högre än förväntat. Räntenetto, budget och utfall 50,0 25,0 0,0-25,0-50,0-75,0-100,0-125,0 Ränteintäkter budget Räntekostnader budget Räntenetto budget Ränteintäkter utfall Räntekostnader utfall Räntenetto utfall Placeringar Penningmarknadsplaceringarna inklusive bankinlåning, har genererat 22,3 miljoner kronor i ränteintäkter vilket är drygt fyra miljoner kronor under budget. Orsaken är den extrema lågräntemiljön som råder på penningmarknaden. Vid budgetarbetet för ett år sedan förväntades långsamt stigande räntor under 2014, och en trolig höjning av reporäntan under våren 2014. Utfallet har blivit det omvända, med en sänkning av reporäntan i december 2013 samt en oväntat kraftig sänkning under sommaren 2014. Den genomsnittliga anskaffningsräntan i korta penningmarknadsplaceringar har sedan i våras legat runt 0,60 %, mot förväntade 1,50 %. Placeringsverksamheten inkl. specialinlåning har under året skapat en meravkastning på 5,7 miljoner kronor i förhållande till jämförelseräntan. Genomsnittsräntan för samtliga räntebärande tillgångar har sedan årsskiftet uppgått till 0,95 procent och räntan ligger vid utgången av augusti på 0,73 procent. 5
Ränta (%) Ränta (%) FINANSRAPPORT JANUARI-AUGUSTI 2014 Ränteutfall Region Skåne augusti 2013 - augusti 2014 2,0% 2,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% -1,0% -1,0% -2,0% -2,0% -3,0% Räntebärande skulder Jämförelseränta, tillgångar Jämförelseränta, skulder Räntebärande tillgångar -3,0% Jämförelseränta för placeringar utgörs av genomsnitt av STIBOR 3 månader och STIBOR T/N, jämförelseränta för låneskuld utgörs av swapräntekurvan. Låneskuld Under året har räntekostnaderna för den långfristiga låne- och leasingskulden uppgått till 70 miljoner kronor, vilket är drygt 15 miljoner kronor lägre än budget. Orsaken till budgetavvikelsen är, som nämnts ovan, att ränteläget utfallit väsentligt lägre än förväntat. Genomsnitträntan i Region Skånes skuldportfölj har hittills under året uppgått till 1,91 procent och ligger vid utgången av augusti på 1,79 procent. Skillnaden mellan faktisk snittränta i låneskulden och jämförelseräntan har stigit kraftigt sedan föregående rapport, från 0,81 procentenheter till 1,1 procentenheter. Förändringen beror främst på Riksbankens sänkning av reporäntan i juli. Den oväntat kraftiga sänkningen gav effekter på räntor även på längre löptider, och den nya lägre räntenivån har, på grund av räntebindningen i låneskulden, ännu inte fått fullt genomslag i låneskuldens snittränta. Ränteutveckling Riksbanken sänkte som förväntat reporäntan i juli men överraskade genom att sänka med 0,5 procentenheter mot förväntade 0,25. Argumenten för den kraftiga sänkningen var som tidigare mycket låg inflation, inflationsförväntningar långt under Riksbankens mål, samt mycket låg tillväxt både globalt, framförallt i eurozonen, och i Sverige. Framförallt korta räntor föll kraftigt efter beskedet, men också längre marknadsräntor, de räntor som är aktuella vid förändringar av räntebindningen med hjälp av ränteswapar, har efter räntebeskedet fallit till de lägsta nivåerna i modern tid. Trots den stora sänkningen bedömer marknaden det som mer sannolikt att det under det närmsta året sker ytterligare sänkningar än höjningar av reporäntan. De rekordlåga räntorna ser alltså ut att bestå under lång tid framöver, botten för räntan är kanske ännu inte nådd. 6
