Finansrapport 2014 Januari-December
Innehåll Sammanfattning 3 Räntebärande nettoskuld 2014 4 Prognos räntebärande nettoskuld 4 Resultat 5 Räntenetto 5 Placeringar 6 Låneskuld 7 Ränteutveckling 7 Riskhantering 8 Placeringar 8 Låneskuld 8 Ränte- och finansieringsrisker 9 Valutor och valutasäkringar 10 Bilagor Bilaga1: Räntebärande tillgångar och skulder 2014-12-31 11 Bilaga 2: Gällande valutaterminskontrakt 13 Bilaga 3: Ränteswapkontrakt 13 Bilaga 4: Beslut fattade på delegation 14 Bilaga 5: Ordlista 16 2
Sammanfattning Den räntebärande nettoskulden har under 2014 minskat med 782 miljoner kronor och uppgår till 1 385 miljoner kronor. Räntenettot har under året utvecklats bättre än budget och uppgår till - 74 miljoner kronor. Totalt utestående terminskontrakt för tåg uppgår till 33 miljoner EUR motsvarande 301 miljoner SEK. Under 2014 har avtal om att binda räntan i låneskulden tecknats för motsvarande 100 miljoner kronor till en ränta om 1,15 % i 2 år. Under 2015 förväntas den räntebärande nettoskulden öka med 2 miljarder kronor. Finansverksamheten har hanterats inom tillåtna risklimiter fastställda i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning. Om inget annat anges avser samtliga belopp i rapporten ställningen per 31 december 2014 eller perioden januari-december 2014. 3
Miljoner kronor FINANSRAPPORT JANUARI-DECEMBER 2014 Räntebärande nettoskuld 2014 Region Skånes räntebärande nettoskuld uppgår till 1 385 miljoner kronor. Inkluderas konsoliderade helägda dotterbolag, uppgår koncernens räntebärande nettoskuld till 1 250 miljoner kronor. Regionens nettoskuld har under året minskat med 782 miljoner kronor. Den huvudsakliga förklaringen till den minskade skuldsättningen är en positiv kapitalbindning där de kortfristiga skulderna ökat med cirka 550 miljoner kronor medan de kortfristiga fordringarna minskat med drygt 200 miljoner kronor. Tillförd likviditet från årets positiva resultat och från kostnadsförda avskrivningar, vilka inte ger upphov till några utbetalningar, uppgår ungefär till samma belopp som utbetalningarna av investeringarna. I budgeten för 2014 förutsattes kassaflödet under året minska med 470 miljoner kronor. Utfallet visar att kassaflödet ökat med 804 miljoner kronor vilket är en positiv avvikelse om knappt 1,3 miljarder kronor. Nettoinvesteringarna, det vill säga investeringarna minskade med försäljningarna, är cirka 540 miljoner kronor lägre än budet medan kapitalbindningsförändringen avviker positivt med 700 miljoner kronor. Minskningen av nettoskulden på 782 miljoner kronor beror på att räntebärande tillgångar ökat med 817 miljoner kronor under året till 4 162 miljoner kronor samt att räntebärande skulder ökat med 35 miljoner kronor till 5 547 miljoner kronor. Ökningen av skulderna förklaras av en ökning av koncernlånen gentemot bolagen om 118 miljoner kronor samt planenlig amortering av leasingskuld med 83 miljoner kronor. Utöver de räntebärande tillgångarna om 4 162 miljoner kronor har Region Skåne räntefri utlåning i form av förskottering om sammanlagt 347 miljoner kronor till Trafikverket avseende Pågatåg Nordost och Riksväg 21 Vanneberga- Önnestad. Utfall och prognos räntebärande tillgångar och skulder 2014 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000-2 000-3 000-4 000-5 000-6 000-7 000 Räntebärande tillgångar prognos Räntebärande skulder prognos Nettolåneskuld prognos Räntebärande tillgångar utfall Räntebärande skulder utfall Nettolåneskuld utfall Prognos räntebärande nettoskuld 2015 Den räntebärande nettoskulden förväntas under året öka med drygt 2 miljarder kronor från 1,4 till 3,4 miljarder kronor, varav likviditeten förväntas minska med 3,1 miljarder kronor och låneskulden med 1,1 miljarder kronor. 4
