Elverket Vallentuna AB (publ)

Elverket Vallentuna AB (publ) Sammanfattning av bokslutskommuniké januari - december 2012 Nettoomsättningen uppgick till 348 633 tkr (361 778 tkr) under perioden jan-dec Rörelseresultatet uppgick till 22 151 tkr (22 651 tkr) under perioden jan-dec Resultat efter skatt uppgick till 20 105 tkr (20 070 tkr) och före skatt till 21 792 tkr (27 270 tkr) under perioden jan-dec Resultat per aktie utgör för perioden jan-dec 3,10 kr (3,10 kr) Resultat per aktie utgör för perioden okt-dec 0,82 kr (0,05 kr) Solditeten uppgick till 46,7% (41,9%) under perioden jan-dec Kassaflödet för den löpande verksamheten har ökat med 16 124 tkr (-28 359 tkr)under perioden jan-dec Kassaflödet för investeringsverksamheten har minskat med 23 092 tkr (-20 072 tkr) under perioden jan-dec Kassaflödet för finansieringsverksamheten har minskat med 4 240 tkr (-1000 tkr) under perioden jan-dec Styrelsen föreslår en aktieutdelning om 0,50 kr per aktie Väsentliga händelser under 2012 Den hydrologiska situationen från hösten 2011 med välfyllda vattenkraftdammar fortsatte under hela 2012. Under året var det också en god tillgänglighet i kärnkraftverken. I Sverige utökades dessutom produktionskapaciteten med en utbyggnad av vindkraft och en högre effekt i befintliga produktionsanläggningar. En ovanligt varm väderlek under merparten av 2012 och därmed relativt låg efterfrågan på el till värmepumpar i kombination med svag förbrukning av el inom industrin medförde att den totala efterfrågan understeg den samlade produktionen. Förutom att svensk elexport slog all-time-high innebar situationen att marknadspriset på el var lågt under hela 2012. Trots en ökning i volym mätt i kilowattimmar påverkades Elverkets omsättning för året mätt i kronor negativt. Under 2012 drabbades vårt elnät av två större väderstörningar. Vid båda tillfällena var det en kombination av tung, blöt snö och hårda vindar som gjorde att träd välte över elledningar. Den 14 april hade vi som mest cirka 3700 kunder spänningslösa. Under julhelgen hade vi ett flertal störningar under några dagar där varje störning drabbade hundratalet kunder. I oktober 2011 meddelade Energimarknadsinspektionen sitt beslut avseende elnätsföretagens tillåtna intäktsramar för åren 2012-2015. Elverket överklagade tillsammans med ett 80-tal andra elnätsbolag beslutet och ärendet har sedan dess processats i Förvaltningsrätten. Den 31 oktober 2012 kommunicerade myndigheten felaktigheter i sitt beslut och medgav vissa eftergifter. Domstolen kommer under 2013 att samla in kompletterande information och dom väntas under hösten. Väsentliga händelser efter periodens utgång Den 1 januari 2013 bolagiserade Elverket affärsområdena Elnät respektive Entreprenad. I moderbolaget Elverket Vallentuna AB finns efter organisationsförändringen, förutom staber och kundservice, affärsområdet Bredband. Kommande finansiella rapporter Årsredovisning för år 2012 finns tillgänglig för nedladdning på bolagets hemsida från den 6 maj 2013 eller skickas till aktieägare som begär detta. Den hålls tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna från den 6 maj 2013. Delårsrapport för första kvartalet: 16 maj 2013 Ordinarie bolagsstämma: 21 maj 2013 i Vallentuna