Ränta (%) Ränta (%) FINANSRAPPORT JANUARI-AUGUSTI 2014 I egenskap av nettolånare är utvecklingen på räntemarknaden givetvis positiv för Region Skåne. De fallande korträntorna har resulterat i att räntekostnaderna i låne- och leasingskulden utfallit lägre än budgeterat. Prognosen för räntekostnader i låne- och leasingskulden har sänkts ytterligare och uppgår för helåret till 103 miljoner kronor, jämfört med budgeterade 129 miljoner kronor. Prognosen för ränteintäkter har också sänkts och ligger för närvarande på 26 miljoner kronor, jämfört med budgeterade 41 miljoner kronor. Sammanfattningsvis bedöms ränteutvecklingen alltså bidra positivt med 11 miljoner till resultatet 2014 i förhållande till budget. Marknadsräntor 3,0% 2,5% 2,0% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% STIBOR 3M Reporänta SWAP 5Y Riskhantering I bilagorna redovisas fullständig placerings- och skuldportfölj, samtliga ränteswapar samt beslut fattade på delegation sedan förra rapporttillfället. Placeringar Region Skåne har haft fortsatt möjlighet att placera tillfälliga överskott på bankkonton med särskilt överenskomna förmånliga inlåningsvillkor. 984 miljoner kronor är placerade på denna typ av bankkonton. Snitträntan i denna inlåning ligger på 0,49 procent, vilket överstiger motsvarande korta placeringsalternativ i marknaden med runt 0,1 procentenheter. I takt med den ökade likviditeten har placeringsportföljen utökats och uppgår för närvarande till 3 279 miljoner kronor, vilket är en ökning med 984 miljoner kronor sedan årsskiftet. Den genomsnittliga återstående räntelöptiden i placeringarna uppgår till en dryg månad, och snitträntan uppgår till 0,6 procent, en nedgång med en halv procentenhet sedan årsskiftet. Merparten av placeringarna består av certifikat utgivna av kommuner och kommunalt helägda bolag, övriga är utgivna av företag med högsta kortfristiga rating eller består av dagsinlåning i bank. Portföljens totala riskprofil med avseende på ränte- och kreditrisk är låg i enlighet med limiterna i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning. 7
Miljoner kronor Miljoner kronor FINANSRAPPORT JANUARI-AUGUSTI 2014 Placeringarnas marknadsvärde överstiger vid utgången av augusti det bokförda värdet, någon nedskrivning av placeringsportföljen har därför inte skett. Låneskuld Förfallostruktur 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0-500 -1000-1500 -2000-2500 Långfristiga lån, reverslån LÖF Finansiell leasing Placeringar Nästa planenliga amortering av långfristiga lån sker sommaren 2015, då en miljard kronor ska återbetalas till Europeiska Investeringsbanken. Räntebindningstiden i den totala låne- och leasingskulden uppgår till 2,29 år vilket är en liten minskning sedan föregående rapport. I syfte att uppfylla limiterna i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning har ett nytt swapavtal ingåtts under våren. Räntebindning inkl. swapavtal 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0-500 -1000-1500 -2000-2500 -3000-3500 Lån & leasing inkl. swapavtal Placeringar Exkl. leasingavtal CRC. 8
