OP Gruppens bokslutskommuniké

OP Gruppens bokslutskommuniké 1.1 31.12.2015

2 Innehållsförteckning OP Gruppens bokslutskommuniké Bankrörelse Skadeförsäkring Kapitalförvaltning Likviditet och upplåning Kapitaltäckning OP i korthet

OP Gruppens bokslutskommuniké

OP Gruppens nyckeltal 4 1-12/2015 1-12/2014 Förändr., % Resultat före skatt, milj. 1 101 915 20,4 Bankrörelse 642 571 12,5 Skadeförsäkring 259 223 16,0 Kapitalförvaltning 213 167 27,6 Ny kundbonus som samlats 197 189 4,5 31.12.2015 31.12.2014 Förändr., % Kärnprimärkapitaltäckning CET1, % 19,5 15,1 4,4 * Kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen 207 189 18 * Över 90 dagar förfallna fordringar i kredit- och garantistocken, % 0,42 0,37 0,05 * Bank- och försäkringsrörelsen gemensamma kunder (1000) 1 656 1 590 4,2 * förändring i relationstalet OP Gruppens resultat före skatt växte med 20 % till 1 101 miljoner euro (915). Resultatet är Gruppens bästa någonsin. Ägarkundernas placeringar i andelskapital ökade till 2,8 miljarder euro (1,9). OP Gruppen uppskattar att den kommer att betala 3,25 % i ränta på Avkastningsandelarna för 2015. Det totala beloppet av de räntor som betalas är cirka 66 miljoner euro. Gruppens resultat för 2016 uppskattas bli ungefär detsamma som 2015.

OP Gruppens resultatutveckling stöder kapitaltäckningen 5 Resultat före skatt, milj. 1 101 Kärnprimärkapitalteckning (CET1), Core tier 1 före övergångsbestämmelser, % 525 586 701 915 14,0 14,8 17,3 15,1 19,5 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 CRD3 CRR/CRD4

OP Gruppens resultaträkningens huvudposter 6 Räntenetto 1 026 1 043 Övriga intäkter 1 710 1 868 Personalkostnader 781 741 Övriga kostnader Nedskrivningar av fordringar 78 88 739 814 januari-december 2015 Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder 195 195 2014 Resultat före skatt 915 1 101 Milj.

Förändring i OP Gruppens resultat 7 40 75 11 Milj. 158 17 1 101 915 1 12/2014 Räntenetto Övriga intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Övriga 1 12/2015

OP Gruppens övriga intäkter 8 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 589 639 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 197 278 Provisionsintäkter, netto 704 707 Nettointäkter från handel och plac.verksamhet Övriga rörelseintäkter 46 52 162 193 januari-december 2015 2014 Milj.

OP Gruppens resultat före skatt per kvartal 9 Milj. 257 231 251 320 308 299 176 175 Q1 Q2 Q3 Q4/14 Q1 Q2 Q3 Q4/15

OP Gruppens resultat före skatt enligt rörelsesegment 10 Bankrörelse 571 642 Skadeförsäkring Kapitalförvaltning 167 223 213 259 1-12/2015 1-12/2014 milj.

OP Gruppens resultat före skatt 11 Januari-december 2015 2014 Förändr., mlj. % Q4/15 Q4/14 Förändr., % Räntenetto 1 026 1 043-17 -1,7 % 259 269-3,8 % Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 639 589 50 8,5 % 142 138 2,7 % Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 278 197 81 41,0 % 68 29 Provisionsintäkter, netto 704 707-3 -0,5 % 161 175-8,1 % Nettointäkter från handel 107 88 18 20,4 % 21 5 Nettointäkter fråm placeringsverksamhet 87 74 13 17,6 % 3 21-86,4 % Övriga intäkter 54 55-0 -0,7 % 15 17-9,3 % Intäkter totalt 2 894 2 753 141 5,1 % 669 654 2,3 % Personalkostnader 781 741 40 5,4 % 208 190 9,6 % Övriga kostnader 739 814-75 -9,2 % 207 203 2,1 % Kostnader totalt 1 520 1 555-35 -2,3 % 415 393 5,7 % Övrigt 272 283-11 -3,8 % 79 86-8,1 % Resultat före skatt 1 101 915 186 20,4 % 175 176-0,3 % Förändring i fonden för verkligt värde, brutto -219 152-371 10 48 Resultat före skatt till verkligt värde 883 1 067-184 -17,3 % 185 224-17,2 %