Miljoner kronor FINANSRAPPORT JANUARI-DECEMBER 2014 Prognosen, som utgår från budgeterat kassaflöde för 2015 om -2,9 miljarder kronor har justerats med nu kända förhållanden. Ingångslikviditeten för 2015 är 0,2 miljarder bättre än vad budgeten förutsatte och därigenom har upplåningen i prognosen minskas med motsvarande belopp för att ha samma nivå, 1 miljard i utgående tillgänglig likviditet, som i budgeten. Prognosen har även justerats med att leasingavtal med en restskuld på 0,6 miljarder kronor avseende nio st. Öresundståg nu planeras att amorteras i sin helhet i slutet av augusti och att amorteringen refinansieras med annan upplåning med motsvarande belopp. Den räntebärande låneskulden beräknas under året minska med totalt med 1,1 miljarder kronor. De största posterna utgörs av planenlig amortering av lån i EIB (1 miljard kronor), lösen av reverslånet gentemot LÖF, (787 miljoner kronor), ovan nämnda planerade amortering av leasingavtal (608 miljoner kronor), samt planenlig amortering av leasingavtal med 173 miljoner kronor. Under året förväntas även nytt leasingavtal tecknas om drygt 50 miljoner kronor avseende tillbyggnad av parkeringshus i Helsingborg. Prognosen för den månadsvisa skuld- och tillgångsutvecklingen, som framgår av diagrammet nedan, pekar på ett större likviditetsfall under mars månad, då den individuella delen av intjänade pensionsrätter till KPA om 550 miljoner kronor betalas. Likviditeten förväntas ligga på en betryggande nivå och inte understiga 1 500 miljoner kronor vid något månadsskifte förutsatt att budgeterad upplåning genomförs i juni månad. Prognos räntebärande tillgångar och skulder 2015 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000-2 000-3 000-4 000-5 000-6 000-7 000 Räntebärande tillgångar prognos Nettolåneskuld prognos Räntebärande skulder prognos Resultat Räntenetto Räntenettot uppgår till -74,2 miljoner kronor vilket är 14 miljoner kronor bättre än budget. Avvikelsen mot budget förklaras i allt väsentligt av att ränteläget utfallit lägre än förväntat i förhållande till förväntningarna vid budgetarbetet. Räntekostnaderna har utfallit 27 miljoner kronor lägre än budgeterat, och resten av avvikelsen beror på att ränteintäkterna av samma orsak blivit lägre än budgeterat, trots att överskottslikviditeten varit högre än förväntat. 5
Ränta (%) Ränta (%) Miljoner kronor FINANSRAPPORT JANUARI-DECEMBER 2014 Räntenetto, budget och utfall 50,0 25,0 0,0-25,0-50,0-75,0-100,0-125,0-150,0 Ränteintäkter budget Räntekostnader budget Räntenetto budget Ränteintäkter utfall Räntekostnader utfall Räntenetto utfall Placeringar Penningmarknadsplaceringarna inklusive bankinlåning, har genererat 27,8 miljoner kronor i ränteintäkter vilket är drygt 13 miljoner kronor under budget. Orsaken är den extrema lågräntemiljön som råder på penningmarknaden. Vid budgetarbetet för ett år sedan förväntades långsamt stigande räntor under 2014, men utfallet har blivit det omvända, med en oväntat kraftig sänkning av reporäntan under sommaren 2014, följt av nollränta från slutet av oktober. Den genomsnittliga anskaffningsräntan i korta penningmarknadsplaceringar har under hösten legat runt 0,25 %, mot förväntade 1,50 %. Placeringsverksamheten inkl. specialinlåning har under året skapat en meravkastning på 7,3 miljoner kronor i förhållande till jämförelseräntan. Genomsnittsräntan för samtliga räntebärande tillgångar har under året uppgått till 0,78 procent och räntan ligger vid utgången av december på 0,37 procent. Ränteutfall Region Skåne 2014 2,0% 2,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% -1,0% -1,0% -2,0% -2,0% -3,0% -3,0% Räntebärande skulder Jämförelseränta, tillgångar Jämförelseränta, skulder Räntebärande tillgångar Jämförelseränta för placeringar utgörs av genomsnitt av STIBOR 3 månader och STIBOR T/N, jämförelseränta för låneskuld utgörs av swapräntekurvan. 6