Ränte- och finansieringsrisker Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning (RS 2013-02-07 29) föreskriver följande limiter: Limit 2014-08-31 2013-12-31 Genomsnittlig räntebindningstid - placeringar Max 2 år 0,13 år 0,11 år - låneskuld 1-3 år 2,29 år 2,62 år Låneskuldens exponering mot Ränteförändringar inom 12 månader Max 50 % av skulden 47,9% 48,2% Andel av låne- och leasingskuld som förfaller inom en och samma 12-månaders period Max 30 % 18,6% 18,4% Risknivåerna ligger inom tillåtna limiter. Leasingavtal avseende CRC är ej medräknat i beräkning av räntebindning eller låneskuldens exponering mot ränteförändringar eftersom kostnader och ränterisker i sin helhet vidaredebiteras. Valutor och valutasäkringar Det handelsvägda kronindexet har fortsatt att försvagas under hela 2014. Den svenska kronan har tappat cirka 5 procent mot de valutor Sveriges företag handlar med. Försvagningen uppgår till 3 procent mot EUR till 9,16, med 8 procent till 6,95 mot USD och 9 procent till 11,54 mot GBP. Samtliga pågatåg av den ursprungliga beställningen om 49 tåg är levererade. Det kvarstår fortfarande terminssäkringar för de 49 tågen som sista augusti uppgick till 14,8 miljoner EUR motsvarande 133,3 miljoner SEK. Terminssäkringarna omfattar belopp om 5 % av anskaffningsvärdena som ska erläggas efter garantitidens utgång samt vissa innehållna likvider. Under november månad 2011, i samband med undertecknande av avtal om köp av ytterligare 20 nya pågatåg, valutasäkrades de framtida betalningarna. Valutaterminskontrakten för dessa tåg uppgick till 103,2 miljoner EUR. Av terminssäkringarna har 33,2 miljoner EUR erlagts i förskottsbetalning motsvarande trettio procent av tågens anskaffningsvärde. Kvarstående terminskontrakt, efter att 18 tåg är betalda, uppgår till 11,7 miljoner EUR (107,9 miljoner SEK) och merparten förväntas utnyttjas i samband med de sista leveranserna i september. I samband med utnyttjande av option för leverans av ytterligare fem tåg valutasäkrades i mars ytterligare 19 miljoner EUR till ett motvärde av 170 miljoner kronor. Tidpunkten för leverans är för närvarande osäker och i ett inledningsskede har terminerna genomförts med förfall i mitten på 2015. Övriga terminsaffärer som genomförts under perioden har inneburit anpassningar av valutaterminerna i tiden till de faktiska betalningarna av framförallt pågatåg. 9
SEK SEK FINANSRAPPORT JANUARI-AUGUSTI 2014 Ingångna, ej utnyttjade valutaterminskontrakt framgår av bilaga 2 medan samtliga under tertialet ingångna avtal framgår av bilaga 4. Valutakurser 12,0 11,0 10,0 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 EURSEK USDSEK GBPSEK Kristianstad den 30 september 2014 Jonas Rastad Regiondirektör Lars-Åke Rudin Ekonomidirektör 10
Bilagor Bilaga 1: Räntebärande tillgångar och skulder 2014-08-31 RÄNTEBÄRANDE TILLGÅNGAR 2014-08-31 Kategori Emittent Rating Belopp Ränta Förfall Svenska kommuner, Norrköpings kommun K-1 99 048 583 0,95 2015-03-13 Kommuninvest Borås kommun K-1 29 925 262 0,81 2014-09-08 (Limiter: Max 200 mkr per Örebro kommun K-1 66 855 147 0,78 2014-09-05 emittent, max löptid 5 år) Sundsvalls kommun K-1 99 733 766 0,78 2014-09-29 Jönköpings kommun K-1 99 813 546 0,74 2014-09-04 Sundsvalls kommun K-1 99 744 405 0,75 2014-10-06 Huddinge kommun K-1 99 815 829 0,72 2014-09-11 Malmö Stad K-1 99 816 593 0,72 2014-09-11 Västerås kommun K-1 99 823 562 0,71 2014-09-10 