OP Gruppens resultatutveckling per kvartal 12 milj. Q1 Q2 Q3 Q4/2014 Q1 Q2 Q3 Q4/2015 Räntenetto 251 254 269 269 256 256 256 259 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 150 158 142 138 169 174 154 142 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 80 41 47 29 104 45 61 68 Provisionsintäkter, netto 192 169 172 175 199 175 169 161 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet 43 58 34 27 42 87 40 24 Övriga intäkter 10 14 14 17 15 14 10 15 Intäkter totalt 726 694 679 654 785 749 690 669 Personalkostnader 195 190 166 190 214 187 172 208 Övriga kostnader 215 201 195 203 184 188 159 207 Kostnader totalt 410 391 361 393 399 375 331 415 Nedskrivningar av fordringar 10 23 17 38 21 15 10 31 Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder 49 49 49 48 46 51 50 48 Resultat före skatt 257 231 251 176 320 308 299 175

Det långsiktiga avkastningsmålet 20 % har nåtts 13 Resultat före skatt, milj. Avkastning på ekonomiskt kapital, % 1 283 21,5 915 1 067 1 101 883 13,7 14,7 15,2 16,5 525 586 701 662 125 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 Resultat före skatt Resultat före skatt till verkligt värde

OP Gruppens gemensamma kunder har ökat med 135 % sedan 2005 14 846 700 706 1 656 2 413 1 947 1 000 kunder 12/2005 12/2015 Bankkunder Bank- och skadeförs. kunder Skadeförsäkringskunder

Ägarkunderna och avkastningsandelarna ökar klart 15 Nettoökning av antalet ägarkunder, personer Avkastnings-, medlems-, och tilläggsandelar, milj. 19 390 2 502 15 360 1 846 2 055 2 235 10 610 5 050 6 490 7 850 10 430 11 490 696 1 113 1 561 Q1 Q2 Q3 Q4/14 Q1 Q2 Q3 Q4/15 Q1 Q2 Q3 Q4/14 Q1 Q2 Q3 Q4/15 Avkastningsandelar Medlemsandelar Tilläggsandelar

Bankrörelse

Bankrörelse OP är den ledande bostads- och företagsfinansiären i Finland. OPs bankrörelse är det största av OP Gruppens rörelsesegment och erbjuder kunderna ett omfattande, heltäckande och övergripande produkt- och tjänsteurval. Bankrörelsens affärsområden är Privatkunder, Företagskunder samt Markets och Baltikum. För privatkunder omfattar tjänsterna och produkterna inom OPs bankrörelse dagliga bankärenden, lån, besparingar och placeringar samt bostadsärenden. OP erbjuder sina företagskunder banktjänster för små, medelstora och stora företag samt för samfundskunder. Vi erbjuder våra kunder heltäckande tjänster för finansiering, betalningsrörelse och kassahantering, placering, riskhantering samt utveckling av företagsverksamheten. Vi bygger alltid upp lösningarna utgående från våra kundföretags behov. Nyckeltal 1 12/2015 Resultat före skatt, 642 milj. Utlåning, 75,2 mrd. Inlåning, 51,9 mrd.

Bankrörelsens resultaträkningens huvudposter 18 Räntenetto Provisionsintäkter, netto Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet Övriga rörelseintäkter Kostnader Nedskrivningar av fordringar Återföringar till ägarkunder och kundbonus som samlats Resultat före skatt 120 115 36 34 77 86 171 176 663 655 642 571 1 108 1 092 1 037 1 063 1 12/2015 1 12/2014 Milj.

