Enter Sverige A Månadsrapport juni Månadskommentar Det var helt klart den globala scenen som pressade stockholmsbörsen i juni. I början av månaden införde USA stål-och aluminiumtullar mot bland andra EU som svarade med att införa strafftullar mot en rad amerikanska varor. Ordkriget har trappats upp. Insatserna har ökat. Nu är det den för EU och inte minst Tyskland så viktiga bilindustrin som står i fokus. Till detta skall läggas efterdyningarna av det italienska valet som skapade oro på räntemarknaden. I den här miljön är det inte oväntat att industribolagen (t ex Electrolux, Volvo) tappat mest på börsen. Bolag med en mer defensiv karaktär har klarat sig bättre. Enter Sverige backade marginellt i juni linje med jämförelseindex (SIXPRX 0.3%). Vi har gjort mindre förändringar i fonden under juni. Vi hade kvar en mindre position i teknikbolaget Tobii, som vi nu har sålt. Autoliv knoppade av Veoneer, vilket gjort att fondens andel i Autoliv minskat och Veoneer blivit ett nytt innehav. Vi har också tagit ned positionen i Volvo med ett par procentenheter till förmån för Sandvik. Båda bolagen går visserligen för högtryck med bra organisk tillväxt. Men askhalsar i såväl den egna produktionen som hos underleverantörer bromsar marginalutvecklingen för Volvo. Lastvagnskonjunkturen är också inne på sitt tredje starka år. Vi bedömer att Sandvik kommer från ett läge där stigande volymer har lättare att slå igenom i ökande marginaler, inte minst inom gruvsidan som står för ungefär en tredjedel av den totala försäljningen. Fondfakta Förvaltare: Sten Lindquist och Jon Hyltner Regelverk: Värdepappersfond Jämförelseindex: SIXPRX (SIX Portfolio Return) Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 1,70% + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-10 152 05 ISIN: SE0000813917 Bloomberg: BBG000HGBK99 Startdatum: 1999-11-30 Startkurs: 1000 Avkastning efter avgifter (5 år) 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% 2013 Utveckling efter avgifter YTD 1 år 3 år 5 år 10 år 15 år Enter Sverige A 4,85% 4,48% 28,01% 88,68% 176,26% 416,93% SIXPRX 4,10% 2,86% 25,46% 87,61% 195,29% 515,56% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun 3,15% -0,09% -1,85% 2,21% 1,48% -0,07% 0,84% 3,32% 2,15% 5,20% 0,69% -2,08% -4,06% -0,91% 5,57% 2,99% -3,21% -0,39% 10,00% -7,89% 2,28% 2,09% 0,40% 2,84% -4,14% 7,03% 1,58% 1,18% -2,29% 0,86% 3,37% 6,69% 6,47% 8,11% 0,80% 0,56% 0,80% -6,36% 3,60% -5,65% -4,38% 8,63% 5,74% -3,10% 14,58% -2,39% 6,43% 0,56% 2,80% 3,27% -0,83% -1,92% 0,69% -0,95% 2,17% 3,10% 2,17% 15,79% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year 4,85%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 47,5 Sällanköpsvaror 13,6 Dagligvaror 9,0 Teknologi 12,6 Finans 9,4 Kommunikation 4,7 Hälsovård 3,3 Total 100,0 De 10 största innehaven Sandvik AB Husqvarna AB B Securitas AB B Electrolux AB B Autoliv Inc DR Atlas Copco AB A Volvo AB B Essity AB Class B Kinnevik AB B Modern Times Group MTG AB B Portföljvikt % 6,93 6,08 5,69 5,66 5,19 4,98 4,88 4,70 4,68 4,64 Största bidrag under månaden (%) Modern Times Group MTG AB B 4,17 9,85 0,42 AAK AB 3,84 7,02 0,27 Securitas AB B 5,41 3,76 0,21 Swedbank AB A 4,32 4,64 0,20 Sandvik AB 4,69 3,92 0,19 Minsta bidrag under månaden (%) Autoliv Inc DR * 8,27-29,39-2,48 Volvo AB B 7,11-5,63-0,41 Electrolux AB B 5,96-6,25-0,38 Camurus AB 1,15-10,38-0,12 Tele2 AB B 4,68-2,41-0,11 * Under juni månad avknoppade Autoliv bolaget Veoneer, detta medförde en minskning av Autolivs marknadsvärde vilket ersattes av aktier i det nya bolaget Veoneer. Autoliv inklusive Veoneer hade under juni månad ett negativt bidrag på -0,25%. Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (5 år) Standardavvikelse (3 år) Morningstar Rating Active share Aktiv risk Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 13,54 12,62 ÙÙÙ 68,43 3,13 3,73 21,91
Enter Sverige B Månadsrapport juni Månadskommentar Det var helt klart den globala scenen som pressade stockholmsbörsen i juni. I början av månaden införde USA stål-och aluminiumtullar mot bland andra EU som svarade med att införa strafftullar mot en rad amerikanska varor. Ordkriget har trappats upp. Insatserna har ökat. Nu är det den för EU och inte minst Tyskland så viktiga bilindustrin som står i fokus. Till detta skall läggas efterdyningarna av det italienska valet som skapade oro på räntemarknaden. I den här miljön är det inte oväntat att industribolagen (t ex Electrolux, Volvo) tappat mest på börsen. Bolag med en mer defensiv karaktär har klarat sig bättre. Enter Sverige backade marginellt i juni linje med jämförelseindex (SIXPRX 0.3%). Vi har gjort mindre förändringar i fonden under juni. Vi hade kvar en mindre position i teknikbolaget Tobii, som vi nu har sålt. Autoliv knoppade av Veoneer, vilket gjort att fondens andel i Autoliv minskat och Veoneer blivit ett nytt innehav. Vi har också tagit ned positionen i Volvo med ett par procentenheter till förmån för Sandvik. Båda bolagen går visserligen för högtryck med bra organisk tillväxt. Men askhalsar i såväl den egna produktionen som hos underleverantörer bromsar marginalutvecklingen för Volvo. Lastvagnskonjunkturen är också inne på sitt tredje starka år. Vi bedömer att Sandvik kommer från ett läge där stigande volymer har lättare att slå igenom i ökande marginaler, inte minst inom gruvsidan som står för ungefär en tredjedel av den totala försäljningen. Fondfakta Förvaltare: Sten Lindquist och Jon Hyltner Regelverk: Värdepappersfond Jämförelseindex: SIXPRX (SIX Portfolio Return) Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,85% + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-11 127 07 ISIN: SE0010625731 Bloomberg: BBG000HGX0S8 Startdatum: -02-14 Startkurs: 2565,10 Avkastning efter avgifter 8,0% 6,0% Signatory of: 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -02-03 -04-05 -06 Utveckling efter avgifter YTD Enter Sverige B SIXPRX 1 år 3 år 5 år 10 år 15 år 4,10 2,86 25,46 87,61 195,29 515,56 Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun -1,78% 2,28% 1,55% 0,00% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 47,5 Sällanköpsvaror 13,6 Dagligvaror 9,0 Teknologi 12,6 Finans 9,4 Kommunikation 4,7 Hälsovård 3,3 Total 100,0 De 10 största innehaven Sandvik AB Husqvarna AB B Securitas AB B Electrolux AB B Autoliv Inc DR Atlas Copco AB A Volvo AB B Essity AB Class B Kinnevik AB B Modern Times Group MTG AB B Portföljvikt % 6,93 6,08 5,69 5,66 5,19 4,98 4,88 4,70 4,68 4,64 Största bidrag under månaden (%) Modern Times Group MTG AB B 4,17 9,85 0,42 AAK AB 3,84 7,02 0,27 Securitas AB B 5,41 3,76 0,21 Swedbank AB A 4,32 4,64 0,20 Sandvik AB 4,69 3,92 0,19 Minsta bidrag under månaden (%) Autoliv Inc DR * 8,27-29,39-2,48 Volvo AB B 7,11-5,63-0,41 Electrolux AB B 5,96-6,25-0,38 Camurus AB 1,15-10,38-0,12 Tele2 AB B 4,68-2,41-0,11 * Under juni månad avknoppade Autoliv bolaget Veoneer, detta medförde en minskning av Autolivs marknadsvärde vilket ersattes av aktier i det nya bolaget Veoneer. Autoliv inklusive Veoneer hade under juni månad ett negativt bidrag på -0,25%. Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Active share Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 4,62 68,43 3,73 21,91
Enter Sverige Pro Månadsrapport juni Månadskommentar Det var helt klart den globala scenen som pressade stockholmsbörsen i juni. I början av månaden införde USA stål-och aluminiumtullar mot bland andra EU som svarade med att införa strafftullar mot en rad amerikanska varor. Ordkriget har trappats upp. Insatserna har ökat. Nu är det den för EU och inte minst Tyskland så viktiga bilindustrin som står i fokus. Till detta skall läggas efterdyningarna av det italienska valet som skapade oro på räntemarknaden. I den här miljön är det inte oväntat att industribolagen (t ex Electrolux, Volvo) tappat mest på börsen. Bolag med en mer defensiv karaktär har klarat sig bättre. cykliska innehav kompenserade för nedgången i era av de konjunkturkänsliga bolagen. Autoliv knoppade av Veoneer, vilket gjort att fondens andel i Autoliv minskat och Veoneer blivit ett nytt innehav. Under månaden har fonden investerat i fastighetsbolaget Balder. Bolaget har en n historik av vinsttillväxt och värdeökning från sina fastigheter. Vi bedömer att den positiva utvecklingen kommer fortsätta i många år framöver, drivet av en effektiv fastighetsförvaltning, investeringar i nya fastigheter samt egna utvecklingsprojekt. Det borde leda till bra avkastning i aktien. Fondfakta Förvaltare: Sten Lindquist och Jon Hyltner Regelverk: Specialfond Jämförelseindex: SIXPRX (SIX Portfolio Return) Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,5% + 25% prestationsbaserad avgift + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-10 158 84 ISIN: SE0000813925 Bloomberg: BBG000HGBYK6 Startdatum: 1999-11-30 Startkurs: 1000 Enter Sverige Pro ökade marginellt i juni i linje med jämförelseindex (SIXPRX 0.3%). God avkastning i era av fondens mindre Avkastning efter avgifter (5 år) 120,0% 100,0% Signatory of: 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% 2013 Utveckling, efter avgifter YTD 1 år 3 år 5 år 10 år 15 år Enter Sverige Pro 4,93% 4,87% 29,39% 94,70% 207,42% 504,58% SIXPRX 4,10% 2,86% 25,46% 87,61% 195,29% 515,56% Månadsavkastning, efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun 3,30% -0,40% -1,81% 1,98% 1,78% 0,07% 0,95% 3,32% 2,24% 5,29% 0,88% -1,96% -3,86% -0,76% 5,63% 3,06% -3,14% -0,65% 10,98% -7,91% 2,39% 2,18% 0,60% 2,86% -4,03% 6,87% 1,70% 1,34% -2,06% 0,90% 3,26% 7,52% 6,43% 8,25% 1,12% 0,23% 0,98% -6,43% 3,66% -5,76% -4,41% 8,57% 5,45% -3,33% 14,03% -2,18% 6,25% 0,60% 3,27% 3,48% -0,97% -1,81% 0,94% -0,95% 2,40% 3,13% 2,42% 17,50% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year 4,93%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 47,9 Sällanköpsvaror 8,9 Dagligvaror 4,5 Teknologi 11,5 Finans 10,1 Kommunikation 6,1 Hälsovård 7,0 Fastigheter 4,0 Total 100,0 De 10 största innehaven Securitas AB B Volvo AB B Tele2 AB B Husqvarna AB B Kinnevik AB B Hexagon AB B Atlas Copco AB A Autoliv Inc DR Lifco AB Class B Trelleborg AB B Portföljvikt % 7,01 6,29 5,92 5,49 5,26 5,01 4,96 4,94 4,84 4,64 Största bidrag under månaden (%) Modern Times Group MTG AB B 3,00 9,85 0,30 AAK AB 4,20 7,02 0,30 Securitas AB B 6,88 3,76 0,26 Swedbank AB A 4,46 4,64 0,21 Medicover AB Class B 1,49 10,34 0,16 Minsta bidrag under månaden (%) Autoliv Inc DR * 7,69-29,39-2,29 Volvo AB B 6,79-5,63-0,39 Electrolux AB B 4,27-6,25-0,27 Tele2 AB B 6,18-2,41-0,15 Husqvarna AB B 5,70-1,92-0,11 * Under juni månad avknoppade Autoliv bolaget Veoneer, detta medförde en minskning av Autolivs marknadsvärde vilket ersattes av aktier i det nya bolaget Veoneer. Autoliv inklusive Veoneer hade under juni månad ett negativt bidrag på -0,25%. Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (5 år) Standardavvikelse (3 år) Morningstar Rating Active share Aktiv risk Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 14,26 12,58 ÙÙÙÙ 70,44 3,04 3,48 21,91