Jönköpings kommun K-1 99 821 101 0,71 2014-09-11 Nacka kommun - 199 588 891 0,81 2014-09-12 Norrköpings kommun K-1 99 766 842 0,71 2014-10-10 Avesta kommun - 69 910 670 0,50 2014-11-14 Helsingborgs kommun K-1 129 965 306 0,31 2014-09-18 Lunds kommun K-1 99 892 316 0,40 2014-11-27 Borås kommun K-1 169 826 838 0,39 2014-11-24 Södertälje kommun K-1 99 901 963 0,38 2014-11-27 Södertälje kommun K-1 99 900 943 0,39 2014-11-27 Avesta kommun - 29 971 914 0,43 2014-11-14 Huddinge kommun K-1 99 904 910 0,39 2014-11-26 Västerås kommun K-1 100 309 000 1,06 2015-09-17 Helsingborgs kommun K-1 70 105 700 1,02 2015-03-18 Summa kommuner 2 163 443 087 Statligt eller kommunalt Tekniska Verken K-1 86 678 807 0,92 2014-09-17 helägda bolag Lejonfastigheter K-1 49 939 379 0,48 2014-11-19 (Limiter: Max 100 mkr per Lejonfastigheter K-1 49 942 566 0,45 2014-11-19 emittent, max löptid 5 år) UppsalaHem K-1 99 891 618 0,47 2014-11-12 Fastighets AB Förvaltaren K-1 99 880 033 0,47 2014-11-20 Linköpings Stadshus K-1 99 880 033 0,47 2014-11-20 Kraftringen K-1 69 900 679 0,56 2014-11-26 Summa statliga, kommunala bolag 556 113 115 Säkerställda obligationer (Limiter: max 200 Mkr per emittent, max löptid 5 år) Summa säkerställda obligationer 0 Svensk bank, försäkrings- Deposit Handelsbanken AA- 160 100 000 0,25 2014-09-01 institut, bolåneinstitut Landshypotek K-1 99 702 272 0,87 2014-09-30 (Limiter: 1000 mkr totalt, Max 200 Mkr per koncern Max löptid 1 år) Summa bank, försäkring, bolåneinstitut 259 802 272 Svenska eller utländska Industrivärden K-1 99 867 287 0,52 2014-11-25 11
företag Apoteket AB K-1 99 992 612 0,38 2014-09-02 (Limiter: 500 mkr totalt, SCAFinans K-1 99 959 586 0,36 2014-10-09 max100 Mkr per företag, Max löptid 3 månader) Summa svenska eller utländska företag 299 819 485 SUMMA PLACERINGAR 3 279 177 959 Bankkonton mm Specialinlåning konto Swedbank 483 757 904 Specialinlåning konto DNB 500 108 621 Bankkonton övrigt 8 776 920 Summa bankkonto mm 992 643 445 SUMMA LIKVIDA MEDEL 4 271 821 404 Räntebärande fordringar Dotterbolags andel i koncernkonto 10 451 190 Utlämnade lån 46 679 639 Summa räntebärande fordringar 57 130 829 SUMMA RÄNTEBÄRANDE 4 328 952 233 TILLGÅNGAR RÄNTEBÄRANDE SKULDER 2014-08-31 Kategori Långivare Belopp Ränta Förfallodatum Låneskuld European Investment Bank 1 000 000 000 1,00 2015-06-15 Nordic Investment Bank 500 000 000 1,56 2022-06-30 Nordic Investment Bank 500 000 000 1,56 2022-06-30 Landstingens Ömsesidiga Försäkringsbolag 787 411 000 1,26 2020-12-31 Summa låneskuld 2 787 411 000 Leasingskuld SEB Finans, Öresundståg 310 949 996 0,54 2033-04-30 SEB Finans, P-hus Lund 35 349 749 1,67 2019-06-30 DAL Nordic Finance, CRC 447 504 682 1,86 2026-03-31 SEB Finans, P-hus Helsingborg 47 112 639 1,35 2026-12-31 SEB Finans, Öresundståg 599 774 549-0,07 2024-01-14 Sv. Exportkredit, Öresundståg 607 981 452 1,17 2015-08-31 Handelsbanken Finans, Öresundståg 549 438 198 0,33 2017-12-31 Summa leasingskuld 2 598 111 265 SUMMA LÅNE- & LEASINGSKULD 5 385 522 265 Övriga räntebärande Utnyttjad checkkredit 0 fordringar skulder Dotterbolags andel i koncernkonto 195 790 086 Summa övriga skulder 195 790 086 SUMMA RÄNTEBÄRANDE SKULDER 5 581 312 351 RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD 1 252 360 118 12
