FCG Fonder AB Org. nr: 556939-1617 Org. Nr. 515602-8218 Halvårsredogörelse 2017
Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Placeringsinriktning Fonden investerar i tillgångsslagen aktier, räntor samt fonder med absolutavkastande mål. Allokeringen till de olika tillgångsslagen kan variera över tid, men fonden ska under normala marknadsförhållanden vara 100 % exponerad mot tillgångsslaget aktier. Fondens utveckling Fondförmögenheten har ökat från 97,95 miljoner kronor vid årets början till 150,71 miljoner kronor vid halvårets slut. Nettot av in- och utflöde i fonden under halvåret var ett inflöde om 43,17 miljoner kronor. Fondens andelsvärde steg under halvåret med 7,74 procent. Portföljen - första halvåret 2017 Portföljen har under årets första sex månader haft en avkastning i paritet med Stockholmsbörsen OMXS30 och har i stort sett varit fullinvesterad i aktier. Fonden har I huvudsak varit exponerad mot den svenska aktiemarknaden. Fördelningen har varit relativt jämn mellan storbolag och småbolag men med lite övervikt för det förstnämda. Vi kommer följa den strategi vi har i fonden och agerar om marknaden skulle gå negativ riktning. Framtiden Vi tror att hösten kommer att innebära en mer volatil marknad som kan komma att påverkas av det löpande nyhetsflödet. Faktorer som Donald Trump och en förhöjd politisk oro är något vi tror kommer att ha stor påverkan på börsen framöver. Givet den låga globala räntan som råder anser vi att det inte finns något investeringsalternativ till aktiemarknaden och är alltjämt positiva till börsen och den Svenska ekonomi som går starkt. Vi anser därför att aktieexponeringen fortsättningsvis bör vara hög. Väsentliga risker Risk- och avkastningsindikatorn; fonden ligger i riskklass: 5 Riskkategori 5 innebär en hög risk för upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden placerar i instrument som ger exponering mot bland annat aktiemarknaden. Aktiemarknaden kännetecknas av hög risk, men också möjlighet till hög avkastning. Fonden placerar även i instrument som ger exponering mot bland annat räntemarknaden. Räntemarknaden kännetecknas av lägre risk, och därmed lägre möjlighet till avkastning. Eftersom fonden har ett lobalt mandat har fonden möjlighet att placera i tillgångar i annan valuta än svenska kronor vilket innebär att valutarisk är en naturlig del av fondens totala risk. Risker som inte visas i indikatorn: Indikatorn speglar de viktigaste riskerna i fonden, men inte risken för att, vid extrema förhållanden, inte kunna sätta in och ta ut medel ur fonden inom utsatt tid (likviditetsrisk). 2
Fondens utveckling 2017-06-30 2016-12-31 Fondförmögenhet, tkr 150 708 97 949 Antal utelöpande fondandelar 1 280 240 896 453 Andelsvärde, kr 117,72 109,26 Utdelning per andel, kr - - Fondens totalavkastning, % 7,74 9,26 3
Belopp i kronor Balansräkning 2017-06-30 2016-12-31 Tillgånger Överlåtbara värdepapper 149 341 964 96 649 195 Fondandelar 0 4 425 Summa finansiella instrument med positivt MV 149 341 964 96 653 620 Summa placeringar med positivt MV 149 341 964 96 653 620 Bankmedel och övriga likvida medel 1 529 099 1 410 087 Övriga tillgångar 33 570 0 Summa tillgångar 150 904 633 98 063 707 Skulder Summa finansiella instrument med negativt MV 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -190 199-115 199 Övriga skulder -6 510 0 Summa skulder -196 709-115 199 Fondförmögenhet 150 707 924 97 948 508 Poster inom linjen Inga poster Inga poster 2017-06-30 2016-12-31 Ställda säkerheter Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument - - Summa ställda säkerheter - - Förändring av fondförmögenhet 2017-06 2016 Fondförmögenheten vid årets början 97 948 508 0 Andelsutgivning 44 619 007 93 548 395 Andelsinlösen -1 447 962-762 431 Resultat enligt resultaträkning 9 588 371 5 162 544 Fondförmögenheten vid årets slut 150 707 924 97 948 508 4