Enter Select Månadsrapport juni Månadskommentar Det var helt klart den globala scenen som pressade stockholmsbörsen i juni. I början av månaden införde USA stål-och aluminiumtullar mot bland andra EU som svarade med att införa strafftullar mot en rad amerikanska varor. Ordkriget har trappats upp. Insatserna har ökat. Nu är det den för EU och inte minst Tyskland så viktiga bilindustrin som står i fokus. Till detta skall läggas efterdyningarna av det italienska valet som skapade oro på räntemarknaden. I den här miljön är det inte oväntat industribolagen som tappat mest på börsen. Bolag med en mer defensiv karaktär har klarat sig bättre. Enter Select backade marginellt i juni linje med jämförelseindex (OMXS50EW 0.18%). Vi har inte gjort några större förändringar i fonden under juni. Vi hade kvar en mindre position i läkemedelsbolaget SOBI, som vi nu har sålt. Vi har också tagit ned positionen i Volvo med ett par procentenheter till förmån för Sandvik. Båda bolagen går visserligen för högtryck med bra organisk tillväxt. Men Volvo får kämpa för att omsätta tillväxten i högre marginaler för lastvagnsrörelsen. Det är askhalsar i såväl den egna produktionen som hos underleverantörer som bromsar marginalutvecklingen. Lastvagnskonjunkturen är också inne på sitt tredje starka år. Vi bedömer att Sandvik kommer från ett läge där stigande volymer har lättare att slå igenom i ökande marginaler, inte minst inom gruvsidan som står för ungefär en tredjedel av den totala försäljningen. Fondfakta Förvaltare: Sten Lindquist och Jon Hyltner Regelverk: Värdepappersfond Jämförelseindex: OMXS50EW TM Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 1,70% + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-10 403 31 ISIN: SE0002096545 Bloomberg: BBG000HGX0S8 Startdatum: 2007-08-14 Startkurs: 1000 Avkastning efter avgifter (5 år) 120,0% Signatory of: 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% 2013 Utveckling efter avgifter YTD 1 år 3 år 5 år 10 år Enter Select 5,28% 6,73% 31,22% 100,34% 223,39% OMXS50EW 7,31% 8,12% 37,05% 107,63% 220,47% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun 3,70% -0,17% -1,66% 2,24% 1,17% 0,45% 3,58% 2,47% 5,24% 0,68% -2,08% -3,71% -0,82% 5,57% 3,96% -2,71% -0,58% 12,15% -8,64% 2,78% 2,25% -0,67% 2,76% -4,34% 6,34% 2,26% 1,38% -1,98% 0,93% 3,53% 5,86% 6,87% 8,67% 0,73% 1,31% 0,77% -6,74% 3,79% -5,83% -3,53% 7,59% 6,70% -3,00% 16,91% -2,19% 7,08% 0,30% 3,71% 3,64% -1,24% -3,06% 1,16% -1,95% 3,69% 2,73% 3,18% 17,84% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year 5,28%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 42,7 Sällanköpsvaror 13,2 Dagligvaror 9,8 Teknologi 12,7 Finans 9,3 Kommunikation 4,8 Hälsovård 4,7 Material 2,7 Total 100,0 De 10 största innehaven Sandvik AB Husqvarna AB B Securitas AB B Electrolux AB B Essity AB Class B Autoliv Inc DR Kinnevik AB B Atlas Copco AB A Modern Times Group MTG AB B AF AB B Portföljvikt % 6,88 6,18 5,58 5,56 5,52 5,19 4,97 4,89 4,87 4,80 Största bidrag under månaden (%) Modern Times Group MTG AB B 4,48 9,85 0,45 AAK AB 3,89 7,02 0,28 Sandvik AB 5,87 3,92 0,24 Swedbank AB A 4,08 4,64 0,19 Securitas AB B 4,81 3,76 0,19 Minsta bidrag under månaden (%) Autoliv Inc DR * 8,62-29,39-2,60 Volvo AB B 6,51-5,63-0,38 Electrolux AB B 5,63-6,25-0,36 Husqvarna AB B 6,36-1,92-0,13 Tele2 AB B 4,79-2,41-0,12 * Under juni månad avknoppade Autoliv bolaget Veoneer, detta medförde en minskning av Autolivs marknadsvärde vilket ersattes av aktier i det nya bolaget Veoneer. Autoliv inklusive Veoneer hade under juni månad ett negativt bidrag på -0,25%. Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (5 år) Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (3 år) Morningstar Rating Active share Aktiv risk Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 14,91 8,17 12,69 ÙÙÙÙ 67,98 3,36 5,31 23,85
Enter Select Pro Månadsrapport juni Månadskommentar Det var helt klart den globala scenen som pressade stockholmsbörsen i juni. I början av månaden införde USA stål-och aluminiumtullar mot bland andra EU som svarade med att införa strafftullar mot en rad amerikanska varor. Ordkriget har trappats upp. Insatserna har ökat. Nu är det den för EU och inte minst Tyskland så viktiga bilindustrin som står i fokus. Till detta skall läggas efterdyningarna av det italienska valet som skapade oro på räntemarknaden. I den här miljön är det inte oväntat industribolagen som tappat mest på börsen. Bolag med en mer defensiv karaktär har klarat sig bättre. Enter Select Pro steg marginellt i juni linje med jämförelseindex (OMXS50EW 0.18%). Vi har inte gjort några större förändringar i fonden under juni. Vi hade kvar en mindre position i läkemedelsbolaget SOBI, som vi nu har sålt. Vi har också tagit ned positionen i Volvo med ett par procentenheter till förmån för Sandvik. Båda bolagen går visserligen för högtryck med bra organisk tillväxt. Men Volvo får kämpa för att omsätta tillväxten i högre marginaler för lastvagnsrörelsen. Det är askhalsar i såväl den egna produktionen som hos underleverantörer som bromsar marginalutvecklingen. Lastvagnskonjunkturen är också inne på sitt tredje starka år. Vi bedömer att Sandvik kommer från ett läge där stigande volymer har lättare att slå igenom i ökande marginaler, inte minst inom gruvsidan som står för ungefär en tredjedel av den totala försäljningen. Fondfakta Förvaltare: Sten Lindquist och Jon Hyltner Regelverk: Specialfond Jämförelseindex: OMXS50EW TM Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,5% + 25% prestationsbaserad avgift + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-10 142 33 ISIN: SE0001172362 Bloomberg: BBG000HGVWK8 Startdatum: 2004-02-06 Startkurs: 1000 Avkastning efter avgifter (5år) 120,0% Signatory of: 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% 2013 Utveckling efter avgifter YTD 1 år 3 år 5 år 10 år Enter Select Pro 5,54% 7,17% 33,50% 105,76% 237,33% OMXS50EW 7,31% 8,12% 37,05% 107,63% 220,47% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun 3,73% -0,39% -1,57% 2,37% 1,30% 0,07% 0,58% 3,67% 2,53% 5,31% 0,79% -2,09% -3,68% -0,76% 5,77% 