Bankrörelsens resultat per kvartal 19 Milj. 159 170 192 164 174 130 112 112 Q1 Q2 Q3 Q4/14 Q1 Q2 Q3 Q4/15

Bankrörelsens kostnadsutveckling 20 Kostnads-/intäktsrelation Personalkostnader 446 472 56,3 % 57,9 % 61,6 % 56,1 % 53,8 % Övriga administrationskostnader 370 345 Övriga rörelsekostnader 194 272 1 12/2015 1 12/2014 Milj. 2011 2012 2013 2014 2015

Bankrörelsens intäktsutveckling 21 Räntenetto, milj. Provisionsintäkter, netto, milj. 984 970 915 1 092 1 108 538 543 665 655 663 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015

Våra kunder tar ut nya krediter i jämn takt 22 Uttagla bolån Uttagna företagskrediter Mrd. 2,0 1,5 1,0 1,5 1,8 1,6 1,4 1,2 1,7 1,5 1,6 1,4 1,8 1,7 1,7 Mrd. 2,5 2,0 1,5 1,0 1,4 2,3 1,5 2,1 1,4 1,6 1,7 1,7 1,3 1,9 1,5 2,0 0,5 0,5 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014 2015 2013 2014 2015

23 Krediter och insättningar Mrd. 80 Mrd. 60 60 40 15,2 15,6 21,4 16,2 17,1 19,8 17,0 17,9 16,9 18,5 40 19,7 21,3 20,7 19,0 17,2 20 29,3 31,7 33,1 34,0 35,3 20 21,6 23,6 26,6 29,8 34,7 0 2011 2012 2013 2014 2015 0 2011 2012 2013 2014 2015 Bolån, hushåll Krediter till företag övriga krediter Daglig- och betalningsrörelseinsättningar Placeringsinsättningar

OP Gruppens kredit- och garantistocken 24 Förändring Milj. 31.12.2015 31.12.2014 milj. e % Företag och bostadssammanslutningar 28 248 26 171 2 077 7,9 Uthyrning och förvaltning av bostäder inkl. bostadssammanslutningar 6 124 6 158-33 -0,5 Övrig förvaltning och arrendering av fastigheter 4 080 3 221 859 26,7 Partihandel och detaljhandel 2 981 2 820 160 5,7 Energi 2 190 1 761 429 24,4 Tjänster 1 902 1 818 84 4,6 Byggverksamhet 1 807 1 686 120 7,1 Transport och magasinering 1 467 1 445 22 1,5 Tillverkning av maskiner och utrustning (inkl. service) 1 421 1 368 52 3,8 Jordbruk, skogsbruk och fiske 1 028 993 35 3,5 Finans- och försäkringsverksamhet 838 690 148 21,4 Skogsindustri 815 805 10 1,3 Livsmedelsframställning 657 628 29 4,6 Handel med egna fastigheter 560 576-16 -2,8 Metallindustri 554 556-2 -0,3 Kemisk industri 388 341 46 13,6 Annan tillverkning 162 242-80 -33,0 Övriga företag 1 275 1 062 213 20,0 Offentliga och icke vinstsyftande samfund 1 378 1 335 43 3,2 Hushåll 46 936 45 353 1 583 3,5 Korrigeringsposter 1 229 696 532 0,0 Totalt 77 791 73 555 4 236 5,8

Realiserade kreditrisker på låg nivå 25 Milj. 150 100 50 Nedskrivningar av fordringar 0,16 0,15 101 99 0,12 0,12 84 88 0,10 78 % 0,20 0,15 0,10 0,05 Över 90 dagar förfallna fordringar Milj. % 400 0,80 300 0,60 0,47 0,46 0,42 0,42 200 0,37 0,40 100 0,20 0 2011 2012 2013 2014 2015 0,00 0 2011 2012 2013 2014 2015 0,00 Nedskrivningar av fordringar % av kredit- och garantistocken % av kredit- och garantistocken

