- 09-05 Dnr 12-9348 Tillägg till Länsförsäkringar Bank AB:s (publ) grundprospekt av den 21 december Detta dokument utgör ett tillägg till Länsförsäkringar Bank AB:s (publ) ( Banken ) grundprospekt för Program för medium term notes med Dnr 11-12635-413 godkänt den 21 december. Tillägget har godkänts och registrerats den 5 september av Finansinspektionen i enlighet med 2 kapitlet 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument samt offentliggjorts på bolagets hemsida den 5 september. En investerare som innan tillägget till prospektet offentliggörs har gjort en anmälan om eller på annat sätt samtyckt till köp eller teckning av de överlåtbara värdepapper som omfattas av prospektet, har rätt att återkalla sin anmälan eller sitt samtycke inom två arbetsdagar från offentliggörandet. Sista dagen för återkallelse är därmed den 7 september. Detta tillägg är en del av grundprospektet och skall läsas tillsammans med detta. Grundprospektet jämte tillägg och slutliga villkor för lån utgivna under grundprospektet finns att tillgå på www.lansforsakringar.se/finansielltbank. Detta tillägg upprättas med anledning av att Banken den 28 augusti har offentliggjort sin delårsrapport för andra kvartalet. Delårsrapporten biläggs på följande sidor i detta tillägg.
28 AUGUSTI Länsförsäkringar Bank Januari juni Perioden i korthet, koncernen Rörelseresultatet ökade 49 procent till 270 (181). Räntabiliteten stärktes till 6,3 (4,7) procent. Räntenettot ökade 23 procent till 1 003 (814). Kreditförlusterna, netto, är fortsatt låga och uppgick till 43 (24), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,06 (0,04) procent. Aff ärsvolymerna ökade 8 procent till 266 (247) mdr. Inlåningen ökade 28 procent till 57 (45) mdr. Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 12,3 (11,5) procent. Primärkapitalrelationen var 12,9 (12,1) procent och kapitaltäckningsgraden var 14,9 (14,1) procent. Antalet kunder ökade 7 procent till 921 000 (857 000) och antalet bankkort ökade 12 procent till 321 000 (287 000). Rikard Josefson, vd länsförsäkringar Bank: Bankverksamheten fortsätter att växa, resultatet ökar och räntabiliteten stärks. I juni lanserades bankens första kreditkort för privatpersoner. Ränte nettot ökar främst tack vare förbättrade marginaler. Antalet kunder ökar och fl er kunder väljer Länsförsäkringar till sin huvud bank. Särskilt glädjande är den starka tillväxten inom inlåning. Även inom utlåning stärker vi marknadspositionen och kreditkvaliteten i låne portföljen är mycket god. De nya reglerna för bankverksamhet har konkretiserats ytterligare och banken är väl positionerad i förhållande till de nya regelverken. Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period. KuNdutvecKlING BaNKKoRtSutvecKlING RöRelSeReSultat och RäNtaBIlItet Antal kunder, tusental 950 900 850 800 Antal bankkort, tusental 400 350 300 250 200 300 250 200 % 7 6 5 750 700 150 100 50 150 100 4 3 650 2008 2009 2010 0 2008 2009 2010 50 2008 2009 2010 2
Nyckeltal Koncernen Koncernen, Resultaträkning, kvartal Kv 1 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Helår Räntabilitet på eget kapital, % 6,4 4,4 6,2 6,3 4,7 4,8 Avkastning på totalt kapital, % 0,31 0,22 0,29 0,30 0,24 0,24 Placeringsmarginal, % 1,15 1,08 1,09 1,12 1,06 1,07 K/I-tal före kreditförluster 0,68 0,74 0,64 0,66 0,72 0,71 K/I-tal efter kreditförluster 0,72 0,77 0,70 0,71 0,75 0,75 Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel II, % 12,3 11,5 11,5 12,3 11,5 11,5 Primärkapitalrelation enligt Basel II, % 12,9 12,1 12,1 12,9 12,1 12,1 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II, % 14,9 14,1 14,0 14,9 14,1 14,0 Andel osäkra fordringar, % 0,17 0,20 0,17 0,17 0,20 0,17 Reserver i föhållande till utlåning, % 0,20 0,25 0,22 0,20 0,25 0,21 Kreditförlustnivå, % 0,05 0,04 0,08 0,06 0,04 0,04 Räntenetto 521,2 482,1 483,9 430,6 422,7 Provisionsnetto -93,0-94,8-103,7 111,8 101,5 Nettoresultat av finansiella poster 23,0 6,3-0,8 6,9 3,8 Övriga rörelseintäkter 40,2 46,3 43,4 45,8 61,4 Summa rörelseintäkter 491,4 439,9 422,8 371,6 386,4 Personalkostnader -101,8-95,8-76,9 88,6 96,4 Övriga kostnader -233,0-187,4-215,5 184,7 188,3 Summa rörelsekostnader -334,8-283,2-292,4 273,3 284,7 Resultat före kreditförluster 156,6 156,7 130,4 98,3 101,7 Kreditförluster, netto -17,3-26,0 9,7 14,8 14,4 Rörelseresultat 139,3 130,7 120,7 83,5 87,3 Marknads kommentar Världsekonomin tappade successivt fart under det andra kvartalet och krisen i eurozonen fördjupades ytterligare då Spanien tvingades ansöka om nödlån till sin banksektor och stor osäkerhet fanns kring utgången av det grekiska parlamentsvalet. Osäkerheten och de sämre ekonomiska utsikterna ledde till fallande börser och försämrade kreditindex samt fallande räntor i länder som Tyskland, USA och Sverige och stigande räntor i exempelvis Spanien och Italien. Klimatet förbättrades dock något i slutet av juni efter det att grekerna valde en regering med en politik inriktad på fortsatta besparingar. Styrräntorna i såväl Sverige som Euroland och USA lämnades under kvartalet oförändrade. Svenska emittenters kreditspreadar på senior skuld höll sig stabila medan kreditspreadarna på svenska säkerställda obligationer sjönk något. Emissionsaktiviteten för såväl säkerställd som senior skuld minskade jämfört med det första kvartalet. Inlåningen från hushåll ökade med fyra procent under andra kvartalet enligt statistik från SCB. Hushållens nettosparande i fonder var i princip oförändrat jämfört med föregående kvartal men sparandet i fondförsäkring ökade medan direktsparandet minskade. Den svenska bostadsmarknaden är fortsatt stabil. Priserna på bostadsrätter steg en procent och priserna på villor gick upp två procent under det andra kvartalet jämfört med föregående kvartal enligt Mäklarstatistik. Ökningstakten i hushållsoch bostadsutlåningen uppgick till knappt en procent under det andra kvartalet enligt statistik från SCB. Januari-juni jämfört med januari-juni Tillväxt och kundutveckling Affärsvolymerna ökade med 8 procent eller 19 mdr till 266 (247) mdr och exklusive fondvolymen var ökningen 17 procent. Antalet kunder ökade med 7 procent eller 64 000 kunder till 921 000 (857 000). Antalet kunder med Länsförsäkringar som huvudbank ökade 15 procent eller 35 000 till 275 000 (240 000) och antalet produkter per kund ökade till 4,8 (4,7). Bland de kunder som har banken som huvudbank är 93 procent sedan tidigare försäkringskun- 2 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
