Avanza Zero Halvårsrapport 2012 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning är att i så stor utsträckning som möjligt följa SIX30RX-index. SIX30RX-index består av de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och inkluderar utdelningar. Under 2012 har avkastningen varit 7,27 procent för AVANZA ZERO - fonden utan avgifter, vilket är i linje med index som gick 7,28 procent för SIX30RX. Under året har fondförmögenheten ökat från 4,3 till 4,6 miljarder kronor. Fonden kommer från och med nästa år inte längre ge någon utdelning då skattereglerna för svenska fonder har ändrats. Fondens risker kan främst delas upp i Marknadsrisk och Likviditetsrisk. Marknadsrisk risken för att hela marknaden för ett tillgångsslag kommer att gå tillbaka och att priser och värden för tillgångarna därigenom kommer att påverkas. Sparande i indexfonder är generellt förenat med hög risk, då kurserna i de ingående aktierna kan svänga kraftigt. FONDFAKTA Fondens startdatum 2006-05-22 Andelsvärde, 2012-06-30 113,02 kr Fondförmögenhet 2012-06-30 4 584 612 496 Utveckling sedan 2011-12-31 7,27% Jämförelseindex SIX30RX 7,28% Kursnotering Daglig Inträdesavgift Ingen Utträdesavgift Ingen Förvaltningsavgift/år 0,00% Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning Förvaltare Peter Stengård Jämförelseindex SIX30RX Fondnummer hos PPM 734491 Organisationsnummer 515602-1031 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Likviditetsrisk risken för att en position inte kan avvecklas i tid till ett rimligt värde. Eftersom fonden är en indexfond med inriktning på de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen är vår bedömning att likviditetsrisken är låg. Fonden har även möjlighet att handla i derivat för att effektivisera förvaltningen. Det sker isåfall i standardiserade derivat med daglig kurssättning. Under året har ingen handel i derivat skett. Fonden tillhör riskklass Hög. Vi tackar för förtroendet att få förvalta ert kapital, Glenn Wigren VD, Avanza Fonder AB
Halvårsrapport 2012 / Avanza Zero sid 2/6 Tillgångar TKR 2012.06.30 2011.06.30 Överlåtbara värdepapper 4 581 323 4 308 930 Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 4 581 323 4 308 930 Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 4 581 323 4 308 930 Bankmedel och övriga likvida medel 3 080 29 827 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 209 284 Övriga tillgångar 0 0 Summa tillgångar 3 289 30 111 Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 0 0 Övriga skulder 0-19 764 Summa skulder 0-19 764 Fondförmögenhet 4 584 612 4 319 277 Poster inom linjen 0 0 Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga ställda säkerheter 0 0
Halvårsrapport 2012 / Avanza Zero sid 3/6 Intäkter och värdeförändring TKR 2012-01-01-2012-06-30 2011-01-01-2011-06-30 Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 95 835-185 041 Värdeförändring på penningmarknadsinstrument 0 0 Värdeförändring på OTC-derivatinstrument 0 0 Värdeförändring på övriga derivatinstrument 0 0 Värdeförändring på fondandelar 0 0 Ränteintäkter 209 284 Utdelningar 185 942 154 523 Valutakursvinster och -förluster netto 0 0 Övriga finansiella intäkter 0 0 Övriga intäkter 0 0 Summa intäkter och värdeförändring 281 986-30 234 Kostnader Förvaltningskostnader 0 0 Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten 0 0 Ersättning till förvaringsinstitutet 0 0 Ersättning till tillsynsmyndighet 0 0 Ersättning till revisorer 0 0 Räntekostnader 0 0 Övriga finansiella kostnader 0 0 Övriga kostnader 0 0 Summa kostnader 0 0 Skatt Årets resultat 281 986-30 234 Tilläggsupplysningar Not 1 2012-01-01-2012-06-30 2011-01-01-2011-06-30 Specifikation av värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realisationsvinster 