Skadeförsäkring

Skadeförsäkring OP är den ledande skadeförsäkraren i Finland. OP erbjuder sina privat-, företags- och samfundskunder ett mångsidigt och omfattande försäkringsskydd. Skadeförsäkringens affärsområden är Privatkunder, Företagskunder, Baltikum samt Hälso- och välbefinnandetjänster. Försäkringarna för privatkunder fokuserar på hushållet, dess familjemedlemmar, bostaden och annan egendom i anslutning till den samt fordon. Centralt i tjänsterna för företagskunder är vältäckande och mångsidiga riskhanteringstjänster. Ersättningsverksamhetens styrka är betjäningens snabbhet och effektivitet. OPs ersättningstjänst fungerar effektivt tack vare det omfattande och vältäckande nätet av samarbetspartner. Hälso- och välbefinnandetjänsterna ska utvecklas till ett betydande nytt verksamhetsområde vid sidan av de traditionella affärsområdena. Nyckeltal 1 12/2015 Resultat före skatt, 259 milj. Premieintäkter, 1 396 milj.

28 Skadeförsäkringens resultat

Resultat före skatt uppgick till 259 milj. (223) till följd av tillväxt i premieintäkter 29 Resultat före skatt Resultat före skatt, milj. kvartalsvis, milj. förändring 2015 vs. 2014

30 Premieintäkterna ökade bland alla kundgrupper Premieintäkter, milj. och förändring per affärsområde Q4/15 vs. Q4/14 Premieintäkter, milj. och förändring per affärsområde 2015 vs. 2014

31 Den försäkringstekniska lönsamheten var god Operativ totalkostnadsprocent per affärsområde Q4/15 vs. Q4/14, % Operativ totalkostnadsprocent per affärsområde 2015 vs. 2014, %

Den operativa lönsamheten stärktes av tillväxten och den gynnsamma storskadeutvecklingen Operativ totalkostnadsprocent per komponent, % Förändringar i den operativa totalkostnadsprocenten, % 32 Förändringarna jämfört med reserver för skadorna under de föregående åren (run-off resultatet), utan inverkan av förändringen i diskonteringsräntan, förbättrade det försäkringstekniska bidraget med 32 miljoner euro (27) i 2015.

Intäkterna från placeringsverksamheten positiva Q4/15 tack vare högre aktiekurser 33 2014: 6,7 % 2015: 2,3 %

Penningmarknadens andel minskades och aktiernas samt obligationslånens och räntefondernas andel ökades i allokeringarna i placeringsportföljen Placeringsportföljens (3,7 mrd. ) fördelning 31.12.2015 Obligationslån och räntefonder (77 %) 34 Ränteportföljens återstående genomsnittliga löptid var 5,7 år (4,5) och durationen 5,2 år (4,3). Running yield för direkta placeringar i obligationslån var 1,76 % (1,94) vid slutet av december 2015.

Kapitalförvaltning

Kapitalförvaltning OP har som mål att på ett kundorienterat och heltäckande sätt svara för privat- och företagskundernas spar- och placeringsbehov, erbjuda de bästa digitala kapitalförvaltningstjänsterna samt en unik Private Banking-erfarenhet. För privatkunderna tillhandahåller OP ett heltäckande urval spar- och placeringslösningar. Bland placeringsfonderna finns fonder som placerar i olika tillgångsklasser och marknadsområden. Deras portföljförvaltning sköts delvis av OP Gruppens egen placeringsorganisation och delvis av internationella samarbetspartner. Tjänsteutbudet för företagskunder omfattar olika placeringslösningar såväl för företagets kassahantering som för långvarigare placeringsverksamhet. OP har Finlands största Private Banking-nätverk i Finland. Tjänstemodellerna i OP Private utgörs av diskretionär kapitalförvaltning och placeringskonsultering. Institutionella kunder erbjuds kapitalförvaltning med full service, allt från placeringsbeslut till modern riskrapportering och portföljanalys. Dessutom erbjuder OP såväl sina privat- och företagskunder som sina institutionella kunder ett omfattande urval värdepappersförmedlings-, förvars- och analystjänster. Nyckeltal 1 12/2015 Resultat före skatt 213 milj. Förvaltade kundmedel, 68,5 mrd.