der inom Länsförsäkringar. Antalet bankkort ökade med 12 procent eller 34 000 till 321 000 (287 000). Resultat och lönsamhet Resultatet före kreditförluster ökade med 53 procent till 313 (205) och rörelseresultatet ökade med 49 procent till 270 (181), vilket främst förklaras av ett ökat räntenetto. Räntabiliteten på eget kapital stärktes till 6,3 (4,7) procent. Intäkter Totalt ökade rörelseintäkterna med 28 procent till 931 (725) till följd av ett ökat räntenetto. Räntenettoökningen om 23 procent eller 189 till 1 003 (814) förklaras av förbättrade utlåningsmarginaler och även av ökade utlåningsoch inlåningsvolymer. Placeringsmarginalen stärktes till 1,12 (1,06) procent. Avgift till stabilitetsfonden belastade räntenettot med 30 (26). Nettoresultat av finansiella poster ökade till 29 (4) och förklaras av realiserade vinster i likviditetsportföljen och ränteskillnadsersättning. Provisionsintäkterna ökade med 1 procent till 482 (479). Provisionskostnaderna minskade med 1 procent till 670 (679), vilket främst förklaras av minskade värdepapperskostnader till följd av lägre fondvolymer. Räntenetto 1 100 1 000 900 800 700 600 500 2008 2009 2010 Kostnader Rörelsekostnaderna ökade med 19 procent till 618 (520), vilket förklaras av ökade IT-förvaltningskostnader till följd av genomförd produktutveckling. K/I-talet före kreditförluster stärktes till 0,66 (0,72) och K/I-talet efter kreditförluster stärktes till 0,71 (0,75). KI-tal 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 2008 2009 2010 Kreditförluster Kreditförlusterna är fortsatt låga och uppgick netto till 43 (24), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,06 (0,04) procent. Reserverna uppgick till 303 (321), vilket motsvarar en reserveringsgrad på 0,20 (0,25) procent. Osäkra fordringar uppgick till 255 (262) och andelen osäkra fordringar uppgick till 0,17 (0,20) procent. För mer information om kreditförluster, reserver och osäkra fordringar, se noterna 8 och 9. Affärsvolymer Affärsvolymerna ökade med 8 procent eller 19 mdr till 266 (247) mdr och exklusive fondvolymen var ökningen 17 procent. Utlåning till allmänheten ökade med 13 procent eller 16 mdr till 142 (126) mdr. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade med 12 procent eller 10 mdr till 95 (85) mdr. Inlåning från allmänheten ökade med 28 procent eller 12 mdr till 57 (45) mdr. Den förvaltade fondvolymen minskade med 12 procent eller 10 mdr till 67 (77) mdr. Banktjänster till småföretagare är ett erbjudande som har en god tillväxt och inlåningen uppgick till 6,5 mdr den 30 juni. Utlåningen uppgick till 4,3 mdr. affärsvolym Mdr 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2008 2009 Affärsvolym totalt Fond Lantbruksutlåning Bolån 2010 Övrig utlåning, bank och Wasa Kredit Inlåning Sparande Inlåning från allmänheten ökade med 28 procent eller 12 mdr till 57 (45) mdr och ökningen var 16 procent eller 7 mdr från årsskiftet. Marknadsandelen stärktes till 4,1 (3,6) procent den 30 juni och andelen av marknadstillväxten var drygt 10 procent under januari-juni enligt statistik från SCB. Fondvolymen minskade med 12 procent eller 10 mdr till 67 (77) mdr, vilket främst förklaras av föregående års nettoutflöden och även av en försämrad värdetillväxt till följd av en turbulent marknad under föregående år. Månadssparande i fond hade en god utveckling liksom fondflytt, IPS-erbjudandet (individuellt pensionssparande) och antalet värde pappersdepåer. Månadssparande fond Antal konton, tusental 50 40 30 20 10 0 2010 Dec 2010 Dec 3 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Utlåning Utlåning till allmänheten ökade med 13 procent eller 16 mdr till 142 (126) mdr och ökningen var 6 procent eller 8 mdr från årsskiftet. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade med 12 procent eller 10 mdr till 95 (85) mdr. All utlåning sker i Sverige och i svenska kronor. Marknadsandelen av hushålls- och bostadsutlåning stärktes till 4,8 (4,5) procent den 30 juni och andelen av marknadstillväxten var drygt 10 procent under januarijuni enligt statistik från SCB. Låneportföljen på 142 (126) mdr har en god geografisk spridning och håller en hög kvalitet. Den består till 91 (92) procent av hushållskrediter enligt SCBs definition. Merparten av den totala portföljen, 72 (73) procent, är bostadsutlåning med säkerhet i villor till 80 (81) procent och i bostadsrätter till 20 (19) procent. Bottenlån för lantbruksfastigheter ökade med 23 procent till 15,1 (12,3) mdr och totalt ökade lantbruksutlåningen med 17 procent till 18,2 (15,5) mdr. Av lantbruksutlåningen var 83 (80) procent bottenlån till främst familjeägda lantbruk. Låneportfölj Produktfördelning, % -06-30 -06-30 Bolån 72 73 Lantbruk 13 12 Blancolån 4 4 Leasing 4 4 Avbetalning 4 4 Flerbostadsfastighet 2 2 Övrigt 1 1 Totalt 100 100 Upplåning Emitterade värdepapper ökade med 6 procent eller 6 mdr till 110 (104) mdr, varav säkerställda obligationer uppgick till oförändrat 88 mdr. Bankkoncernen har en låg refinansieringsrisk och långfristiga finansiering sker främst på kapitalmarknaden genom Länsförsäkringar Hypoteks säkerställda obligationer. Emitterade säkerställda obligationer under januari-juni uppgick till nominellt 16,6 (24,3) mdr och återköp uppgick till nominellt 7,7 (10,4) mdr. Förfallna säkerställda obligationer uppgick till nominellt 5,9 (5,5) mdr under perioden. Finansiering sker även genom Länsförsäkringar Banks upplåningsprogram. Under januari-juni emitterades nominellt 7,7 (4,9) mdr under MTN-programmet. Bankkoncernen har en väl fördelad förfallostruktur på upplåningen. För mer information om upplåningsprogram, se Appendix på sidan 22. Likviditet Den 30 juni uppgick likviditetsreserven till nominellt 35,7 (33,4) mdr. All likviditet är placerad i svenska värdepapper med hög kreditkvalitet. Likviditetsreserven består till 76 procent av svenska säkerställda obligationer med kreditbetyg AAA /Aaa, till 21 procent av svenska statsobligationer och till 3 procent av övriga svenska obligationer med kreditbetyg AAA/Aaa. Likviditeten i placeringarna är hög och samtliga ingående värdepapper i likviditetsreserven är belåningsbara hos Riksbanken. Genom att utnyttja likviditetsreserven kan kontrakterade