Ränta (%) Ränta (%) FINANSRAPPORT JANUARI-DECEMBER 2014 Låneskuld Under året har räntekostnaderna för den långfristiga låne- och leasingskulden uppgått till 102 miljoner kronor, vilket är 27 miljoner kronor lägre än budget. Orsaken till budgetavvikelsen är, som nämnts ovan, att ränteläget utfallit väsentligt lägre än förväntat. Genomsnitträntan i Region Skånes skuldportfölj har hittills under året uppgått till 1,84 procent och ligger vid utgången av december på 1,67 procent. Skillnaden mellan faktisk snittränta i låneskulden och jämförelseräntan har stigit kraftigt under året, från 0,87 procentenheter till 1,29 procentenheter. Förändringen beror främst på Riksbankens sänkningar av reporäntan under året, vilket haft stor effekt även på räntor på längre löptider. Den nya lägre räntenivån har, på grund av räntebindningen i låneskulden, ännu inte fått fullt genomslag i låneskuldens snittränta. Ränteutveckling På grund av fortsatt mycket låg inflation och inflationsförväntningar långt under Riksbankens mål, sänkte Riksbanken reporäntan till noll i slutet av oktober. Räntor på alla löptider har därefter fortsatt att falla och ligger på extrema nivåer. Förväntningar om fortsatta sänkningar av reporäntan och en förväntan att också andra åtgärder, såsom köp av statsobligationer och lån till banker, kommer att sättas in för att få fart på inflationsförväntningarna, talar starkt för att de rekordlåga räntorna kommer att bestå under lång tid framöver. I egenskap av nettolånare är utvecklingen på räntemarknaden givetvis positiv för Region Skåne, räntekostnaderna i låne- och leasingskulden har utfallit väsentligt lägre än budgeterat. Marknadsräntor 3,0% 2,5% 2,0% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% STIBOR 3M Reporänta SWAP 5Y 7
Miljoner kronor FINANSRAPPORT JANUARI-DECEMBER 2014 Riskhantering I bilagorna redovisas fullständig placerings- och skuldportfölj, samtliga ränteswapar samt beslut fattade på delegation sedan förra rapporttillfället. Placeringar Region Skåne har haft fortsatt möjlighet att placera tillfälliga överskott på bankkonton med särskilt överenskomna förmånliga inlåningsvillkor. 855 miljoner kronor är placerade på denna typ av bankkonton. Snitträntan i denna inlåning ligger på 0,32 procent, vilket överstiger motsvarande korta placeringsalternativ i marknaden med knappt 0,1 procentenheter. I takt med den ökade likviditeten har placeringsportföljen utökats och uppgår för närvarande till 3 229 miljoner kronor, vilket är en ökning med 934 miljoner kronor sedan årsskiftet. Den genomsnittliga återstående räntelöptiden i placeringarna uppgår till en dryg månad, och snitträntan uppgår till 0,25 procent, en nedgång med närmare en procentenhet sedan årsskiftet. Merparten av placeringarna består av certifikat utgivna av kommuner och kommunalt helägda bolag, övriga är utgivna av företag med högsta kortfristiga rating eller består av dagsinlåning i bank. Portföljens totala riskprofil med avseende på ränte- och kreditrisk är låg i enlighet med limiterna