3,98% -2,68% -0,74% 12,82% -8,66% 2,82% 2,30% -0,58% 2,76% -4,29% 6,42% 2,31% 1,45% -1,87% 1,00% 3,56% 6,49% 6,62% 8,66% 0,33% 1,76% 0,86% -6,71% 3,79% -5,65% -3,31% 7,48% 6,72% -3,07% 17,16% -2,06% 7,28% 0,37% 3,79% 3,72% -1,11% -2,94% 1,26% -1,82% 3,49% 2,79% 3,26% 18,99% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year 5,54%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 42,8 Sällanköpsvaror 13,2 Dagligvaror 9,7 Teknologi 12,9 Finans 9,3 Kommunikation 4,9 Hälsovård 4,6 Material 2,6 Total 100,0 De 10 största innehaven Sandvik AB Husqvarna AB B Electrolux AB B Securitas AB B Essity AB Class B Autoliv Inc DR Kinnevik AB B Hexagon AB B Atlas Copco AB A Tele2 AB B Portföljvikt % 6,85 6,27 5,56 5,55 5,52 5,18 4,97 4,89 4,88 4,82 Största bidrag under månaden (%) Modern Times Group MTG AB B 4,42 9,85 0,44 AAK AB 3,82 7,02 0,27 Sandvik AB 5,87 3,92 0,24 Swedbank AB A 4,06 4,64 0,19 Securitas AB B 4,78 3,76 0,18 Minsta bidrag under månaden (%) Autoliv Inc DR * Volvo AB B Electrolux AB B Husqvarna AB B Tele2 AB B 9,13-29,39-2,74 6,97-5,63-0,40 5,58-6,25-0,36 6,51-1,92-0,13 4,75-2,41-0,12 * Under juni månad avknoppade Autoliv bolaget Veoneer, detta medförde en minskning av Autolivs marknadsvärde vilket ersatt... Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (5 år) Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (3 år) Morningstar Rating Active share Aktiv risk Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 15,52 13,14 12,68 ÙÙÙÙÙ 67,98 4,71 5,29 23,85
Enter Småbolagsfond A Månadsrapport juni Månadskommentar Andra halvan av juni blev svag för Stockholmsbörsen, som trots det avslutade månaden något positivt. USA införde tullar på stål och aluminium mot bland andra EU, som i sin tur svarade med strafftullar på en rad amerikanska varor. På räntemarknaden skapade efterdyningarna av det italienska valet oro. I den här miljön har av förklarliga skäl industribolagen presterat ganska svagt, så även it-aktier, medan bolag av mer defensiv karaktär klarade sig bättre. Småbolagsindex var oförändrat under juni och, för första gången på några månader, sämre än de stora bolagen. Enter Småbolagsfond var oförändrad under juni. Under månaden har fonden investerat i två nynoterade bolag: teknikkonsulten Projektengagemang och NCAB som tillverkar mönsterkort till extra krävande kunder. Projektengagemang, lillebror till ÅF och Sweco, noterades på betydligt lägre värdering än branschkollegorna. Bolaget är mycket mindre, med ett marknadsvärde på knappt en miljard kronor. Vi ser en lovande tillväxtresa framför oss, inte minst med tanke på en nettokassa som möjliggör avsevärda förvärv, något som bolaget har gjort med gott resultat historiskt. Vi bedömer att bolaget kan fördubblas inom 4-5 år, vilket på sikt också bör förtjäna högre multiplar. Fondfakta Förvaltare: Catrin Jansson Regelverk: Värdepappersfond Jämförelseindex: CSRX (Carnegie Small Cap Sweden Return Index) Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 1,5% + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-11 074 01 ISIN: SE0007413398 Bloomberg: BBG00DR3NR28 Startdatum: -09-01 Startkurs: 1000 Avkastning efter avgifter 60,0% 52,5% 45,0% 37,5% Signatory of: 30,0% 22,5% 15,0% 7,5% 0,0% -7,5% -12-06 -12-06 -12-06 Utveckling efter avgifter YTD 1 år 2 år Enter Småbolagsfond A 9,84% 9,91% 39,47% CSRX 6,42% 4,57% 30,52% Månadsavkastning, efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun 0,63% -0,03% -2,02% 5,97% 5,32% -0,15% 0,46% 4,55% -0,49% 5,90% 2,69% -2,04% -2,23% -1,56% 4,00% 0,00% -2,14% 2,16% 11,40% -10,21% 0,17% 2,36% 0,60% 3,42% -5,91% 6,57% 2,62% 3,65% -3,29% -0,30% 4,28% 2,73% 7,51% 11,35% 1,56% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year 9,84%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 30,8 Sällanköpsvaror 14,0 Dagligvaror 7,8 Teknologi 20,8 Hälsovård 7,1 Material 7,5 Fastigheter 12,0 Total 100,0 De 10 största innehaven Fastighets AB Balder B AF AB B Projektengagemang Sweden AB D Carnegie & Co AB B Alimak Group AB Swedencare AB Modern Times Group MTG AB B Trelleborg AB B Bufab AB Dometic Group AB Portföljvikt % 5,25 4,95 4,37 4,16 3,77 3,62 3,13 2,91 2,90 2,82 Största bidrag under månaden (%) Modern Times Group MTG AB B 3,23 9,85 0,33 MIPS AB 2,28 13,29 0,31 Beijer Ref AB B 2,33 10,10 0,24 Swedish Orphan Biovitrum AB 2,21 8,95 0,20 Medicover AB Class B 1,49 10,34 0,16 Minsta bidrag under månaden (%) Catena Media PLC 3,12-11,58-0,37 Scandic Hotels Group AB 2,10-10,12-0,22 Tomra Systems ASA 2,75-7,01-0,20 Nolato AB B 3,30-5,61-0,19 Boliden AB 2,74-6,51-0,18 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (1 år) Active share Aktiv risk Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 16,66 10,06 81,64 3,38 6,85 20,86
Enter Småbolagsfond B Månadsrapport juni Månadskommentar Andra halvan av juni blev svag för Stockholmsbörsen, som trots det avslutade månaden något positivt. USA införde tullar på stål och aluminium mot bland andra EU, som i sin tur svarade med strafftullar på en rad amerikanska varor. På räntemarknaden skapade efterdyningarna av det italienska valet oro. I den här miljön har av förklarliga skäl industribolagen presterat ganska svagt, så även it-aktier, medan bolag av mer defensiv karaktär klarade sig bättre. Småbolagsindex var oförändrat under juni och, för första gången på några månader, sämre än de stora bolagen. Enter Småbolagsfond var oförändrad under juni. Under månaden har fonden investerat i två nynoterade bolag: teknikkonsulten Projektengagemang och NCAB som tillverkar mönsterkort till extra krävande kunder. Projektengagemang, lillebror till ÅF och Sweco, noterades på betydligt lägre värdering än branschkollegorna. Bolaget är mycket mindre, med ett