19 734 46 550 Realisationsförluster -14 057-4 492 Orealiserade vinster/förluster 90 158-227 099 Summa värdeförändring på aktierelaterade instrument 95 835-185 041 Not 2 Övriga kortfristiga skulder 0 0 Skuld köpta värdepapper 0 0 Summa övriga kortfristiga skulder 0 0 Not 3 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 4 124 610 3 744 596 Andelsutgivning 1 167 817 1 687 517 Andelsinlösen -778 233-978 492 Årets resultat enligt resultaträkning 281 986-30 234 Lämnad utdelning -211 568-104 110 Fondförmögenhet vid årets slut 4 584 612 4 319 277
Halvårsrapport 2012 / Avanza Zero sid 4/6 FONDENS UTVECKLING 2012-06-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 Fondförmögenhet, tkr 4 584 612 4 124 610 3 744 596 2 012 203 725 191 Andelsvärde, kr 113,02 110,45 128,37 105,41 73,96 Antal utestående andelar 40 566 196,5400 37 342 805,6203 29 169 889,0601 19 089 866,3238 9 804 631,6126 Utdelning kr/andel 5,68 3,25 2,37 3,39 6,92 Totalavkastning, % 7,27-11,62 24,59 49,60-36,12 Jämförelseindex, % 7,28-11,60 24,88 49,14-36,26 2007-12-31 2006-12-31 Fondförmögenhet, tkr 496 407 482 293 Andelsvärde, kr 123,52 126,53 Antal utestående andelar 4 018 743,6708 3 811 722,1854 Utdelning kr/andel - - Totalavkastning, % -2,38 26,53 Jämförelseindex, % -3,04 26,68 ÖVRIGT Följande nyckeltal anges i årstakt; Omsättningshastighet, ggr 0,24 Förvaltningsavgift, % 0,00 Total expense ratio (TER), % 0,00 Transaktionskostnader, tkr 0,00 Transaktionskostnader, % 0,00 Omsättning genom Bankaktiebolaget Avanza, % 100,00 Aktiv risk*, % 0,15 Totalrisk fond*, % 16,09 Totalrisk jämförelseindex*, % 16,09 Genomsnittlig årsavkastning (2 år), % 4,30 Genomsnittlig årsavkastning (5 år), % -0,50 ** Avser de senaste 24 månaderna
Halvårsrapport 2012 / Avanza Zero sid 5/6 FINANSIELLA INSTRUMENT, KR 120630 VÄRDEPAPPER ANTAL KURS MARKNADSVÄRDE ANDEL AV FÖRMÖGENHET, % Finans INVESTOR B 825 958 131,70 108 778 669 2,37% NORDEA 7 344 033 59,40 436 235 560 9,52% SEB A 3 935 033 44,76 176 132 077 3,84% SHB A 1 119 105 226,70 253 701 104 5,53% SWEDBANK 1 709 307 108,60 185 630 740 4,05% 1 160 478 150 25,31% Industrivaror- och tjänster ABB LTD 916 130 113,10 103 614 303 2,26% ALFA LAVAL 760 627 118,20 89 906 111 1,96% ASSA ABLOY B 637 730 192,60 122 826 798 2,68% ATLAS COPCO A 1 522 126 148,40 225 883 498 4,93% ATLAS COPCO B 707 609 131,40 92 979 823 2,03% SANDVIK 2 274 657 88,35 200 965 946 4,38% SCANIA B 725 345 118,10 85 663 245 1,87% SECURITAS B 630 899 53,60 33 816 186 0,74% SKANSKA B 725 221 105,70 76 655 860 1,67% SKF B 748 378 135,90 101 704 570 2,22% VOLVO B 2 650 826 78,75 208 752 548 4,55% 1 342 768 888 29,29% IT ERICSSON B 5 518 600 63,05 347 947 730 7,59% NOKIA 141 092 14,26 2 011 972 0,04% 349 959 702 7,63% Sällanköpsvaror- och tjänster ELECTROLUX B 545 292 137,00 74 705 004 1,63% MTG B 110 440 319,20 35 252 448 0,77% H&M B 2 648 729 247,40 655 295 555 14,29% 765 253 007 16,69% Telekomoperatörer TELE2 B 766 778 106,80 81 891 890 1,79% TELIA SONERA 7 835 417 44,12 345 698 598 7,54% 427 590 488 9,33% Hälsovård ASTRA ZENECA 327 191 308,60 100 971 143 2,20% GETINGE B 403 262 171,00 68 957 802 1,50% 169 928 945 3,71% Material BOLIDEN 495 975 96,00 47 613 600 1,04% SCA B 1 105 146 103,50 114 382 611 2,49% SSAB A 436 596 57,10 24 929 632 0,54% 186 925 843 4,08% Dagligvaror SWEDISH MATCH 373 553 278,70 104 109 221 2,27% 104 109 221 2,27% Energi LUNDIN PETROLEUM 576 487 128,90 74 309 174 1,62% 74 309 174 1,62% Summa värdepapper 4 581 323 417 99,93% Övriga tillgångar och skulder (netto) 3 289 079 0,07% FONDFÖRMÖGENHET, Not 3 4 584 612 495,90 100,00% Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Samtliga värdepappersinnehav är noterade vid svensk börs.
