Valdemarsviks Sparbank årsredovisning 2017
Grafisk produktion: Mediahavet AB Tryck: DanagårdLiTHO. Omslagsbild: Bankvärd Caroline Rundqvist. Baksidan: Ida Svärd, kassa/kundtjänst. Foto: Fotograf Gunilla Lundström/Mediahavet AB.
Stämman hålls 8 maj kl 18.00 på CMW AB, Valdemarsvik
Innehållsförteckning VD-ord...5 Förvaltningsberättelse...6 Fem år i sammandrag... 9 Förslag till disposition av bankens vinst... 10 Resultaträkning... 11 Balansräkning, Rapport över förändringar i eget kapital... 12 Kassaflödesanalys... 13 Noter till balans- och resultaträkning samt redovisningsprinciper... 14 Kapitaltäckning... 43 Styrelsens underskrifter... 45 Revisionsberättelse... 46 Bankens huvudmän, styrelse m.fl.... 50 Företagsstyrning... 51 Bankens personal... 52 4
Göran Stern, kassa & kundtjänst, och Victoria Wirbing, licensierad privatrådgivare, Valdemarsviks Sparbank. ATT MÖTA GLÄDJEN I EN SPARBANK Det är som en virvel. Där det ena föder det andra och det tredje Plötsligt börjar allting växa och utvecklas, det blir bra - och bättre. Förändringen av banklokalen och ansiktslyftningen av Sparbankstorget har varit en utvecklande och stundtals omtumlande resa. Den har gett oss både historiska tillbakablickar och nya framtidsdrömmar. Drömmar som redan nu håller på att landa i verkligheten, mitt i Valdemarsvik. Vi har många gånger och i olika sammanhang berättat om nyckelbegrepp för att en bygd ska växa. Kanske kan det sammanfattas i ordet Glädje. Forskningen talar om det estetiskt tilltalande, om det levande offentliga rummet, om tolerans och mångfald. Allt detta gör oss glada. Och människor flyttar till orter där de blir glada och är lyckliga. Valdemarsviks Sparbank vill vara en del av den glädje som står att finna i Valdemarsvik. Våra nya lokaler lockar såväl unga som gamla att komma in och värma sig vid brasan, sitta och vila en stund i soffan eller använda wifi för att surfa ut i världen. Det var precis det vi hade hoppats på när vi drog igång bankens och torgets omdanande projekt. Vi ville helt enkelt skapa en mötesplats utan krav och förväntningar, fyllt av liv och rörelse, präglat av mångfald och tolerans. När Sparbankstorget nu successivt under 2018 färdigställs, tror vi att det i ännu större utsträckning leder till att Valdemarsvik får ett mer levande centrum, ytterligare en självklar samlingsplats och ett naturligt möte mellan hav och land. Våra investeringar i en mötesplats börjar också ge positiva resultat. Vi har under 2017 ökat med 17 procent i affärsvolym vilket överträffar våra förväntningar. En växande bank med ett starkt resultat innebär att vi kan fortsätta vara aktiva i bygdens utveckling. Valdemarsviks Sparbank tror på bygden och dess potential. Vi tror på bygdens företag och invånare. Därför vågar vi. Därför satsar vi - och både glädje och framtidstro smittar där det ena leder till det andra. Jag vill med de här orden också tacka våra medarbetare, bankens styrelse, kunder, företag och organisationer som under det gångna året har visat att ni tror på Valdemarsviks Sparbank och den förvandling som vårt sam hälle nu har påbörjat. Håkan Eriksson vd Valdemarsviks Sparbank 5
Förvaltningsberättelse Redovisning för verksamhetsåret 2017 Styrelsen för Valdemarsviks Sparbank får härmed avge årsredovisning för sparbankens verksamhet 2017, bankens 113:e verksamhetsår. Allmänt om verksamheten Valdemarsviks Sparbank bedriver in- och utlåningsverksamhet, förmedling av försäkringar och genom särskilda tillstånd begränsad värdepappers- och pensionssparrörelse. Verksamheten är inriktad på privatpersoner, företag, kommun och organisationer inom Valdemarsviks kommun och delar av Västerviks och Åtvidabergs kommuner. Verksamheten bedrivs från kontoren i Valdemarsvik och Gusum. Sparbankens utveckling Balansomslutning Bankens balansomslutning uppgår till 2 206 Mkr (2 032 Mkr), vilket är en ökning med 8,6 %. Medelomslutningen, dvs. genomsnittet av omslutningen vid varje månadsskifte under året, ökade med 174 Mkr till 2 109 Mkr (1 935 Mkr). Inlåning Inlåningen från allmänheten ökade under året med 161 Mkr (154 Mkr) till 1 921 Mkr. Det är en mycket glädjande ökning. Kundernas behållning på Valdemarsvikskontot uppgår till 282 Mkr eller 15 % av den totala inlåningen. Förmedlat sparande i Swedbank Robur och Swedbank Försäkring uppgick vid årsskiftet till 1 161 Mkr, en ökning med 151 Mkr under året. Utlåning Bankens utlåning till allmänheten i egen balansräkning ökade med 120 Mkr (206 Mkr) till 1 750 Mkr. Sparbankens utlåningsstock i Swedbank Hypotek AB uppgick vid årsskiftet till 1 850 Mkr, en ökning med 546 Mkr (143 Mkr) under året. Tillsammans med den förmedlade utlåningen till Swedbank Hypotek AB och Swedbank Finans AB uppgår utlåningen till 3 614 Mkr, vilket innebär att bankens utlåning ökat med 668 Mkr (351 Mkr) eller 22,7% under året. Aktier i Swedbank AB Sparbanken har 272 090 aktier i Swedbank AB. Marknadsvärdet av aktieinnehavet vid årets utgång uppgick till 53,8 Mkr (59,9 Mkr). Värdet av aktieinnehavet överstiger anskaffningsvärdet med 41,7 Mkr. Aktierna är bokförda till marknadsvärdet. Banken har tagit emot utdelning med 3 592 tkr (2 911 tkr) från Swedbank AB. Affärsvolym Sparbankens totala affärsvolym uppgick på balansdagen till 7 167 Mkr (6 109 Mkr), vilket är en ökning med 17,3 % jämfört med föregående år. Kapitalbas Sparbankens kapitalbas inkl. årets vinst uppgår till 240 812 tkr (222 605 tkr). Bankens totala kapitalkrav är 113,0 Mkr (104,3 Mkr), vilket innebär en kärnprimärkapitalkvot på 17,0% (17,1%). Sparbankens resultat Sparbankens resultat före kreditförluster uppgår till 17,9 Mkr, vilket är en ökning med 1,8 Mkr jämfört med förra året. Rörelseresultatet uppgår till 20,8 Mkr. Det är en ökning med 6,4 Mkr sedan förra året. Förändringen beror främst på ökade rörelseintäker genom högre provisionsintäkter från förmedling av krediter till Swedbank Hypotek AB. Räntenettot är samtidigt bibehållet sedan föregående år, detta på grund av en stark volymtillväxt. Kostnaderna har under året ökat på grund av ökade utvecklingskostnader inom IT samt utrangeringar av tillgångar som gjorts pga ombyggnation av fastigheten. Personal Antalet anställda i sparbanken uppgår vid årets slut till 23 personer. Med arbetsmåttet 1 730 timmar för en helårsarbetare, uppgår medelantalet anställda i banken under året till 22, varav 12 kvinnor och 10 män. För upplysningar om ersättningar och förmåner till bankens ledning hänvisas till not 10. 6
Prognos 2018 År 2017 kännetecknades av mycket god volymtillväxt för in- och utlåningen. För 2018 förväntar vi oss en måttlig volymtillväxt i den egna balansräkningen. Räntenettot förväntas öka något under året på grund av ökade volymer med bibehållna räntemarginaler. Även provisionsnettot budgeteras att öka under året. Bankens omkostnader beräknas att öka under 2018 främst beroende på ökade avskrivningar efter den genomförda ombyggnationen av bankens lokaler i Valdemarsvik samt att vi kommer förstärka vår personalstyrka under året. Sammanfattningsvis är vår bedömning att bankens resultat kommer att bli något lägre 2018 än 2017. Riskhantering I sparbankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har sparbankens styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i sparbanken, fastställt policys och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. I sparbanken finns en samlad funktion för riskkontroll direkt underställd verkställande direktören, vars uppgift är att identifiera, mäta, kontrollera och internt rapportera bankens risker samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Under året har samarbete skett med Svenska Elviria AB gällande Riskkontrollfunktionen samt med Tjustbygdens Sparbank AB om tjänsten Compliance Officer. Kredit- och motpartsrisker Med kredit-/motpartsrisk avses risken att sparbanken inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser. Den bakomliggande transaktionen kan avse en kredit, en garanti, ett värdepapper eller ett derivatkontrakt. Styrelsen har det övergripande ansvaret för sparbankens kreditriskexponering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika kreditdelegationer. Sparbankens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör sparbankens största riskexponering är sparbankens kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym små. Den avgörande bedömningsgrunden för sparbankens kreditgivning är låntagarens återbetalningsförmåga. För att ytterligare minska risken är merparten av sparbankens krediter dessutom säkerställda med pantbrev i fastigheter och andra bankmässiga säkerheter. Sparbanken strävar efter en god riskspridning. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i sparbankens värdepappersportfölj tillåts endast placeringar i instrument som handlas på väl fungerande marknader och endast i värdepapper med hög kreditvärdighet. Större kreditengagemang (kredittagarens samtliga egna förbindelser och ansvarsförbindelser) omprövas minst en gång årligen i behörig kreditbeviljande instans. För företagsengagemang tillämpas riskklassificering i samband med nybeviljning av kredit och i samband med den årliga omprövningen. Riskklassificeringssystemet innebär att krediterna klassificeras i olika riskklasser beroende på risken för obestånd och risken vid ett eventuellt obestånd. Banken har en funktion för kontroll och uppföljning av kredithanteringen s.k. kreditkontroller. Kreditkontrollerns uppgift är att kontrollera att kredithanteringen sker enligt bankens kreditpolicy och kreditinstruktioner. Rapport till styrelsen skall lämnas kvartalsvis om utvecklingen av kreditriskerna och statusen på kredithanteringen. Sparbankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärd är nödvändig. Beträffande sparbankens kreditriskexponering brutto och netto samt koncentrationer med avseende på motparter hänvisas till Not.3. 7
Marknadsrisker I finansiell verksamhet utgörs de viktigaste marknadsriskerna av ränterisker, valutarisker och aktiekursrisker. I sparbankens fall utgör ränterisken den övervägande marknadsrisken. Ränterisk, definieras som risken för att marknadsvärdet på sparbankens fastförräntande tillgångar sjunker då marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk, eller prisrisk, ökar med åtagandets löptid. För att säkra sig mot ränterisken i den fastförräntade utlåningen har sparbanken i stor utsträckning ingått ränteswapavtal, dvs. avtal enligt vilka sparbanken betalar fast ränta och erhåller rörlig ränta. Ett sätt att indikativt mäta ränterisken är genom s.k. gap-analys, som finns intagen i not 3 och som visar räntebindningstiderna för sparbankens tillgångar och skulder i balansräkningen samt poster utanför balansräkningen. Valutarisk, uppstår till följd av tillgångar och skulder i samma utländska valuta storleksmässigt inte överensstämmer. Bankens mellanhavanden med kunder täcks genom motpartstransaktioner med Swedbank, varför någon valutarisk inte uppstår med undantag av bankens valutadepå. Aktiekursrisk är risken för att marknadsvärdet på en aktieplacering sjunker till följd av samhällsekonomiska faktorer. Banken är endast exponerad av aktiekursrisk genom aktieinnehavet i Swedbank AB. Likviditetsrisker Likviditetsrisk kan enkelt uttryckas som risken för att banken inte kan infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att skaffa betalningsmedel ökar avsevärt. Risken för att finansiella instrument inte kan avyttras utan större prisreduktion och därmed leder till förlust för banken inräknas också i begreppet likviditetsrisk. Sparbankens riskhantering fokuseras här på att skapa likviditetsresurser och på portföljstrukturer. Det innebär att placeringar endast görs i likvida värdepapper d v s värdepapper som handlas på en fungerande marknad. Sparbankens likviditetsexponering med avseende på återstående löptider på tillgångar och skulder framgår av Not 3. Operativa risker Med operativ risk avses risken för att fel eller brister i administrativa rutiner leder till oväntade ekonomiska eller förtroendemässiga förluster. Dessa kan exempelvis orsakas av bristande intern kontroll, bristfälliga system eller teknisk utrustning. Även risken för oegentligheter, internt eller externt, ingår i den operativa risken. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut Inga väsentliga händelser som har någon inverkan på bankens normala verksamhet finns att rapportera efter räkenskapsårets slut. 8
Fem år i sammandrag 2017 2016 2015 2014 2013 Nyckeltal Volym Affärsvolym ultimo, mkr (Av sparbanken förvaltade och förmedlade kundvolymer) 7 167 6 109 5 462 4 970 4 540 förändring under året, % 17,3 11,8 9,9 9,5 9,4 Medelaffärsvolym (MAV), mkr 6 630 5 709 5 228 4 668 4 299 förändring under året, % 16,1 9,2 12,0 8,6 7,9 Kapital Soliditet 12,2 12,7 12,8 13,5 13,2 Kärnprimärkapitalrelation Kärnprimärkapital i % av riskexponeringsbelopp 17,0 17,1 17,6 16,7 E/T Primärkapitalrelation Primärkapital i % av riskexponeringsbelopp 17,0 17,1 17,6 16,7 16,1 Total kapitalrelation Totalt kapital i % av riskexponeringsbelopp 17,0 17,1 17,6 16,7 E/T Resultat Placeringsmarginal Räntenetto i % av MO 1,6 1,7 1,8 2,2 2,4 Rörelseintäkter/affärsvolym Räntenetto + rörelseintäkter i % av genomsnittlig affärsvolym 0,9 1,0 1,0 1,1 1,2 Rörelseresultat/affärsvolym Rörelseresultat i % av genomsnittlig affärsvolym 0,3 0,3 0,3 0,5 0,4 Avkastning på totala tillgångar Årets nettoresultat i % av genomsnittlig balansomslutning 0,81 0,61 0,78 1,07 1,11 Räntabilitet på eget kapital Rörelseresultat efter schablonskatt i % av genomsnittligt eget kapital 6,5 4,5 4,6 7,6 7,7 K/I-tal före kreditförluster Summa kostnader exkl kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter 0,70 0,70 0,72 0,65 0,60 K/I-tal efter kreditförluster Summa kostnader inkl kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter 0,65 0,73 0,73 0,60 0,63 Osäkra fordringar och kreditförluster Reserveringsgrad för osäkra fordringar Nedskrivning för sannolika förluster i % av osäkra fordringar brutto 67 47 55 34 56 Andel osäkra fordringar Osäkra fordringar netto i % av total utlåning till allmänheten och kreditinstitut (exkl banker) 0,8 1,9 1,6 1,7 1,4 Kreditförlustnivå Kreditförluster i % av ingående balans för utlåning till allmänheten, kreditinstitut (exkl banker) samt leasingobjekt, övertagen egendom och kreditgarantier -0,2 0,1 0,1 0 0,1 Övriga uppgifter Medelantal anställda 22 21 22 20 17 Antal kontor 2 2 2 2 2 9