åtaganden i 19 månader mötas utan ny upplåning på kapitalmarknaden. Bankkoncernens Liquidity Coverage Ratio (LCR) uppgick till i genomsnitt 270 procent för det andra kvartalet. Rating Kreditbetygen är A/stable från Standard & Poor s, vilket bekräftades i juli, och A2/ negative från Moody s. Länsförsäkringar Hypoteks säkerställda obligationer har högsta kreditbetyg, Aaa/ stable från Moody s och AAA/stable från Standard & Poor`s. Bolag Institut Långfristig rating Kortfristig rating Länsförsäkringar Standard & Bank Poor s A/stable A 1(K 1) Länsförsäkringar Moody s Bank A2/negative P 1 Länsförsäkringar Standard & Hypotek 1) Poor s AAA/stable A 1+ Länsförsäkringar Moody s Aaa/stable Hypotek 1) 1) Avser bolagets säkerställda obligationer Kapitaltäckning Bankkoncernen tillämpar reglerna om intern riskklassificering (IRK). Den avancerade riskklassificeringsmetoden ger störst möjligheter att strategiskt och operativt hantera kreditrisker och den används för alla hushållsexponeringar. I maj godkände Finansinspektionen avancerad IRK-metod för motpartsexponeringar till företag och lantbruk upp till 5 och grundläggande IRK-metod för motpartsexponeringar till företag och lantbruk över 5. Schablonmetoden används fortsatt för exponeringar till stat, kommun, landsting och institut samt även för poster utanför linjen. Den 30 juni bestod låneportföljen till 89 procent av krediter inom retail enligt den avancerade IRK-metoden. Banken följer utvecklingen av CRD IV och bedömer att bankkoncernen har goda förutsättningar att möta nu kända kommande krav. Kärnprimärkapitalet uppgick till 5 799 (5 281) och kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 12,3 (11,5) procent. Kapitalbasen stärktes till 7 033 (6 512) och kapitaltäckningsgraden uppgick till 14,9 (14,1) procent. Primärkapitalet stärktes till 6 089 (5 571) och primärkapitalrelationen var 12,9 (12,1) procent. Målnivån för primärkapitalrelationen är 12 procent under Basel II. Kapitalmålet kan variera med +/ 0,5 procent enheter. För mer information om kapitaltäckningsberäkningen se not 12. Ränterisk En höjning av marknadsräntorna med en procentenhet skulle den 30 juni ha medfört en ökning av värdet på räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 43 (65). Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen och moderbolaget är exponerade mot ett antal risker, som främst består av kreditrisker och marknadsrisker. Det makroekonomiska läget i Sverige är avgörande för kreditriskerna då all utlåning är i Sverige. Marknadsriskerna är främst ränterisker som begränsas genom snäva limiter. Verksamheten kännetecknas av en låg riskprofil. Kreditförlusterna är fortsatt låga och verksamhetens refinansiering har fungerat väl under januarijuni. En omfattande beskrivning av risker finns i årsredovisningen. Det har inte skett några betydande förändringar i riskfördelningen jämfört med vad som angavs i årsredovisningen. 4 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Andra kvartalet jämfört med andra kvartalet Rörelseresultatet ökade med 60 procent till 139 (87) och förklaras främst av ett högre räntenetto. Räntabiliteten stärktes till 6,4 (4,4) procent. Totalt ökade rörelseintäkterna med 27 procent till 491 (386) till följd av ett högre räntenetto. Räntenettot ökade med 23 procent till 521 (423). Placeringsmarginalen stärktes till 1,15 (1,08) procent. Provisionsintäkterna uppgick till 246 (248). Provisionskostnaderna minskade med 3 procent eller 10 till 339 (349) vilket främst förklaras av minskade värdepapperskostnader till följd av lägre fondvolymer. Rörelsekostnaderna ökade med 18 procent till 335 (285) och förklaras av ökade IT- och förvaltningskostnader. K/I-talet stärktes till 0,68 (0,74). Andra kvartalet jämfört med första kvartalet Rörelseresultatet ökade med 7 procent till 139 (131) och förklaras av ett högre räntenetto. Räntabiliteten stärktes till 6,4 (6,2) procent. Totalt ökade rörelseintäkterna med 12 procent till 491 (440) till följd av ett högre räntenetto. Räntenettot ökade med 8 procent till 521 (482). Placeringsmarginalen stärktes till 1,15 (1,09) procent. Provisionsintäkterna ökade med 4 procent till 246 (236). Provisionskostnaderna ökade med 2 procent till 339 (331). Rörelsekostnaderna ökade med 18 procent till 335 (283) till följd av ökade IT- och förvaltningskostnader och K/I-talet uppgick till 0,68 (0,64). Rörelseresultat och Räntabilitet 150 125 100 75 50 25 350 300 250 200 150 100 Q2 Q2 Q3 Q3 Q4 Rörelsekostnader och K/I-tal Q4 Q1 Q1 Q2 Q2 Händelser efter periodens utgång I juli bekräftades kreditbetyget A/stable från Standard & Poor s. % 10 8 6 4 2 0 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 5 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Moderbolaget Dotterbolagen Januari-juni jämfört med januari-juni Inlåning, samt viss utlåning sker i moderbolaget. Merparten av utlåningen och upplåningen sker i dotterbolaget Länsförsäkringar Hypotek. Utlåning till allmänheten ökade med 13 procent eller 4 mdr till 34 (30) mdr. Inlåning från allmänheten ökade med 28 procent eller 12 mdr till 57 (45) mdr. Emitterade värdepapper ökade med 36 procent eller 6 mdr till 22 (16) mdr till följd av en ökad upplåning. Rörelseresultatet uppgick till 39 ( 32). Totalt ökade rörelseintäkterna med 38 procent till 314 (228) och förklaras av ett ökat räntenetto. Större utlånings- och inlåningsvolymer ökade räntenettot med 11 procent till 377 (340). Avgift till stabilitetsfonden belastade räntenettot med 12,4 (10,0). Provisionsintäkterna ökade med 15 procent till 112 (98). Provisionskostnaderna minskade med 14 procent till 279 (326). Rörelsekostnaderna ökade med 31 procent till 338 (257), vilket förklaras av ökade IT- och förvaltningskostnader till följd av produktutveckling. Kreditförlusterna var fortsatt låga och uppgick netto till 15 (2). Länsförsäkringar Hypotek Januari-juni jämfört med januari-juni Bostadsutlåningen i bankens bolåneinstitut ökade med 12 procent eller 10 mdr till 95 (85) mdr. Bolån upp till 75 procent av marknadsvärdet vid lånetillfället placeras i Länsförsäkringar Hypotek och eventuella resterande delar i moderbolaget. Ett ökat räntenetto gav ett ökat rörelseresultat om 186 (92). Återvinningarna översteg kreditförlusterna och uppgick netto till 0,3 (6,4), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,00 (-0,01) procent. Antalet