HALVÅRSREDOGÖRELSE 2010 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2010 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat fonden Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, nedan kallat bolaget Värdepappersbolag Aktieinvest FK AB 113 89 Stockholm Organisationsnummer 556072-2596 Aktiekapital Bolagets aktiekapital är 20 000 000 kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Skandinaviska Enskilda Banken AB (Publ) 106 40 Stockholm Fondens startdatum 25 november 1999 Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan specialfond som avses i 1 kap. 5 lag (2004:46) om investeringsfonder. Styrelse Håkan Gartell ordförande Suzanne Grenz Bo Hägg Johan Johansson Stefan Mahlstein Günther Mårder Mauritz Sahlin VD Andreas Serrander Förvaltare Lena Fallström Tomas Eriksson (vikarierande) Revisor Svante Nylén, Ernst & Young AB Avgifter Avgift vid köp av andelar: 0 kr Avgift vid inlösen av andelar: 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: högst 1 procent av andelsvärdet dock minst 40 kr gäller ej andelar köpta i ett periodiskt sparande) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3 procent Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. HALVÅRSREDOGÖRELSE 2010 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. Fonden tar ett tydligt ägaransvar och har som målsättning att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Förvaltning och avkastning Indexfondens förvaltning avser att följa OMXS30-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både uppoch nedgångar. Vid halvårsskiftet uppgick fondens förvaltade kapital till 1 216 miljoner kronor. Första halvåret 2010 var fondens avkastning 8,41 procent och OMXS30-index avkastning uppgick till 5,70 procent. Större delen av differensen förklaras av att aktieutdelningar inte ingår i beräkningen av OMXS30-index medan de ingår i fondens avkastning. Fonden återinvesterar aktieutdelningarna varför en jämförelse med OMXS30GI-index (inklusive aktieutdelningarna) säger mer om fondens utveckling än att endast jämföra med OMXS30-index. OMXS30GI-index har under första halvåret haft ett resultat på 8,59 procent. 160 140 120 100 80 60 40 SEK 20 2006 2007 OMXS30GI OMXS30 Aktiespararna Topp Sverige 2008 Aktiespararna Topp Sverige (blå) jämfört med OMXS30 (grå) och OMXS30GI (svart) under fem år. Källa: Aktieinvest OMXS30 är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktierna förändras över tiden. Det innebär att justeringar görs periodiskt, vilket sker halvårsvis. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index och fonden i direkt anslutning till aktuell handelsdag. I april gjorde Lundin Petroleum en avknoppning av sin brittiska verksamhet till ett nybildat bolag under namnet Enquest. Aktierna som Lundin Petroleum erhöll i samband med affären delades sedan ut till aktieägarna. Inga revideringar av aktieinnehaven har skett vid halvårsskiftet. Avgifter Resultatet av en investering i fonden är beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för Aktiespararna Topp Sverige är att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. Fondens förvaltningsavgift för det första halvåret 2010 uppgick till 1,8 miljoner kronor vilket motsvarar 0,30 procent av fondförmögenheten. Om samtliga kostnader räknas in i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,31 procent, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkategori. 2009 2010 Fondnummer hos PPM 290 072 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Informationsbroschyr och faktablad finns på www.toppsverige.nu.