Bilaga 2: Gällande valutaterminskontrakt Nedanstående valutaterminskontrakt har ingåtts för att eliminera valutarisken för Skånetrafikens framtida betalningar av Pågatåg. Motpart Affärsdag Slutförfallodag Belopp valuta Valuta Motbelopp SEK Spotkurs Terminskurs SEB 2014-06-13 2014-09-15 9 750 684 EUR 88 103 280 9,02 9,04 NORDEA 2014-06-13 2014-09-15 5 000 000 EUR 45 184 977 9,02 9,04 NORDEA 2011-11-09 2014-10-15 6 379 310 EUR 60 131 376 9,08 9,43 SEB 2014-05-14 2014-10-24 5 298 566 EUR 47 786 389 9,00 9,02 SEB 2014-03-21 2015-06-30 19 000 000 EUR 169 632 000 8,86 8,93 Bilaga 3: Ränteswapkontrakt Nedan redovisas samtliga ingångna och gällande räntederivatkontrakt. Kontrakten har ingåtts i syfte att förlänga räntebindningen så att denna hålls inom det intervall som Regionens finanspolicy föreskriver. Instrument Motpart Regionen Regionen Belopp, mkr Affärsdag Slutförfall erhåller betalar Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,86% 100 2010-12-15 2014-12-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,16% 100 2011-01-24 2015-03-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,31% 50 2008-12-03 2015-06-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,03% 100 2009-02-06 2015-06-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,06% 75 2010-12-15 2015-12-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 1,15% 100 2014-03-24 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,86% 100 2010-03-19 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,30% 50 2011-01-24 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,29% 100 2012-03-16 2016-03-15 Ränteswap Danske Bank Rörlig ränta 2,59% 200 2010-06-01 2017-06-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,58% 100 2012-10-05 2017-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,99% 200 2010-05-03 2018-06-29 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,27% 100 2011-11-28 2018-12-17 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,13% 100 2013-03-08 2019-03-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 3,36% 100 2009-12-21 2019-12-16 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,48% 100 2011-11-03 2019-12-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,56% 100 2012-03-16 2020-03-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,65% 100 2011-10-31 2020-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,76% 100 2011-09-01 2021-06-30 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,67% 100 2011-10-31 2021-09-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,94% 100 2012-12-12 2021-12-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,07% 100 2012-10-05 2022-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,01% 100 2012-12-12 2022-12-15 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,51% 100 2013-03-08 2023-03-15 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,87% 100 2013-10-07 2023-09-15 2 575 13