bolånekunder ökade till 169 000 (155 000). -06-30 -06-30 Balansomslutning 122 618 114 956 Utlåningsvolym 94 833 84 540 Räntenetto 376 238 Rörelseresultat 186 92 Wasa Kredit Januari-juni jämfört med januari-juni Utlåningsvolymen ökade med 14 procent till 13,2 (11,5) mdr och förklaras dels av ett förvärv av stock om 0,8 mdr och dels till följd av god försäljning. Rörelseresultatet ökade med 15 procent till 80 (70). Räntenettot ökade med 6 procent till 249 (234). Kostnaderna ökade med 6 procent till 197 (185) och kreditförlusterna uppgick till oförändrat 28. Länsförsäkringar Fondförvaltning Januari-juni jämfört med januari-juni Länsförsäkringar är Sveriges femte största fondaktör med en marknadsandel om 3,9 % (4,2 %). Fondvolymen minskade med 12 procent eller 10 mdr till 67 (77) mdr, vilket främst förklaras av föregående års nettoutflöden och även av en försämrad värdetillväxt till följd av en turbulent marknad under föregående år. Förvaltningen sker i 31 (33) investeringsfonder med olika placeringsinriktning. Fonderna erbjuds för direktfondsparande, IPS, ISK, Fondförsäkring och i PPM- systemet. Rörelseresultatet uppgick till 43 (51). -06-30 -06-30 Balansomslutning 186 231 Förvaltad volym 67 447 76 681 Nettoflöde 2 158 5 315 Provisionsnetto 133 133 Rörelseresultat 43 51-06-30-06-30 Balansomslutning 13 600 11 933 Utlåningsvolym 13 160 11 504 Räntenetto 249 234 Rörelseresultat 80 70 6 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Resultaträkning Koncernen Not Förändring Kv 1 Förändring Förändring Ränteintäkter 3 2 545,0 2 356,4 8% 2 686,8 5% 5 231,8 4 360,7 20% 9 529,8 Räntekostnader 4 2 023,8 1 933,7 5% 2 204,7 8% 4 228,5 3 547,0 19% 7 801,5 Räntenetto 521,2 422,7 23% 482,1 8% 1 003,3 813,7 23% 1 728,3 Erhållna utdelningar 0,0 0,0 0,0 Provisionsintäkter 5 245,8 247,8 1% 236,4 4% 482,2 478,5 1% 947,7 Provisionskostnader 6 338,8 349,3 3% 331,2 2% 670,0 679,2 1% 1 363,9 Nettoresultat av finansiella poster 7 23,0 3,8 503% 6,3 266% 29,3 3,8 671% 9,9 Övriga rörelseintäkter 40,2 61,4 35% 46,3 13% 86,5 108,4 20% 197,6 Summa rörelseintäkter 491,4 386,4 27% 439,9 12% 931,3 725,2 28% 1 519,6 Personalkostnader 101,8 96,4 6% 95,8 6% 197,6 185,6 6% 351,0 Övriga administrationskostnader 209,2 168,5 24% 165,4 26% 374,6 295,1 27% 652,1 Summa administrationskostnader 311,0 264,9 17% 261,2 19% 572,2 480,7 19% 1 003,1 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 23,8 19,8 20% 22,0 8% 45,8 39,6 16% 82,9 Summa rörelsekostnader 334,8 284,7 18% 283,2 18% 618,0 520,3 19% 1 086,0 Resultat före kreditförluster 156,6 101,7 54% 156,7 0% 313,3 204,9 53% 433,6 Kreditförluster, netto 8 17,3 14,4 20% 26,0 33% 43,3 23,7 59% 48,2 Rörelseresultat 139,3 87,3 60% 130,7 7% 270,0 181,2 49% 385,4 Skatt 36,6 22,9 60% 34,4 7% 71,0 47,6 49% 87,6 Periodens resultat 102,7 64,4 59% 96,3 7% 199,0 133,6 49% 297,8 Helår Rapport över totalresultat Koncernen Förändring Kv 1 Förändring Förändring Helår Periodens resultat 102,7 64,4 59% 96,3 7% 199,0 133,6 49% 297,8 Övrigt totalresultat Finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i verkligt värde 48,3 32,6 248% 99,0 149% 50,7 116,3 56% 193,6 Omklassificering realiserade värdepapper 2,2 7,3 7,3 2,2 232% 26,5 Skatt 12,7 8,0 259% 24,1 153% 11,4 30,0 62% 43,9 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt 35,6 22,4 259% 67,6 153% 32,0 84,1 62% 123,2 Periodens totalresultat 67,1 86,8 23% 163,9 59% 231,0 217,7 6% 421,0 7 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Balansräkning Koncernen Not -06-30 -12-31 -06-30 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 84,2 66,9 85,7 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 5 446,5 8 341,5 6 835,1 Utlåning till kreditinstitut 7 285,4 1 706,1 2 804,5 Utlåning till allmänheten 9 141 646,7 134 011,3 125 766,6 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 28 651,0 20 628,2 25 350,9 Aktier och andelar 10,9 10,4 10,4 Derivat 10 1 202,6 1 566,7 1 195,3 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 547,0 709,9 59,1 Immateriella tillgångar 446,5 438,6 399,7 Materiella tillgångar 10,4 9,7 10,7 Uppskjutna skattefordringar 6,0 6,0 3,1 Övriga tillgångar 552,1 251,2 425,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 410,4 2 309,9 1 244,5 Summa tillgångar 187 299,7 170 056,4 164 190,6 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 4 087,5 2 192,0 2 637,6 In- och upplåning från allmänheten 57 330,1 49 610,2 44 903,3 Emitterade värdepapper 110 084,3 101 279,5 104 315,2 Derivat 10 2 194,8 2 458,2 2 074,3 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 1 546,0 1 836,6 616,6 Uppskjutna skatteskulder 58,7 58,7 102,9 Övriga skulder 806,0 991,2 517,0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 978,6 3 791,6 2 676,5 Avsättningar 16,3 16,3 17,8 Efterställda skulder 1 490,0 1 489,7 1 490,0 Summa skulder 180 592,3 163 724,0 158 118,0 Eget kapital Aktiekapital, 9 548 708 aktier 954,9 954,9 954,9 Övrigt tillskjutet kapital 5 169,5 5 025,5 4 553,5 Reserver 200,5 168,5 129,4 Balanserade vinstmedel 183,5 114,3 301,2 Periodens resultat 199,0 297,8 133,6 Summa eget kapital 6 707,4 6 332,4 6 072,6 Summa skulder och eget kapital 187 299,7 170 056,4 164 190,6 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden 11 Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Segmentsredovisning 2 Kapitaltäckningsanalys 12 Upplysningar om närstående 13 8 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Kassaflödesanalys i sammandrag, indirekt metod Koncernen Likvida medel vid årets början 1 369,7 1 182,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 535,2 72,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten 54,9 64,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 419,8 183,6 Periodens kassaflöde 2 060,5 46,9 Likvida medel vid periodens slut 3 430,2 1 229,6 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavanden hos centralbanker, utlåning och skulder till kreditinstitut betalbara på anfordran samt dagslån och placeringar hos Riksbanken med förfall nästkommande bankdag. Förändring i kassaflöde från den löpande verksamheten är till största delen hänförlig till Emitterade värdepapper 9 204,1 (14 709,0), Obligationer och andra räntebärande värdepapper 7 964,4 ( 4 116,1) och till In- och upplåning från allmänheten 7 876,4 (3 313,2). Förändring i kassaflöde från finansieringsverksamheten