Kapitalförvaltningens resultaträkningens huvudposter 37 Provisionsintäkter, netto, totalt 196 208 Nettointäkter från livförsäkringens riskrörelse 21 20 Nettointäkter från livförsäkringsrörelsens 47 98 Övriga intäkter 5 4 1 12/2015 Personalkostnader 32 32 1 12/2014 Övriga kostnader 76 80 Resultat före skatt 167 213 Milj.

Kapitalförvaltningens nettoprovisionsintäkter 38 Fonder och kapitalförvaltning Livförsäkringar 188 175 171 166 Provisionskostnader 133 163 1 12/2015 kundbonus som samlats 18 23 1 12/2014 Provisionsintäkter, netto, totalt 196 208 Milj.

Kapitalförvaltningens resultat före skatt per kvartal 39 Milj. 93 69 33 43 35 40 45 22 Q1 Q2 Q3 Q4/14 Q1 Q2 Q3 Q4/15

Tillväxten i förvaltade medel har medfört kostnadseffektivitet 40 Förvaltade medel (brutto) mrd. 12 % Intäkter och kostnader/förvaltade medel 61,3 68,5 % 0,30 0,30 0,32 0,34 0,32 0,33 0,33 0,29 17,5 24 % 0 % 21,7 23,5 23,5 12,8 14 % 14,6 7,6 15 % 8,7 0,19 0,19 0,19 0,18 0,16 0,16 0,17 0,16 Placeringsfonder Institutionella kunder Private Banking 2014 2015 Fondanknutna försäkringsbesparingar Totalt Q1 Q2 Q3 Q4/14 Q1 Q2 Q3 Q4/15 Provisionsintäkter, netto/förvaltade medel (brutto) Kostnader/Förvaltade medel (brutto)

Fondernas goda framgång stöds av ökningen i antalet kunder 41 4,0 Utvecklingen av Morningstarstjärnorna Spar- och placeringskunder, 1000 pers. 728 742 747 750 754 3,5 3,0 2,5 2,0 2013 2014 2015 OP totalt OP Kapitalförvaltning Externa kapitalförvaltare 2014 03/2015 6/2015 9/2015 2015

Osäkerheten i omvärlden syns som att kunderna blivit försiktigare 42 Nettoförsäljning per kvartal milj. och förändring % 1 678 Nettoförsäljning vid årets början milj. och förändring % 2 537 242 Spar- och placeringskunder 979-75 % -18 % -35 % 456 199 244 298 Private Bankingkunder Institutionella kunder Q4/2014 Q4/2015 Totalt -56 % 741 719-7 % Spar- och placeringskunder 1 364-66 % 666 469 Private Bankingkunder 454-187 Institutionella kunder 1 12/2014 1 12/2015 Totalt -63 % 948

Den kumulativa avkastningen på livförsäkringens placeringsverksamhet från början av året är 2,4 % milj. 500 250 8,8% 9,5% 9,1% 1-12/15: 2,4 % % 0,2 0,1 43 0 2,6% -1,5% 3,5% 6,0% 2,4% 1,3% -1,2% -0,1% 0,0-250 -12,0% -0,1-500 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15-0,2 Nettointäkter i resultaträkningen Intäkter från placeringar till verkligt värde, % Nettointäkter till verkligt värde

Risknivån i livförsäkringens placeringstillgångar (4,1 mrd ) har minskats målmedvetet 100 % 80 % 60 % 10% 10% 8% 6% 6% 6% 7% 7% 6% 6% 7% 17% 15% 10% 7% 8% 7% 6% 5% 5% 6% 8% 5% 17% 44 40 % 49% 59% 67% 68% 72% 78% 80% 78% 20 % 0 % 7% 12% 8% 12% 10% 3% 1% 2% 2011 2012 2013 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Penningmarknaden Obligationslån ach räntefonder Aktier och aktiefonder Alternativa placeringar Fastigheter