Utdelning Fonden kan göra utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt ska ge en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I februari 2010 delade fonden ut 0,2858 kronor per andel till andelsägarna som återinvesterades i nya andelar till kursen 7,9901 kronor. Fondens fortsatta utveckling Fonden kommer att fortsätta att erbjuda ett enkelt och billigt sätt att följa Stockholmsbörsens utveckling samt aktivt företrädas av Aktiespararna på årsstämmorna i de bolag fonden äger aktier. Övrig information Denna halvårsredogörelse har ej granskats av Aktieinvests revisorer. Aktivt Ägaransvar Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett aktivt ägaransvar på bolagsstämmorna genom att rösta; rösta i linje med vad som stipuleras i Aktiespararnas Ägarstyrningspolicy. Policyn innehåller bland annat riktlinjer för hur styrelserna och bolagen bör agera i ett stort antal situationer, till exempel hur val av styrelser bör ske och hur incitamentsprogram bör utformas. Tillämpningen av Aktiespararnas ägarstyrningspolicy har medfört klara förbättringar för vanliga aktieägare. Aktiespararna har på bolagsstämma efter bolagsstämma drivit ägarstyrningsfrågor i linje med denna policy, i syfte att försvara minoritetens rättigheter och förbättra sparandemiljön för småsparare. På vårens bolagsstämmor har Aktiespararna särskilt drivit följande frågor: Bemyndiganden Bankernas risker och ersättningar Valberedningarna bör väljas av årsstämman Därtill har Aktiespararna ägnat stor tid åt att följa upp det stora antal emissioner som var i marknaden 2009 och under inledningen av 2010. NYCKELTAL 2010 halvår 2009 2008 2007 2006 2005 Fondförmögenhet, tkr 1 216 420 1 141 033 690 336 1 019 651 1 101 314 865 599 Antal utelöpande andelar 139 160 768 136 596 041 113 056 581 99 817 266 100 490 255 93 751 725 Andelsvärde, kr 8,74 8,35 6,11 10,22 10,96 9,23 Utdelning, kr/andel 0,2858 0,4865 0,5525 0,4047 0,2717 0,1996 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) 8,41 48,65-36,37-3,37 22,22 32,90 Totalavkastning OMXS30, % (utdelningar ingår ej) 5,70 43,69-38,75-5,74 19,51 29,40 Total risk Fond, % 26,67 27,37 22,61 14,40 12,77 9,60 Total risk OMXS30, % 25,41 25,89 21,63 14,21 13,45 10,24 Aktiv risk, % 2,45 2,98 2,58 1,97 2,19 2,12 Genomsnittlig årsavkastning 24 månader, % 11,64-2,75-21,59 8,67 27,45 25,88 Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % 7,13 8,22 3,55 19,95 8,84 0,30 Omsättningshastighet, ggr 0,03 0,10 0,03 0,12 0,12 0,04 Förvaltningsavgift, kr 1 788 107 2 682 525 2 484 516 3 415 217 2 835 166 2 226 903 Förvaltningsavgift, % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,30 0,30 0,29 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, kr (courtage) 16 107 60 771 27 427 59 718 125 948 61 829 TKA, % (Totalkostnadsandel) 0,31 0,31 0,30 0,31 0,32 0,31 TER, % (Total Expense Ratio) 0,31 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Omsättning Summa köp under perioden, kr 43 802 233 218 268 824 108 699 272 148 015 749 191 524 551 94 656 754 Summa försäljningar under perioden, kr 32 346 838 85 490 308 28 347 541 139 140 918 113 084 709 27 524 948 Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,02 0,02 0,02 0,02 0,04 0,05 3

RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING 2010-01-01 2009-01-01 Tkr Not Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 1 61 094 142 296 Ränteintäkter - - Utdelningar 33 905 29 109 Summa intäkter och värdeförändring 94 999 171 405 Kostnader Förvaltningskostnader 2-1 788-1 133 Övriga kostnader - 37-5 Summa kostnader -1 825-1 138 PERIODENS RESULTAT 93 174 170 267 BALANSRÄKNING Tkr Tillgångar NOTER Not 1 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realisationsvinster 7 581 26 899 Realisationsförluster -4 059-16 449 Orealiserade vinster/förluster 57 572 131 846 Summa 61 094 142 296 Not 2 Förvaltningskostnader Förvaltningsarvode 1 788-1 133 Avgift FI - - Summa 1 788-1 133 Not 3 Övriga kortfristiga fordringar Fordran sålda värdepapper 1 435 16 559 Övriga kortfristiga fordringar - - Summa 1 435 16 559 Finansiella instrument med positivt marknadsvärde 1 210 853 880 117 Banktillgodohavanden 11 183 2 859 Övriga kortfristiga fordringar 3 1 435 16 559 Not 4 Övriga kortfristiga skulder Summa tillgångar 1 223 471 899 535 Skulder och eget kapital Övriga kortfristiga skulder 4 7 051 17 098 Fondförmögenhet 5 1 216 420 882 437 Summa skulder och eget kapital 1 223 471 899 535 Poster inom linjen Ställda panter inga inga Ansvarsförbindelser inga inga Åtaganden inga inga Upplupen ersättning fondbolag 924 625 Skuld köpta värdepapper 4 988 14 956 Övriga kortfristiga skulder 1 139 1 517 Summa 7 051 17 098 Not 5 Förändring av fondförmögenhet 2010-06-30 2009 Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 1 141 033 690 336 Andelsutgivning 91 842 233 171 Andelsinlösen -70 697-69 951 Periodens resultat enl. resultaträkning 93 174 342 845 Lämnad utdelning -38 932-55 368 Fondförmögenhet vid periodens slut 1 216 420 1 141 033 Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument eller ägnat sig åt aktieutlåning. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna halvårsredogörelse är upprättad enligt lag (2004:46) om investeringsfonder och Finansinspektionens Föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. Fonden tillämpar i allt väsentligt de redovisningsrekommendationer som fastställts av Fondbolagens Förening. Fondens skattepliktiga intäkt utgörs av summan av en schablonintäkt på 1,5% av fondensinnehav av aktier vid beskattningsårets ingång, erhållna ränteintäkter och utdelning. De avdragsgilla kostnaderna består av fondens förvaltnings- och administrationskostnader. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom det skattepliktiga resultatet i sin helhet delas ut till andelsägarna. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs.