i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning. Placeringarnas marknadsvärde överstiger vid utgången av året det bokförda värdet, någon nedskrivning av placeringsportföljen har därför inte skett. Låneskuld Förfallostruktur 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0-500 -1000-1500 -2000-2500 -3000-3500 Långfristiga lån, reverslån LÖF Finansiell leasing Placeringar Nästa planenliga amortering av långfristiga lån sker sommaren 2015, då en miljard kronor ska återbetalas till Europeiska Investeringsbanken. Utöver detta kommer reverslånet gentemot LÖF, 787 miljoner kronor, att i enlighet med särskilt beslut lösas i sin helhet i slutet av mars. Även leasingavtalet tecknat med Svensk Exportkredit, som avser nio st. Öresundståg och omfattar 608 8
Miljoner kronor FINANSRAPPORT JANUARI-DECEMBER 2014 miljoner kronor, kommer att amorteras i sin helhet i slutet av augusti. Inklusive de planenliga leasingamorteringarna på 173 miljoner kronor, förväntas de totala amorteringarna 2015 uppgå till drygt 2,5 miljarder kronor. Räntebindningstiden i den totala låne- och leasingskulden uppgår till 2,18 år vilket är en liten minskning sedan föregående rapport. Räntebindning inkl. swapavtal 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0-500 -1000-1500 -2000-2500 -3000-3500 Exkl. leasingavtal CRC. Lån & leasing inkl. swapavtal Ränte- och finansieringsrisker Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning (RS 2014-12-18 228) föreskriver följande limiter: Limit 2014-12-31 2013-12-31 Genomsnittlig räntebindningstid - placeringar Max 2 år 0,11 år 0,11 år - låneskuld 1-3 år 2,18 år 2,62 år Låneskuldens exponering mot Ränteförändringar inom 12 månader Max 50 % av skulden 49,5% 48,2% Andel av låne- och leasingskuld som förfaller inom en och samma 12-månaders period Max 30 % 46,8% 18,4% Risknivåerna ligger inom tillåtna limiter, med undantag av andelen förfall i låneoch leasingskulden. Limiten överskrids eftersom både lån i EIB och leasing i Svensk Exportkredit förfaller under sommaren 2015, samtidigt som reverslånet hos LÖF genom särskilt beslut amorteras per den siste mars. CRC är inte medräknat i beräkning av räntebindning eller låneskuldens exponering mot ränteförändringar eftersom kostnader och ränterisker i sin helhet vidaredebiteras Lunds Universitet 9
SEK SEK FINANSRAPPORT JANUARI-DECEMBER 2014 Valutor och valutasäkringar Det handelsvägda kronindexet har fortsatt att försvagas under hela 2014. Den svenska kronan har tappat cirka 9 procent mot de valutor Sveriges företag handlar med. Försvagningen uppgår till 6 procent mot EUR till 9,43, med 21 procent till 7,77 mot USD och 13 procent till 12,14 mot GBP. Samtliga pågatåg av den ursprungliga beställningen om 49 tåg samt första optionsavropet om 20 tåg är levererade. Det kvarstår fortfarande terminssäkringar för de 69 tågen som sista december uppgick till 14,2 miljoner EUR motsvarande 131,5 miljoner SEK. Terminssäkringarna omfattar belopp om 5 % av anskaffningsvärdena som ska erläggas efter garantitidens utgång samt vissa innehållna likvider. I samband med utnyttjande av option för leverans av ytterligare fem tåg valutasäkrades i mars ytterligare 19 miljoner EUR till ett motvärde av 170 miljoner kronor till 2015-06-30. Tidpunkten för leverans var vid tecknandet av terminerna osäker. I samband med avrop om ytterligare 25 pågatåg har situationen för leverans klarnat då alla 30 tågen kommer att levereras under 2017-2018. Tecknade terminer kommer att flyttas fram till leveranstillfället. Övriga terminsaffärer som genomförts under perioden har inneburit anpassningar av valutaterminerna i tiden till de faktiska betalningarna av framförallt pågatåg. Ingångna, ej utnyttjade valutaterminskontrakt framgår av bilaga 2 medan samtliga under tertialet ingångna avtal framgår av bilaga 4. Valutakurser 13,0 12,0 11,0 10,0 13,0 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 EURSEK USDSEK GBPSEK Kristianstad den 24 februari 2015 Bilagor 10 Jonas Rastad Regiondirektör Lars-Åke Rudin Ekonomidirektör