1 Resultat- och balansräkning tkr 1 2017 2016 2015 2014 2013 tkr Resultaträkning Räntenetto 34 542 32 322 32 274 34 963 34 048 Provisioner, netto 22 568 18 208 15 381 14 519 13 903 Nettoresultat av finansiella transaktioner -916 171-302 9 585 Övriga intäkter 4 012 3 344 3 594 3 294 3 179 Summa intäkter 60 206 54 045 50 947 52 785 51 715 Allmänna administrationskostnader -34 844-32 914-30 932-29 670-26 077 Övriga rörelsekostnader -7 450-4 993-5 581-4 610-4 909 Kreditförluster 2 861-1 722-686 2 856-1 591 Summa kostnader -39 433-39 629-37 199-31 424-32 577 Rörelseresultat 20 773 14 416 13 748 21 361 19 138 Bokslutsdispositioner 533 0 3164 104 6 Skatter -4 208-2 700-3 209-4 472-3 836 Årets resultat 17 098 11 716 13 703 16 993 15 308 Balansräkning Kassa 2 600 2 513 3 468 2 177 3 474 Utlåning till kreditinstitut 165 096 32 896 200 724 208 103 274 851 Utlåning till allmänheten 1 749 923 1 630 411 1 423 969 1 330 511 1 144 190 Räntebärande värdepapper 102 348 160 108 160 125 101 356 101 592 Aktier och andelar 54 351 60 454 51 420 53 668 49 795 Materiella tillgångar 34 200 6 228 4 175 4 006 3 833 Övriga tillgångar 97 098 139 337 12 335 6 747 5 949 Summa tillgångar 2 205 616 2 031 947 1 856 216 1 706 568 1 583 684 Skulder till kreditinstitut 0 1 620 0 0 0 Inlåning från allmänheten 1 920 850 1 759 718 1 605 832 1 462 885 1 364 177 Övriga skulder 14 827 11 746 12 256 12 912 9 570 Summa skulder 1 935 677 1 773 084 1 618 088 1 475 797 1 373 747 Obeskattade reserver 0 533 534 3 698 3 802 Eget kapital 269 939 258 330 237 594 227 073 206 135 Summa skulder och eget kapital 2 205 616 2 031 947 1 856 216 1 706 568 1 583 684 Förslag till disposition av årets resultat Sparbankens resultat enligt balansräkningen den 31 december 2017 utgör 17 097 892,34 kr. Styrelsen föreslår att detta belopp överförs till reservfonden. Reservfonden den 31 december 2017 Fastställs styrelsens förslag ökas reservfonden med Reservfonden uppgår härefter till 211 446 081,94 kr 17 097 892,34 kr 228 543 974,28 kr Gällande regelverk för kapitaltäckning och stora exponeringar innebär att sparbanken vid varje tidpunkt skall ha en kapitalbas som motsvarar minst summan av kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker och dessutom beräknat kapitalkrav för ytterligare identifierade risker i verksamheten i enlighet med sparbankens interna kapital och likviditetsutvärderingspolicy. Sparbankens kärnprimärkapitalrelation efter föreslagen vinstdisposition uppgår till 17,0 (17,1). Kapitalbasen uppgår efter föreslagen vinstdisposition till 240 812 tkr (222 605 tkr) och slutligt minimikapitalkrav 113 006 tkr (104 311 tkr). Specifikation av posterna framgår av Not 35 om kapitaltäckning. Sparbankens ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedömning än att sparbanken kan förväntas fullgöra sina plikter på såväl kort som lång tid. Styrelsens bedömning är att sparbankens egna kapital såsom det redovisas i årsredovisningen är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk. Vad beträffar sparbankens resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. 10
Resultaträkning 1 januari - 31 december tkr Not 2017 2016 Ränteintäkter 40 946 38 536 Räntekostnader -6 404-6 214 Räntenetto 4 34 542 32 322 Erhållna utdelningar 5 3 614 2 924 Provisionsintäkter 6 24 822 20 412 Provisionskostnader 7-2 254-2 204 Nettoresultat av finansiella transaktioner 8-916 171 Övriga rörelseintäkter 9 398 420 Summa rörelseintäkter 60 206 54 045 Allmänna administrationskostnader 10-34 844-32 914 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar 20-1 173-817 Övriga rörelsekostnader 11-6 277-4 176 Summa kostnader före kreditförluster -42 294-37 907 Resultat före kreditförluster 17 912 16 138 Kreditförluster, netto 12 2 861-1 722 Rörelseresultat 20 773 14 416 Bokslutsdispositioner 13 533 0 Skatt 14-4 208-2 700 Årets resultat 17 098 11 716 Rapport över resultat och övrigt totalresultat 1 januari - 31 december tkr Not 2017 2016 Årets resultat 17 098 11 716 Övrigt totalresultat Årets förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas -5 489 9 020 Årets övrigt totalresultat -5 489 9 020 Årets totalresultat 11 609 20 736 11
Balansräkning tkr Not 2017-12-31 2016-12-31 Tillgångar Kassa 2 600 2 513 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 15 60 876 60 263 Utlåning till kreditinstitut 16 165 096 32 896 Utlåning till allmänheten 17 1 749 923 1 630 411 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 18 41 472 99 845 Aktier och andelar 19 54 351 60 454 Materiella anläggningstillgångar 20 34 200 6 228 - Inventarier 7 974 2 044 - Byggnader och mark 26 225 4 184 Övriga tillgångar 21 87 269 129 795 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22 9 829 9 542 Summa tillgångar 2 205 616 2 031 947 tkr Not 2017-12-31 2016-12-31 Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut 23 0 1 620 Inlåning från allmänheten 24 1 920 850 1 759 718 Övriga skulder 25 5 539 6 022 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 26 9 288 5 724 Summa skulder och avsättningar 1 935 677 1 773 084 Obeskattade reserver 27 0 533 Eget kapital 28 Reservfond 211 446 199 730 Fond för verkligt värde 41 395 46 884 Årets resultat 17 098 11 716 Summa eget kapital 269 939 258 330 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 2 205 616 2 031 947 Rapport över förändringar i eget kapital Fond för Totalt 2016 Reserv- verkligt Årets eget tkr fond värde resultat kapital Ingående eget kapital 2016-01-01 186 027 37 864 13 703 237 594 Årets resultat 11 716 11 716 Årets övrigt totalresultat 9 020 9 020 Årets totalresultat 9 020 11 716 20 736 Vinstdisposition 13 703-13 703 Utgående eget kapital 2016-12-31 199 730 46 884 11 716 258 330 Fond för Totalt 2017 Reserv- verkligt Årets eget tkr fond värde resultat kapital Ingående eget kapital 2017-01-01 199 730 46 884 11 716 258 330 Årets resultat 17 098 17 098 Årets övrigt totalresultat -5 489-5 489 Årets totalresultat -5 489 17 098 11 609 Vinstdisposition 11 716-11 716 Utgående eget kapital 2017-12-31 211 446 41 395 17 098 269 939 12
Kassaflödesanalys (indirekt metod) 1 januari - 31 december tkr Not 2017 2016 33 Den löpande verksamheten Rörelseresultat (+) 20 773 14 416 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner (+/-) -159-109 Av/nedskrivningar (+) 1 173 817 Kreditförluster (+) -2 607 1 722 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet (+/-) 3 832-29 Betald inkomstskatt -4 208-2 700 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 18 804 14 117 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning av utlåning till allmänheten - -119 512-206 442 Ökning av inlåning från allmänheten + 161 132 153 886 Förändring av övriga tillgångar (+/-) 42 239-127 002 Förändring av övriga skulder (+/-) 3 081-510 Kassaflöde från den löpande verksamheten 105 744-165 951 Investeringsverksamheten Nettoinvestering av finansiella tillgångar (+) 57 245 0 Avyttring av materiella tillgångar (+) 62 215 Förvärv av materiella tillgångar (-) -30 764-3 047 Kassaflöde från investeringsverksamheten 26 543-2 832 Årets kassaflöde 132 287-168 783 Likvida medel vid årets början 35 409 204 192 Likvida medel vid årets slut 167 696 35 409 tkr 2017 2016 Följande delkomponenter ingår i likvida medel Kassa 2 600 2 513 Utlåning till kreditinstitut 165 096 32 896 Summa enligt balansräkningen 167 696 35 409 13
Noter till de finansiella rapporterna Not 1 Uppgifter om sparbanken Årsredovisningen avges per 31 december 2017 och avser Valdemarsviks Sparbank 525002-3982 som är en sparbank med säte i Valdemarsvik. Adressen till huvudkontoret är Storgatan 15 A, Valdemarsvik. Not 2 Redovisningsprinciper Överensstämmelse med normgivning och lag Sparbankens årsredovisning är upprättad enligt lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Sparbankerna tillämpar därigenom s.k. lagbegränsad IFRS (International Financial Reporting Standards) och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 21 mars 2018. Resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på sparbanksstämman den 8 maj 2018. De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finansiella rapporterna, om inte annat framgår. Värderingsgrunder vid upprättande av bankens finansiella rapporter Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden. Finansiella tillgångar och skulder är redovisade till upplupet anskaffningsvärde, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av derivatinstrument, finansiella instrument klassificerade som finansiella tillgångar eller finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen eller som finansiella tillgångar som kan säljas. Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Sparbankens funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att sparbankens ledning gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Företagsledningen gör bedömningen att det inte finns några väsentliga osäkerhetsfaktorer eller osäkerhet i gjorda uppskattningar vid tillämpningen av lagbegränsad IFRS, som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna. Sparbanken har gjort bedömningen att nya och ändrade standarder ej har någon väsentlig påverkan på bankens finansiella rapporter för denna gällande period. Ändrade redovisningsprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS Nedan beskrivs vilka ändrade redovisningsprinciper som företaget tillämpar från och med 1 januari 2017. Övriga ändringar av IFRS med tillämpning från och med 1 januari 2017 har inte haft någon väsentlig effekt på företagets redovisning. Ändrad IAS 7 Rapport över kassaflöden tillämpas från och med 2017. Upplysningar har lagts till i not 33 där årets förändring i skulder hänförliga till finansieringsverksamheten stäms av med specifikation av bl.a. nyupplåning, amortering, förändringar kopplade till avyttring/förvärv av dotterföretag, valutakurseffekter. Upplysning lämnas för förändringar som är kassaflödespåverkande och förändringar som inte är kassaflödespåverkande. Ändringen tillämpas framåtriktad varför inga upplysningar presenteras för jämförelseåret. 14
Nya IFRS som ännu inte börjat tillämpas Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte tillämpats i förtid vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga fr.o.m. kommande räkenskapsår och framåt, planeras inte att förtidstillämpas. Nedan beskrivs de förväntade effekterna på de finansiella rapporterna som tillämpningen av nedanstående nya eller ändrade IFRS väntas få på bankens finansiella rapporter. Utöver dessa bedöms inte de övriga nyheterna påverka bankens finansiella rapporter. IFRS 9 Finansiella instrument ersätter IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering från 2018. Banken har inte tillämpat IFRS 9 för år 2017. Standarden innebär förändringar av hur finansiella tillgångar klassificeras och värderas, det införs en nedskrivningsmodell som baseras på förväntade kreditförluster istället för inträffade förluster och förändringar av principer för säkringsredovisning bl.a. med syfte att förenkla och att öka samstämmigheten med bankens interna riskhanteringsstrategier. Nedan beskrivs denna standards bedömda påverkan uppdelat på kvalitativ och kvantitativ påverkan. Bedömda kvalitativa effekter av införandet av IFRS 9 Klassificering och värdering När det gäller klassificering och värdering av utlåning har banken dragit slutsatsen att dessa tillgångar innehas i en affärsmodell vars mål är att inneha finansiella tillgångar i syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden, samt att dessa kassaflöden ger vid bestämda tidpunkter upphov till kassaflöden som endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. Detta innebär att banken även i fortsättningen kommer att redovisa och värdera utlåning till upplupet anskaffningsvärde. Bankens överskottslikviditet placeras i obligationer. Dessa redovisas i enlighet med IAS 39 som AFS (available for sale) tillgångar, vilket innebär att de redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat. Banken bedömmer att affärsmodell enligt IFRS9 är att obligationerna innehas i en blandad affärsmodell med redovisning av verkligt värde enligt totalresultat. Banken redovisar därmed värdeförändringarna i balansräkningen fram till att värdepappret antingen säljs eller förfaller. Banken har en långsiktig investering i aktier i Swedbank AB som för närvarande klassificeras som AFS och som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat. Detta innehav kommer i enlighet med IFRS 9 att fortsätta redovisas och värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat, men till skillnad mot IAS 39 så kommer inte någon omklassificering av tidigare orealiserade resultat från övrigt totalresultat till resultatet att göras i samband med en försäljning och realisation av tidigare orealiserat resultat. Vid försäljning kommer istället en omföring göras från fond för verkligt värde till balanserat resultat som en transaktion inom eget kapital. Banken har ett innehav i onoterade aktier vars verkliga värde tidigare bedömts inte kunna beräknas tillförlitligt och fram till 2018 redovisas till anskaffningsvärde. Tillämpningen av IFRS 9 kommer att medföra att detta innehav ska värderas och redovisas till verkligt värde, då något undantag för detta inte längre tillåts. Banken har utvecklat rutiner för att värdera detta innehav till verkligt värde. Effekten av denna förändring bedöms som begränsad. För klassificering och värdering av bankens finansiella skulder så innebär IFRS 9 inte några förändringar jämfört med IAS 39. Förväntade kreditförluster De nya reglerna för nedskrivningar som består i att förväntade och inte bara inträffade kreditförluster ska redovisas. De nya reglerna förväntas öka reserveringen för kreditförluster på utlåning jämfört med tidigare reservering. En allmän förväntan är att de nya reglerna också kan komma att medföra en större volatilitet i reserverna och därför också i resultatet. Ett arbete för att ta fram nya modeller har gjorts under 2017 för beräkning och reservering av förväntade kreditförluster. Skillnaden mellan bankens nuvarande redovisningsprinciper för nedskrivningar och de principer som kommer att tillämpas från och med 1 januari 2018 är bland annat att; - reserveringar för kreditförluster kommer inte längre bara att redovisas på utlåning utan även på investeringar i skuldinstrument som redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat. - reserveringar för kreditförluster på utlåning inte längre bara kommer att redovisas för osäkra lån, - i samband med att en kredit lämnas kommer en reserv motsvarande 12 månaders förväntad kreditförlust att redovisas. - när det inträffat en betydande ökning av kreditrisk så kommer en kreditförlustreservering att göras motsvarande de förväntade kreditförlusterna för den återstående löptiden inte bara på osäkra lån. Säkringsredovisning Banken kommer inte att övergå till att redovisa säkringsredovisning enligt IFRS 9, utan att fortsätta tillämpa samma redovisningsprinciper som tidigare. 15
Upplysningar IFRS 9 medför följdändringar i upplysningskraven i IFRS 7 Finansiella instrument: Krav vilka kommer att påverka upplysningar som ska lämnas. Banken genomför för närvarande en gap-analys för att identifiera vilka förändringar som måste genomföras för att uppfylla dessa krav. Ett arbete pågår med att anpassa system och rutiner för att uppfylla dessa villkor. Bedömd kvantitativ effekt av införandet av IFRS 9 på öppningsbalansen 2018-01-01 Banken har genomfört en analys av storleken på de kvantitativa effekterna på bankens egna kapital när IFRS 9 börjar tillämpas 1/1 2018. Dessa framgår i nedan tabell fördelat på förväntade kreditförluster samt klassificering och värdering. De uppskattade effekterna är beräknade med utgångspunkt i information som till dags dato är känd. De uppskattade effekterna kan komma att ändras eftersom banken ännu inte a) fastställt samtliga ändringar i redovisningsprinciper som följer av IFRS 9 b) slutfört validering av de kvantitativa effekterna från införandet av förväntade kreditförluster TABELL uppskattad påverkan på eget kapital vid övergång till IFRS 9 uppdelat på balanserat resultat och fond för verkligt värde. Belopp i tkr Utgående balans Uppskattad effekt Uppskattad effekt Uppskattad 31/12 2017 av tillämpning av av tillämpning av ingående IFRS 9, förväntade IFRS 9, klassificering balans kreditförluster och värdering 1/1 2018 Balanserat 228 544-3 934 224 610 resultat Fond för 41 395-20 41 375 verkligt värde IFRS 15 och IFRS 16 IFRS 15 avseende intäktsredovisning träder i kraft den 1 januari 2018. Bankens preliminära bedömning är att IFRS 15 inte kommer att få någon väsentlig inverkan på resultat och ställning när de nya reglerna börjar tillämpas. IFRS 16 avseende leasing träder i kraft den 1 januari 2019 och ersätter nuvarande IAS 17. Bankens preliminära bedömning är att IFRS 16 inte kommer att få någon väsentlig påverkan på resultat och ställning när de nya reglerna börjar tillämpas. Banken kommer att fortsätta arbetet med att utvärdera effekterna av de nya regelverken. 16
Utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta Sparbankens funktionella valuta är svenska kronor. Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen. Ränteintäkter och räntekostnader, samt utdelning Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla uppskattade framtida in- och utbetalningar under den förväntade räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran eller skulden. Ränteintäkter och räntekostnader inkluderar i förekommande fall periodiserade belopp av erhållna avgifter som medräknas i effektivräntan, transaktionskostnader och eventuella rabatter, premier och andra skillnader mellan det ursprungliga värdet av fordran/skulden och det belopp som regleras vid förfall. Ränteintäkter och räntekostnader som presenteras i resultaträkningen består av: - Räntor på finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden inklusive ränta på osäkra fordringar - Räntor från finansiella tillgångar som klassificerats som tillgängliga för försäljning - Räntor från finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde över resultaträkningen. - Betald och upplupen ränta på derivat som är säkringsinstrument och säkringsredovisning tillämpas. - För räntederivat som säkrar finansiella tillgångar redovisas betald och upplupen ränta som ränteintäkt. - Kostnad för insättningsgarantin - Kostnad för resolutionsavgift Utdelning från aktier och andelar redovisas i posten "Erhållna utdelningar" när rätten att erhålla betalning fastställts. Provisions- och avgiftsintäkter En provisions- och avgiftsintäkt redovisas när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen kommer att tillfalla företaget. Sparbankerna erhåller avgifter och provisioner för utförda tjänster som intäktsredovisas på tre olika sätt enligt nedan: Provisioner och avgifter som inräknas i den effektiva räntan Provisioner och avgifter som är en integrerad del av effektivräntan, redovisas inte som provisionsintäkt utan som justering av effektivräntan på resultatraden ränteintäkter. Sådana avgifter utgörs främst av uppläggningsavgifter för lån. Provisioner och avgifter som är intjänade i takt med att tjänsterna löpande utförs Till dessa avgifter hör främst avgifter och provisioner för ställande av finansiell garanti. Dessa avgifter och provisioner periodiseras som intäkt över den period som tjänsten utförs. Till dessa avgifter hör också de ersättningar som sparbanken erhåller vid förmedling av lån och fonder till annan bank. Vid förmedling av lån till annan bank som också inbegriper ett ansvar för kreditförluster på de förmedlade lånen (dock maximerat till en viss andel av under året intjänad förmedlingsprovision) redovisas intäkten löpande netto efter avräkning för kreditförlust. Provisioner och avgifter som är intjänade när en viss tjänst utförts Till dessa avgifter och provisioner hör olika typer av provisioner för köp av värdepapper för kunds räkning, aviseringsavgifter, betal- och kreditkortsavgifter i de fall som tjänsten utförs över en period som inte sträcker sig över ett kvartalsbokslut. Dessa provisioner och avgifter som i allmänhet är relaterad till en utförd transaktion redovisas omedelbart som intäkt. Provisionskostnader Här redovisas kostnader för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta, t ex kostnader för clearing och bankgiro, depåavgifter och avgifter till UC. Transaktionskostnader som beaktas vid beräkning av den effektiva räntan redovisas ej här. 17
Nettoresultat av finansiella transaktioner Posten Nettoresultat av finansiella transaktioner innehåller de realiserade och orealiserade värdeförändringar som uppstått med anledning av finansiella transaktioner. Nettoresultat av finansiella transaktioner består av: - Realiserade och orealiserade förändringar i verkligt värde på de tillgångar och skulder som redovisas enligt fair value option. - Realisationsresultat från finansiella tillgångar som kan säljas - Realiserade och orealiserade värdeförändringar på derivatinstrument som är ekonomiska säkringsinstrument. - Valutakursförändringar Allmänna administrationskostnader Allmänna administrationskostnader omfattar personalkostnader, inklusive löner och arvoden, pensionskostnader, arbetsgivaravgifter och andra sociala avgifter. Här redovisas också lokalkostnader, utbildnings-, IT, telekommunikations-, rese- och representationskostnader samt kassadifferenser. Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner omfattar avsättningar till och upplösningar av obeskattade reserver. Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av gällande skattesats, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Under Skatt på årets resultat redovisas aktuell skatt och skatt avseende tidigare år. Finansiella instrument Finansiella instrument värderas och redovisas i enlighet med reglerna i IAS 39 och ÅRKL. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan lånefordringar, aktier och andra egetkapitalinstrument, obligationsfordringar samt räntebärande värdepapper. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder samt derivat. Redovisning i och borttagande från balansräkningen En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när företaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller sparbanken förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansrälningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av finansiell skuld. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Lånefordringar redovisas i balansräkningen i samband med att lånebelopp utbetalas till låntagaren. Klassificering och värdering Finansiella instrument redovisas initialt till instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader förutom för derivat och de instrument som tillhör kategorin finansiell tillgång som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen delvis utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades, men också utifrån de valmöjligheter som finns i IAS 39. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället såsom beskrivs nedan. Samtliga derivat värderas initialt och löpande till verkligt värde i balansräkningen. Då säkringsredovisning tillämpas redovisas värdeförändringarna på derivatet och den säkrade posten på sätt som beskrivs nedan. 18
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Denna kategori består av två undergrupper: dels finansiella tillgångar som utgör innehav för handelsändamål, dels andra finansiella tillgångar som företaget initialt valt att placera i denna kategori (enligt den s k Fair Value Option). Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. I den första undergruppen ingår derivat med positivt verkligt värde med undantag för derivat som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument. För finansiella instrument som innehas för handelsändamål redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar i resultatposten Nettoresultat av finansiella transaktioner. Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. I balansräkningen representeras dessa av balansposterna Utlåning till kreditinstitut, Utlåning till allmänheten samt Övriga tillgångar. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran redovisas till det belopp som beräknas inflyta, dvs. efter avdrag för osäkra fordringar. Investeringar som hålles till förfall Investeringar som hålles till förfall är finansiella tillgångar som omfattar räntebärande värdepapper med fasta eller fastställbara betalningar och fastställd löptid som företaget har en uttrycklig avsikt och förmåga att inneha till förfall. Tillgångar i denna kategori värderas till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella tillgångar som kan säljas I kategorin finansiella tillgångar som kan säljas ingår finansiella tillgångar som inte klassificerats i någon annan kategori eller finansiella tillgångar som företaget initialt valt att klassificera i denna kategori. Innehav av aktier och andelar redovisas här. Tillgångar i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med årets värdeförändringar redovisade i övrigt totalresultat och de ackumulerade värdeförändringarna i en särskild komponent av eget kapital, dock ej värdeförändringar som beror på nedskrivningar vilka redovisas i resultaträkningen. Vidare redovisas ränta på räntebärande instrument i enlighet med effektivräntemetoden i resultaträkningen likaså utdelning på aktier. För dessa instrument kommer eventuella transaktionskostnader ingå i anskaffningsvärdet vid redovisningen för första tillfället och därefter ingå vid löpande värdering till verkligt värde att ingå i fond för verkligt värde till dess att instrumentet förfaller eller avyttras. Vid avyttring av tillgången redovisas ackumulerad vinst/förlust, som tidigare redovisats i övrigt totalresultat, i resultaträkningen. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Denna kategori består av två undergrupper, dels finansiella skulder som utgör innehav för handelsändamål, dels finansiella skulder som vid första redovisningstillfället identifierats som tillhörig till denna kategori (Fair Value Option). I den förstnämnda delkategorin ingår sparbankens derivat med negativt verkligt värde med undantag för derivat som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen. Andra finansiella skulder Inlåning samt övriga finansiella skulder, t ex leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella garantier Sparbankens garantiavtal innebär att sparbanken har ett åtagande att ersätta innehavaren när innehavaren gör en förlust på grund av att specifik gäldenär inte fullgjort sina betalningar vid förfall till innehavaren i enlighet med ursprungliga eller ändrade avtalsvillkor. Finansiella garantiavtal redovisas till verkligt värde bland poster inom linjen. Lånelöften Med lånelöfte avses i detta sammanhang dels en ensidig utfästelse från sparbanken att ge ut ett lån med på förhand bestämda villkor (t ex ränta) där låntagaren kan välja om han/hon vill ha lånet eller inte och dels ett avtal där både sparbanken och låntagaren är bundna vid avtalsvillkoren i ett låneavtal som börjar löpa vid en tidpunkt i framtiden. För av sparbanken lämnade lånelöften gäller att (a) att det inte kan regleras netto, (b) sparbanken har inte som praxis att sälja lånen när de lämnats enligt lånelöften och (c) låneräntan är inte lägre än marknadsräntan då lånelöftet lämnas. Derivat och säkringsredovisning Sparbankens derivatinstrument har anskaffats för att säkra de risker för räntekursexponeringar som sparbanken är utsatt för. För att uppfylla kraven på säkringsredovisning enligt IAS 39 krävs att det finns en entydig koppling till den säkrade posten. Vidare krävs att säkringsinstrumentet effektivt skyddar den 19
säkrade posten, att säkringsdokumentation upprättats och att effektiviteten kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Säkringsredovisning får bara tillämpas om säkringsrelationen kan förväntas vara mycket effektiv och i efterhand ha haft en effektivitet som ligger inom spannet 80-125%. I de fall förutsättningarna för säkringsredovisning inte längre är uppfyllda redovisas derivatinstrumentet till verkligt värde med värdeförändringen via resultaträkningen. Sparbanken tillämpar säkringsredovisning för de ekonomiska säkringsrelationer där resultateffekten enligt sparbankens uppfattning skulle bli alltför missvisande om säkringsredovisning inte tillämpas. För andra ekonomiska säkringar där resultatkonsekvensen av att inte tillämpa säkringsredovisning bedöms som mer begränsad tillämpas inte säkringsredovisning mot bakgrund av det administrativa merarbete som säkringsredovisning innebär. Samtliga derivat värderas till verkligt värde i balansräkningen. Sparbankens säkringsinstrument vid säkringsredovisning utgörs av ränteswappar. De poster som säkras och där säkringsredovisning tillämpas är: - enskilt lån som löper med fast ränta (transaktionsbaserad säkringsrelation) Den säkrade risken i de ovanstående posterna är: - risken för förändring i verkligt värde på grund av förändringar i swapräntan Säkring av verkligt värde (portfölj) När ett säkringsinstrument används för säkring av ett verkligt värde redovisas derivatet till verkligt värde i balansräkningen och den säkrade tillgången/skulden redovisas också den till verkligt värde avseende den säkrade risken. Risken för förändringar i verkligt värde i sparbankens redovisning härrör från utlåning med fast ränta, vilket ger upphov till ränterisk. Värdeförändringen på derivatet redovisas i resultaträkningen tillsammans med värdeförändringen på den säkrade posten i resultaträkningen under posten Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde. Orealiserade värdeförändringar på säkringsinstrumenten redovisas bland Nettoresultat av finansiella transaktioner och räntekuponger (såväl upplupen som betald) bland ränteintäkterna. Metoder för bestämning av verkligt värde Finansiella instrument noterade på en aktiv marknad För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader (t ex courtage) vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. Instrument som är noterade på en aktiv marknad återfinns i balansposterna Aktier och andelar, Obligationer och andra räntebärande värdepapper samt Belåningsbara statsskuldeförbindelser. Den största delen av företagets finansiella instrument åsätts ett verkligt värde med priser som är noterade på en aktiv marknad. Finansiella instrument som inte är noterade på en aktiv marknad Innehav av onoterade aktier redovisas till anskaffningsvärde i de fall när ett tillförlitligt verkligt värde ej kan fastställas och beloppet ej är väsentligt. Skälet till att de inte har kunnat värderas till verkligt värde på tillförlitligt sätt är att de enligt företagsledningen råder alltför stor osäkerhet i de framtida kassaflödena samt den riskjustering som behöver göras på diskonteringsräntan. Företaget har ingen avsikt att avyttra de onoterade aktierna i någon nära framtid. Det redovisade värdet på onoterade aktier vars verkliga värden inte kunnat fastställas på ett tillförlitligt sätt uppgår till 504 tkr (513 tkr). 20