är hänförlig till erhållet aktieägartillskott 144,0 (326,0) och lämnade koncernbidrag 563,8 ( 382,4). Rapport över förändringar i eget kapital Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Periodens resultat Ingående balans -01-01 954,9 4 227,5 45,3 55,9 245,3 5 528,9 Periodens resultat 133,6 133,6 Periodens övriga totalresultat 84,1 84,1 Summa totalresultat för perioden 84,1 133,6 217,7 Enligt beslut på bolagsstämma 245,3 245,3 Erhållet villkorat aktieägartillskott 326,0 326,0 Utgående balans -06-30 954,9 4 553,5 129,4 301,2 133,6 6 072,6 Totalt Ingående balans -07-01 954,9 4 553,5 129,4 301,2 133,6 6 072,6 Periodens resultat 164,2 164,2 Periodens övriga totalresultat 39,1 39,1 Summa totalresultat för perioden 39,1 164,2 203,3 Erhållet villkorat aktieägartillskott 472,0 472,0 Lämnade koncernbidrag 563,8 563,8 Skatteeffekt av lämnade koncernbidrag 148,3 148,3 Utgående balans -12-31 954,9 5 025,5 168,5 114,3 297,8 6 332,4 Ingående balans -01-01 954,9 5 025,5 168,5 114,3 297,8 6 332,4 Periodens resultat 199,0 199,0 Periodens övriga totalresultat 32,0 32,0 Summa totalresultat för perioden 32,0 199,0 231,0 Enligt beslut på bolagsstämma 297,8 297,8 Erhållet villkorat aktieägartillskott 144,0 144,0 Utgående balans -06-30 954,9 5 169,5 200,5 183,5 199,0 6 707,4 9 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Noter Koncernen Not 1 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar av dessa utgivna av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), sådana som de antagits av EU. Därutöver tillämpas lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25). Koncernen följer även rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering (UFR). Denna delårsrapport uppfyller de krav som ställs i IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredovisningen för. Not 2 Segmentsredovisning Resultaträkning, jan-jun Bank Hypotek Finansbolag Fond Eliminering / Justering Totalt Räntenetto 377,4 375,7 249,0 1,2 1 003,3 Provisionsnetto 167,6 175,1 20,1 132,5 2,2 187,8 Nettoresultat av finansiella poster 1,2 30,4 0,2 29,3 Koncerninterna intäkter 53,9 1,9 0,3 56,1 0,0 Övriga intäkter 51,5 0,1 34,6 0,3 86,5 Summa rörelseintäkter 314,0 231,1 305,8 134,3 53,9 931,3 Koncerninterna kostnader 1,7 33,6 6,6 12,0 53,9 0,0 Övriga administrationskostnader 301,4 11,8 179,8 79,2 572,2 Av- och nedskrivningar 34,9 0,0 10,8 0,0 45,8 Summa rörelsekostnader 338,0 45,4 197,2 91,2 53,9 618,0 Resultat före kreditförluster 24,0 185,7 108,6 43,1 313,3 Kreditförluster, netto 15,3 0,3 28,2 43,3 Rörelseresultat 39,3 186,0 80,3 43,1 270,0 Balansräkning -06-30 Summa tillgångar 91 872,6 122 617,6 13 599,8 185,8 40 976,0 187 299,8 Skulder 85 371,3 117 991,2 12 668,2 81,2 35 519,6 180 592,3 Eget kapital 6 501,3 4 626,4 931,6 104,6 5 456,4 6 707,4 Summa skulder och eget kapital 91 872,6 122 617,6 13 599,8 185,8 40 976,0 187 299,8 Resultaträkning, jan-jun Räntenetto 339,7 238,2 234,5 1,3 813,7 Provisionsnetto 228,1 122,9 19,1 129,5 1,7 200,7 Nettoresultat av finansiella poster 0,7 3,5 0,4 3,8 Koncerninterna intäkter 39,7 2,1 0,1 41,9 0,0 Övriga intäkter 75,6 0,3 28,5 4,0 108,4 Summa rörelseintäkter 227,6 119,1 283,8 134,9 40,2 725,2 Koncerninterna kostnader 1,5 22,2 5,7 10,8 40,2 0,0 Övriga administrationskostnader 226,8 11,4 169,2 73,3 480,7 Av- och nedskrivningar 29,1 10,5 39,6 Summa rörelsekostnader 257,4 33,6 185,4 84,1 40,2 520,3 Resultat före kreditförluster 29,8 85,5 98,4 50,8 204,9 Kreditförluster, netto 1,8 6,4 28,3 23,7 Rörelseresultat 31,6 91,9 70,1 50,8 181,2 Balansräkning -06-30 Summa tillgångar 74 830,0 114 956,0 11 933,4 230,7 37 759,5 164 190,6 Skulder 68 960,2 110 945,6 11 004,3 119,8 32 911,9 158 118,0 Eget kapital 5 869,8 4 010,4 929,1 110,9 4 847,6 6 072,6 Summa skulder och eget kapital 74 830,0 114 956,0 11 933,4 230,7 37 759,5 164 190,6 10 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Not 3 RÄNTEINTÄKTER Förändring Kv 1 Förändring Förändring Utlåning till kreditinstitut 4,0 8,3 52% 9,5 58% 13,5 13,1 3% 30,0 Utlåning till allmänheten 1 509,1 1 278,9 18% 1 502,4 0% 3 011,5 2 384,1 26% 5 222,5 Räntebärande värdepapper 219,6 194,4 13% 224,9 2% 444,5 380,1 17% 826,5 Derivat Säkringsredovisning 812,4 807,0 1% 949,9 15% 1 762,3 1 451,9 21% 3 319,3 Ej säkringsredovisning 68,1 100% 0,0 131,5 100% 131,5 Övriga ränteintäkter 0,0 0,3 83% 0,0 196% 0,0 0,0 100% 0,0 Summa ränteintäkter 2 545,1 2 356,4 8% 2 686,7 5% 5 231,8 4 360,7 20% 9 529,8 varav ränteintäkter på osäkra fordringar 0,0 1,4 98% 0,4 110% 0,3 2,2 114% 11,6 varav ränteintäkter från finansiella poster ej värderade till verkligt värde 1 513,1 1 286,9 18% 1 512,0 0% 3 025,0 2 397,2 26% 5 252,4 Medelränta under perioden på utlåning till allmänheten inklusive leasingnetto, % 4,4 4,1 4,5 4,4 3,9 4,1 Helår Not 4 RÄNTEKOSTNADER Förändring Kv 1 Förändring Förändring Skulder till kreditinstitut 0,3 14,3 97% 0,8 53% 1,1 21,0 95% 37,1 In- och upplåning från allmänheten 290,3 203,0 43% 277,5 5% 567,8 350,7 62% 845,2 Räntebärande värdepapper 850,7 785,8 8% 872,9 3% 1 723,6 1 473,8 17% 3 145,4 Efterställda skulder 19,3 0,1 19,9 3% 39,2 22,7 73% 68,2 Derivat Säkringsredovisning 832,2 840,2 1% 1 006,6 17% 1 838,8 1 503,0 22% 3 484,8 Ej säkringsredovisning 6,9 69,1 90% 4,2 65% 11,1 134,8 92% 137,5 Övriga räntekostnader inklusive insättningsgaranti 24,1 21,2 14% 22,8 5% 46,9 41,1 14% 83,3 Summa räntekostnader 2 023,8 1 933,7 5% 2 204,7 8% 4 228,5 3 547,0 19% 7 801,5 varav räntekostnader från finansiella poster ej värderade till verkligt värde 1 184,8 1 024,5 16% 1 193,8 1% 2 378,6 1 909,2 25% 4 179,2 Medelränta under perioden på inlåning från allmänheten, % 2,1 1,9 2,2 2,1 1,6 1,9 Helår Not 5 PROVISIONSINTÄKTER Förändring Kv 1 Förändring Förändring Betalningsförmedling 14,3 18,1 21% 9,7 47% 24,0 26,8 10% 63,6 Utlåning 21,9 19,7 12% 20,8 5% 42,7 39,0 10% 78,3 Inlåning 2,1 1,7 24% 2,4 14% 4,5 3,6 23% 7,1 Finansiella garantier 0,1 0,0 0,1 14% 0,2 0,1 34% 0,3 Värdepapper 171,9 181,0 5% 175,3 2% 347,2 358,5 3% 688,1 Bankkort 34,4 26,4 30% 27,2 27% 61,6 48,9 26% 106,7 Övriga provisioner 1,1 0,9 21% 0,9 33% 2,0 1,6 21% 3,6 Summa provisionsintäkter 245,8 247,8 1% 236,4 4% 482,2 478,5 1% 947,7 varav provisionsintäkter från finansiella poster ej värderade till verkligt värde 58,5 47,8 22% 50,5 16% 108,9 91,7 19% 194,6 Helår Not 6 PROVISIONSKOSTNADER Förändring Kv 1 Förändring