Bilaga 4: Återredovisning av beslut fattade på delegation Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Industrivärden AB Handelsbanken 2014-05-09 2014-06-09-100 000 000 0,82 Avesta Kommun Handelsbanken 2014-05-13 2014-08-14-70 000 000 0,89 Lejonfastigheter AB Handelsbanken 2014-05-14 2014-06-10-100 000 000 0,83 Specialfastigheter Sverige AB Handelsbanken 2014-05-15 2014-08-19-100 000 000 0,89 SCA Finans DnB 2014-05-15 2014-08-19-100 000 000 0,93 Borås kommun SEB 2014-05-16 2014-09-08-30 000 000 0,81 Huddinge kommun Danske Markets 2014-05-16 2014-08-29-100 000 000 0,80 Uppsalahem SEB 2014-05-19 2014-08-20-100 000 000 0,87 Scania Danske Markets 2014-05-20 2014-08-21-100 000 000 0,92 Borås kommun SEB 2014-05-20 2014-08-22-100 000 000 0,78 Tekniska Verken Handelsbanken 2014-05-21 2014-06-12-13 000 000 0,83 Kraftringen Energi SEB 2014-05-21 2014-08-26-70 000 000 0,98 Borås kommun SEB 2014-05-22 2014-08-22-70 000 000 0,77 Örebro kommun SEB 2014-05-22 2014-09-05-67 000 000 0,78 Örebro kommun SEB 2014-05-22 2014-08-29-75 000 000 0,78 Sundsvalls kommun SEB 2014-05-26 2014-09-29-100 000 000 0,78 Apoteket Handelsbanken 2014-05-26 2014-06-04-100 000 000 0,89 Landshypotek Handelsbanken 2014-05-27 2014-09-30-100 000 000 0,87 Örebro kommun Handelsbanken 2014-05-28 2014-06-27-58 000 000 0,78 Norrköpings kommun Danske Markets 2014-06-03 2014-09-04-100 000 000 0,74 Sundsvalls kommun SEB 2014-06-03 2014-10-06-100 000 000 0,75 Helsingborgs kommun SEB 2014-06-03 2015-03-18-70 000 000 0,83 Huddinge kommun Danske Markets 2014-06-09 2014-09-11-100 000 000 0,72 Malmö kommun Handelsbanken 2014-06-09 2014-09-11-100 000 000 0,72 Norrköpings kommun Danske Markets 2014-06-10 2014-09-11-100 000 000 0,71 Nacka kommun Handelsbanken 2014-06-10 2014-09-12-200 000 000 0,81 Västerås kommun Danske Markets 2014-06-10 2014-09-10-100 000 000 0,71 Norrköpings kommun Danske Markets 2014-06-11 2014-10-10-100 000 000 0,71 Helsingborgs kommun SEB 2014-06-11 2014-08-18-100 000 000 0,72 Apoteket Handelsbanken 2014-06-24 2014-07-03-100 000 000 0,87 Apoteket Handelsbanken 2014-07-23 2014-08-04-100 000 000 0,40 Avesta Kommun Handelsbanken 2014-08-12 2014-11-14-70 000 000 0,50 Helsingborgs kommun SEB 2014-08-14 2014-09-18-130 000 000 0,31 Lejonfastigheter AB Handelsbanken 2014-08-15 2014-11-19-50 000 000 0,45 Lejonfastigheter AB Danske Markets 2014-08-15 2014-11-19-50 000 000 0,48 Uppsalahem SEB 2014-08-18 2014-11-12-100 000 000 0,47 Linköpings Stadshus AB Danske Markets 2014-08-18 2014-11-20-100 000 000 0,47 Fastighets AB Förvaltaren Danske Markets 2014-08-18 2014-11-20-100 000 000 0,47 Lunds kommun Handelsbanken 2014-08-19 2014-11-27-100 000 000 0,40 Lunds kommun Handelsbanken 2014-08-19 2014-11-27-100 000 000 0,40 Borås kommun Handelsbanken 2014-08-20 2014-11-24-170 000 000 0,39 Industrivärden AB DnB 2014-08-21 2014-11-25-100 000 000 0,52 Apoteket Handelsbanken 2014-08-22 2014-09-02-100 000 000 0,38 Kraftringen Energi SEB 2014-08-22 2014-11-26-70 000 000 0,56 Huddinge kommun SEB 2014-08-22 2014-11-26-100 000 000 0,39 Södertälje kommun Danske Markets 2014-08-25 2014-11-27-100 000 000 0,38 Södertälje kommun Danske Markets 2014-08-25 2014-11-27-100 000 000 0,39 Avesta Kommun Handelsbanken 2014-08-26 2014-11-14-30 000 000 0,43 SCA Finans Nordea Bank AB 2014-08-29 2014-10-09-100 000 000 0,36-4 493 000 000 14