Bilaga 1: Räntebärande tillgångar och skulder 2014-12-31 RÄNTEBÄRANDE TILLGÅNGAR 2014-12-31 Kategori Emittent Rating Belopp Ränta Förfall Svenska kommuner, Norrköpings kommun K-1 49 991 154 0,13 2015-01-09 Kommuninvest Huddinge kommun K-1 99 984 894 0,11 2015-01-14 (Limiter: Max 200 mkr per Huddinge kommun K-1 99 976 006 0,16 2015-01-14 emittent, max löptid 5 år) Norrköpings kommun K-1 49 994 889 0,16 2015-01-15 Örebro kommun K-1 99 886 748 0,34 2015-01-16 Östersunds kommun K-1 89 905 225 0,33 2015-01-16 Norrköpings kommun K-1 49 984 449 0,14 2015-01-23 Malmö kommun K-1 99 889 899 0,32 2015-01-27 Malmö kommun K-1 99 886 806 0,33 2015-01-27 Nacka kommun 99 946 362 0,21 2015-02-12 Örebro kommun K-1 49 981 340 0,16 2015-02-13 Stockholms läns landsting K-1 99 955 631 0,17 2015-02-23 Borås kommun K-1 169 927 479 0,17 2015-02-24 Avesta Kommun 79 957 556 0,21 2015-03-02 Göteborgs Stad K-1 199 641 660 0,36 2015-03-12 Nacka kommun 99 936 291 0,26 2015-03-12 Norrköpings kommun K-1 99 048 583 0,95 2015-03-13 Ronneby kommun 49 889 633 0,44 2015-03-16 Avesta Kommun 19 984 512 0,31 2015-03-18 Helsingborgs kommun K-1 70 105 700 0,51 2015-03-18 Västerås kommun K-1 100 309 000 0,51 2015-09-17 Sundsvalls kommun K-1 101 446 000 0,24 2016-06-01 Summa kommuner 1 979 629 817 Statligt eller kommunalt Stångåstaden AB K-1 99 981 503 0,18 2015-01-09 helägda bolag Specialfastigheter Sverige AB K-1 29 958 408 0,42 2015-01-19 (Limiter: Max 100 mkr per Specialfastigheter Sverige AB K-1 69 990 143 0,13 2015-01-20 emittent, max löptid 5 år) Uppsalahem K-1 99 967 733 0,17 2015-01-28 Fastighets AB Förvaltaren K-1 99 948 205 0,21 2015-02-16 Tekniska Verken K-1 99 797 262 0,48 2015-02-17 Linköpings Stadshus AB K-1 99 948 149 0,20 2015-02-20 Lejonfastigheter AB K-1 99 947 894 0,20 2015-02-24 Kraftringen Energi K-1 69 864 335 0,38 2015-05-28 Summa statliga, kommunala bolag 769 403 632 Säkerställda obligationer (Limiter: max 200 Mkr per emittent, max löptid 5 år) Summa säkerställda obligationer 0 Svensk bank, försäkringsinstitut, bolåneinstitut (Limiter: 1000 mkr totalt, Max 200 Mkr per koncern Max löptid 1 år) Summa bank, försäkring, bolåneinstitut 0 Svenska eller utländska Apoteket K-1 99 995 667 0,20 2015-01-07 företag SCA Finans K-1 49 996 667 0,15 2015-01-08 (Limiter: 500 mkr totalt, SCA Finans K-1 49 990 002 0,15 2015-01-08 max100 Mkr per företag, Energinet.dk K-1 79 989 335 0,16 2015-01-09 Max löptid 3 månader) Industrivärden AB K-1 99 981 145 0,22 2015-01-23 Assa Abloy Financial K-1 99 937 939 0,24 2015-02-24 11