Finansiella instrument Fondens innehav per 30 juni 2017 uppdelat per bransch Innehav Antal Kurs Valuta Marknadsvärde SEK Andel av fonden Kategori 1 Cloetta AB (B) 15616 34,7 SEK 541 875 0,4% Scandi Standard AB 100470 61 SEK 6 128 670 4,1% Dagligvaror 116086 95,7 6 670 545 4,4% Atrium Ljungberg AB 5817 140,5 SEK 817 289 0,5% Castellum AB 9305 123,7 SEK 1 151 029 0,8% D Carnegie & Co AB 6835 116,75 SEK 797 986 0,5% Fabege AB 4259 162 SEK 689 958 0,5% Fastighets AB Balder 3516 204 SEK 717 264 0,5% Hufvudstaden AB 4140 139,7 SEK 578 358 0,4% Fastigheter 33872 886,65 4 751 883 3,2% Hoist Finance AB 11655 86,25 SEK 1 005 244 0,7% Industrivärden C 29002 202 SEK 5 858 404 3,9% Investor AB (B) 12540 406 SEK 5 091 240 3,4% Nordax Group AB 15896 45 SEK 715 320 0,5% Nordea Bank 80785 107,2 SEK 8 660 152 5,7% Skandinaviska Enskilda Banken 85694 101,9 SEK 8 732 219 5,8% Svenska Handelsbanken AB 48057 120,6 SEK 5 795 674 3,8% Swedbank (A) 25857 205,3 SEK 5 308 442 3,5% Finans 309486 1274,25 41 166 695 27,3% Lifco AB 3023 270,8 SEK 818 628 0,5% Hälsovård 3023 270,8 818 628 0,5% AF AB 5578 174,1 SEK 971 130 0,6% AddTech AB 6485 160,5 SEK 1 040 843 0,7% Assa Abloy AB 13442 185,1 SEK 2 488 114 1,7% Bufab Holding AB 5621 93 SEK 522 753 0,3% Indutrade AB 6232 193 SEK 1 202 776 0,8% Intrum Justitia AB 3730 286 SEK 1 066 780 0,7% Nibe Industrier AB 12012 79,55 SEK 955 555 0,6% Peab AB (B) 9918 102,2 SEK 1 013 620 0,7% SKF B 37108 170,7 SEK 6 334 336 4,2% Sandvik AB 41242 132,5 SEK 5 464 565 3,6% Securitas AB (B) 6895 142 SEK 979 090 0,6% Skanska AB (B) 28495 199,9 SEK 5 696 151 3,8% Sweco AB 4389 208,3 SEK 914 229 0,6% Trelleborg AB (B) 31774 192,3 SEK 6 110 140 4,1% Troax Group AB (A) 11529 222 SEK 2 559 438 1,7% Volvo AB (B) 69638 143,6 SEK 10 000 017 6,6% Industrivaror och -tjänster 294088 2684,75 47 319 535 31,4% Hexagon AB 7187 400,5 SEK 2 878 394 1,9% Lagercrantz Group AB 9164 92,25 SEK 845 379 0,6% NetEnt AB 25697 73,65 SEK 1 892 584 1,3% Informationsteknik 42048 566,4 5 616 357 3,7% Hexpol (B) 61702 91,95 SEK 5 673 499 3,8% Material 61702 91,95 5 673 499 3,8% Autoliv SDB 6102 924 SEK 5 638 248 3,7% Bulten AB 14391 120 SEK 1 726 920 1,1% Dometic Group AB 38350 73,2 SEK 2 807 220 1,9% Electrolux AB (B) 16546 276,1 SEK 4 568 351 3,0% Hennes & Mauritz AB (B) 41328 209,9 SEK 8 674 747 5,8% Husqvarna AB (B) 24845 83,7 SEK 2 079 527 1,4% Modern Times Group AB (B) 19115 290 SEK 5 543 350 3,7% Nobia AB 10978 85 SEK 933 130 0,6% Sällanköpsvaror 171655 2061,9 31 971 492 21,2% Telia Company AB 138008 38,79 SEK 5 353 330 3,6% Teleoperatörer 138008 38,79 5 353 330 3,6% Summa Kategori 1 1169968 149 341 964 99,1% 5
Summa överlåtbara värdepapper 149 341 964 99,1% Summa värdepapper 149 341 964 99,1% Bankmedel Likvida medel SEK 1 529 099 1,0% 1 529 099 1,0% Övriga tillgångar/skulder netto - 163 139-0,1% Fondförmögenhet 150 707 924 100,0% Fondens innehav av värdepapper har fördelats i följande kategorier: 1. Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 2. Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 3. Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 4. Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 5. Överlåtbara värdepapper som inom ett åt från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 6. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 7. Övriga finansiella instrument 6
Fondbolaget, styrelse och företagsledning samt revisor FCG Fonder AB Östermalmstorg 1 114 42 Stockholm Tel: +46 8 410 759 55 Fax: +46 8 519 891 88 Organisationsnummer: 556939-1617 www.fcgfonder.se Aktiekapital Fondbolagets aktiekapital är 50 000 kronor. Styrelse och företagsledning Fondbolagets styrelse och företagsledning består av: Carl-Viggo Östlund (Styrelseordförande) Rikard Josefson (Ledamot) Johan Cristvall (Ledamot) Jimmi Brink (Ledamot) Johan Schagerström (Verkställande direktör) Klagomålsansvarig Anna Gårdö (Vice verkställande direktör) Oberoende riskkontrollsansvarig Alexander Nadjalin Förvaringsinstitut Danske Bank A/S, Danmark, Sverige filial Extern revision Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Daniel Algotsson Auktoriserad revisor 7