Förändring Betalningsförmedling 23,7 24,4 3% 24,7 4% 48,4 45,5 6% 95,7 Värdepapper 95,7 102,7 7% 91,2 5% 186,9 200,2 7% 375,8 Bankkort 19,4 19,6 1% 24,1 19% 43,5 38,3 14% 82,2 Ersättning till länsförsäkringsbolag 196,7 198,3 1% 187,8 5% 384,5 387,6 1% 793,7 Övriga provisioner 3,3 4,3 24% 3,4 5% 6,7 7,6 12% 16,5 Summa provisionskostnader 338,8 349,3 3% 331,2 2% 670,0 679,2 1% 1 363,9 varav provisionskostnader från finansiella poster ej värderade till verkligt värde 196,7 198,3 1% 187,8 5% 384,5 387,6 1% 793,7 Helår 11 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Not 7 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA POSTER Förändring Kv 1 Förändring Förändring Helår Förändring verkligt värde Ränterelaterade instrument 66,2 135,5 51% 42,7 55% 108,9 77,5 41% 455,6 Valutarelaterade instrument 272,1 564,3 148% 52,9 414% 325,0 160,1 303% 18,0 Förändring verkligt värde säkrade poster 201,6 705,1 129% 15,0 186,6 244,5 176% 498,7 Realisationsresultat Ränterelaterade instrument 10,7 3,9 175% 20,6 47% 31,3 1,9 6,4 Ränteskillnadsersättning 16,6 5,2 227% 10,9 53% 27,5 8,8 214% 28,6 Summa nettoresultat av finansiella poster 23,0 3,8 505% 6,3 270% 29,3 3,8 672% 9,9 Not 8 KREDITFÖRLUSTER NETTO Förändring Kv 1 Förändring Förändring Helår Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 30,6 4,7 551% 20,5 50% 51,1 8,6 494% 92,7 Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som redovisats som konstaterade förluster 20,7 1,7 17,5 18% 38,2 3,3 92,5 Periodens nedskrivning för kreditförluster 32,0 41,5 23% 31,5 2% 63,5 100,7 37% 200,7 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 16,7 10,3 62% 9,9 68% 26,6 19,5 36% 41,5 Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster 4,8 8,2 41% 7,0 31% 11,8 14,1 16% 62,2 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 20,4 26,0 22% 17,6 15% 38,0 72,4 48% 97,2 Gruppvis reserveringar för individuellt värderade fordringar Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Avsättning / upplösning av reserv för kreditförluster 3,0 11,5 73% 8,5 136% 5,5 48,6 111% 48,7 Periodens nettokostnad för gruppvis värderade lånefordringar 3,0 11,5 73% 8,5 136% 5,5 48,6 111% 48,7 Periodens nettokostnad för infriande av garantier 0,1 0,1 46% 0,1 36% 0,2 0,1 67% 0,3 Periodens nettokostnad för kreditförluster 17,3 14,4 20% 26,0 33% 43,3 23,7 83% 48,2 12 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Not 9 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Lånefordringarna är i sin helhet geografiskt hänförliga till Sverige. -06-30 -12-31 -06-30 Lånefordringar, brutto Offentlig sektor 711,8 2 246,1 275,4 Företagssektor 11 580,2 9 658,6 9 363,9 Hushållssektor 129 636,3 122 390,4 116 448,6 Övriga 21,2 0,0 Summa lånefordringar brutto 141 949,5 134 295,1 126 087,9 Individuellt reserverade lånefordringar Företagssektor 63,9 61,3 59,0 Hushållssektor 131,5 120,6 160,2 Summa individuella reserveringar 195,4 181,9 219,2 Gruppvist reserverade lånefordringar Företagssektor 27,8 24,0 20,8 Hushållssektor 79,6 77,9 81,3 Övrigt 0,0 Summa gruppvisa reserveringar 107,4 101,9 102,1 Summa reserveringar 302,8 283,8 321,3 Lånefordringar, netto Offentlig sektor 711,8 2 246,1 275,4 Företagssektor 11 488,5 9 573,3 9 284,1 Hushållssektor 129 425,2 122 191,9 116 207,1 Övriga 21,2 0,0 Summa utlåning till allmänheten 141 646,7 134 011,3 125 766,6 Osäkra lånefordringar Företagssektor 97,5 87,8 70,8 Hushållssektor 157,5 145,5 190,7 Summa osäkra lånefordringar 255,0 233,3 261,5 Definition En lånefordran anses vara osäker om den har en oreglerad betalning som är mer än 60 dagar sen eller om det finns anledning att förvänta sig att motparten på andra grunder inte kan leva upp till sitt åtagande. Lånefordran anses vara osäker till den del den inte täcks av säkerhet med fullgott värde. 13 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
NOT 10 DERIVAT -06-30 -12-31 -06-30 Nominellt värde Verkligt värde Nominellt värde Verkligt värde Nominellt värde Verkligt värde Derivatinstrument med positiva värden Derivat i säkringsredovisning Ränterelaterade 74 560,0 1 053,5 63 925,0 1 378,0 63 005,0 665,3 Valutarelaterade 4 147,3 394,4 10 576,6 454,2 10 809,7 490,6 Erhållna säkerheter CSA 245,3 265,7 Övriga derivat Ränterelaterade 160,0 210,0 0,2 235,0 0,9 Valutarelaterade 1 291,9 38,5 Summa derivatinstrument med positiva värden 78 867,3 1 202,6 74 711,6 1 566,7 75 341,6 1 195,3 Derivatinstrument med negativa värden Derivat i säkringsredovisning Ränterelaterade 72 311,0 1 030,7 75 199,0 1 571,0 77 234,0 1 285,6 Valutarelaterade 26 065,6 1 164,1 11 852,1 887,2 10 577,1 788,7 Övriga derivat Ränterelaterade Valutarelaterade 67,8 0,0 Summa derivatinstrument med negativa värden 98 444,4 2 194,8 87 051,1 2 458,2 87 811,1 2 074,3 Not 11 Ställda SÄKERHETER, Eventualförpliktelser och åtaganden -06-30 -12-31 -06-30 För egna skulder ställda säkerheter Pantsatta värdepapper i Riksbanken 1 900,0 1 900,0 1 900,0 Pantsatta värdepapper hos Euroclear 850,0 850,0 1 150,0 Lämnade säkerheter avseende derivat 10,0 Lånefordringar, säkerställda obligationer 89 648,7 84 428,1 80 792,5 Åtaganden till följd av återköpstransaktioner 1 846,5 1 938,0 2 050,1 Övriga säkerheter för värdepapper 5,0 15,0 15,0 Summa för egna skulder ställda säkerheter 94 260,2 89 131,1 85 907,6 Övriga ställda säkerheter Inga Inga Inga Eventualförpliktelser Garantiförbindelser 38,9 35,2 28,9 Villkorade aktieägartillskott 3 017,0 2 873,0 2 401,0 Förtida uttag vid 62 års ålder enligt pensionsavtal, 80% 54,0 54,0 24,9 Summa eventualförpliktelser 3 109,9 2 962,2 2 454,8 Andra åtaganden Beviljade men ej utbetalda lån 7 895,4 5 115,4 6 354,1 Beviljade men ej utnyttjade räkningskrediter 2 025,4 2 097,4 2 151,6 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 975,1 933,0 737,1 Summa andra åtaganden 10 895,9 8 145,8 9 242,8 14 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Not 12 KAPITALTÄCKNINGSANALYS -06-30 -12-31 -06-30 Kapitalbas Primärkapital före avdrag 6 797,0 6 454,0 6 233,2 Avgår immateriella tillgångar 446,5 438,6 399,7 Avgår uppskjutna skattefordringar 6,0 6,0 3,1 Avgår / tillkommer IRK underskott / överskott 255,9 261,9 259,1 Primärkapital 6 088,6 5 747,4 5 571,3 Varav evigt förlagslån 290,0 290,0 290,0 Summa kärnprimärkapital 5 798,6 5 457,4 5 281,3 Supplementärt kapital 1 200,0 1 200,0 1 200,0 Avdrag supplementärt kapital 255,9 