Halvårsrapport 2012 / Avanza Zero sid 6/6 Fondens tillgångar och skulder värderas till marknadsvärde. Fondens innehav av finansiella instrument har värderats till senaste tillgängliga betalkurs eller om sådan inte finns senaste köpkurs. Om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande får värdering ske på objektiva grunder enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper. Alla instrument i fonden är överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. SKATTEREGLER Skatteregler för fonderna En svensk värdepappersfond är inte skattepliktig för reavinster vid försäljning av svenska aktier och aktierelaterade värdepapper och följaktligen är inte reaförluster avdragsgilla. Reavinster och reaförluster vid försäljning av övriga värdepapper är skattepliktiga respektive avdragsgilla. Fondens beskattningsbara inkomst består dessutom av bland annat räntor och en schablonintäkt på 1,5 % av marknadsvärdet vid årets ingång på fondens innehav av aktier och aktierelaterade värdepapper. Skattesatsen för fonden är 30 procent. Utdelning till andelsägarna är avdragsgill för fonden. (Om fondens hela beskattningsbara inkomst delas ut till andelsägarna blir det ingen skatt för fonden.) Skatteregler för andelsägarna Utdelningar från aktiefonder och reavinster vid försäljning av fondandelar, beskattas som inkomst av kapital. Skattesatsen är 30 procent. Avanza Fonder AB Box 1399 111 93 Stockholm Besöksadress: Regeringsgatan 103 Internet: www.avanzafonder.se Telefonnummer: 08-562 250 00 Organistationsnummer: 556664-3531 Aktiekapital: 3 100 000 SEK Verkställande direktör Glenn Wigren Styrelse Jacqueline Winberg Christina Guri Elmquist Henrik Källén Hans Toll Glenn Wigren Förvaringsinstitut Danske Bank A/S Danmark Sverige filial Box 7523 103 92 Stockholm Revisor Catarina Ericsson PwC Sweden Torsgatan 21, 113 97 Stockholm REDOVISNINGSPRINCIPER OCH FONDBOLAGET Fondens verksamhet regleras av lagen (2004:46) om investeringsfonder samt deras fondbestämmelser. Fondens redovisning följer Finansinspektionens författningssamlings (FFFS 2008:11) föreskrifter angående investeringsfonder. Fonden tillämpar vidare i allt väsentligt de redovisningsrekommendationer som fastställts av Fondbolagens Förening. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom det skattepliktiga resultatet i sin helhet delas ut till andelsägarna. Fondbolaget Avanza Fonder AB ingår i Avanza Bank-koncernen, vars affärsidé är att erbjuda Sveriges bästa tjänst för aktivt sparande. Hos Avanza Bank kan kunderna själva spara i aktier, fonder och till sin pension. Avanza Bank erbjuder ett helt nytt sätt att spara. Avanza Bank har sänkt och tagit bort många onödiga avgifter så att det blir mer pengar över till kunderna. Avanza Fonder AB bedriver fondverksamhet och erbjuder en indexfond Avanza Zero fonden utan avgifter. Allmänheten erbjuds att köpa fondandelar via depå hos Avanza Bank eller via ett individuellt premiepensionskonto hos Pensionsmyndigheten. Avanza Fonder AB har Finansinspektionens tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt Lagen (2004:46) om investeringsfonder sedan den 3 maj 2006. Avanza Fonder AB är ett helägt dotterbolag till Avanza Bank Holding AB (publ.) och följer svensk kod för fondbolag, antagen av Fondbolagens Förenings styrelse den 6 december 2004.