Placeringar-försäljningar Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Lunds kommun Handelsbanken 2014-08-19 2014-11-27 100 000 000 0,396 100 000 000 Nyupptagna långfristiga lån Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Räntederivatkontrakt Instrument Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Ränteswap SEB 2014-03-20 2016-03-15 100 000 000 1,15 100 000 000 Valutaderivatkontrakt Valuta Motpart Affärsdag Slutförfall Belopp valuta Spotkurs EUR SEB 2014-05-14 2014-05-15-8 517 770 9,00 EUR SEB 2014-05-14 2014-10-24 8 517 770 9,00 EUR SEB 2014-05-27 2014-05-28 2 816 625 9,09 EUR SEB 2014-06-13 2014-06-16-9 750 684 9,02 EUR SEB 2014-06-13 2014-09-15 9 750 684 9,02 EUR NORDEA 2014-06-13 2014-06-16-5 000 000 9,02 EUR NORDEA 2014-06-13 2014-09-15 5 000 000 9,02 EUR SEB 2014-06-13 2014-06-13 84 000 9,02 EUR NORDEA 2014-06-23 2014-06-23 3218658 9,41 EUR SEB 2014-07-21 2014-07-21 3 219 204 9,01 15
Bilaga 5: Ordlista Finansiellt leasingavtal Ett leasingavtal vari de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet av ett objekt i allt väsentligt överförs från leasegivaren till leasetagaren Kapitalbindning Anger hur lång tid till exempel ett lån är bundet enligt avtal. I syfte att begränsa eventuella svårigheter att uppta lån i framtiden (refinansieringsrisk) anges limiter för kapitalbindningen, till exempel hur stor andel av låneportföljen som får falla inom en viss tidsperiod. Likvida medel Kontanter eller tillgångar som kan omsättas på kort sikt, till exempel kassa- och banktillgångar, postväxlar samt värdepapper (t.ex. kommuncertifikat, obligationer) Räntebindningstid Den genomsnittliga räntelöptiden i samtliga lån, finansiella leasingavtal och derivatkontrakt eller placeringar. Ju längre räntebindning, desto mindre känsliga är räntekostnaderna (eller ränteintäkterna på tillgångssidan) för förändringar i marknadsräntorna. Räntebärande tillgångar Summan av placeringar, bankinlåning, dotterbolagsfordringar samt räntebärande utlämnade lån. Räntebärande skulder Summan av långfristiga lån, finansiella leasingavtal, dotterbolagsskulder samt utnyttjad checkkredit. Räntenetto I räntenettot medräknas endast Region Skånes ränteintäkter och räntekostnader. I finansnettot medtas även bl.a. rearesultat vid avyttring av finansiella anläggningstillgångar, avskrivningar på finansiella anläggningstillgångar samt kreditivränta. Ränteswap Swappar är finansiella instrument som innebär ett byte av kassaflöden mellan två parter på ett underliggande nominellt belopp. Ett swapavtal kan innebära att en part med ett rörligt kassaflöde byter till ett fast kassaflöde med en annan part. Genom att ingå swapavtal förändras portföljens räntebindning utan att underliggande lån eller leasingavtal behöver förändras. STIBOR STIBOR står för Stockholm Interbank Offered Rate, den ränta som bankerna betalar när de lånar pengar mellan varandra på olika löptider. STIBOR Fixing är den räntesats som utgör genomsnittet av de räntesatser som noteras dagligen av utvalda banker i Sverige. STIBOR används ofta som referensränta i lån, leasingavtal eller placeringar med rörlig ränta. Swapräntekurva Visar en ögonblicksbild över swapräntor på olika löptider. Grafen i diagram Ränteutfall Region Skåne är korrigerad för limiterna i Regionstyrelsens föreskrifter för medelsförvaltning och har en genomsnittlig löptid på 2 år. Valutasäkring Valutakurser fluktuerar ständigt. En valutasäkring innebär att man redan då skuld/fordran uppstår i utländsk valuta låser in valutakursen som används vid den framtida betalningen. Syftet att göra valutasäkringar är att skapa förutsägbarhet. 16
17
18