FONDENS INNEHAV 2010-06-30 BRANSCHFÖRDELNING 2010-06-30 Aktie Antal Värde tkr Andel % ABB 260 800 35 886 2,95 Alfa Laval 200 400 20 481 1,68 Assa Abloy B 163 600 25 718 2,11 AstraZeneca 125 912 46 336 3,81 Atlas Copco A 399 200 45 908 3,77 Atlas Copco B 184 700 19 190 1,58 Boliden 129 400 11 290 0,93 Electrolux B 141 200 25 402 2,09 Ericsson B 1 434 570 125 166 10,29 Getinge B 105 200 15 959 1,31 Hennes & Mauritz B 695 980 150 053 12,34 Investor B 214 650 27 261 2,24 Lundin Petroleum 148 800 5 153 0,42 Modern Times Group MTG B 28 000 12 046 0,99 Nokia 35 825 2 302 0,19 Nordea Bank 1 923 200 124 816 10,26 Sandvik 564 800 54 277 4,46 SCA B 285 000 26 306 2,16 Scania B 190 000 22 800 1,87 SEB A 1 032 376 43 153 3,55 Securitas B 164 700 11 710 0,96 Skanska B 188 143 21 373 1,76 SKF B 193 137 27 271 2,24 SSAB A 113 900 12 051 0,99 Sv. Handelsbanken A 290 750 55 882 4,59 Swedbank A 452 650 32 840 2,70 Swedish Match 109 900 18 826 1,55 Tele2 B 199 600 23 393 1,92 TeliaSonera 2 138 750 107 686 8,85 Volvo B 690 550 60 320 4,96 Sektor Andel fondvärde % Industrivaror och tjänster 28,36 Finans och fastighet 23,34 Sällanköpsvaror och tjänster 15,41 Telekomoperatörer 10,78 Informationsteknik 10,48 Hälsovård 5,12 Material 4,08 Dagligvaror 1,55 Energi 0,42 Summa 99,54 Summa värdepapper 1 210 853 99,54 Summa övriga tillgångar och skulder 5 567 0,46 Summa fondförmögenhet 1 216 420 100,00 5

Topp Sverige har en av de lägsta förvaltningsavgifterna på marknaden, 0,3 %. Det innebär att en större del av dina pengar kan generera avkastning i stället för att gå till avgifter. Men Topp Sverige har inte bara låga avgifter, den följer också år från år OMXS30-index mycket nära. Det kan kännas skönt att veta när de flesta av bankernas aktivt förvaltade Sverigefonder år efter år misslyckas att nå sina jämförelseindex. Dessutom företräds Topp Sverige i ägarstyrningsfrågor av Aktiespararna, som bevakar att bolagen som Topp Sverige investerar i sköter sig som de ska. Helt enkelt sunt fondförnuft. OMXS30-index är ett registrerat varumärke tillhörande Nasdaq OMX AB och fonden använder namnet efter licens från Nadaq OMX. Fonden är inte i något avseende garanterad, gokänd, emitterad eller understödd av Nasdaq OMX och Nasdaq OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30-index vid en viss tidpunkt. OMXS30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMX. OMX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30-index. Nasdaq OMX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30-index. Aktiespararna Topp Sverige, 113 89 Stockholm. Tel: 08-5065 1600 Fax: 08-5065 1701 www.toppsverige.nu info@toppsverige.nu Aktiespararma Topp Sverige är en svensk indexfond som förvaltas av Aktieinvest FK AB. Org nr: 556072-2596