marknadsvärde på knappt en miljard kronor. Vi ser en lovande tillväxtresa framför oss, inte minst med tanke på en nettokassa som möjliggör avsevärda förvärv, något som bolaget har gjort med gott resultat historiskt. Vi bedömer att bolaget kan fördubblas inom 4-5 år, vilket på sikt också bör förtjäna högre multiplar. Fondfakta Förvaltare: Catrin Jansson Regelverk: Värdepappersfond Jämförelseindex: CSRX (Carnegie Small Cap Sweden Return Index) Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,75% + 20% prestationsbaserad avgift + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-11 075 76 ISIN: SE0007439310 Bloomberg: BBG00DR3NR37 Startdatum: -09-01 Startkurs: 1000 Avkastning efter avgifter 60,0% 52,5% 45,0% 37,5% 30,0% Signatory of: 22,5% 15,0% 7,5% 0,0% -7,5% -12-06 -12-06 -12-06 Utveckling efter avgifter Enter Småbolagsfond B CSRX YTD 1 år 2 år 10,25% 10,73% 41,57% 6,42% 4,57% 30,52% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun 0,69% 0,03% -1,96% 6,04% 5,38% -0,09% 0,52% 4,61% -0,43% 5,96% 2,76% -1,98% -2,17% -1,50% 4,06% 0,06% -2,08% 2,22% 12,24% -10,16% 0,24% 2,43% 0,66% 3,48% -5,85% 6,63% 2,68% 3,71% -3,23% -0,24% 4,35% 3,50% 7,58% 10,81% 1,02% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year 10,25%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 30,8 Sällanköpsvaror 14,0 Dagligvaror 7,8 Teknologi 20,8 Hälsovård 7,1 Material 7,5 Fastigheter 12,0 Total 100,0 De 10 största innehaven Fastighets AB Balder B AF AB B Projektengagemang Sweden AB D Carnegie & Co AB B Alimak Group AB Swedencare AB Modern Times Group MTG AB B Trelleborg AB B Bufab AB Dometic Group AB Portföljvikt % 5,25 4,95 4,37 4,16 3,77 3,62 3,13 2,91 2,90 2,82 Största bidrag under månaden (%) Modern Times Group MTG AB B 3,23 9,85 0,33 MIPS AB 2,28 13,29 0,31 Beijer Ref AB B 2,33 10,10 0,24 Swedish Orphan Biovitrum AB 2,21 8,95 0,20 Medicover AB Class B 1,49 10,34 0,16 Minsta bidrag under månaden (%) Catena Media PLC 3,12-11,58-0,37 Scandic Hotels Group AB 2,10-10,12-0,22 Tomra Systems ASA 2,75-7,01-0,20 Nolato AB B 3,30-5,61-0,19 Boliden AB 2,74-6,51-0,18 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (1 år) Active share Aktiv risk Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 16,99 10,07 81,64 3,38 6,85 20,86
Enter Preserve A Månadsrapport juni Månadskommentar Det var helt klart den globala scenen som pressade stockholmsbörsen i juni. I början av månaden införde USA stål-och aluminiumtullar mot bland andra EU som svarade med att införa strafftullar mot en rad amerikanska varor. Ordkriget har trappats upp. Insatserna har ökat. Nu är det den för EU och inte minst Tyskland så viktiga bilindustrin som står i fokus. Till detta skall läggas efterdyningarna av det italienska valet som skapade oro på räntemarknaden. I den här miljön är det inte oväntat att industribolagen (t ex Electrolux, Volvo) tappat mest på börsen. Bolag med en mer defensiv karaktär har klarat sig bättre. bolag; Knowit och NCAB. Knowit är en IT konsult som hjälper sina kunder att ställa om till en allt mer digitaliserad värld. Vi bedömer att efterfrågan på deras tjänster kommer vara hög under en lång period framöver. Det bör driva fortsatt god lönsamhet och starka kassa öden. NCAB är ett nynoterat bolag som säljer mönsterkort till extra krävande kunder. Bolaget har skaffat sig en stark position inom sin nisch och vi ser goda möjligheter till tillväxt från ökande marknadsandelar och förvärv. Fondfakta Förvaltare: Anders Wilson och Jon Hyltner Regelverk: Värdepappersfond Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 1,4% + maximalt Risknivå: 4 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-11 036 35 ISIN: SE0005624632 Bloomberg: BBG007WFGDK7 Startdatum: -03-17 Startkurs: 1000 Enter Preserve backade 0.71% i juni. Aktieandelen ligger kvar på ca 60%. Under månaden har fonden investerat i två nya Avkastning efter avgifter 45,0% 37,5% Signatory of: 30,0% 22,5% 15,0% 7,5% 0,0% -7,5% Utveckling efter avgifter Enter Preserve A YTD 1 år 2 år 3 år 1,60% 1,65% 11,59% 15,65% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun 0,67% 0,79% -1,31% 0,94% 1,22% -0,71% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year 1,60% 0,00% 1,70% 0,72% 3,35% 0,57% -1,06% -1,53% -1,04% 2,60% 1,06% -0,76% -0,22% 5,39% -4,14% -0,77% 1,27% -0,84% 2,57% -1,24% 2,75% 0,61% 0,78% -1,14% -0,60% 1,79% 0,85% 2,43% 3,44% 0,82% 1,22% 1,28% -4,22% 3,31% -1,69% -1,68% 3,09% 3,36% 0,65% 12,33% 2,02% 2,52% 0,59% -0,50% 0,26% -0,75% 1,66% 1,41% 1,61%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 40,9 Sällanköpsvaror 4,6 Dagligvaror 2,3 Teknologi 30,2 Finans 9,2 Kommunikation 3,9 Hälsovård 1,0 Material 3,6 Fastigheter 4,4 Total 100,0 De 10 största innehaven Norsk Hydro A/S 1% Telia Company AB 2.55% Billerudkorsnas AB 0.92% Tele2 AB (publ) 1.05% Kinnevik Ab (Publ) 0.71% Swedbank Mortgage AB 1% Nolato AB B Securitas AB B Tryg Forsikring A/S 2.13% Fastighets AB Balder B Portföljvikt % 5,36 4,66 4,59 4,19 4,15 3,38 3,08 2,96 2,86 2,68 Största bidrag under månaden (%) Securitas AB B 2,83 3,76 0,18 Sweco AB B 2,47 4,14 0,18 Addtech AB B 2,34 3,55 0,14 Swedbank AB A 1,72 4,64 0,14 Sandvik AB 1,99 3,92 0,13 Minsta bidrag under månaden (%) Autoliv Inc DR * 3,06-29,39-1,54 Nolato AB B 3,24-5,61-0,31 Volvo AB B 2,30-5,63-0,22 Electrolux AB B 1,73-6,25-0,19 Danske Bank A/S 1,90-4,36-0,14 * Under juni månad avknoppade Autoliv bolaget Veoneer, detta medförde en minskning av Autolivs marknadsvärde vilket ersattes av aktier i det nya bolaget Veoneer. Autoliv inklusive Veoneer hade under juni månad ett negativt bidrag på -0,25%. Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (3 år) Morningstar Rating Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 7,21 6,05 ÙÙÙÙ 3,29 21,91