Elverket Vallentuna AB (publ) Bokslutskommuniké januari - december 2012 Intäkter och resultat Omsättningen uppgick under året till 348 633 tkr jämfört med 361 778 tkr samma period föregående år. Omsättningen minskade inom elhandelsverksamheten till följd av lägre elpriser. Rörelseresultatet är i samma nivå som motsvarande period föregående år och uppgår till 22 151 tkr jämfört med 22 651 tkr. Resultat före skatt uppgår till 6,4 % (6,3 %) av omsättningen och avkastning på genomsnittligt operativt kapital till 13,1% (19,4%). Soliditeten uppgår till 46,7% (41,9%). Elhandel Dotterbolaget Elverket Vallentuna El AB där affärssegment Elhandel finns visade en resultatförbättring jämfört med samma period föregående år. Det ackumulerade rörelseresultatet för perioden uppgick till 6 494 tkr (1 743 tkr). Resultatförbättringen i elhandel jämfört med samma period föregående år beror framförallt på en högre leveransvolym under fjärde kvartalet samt en ökad marginal på levererad volym. Under året omklassificerades intäkter avseende orealiserade värdeförändringar av valutaderivat. Poster flyttades från finansnettot till övriga rörelseintäkter vilket gav ett förbättrat rörelseresultat med 1 826 tkr. Det förbättrade resultatet är också hänförligt till en förändrad princip för fördelning av koncerngemensamma kostnader. Arbete med att skapa en ny struktur och att kvalitetssäkra verksamhetsprocesserna fortsatte, bland annat med ytterligare kvalitetsförbättringar av vår prognosmodell samt hur prissättning till kund hanteras. Moderbolaget- Elnät och Bredband Moderbolaget bestod under 2012 av affärssegmenten Elnät och Bredband, vilka beskrivs nedan. Elnät Affärssegmentet Elnät minskade rörelseresultatet till 14 009 tkr (20 566tkr ). Det minskade rörelseresultatet beror i huvudsak på ökade förlustoch regionnätskostnader samt förändrad pricip för fördelning av koncerngemensamma kostnader. Vallentuna fortsätter att expandera, dock inte med samma hastighet som föregående år. Antalet nätkunder ökade med 132 st under året (178 st). Det resulterade i anslutningsavgifter som uppgick till 3 672 tkr (4 032 tkr). Det totala antalet nätkunder i Vallentuna uppgick vid årets slut till 13 952 st (13 820 st). Nätomsättning blev totalt 248 GWh. Under året inträffade större driftstörningar relaterat till väder i april och i december vilka innebar utbetalning av avbrottsersättning till ett antal kunder. Bredband Affärssegmentet Bredbands rörelseresultat uppgick till 1 648 tkr (343 tkr). Resultatförbättringen beror i huvudsak på ökade anslutningsintäkter samt en förändrad princip för fördelning av koncerngemensamma kostnader. Under året genomförde Elverket en större satsning på att ansluta enskilda villor med optisk fiber. För att göra detta möjligt och för att förbereda ytterligare framtida anslutning av kunder investerade vi i stamnät och ett antal större fibernoder. Detta arbete kommer att fortsätta under 2013.

Allmänt om verksamheten Nyckeltal för koncernen Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % Eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 2012-12-31 2011-12-31 22 151 22 651 6,4 6,3 134 733 110 465 46,7 41,9 16,4 14,1 13,1 19,4 Koncernen bestod under 2012 av moderföretaget Elverket Vallentuna AB samt det helägda dotterföretaget Elverket Vallentuna El AB. Elverket Vallentuna AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband). Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Elhandelsverksamheten motsvarar ca 73 % av omsättningen. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag (publ), med säte i Vallentuna, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Moränvägen 12, Vallentuna. Elverkets aktie är sedan 2002 noterad på Aktietorget. Elmarknaden En fortsatt stark hydrologisk situation präglade prisutvecklingen på den nordiska elmarknaden. Systempriset var under kvartalet på en lägre nivå jämfört med föregående år samtidigt som terminsmarknaden för kraft med leverans under kommande kvartal sjunker. Inför vinterperioden är kärnkraftens tillgänglighet viktig för den fortsatta prisutvecklingen. Elnätsreglering Elnätsverksamheten är reglerad vilket sker utifrån en tillsyn av Energimarknadsinspektionen. Under 2012 har en ny förhandsregleringsmodell införts vilken omfattar en reglering av verksamhetens intäkter. Den nya modellen innebär att nätbolagen utifrån nätets kvalitet, nätets omfattning, ekonomiska nyckeltal mm ansöker om vilka intäkter man behöver under perioden 2012-2015 för att bedriva nätverksamhet. Energimarknadsinspektionens beslutade intäktsram för Elverket är avsevärt lägre än den intäktsram Elverket begärde. Elverket valde tillsammans med många andra nätbolag att överklaga beslutet och har påbörjat en juridisk process. Domstolen kommer under 2013 att samla in kompletterande information och dom väntas under hösten. Investeringar De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgick till 23 117 tkr (20 622 tkr). Under året påbörjades ett stort antal nya projekt där övervägande delen av investeringarna var nybyggnation av elnät och nyanslutning främst i exploateringsområdena Kulla etapp 3, Skoga och Lindholmen. Från fördelningsstationen i Ubby byggdes ny högspänningsutmating till Lindholmen. Matning i Vallentuna centrum utökades med en dubbel nätstation för att i första hand säkerställa elförsörjningen till Vallentunas nya kulturhus. I Lilla Mörby och Lilla Mellösa byggdes nya nätstationer för att möta den allmänna lastökningen. I Torsholma byggdes ny 10 kv ledning med tillhörande stolpstation. Derivatinstrument Det verkliga värdet på Elverkets portfölj av elderivat uppgick per 2012-12-31 till -9 786 tkr jämfört med -22 864 tkr 2011-12-31. Värdeförändringen av elderivat sker utifrån volym och prisbild som derivaten är tecknade till och vid bokslutstillfället gällande värdering vilket kan ge stora skillnader om prisbilden i marknaden har varit stigande eller sjunkande. Orealiserade värdeförändringar i elderivat redovisas i övrigt i totalresultat. Värdet matchas av kontrakterade fasta priser med kunder. Från 2012-07-01 tillämpar bolaget säkringsredovisning för redovisning av valutaterminer, vilket betyder att redovisningen av valutaterminer har ändrats från att redovisa verklig värdeförändring i resultatet till att redovisa den effektiva delen av verklig värdeförändring uppkomna från 2012-07- 01 och framåt, i övrigt i totalresultat. Verkligt värde avseende valutaderivat uppgick per 2012-12-31 till 3 389 tkr (3 558tkr).