Likviditet och upplåning

OP Gruppens likviditet och tillräckligheten hos likviditetsreserven följs upp med ett LCR-relationstal som mäter likviditetskravet. Enligt övergångsbestämmelserna ska LCR-relationstalet vara minst 60 procent under det sista kvartalet 2015 och minst 100 procent från början av 2018. OP Gruppens LCR-relationstal enligt Europeiska kommissionens delegerade förordning var 116 % vid slutet av december 2015. Likviditetsreserv (24,2 mrd. ) enligt rating Likviditetsreservens** fördelning, mrd. 31.12.2015 (31.12.2014) Likviditetsreserv 46 *) Intern rating: företagskrediter 86 %, resten skuldebrev från offentlig sektor och företag som saknar extern rating, bägge godtas som säkerhet för ECB **) Med likviditetsreserven och övriga poster enligt OP Gruppens likviditetsplan kan man täcka poster som förfaller i OP Gruppens marknadsupplåning i minst 24 månaders tid.

OP Gruppens utlåning och upplåning 31.12.2015 47 2/3 av företagskreditgivningen från Pohjola 1/3 från andelsbankerna Andelsbankerna är kreditgivare för hushållen 36 % av upplåningen till marknadsvillkor Merparten av utlåningen finansieras med inlåning 2/3 inlåning från hushåll 1/3 inlåning från företag

Utveckling av OP Gruppens upplåningsstruktur 2011 2015 48

Emitterade långfristiga obligationslån Pohjola Bank Abp:s senior unsecured -emissioner 2014 16 År Månad Belopp Maturitet Prisnivå 2016 Januari 500 milj. 5 år m/s + 65 bps 2015 November Totalt 30 mrd. ( 228 milj.), 2 emissioner 5 år (floating) & 5 år (fixed) m/s + 59.9 bps & m/s + 66.1 bps 2015 Maj GBP300 milj. 3 år Eb3 + 16 bps 2015 Maj GBP400 milj. 7 år Eb3 + 58 bps OP Gruppen emitterade långfristiga obligationslån för totalt 6,5 mrd. i 2015 OP Gruppens snittmarginal för skuldebreven inom marknadsupplåningen till seniorvillkor var vid slutet av december 39 räntepoäng (41) Uteliggande långfristig upplåning, 31.12.2015 49 2015 Mars 1 mrd. 7 år m/s + 33 bps 2014 Juni CHF300 milj. 7 år CHFm/s + 30 bps 2014 Juni Totalt 60 mrd. ( 432 milj.), 2 emissioner 3 år (fixed) & 5 år (fixed) m/s + 28.6 bps & m/s + 48.4 bps 2014 Juni 750 milj. 5 år m/s + 48 bps 2014 Mars 750 milj. 7 år m/s + 67 bps 2014 Mars 750 milj. 3 år Eb3 + 36 bps OP-Bostadslånebanken Abp:s covered bond -emissioner 2014 16 År Månad Belopp Maturitet Prisnivå 2015 September 1 mrd. 7 år m/s - 1 bps 2014 November 1 mrd. 10 år m/s + 4 bps 2014 Juni 1 mrd. 5 år m/s + 5 bps 2014 Mars 1 mrd. 7 år m/s + 14 bps

Kapitaltäckning

Två olika kapitalrelationer 51 Kapitaltäckningen för kreditinstitut = kapitaltäckningen för samman-slutningen av andelsbanker Gruppens verksamhet baserar sig på lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker Lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker ställer för sammanslutningen av andelsbanker ett kapitalbaskrav, som räknas ut enligt bestämmelserna om kapitaltäckning i CRR och kreditinstitutslagen. Sammanslutningen av andelsbanker består av sammanslutningens centralinstitut (OP Andelslag), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. De investeringar som gjorts i OP Gruppens försäkringsbolag påverkar väsentligt den kapitaltäckning som räknas ut enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut, trots att försäkringsbolagen inte hör till sammanslutningen av andelsbanker. Kapitaltäckning enligt konglomerat-lagen = OP Gruppens kapitaltäckning OP Gruppen bildar ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För finans- och försäkringskonglomerat ställs ett separat kapitalkrav. OP Gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden. Vid beräkningen läggs till de egna kapitalen enligt konglomeratets balansräkning sådana poster som inte ingår i de egna kapitalen men som ska räknas till kapitalbasen enligt bestämmelserna för bank- eller försäkringsbranschen. Till kapitalbasen kan inte räknas sådana poster som inte kan användas för att täcka förluster i andra företag som ingår i konglomeratet. Minimibeloppet av kapitalbasen för finans- och försäkringskonglomerat bildas av det konsoliderade kapitalkravet för kreditinstitut inklusive buffertarna och minimikraven för försäkringsbolagens sammanräknade verksamhetskapital.