Enter Preserve B Månadsrapport juni Månadskommentar Det var helt klart den globala scenen som pressade stockholmsbörsen i juni. I början av månaden införde USA stål-och aluminiumtullar mot bland andra EU som svarade med att införa strafftullar mot en rad amerikanska varor. Ordkriget har trappats upp. Insatserna har ökat. Nu är det den för EU och inte minst Tyskland så viktiga bilindustrin som står i fokus. Till detta skall läggas efterdyningarna av det italienska valet som skapade oro på räntemarknaden. I den här miljön är det inte oväntat att industribolagen (t ex Electrolux, Volvo) tappat mest på börsen. Bolag med en mer defensiv karaktär har klarat sig bättre. bolag; Knowit och NCAB. Knowit är en IT konsult som hjälper sina kunder att ställa om till en allt mer digitaliserad värld. Vi bedömer att efterfrågan på deras tjänster kommer vara hög under en lång period framöver. Det bör driva fortsatt god lönsamhet och starka kassa öden. NCAB är ett nynoterat bolag som säljer mönsterkort till extra krävande kunder. Bolaget har skaffat sig en stark position inom sin nisch och vi ser goda möjligheter till tillväxt från ökande marknadsandelar och förvärv. Fondfakta Förvaltare: Anders Wilson och Jon Hyltner Regelverk: Värdepappersfond Utdelning: Årligen i april månad Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 1,4% + maximalt Risknivå: 4 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-11 036 43 ISIN: SE0005624640 Bloomberg: BBG009DX90Y6 Startdatum: -03-17 Startkurs: 1000 Enter Preserve backade 0.71% i juni. Aktieandelen ligger kvar på ca 60%. Under månaden har fonden investerat i två nya Avkastning efter avgifter 45,0% 37,5% 30,0% 22,5% 15,0% 7,5% 0,0% -7,5% Utveckling efter avgifter Enter Preserve B YTD 1 år 2 år 3 år 1,60% 1,64% 11,58% 15,62% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun 0,67% 0,79% -1,31% 0,94% 1,22% -0,71% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year 1,60% 0,00% 1,70% 0,72% 3,34% 0,57% -1,06% -1,53% -1,04% 2,60% 1,06% -0,76% -0,22% 5,38% -4,14% -0,77% 1,27% -0,85% 2,57% -1,24% 2,75% 0,62% 0,78% -1,14% -0,60% 1,78% 0,84% 2,43% 3,44% 0,82% 1,19% 1,28% -4,22% 3,31% -1,70% -1,67% 3,09% 3,36% 0,65% 12,29% 2,02% 2,52% 0,u9% -0,50% 0,26% -0,75% 1,66% 1,41% 1,61%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 40,9 Sällanköpsvaror 4,6 Dagligvaror 2,3 Teknologi 30,2 Finans 9,2 Kommunikation 3,9 Hälsovård 1,0 Material 3,6 Fastigheter 4,4 Total 100,0 De 10 största innehaven Norsk Hydro A/S 1% Telia Company AB 2.55% Billerudkorsnas AB 0.92% Tele2 AB (publ) 1.05% Kinnevik Ab (Publ) 0.71% Swedbank Mortgage AB 1% Nolato AB B Securitas AB B Tryg Forsikring A/S 2.13% Fastighets AB Balder B Portföljvikt % 5,36 4,66 4,59 4,19 4,15 3,38 3,08 2,96 2,86 2,68 Största bidrag under månaden (%) Securitas AB B 2,83 3,76 0,18 Sweco AB B 2,47 4,14 0,18 Addtech AB B 2,34 3,55 0,14 Swedbank AB A 1,72 4,64 0,14 Sandvik AB 1,99 3,92 0,13 Minsta bidrag under månaden (%) Autoliv Inc DR * 3,06-29,39-1,54 Nolato AB B 3,24-5,61-0,31 Volvo AB B 2,30-5,63-0,22 Electrolux AB B 1,73-6,25-0,19 Danske Bank A/S 1,90-4,36-0,14 * Under juni månad avknoppade Autoliv bolaget Veoneer, detta medförde en minskning av Autolivs marknadsvärde vilket ersattes av aktier i det nya bolaget Veoneer. Autoliv inklusive Veoneer hade under juni månad ett negativt bidrag på -0,25%. Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (3 år) Morningstar Rating Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 7,20 6,05 ÙÙÙÙ 3,29 21,91
Enter Cross Credit A Månadsrapport juni Månadskommentar Enter Cross Credit avkastade plus/minus 0 procent under juni månad. Sedan årsskiftet är avkastningen plus 0,37 procent. avyttrades under månaden). Mest negativt bidrag gav obligationer utgivna av Telia, Tryg försäkring, Sirius och Storebrand. I mitten av maj började svenska kreditspreadar gå isär så smått efter att ha minskat under större delen av året. Rörelsen med ökande spreadar fortsatte under juni månad. Till viss del har detta kompenserats av de fastförräntade obligationer fonden innehar som gynnats av generellt lite lägre marknadsräntor. Mest positivt bidrag till fondens avkastning gav fastförräntade obligationer utgivna av Tele2 och Ellevio (som avyttrades under månaden) samt obligationer utgivna av Nibe, NP3 samt Danske bank (som Fondens duration var 0,4 år och kreditdurationen 2,0 år vid månadens utgång. Fondfakta Förvaltare: Anders Wilson Regelverk: Värdepappersfond Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,65% + maximalt Risknivå: 2 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-10 317 74 ISIN: SE0000813933 Bloomberg: BBG000HGFFNO Startdatum: 1999-11-30 Startkurs: 1000 Avkastning efter avgifter (5 år) 4,0% 3,5% 3,0% Signatory of: 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% 2013 HISTORISKA RISK- OCH AVKASTNINGSSIFFROR T O M 9 JAN AVSER ENTER PENNINGMARKNADSFOND Utveckling efter avgifter Enter Cross Credit A YTD 1 år 3 år 5 år 0,37% 0,99% 1,99% 3,79% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun 0,18% 0,05% 0,15% - - Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year 0,03% 0,23% 0,18% 0,14% 0,23% 0,14% 0,17% 0,20% 0,17% 0,14% -0,04% 0,05% 0,04% 0,02% - - 0,00% 0,00% 0,14% 0,06% 0,02% 0,05% -0,15% 0,04% 0,09% -0,13% - -0,07% -0,13% 0,08% 0,11% 0,13% 0,13% 0,06% 0,11% 0,19% 0,02% 0,07% 0,13% - 1,04% 0,37% 1,58%