Likviditet och finansiell ställning Likvida medel, exklusive spärrade medel, uppgick per 2012-12-31 till 16 286 tkr (27 494 tkr). Vid balansdagen var checkkrediten outnyttjad, liksom per den sista december 2011. De likvida medlen minskade jämfört med 2011-12-31 vilket främst förklaras av ökade leverantörsskulder jämfört med samma period föregående år. Leverantörsskulder för köpt kraft var ca 17 miljoner högre än december förra året. Samtidigt var även kundfordringarna väsentligt högre än föregående år och ökade med ca 19 miljoner. Orsakerna till detta var det kalla vädret i december vilket ökat volymerna av köpt kraft och såld el. Koncernens eget kapital uppgick per 2012-12-31 till 134 733 tkr (110 465 tkr), vilket motsvarar en soliditet på 46,7% (41,9%). Det egna kapitalet har ökat med årets resultat samt värdeförändringar i kassaflödessäkringar. Värdet av det egna kapitalet har även förbättrats som en effekt av ändrad skattesats för uppskjuten skatt från 26,3% till 22%. Finansnettot är lägre jämfört med samma period föregående år. Detta beror dels på höga intäkter på elderivat under andra kvartalet 2011, samt som en följd av omklassificeringen av orealiserade värdeförändringar av valutaterminer. Motiveringen till omklassificeringen är att valutaterminer ingåtts för att täcka rörelsens behov av Euro och är inte av finansiell karaktär. Värdeförändringar som tidigare belastat finansnettot redovisas nu såsom övrigt totalresultat. Effekten av förändringen i finansnettot är 1 826 tkr. Värdet på elderivaten ökade från -22 864 tkr till -9 786 tkr vilket har ökat det egna kapitalet. Bolaget har för perioden uppfyllt helheten av de förbindelser som bolaget har gentemot kreditinstitut för ställda krediter. För perioden 31 mars 2012 uppfylldes inte delar av avtalet för dotterbolaget Elverket Vallentuna El AB. Befintlig kreditgivare gav för den tidpunkt bolaget en lättnad, en så kallad waiver. Det ursprungliga finansieringsavtalet kvarstår. Aktien Elverkets aktier finns noterade på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår per 2012-12-31 till 1 168 st (1 182 st) och antalet aktier uppgår till 6 480 000 st (6 480 000 st). Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i årsredovisningen 2011. Läsare av bokslutskommunikén förutsätts ha tillgång till årsredovisningen för 2011. Bolaget följer RFR 2 redovisning för noterade juridiska personer, avseende redovisning av koncernbidrag. Erhållna koncernbidrag redovisas i moderbolaget såsom en finansiell intäkt i resultaträkningen och som en skuld till dotterbolag i balansräkningen. Lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition i resultaträkning och fordran på dotterbolag i balansräkningen. Under räkenskapsåret 2012 har moderbolaget erhållit koncernbidrag från dotterbolaget. Bokslutskommunikén innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Riser och riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen 2011. Den aggregerade risknivån i koncernen fortsatte att vara något högre än normalt under fjärde kvartalet 2012. Främsta orsakerna till detta har varit en fortsatt hög exponering av de operationella riskerna kopplade till pågående organisationsutveckling.

