Brf Trädgårdshusen i Tyresö Strandängar Delårsrapport januari-september 2014 Anette Frumerie, VD Björn Somnäs, Ekonomichef 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 1
Kort om Besqab Projektutvecklare av bostäder i Stockholms län och Uppsala GRUNDAT 1989 = 25 ÅR 2014! CIRKA 70 ANSTÄLLDA Projektutveckling Bostad Construction Management Fastighetsutveckling DRYGT 5 000 BOSTÄDER 100 000 KVM LOKALER 1 900 PLANERADE BYGGRÄTTER 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 2
Januari-september 2014 Enligt segmentsredovisning Intäkterna uppgick till 549,8 Mkr (510,3) Rörelseresultatet uppgick till 66,4 Mkr (57,1) Rörelseresultatet belastas av kostnader av engångskaraktär om cirka 4 Mkr relaterade till marknadsnoteringen av Besqabs aktie Rörelsemarginalen uppgick till 12,1 % (11,2) Fastighetsförsäljningar påverkar resultatet med 0 Mkr (14,2) Fuxen 2, Täby 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 3
Januari-september 2014 Enligt IFRS Omräknat enligt IFRS ökade intäkterna till 604,7 Mkr (500,1) och rörelseresultatet till 75,6 Mkr (61,0) Periodens resultatet var 61,5 Mkr (48,9), motsvarande 4,84 kr per aktie (4,47) Eget kapital uppgick på balansdagen till 654,2 Mkr (289,7) Räntabiliteten på eget kapital var 17,2 procent (23,7) Likvida medel var vid periodens utgång 246,8 Mkr (53,6) Vårdsätra Vik, Uppsala 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 4
Resultatutveckling Enligt segmentsredovisning och IFRS (fr o m 2012) 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 5
Kvartalet i korthet Ökat antal produktionsstarter och förbättrad rörelsemarginal God försäljning och framgångsrika säljstarter 74 sålda bostäder (45) Produktionsstart av 110 bostäder (48) Markanvisningar om cirka 80 bostäder och 54 vårdplatser Nytt CM-avtal med Stena Fastigheter Marknadstorget, Täby 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 6
Marknadsutveckling Fortsatt prisuppgång på våra marknader Mycket stor bostadsefterfrågan i Stockholm och Uppsala Ytterligare sänkta bolåneräntor Viss politisk osäkerhet, regionalt och globalt Fortsatt prisuppgång på bostadsrätter och villor % Ränteutveckling Boprisindikatorn Sysselsättning $ Global ekonomi 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 7
Marknadsutveckling PRISUTVECKLING BOSTADSRÄTTER OKTOBER 2012 SEPTEMBER 2014 60 ca 57 500 kr/m 2 55 50 45 ca 46 000 kr/m 2 40 35 ca 35 500 kr/m 2 30 25 okt 2012 jan 2013 apr 2013 juli 2013 okt 2013 jan 2014 apr 2014 juli 2014 Stockholms stad Stockholms län Uppsala Källa: Svensk Mäklarstatistik 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 8
Projektportföljen PLANLÄGE GEOGRAFISK FÖRDELNING CIRKA 1 900 BYGGRÄTTER CIRKA 1 900 BYGGRÄTTER 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 9
Produktionsstarter och försäljning PRODUKTIONSSTARTADE BOSTÄDER SÅLDA BOSTÄDER Q3 Q3 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 10
Pågående produktion BOSTÄDER I PÅGÅENDE PRODUKTION 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 11
Pågående projekt Trädgårdshusen 2 & 4-5, Tyresö Strandängar Totalt cirka 90 bostäder om 2-5 rok fördelande på fem små trivsamma gårdar Första gården slutsåld och inflyttad Tre gårdar med brf-lägenheter under produktion Planerade inflyttningar från och med december 2014 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 12
Pågående projekt Living, Uppsala 58 yteffektiva brf-lägenheter om cirka 32 kvm i centrala Luthagen Smålägenheter uppskattat koncept bland unga vuxna Produktionsstartades i september Planerad inflyttning under senhösten 2015 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 13
Kommande projekt Liljeholmsblick, Nybohovsbacken i Stockholm Cirka 100 brf-lägenheter fördelade på sju hus Välplanerade 1-5 rok samt terrasslägenheter med panoramautsikt Planerad inflyttning från och med våren 2016 Kombinerat med CM-projekt för Svenska Bostäder 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 14
Kommande projekt Lumaparken, Hammarby sjöstad i Stockholm 74 brf-lägenheter fördelat på två hus i sju våningar 1-5 rok om cirka 43-119 kvm med öppna planlösningar, balkonger/takterrasser Försäljningsstartades i oktober Planerad inflyttning under slutet av 2016 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 15