Sektorindelning % Bank 4,4 Fastigheter 12,1 Finans 19,1 Hälsovård 8,8 Industri & Tjänster 22,3 Informationsteknik 6,6 Material 13,6 Sällanköpsvaror 4,8 Teleoperatörer 5,4 Kassa 2,9 Total 100,0 De 10 största innehaven VOLVO CAR AB 1.96% Peab Fc 180813 Heimstaden AB 3% Nibe Industrier Ab 0.98% Norsk Hydro A/S 0.12% Mtg Fc 181025 COLLECTOR BANK AB 0% Arjoab Fc 180910 Fastpartner Ab 3.5% Sirius International Group, Ltd. 3.65% Portföljvikt % 5,63 5,45 4,63 4,45 4,37 4,36 4,36 4,36 4,25 3,54 Största bidrag under månaden (%) 1. Danske Frn 190605 2. Tele2 2% 230224 3. Ellevi 2,875% 250212 4. Np3 Fast Frn 210413 5. Nibe F220411 Minsta bidrag under månaden (%) 1. Fastpart Frn 190322 2. Stbno 221121 3. Sirius Frn 220922 4. Tryg Fors Frn 231026 5. Telia F221004 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Kreditduration Avser vägd genomsnittlig återstående löptid för fondens räntebärande instrument. Ränteduration Avser vägd genomsnittlig räntebindningstid för fondens räntebärande instrument. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (5 år) Standardavvikelse (3 år) Kreditduration fonden Ränteduration fonden 0,75 0,31 1,99 0,40
Enter Cross Credit B Månadsrapport juni Månadskommentar Enter Cross Credit avkastade plus/minus 0 procent under juni månad. Sedan årsskiftet är avkastningen plus 0,37 procent. avyttrades under månaden). Mest negativt bidrag gav obligationer utgivna av Telia, Tryg försäkring, Sirius och Storebrand. I mitten av maj började svenska kreditspreadar gå isär så smått efter att ha minskat under större delen av året. Rörelsen med ökande spreadar fortsatte under juni månad. Till viss del har detta kompenserats av de fastförräntade obligationer fonden innehar som gynnats av generellt lite lägre marknadsräntor. Mest positivt bidrag till fondens avkastning gav fastförräntade obligationer utgivna av Tele2 och Ellevio (som avyttrades under månaden) samt obligationer utgivna av Nibe, NP3 samt Danske bank (som Fondens duration var 0,4 år och kreditdurationen 2,0 år vid månadens utgång. Fondfakta Förvaltare: Anders Wilson Regelverk: Värdepappersfond Utdelning: Årligen i april månad Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,65% + maximalt Risknivå: 2 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-11 013 14 ISIN: SE0005100260 Bloomberg: BBG009F0R1D7 Startdatum: 2013-03-27 Startkurs: 984,14 Avkastning efter avgifter (5 år) 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% Signatory of: 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% 2013 HISTORISKA RISK- OCH AVKASTNINGSSIFFROR T O M 9 JAN AVSER ENTER PENNINGMARKNADSFOND Utveckling efter avgifter Enter Cross Credit B YTD 1 år 3 år 5 år 0,37% 0,99% 1,98% 3,78% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun 0,18% 0,05% 0,15% - - Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year 0,03% 0,22% 0,18% 0,14% 0,23% 0,14% 0,17% 0,20% 0,17% 0,14% -0,04% 0,05% 0,04% 0,02% - - 0,00% - 0,14% 0,07% 0,02% 0,05% -0,15% 0,04% 0,09% -0,13% - -0,07% -0,13% 0,08% 0,11% 0,13% 0,13% 0,06% 0,11% 0,19% 0,02% 0,07% 0,13% - 1,03% 0,37% 1,57%
Sektorindelning % Bank 4,4 Fastigheter 12,1 Finans 19,1 Hälsovård 8,8 Industriv. & Tjänster 22,3 Informationsteknik 6,6 Material 13,6 Sällanköpsvaror 4,8 Teleoperatörer 5,4 Kassa 2,9 Total 100,0 De 10 största innehaven VOLVO CAR AB 1.96% Peab Fc 180813 Heimstaden AB 3% Nibe Industrier Ab 0.98% Norsk Hydro A/S 0.12% Mtg Fc 181025 COLLECTOR BANK AB 0% Arjoab Fc 180910 Fastpartner Ab 3.5% Sirius International Group, Ltd. 3.65% Portföljvikt % 5,63 5,45 4,63 4,45 4,37 4,36 4,36 4,36 4,25 3,54 Största bidrag under månaden (%) 1. Danske Frn 190605 2. Tele2 2% 230224 3. Ellevi 2,875% 250212 4. Np3 Fast Frn 210413 5. Nibe F220411 Minsta bidrag under månaden (%) 1. Fastpart Frn 190322 2. Stbno 221121 3. Sirius Frn 220922 4. Tryg Fors Frn 231026 5. Telia F221004 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Kreditduration Avser vägd genomsnittlig återstående löptid för fondens räntebärande instrument. Ränteduration Avser vägd genomsnittlig räntebindningstid för fondens räntebärande instrument. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (5 år) Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (3 år) Kreditduration fonden Ränteduration fonden 0,74 0,75 0,31 1,99 0,40
Enter Cross Credit C Månadsrapport juni Månadskommentar Enter Cross Credit avkastade plus/minus 0 procent under juni månad. Sedan årsskiftet är avkastningen plus 0,37 procent. avyttrades under månaden). Mest negativt bidrag gav obligationer utgivna av Telia, Tryg försäkring, Sirius och Storebrand. I mitten av maj började svenska kreditspreadar gå isär så smått efter att ha minskat under större delen av året. Rörelsen med ökande spreadar fortsatte under juni månad. Till viss del har detta kompenserats av de fastförräntade obligationer fonden innehar som gynnats av generellt lite lägre marknadsräntor. Mest positivt bidrag till fondens avkastning gav fastförräntade obligationer utgivna av Tele2 och Ellevio (som avyttrades under månaden) samt obligationer utgivna av Nibe, NP3 samt Danske bank (som Fondens duration var 0,4 år och kreditdurationen 2,0 år vid månadens utgång. Fondfakta Förvaltare: Anders Wilson Regelverk: Värdepappersfond Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,40% + maximalt Risknivå: 2 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Lägsta investeringsbelopp: 5 000 000 Teckningskonto: 5851-11 134 87 ISIN: SE0010921809 Bloomberg: BBG00K6RZRG4 Startdatum: -03-01 Startkurs: 1022,06 Avkastning efter avgifter 0,3% 0,3% 0,2% Signatory of: 0,2% 0,1% 0,1% 0,0% -0,1% -03-04 -05-06 Utveckling efter avgifter Enter Cross Credit C YTD 1 år 3 år 5 år Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun 0,03% 0,16% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year