Summa svenska eller utländska företag 479 890 755 SUMMA PLACERINGAR 3 228 924 204 Bankkonton mm Specialinlåning konto Swedbank A1 475 141 952 0,40 Specialinlåning konto DNB A1 380 080 866 0,24 Bankkonton övrigt 19 526 385 - Summa bankkonto mm 874 749 202 SUMMA LIKVIDA MEDEL 4 103 673 406 Räntebärande fordringar Dotterbolags andel i koncernkonto 12 291 590 Utlämnade lån 46 086 228 Summa räntebärande fordringar 58 377 818 SUMMA RÄNTEBÄRANDE 4 162 051 224 TILLGÅNGAR RÄNTEBÄRANDE SKULDER 2014-12-31 Kategori Långivare Belopp Ränta Förfallodatum Låneskuld European Investment Bank 1 000 000 000 0,40 2015-06-15 Nordic Investment Bank 500 000 000 1,07 2022-06-30 Nordic Investment Bank 500 000 000 1,07 2022-06-30 Landstingens Ömsesidiga Försäkringsbolag 787 411 000 0,77 2015-03-31 Summa låneskuld 2 787 411 000 Leasingskuld SEB Finans, Öresundståg 306 327 670 0,02 2033-04-30 SEB Finans, P-hus Lund 35 024 066 1,28 2019-06-30 DAL Nordic Finance, CRC 440 637 203 1,57 2026-03-31 SEB Finans, P-hus Helsingborg 46 442 962 1,19 2026-12-31 SEB Finans, Öresundståg 595 348 419-0,13 2024-01-14 Sv. Exportkredit, Öresundståg 607 981 452 0,70 2014-08-31 Handelsbanken Finans, Öresundståg 527 089 891 0,04 2017-12-31 Summa leasingskuld 2 558 851 663 SUMMA LÅNE- & LEASINGSKULD 5 346 262 663 Övriga räntebärande Utnyttjad checkkredit 0 fordringar skulder Dotterbolags andel i koncernkonto 200 300 374 Summa övriga skulder 200 300 374 SUMMA RÄNTEBÄRANDE SKULDER 5 546 563 037 RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD 1 384 511 813 12
Bilaga 2: Gällande valutaterminskontrakt Nedanstående valutaterminskontrakt har ingåtts för att eliminera valutarisken för Skånetrafikens framtida betalningar av Pågatåg. Motpart Affärsdag Slutförfallodag Belopp valuta Valuta Motbelopp SEK Spotkurs Terminskurs SEB 2014-09-12 2015-03-16 9 221 994 EUR 85 286 845 9,23 9,25 NORDEA 2014-09-12 2015-03-16 5 000 000 EUR 46 245 505 9,23 9,25 SEB 2014-03-21 2015-06-30 19 000 000 EUR 169 632 000 8,86 8,93 Bilaga 3: Ränteswapkontrakt Nedan redovisas samtliga ingångna och gällande räntederivatkontrakt. Kontrakten har ingåtts i syfte att förlänga räntebindningen så att denna hålls inom det intervall som Regionens finanspolicy föreskriver. Instrument Motpart Regionen Regionen Belopp, mkr Affärsdag Slutförfall erhåller betalar Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,16% 100 2011-01-24 2015-03-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,31% 50 2008-12-03 2015-06-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,03% 100 2009-02-06 2015-06-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,06% 75 2010-12-15 2015-12-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 1,15% 100 2014-03-24 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,86% 100 2010-03-19 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,30% 50 2011-01-24 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,29% 100 2012-03-16 2016-03-15 Ränteswap Danske Bank Rörlig ränta 2,59% 200 2010-06-01 2017-06-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,58% 100 2012-10-05 2017-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,99% 200 2010-05-03 2018-06-29 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,27% 100 2011-11-28 2018-12-17 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,13% 100 2013-03-08 2019-03-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 3,36% 100 2009-12-21 2019-12-16 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,48% 100 2011-11-03 2019-12-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,56% 100 2012-03-16 2020-03-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,65% 100 2011-10-31 2020-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,76% 100 2011-09-01 2021-06-30 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,67% 100 2011-10-31 2021-09-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,94% 100 2012-12-12 2021-12-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,07% 100 2012-10-05 2022-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,01% 100 2012-12-12 2022-12-15 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,51% 100 2013-03-08 2023-03-15 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,87% 100 2013-10-07 2023-09-15 2 475 Bilaga 4: Återredovisning av beslut fattade på delegation 13
Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Norrköpings kommun Handelsbanken 2014-09-02 2014-11-13-50 000 000 0,35 Örebro kommun Handelsbanken 2014-09-03 2014-11-28-50 000 000 0,35 Borås kommun Handelsbanken 2014-09-04 2014-12-08-30 000 000 0,35 Västerås kommun Handelsbanken 2014-09-08 2014-12-10-100 000 000 0,33 Huddinge kommun DnB 2014-09-09 2014-11-11-100 000 000 0,29 Göteborgs Stad SEB 2014-09-10 2015-03-12-200 000 000 0,36 Nacka kommun Danske Markets 2014-09-10 2014-12-12-100 000 000 0,37 Ronneby kommun SEB 2014-09-12 2015-03-16-50 000 000 0,44 Tekniska Verken Danske Markets 2014-09-15 2015-02-17-100 000 000 0,48 Helsingborgs kommun SEB 2014-09-16 2014-11-18-100 000 000 0,33 Örebro kommun Handelsbanken 2014-09-17 2015-01-16-100 000 000 0,34 Helsingborgs kommun SEB 2014-09-18 2014-11-18-30 000 000 0,33 Specialfastigheter Sverige AB SEB 2014-09-18 2015-01-19-30 000 000 0,42 Östersunds kommun SEB 2014-09-18 2015-01-16-90 000 000 0,33 Sundsvalls kommun SEB 2014-09-18 2016-06-01-100 000 000 0,24 Malmö kommun SEB 2014-09-23 2015-01-27-100 000 000 0,32 Malmö kommun Handelsbanken 2014-09-23 2015-01-27-100 000 000 0,33 Apoteket Handelsbanken 2014-09-25 2014-10-06-90 000 000 0,44 Apoteket Handelsbanken 2014-10-27 2014-11-04-100 000 000 0,31 Norrköpings kommun Danske Markets 2014-11-04 2015-01-23-50 000 000 0,14 Nacka kommun SEB 2014-11-12 2015-02-12-100 000 000 0,21 Fastighets AB Förvaltaren SEB 2014-11-14 2015-02-16-100 000 000 0,21 Stockholms läns landsting Danske Markets 2014-11-14 2015-02-23-100 000 000 0,17 Helsingborgs kommun Handelsbanken 2014-11-17 2014-12-18-130 000 000 0,14 Uppsalahem Danske Markets 2014-11-17 2015-01-28-100 000 000 0,17 Örebro kommun Handelsbanken 2014-11-17 2015-02-13-50 000 000 0,16 Linköpings Stadshus AB Danske Markets 2014-11-18 2015-02-20-100 000 000 0,20 Huddinge kommun Danske Markets 2014-11-18 2015-01-14-100 000 000 0,16 Energinet.dk SEB 2014-11-18 2014-12-10-100 000 000 0,13 Norrköpings kommun Handelsbanken 2014-11-18 2015-01-09-50 000 000 0,13 Huddinge kommun Handelsbanken 2014-11-18 2015-01-14-100 000 000 0,11 Assa Abloy Financial Handelsbanken 2014-11-20 2015-02-24-100 000 000 0,24 Lejonfastigheter AB SEB 2014-11-20 2015-02-24-100 000 000 0,20 Borås kommun Handelsbanken 2014-11-20 2015-02-24-170 000 000 0,17 Kraftringen Energi Danske Markets 2014-11-20 2015-05-28-70 000 000 0,38 SCA Finans SEB 2014-11-21 2015-01-08-50 000 000 0,15 Apoteket Danske Markets 2014-11-21 2014-12-02-100 000 000 0,16 Avesta Kommun Danske Markets 2014-11-27 2015-03-02-80 000 000 0,21 Stångåstaden AB Handelsbanken 2014-11-27 2015-01-09-100 000 000 0,18 Energinet.dk Handelsbanken 2014-12-09 2015-01-09-80 000 000 0,16 Nacka kommun Handelsbanken 2014-12-10 2015-03-12-100 000 000 0,26 Specialfastigheter Sverige AB DnB 2014-12-12 2015-01-20-70 000 000 0,13 Avesta Kommun Handelsbanken 2014-12-16 2015-03-18-20 000 000 0,31 Industrivärden AB SEB 2014-12-19 2015-01-23-100 000 000 0,22 Apoteket SEB 2014-12-22 2015-01-07-100 000 000 0,20 SCA Finans Danske Markets 2014-12-23 2015-01-08-50 000 000 0,15 Norrköpings kommun Danske Markets 2014-12-23 2015-01-15-50 000 000 0,16-4 040 000 000 14