Kommande projekt Estrid, Täby Centrum 62 brf-lägenheter invid Täby Centrum Smålägenheter om 1-2 rok samt större lägenheter om 3-5 rok Försäljningsstartades i augusti Planerad inflyttning under slutet av 2016 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 16
Region Stockholm Stor efterfrågan på säljstartade projekt Produktionsstartat 36 lägenheter i Tyresö samt 16 radhus i Vallentuna Färdigställt Brf Kanonen i Upplands Väsby Markanvisning om 80 brf-lägenheter i Bagartorp, Solna Nytt CM-projekt för Stena Fastigheter 140 hyresrätter i Gustavsberg jan sep jan sep jan dec Segmentsredovisning 2014 2013 2013 Intäkter, Mkr 432,3 455,4 626,9 Rörelseresultat, Mkr 69,6 32,1 57,5 Rörelsemarginal, % 16,1 % 7,0 % 9,1 % Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 293,8 140,3 143,3 Antal byggrätter, st ca 1 300 ca 1 200 ca 1 200 Antal bostäder i pågående produktion, st 175 261 278 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 17
Region Uppsala Ytterligare produktionsstarter i Uppsala Produktionsstartat 58 smålägenheter i Brf Living på Stabby Allé God försäljning och full produktion i Brf Tegnér Färdigställt CM-projektet Lagerkransen för Uppsala Akademiförvaltning jan sep jan sep jan dec Segmentsredovisning 2014 2013 2013 Intäkter, Mkr 102,1 30,1 41,1 Rörelseresultat, Mkr 1,3 2,9 1,8 Rörelsemarginal, % 1,3 % 9,7 % 4,3 % Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 15,9 45,6 60,6 Antal byggrätter, st ca 600 ca 600 ca 600 Antal bostäder i pågående produktion, st 144 - - 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 18
Fastighetsutveckling Ny markanvisning för vårdboende i Stockholm Tre fastigheter med vård- och omsorgsbostäder i förvaltning under perioden Uppförande av vårdboende i Täby fortlöper enligt plan Markanvisning om 54 vårdplatser i Riddersvik, Hässelby Villastad jan sep jan sep jan dec Segmentsredovisning 2014 2013 2013 Intäkter, Mkr 15,4 25,9 31,9 Resultat av fastighetsförsäljningar, Mkr - 14,2 14,2 Rörelseresultat, Mkr 9,6 28,1 29,0 Rörelsemarginal, % 62,1 % 108,2 % 90,9 % Bokfört värde utvecklingsfastigheter, Mkr 273,3 261,0 261,9 Yta per 30 juni, kvm 10 914 10 914 10 914 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 19
Koncernens kassaflöde God likviditet och säkerställd finansiering Mkr jan sep 2014 jan sep 2013 juli sep 2014 juli sep 2013 jan dec 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten -75,0 8,6-26,0-14,0-10,8 varav förändring av expolateringsfastigheter och färdigställda bostäder -102,3 28,0 16,7 15,5 17,4 varav förändringar av kortfristiga fordringar och skulder 4,3-33,9-53,6-39,7-57,6 varav investering i utvecklingsfastigheter -31,5-15,0-13,5 - -15,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten 14,6 49,0-0,7 7,1 166,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 235,1-68,3 7,7-4,7-147,8 Periodens kassaflöde 174,7-10,7-19,0-11,6 7,8 Likvida medel vid periodens början 72,1 64,3 265,8 65,2 64,3 Likvida medel vid periodens slut 246,8 53,6 246,8 53,6 72,1 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 20
Stark finansiell ställning SOLIDITET OCH RÄNTABILITET PÅ EGET KAPITAL 2009 Q3 2014 FINANSIELLA MÅL Soliditet >30 % Räntabilitet på eget kapital >15 % 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 21
Aktieägare ÄGARFÖRDELNING 30 SEPTEMBER 2014 Ägare Antal aktier Andel av kapital och röster, % Familjen Nordström 5 136 620 33,11 % Stiftelsen Olle Engkvist Byggmästare 1 332 850 8,59 % Solid Brass AB 814 900 5,25 % Nordea Investment Funds 615 248 3,97 % Carl Wale med familj 545 330 3,51 % Kristian Wale med familj 543 320 3,50 % AB Dendera Holding 543 300 3,50 % Handelsbanken Fonder 531 859 3,43 % Lars Öberg 400 000 2,58 % Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 394 543 2,54 % Svolder Aktiebolag 358 348 2,31 % Lannebo Fonder 317 756 2,05 % Summa 12 största aktieägare 11 534 074 74,34 % Övriga aktieägare (4 205 st) 3 980 755 25,66 % TOTALT 15 514 829 100,00 % 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 22
Utgångsläge Eftertraktade projekt och stabil byggrättsportfölj Flexibel och effektiv organisation med kompetenta och lyhörda medarbetare Stort lönsamhetsfokus Stark efterfrågan och hög inflyttning på våra marknader 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 23
Övriga frågor? Tack för er tid! Anette Frumerie, VD anette.frumerie@besqab.se 08-630 16 20 Björn Somnäs, Ekonomichef bjorn.somnas@besqab.se 08-630 16 17 2014-11-21 PRESS- OCH ANALYTIKERPRESENTATION, JANUARI SEPTEMBER 2014 24