Kreditförluster och nedskrivningar på finansiella instrument Nedskrivningsprövning för finansiella tillgångar Vid varje rapporttillfälle utvärderar sparbanken om det finns objektiva belägg som tyder på att en finansiell tillgång eller grupp av tillgångar är i behov av nedskrivning till följd av att en eller flera händelser (förlusthändelser) inträffat efter det att tillgången redovisas för första gången och att dessa förlusthändelser har en inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena från tillgången eller gruppen med tillgångar. Om det finns objektiva belägg som tyder på att ett nedskrivningsbehov kan finnas så betraktar sparbanken dessa fordringar som osäkra också i de fall när sparbanken vid en kassaflödessäkring kommer till att full täckning finns för fordran vid ett eventuellt ianspråktagande av pant. Objektiva belägg utgörs dels av observerbara förhållanden som inträffat och som har en negativ inverkan på möjligheten att återvinna anskaffningsvärdet, dels av betydande eller utdragen minskning av det verkliga värdet för en investering i en finansiell placering klassificerad som en finansiell tillgång som kan säljas. Finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Sparbanken utvärderar om ett nedskrivningsbehov finns och om en kreditförlust ska redovisas på individuell basis för alla lån som är väsentliga. Som objetiva belägg på att nedskrivningsbehov föreligger och att lånet är klassat som osäkert räknar sparbanken i allmänhet betalningar som är mer än 60 dagar försenade. Andra objektiva belägg kan vara information om betydande finansiella svårigheter som kommit sparbanken till kännedom genom analys av finansiella rapporter, inkomstdeklarationer eller på annat sätt i den löpande utvärderingen av kundens kreditvärdighet som ingår som en integrerad del i sparbankens system och rutiner för att hantera kreditrisk. Eftergifter till sparbankens låntagare som görs på grund av att låntagare har finansiella svårigheter kan också utgöra objektiva belägg om att lånet är osäkert. En nedskrivning (kreditförlust) beräknas som mellanskillnaden mellan det diskonterade nuvärdet av förväntade framtida kassaflöden (inklusive kassaflöden från eventuellt i anspråkstagande av pant, även när i anspråkstagande inte är sannolikt), diskonterade med lånets ursprungliga effektivränta och lånets redovisade värde. Nedskrivningen redovisas som en kreditförlust i resultaträkningen. För osäkra lånefordringar där det redovisade värdet efter nedskrivningar beräknas som det sammanlagda diskonterade värdet av framtida kassaflöden, redovisas förändringen av det nedskrivna beloppet som ränta till den del som ökningen inte beror på om ny bedömning av de förväntade kassaflödena. Vid en förändrad bedömning av förväntade framtida kassaflöden från ett osäkert lån mellan två bedömningstillfällen skall däremot denna förändring redovisas som kreditförlust eller återvinning. För lån där en omförhandling av de ursprungliga lånevillkoren görs till följd att låntagaren har finansiella svårigheter redovisas som en kreditförlust om det diskonterade nuvärdet av kassaflödena enligt de omförhandlade lånevillkoren diskonterade med lånets ursprungliga effektivränta är lägre än redovisat värde på lånet. Om lånet efter omstrukturering förväntas återbetalas i enlighet med de omförhandlade villkoren så klassificeras lånet inte längre som osäkert. Kategorin finansiella tillgångar som kan säljas Egetkapitalinstrument som klassificerats som en finansiell tillgång som kan säljas, anses ha ett nedskrivningsbehov och skrivs ner om det verkliga värdet understiger anskaffningsvärdet med ett betydande belopp, eller när värdenedgången varit utdragen. Sparbanken betraktar en värdenedgång större än 20% som betydande, och en period om minst 9 månader som utdragen. Vid nedskrivning av ett egetkapitalinstrument som är klassificerat som en finansiell tillgång som kan säljas omklassificeras tidigare redovisad ackumulerad vinst eller förlust i eget kapital via övrigt totalresultat till resultaträkningen. Återföring av nedskrivningar En nedskrivning återförs om det både finns bevis på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av det nedskrivna beloppet. En nedskrivning på en lånefordran återförs om låntagaren förväntas fullfölja alla kontraktuella betalningar i enlighet med ursprungliga eller omstrukturerade lånevillkor. Återföring av nedskrivningar på lån (kreditförluster) redovisas som en minskning av kreditförluster och specificeras särskilt i not. 21
Kategorin finansiella tillgångar som kan säljas Nedskrivningar av egetkapitalinstrument som är klassificerade som finansiella tillgångar som kan säljas, vilka tidigare redovisats i resultaträkningen återförs ej via resultaträkningen, utan i övrigt totalresultat. Det nedskrivna värdet är det värde från vilket efterföljande omvärderingar görs, vilka redovisas i övrigt totalresultat. Nedskrivningar av räntebärande instrument, klassificerade som finansiella tillgångar som kan säljas, återförs över resultaträkningen om det verkliga efter det att nedskrivningen gjordes. Finansiella tillgångar som redovisas till anskaffningsvärde En nedskrivning av en finansiell tillgång som redovisats till anskaffningsvärde återförs inte förrän instrumentet avyttras även om ett nedskrivningsbehov inte längre föreligger. Bortskrivningar av lånefordringar Lånefordringar som klassificerats som osäkra skrivs bort från balansräkningen när kreditförlusten anses vara konstaterad vilket är när konkursförvaltare lämnat uppskattning om utdelning i konkurs, ackordsförslag antagits eller fordran eftergivits på annat sätt. Efter bortskrivning redovisas lånefordringarna inte längre i balansräkningen. Återvinning på tidigare redovisade bortskrivningar redovisas som en minskning av kreditförluster på resultatraden Kreditförluster netto. Materiella tillgångar Sparbankens materiella anläggningstillgångar består av inventarier och bankfastigheten i Valdemarsvik. Inventarierna redovisas till anskaffningsvärde, minskat med planenliga avskrivningar över tillgångarnas bedömda nyttjande period. Avskrivningsprinciper för år 2017: Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräkande nyttjandeperiod, mark skrivs inte av. Sparbanken tillämpar komponentavskrivning på rörelsefastigheter, vilket innebär att komponenternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen. För övriga materiella anläggningstillgångar anser sparbanken att det inte finns några separata komponenter med väsentligt olika avskrivningsperioder. Beräknade nyttjandeperioder; - byggnader, rörelsefastigheter se nedan - inventarier 5-10 år Rörelsefastigheterna består av ett antal komponenter med olika nyttjandeperioder. Huvudindelningen är byggnader och mark. Ingen avskrivning sker på komponenten mark vars nyttjandeperiod bedöms som obegränsad. Byggnader består emellertid av flera komponeter vars nyttjandeperioder varierar. Nyttjandeperioderna har bedöms variera mellan 15-50 år på dessa komponenter. Följande huvudgrupper av komponenter har identifierats och ligger till grund för avskrivningen på byggnader - Stomme 50 år - Stammar och installationer m.m. 50 år - Inre ytskikt, rumsindelning, maskinell utrustning m.m. 15 år Använda avskrivningsmetoder och tillgångarnas restvärden och nyttjandeperioder omprövas vid varje års slut. Avskrivningsprinciper för år 2016: Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräkande nyttjandeperiod, mark skrivs inte av. Beräknade nyttjandeperioder; - byggnader, rörelsefastigheter se nedan - inventarier 5 år Banken har gjort en beräkning av effekter av fullständig tillämpning av komponentavskrivning av bankens fastighet. Då resultatet endast påverkas marginellt av förändrad avskrivning, har banken valt att använda samma avskrivningsprinciper som tidigare. Det innebär att byggnad och markanläggning avskrivs planenligt med 1,75%-2,5%. Det överensstämmer med skattemässigt högst tillåtna belopp. Allmänna principer Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. 22
Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att komma företaget till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Avgörande för bedömningen när en tillkommande utgift läggs till anskaffningsvärdet är om utgiften avser utbyten av identifierade komponenter, eller delar därav, varvid sådana utgifter aktiveras. Även i de fall ny komponent tillskapats läggs utgiften till anskaffningsvärdet. Eventuella oavskrivna redovisade värden på utbytta komponenter, eller delar av komponenter, utrangeras och kostnadsföres i samband med utbytet. Reparationer kostnadsföres löpande. Ersättningar till anställda Pensionering genom försäkring Sparbankens pensionsplaner för kollektivavtalade tjänstepensioner är tryggade genom försäkringsavtal med Sparinstitutens Pensionskassa (SPK) eller genom annat institut. Enligt IAS 19 avser en avgiftsbestämd pensionsplan, en plan för ersättningar efter avslutad anställning för vilka företaget betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter. En förmånsbestämd pensionsplan definieras som annan plan för ersättningar efter avslutad anställning än avgiftsbestämd plan. Pensionsplanen för sparbankens anställda har bedömts vara en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Sparbanken har dock gjort bedömningen att UFR 10 Redovisning av pensionsplanen ITP 2 som finansieras genom försäkring i Alecta är tillämplig även för sparbankens pensionsplan hos SPK. Sparbanken saknar tillräcklig information för att möjliggöra en redovisning i enlighet med IAS 19, och redovisar därför dessa pensionsplaner som avgiftsbestämda. Sparbankens förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas. Premier betalas till SPK baserat på aktuell lön. Årets kostnader för dessa försäkringspremier framgår av not 10. Pensionering i egen regi Förutom pensionering genom försäkring, finns belopp skuldfört i balansräkningen för att täcka visst pensionsåtagande mot en tidigare VD i banken. Denna avsättning följer Trygghetslagens bestämmelser och Finansinspektionens föreskrifter för beräkning av åtagandets storlek istället för att tillämpa IAS19 Ersättning till anställda. Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för vinstandelsbetalningar när sparbanken har en gällande rättslig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från anställda och förpliktelsen kan beräknas tillförlitligt. Eventualförpliktelser En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. 23
Not 3 Finansiella risker I sparbankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har sparbankens styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i sparbanken, fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. Sparbankens styrelse har det övergripande ansvaret för sparbankens riskhantering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika andra funktioner. Dessa i sin tur rapporterar regelbundet till styrelsen. Sparbankens riskhantering syftar till att identifiera och analysera de risker som sparbanken har i sin verksamhet och att för dessa sätta lämpliga begränsningar (limiter) och försäkra att det finns kontroll på plats. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande att limiter inte överskrids. Riskpolicies och riskhanteringssystem gås igenom regelbundet för att kontrollera att dessa är korrekta och t ex återspeglar gällande marknadsvillkor samt produkter och tjänster som erbjuds. Genom utbildning och tydliga processer skapar sparbanken förutsättningar för en god riskkontroll, där varje anställd förstår sin roll och sitt ansvar. Sparbanken har genom ett avtal med Svenska Elviria AB en självständig riskkontrollfunktion direkt underställd verkställande direktören vars uppgift är att analysera utvecklingen av bankens risker samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Beträffande regelefterlevnad (compliance) har banken ett avtal med Tjustbygdens Sparbank AB om samarbete. Kreditrisk Med kredit-/motpartsrisk avses risken att sparbanken inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser. Detta omfattar också den risk som sparbanken tar på sig när sparbanken ställer ut finansiella garantier för att garantera en tredje parts betalningsfullgörande till innehavaren av den finansiella garantin. Till denna risk räknas också den risk som sparbanken har i förmedlade lån till Swedbank Hypotek AB. I detta sistnämnda fall är emellertid förlustrisken begränsad till under året intjänad förmedlingsprovision. Den bakomliggande transaktionen kan avse en kredit, en garanti, ett värdepapper eller ett derivatinstrument. Styrelsen har det övergripande ansvaret för sparbankens kreditriskexponering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika kreditdelegationer. Sparbankens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. En genomgående princip är bl. a att alla kreditbeslut i sparbanken fattas i dualitet. Trots att kreditrisken utgör sparbankens största riskexponering är sparbankens kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små. Den avgörande bedömningsgrunden för sparbankens kreditgivning, som utifrån låntagarnas hemvist är geografiskt hänförliga till sparbankens verksamhetsområde, är låntagarnas återbetalningsförmåga. För att ytterligare minska risken är merparten av sparbankens krediter dessutom säkerställda med pantbrev i fastigheter och andra bankmässiga säkerheter. Sparbanken strävar efter en god riskspridning. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i sparbankens värdepappersportfölj tillåts endast placeringar inom vissa beloppsmässiga ramar och endast i värdepapper med hög kreditvärdighet. Större kreditengagemang (kredittagarens samtliga egna förbindelser och ansvarsförbindelser) omprövas minst en gång årligen i behörig kreditbeviljande instans. För större företagsengagemang tillämpas riskklassificering i samband med nybeviljning av kredit och i samband med den årliga omprövningen. Riskklassificeringssystemet innebär att krediterna klassificeras i olika riskklasser beroende på risken för obestånd och risken vid ett eventuellt obestånd. Sparbankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärd är erforderlig. Sparbankens kreditriskexponering brutto och netto samt koncentrationer med avseende på motparter samt lånefordringar per kategori av låntagare visas i tabeller nedan. 24
Kreditriskexponering, brutto och netto 2017 Kreditriskexponering (före nedskrivning) Nedskrivning/ Avsättning Redovisat värde Värde av säkerheter Kreditriskexponering m hänsyn till säkerheter Krediter 1 mot säkerhet av: Statlig och kommunal borgen 2 Pantbrev i villa- och fritids-fastigheter 3 514 309 203 514 106 494 512 19 594 Pantbrev i flerfamiljsfastigheter 4 104 544 104 544 104 363 181 Pantbrev i jordbruksfastigheter 621 520 621 520 619 213 2 307 Pantbrev i andra näringsfastigheter 115 914 251 115 663 114 014 1 649 Företagsinteckning 196 746 4 545 192 201 167 528 24 673 Övriga 5 521 766 4 336 517 430 22 452 494 978 varav: kreditinstitut 165 096 165 096 165 096 Summa 2 074 799 9 335 2 065 464 1 522 082 543 382 Värdepapper Statspapper och andra offentliga organ - AAA 6 60 876 60 876 60 876 Andra emittenter - AAA 41 472 41 472 41 472 Summa 102 348 102 348 102 348 Övrigt Utställda lånelöften 50 956 50 956 50 956 Utställda finansiella garantier 23 013 23 013 7 477 15 536 Summa 73 969 73 969 7 477 66 492 Total kreditriskexponering 2 251 116 9 335 2 241 781 1 631 907 609 874 Kreditriskexponering, brutto och netto 2016 Kreditriskexponering (före nedskrivning) Nedskrivning/ Avsättning Redovisat värde Värde av säkerheter Kreditriskexponering m hänsyn till säkerheter Krediter 1 mot säkerhet av: Statlig och kommunal borgen 2 151 151 151 Pantbrev i villa- och fritids-fastigheter 3 465 294 3 400 461 894 451 354 10 540 Pantbrev i flerfamiljsfastigheter 4 77 667 77 667 77 578 89 Pantbrev i jordbruksfastigheter 547 301 547 301 544 860 2 441 Pantbrev i andra näringsfastigheter 100 604 1 905 98 699 98 516 183 Företagsinteckning 159 602 4 154 155 448 133 561 21 887 Övriga 5 436 214 5 173 431 041 19 655 411 386 varav: kreditinstitut 32 896 32 896 32 896 Summa 1 786 833 14 632 1 772 201 1 325 675 446 526 Värdepapper Statspapper och andra offentliga organ - AAA 6 60 263 60 263 60 263 Andra emittenter - AAA 99 845 99 845 99 845 Summa 160 108 160 108 160 108 Övrigt Utställda lånelöften 39 011 39 011 39 011 Utställda finansiella garantier 19 679 19 679 7 352 12 327 Summa 58 690 58 690 7 352 51 338 Total kreditriskexponering 2 005 631 14 632 1 990 999 1 493 135 497 864 1 Med kredit avses fordringar och andra placeringar i värdepapper, dock ej aktier, i balansräkningen samt kreditåtaganden utanför balansräkningen, exempelvis, garantier och borgensåtaganden. Säkerheterna är upptagna till bedömda marknadsvärden vid utlåningstillfället eller senare uppdatering. 2 inklusive krediter till stat och kommun 3 inklusive bostadsrätter 4 inklusive bostadsrättsföreningar 5 inklusive krediter utan säkerhet samt ej utnyttjade krediter i räkning 6 I detta exempel utgår vi från Standard and Poor's rating 25