Placeringar-försäljningar Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Nyupptagna långfristiga lån Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Räntederivatkontrakt Instrument Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Valutaderivatkontrakt Valuta Motpart Affärsdag Slutförfall Belopp valuta Spotkurs EUR NORDEA 2014-09-08 2014-09-08 3 219 010 9,42 EUR SEB 2014-09-12 2014-09-15-9 750 684 9,23 EUR SEB 2014-09-12 2015-03-16 9 750 684 9,23 EUR SEB 2014-09-12 2014-11-10 528 690 9,24 EUR NORDEA 2014-09-12 2014-09-15-5 000 000 9,23 EUR NORDEA 2014-09-12 2015-03-16 5 000 000 9,23 EUR NORDEA 2014-10-14 2014-10-15-3 160 300 9,16 EUR NORDEA 2014-10-14 2014-11-20 3 160 300 9,16 EUR SEB 2014-10-24 2014-10-24-2 024 639 9,18 EUR SEB 2014-10-24 2014-11-10 2 024 639 9,18 EUR SEB 2014-11-03 2014-11-20-2 439 700 9,22 EUR SEB 2014-11-03 2014-11-07 2 439 700 9,22 EUR SEB 2014-11-06 2014-11-20-720 600 9,22 EUR SEB 2014-11-06 2014-11-10 720 600 9,22 15
Bilaga 5: Ordlista Finansiellt leasingavtal Ett leasingavtal vari de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet av ett objekt i allt väsentligt överförs från leasegivaren till leasetagaren Kapitalbindning Anger hur lång tid till exempel ett lån är bundet enligt avtal. I syfte att begränsa eventuella svårigheter att uppta lån i framtiden (refinansieringsrisk) anges limiter för kapitalbindningen, till exempel hur stor andel av låneportföljen som får falla inom en viss tidsperiod. Likvida medel Kontanter eller tillgångar som kan omsättas på kort sikt, till exempel kassa- och banktillgångar, postväxlar samt värdepapper (t.ex. kommuncertifikat, obligationer) Räntebindningstid Den genomsnittliga räntelöptiden i samtliga lån, finansiella leasingavtal och derivatkontrakt eller placeringar. Ju längre räntebindning, desto mindre känsliga är räntekostnaderna (eller ränteintäkterna på tillgångssidan) för förändringar i marknadsräntorna. Räntebärande tillgångar Summan av placeringar, bankinlåning, dotterbolagsfordringar samt räntebärande utlämnade lån. Räntebärande skulder Summan av långfristiga lån, finansiella leasingavtal, dotterbolagsskulder samt utnyttjad checkkredit. Räntenetto I räntenettot medräknas endast Region Skånes ränteintäkter och räntekostnader. I finansnettot medtas även bl.a. rearesultat vid avyttring av finansiella anläggningstillgångar, avskrivningar på finansiella anläggningstillgångar samt kreditivränta. Ränteswap Swappar är finansiella instrument som innebär ett byte av kassaflöden mellan två parter på ett underliggande nominellt belopp. Ett swapavtal kan innebära att en part med ett rörligt kassaflöde byter till ett fast kassaflöde med en annan part. Genom att ingå swapavtal förändras portföljens räntebindning utan att underliggande lån eller leasingavtal behöver förändras. STIBOR STIBOR står för Stockholm Interbank Offered Rate, den ränta som bankerna betalar när de lånar pengar mellan varandra på olika löptider. STIBOR Fixing är den räntesats som utgör genomsnittet av de räntesatser som noteras dagligen av utvalda banker i Sverige. STIBOR används ofta som referensränta i lån, leasingavtal eller placeringar med rörlig ränta. Swapräntekurva Visar en ögonblicksbild över swapräntor på olika löptider. Grafen i diagram Ränteutfall Region Skåne är korrigerad för limiterna i Regionstyrelsens föreskrifter för medelsförvaltning och har en genomsnittlig löptid på 2 år. Valutasäkring Valutakurser fluktuerar ständigt. En valutasäkring innebär att man redan då skuld/fordran uppstår i utländsk valuta låser in valutakursen som används vid den framtida betalningen. Syftet att göra valutasäkringar är att skapa förutsägbarhet. 16
17
18