Koncernens resultaträkning i sammandrag tkr Jan-Dec Jan-Dec Okt-Dec Okt-Dec 2012 2011 2012 2011 Nettoomsättning 348 633 361 778 105 140 86 902 Råvaror och förnödenheter -253 453-276 369-81 185-69 309 Bruttoresultat 95 180 85 409 23 954 17 593 Övriga externa kostnader -32 763-29 661-9 361-9 265 Personalkostnader -31 620-25 886-9 927-3 686 Avskrivningar -8 645-7 210-2 218-2 346 Rörelseresultat 22 151 22 651 2 448 2 295 Finansiella intäkter 1 917 10 269 556 818 Finansiella kostnader -2 276-5 651-422 -2 673 Resultat före skatt 21 792 27 270 2 632 441 Skatt -1 687-7 200 2 715-144 Periodens resultat 20 105 20 070 5 297 297 Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) 3,10 3,10 0,82 0,05 Antalet aktier är 6 480 000 Rapport över totalresultatet, koncernen, tkr Jan-Dec Jan-Dec Okt-Dec Okt-Dec 2012 2011 2012 2011 Periodens resultat 20 105 20 070 5 297 297 Övrigt totalresultat: Kassaflödessäkringar omförda till resultaträkningen 12 440-90 359-4 208-16 274 Kassaflödessäkringar värdeförändringar -6 458 8 113 8 090-4 482 Skatteeffekt 1 421-2 134-2 405 1 179 Summa totalresultat för perioden 27 508-64 310 6 774-19 280

Koncernens balansräkning i sammandrag, tkr 2012-12-31 2011-12-31 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 162 619 148 149 Finansiella anläggningstillgångar 2 790 3 160 Summa anläggningstillgångar 165 409 151 309 Varulager 4 311 4 420 Kundfordringar 87 073 67 531 Skattefordran 3 422 4 481 Kortfristiga derivat 5 786 4 348 Övriga omsättningstillgångar 6 003 3 824 Kassa och bank 16 286 27 494 Summa omsättningstillgångar 122 880 112 098 Summa tillgångar 288 289 263 407 Eget kapital och skulder Summa eget kapital 134 733 110 465 Lån 3 750 4 750 Derivatinstrument långfristig del 5 879 5 290 Uppskjuten skatteskuld 16 747 13 788 Summa långfristiga skulder 26 376 23 828 Derivatinstrument 15 872 28 533 Leverantörsskulder 59 983 50 030 Kortfristig del av långfristigt lån 1 000 1 000 Övriga kortfristiga skulder 50 325 49 551 Summa kortfristiga skulder 127 180 129 114 Summa eget kapital och skulder 288 289 263 407 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar 16 100 16 100 Företagsinteckningar 50 300 50 300 Ansvarsförbindelser - - Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-Dec Jan-Dec Okt-Dec Okt-Dec 2012 2011 2012 2011 Kassaflöde från den löpande verksamheten 16 124-28 359 11 983-22 652 Kassaflöde från investeringsverksamheten -23 092-20 072-12 258-4 692 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -4 240-1 000-250 -250 Periodens kassaflöde -11 208-49 431-525 -27 594 Likvida medel vid periodens början 27 494 76 925 16 811 55 088 Likvida medel vid periodens slut 16 286 27 494 16 286 27 494

Org nr. 556577-2141 Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital 2012-01-01 12 960 16 870-17 920 98 555 110 465 Totalresultat 7 403 20 105 27 508 Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare 12 960 16 870-10 517 118 660 137 973 Utdelning -3 240 Utgående eget kapital 2012-12-31 12 960 16 870-10 517 115 420 134 733 Ingående eget kapital 2011-01-01 12 960 16 870 66 460 78 486 174 776 Totalresultat -84 380 20 070-64 310 Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare 12 960 16 870-17 920 98 555 110 465 Utgående eget kapital 2011-12-31 12 960 16 870-17 920 98 555 110 465 Röreselseresultat per rörelsesegment, tkr Jan-Dec 2012 Jan-Dec 2011 Okt-Dec 2012 Okt-Dec 2011 Nät 14 009 20 566 709 5 888 Bredband 1 648 343 912-54 Elhandel 6 494 1 743 827-3 538 Rörelseresultat totalt 22 151 22 651 2 448 2 295 Nettoomsättning per rörelsesegment, tkr Jan-Dec 2012 Jan-Dec 2011 Okt-Dec 2012 Okt-Dec 2011 Nät 104 001 96 927 28 315 24 683 Bredband 6 034 4 282 2 347 1 168 Elhandel 254 292 277 806 79 566 64 683 Eliminering internförsäljning -15 694-17 237-5 087-3 632 Nettoomsättning totalt 348 633 361 778 105 140 86 902