Kreditkvalitet Sparbanken följer årligen upp och rapporterar kreditgivningen på företagsengagemang enligt särskilda riktlinjer för att säkerställa kreditkvaliteten i banken. Ett centraliserat scoringsverktyg är inbyggt i kreditberedningssystemet för att bedöma kvaliteten i engagemangen. Med hjälp av scoringverktyget är bankens företagsutlåning fördelad enligt parametrarna Risk för obestånd och Risk vid obestånd. Scoringverktyget tar hänsyn till företagens nyckeltal, extern skötsamhet (UC) samt intern skötsamhet. För privata engagemang används ett scoringsystem anpassat för att säkerställa kvaliteten på nybeviljade krediter till privatpersoner. Både internt samt externt beteende vägs ihop för att få fram ett risktal. Scoringsystemet för såväl privat och företag används även av Swedbank och andra sparbanker. Kvaliteten på sparbankens kreditengagemang bedöms som god. Uppföljningen av engagemangen följer en noggrann struktur. I de engagemang som noteras innehålla en förhöjd risk görs speciella insatser och uppföljningar i syfte att stärka engagemanget och minska risken. Oreglerade och osäkra fordringar Åldersanalys osäkra fordringar tkr 2017-12-31 2016-12-31 Fordringar förfallna 180 dgr eller mindre 3 067 9 057 Fordringar förfallna > 180 dgr - 360 dgr 4 756 3 731 Fordringar förfallna > 360 dgr 6 285 18 686 Summa 14 108 31 474 Lånefordringar per kategori av låntagare tkr 2017-12-31 2016-12-31 Lånefordringar, brutto - företagssektor 432 587 370 342 - hushållssektor 1 326 671 1 274 701 varav enskilda företagare 605 083 779 139 Summa 1 759 258 1 645 043 varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 14 108 31 474 - företagssektor 7 697 24 957 - hushållssektor 6 411 6 517 Osäkra lånefordringar 14 108 31 474 - företagssektor 7 697 24 957 - hushållssektor 6 411 6 517 Avgår: Specifika nedskrivningar för individuellt värderade fordringar 9 335 14 632 - företagssektor 6 938 11 659 - hushållssektor 2 397 2 973 Lånefordringar, nettoredovisat värde - företagssektor 425 649 358 683 - hushållssektor 1 324 274 1 271 728 varav enskilda företagare 605 083 778 294 Summa 1 749 923 1 630 411 Derivat och säkringsredovisning 2017 Derivat Nominellt belopp/ återstående löptid Upp till 1 år > 1 år - 5 år 26 >5 år Total Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden tkr Derivat för verkligtvärde-säkringar Ränterelaterade kontrakt Swappar Total summa Derivat och säkringsredovisning 2016 Derivat Upp till 1 år Nominellt belopp/ återstående löptid > 1 år - 5 år >5 år Total Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden tkr Derivat för verkligtvärde-säkringar Ränterelaterade kontrakt Swappar 42 000 42 000 100 Total summa 42 000 42 000 100
Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken för att sparbanken får svårigheter att fullgöra åtaganden som är förenade med sina finansiella skulder. Likviditetsrisk kan även uttryckas som risken för förlust eller försämrad intjäningsförmåga till följd av att sparbankens betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Likviditetsrisker uppstår då tillgångar och skulder inklusive derivatinstrument har olika löptider. Sparbankens riskhantering fokuserar här på att skapa likviditetsresurser och på portföljstrukturer. Det innebär att placeringar endast görs i likvida värdepapper, d v s värdepapper som handlas på en fungerande marknad. Likviditeten bevakas löpande och stresstester utförs för olika scenarios. Sparbankens styrelse har fastställt att bankens likvida medel skall uppgå till 250 Mkr +/- 25 Mkr exklusive inlåning från kommuner. Om likviditetsreserven riskerar att understiga den lägsta nivå styrelsen beslutat om överstigande 30 dagar så ska bankens beredskapsplan för likviditetsrisk aktiveras. Sparbankens likviditetsexponering med avseende på återstående löptider på tillgångar och skulder framgår av tabellen nedan. Även den kassaflödesanalys, som finns intagen på annat ställe i årsredovisningen, belyser sparbankens likviditetssituation. Likviditetsexponering 2017 Kassaflöden - Kontraktuellt återstående löptid Kontraktuellt återstående löptid På anfordran Högst 3 mån Längre än 3 mån men Längre än 1 år men högst Längre än 5 år Utan löptid Summa redovisat värde (redovisat värde) högst 1 år 5 år Tillgångar Kassa 2 600 2 600 Belåningsbara statsskuldförbindelser 20 019 20 105 20 752 60 876 Utlåning till kreditinstitut 165 096 165 096 Utlåning till allmänheten 95 336 58 764 168 130 423 929 1 003 764 1 749 923 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 41 472 41 472 Övriga tillgångar 185 649 185 649 Summa tillgångar 260 432 78 783 168 130 485 506 1 024 516 188 249 2 205 616 Skulder Skulder till kreditinstitut Inlåning fr allmänheten 1 780 187 48 856 88 105 3 702 1 920 850 Övriga skulder inkl. eget kapital 284 766 284 766 Summa skulder och eget kapital 1 780 187 48 856 88 105 288 468 2 205 616 Total skillnad -1 519 755 29 927 80 025 485 506 1 024 516-100 219 Likviditetsexponering 2016 Kassaflöden - Kontraktuellt återstående löptid Kontraktuellt återstående löptid (redovisat värde) På anfordran Högst 3 mån Längre än 3 mån men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Utan löptid Summa redovisat värde Tillgångar Kassa 2 513 2 513 Belåningsbara statsskuldförbindelser 40 086 20 177 60 263 Utlåning till kreditinstitut 32 896 32 896 Utlåning till allmänheten 87 259 48 641 158 265 450 315 885 931 1 630 411 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 59 202 40 643 99 845 Övriga tillgångar 206 019 206 019 Summa tillgångar 120 155 48 641 257 553 511 135 885 931 208 532 2 031 947 Skulder Skulder till kreditinstitut 1 620 1 620 Inlåning fr allmänheten 1 609 808 57 379 88 664 69 3 798 1 759 718 Övriga skulder inkl. eget kapital 270 609 270 609 Summa skulder och eget kapital 1 611 428 57 379 88 664 69 274 407 2 031 947 Total skillnad -1 491 273-8 738 168 889 511 066 885 931-65 875 De förväntade tidpunkterna för återvinning eller bortbokning av tillgångar bedöms sammanfalla med de kontraktuella löptiderna. Skulder till allmänheten har olika återvinningstider som är svåra att ange generellt. Av tillgångsposten utan löptid förväntas 54 351 tkr dvs bankens aktieinnehav inte återvinnas inom 12 månader. Övriga poster utan löptid förväntas regleras inom 12 månader. 27
Marknadsrisk Marknadsrisk är att risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadspriser. Det finns tre typer av marknadsrisker: valutarisk, ränterisk och andra prisrisker. I finansiell verksamhet utgör de viktigaste marknadsriskerna ränterisker, valutarisker och aktiekursrisker (prisrisk). I sparbankens fall utgör ränterisken och aktiekursrisken de övervägande marknadsriskerna. Ränterisk definieras som risken för att marknadsvärdet på sparbankens fastförräntande tillgångar sjunker då marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk, eller prisrisk, ökar med åtagandets löptid. En annan form av ränterisk är inkomstrisken, d v s risken för att räntenettot försämras i ett förändrat ränteläge genom att räntebindningstiden är olika för tillgångar och skulder. Ränterisk Ränterisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor. Ränterisk kan således dels bestå av förändring i verkligt värde, prisrisk, dels förändringar i kassaflöde, kassaflödesrisk. En betydande faktor som påverkar ränterisken är räntebindningstiden. Långa räntebindningstider motverkar kassaflödesrisken men ökar prisrisken. Kortare räntebindningstider motverkar prisrisken men ökar kassaflödesrisken. I enlighet med sparbankens riskpolicy kontrolleras de finansiella riskerna i verksamheten med limiter. Beträffande ränteriskerna innebär detta t ex att räntebindningstiderna på sparbankens räntebärande placeringar måste hålla sig inom vissa tids- och beloppsmässiga ramar. För att säkra sig mot ränterisken i sparbankens fastförräntade utlåning har sparbanken i viss utsträckning ingått ränteswapavtal, dvs avtal enligt vilka sparbanken betalar fast ränta och erhåller rörlig ränta. Ett sätt att indikativt mäta ränterisken är en s k gap-analys, som återfinns nedan, som visar räntebindningstiderna för sparbankens tillgångar och skulder i balansräkningen samt poster utanför balansräkningen. Analysen visar att vid en förändring av marknadsräntan med en procentenhet minskar/ökar räntenettot för kommande 12-månadersperiod med 655tkr (1 593tkr). Enligt finanspolicyn får ränterisken beräknad enligt Finansinspektionens definition av ränterisk (Plötslig och uthållig förskjutning av avkastningskurvan +/-200 räntepunkter) maximalt uppgå till 5 % av kapitalbasen. Vid utgången av 2017 uppgick ränterisken till 4 386 tkr eller 1,96 % av kapitalbasen. 2017 Räntebindningstider för tillgångar och skulder - Ränteexponering Högst 1 mån Längre än 1 mån men högst 3 mån Längre än 3 mån men högst 6 mån Längre än 6 mån men högst 1 år Längre än 1 år men högst 3 år Längre än 3 år men högst 5 år Utan ränta Totalt Tillgångar Kassa 2 600 2 600 Belåningsbara statsskuldförbindelser 20 019 20 105 20 752 60 876 Utlåning till kreditinstitut 165 096 165 096 Utlåning till allmänheten 994 935 715 114 6 882 7 124 25 868 1 749 923 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 41 472 41 472 Övriga tillgångar 185 649 185 649 Summa 1 160 031 735 133 6 882 7 124 45 973 62 224 188 249 2 205 616 Skulder Inlåning från allmänheten 1 808 376 20 816 62 831 25 125 3 702 1 920 850 Övriga skulder 14 827 14 827 Eget kapital 269 939 269 939 Summa skulder och eget kapital 1 808 376 20 816 62 831 25 125 288 468 2 205 616 Differens tillgångar och skulder -648 345 714 317-55 949-18 001 45 973 62 224-100 219 Räntederivat, fast ränta erhålls 1 Kumulativ exponering -648 345 65 972 10 023-7 978 37 995 100 219 28
2016 Räntebindningstider för tillgångar och skulder - Ränteexponering Högst 1 mån Längre än 1 mån men högst 3 mån Längre än 3 mån men högst 6 mån Längre än 6 mån men högst 1 år Längre än 1 år men högst 3 år Längre än 3 år men högst 5 år Utan ränta Tillgångar Kassa 2 513 2 513 Belåningsbara statsskuldförbindelser 40 086 20 177 60 263 Utlåning till kreditinstitut 32 896 32 896 Utlåning till allmänheten 787 483 752 857 23 729 33 899 32 443 1 630 411 Totalt Obligationer och andra räntebärande värdepapper 59 202 40 643 99 845 Övriga tillgångar 206 019 206 019 Summa 820 379 752 857 23 729 133 187 93 263 208 532 2 031 947 Skulder Skulder till kreditinstitut 1 620 1 620 Inlåning från allmänheten 1 636 862 30 325 61 294 27 370 69 3 798 1 759 718 Övriga skulder 11 746 11 746 Eget kapital 258 863 258 863 Summa skulder och eget kapital 1 636 862 30 325 61 294 27 370 69 276 027 2 031 947 Differens tillgångar och skulder -816 483 722 532-37 565 105 817 93 194-67 495 Räntederivat, fast ränta erhålls 1 42 000-17 000-25 000 Kumulativ exponering -816 483-51 951-106 516-25 699 67 495 67 495 1 & 2 Nominellt värde Räntenettorisk; genomslag på räntenettot under kommande tolvmånadersperiod vid en ränteuppgång eller nedgång på 1 procentenhet på balansdagen utgör -655 tkr (-1 593 tkr) Valutarisk Valutarisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i valutakurser. För sparbankens del förekom endast en mycket begränsad valutaexponering i form av den utländska sedeldepån. Aktiekursrisk Aktiekursrisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från en aktie varierar på grund av förändringar i marknadspriser (oavsett om förändringarna orsakas av faktorer relaterade specifikt till den aktien eller dess emittent, eller faktorer som påverkar alla liknande finansiella instrument som handlas med på marknaden). Banken bedriver inte någon aktiehandel för egen räkning och har inte heller aktier i handelslager. Bankens aktieinnehav består endast av strategisk aktieinnehav i Swedbank AB, Sparbankernas Kort AB och Sparbankerns Försäkrings AB. Innehavet i dessa aktier avräknas från bankens kapitalbas och förändring av aktiekursen påverkar därför inte bankens kapital. Förändring av aktieinnehavet beslutas av sparbankens styrelse. Operativa risker Med operativ risk avses risken för att fel eller brister i administrativa rutiner leder till oväntade ekonomiska eller förtroendemässiga förluster. Dessa kan exempelvis orsakas av bristande intern kontroll, bristfälliga system eller teknisk utrustning. Även risken för oegentligheter, internt eller externt, ingår i den operativa risken. De operativa riskerna motverkas genom intern kontroll. Upprätthållandet av en god intern kontroll är en ständigt pågående process i sparbanken, som bl a omfattar - kravet på att det skall finnas ändamålsenliga rutiner och instruktioner, - klart definierad ansvars- och arbetsfördelning för medarbetarna, - IT-stöd i form av ekonomi-, kredit och inlåningssystem med inbyggda maskinella avstämningar och kontroller, - behörighetssystem, - interna informations- och rapporteringssystem för att bl a tillgodose ledningens krav på information om exempelvis sparbankens riskexponering, samt - informationssäkerhet och fysisk säkerhet för att skydda sparbankens och kundernas tillgångar. 29
Not 4 Räntenetto tkr 2017 2016 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 0 1 Utlåning till allmänheten 40 635 37 513 Räntebärande värdepapper 314 592 Övriga -3 430 Summa 40 946 38 536 Varav: ränteintäkt från finansiella poster ej värderade till verkligt värde via RR 40 632 37 944 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut -443-300 Inlåning från allmänheten -5 874-5 271 varav kostnad för insättningsgaranti -2 000-1 424 Övriga -87-643 Summa -6 404-6 214 Summa räntenetto 34 542 32 322 Samtliga ränteintäkter såväl som alla bankens intäkter hänför sig till Sverige. 2017 2016 % Räntemarginal (Totala ränteintäkter i % av medelomslutning (MO) 1,59 1,63 minus totala räntekostnader i % av MO exkl. genomsnittligt eget kapital och obeskattade reserver) Placeringsmarginal (Räntenetto i % av MO) 1,64 1,67 Medelränta utlåningen 2,31 2,42 Medelränta inlåningen (Inkl. kostnad för insättningsgarantin) 0,21 0,32 Not 5 Erhållna utdelningar tkr 2017 2016 Swedbank 3 592 2 911 Sparbankernas Försäkrings AB 22 13 Summa 3 614 2 924 Not 6 Provisionsintäkter tkr 2017 2016 Betalningsförmedlingsprovisioner 4 534 4 527 Utlåningsprovisioner 13 495 10 056 Inlåningsprovisioner 347 235 Provisioner avseende utställda finansiella garantier 94 118 Värdepappersprovisioner 4 623 3 887 Övriga provisioner 1 729 1 589 Summa 24 822 20 412 Not 7 Provisionskostnader tkr 2017 2016 Betalningsförmedlingsprovisioner -1 776-1 721 Värdepappersprovisioner -152-224 Övriga provisioner -326-259 Summa -2 254-2 204 30