261,9 259,1 Summa kapitalbas 7 032,8 6 685,5 6 512,2 Riskvägda tillgångar enligt Basel II 47 203,3 47 617,4 46 066,0 Riskvägda tillgångar enligt övergångsregler 78 911,9 71 572,8 69 004,8 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 636,6 679,3 724,8 Kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 2 983,5 2 984,2 2 814,6 Kapitalkrav för operativa risker 156,2 145,9 145,9 Kapitalkrav enligt Basel II 3 776,3 3 809,4 3 685,3 Justering enligt övergångsregler 2 536,7 1 916,4 1 835,1 Summa kapitalkrav 6 312,9 5 725,8 5 520,4 Kapitaltäckning Primärkapitalrelation enligt Basel II, % 12,9 12,1 12,1 Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel II, % 12,3 11,5 11,5 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II,% 14,9 14,0 14,1 Kapitaltäckningskvot enligt Basel II * 1,86 1,75 1,77 Primärkapitalrelation enligt övergångsregler, % 7,7 8,0 8,1 Kärnprimärkapitalrelation enligt övergångsregler, % 7,4 7,6 7,7 Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler, % 8,9 9,3 9,4 Kapitaltäckningskvot enligt övergångsregler * 1,11 1,17 1,18 Särskilda uppgifter IRK Reserveringar överskott (+) / underskott ( ) 511,7 523,9 518,2 Totala reserveringar (+) 270,9 237,8 276,7 Förväntat förlustbelopp ( ) 782,7 761,7 794,9 Kapitalkrav Kreditrisk enligt schablonmetoden Institutsexponeringar 81,9 77,8 101,5 Företagsexponeringar 169,6 195,2 172,6 Hushållsexponeringar 114,9 93,1 102,3 Exponeringar med säkerhet i fastighet 126,3 111,8 Oreglerade poster 0,4 1,0 Säkerställda obligationer 230,4 169,2 204,2 Övriga poster 39,8 17,2 31,4 Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 636,6 679,3 724,8 15 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Not 12 KAPITALTÄCKNINGSANALYS, fortsättning -06-30 -12-31 -06-30 Kreditrisk enligt IRK-metoden Hushållsexponeringar Fastighetskrediter 1 547,4 1 420,3 1 276,7 Övriga hushållsexponeringar 783,4 670,5 685,4 Summa hushållsexponeringar 2 330,8 2 090,7 1 962,1 Företagsexponeringar 652,0 892,7 851,6 Motpartslösa exponeringar 0,8 0,8 0,9 Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 2 983,5 2 984,2 2 814,6 Operativa risker Schablonmetoden 156,2 145,9 145,9 Summa kapitalkrav för operativa risker 156,2 145,9 145,9 * Kapitaltäckningskvot = total kapitalbas / totalt kapitalkrav I den finansiella företagsgruppen ingår, förutom moderbolaget Länsförsäkringar Bank AB (publ) (516401-9878), även de helägda och fullt konsoliderade dotterbolagen Länsförsäkringar Hypotek AB (publ) (556244-1781), Wasa Kredit AB (556311-9204) och Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ) (556364-2783). Not 13 upplysningar om närstående Som närstående juridiska personer räknas Länsförsäkringar AB-koncernens och Länsförsäkringar Livkoncernens bolag, samtliga intressebolag, Länsförsäkringar Mäklarservice AB, Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB, de 23 länsförsäkringsbolagen med dotterbolag samt de socken- och häradsbolag som har aktier i Länsförsäkringar AB. Under januari-juni har normala affärstransaktioner skett mellan närstående. Inga väsentliga förändringar har skett i avtalen med de närstående juridiska personerna sedan -12-31. Bankkoncernens ersättning till länsförsäkringsbolagen enligt gällande outsorcingavtal redovisas i not 6, Provisionskostnader. Närstående nyckelpersoner är styrelseledamöter, ledande befattningshavare och nära familjemedlemmar till dessa personer. Sedan -12-31 har inga väsentliga förändringar skett i avtalen med dessa personer. 16 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Resultaträkning Moderbolaget Förändring Kv 1 Förändring Förändring Ränteintäkter 854,9 661,2 29% 822,9 4% 1 677,8 1 202,4 40% 2 642,2 Räntekostnader 668,5 476,9 40% 631,9 6% 1 300,4 862,7 51% 1 916,2 Räntenetto 186,4 184,3 1% 191,0 2% 377,4 339,7 11% 726,0 Erhållna utdelningar 0,0 0,0 0,0 0,0 Erhållna koncernbidrag 52,8 Provisionsintäkter 60,7 53,9 13% 51,0 19% 111,7 97,5 15% 210,5 Provisionskostnader 133,4 172,4 23% 145,8 9% 279,3 325,6 14% 681,1 Nettoresultat av finansiella poster 2,0 1,3 254% 3,2 163% 1,2 0,8 250% 6,2 Övriga rörelseintäkter 53,1 64,3 17% 52,2 2% 105,4 115,2 9% 226,5 Summa rörelseintäkter 168,8 128,8 31% 145,2 16% 314,0 227,6 38% 540,9 Personalkostnader 35,7 30,6 17% 31,5 13% 67,2 60,9 10% 108,6 Övriga administrationskostnader 135,9 102,0 33% 100,0 36% 235,9 167,5 41% 388,3 Summa administrationskostnader 171,6 132,6 29% 131,5 30% 303,1 228,4 33% 496,9 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 18,3 14,5 26% 16,6 10% 34,9 29,1 20% 61,0 Summa rörelsekostnader 189,9 147,1 29% 148,1 28% 338,0 257,4 31% 557,9 Resultat före kreditförluster 21,1 18,3 15% 2,9 628% 24,0 29,8 19% 17,0 Kreditförluster, netto 4,5 2,2 105% 10,8 58% 15,3 1,8 750% 1,1 Rörelseresultat 25,6 20,5 25% 13,7 87% 39,3 31,6 24% 15,9 Skatt 6,7 5,4 25% 3,6 86% 10,3 8,3 24% 9,4 Periodens resultat 18,9 15,1 25% 10,1 87% 29,0 23,3 24% 6,5 Helår Rapport över totalresultat Moderbolaget Förändring Kv 1 Förändring Förändring Helår Periodens resultat 18,9 15,1 25% 10,1 87% 29,0 23,3 24% 6,5 Övrigt totalresultat Finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i verkligt värde 0,3 3,0 110% 46,8 101% 46,5 18,6 150% 32,6 Omklassificering realiserade värdepapper 22,8 Skatt 0,1 0,8 113% 12,3 101% 12,2 4,9 149% 2,6 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt 0,2 2,2 109% 34,5 101% 34,3 13,7 150% 7,2 Periodens totalresultat 19,1 12,9 48% 24,4 178% 5,3 9,6 155% 0,7 17 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Balansräkning Moderbolaget -06-30 -12-31 -06-30 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 84,2 66,9 85,8 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 1 749,0 0,0 997,9 Utlåning till kreditinstitut 37 303,6 31 029,1 29 618,9 Utlåning till allmänheten 33 653,2 33 399,9 29 722,6 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 303,2 6 123,7 8 704,5 Aktier och andelar 10,9 10,4 10,4 Aktier och andelar i koncernföretag 5 454,0 5 304,0 4 844,0 Derivat 171,6 96,2 84,2 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 55,6 69,5 8,8 Immateriella tillgångar 361,5 353,5 317,7 Materiella tillgångar 4,0 5,2 7,0 Uppskjutna skattefordringar 2,7 2,7 Övriga tillgångar 329,6 55,1 200,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 389,5 316,1 227,3 Summa tillgångar 91 872,6 76 832,3 74 830,0 Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut 2 821,1 2 171,7 5 293,0 In- och upplåning från allmänheten 57 426,6 49 766,0 45 013,9 Emitterade värdepapper 21 792,6 15 883,3 16 046,5 Derivat 285,3 220,5 172,4 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 65,1 80,9 11,8 Uppskjutna skatteskulder 0,0 9,0 Övriga skulder 524,9 241,0 250,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 960,5 622,0 691,4 Avsättningar 5,2 5,2 5,6 Efterställda skulder 1 490,0 1 489,7 1 490,0 Summa skulder och avsättningar 85 371,3 70 480,3 68 960,2 Eget kapital Aktiekapital, 9 548 708 aktier 954,9 954,9 954,9 Reservfond 18,4 18,4 18,4 Fond för verkligt värde 57,1 22,8 29,4 Balanserade vinstmedel 5 499,9 5 362,4 4 890,4 Periodens resultat 29,0 6,5 23,3 Summa eget kapital 6 501,3 6 352,0 5 869,8 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 91 872,6 76 832,3 74 830,0 Poster inom linjen För egna skulder ställda säkerheter 2 765,0 2 765,0 3 065,0 Övriga ställda säkerheter Inga Inga Inga Eventualförpliktelser 3 068,4 2 920,7 2 440,9 Övriga åtaganden 10 343,0 7 855,0 8 529,9 Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Kapitaltäckningsanalys 2 Upplysningar om närstående 3 18 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Kassaflödesanalys i sammandrag, indirekt metod Moderbolaget Likvida medel vid årets början 1 363,9 1 159,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 055,1 226,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten 192,3 311,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 196,8 603,7 Periodens kassaflöde 2 059,6 65,6 Likvida medel vid periodens slut 3 423,5 1 225,4 Likvida medel definieras som kassa och och tillgodohavanden hos centralbanker, utlåning och skulder till kreditinstitut betalbara på anfordran samt dagslån och placeringar hos Riksbanken med förfall nästkommande bankdag. Förändring i kassaflöde från den löpande verksamheten är till största delen hänförlig till In- och upplåning från allmänheten 7 817,0 (3 313,1), till Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6161,1 ( 4 116,1) och till Emitterade värdepapper 5 935,6 (14 709,0). Förändringen i kassaflöde från finansieringsverksamheten är främst hänförlig till Koncernbidrag 52,8 (37,7) och till Aktier i dotterbolag 250,0 (150,0). Rapport över förändringar i eget kapital Moderbolaget Fond för Aktiekapital Reservfond verkligt värde Balanserade vinstmedel Periodens resultat Ingående balans -01-01 954,9 18,4 15,7 4 590,2 25,8 5 553,4 Periodens resultat 23,3 23,3 Periodens övriga totalresultat 13,7 13,7 Summa totalresultat för perioden 13,7 23,3 9,6 Enligt styrelsens förslag 25,8 25,8 0,0 Erhållet villkorat aktieägartillskott 326,0 326,0 Utgående balans -06-30 954,9 18,4 29,4 4 890,4 23,3 5 869,8 Totalt Ingående balans -07-01 954,9 18,4 29,4 4 890,4 23,3 5 869,8 Periodens resultat 16,8 16,8 Periodens övriga totalresultat 6,5 6,5 Summa totalresultat för perioden 6,5 16,8 10,3 Erhållna koncernbidrag Skatteeffekt av erhållna koncernbidrag Erhållet villkorat aktieägartillskott 472,0 472,0 Utgående balans -12-31 954,9 18,4 22,8 5 362,4 6,5 6 352,0 Ingående balans -01-01 954,9 18,4 22,8 5 362,4 6,5 6 352,0 Periodens resultat 29,0 29,0 Periodens övriga totalresultat 34,3 34,3 Summa totalresultat för perioden 34,3 29,0 5,3 Enligt styrelsens förslag 6,5 6,5 0,0 Erhållet villkorat aktieägartillskott 144,0 144,0 Utgående balans -06-30 954,9 18,4 57,1 5 499,9 29,0 6 501,3 19 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni
Noter Moderbolaget Not 1 Redovisningsprinciper Länsförsäkringar Bank AB upprättar sin redovisning i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), lagen (2007:528) om värdepappersmarknader samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25). Bolaget tillämpar även rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer samt uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering gällande för noterade företag. Reglerna i RFR 2 innebär att bolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU god- kända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag från och tillägg till IFRS som ska göras. Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen. Not 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS -06-30 -12-31 -06-30 Kapitalbas Primärkapital före avdrag 6 734,2 6 618,9 6 130,4 Avgår immateriella tillgångar 361,5 353,2 317,7 Avgår uppskjutna skattefordringar 2,7 2,7 Avgår / tillkommer IRK underskott / överskott 91,0 111,0 93,3 Primärkapital 6 279,0 6 151,9 5 719,4 Varav evigt förlagslån 290,0 290,0 290,0 Summa kärnprimärkapital 5 989,0 5 861,9 5 429,4 Supplementärt kapital 1 200,0 1 200,0 1 200,0 Avdrag supplementärt kapital 91,0 111,0 93,3 Summa kapitalbas 7 388,0 7 240,9 6 826,1 Riskvägda tillgångar enligt Basel II 16 779,5 18 693,0 18 468,0 Riskvägda tillgångar enligt övergångsregler 23 428,5 20 369,0 20 177,5 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 171,2 151,0 201,3 Kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 1 099,1 1 276,2 1 207,8 Kapitalkrav för operativa risker 72,1 68,3 68,3 Kapitalkrav enligt Basel II 1 342,4 1 495,4 1 477,4 Justering enligt övergångsregler 531,9 134,1 136,8 Summa kapitalkrav 1 874,3 1 629,5 1 614,2 Kapitaltäckning Primärkapitalrelation enligt Basel II, % 37,4 32,9 31,0 Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel II, % 35,7 31,4 29,4 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II, % 44,0 38,7 37,0 Kapitaltäckningskvot enligt Basel II * 5,50 4,84 4,62 Primärkapitalrelation enligt övergångsregler, % 26,8 30,2 28,3 Kärnprimärkapitalrelation enligt övergångsregler, % 25,6 28,8 26,9 Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler, % 31,5 35,5 33,8 Kapitaltäckningskvot enligt övergångsregler * 3,94 4,44 4,23 Särskilda uppgifter IRK Reserveringar överskott (+) / underskott ( ) 182,0 222,0 186,6 Totala reserveringar (+) 108,9 83,3 113,9 Förväntat förlustbelopp ( ) 290,9 305,3 300,5 Kapitalkrav Kreditrisk enligt schablonmetoden Institutsexponeringar 22,4 6,2 28,3 Företagsexponeringar 8,4 69,4 63,4 Hushållsexponeringar 11,2 8,0 10,9 Exponeringar med säkerhet i fastighet 8,7 6,9 Oreglerade poster 0,3 0,7 Säkerställda obligationer 98,2 50,0 70,1 Övriga poster 31,0 8,6 21,0 Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 171,2 151,0 201,3 20 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari juni