Org nr. 556577-2141 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag, tkr Jan-Dec Jan-Dec 2012 2011 Nettoomsättning 107 838 101 208 Aktiverat arbete för egen räkning 2 197 3 963 Summa intäkter 110 035 105 171 Rörelsens kostnader -85 733-77 052 Avskrivningar -8 645-7 210 Rörelseresultat 15 657 20 909 Finansiella poster 3 728 21 252 Resultat före skatt 19 384 42 161 Bokslutsdispositioner -10 450-20 000 Skatt -2 439-599 Periodens resultat 6 495 21 562 Vinst per aktie (kr) 1,00 3,33 Antalet aktier är 6 480 000 I finansnettot 2011 ingår en anteciperad utdelning från dotterbolag á 20 000 tkr. Bokslutsdisposition 2011 á 20 000 tkr avser koncernbidrag till dotterbolag. I finansnettot 2012 ingår erhållet koncernbidrag 2012 á 3 106 tkr. Bokslutsdisposition -10 450 tkr avser årets avsättningar till överavskrivningar på anläggningstillgångar. För Elverket Vallentuna AB föreligger för närvarande ingen skillnad mellan det resultat som presenteras i resultaträkningen och totalresultatet varför någon särskild räkning avseende totalresultatet inte presenteras.

Org nr. 556577-2141 Moderbolagets balansräkningar, tkr 2012-12-31 2011-12-31 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 162 619 148 149 Finansiella anläggningstillgångar 150 50 Summa anläggningstillgångar 162 769 148 199 Varulager 4 311 4 420 Kundfordringar 48 519 40 078 Fordringar på koncernföretag 64 490 59 932 Skattefordran 2 341 4 182 Övriga omsättningstillgångar 1 321 1 583 Kassa och bank 32 162 44 349 Summa omsättningstillgångar 153 143 154 545 Summa tillgångar 315 912 302 743 Eget kapital och skulder Summa eget kapital 64 493 61 240 Obeskattade reserver 89 297 78 847 Långfristiga skulder 3 750 4 750 Leverantörsskulder 12 936 11 731 Skulder till koncernföretag 136 989 137 905 Kortfristig del av långfristiga lån 1 000 1 000 Övriga kortfristiga skulder 7 447 7 270 Summa eget kapital och skulder 315 912 302 743 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar 16 100 16 100 Företagsinteckningar 50 300 50 300 Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget 120 000 120 000 Insynspersoner som har aktier 2012-12-31 2011-12-31 Bengt Lindahl 1 000 1 000 Anders Unnerstad 5 700 5 700 Roger Gadde 300 100 Britt Sandberg 1 500 1 500 Aktikapital Per den 31 december 2012 omfattade aktiekapitalet 6 480 000 aktier till kvotvärdet 2 kronor (2 kronor). Eget kapital per aktie är 20,83 kronor (17,05 kronor).

Org nr. 556577-2141 Kommande rapporttillfällen Årsredovisning för år 2012 finns tillgänglig för nedladdning på bolagets hemsida från den 6 maj 2013 eller skickas till aktieägare som begär detta. Den hålls tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna från den 6 maj 2013. Delårsrapport för första kvartalet: 16 maj 2013 Ordinarie bolagsstämma: 21 maj 2013 i Vallentuna Vallentuna den 22 februari 2013 På styrelsens uppdrag Patrik Johansson VD och Koncernchef Denna kommuniké är upprättad i enlighet med det avtal som Elverket tecknat med Aktietorget. Denna kommuniké har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Ytterligare information lämnas av Patrik Johansson, VD 073-558 35 63 eller av Sofia Hultberg, CFO, 070-344 56 39. Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: www.elverket.se/finansiella-rapporter/