Not 8 Nettoresultat av finansiella transaktioner tkr 2017 2016 Räntebärande värdepapper -1 128-101 Valutakursförändringar 212 272 Summa -916 171 Nettovinst/nettoförlust uppdelat per värderingskategori 2017 2016 Realisationsresultat från finansiella tillgångar som kan säljas -1 128-101 Valutakursförändringar 212 272 Summa -916 171 Not 9 Övriga rörelseintäkter tkr 2017 2016 Intäkter från rörelsefastigheter 320 353 Övriga rörelseintäkter 78 67 Summa 398 420 Not 10 Allmänna administrationskostnader tkr 2017 2016 Personalkostnader Löner och arvoden -12 185-11 522 Sociala avgifter -4 623-4 398 Kostnad för pensionspremier -2 821-2 712 Andra pensionskostnader 0-19 Avsättning till vinstandelsstiftelse, inkl. löneskatt -971-1 000 Övriga personalkostnader -958-1 048 Summa personalkostnader -21 558-20 699 Övriga administrationskostnader Hyror och andra lokalkostnader -1 118-1 149 IT-kostnader -5 996-4 965 Konsulttjänster -2 168-2 026 Revision -640-626 Porto och telefon -637-571 Fastighetskostnader -547-774 Övriga -2 180-2 104 Summa övriga administrationskostnader -13 286-12 215 Summa -34 844-32 914 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader tkr 2017 2016 Sparbankens ledning Sparbankens ledning Övriga anställda Övriga anställda Löner 4 056 8 129 3 796 7 726 Sociala kostnader 1 709 2 914 1 597 2 801 Summa 5 765 11 043 5 393 10 527 Av sparbankens pensionskostnader på 2 821 tkr (2 731 tkr) avser 935 tkr (876 tkr) sparbankens VD. Sparbankens utestående pensionsförpliktelser till en tidigare VD uppgår till 283 tkr (283 tkr). 31
Ledande befattningshavares ersättningar Berednings- och beslutsprocess Ersättning till verkställande direktör beslutas av styrelsen. Ersättning till andra ledande befattningshavare beslutas av verkställande direktör. Lön och arvoden Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår fast arvode och sammanträdesarvode enligt sparbanksstämmans beslut. Ersättning till verkställande direktören utgörs av grundlön, övriga förmåner samt pension. Arbetstagarrepresentant och VD erhåller inte styrelsearvode. Någon ersättning utöver styrelsearvode har inte utbetalts till styrelseledamöter under året eller föregående år. Ersättning till verkställande direktören för 2017 har beslutats av styrelsen. Löner och ersättningar till ledande befattningshavare 2017 tkr Grundlön / styrelsearvode Sammanträdesarvoden Övriga förmåner Pensionskostnad Vinstandelsstiftelse Summa Lars Sjödahl, ordförande 109 96 205 Jan Karlsson, vice ordförande 89 65 154 Krister Steén 48 42 90 Anna Nilsson 67 62 129 Maria Jonsson 67 62 129 Malin Moen 67 62 129 Christer Hultgren 67 69 136 Verkst. direktören 1 554 65 935 2 554 Övrig bankledning (4 pers) 2 502 164 859 115 3 640 Summa 4 570 458 229 1 794 115 7 166 Löner och ersättningar till ledande befattningshavare 2016 tkr Grundlön / styrelsearvode Sammanträdesarvoden Övriga förmåner Pensionskostnad Vinstandelsstiftelse Summa Krister Steén, ordförande 133 67 200 Jan Karlsson, vice ordförande 89 51 140 Lars Sjödahl 67 51 118 Anna Nilsson 67 55 122 Maria Jonsson 67 51 118 Malin Moen 67 51 118 Christer Hultgren 67 55 122 Verkst. direktören 1 513 66 876 2 455 Övrig bankledning (4 pers) 2 283 189 791 121 3 384 Summa 4 353 381 255 1 667 121 6 777 Rörlig ersättning Avsättning till vinstandelsstiftelse (rörlig ersättning) sker på samma villkor för bankledning som för övriga medarbetare. Verkställande direktören och chefen för Ekonomi & Affärsstöd är undantagna från systemet med vinstandelar. Denna rörliga ersättning är inte pensionsgrundande. Övriga förmåner avser i huvudsak tjänstebil. Pensioner VD har rätt att avgå med pension vid 60 års ålder. Bankens pensionsåtaganden täcks genom inbetalning till premiebaserad pensionsförsäkring. För VD finns ett avtal som innebär att från sparbankens sida gäller en uppsägningstid på tolv månader och från VD:s sida sex månader. 32
Lån till ledande befattningshavare tkr 2017 2016 Verkställande direktör 162 204 Styrelseledamöter 16 357 15 964 Summa 16 519 16 168 Samtliga lån avser lån med fullgod pantsäkerhet eller borgen bortsett från 0,1 (0,1) Mkr i krediter utan säkerhet, till ett beviljat belopp av 0,1 Mkr (0,1 Mkr). Lånevillkoren överensstämmer med dem som normalt tillämpas vid kreditgivning till allmänheten eller till övrig personal. Offentliggörande av uppgifter om ersättning Upplysningar om ersättningar som ska lämnas i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2011:1 5 kap. lämnas på sparbankens hemsida, www.valdemarsvikssparbank.se Medelantalet anställda 2017 2016 Sparbanken - varav kvinnor 12 12 - varav män 10 9 Totalt 22 21 Könsfördelning i ledningen Styrelsen Antal kvinnor 4 4 Antal män 4 5 Övriga ledande befattningshavare inkl verkställande direktören Antal kvinnor 2 2 Antal män 3 3 Arvode och kostnadsersättning till revisorer 2017 2016 KPMG Internrevisionsuppdrag 277 309 Deloitte Revisionsuppdrag 363 317 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på sparbankens revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Not 11 Övriga rörelsekostnader tkr 2017 2016 Avgifter till centrala organisationer -1 616-1 152 Försäkringskostnader -295-334 Marknadsföringskostnader -1 887-2 690 Realisationsförlust vid avyttring av materiella tillgångar -1 573 0 Övriga rörelsekostnader -906 0 Summa -6 277-4 176 33
Not 12 Kreditförluster, netto tkr 2017 2016 Specifik nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster -2 690-96 Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som i årets 1 801 0 som konstaterade förluster Årets nedskrivning för kreditförluster -5 333-3 000 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 254 329 Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster 8 829 1 045 Årets nettokostnad för kreditförluster 2 861-1 722 Not 13 Bokslutsdispositioner tkr 2017 2016 Återföring av periodiseringsfond 0 0 Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan 533 0 Summa 533 0 Not 14 Skatter Redovisat i resultaträkningen tkr 2017 2016 Årets skattekostnad -4 160-2 695 Justering av skatt hänförlig till tidigare år -48-5 -4 208-2 700 Totalt redovisad skattekostnad -4 208-2 700 Avstämning av effektiv skatt tkr 2017 2016 Resultat före skatt 21 306 14 416 Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget 22,0% -4 687 22,0% -3 172 Ej avdragsgilla kostnader 1,6% -339 1,6% -234 Ej skattepliktiga intäkter -3,8% 800-4,9% 711 Skatt hänförlig till tidigare år 0,2% -48 0,0% -5 Skatt värdeförändring obligationsportfölj -0,3% 66 0,0% 0 Redovisad effektiv skatt 19,8% -4 208 18,7% -2 700 Not 15 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m tkr Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 2017-12-31 2016-12-31 Redovisat värde Verkligt (uppl a) värde Verkligt värde Redovisat värde (uppl a) Svenska kommuner 60 876 60 876 60 263 60 263 Summa 60 876 60 876 60 263 60 263 Positiv skillnad till följd av att bokförda värden överstiger nominella värden 876 263 Summa 876 263 34
Not 16 Utlåning till kreditinstitut tkr 2017-12-31 2016-12-31 Swedbank Svensk valuta 161 029 27 294 Utländsk valuta 4 067 5 602 Summa 165 096 32 896 Not 17 Utlåning till allmänheten tkr 2017-12-31 2016-12-31 Utestående fordringar, brutto Svensk valuta 1 759 258 1 645 043 Summa 1 759 258 1 645 043 Varav: osäkra 14 108 31 474 Individuell nedskrivning (specifikaiton se nedan) 9 335 14 632 Redovisat värde, netto 1 749 923 1 630 411 Förändring av nedskrivningar, tkr Individuellt värderade lånefordringar Summa Ingående balans 1 januari 2017 14 632 14 632 Årets nedskrivning för kreditförluster 5 333 5 333 Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster -10 630-10 630 Utgående balans 31 december 2017 9 335 9 335 Not 18 Obligationer och andra räntebärande värdepapper tkr 2017-12-31 2016-12-31 Redovisat Verkligt värde värde Verkligt värde Redovisat värde Obligationer och andra räntebärande värdepapper Svenska bostadsinstitut 41 472 41 472 90 831 90 831 Övriga svenska emittenter 9 014 9 014 Summa emitterade av andra låntagare 41 472 41 472 99 845 99 845 Summa obligationer och andra räntebärande värdepapper 41 472 41 472 99 845 99 845 varav: Noterade papper på börs 41 472 99 845 Positiv skillnad till följd av att bokförda värden överstiger nominella värden 1 472 845 Not 19 Aktier och andelar tkr 2017-12-31 2016-12-31 Finansiella tillgångar som kan säljas enl spec. nedan 54 351 60 454 Summa aktier och andelar 54 351 60 454 varav: Noterade värdepapper på börs 53 847 59 941 Onoterade värdepapper 504 513 Företag Antal Börsvärde Redovisat värde Aktier Swedbank AB stam 272 090 53 847 53 847 Sparbankernas Kort AB 68 68 Sparbankernas Försäkrings AB 355 436 Summa 54 351 35
Not 20 Materiella anläggningstillgångar Byggnader tkr Inventarier och mark Totalt Anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2016 9 015 7 779 16 794 Förvärv 655 2 392 3 047 Avyttringar -386 0-386 Utgående balans 31 december 2016 9 284 10 171 19 455 Ingående balans 1 januari 2017 9 284 10 171 19 455 Förvärv 6 967 23 797 30 764 Avyttringar -2 747-3 783-6 530 Utgående balans 31 december 2017 13 504 30 185 43 689 Avskrivningar Ingående balans 1 januari 2016-6 809-5 810-12 619 Årets avskrivningar -640-177 -817 Avyttringar 209 0 209 Utgående balans 31 december 2016-7 240-5 987-13 227 Ingående balans 1 januari 2017-7 240-5 987-13 227 Årets avskrivningar -974-200 -1 174 Avyttringar och utrangeringar 2 684 2 227 4 911 Utgående balans 31 december 2017-5 530-3 960-9 490 Redovisade värden Per 2016-01-01 2 206 1 969 4 175 Per 2016-12-31 2 044 4 184 6 228 Per 2017-01-01 2 044 4 184 6 228 Per 2017-12-31 7 974 26 225 34 199 Not 21 Övriga tillgångar tkr 2017-12-31 2016-12-31 Förfallna räntefordringar 13 8 Övriga tillgångar 172 146 Tillgodohavande statliga myndigheter 87 084 129 641 Summa 87 269 129 795 36
Not 22 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter tkr 2017-12-31 2016-12-31 Förutbetalda kostnader 366 446 Upplupna ränteintäkter 846 966 Upplupna provisionsintäkter 8 617 8 130 Summa 9 829 9 542 Not 23 Skulder till kreditinstitut tkr 2017-12-31 2016-12-31 Clearingskuld Svensk valuta 0 1 620 Summa 0 1 620 Not 24 Inlåning från allmänheten tkr 2017-12-31 2016-12-31 Allmänheten Svensk valuta 1 916 788 1 754 121 Utländsk valuta 4 062 5 597 Summa 1 920 850 1 759 718 Inlåningen per kategori av kunder Offentlig sektor 52 756 44 290 Företagssektor 268 410 249 431 Hushållssektor 1 593 443 1 460 898 Varav: enskilda företagare 430 784 368 832 Övriga 6 241 5 099 Summa 1 920 850 1 759 718 Not 25 Övriga skulder tkr 2017-12-31 2016-12-31 Negativt värde på derivatinstrument 0 789 Preliminärskatt räntor 935 931 Anställdas källskattemedel 512 484 Pensionsutfästelse 283 283 Övriga skulder 3 809 3 535 Summa 5 539 6 022 Not 26 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter tkr 2017-12-31 2016-12-31 Upplupna räntekostnader 639 377 Övriga upplupna kostnader 8 431 5 112 Förutbetalda intäkter 218 235 Summa 9 288 5 724 37
Not 27 Obeskattade reserver tkr 2017-12-31 2016-12-31 Ackumulerade avskrivningar utöver plan: Inventarier Ingående balans 1 januari 533 534 Årets avskrivningar utöver plan 0-1 Årets återföringar av avskrivningar utöver plan -533 0 Utgående balans 31 december 0 533 Summa obeskattade reserver 0 533 Not 28 Eget kapital För specifikation av förändringar i eget kapital se rapport över förändring i eget kapital. Reserver för ackumulerat övrigt totalresultat Fond för verkligt värde Ingående redovisat värde 2016-01-01 37 864 Årets förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 9 020 Utgående redovisat värde 2016-12-31 46 884 Ingående redovisat värde 2017-01-01 46 884 Årets förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas -5 489 Utgående redovisat värde 2017-12-31 41 395 Reservfond Syftet med reservfonden har varit att spara nettovinsten. Fond för verkligt värde Fond för verkligt värde inkluderar den ackumulerade nettoförändringen av verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas fram till dess att tillgången bokas bort från balansräkningen. Värdeförändringar som beror på nedskrivningar redovisas dock i resultaträkningen. Not 29 Eventualförpliktelser tkr 2017-12-31 2016-12-31 Nominella belopp Garantier Garantiförbindelser - krediter 9 153 8 597 Garantiförbindelser - övriga 13 860 11 082 Summa 23 013 19 679 Not 30 Åtaganden tkr 2017-12-31 2016-12-31 Nominella belopp Övriga åtaganden Kreditlöften 50 956 39 011 Outnyttjad del av beviljade räkningskrediter 146 378 108 893 Summa 197 334 147 904 38
Not 31 Närstående Närståenderelationer Sparbanken har i enlighet med IAS 24:8 identifierat följande närstående: Sammanställning över närståendetransaktioner tkr År Erhållen ränta Betald ränta Fordran på närstående per 31 december Skuld till närstående per 31 december Andra närstående personer och företag 2017 18 243 23 618 10 900 Andra närstående personer och företag 2016 14 290 22 634 6 345 Med närstående avses styrelseledamöter med respektive, hemmavarande barn under 18 år samt juridiska personer där ledamöter har en yrkesmässig- eller ekonomisk relation. Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Transaktioner med nyckelpersoner i ledande ställning Vad gäller lön och andra ersättningar samt pensioner till nyckelpersoner i ledande ställning, se not 10 39
Not 32 Finansiella tillgångar och skulder Verkligt värde I tabellen anges finansiella tillgångar respektive skulder som värderas till verkligt värde via resultatet (värderade enligt fair value option och innehav för handelsändamål) i två gemensamma kolumner. 2017 Finansiella tillgångar Låne Finansiella Andra Derivat som värderade till och kund- tillgångar finansiella används i Summa verkligt värde fordringar som kan skulder säkrings- redovisat Verkligt tkr via resultaträkningen säljas redovisning värde värde Kassa 2 600 2 600 2 600 Belåningsbara statsskuldförbindelser 60 876 60 876 60 876 Utlåning till kreditinstitut 165 096 165 096 165 096 Utlåning till allmänheten 1 749 923 1 749 923 1 749 923 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 41 472 41 472 41 472 Aktier och andelar 54 351 54 351 54 351 Övriga intäkter 87 269 87 269 87 269 Upplupna intäkter 9 829 9 829 9 829 Summa 87 269 1 927 448 156 699 2 171 416 2 171 416 Inlåning från allmänheten 1 920 850 1 920 850 1 920 850 Övriga skulder 5 540 5 540 5 540 Upplupna kostnader 9 288 9 288 9 288 Summa 1 935 678 1 935 678 1 935 678 2016 Finansiella tillgångar Låne Finansiella Andra Derivat som värderade till och kund- tillgångar finansiella används i Summa verkligt värde fordringar som kan skulder säkrings- redovisat Verkligt tkr via resultaträkningen säljas redovisning värde värde Kassa 2 513 2 513 2 513 Belåningsbara statsskuldförbindelser 60 263 60 263 60 263 Utlåning till kreditinstitut 32 896 32 896 32 896 Utlåning till allmänheten 1 630 411 1 630 411 1 630 411 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 50 188 49 657 99 845 99 845 Aktier och andelar 60 454 60 454 60 454 Övriga intäkter 129 641 129 641 129 641 Upplupna intäkter 9 542 9 542 9 542 Summa 179 829 1 675 362 170 374 2 025 565 2 025 565 Skulder till kreditinstitut 1 620 1 620 1 620 Inlåning från allmänheten 1 759 718 1 759 718 1 759 718 Derivat 789 789 789 Övriga skulder 5 233 5 233 5 233 Upplupna kostnader 5 724 5 724 5 724 Summa 1 772 295 789 1 773 084 1 773 084 40