Sektorindelning % Bank 4,4 Fastigheter 12,1 Finans 19,1 Hälsovård 8,8 Industriv & Tjänster 22,3 Informationsteknik 6,6 Material 13,6 Sällanköpsvaror 4,8 Teleoperatörer 5,4 Kassa 2,9 Total 100,0 De 10 största innehaven VOLVO CAR AB 1.96% Peab Fc 180813 Heimstaden AB 3% Nibe Industrier Ab 0.98% Norsk Hydro A/S 0.12% Mtg Fc 181025 COLLECTOR BANK AB 0% Arjoab Fc 180910 Fastpartner Ab 3.5% Sirius International Group, Ltd. 3.65% Portföljvikt % 5,63 5,45 4,63 4,45 4,37 4,36 4,36 4,36 4,25 3,54 Största bidrag under månaden (%) 1. Danske Frn 190605 2. Tele2 2% 230224 3. Ellevi 2,875% 250212 4. Np3 Fast Frn 210413 5. Nibe F220411 Minsta bidrag under månaden (%) 1. Fastpart Frn 190322 2. Stbno 221121 3. Sirius Frn 220922 4. Tryg Fors Frn 231026 5. Telia F221004 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Kreditduration Avser vägd genomsnittlig återstående löptid för fondens räntebärande instrument. Ränteduration Avser vägd genomsnittlig räntebindningstid för fondens räntebärande instrument. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Kreditduration fonden Ränteduration fonden 0,22 1,99 0,40
Enter Cross Credit D Månadsrapport juni Månadskommentar Enter Cross Credit avkastade plus/minus 0 procent under juni månad. Sedan årsskiftet är avkastningen plus 0,37 procent. avyttrades under månaden). Mest negativt bidrag gav obligationer utgivna av Telia, Tryg försäkring, Sirius och Storebrand. I mitten av maj började svenska kreditspreadar gå isär så smått efter att ha minskat under större delen av året. Rörelsen med ökande spreadar fortsatte under juni månad. Till viss del har detta kompenserats av de fastförräntade obligationer fonden innehar som gynnats av generellt lite lägre marknadsräntor. Mest positivt bidrag till fondens avkastning gav fastförräntade obligationer utgivna av Tele2 och Ellevio (som avyttrades under månaden) samt obligationer utgivna av Nibe, NP3 samt Danske bank (som Fondens duration var 0,4 år och kreditdurationen 2,0 år vid månadens utgång. Fondfakta Förvaltare: Anders Wilson Regelverk: Värdepappersfond Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,35% + maximalt Risknivå: 2 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Lägsta investeringsbelopp: 50 000 000 Teckningskonto: 5851-11 134 87 ISIN: SE0010921809 Bloomberg: BBG00K6RZRG4 Startdatum: -03-01 Startkurs: 1022,06 Avkastning efter avgifter 0,3% 0,3% 0,2% Signatory of: 0,2% 0,1% 0,1% 0,0% -0,1% -03-04 -05-06 Trailing Returns Enter Cross Credit D YTD 1 år 3 år 5 år Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun 0,03% 0,17% 0,02% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year
Sektorindelning % Bank 4,4 Fastigheter 12,1 Finans 19,1 Hälsovård 8,8 Industriv & Tjänster 22,3 Informationsteknik 6,6 Material 13,6 Sällanköpsvaror 4,8 Teleoperatörer 5,4 Kassa 2,9 Total 100,0 De 10 största innehaven VOLVO CAR AB 1.96% Peab Fc 180813 Heimstaden AB 3% Nibe Industrier Ab 0.98% Norsk Hydro A/S 0.12% Mtg Fc 181025 COLLECTOR BANK AB 0% Arjoab Fc 180910 Fastpartner Ab 3.5% Sirius International Group, Ltd. 3.65% Portföljvikt % 5,63 5,45 4,63 4,45 4,37 4,36 4,36 4,36 4,25 3,54 Största bidrag under månaden (%) 1. Danske Frn 190605 2. Tele2 2% 230224 3. Ellevi 2,875% 250212 4. Np3 Fast Frn 210413 5. Nibe F220411 Minsta bidrag under månaden (%) 1. Fastpart Frn 190322 2. Stbno 221121 3. Sirius Frn 220922 4. Tryg Fors Frn 231026 5. Telia F221004 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Kreditduration Avser vägd genomsnittlig återstående löptid för fondens räntebärande instrument. Ränteduration Avser vägd genomsnittlig räntebindningstid för fondens räntebärande instrument. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Kreditduration fonden Ränteduration fonden 0,24 1,99 0,40
Enter Return A Månadsrapport juni Månadskommentar Enter Return avkastade minus 0,03 procent under juni månad. Sedan årsskiftet är fondens avkastning 0,09 procent. Statsobligationsräntorna steg under månaden medan bostadsobligationsräntor föll med cirka tre punkter på 5-års löptid, men var i stort sett oförändrade på kortare löptider. Statsobligationsräntorna steg med cirka två punkter på två år, femåriga var i princip oförändrade medan längre löptider steg med cirka fem punkter. I mitten av maj började svenska kreditspreadar gå isär så smått efter att ha minskat under större delen av året. Rörelsen med ökande spreadar fortsatte under juni månad. Till viss del har detta kompenserats av de fastförräntade obligationer fonden innehar som gynnats av generellt lite lägre marknadsräntor. Stadshypotek och SBAB (som avyttrades under månaden) samt obligationer utgivna av Tele2 och Danske bank (som avyttrades under månaden). Mest negativt bidrag gav obligationer utgivna av Telia, Tryg försäkring, Volvo nans och Storebrand. Fondens duration var 0,3 år och kreditdurationen 2,3 år vid månadens utgång. Fondfakta Förvaltare: Anders Wilson Regelverk: Värdepappersfond Jämförelseindex: HMSMD25 TM Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,65% + maximalt Risknivå: 2 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-10 632 26 ISIN: SE0010921809 Bloomberg: BBG000BX5XS6 Startdatum: 2008-12-29 Startkurs: 1000 Mest positivt bidrag till fondens avkastning gav fastförräntade obligationer utgivna av Avkastning efter avgifter (5år) Signatory of: 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% 2013 Utveckling efter avgifter YTD 1 år 3 år 5 år Enter Return A 0,43% 0,64% 5,09% HMSMD25 0,67% 0,78% 3,26% 10,53% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun 0,05% -0,03% 0,05% -0,04% -0,03% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Year 0,00% 0,14% 0,11% 0,11% 0,12% 0,09% 0,16% 0,13% 0,05% -0,03% -0,08% 0,92% - 0,02% 0,06% 0,00% -0,03% -0,04% 0,05% 0,33% -0,07% 0,11% 0,00% -0,06% -0,29% 0,13% 0,08% -0,21% -0,17% -0,08% -0,17% -0,41% 0,31% 0,15% 0,24% 0,46% 0,34% 0,27% 0,53% 0,27% - 0,51% 0,13% 0,05% 3,29%