Vissa upplysningar om finansiella instrument som värderats till verkligt värde i balansräkningen I nedanstående tabeller lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen. Uppdelningen av hur verkligt värde bestäms görs utifrån följande tre nivåer. Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden, redovisade till anskaffningsvärde. 2017 tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa redovisat värde Summa verkligt värde Obligationer 102 348 102 348 102 348 Aktier och andra andelar 53 847 504 54 351 54 351 Summa 156 195 504 156 699 156 699 Derivat Summa 2016 Summa redovisat värde Summa verkligt värde tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Obligationer 160 108 160 108 160 108 Aktier och andra andelar 59 941 513 60 454 60 454 Summa 220 049 513 220 562 220 562 Derivat 789 789 789 Summa 789 789 789 Beräkning av verkligt värde Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i tabellerna ovan. Finansiella instrument noterade på en aktiv marknad För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader (t ex courtage) vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. För finansiella skulder bestäms verkligt värde utifrån noterad säljkurs. Instrument som är noterade på en aktiv marknad återfinns i balansposterna Aktier och andelar samt Obligationer och andra räntebärande värdepapper. Den största delen av företagets finansiella instrument åsätts ett verkligt värde med priser som är noterade på en aktiv marknad. Finansiella instrument som inte är noterade på en aktiv marknad Derivatinstrument tas upp till det verkliga värde som erhålls från motpart där verkligt värde beräknats med hjälp av en värderingsmodell som är etablerad på marknaden för värdering av den typ av derivatinstrument som det är fråga om. Aktieindexobligationer värderas till verkligt värde via resultaträkningen. De är inte föremål för daglig handel på en aktiv marknad har det verkliga värdet hittills beräknats från utvecklingen av underliggande index/kurser per balansdagen för respektive instrument. Verkligt värde för finansiella instrument som inte är derivatinstrument beräknas baserat på framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta diskonterade till aktuella marknadsräntor på balansdagen. I de fall diskonterade kassaflöden har använts, beräknas marknadsbaserad ränta på liknande instrument på balansdagen. Verkligt värde på noterade aktier beräknas utifrån aktuell köpkurs per balansdag. Bankens innehav av aktier i Sparbankernas Kort AB och Sparbankernas Försäkrings AB redovisas till anskaffningsvärde då ett tillförlitligt verkligt värde ej kan fastställas. 41
Not 33 Specifikation till kassaflödesanalys Likvida medel tkr 2017-12-31 2016-12-31 Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa 2 600 2 513 Utlåning till kreditinstitut 165 096 32 896 Summa 167 696 35 409 Betalda räntor och erhållen utdelning som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten tkr 2017-12-31 2016-12-31 Erhållen utdelning 3 614 2 924 Erhållen ränta 41 062 38 405 Erlagd ränta 6 142 6 355 Not 34 Ekonomiska arrangemang som inte redovisas i balansräkningen Sparbanken har ett omfattande samarbete med Swedbank AB. Detta samarbete regleras i ett samarbetsavtal som för närvarande gäller till och med 2020-06-30. Avtalet omfattar bl a förmedling av hypoteksutlåning till Swedbank Hypotek AB och förmedling av fond och försäkringssparande till Swedbank Robur och Swedbank Försäkring. Sparbanken har per 2017-12-31 förmedlat hypoteksutlåning till Swedbank Hypotek till en total volym på 1 850 Mkr. För detta har sparbanken erhållit en provisionsersättning för 2017 på 12 413 tkr, som redovisas under utlåningsprovisioner. Om kreditförluster uppstår i förmedlad kreditstock avräknas dessa från utbetalade provisioner upp till ett maximalt belopp om innevarande års provisioner. Till Swedbank Robur och Swedbank Försäkring har sparbanken förmedlat fondsparande på 861 Mkr och försäkringssparande på 300 Mkr. För detta har sparbanken erhållit 3 999 tkr respektive 1 051 tkr i provision. Fondprovisionen redovisas under värdepappersprovisioner och försäkringsprovisionen som övriga provisionsintäkter. Provisionen för både fond och försäkring beräknas utifrån utestående marknadsvärde dag för dag. Not 35 Händelser efter balansdagen Inga händelser av väsentlig betydelse har skett efter balansdagen. Not 36 Viktiga uppskattningar och bedömningar Sparbanksledningen har med revisionsutskottet diskuterat utvecklingen, valet och upplysningarna avseende sparbankens viktiga redovisningsprinciper och uppskattningar, samt tillämpningen av dessa principer och uppskattningar. Viktiga bedömningar vid tillämpning av sparbankens redovisningsprinciper Viktiga bedömningar vid tillämpning av sparbankens redovisningsprinciper beskrivs nedan. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Sparbankens redovisningsprinciper definierar närmare hur tillgångar och skulder ska klassificeras i olika kategorier: Finansiella tillgångar och skulder som sparbanken initialt valt att värdera till verkligt värde via resultaträkningen förutsätter att kriterierna under redovisningsprinciper uppfyllts. Klassificering av finansiella tillgångar som investering som hålles till förfall förutsätter att sparbanken har en uttrycklig avsikt och förmåga att inneha tillgångarna till förfall i enlighet med vad som anges under redovisningsprinciper. Säkringskvalifikationer Avgörande för att finansiella instrument ska kvalificera som säkringsrelation är att sparbanken förväntar sig säkringen ska vara högst effektiv över säkringsinstrumentets löptid. Vid redovisning av derivat som kassaflödessäkringar ska den säkrade kassaflödesexponeringen hänföra sig till högst sannolika framtida kassaflöden. Viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar Nedskrivningar för kreditförluster Nedskrivning för kreditförluster sker normalt utifrån en individuell bedömning och baseras på ledningens bästa uppskattning av nuvärdet av kassaflöden som förväntas erhållas. Vid uppskattning av dessa kassaflöden görs en bedömning av motpartens finansiella situation och realisationsvärdet på varje underliggande säkerhet. Varje osäker fordran bedöms på dess meriter och strategin med avseende på uppskattade kassaflöden som bedöms på återvinningsbara godkänns av den oberoende riskkontrollen. 42
Gruppvis förlustreservering tillämpas för kreditförluster i portföljer av fordringar med liknande ekonomiska egenskaper då objektiva tecken tyder på att det finns en förlustrisk i portföljen, men den osäkra fordran till vilken förlusten är hänförlig kan ännu inte identifieras. Vid bedömningen av behovet av gruppvisa kreditförlustreserveringar beaktar sparbanken faktorer som kreditkvalitet, portföljstorlek, koncentrationer, och ekonomiska faktorer. För att kunna uppskatta den erforderliga nedskrivningen görs antaganden för att definiera hur förlusterna är modellerade och för att fastställa erforderliga parametrar baserade på historisk erfarenhet och gällande ekonomiska villkor. Precisionen/riktigheten i nedskrivningarna beror på noggrannheten i dessa uppskattade framtida kassaflöden för specifika motpartsreserveringar och modellantaganden samt använda parametrar för att fastställa gruppvisa nedskrivningar Fastställande av verkligt värde Sparbankens redovisningsprinciper för värdering till verkligt värde framgår av Not 2 Redovisningsprinciper. Ytterligare information om antaganden som gjorts vid värdering till verkligt värde framgår av not 32 Finansiella tillgångar och skulder. Not 37 Kapitaltäckning Kapital Sparbanken har valt att i denna årsredovisning endast lämna de uppgifter som krävs om kapitalbas och kapitalkrav enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2014:12). Föreskrifterna innehåller bestämmelser, om tillsynskrav som kompletterar Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013, om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersbolag och om ändringen av förordningen (EU) nr 648/2012. Övriga upplysningar om kapitaltäckningen lämnas på bankens hemsida www.valdemarsvikssparbank.se För sparbankens vidkommande bidrar reglerna till att stärka sparbankens motståndskraft mot finansiella förluster och därigenom skydda sparbankens kunder. Reglerna innebär att sparbankens kapitalbas med marginal ska täcka dels de föreskrivna minimikapitalkraven, vilket omfattar kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker och dessutom skall omfatta beräknat kapitalkrav för ytterligare identifierade risker i verksamheten i enlighet med sparbankens interna utvärdering av kapital och risker. Sparbanken har en fastställd utvärdering av kapitalbehovet baserad på - sparbankens riskprofil, - identifierade risker med avseende på sannolikhet och ekonomisk påverkan, - s k stresstester och scenarioanalyser, - förväntad utlåningsexpansion och finansieringsmöjligheter, samt - ny lagstiftning, konkurrenternas ageranden och andra omvärldsförändringar. Översynen av kapitalbehovet är en integrerad del av arbetet med sparbankens årliga verksamhetsplan. Planen följs upp vid behov och en årlig översyn görs för att säkerställa att riskerna är korrekt beaktade och avspeglar sparbankens verkliga riskprofil och kapitalbehov. Varje ändring/komplettering i av styrelsen fastställda policy/strategidokument ska i likhet med viktigare kreditbeslut och investeringar alltid relateras till sparbankens aktuella och framtida kapitalbehov. Information om sparbankens riskhantering lämnas i not 3. Det finns inga pågående eller förutsedda materiella eller rättsliga hinder för en snabb överföring av medel ur kapitalbasen. Sparbanken uppfyller dels det lagstadgade kravet på kapitaltäckning, dels det internt bedömda kapitalbehovet. 43
Kapitalbas tkr 2017-12-31 2016-12-31 Kärnprimärkapital: instrument och reserver Reservfond 211 446 199 730 Fond för verkligt värde 41 395 46 884 Balanserad vinst eller förlust 17 098 11 716 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 269 939 258 330 Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar Avräkning av aktier och andra tillskott -29 127-35 725 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -29 127-35 725 Kärnprimärkapital 240 812 222 605 Summa Primärkapital 240 812 222 605 Kapitalbas 240 812 222 605 Kapitalrelationer, buffertar m.m. Summa riskvägt exponeringsbelopp 1 412 577 1 303 888 Kärnprimärkapitalrelation 17,0% 17,1% Primärkapitalrelation 17,0% 17,1% Kapitaltäckningsgrad 17,0% 17,1% Buffertkrav 4,5% 4,0% varav Kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% varav Kontracyklisk buffert 2,0% 1,5% Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert 9,0% 9,1% Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp 2017 2016 Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot institut 2 779 34 742 970 12 126 Exponeringar mot företag 45 145 564 308 40 940 511 758 Exponeringar mot hushåll 39 885 498 557 37 485 468 560 Säkrade genom panträtt i fast egendom 11 898 148 734 10 203 127 539 Fallerade exponeringar 708 8 855 3 593 44 908 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 332 4 147 727 9 083 Aktieexponeringar 2 023 25 284 1 973 24 661 Övriga poster 2 779 34 734 1 196 14 947 Summa för exponeringar som redovisas 105 549 1 319 361 97 087 1 213 582 enligt schablonmetoden Operativ risk Operativ risk enligt basmetoden 7 457 93 216 7 223 90 293 Summa exponeringsbelopp för operativ risk 7 457 93 216 7 223 90 293 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk 0 0 1 13 enligt schablonmetoden Summa riskvägt exponeringsbelopp 113 006 1 412 577 104 311 1 303 888 och kapitalkrav 44
Huvudmän och Styrelse I enlighet med bestämmelser som är intagna i sparbankslagen och i sparbankens reglemente finns som företrädare för insättarna i varje sparbank, huvudmän, som skall övervaka sparbankernas förvaltning. I deras uppgift ingår också att utse styrelse för sparbanken. Sparbankens styrelse består av 8 ordinarie ledamöter. Förteckning över sparbankens huvudmän och styrelseledamöter, utvisande deras mandatperioder, framgår av omstående uppställning. Utgående mandatperioder I tur att avgå bland huvudmännen är Roger Abrahamsson, Christer Hultgren, Cecilia Kemle, Lars Sjödahl, Joakim Karlsson och Anna Rolandson. I tur att avgå ur styrelsen är Jan Karlsson och Lars Sjödahl. Val skall även ske av valberedning för år 2018. Undertecknade ledamöter lämnar härmed försäkran om att, såvitt vi känner till, årsredovisningen är upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed, lämnade uppgifter stämmer med faktiska förhållanden och att ingenting av väsentlig betydelse är utelämnat som skulle kunna påverka den bild av sparbanken som skapats av årsredovisningen. Valdemarsvik den 21 mars 2018 Lars Sjödahl Jan Karlsson Håkan Eriksson Styrelsens ordförande Styrelsens v. ordförande Verkställande direktör Malin Moen Anna Nilsson Maria Jonsson Christer Hultgren Jonna Hjelte Personalrepresentant Vår revisionsberättelse har avgivits den 21 mars 2018 Deloitte AB Gunvor Höckerfelt Auktoriserad revisor Av sparbankens huvudmän utsedd revisor 45
REVISIONSBERÄTTELSE Till sparbanksstämman i Valdemarsviks Sparbank organisationsnummer 525002-3982 Rapport om årsredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen för Valdemarsviks Sparbank för räkenskapsåret 2017-01- 01-2017-12-31. Bolagets årsredovisning ingår på sidorna 6-49 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Valdemarsviks Sparbank :s finansiella ställning per den 31 december 2017 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att sparbanksstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till bolagets styrelse i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Valdemarsviks Sparbank enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uppskattningar och bedömningar kopplat till kreditreserveringar Redovisning och värdering av lånefordringar är ett område som till stor del påverkar Valdemarsviks Sparbanks finansiella resultat och ställning och i hög grad baseras på uppskattningar och bedömningar från bankens ledning. Bedömningar inom kreditreserveringsprocessen omfattar både när i tiden och vilka belopp som reserveringsbehov föreligger. Exempel på olika antaganden och bedömningar inkluderar motpartens finansiella situation, förväntat framtida kassaflöde, observerbara marknadspriser samt förväntat nettoförsäljningsvärde. Olika värderingsmodeller och antaganden kan resultera i väsentliga skillnader i bedömning av kreditreserveringsbehov. Vidare är de tillhörande upplysningskraven komplexa och beroende av data av hög kvalitet. Per den 31 december 2017 uppgick utlåning till allmänheten till 1.750 MSEK, med en reserv för sannolika förluster på 9,3 MSEK. Givet utlåningens väsentliga andel av de totala tillgångarna (representerar 79,3 % av de totala tillgångarna) samt den påverkan som den inneboende osäkerheten och subjektiviteten involverad i bedömningen av kreditreserveringsbehov ger, anser vi att detta är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Se avsnitt om väsentliga redovisningsmässiga uppskattningar och bedömningar i not 36 i årsredovisningen som ligger till grund för redovisad finansiell ställning och andra relaterade upplysningar om kreditrisken som presenteras i not 3. Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande bestått av: Vi har utvärderat att nyckelkontroller inom kreditreserveringsprocessen är ändamålsenligt utformade och effektivt fungerande; innefattande godkännande, registrering och övervakning av lån och fordringar, samt antaganden som används vid bedömning och beräkning av kreditreserveringsbehov. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. För reserveringar av kreditförluster som beräknas individuellt har vi granskat ett urval av enskilda kreditengagemang i detalj och utvärderat företagsledningens bedömning av återvinningsvärdet. Vi har granskat de antaganden som legat till grund för kreditreserveringsbehovet, vilket har inkluderat inkluderat prognoser för framtida kassaflöden, värdering av underliggande säkerheter samt uppskattningar av återvinning vid fallissemang. Vi har tillämpat professionella bedömningar vid urvalet av kreditengagemang för vår detaljerade 46
2(4) granskning, där det lades en stor vikt vid exponering mot sektorer som utgör en ökad osäkerhet för återbetalning i rådande marknadsförhållanden. För att kunna bilda oss en uppfattning om att reserveringsbehov identifieras vid rätt tidpunkt har vi även granskat ett urval av lån som inte har identifierats för reserveringsbehov av företagsledningen. Vi har även granskat fullständigheten och tillförlitligheten i upplysningarna hänförliga till kreditförlustreserveringar för att bedöma efterlevnaden av upplysningskrav enligt IFRS. Säkerhetsövervakning och systemhärdning för att skydda systemen och data från obehörig användning, inklusive loggning av säkerhethändelser och rutiner för att identifiera kända svagheter. Annan information än årsredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och återfinns på sidorna 1-5 och 50-52. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. Ändamålsenlig IT-miljö för bankens finansiella rapportering Valdemarsviks Sparbank är beroende av sina ITsystem för att (1) betjäna kunder, (2) stödja affärsprocesser, (3) försäkra fullständig och korrekt behandling av finansiella transaktioner samt (4) stödja det övergripande regelverket för intern kontroll. Flertalet av Valdemarsviks Sparbanks interna kontroller för finansiell rapportering är beroende av automatiserade applikationskontroller och fullständighet och integritet av rapporter som genereras av IT-systemen. Merparten av de finansiella system som är kritiska för bankens finansiella rapportering levereras av Swedbank enligt gällande outsourcingavtal. För att utvärdera och bedöma de levererade tjänsternas kvalitet och ställa tillräckliga krav på outsourcingleverantören erhåller Valdemarsviks Sparbank varje år ett tredjepartsintyg där kategorisering sker av IT-risker och kontrolldomäner relaterade till finansiell rapportering enligt följande sektioner: Modifieringar i IT-miljön Drift och övervakning av IT-miljön Informationssäkerhet Våra revisionsåtgärder inkluderade, men var inte begränsad till att utifrån intyget: Utvärdera kontroller för principer och processer för förändringar i IT-miljön. Utvärdera kontroller för övervakning av systemförändringar. Utvärdera kontroller för ansvarsfördelning av arbetsuppgifter. Utvärdera kontroller för schemalagda arbeten och larmkonfigurationer av IT-system. Utvärdera kontroller för övervakning av automatiska arbeten av IT-system. Identifiera och få tillgång till ledningens process, vilket omfattar utgivande, förändring samt borttagande av behörighet. Processer och verktyg för att försäkra tillgänglighet till information baserat på användarbehov och verksamhetskrav, inklusive back-up av information samt återläsningsrutiner. I samband med vår revision av årsredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av sparbankens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera sparbanken, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller fel och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen. 47
3(4) Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på fel, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. skaffar vi oss en förståelse av den del av sparbankens interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om sparbankens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att en sparbank inte längre kan fortsätta verksamheten. utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall tillhörande motåtgärder. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Valdemarsviks Sparbank för räkenskapsåret 2017-01-01-2017-12-31 samt av förslaget till dispositioner beträffande sparbankens vinst eller förlust. Vi tillstyrker att sparbanksstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Valdemarsviks Sparbank enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande sparbankens vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som sparbankens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av sparbankens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för sparbankens organisation och förvaltningen av sparbankens angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma sparbankens ekonomiska situation och att tillse att sparbankens organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och sparbankens ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt 48
4(4) avseende: företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot sparbanken, eller på något annat sätt handlat i strid med sparbankslagen, lagen om bank- och finansieringsrörelse, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller sparbankens reglemente. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med sparbankslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot sparbanken, eller att ett förslag till dispositioner av sparbankens vinst eller förlust inte är förenligt med sparbankslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av sparbankens vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för sparbankens situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande sparbankens vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med sparbanksslagen. Deloitte AB, utsågs till Valdemarsviks Sparbanks revisorer av årsstämman 2008-05-07 och har varit bankens revisorer sedan 2008-05-07. Kalmar den 21 mars 2018 Deloitte AB Gunvor Höckerfelt Auktoriserad revisor 49
Huvudmän och Styrelse Förteckning över sparbankens huvudmän och styrelseledamöter, utvisande deras mandatperioder. Vald första Vald t.o.m gången: år: Vald första Vald t.o.m gången: år: Valda av Valdemarsviks Kommun: Valda av huvudmännen: Andersson Hans G Valdemarsvik 2011 2019 Moen Malin Valdemarsvik 2011 2019 Andersson Thord Valdemarsvik 2011 2019 Jonsson Maria Valdemarsvik 2007 2019 Beckman Lars Gusum 2007 2019 Davidsson Myriam Valdemarsvik 2009 2019 Carlsson Anders Gryt 2015 2019 Larsson Torbjörn Ukna 2008 2019 Edström Karlsson Anette Tryserum 2006 2019 Östersten Henrik Tryserum 2003 2019 Larsson Beatrice Skrickerum 2015 2019 Johansson Bo Ringarum 2014 2020 Svensson Marianne Ringarum 2015 2019 Jonsson Karin Edsbruk 2007 2020 Lindahl Hans Gusum 2015 2019 Karlsson Jan Gusum 1985 2020 Karlsson Ewa Valdemarsvik 2015 2019 Melander Linda Valdemarsvik 2009 2020 Carlsson Örjan Gusum 1986 2019 Swartz Carina Valdemarsvik 2016 2020 Johansson Kokkonen Helen Gusum 2016 2019 Pettersson Göran Valdemarsvik 2005 2020 Olauson Erland Ringarum 2015 2019 Nilsson Suzanne Edsbruk 2015 2020 Strakås, Ted Valdemarsvik 2017 2019 Ljungstorp Johan Valdemarsvik 2016 2020 Moberg Freddy Valdemarsvik 2011 2019 Ek Lena Gryt 1995 2021 Nilsson Anna Gryt 1989 2019 Jacobsson Per-Inge Gryt 1996 2021 Paakkari Majlis Valdemarsvik 2011 2019 Lindqvist Irene Valdemarsvik 1998 2021 Nilsson Lena Valdemarsvik 2015 2019 Falk Claes Valdemarsvik 2015 2021 Valda av Västerviks Kommun: Sandberg Lars-Erik Ringarum 1996 2021 Hellner Annica Edsbruk 2007 2019 Sörensson Leif Västra Ed 2002 2021 Karlsson Göran Ukna 1995 2019 Abrahamsson Roger Valdemarsvik 1994 2018 Carlsson Mikael Västervik 2015 2019 Hultgren Christer Valdemarsvik 2011 2018 Karlsson Lars-Inge Gamleby 2015 2019 Kemle Cecilia Gusum 2005 2018 Stackelberg Wolter Ukna 1998 2019 Sjödahl Lars Gryt 2017 2018 Valda av Åtvidabergs Kommun: Karlsson Joakim Valdemarsvik 2012 2018 Svensson Brittmari Åtvidaberg 2009 2019 Rolandson Anna Ringarum 2014 2018 Jonsson Kenneth Fåfalla 1998 2019 Vakant Vakant xxxx xxxx Bankens Styrelse: Revisorer: Ordinarie ledamöter: Valda av huvudmännen Hultgren Christer 2015 2020 Deloitte AB 2015 2020 Jonsson Maria 2007 2020 Höckerfelt Gunvor Aukt. Revisor Nilsson Anna 2001 2019 Kalmar Karlsson Jan, v ordf. 1986 2018 Valberedning: Sjödahl Lars, ordf. 2015 2018 Melander Linda 2011 2018 Eriksson Håkan, VD 2008 t.v Jacobsson Per-Inge 2011 2018 Moen Malin 2013 2019 Edström Karlsson Anette 2012 2018 Hjelte Jonna 2013 Karlsson Göran 1995 2018 Lindqvist Irene 1998 2018 Sekr. sammankallande Eriksson Håkan, VD 50
Företagsstyrning Sparbank som associationsform kännetecknas av att verksamheten bedrivs utan enskilt vinstintresse. Sparbanken har inga ägare. Detta kommer till uttryck i sparbankslagen som anger att ändamålet för sparbankens verksamhet är "att, utan rätt för dess stiftare eller andra att få ta del av den vinst som kan uppkomma i rörelsen, främja sparsamhet genom att driva bankverksamhet i enlighet med bestämmelserna i sparbankslagen och lagen om bank- och finansieringsrörelse." För sparbank föreligger ingen skyldighet att tillämpa den svenska koden för bolagsstyrning. Med hänsyn till sparbankens karaktär av publikt företag och med en verksamhet som i stor utsträckning bygger på förtroende har utformningen av sparbankens rutiner för styrning och kontroll av verksamheten skett med koden som förebild i tillämpliga delar. Tillsättning av huvudmän, styrelse, revisorer och verkställande direktör Som representanter för insättarna har sparbanken 50 huvudmän. 17 av dessa väljs av Valdemarsviks kommun, 5 huvudmän väljs av Västerviks kommun och 3 huvudmän väljs av Åtvidabergs kommun. Återstoden väljs av huvudmännen själva. Huvudmännen utövar sitt inflytande på sparbanksstämman, som är sparbankens högsta beslutande organ. Uppgifter om de personer som valts till huvudmän i sparbanken och om mandattider för dessa finns i särskild förteckning i denna årsredovisning. Sparbanksstämman beslutar om tillsättning av styrelse och revisorer för sparbanken med ledning av förslag som sparbankens valberedning tagit fram. Valberedningen är sparbanksstämmans organ för beredning av stämmans beslut i tillsättningsfrågor. Valberedningen utgörs av Göran Karlsson (ordf), Linda Melander, Per-Inge Jacobsson, Anette Edström-Karlsson och Irene Lindqvist. Sparbankens VD är sekreterare och sammankallande. Det är valberedningens uppgift att komma med förslag till ledamöter i styrelsen samt förslag till arvode uppdelat mellan ordförande och övriga ledamöter. Det ankommer på styrelsen att välja styrelseordförande och vice ordförande. Likaså utser styrelsen verkställande direktör som under styrelsens inseende ska leda verksamheten i sparbanken. Styrelsens sammansättning och arbete Sparbankens styrelse, som utses vid sparbanksstämma, består av 8 ledamöter varav 1 personalrepresentant. Av styrelsens ledamöter är 4 kvinnor. Uppgifter om de personer som ingår i sparbankens styrelse och mandattider för dessa återfinns i särskild förteckning i denna årsredovisning. Upplysningar om ersättningar, förmåner och pensionskostnader inklusive principerna härför avseende styrelsen och VD lämnas i not 10 till posten Allmänna administrationskostnader i resultaträkningen. Styrelsen fastställer årligen en arbetsordning. Arbetsordningen reglerar rollfördelningen mellan styrelseordföranden och verkställande direktören, frekvensen och formerna för styrelsens sammanträden, rapportering till styrelsen, delegering samt utvärdering av styrelsens och verkställande direktörens arbete. Styrelsens ordförande har en särställning inom styrelsen med särskilt ansvar för att styrelsens arbete är väl organiserat och bedrivs effektivt och att styrelsen fullgör sina uppgifter. Ordföranden ser bl a till att styrelsen erhåller tillfredställande information och beslutsunderlag för sitt arbete, samt att styrelsen årligen gör en utvärdering av sitt och VD:s arbete. Härutöver gör ordföranden en egen utvärdering genom samtal med övriga styrelseledamöter. De ärenden som behandlas i styrelsen följer i huvudsak av sparbankslagen och styrelsens arbetsordning. Styrelsens främsta uppgifter, förutom att utse styrelseordförande och VD, är att fastställa sparbankens strategi, verksamhetsplan och prognos inklusive kapitalbehov, följa den ekonomiska utvecklingen, fastställa års-/delårsbokslut, fastställa/ompröva policies/instruktioner för verksamheten, behandla kreditengagemang, samt som ett led i styrelsens ansvar för den interna kontrollen och riskhanteringen behandla rapporter härom. Under 2017 har styrelsen sammanträtt vid 9 tillfällen. Styrelsen har även genomfört ett styrelseseminarium kring strategifrågor. Vid styrelsesammanträdena har bl a behandlats års- och delårsbokslut, riskanalys, kapitalbehov, prognos för kommande år, policies inom olika riskområden, delegeringsinstruktioner, större kreditengagemang, revisionsrapporter etc. Internrevision Internrevisionen arbetar på styrelsens uppdrag och granskar sparbankens interna styrning och kontroll. Dess granskning omfattar även att verksamhetens omfattning och inriktning överensstämmer med interna regler samt utvärderar sparbankens organisation och arbetsprocesser. 51
Personal i Valdemarsviks Sparbank Februari 2018 Håkan Eriksson, VD 0123-129 10 hakan.eriksson@valdemarsvikssparbank.se Privatmarknad Jenny Ihregren-Svensson, chef 0123-129 29 jenny.ihregren-svensson@valdemarsvikssparbank.se Ida Svärd 0123-129 28 ida.svard@valdemarsvikssparbank.se Lena Djerf 0123-129 22 lena.djerf@valdemarsvikssparbank.se Marie Djerf 0123-129 30 marie.djerf@valdemarsvikssparbank.se Ulf Rödin 0123-129 27 ulf.rodin@valdemarsvikssparbank.se Eleonor Sandberg 0123-129 26 eleonor.sandberg@valdemarsvikssparbank.se Jonna Hjelte 0123-129 17 jonna.hjelte@valdemarsvikssparbank.se Victoria Wirbing 0123-129 20 victoria.wirbing@valdemarsvikssparbank.se Göran Stern 0123-129 23 goran.stern@valdemarsvikssparbank.se Företags- skog och lantbruksmarknaden Andreas Svensson, chef 0123-129 40 andreas.svensson@valdemarsvikssparbank.se Ulrica Karlsson Lindberg 0123-129 41 ulrica.lindberg@valdemarsvikssparbank.se Peter Sporre 0123-129 42 peter.sporre@valdemarsvikssparbank.se Max Johansson 0123-129 44 max.johansson@valdemarsvikssparbank.se Roger Edström 0123-129 43 roger.edstrom@valdemarsvikssparbank.se Ekonomi och Affärsstöd Thomas Hammarbäck, chef 0123-129 15 thomas.hammarback@valdemarsvikssparbank.se Anneli Johansson 0123-129 16 anneli.johansson@valdemarsvikssparbank.se Hillevi Lindstrand 0123-129 18 hillevi.lindstrand@valdemarsvikssparbank.se Roger Östling 0123-129 49 roger.ostling@valdemarsvikssparbank.se Eva Asklöf 0123-129 14 eva.asklof@valdemarsvikssparbank.se Frida Wigren 0123-129 24 frida.wigren@valdemarsvikssparbank.se Marita Franzén 0123 129 19 marita.franzen@valdemarsvikssparbank.se Caroline Rundqvist 0123 129 13 caroline.rundqvist@valdemarsvikssparbank.se Mikael Wettermark 0123-129 00 mikael.wettermark@valdemarsvikssparbank.se Gusum Jonna Hjelte 0123-129 17 jonna.hjelte@valdemarsvikssparbank.se Eleonor Sandberg 0123-129 26 eleonor.sandberg@valdemarsvikssparbank.se Compliance Officer Tommy Ekström 076-1415157 tommy.ekstrom@valdemarsvikssparbank.se (inhyrd från Tjustbygdens Sparbank AB) Riskcontroller Linda Melchander 0490-815118 linda.melchander@valdemarsvikssparbank.se (inhyrd från Tjustbygdens Sparbank AB) 52
Storgatan 15 Box 144 615 23 Valdemarsvik Växel 0123-12900 E-post: info@valdemarsvikssparbank.se www.valdemarsvikssparbank.se www.facebook.com/valdemarsvikssparbank