Sammanslutningen av andelsbanker Kapitalbas och kapitaltäckning Milj. 10 000 22,0 22,9 25 8 000 20,2 18,9 17,3 18,1 16,7 18,6 19,5 20 15,1 6 000 15 % 52 4 000 10 2 000 5 0 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 0 Kapitalkrav Kapitaltäckning, % Kapitalbas Kapitaltäckningsbuffert Kapitaltäckning, % CET1

Hur kärnprimärkapitalet (CET1) bildas 31.12.2015 Milj. 10 000 53 9 000 9 324 143 269 715 8 000 306 8 176 7 000 6 000 5 000 Eget kapital Tilläggsandelskapital på vilka tillämpas övergångsbestämmelse Eliminering av försäkringssektorns eget kapital och säkring av fonden för verkligt värde Avdrag från kärnprimärkapital (CET1) Nedskrivningar - förväntade förluster underskott Kärnprimärkapital (CET1)

OP Gruppens kapitaltäckning enligt konglomeratlagen 54 Milj. 10 000 % 250 8 000 189 167 178 197 207 200 6 000 150 4 000 2 000 Kapitalkonserveringskravet i kreditinstitutslagen minskade kapitalrelationen med 44 procentenheter 100 50 0 31.12.2014 31.3.2015 30.6.2015 30.9.2015 31.12.2015 0 Kapitalbas Kapitaltäckning

Kapitalbas enligt konglomeratlagen 31.12.2015 55 Milj. 12 000 10 000 8 000 9 324 1 547 1 356 220 480 8 815 6 000 4 000 Eget kapital Supplementärt andelskapital, kapitallån, och debenturlån totalt Goodwill och immateriella tillgångar Utjämningsbelopp Andra poster som ingår i eget kapital och branschposter, och som inte kan räknas till konglomeratets kapitalbas Konglomeratets kapitalbas totalt

OP i korthet

57

En betydande del av resultatet i OP Gruppens affärsrörelse är inriktad på att uppfylla den samhälleliga rollen 58 Stärkningen av kapitaltäckningen Kunder* Skatter Uppskattning av användningen av rapportperiodens rörelseresultat som fastställs efter räkenskapsperiodens slut *) Kunder = kundbonus, försäkringsrabatter och räntor på ägarkundernas placeringar

OP Gruppens servicenät Nät- och mobiltjänster 1.12.-31.12.2015 31.12.2015 Förändring under 12 mån. op.fi, antal besök (privatkunder ) 10 507 310 - - 15 % OP-mobilen, antal besök (privatkunder) 9 510 044 - + 66 % Pivo-appen, antal besök * 1 753 725 - + 31 % Nättjänstavtal (privatkunder) - 1 644 468 + 29 213 st. Kontor och telefontjänster Bankkontor - 443-12 st. Med både skadeförsäkrings- och banktjänster - 346-2 st. Private Banking -kontor - 39-1 st. OP-Fastighetscentralernas kontor - 160-2 st. Kundkontakter i telefontjänsten ** 311 409 - + 37 882 st. Sociala medier Följare på Facebook (OP Gruppen och andelsbanker) - 192 629 + 28 973 kpl Följare på Twitter - 18 151 + 3 788 kpl Följare på LinkedIn (OP Gruppen och Pohjola totalt) - 10 484 + 3 637 kpl * Mätaren utbytt Q3/2015 (tidigare antalet nedladdningar). ** Beräkningsgrunden har ändrats 2015.

Solidariskt ansvar, insättningsgaranti och investerarskydd 61 I enlighet med sammanslutningslagen utgörs sammanslutningen av andelsbanker av centralinstitutet (OP Andelslag), centralinstitutets medlemskreditinstitut, företagen i centralinstitutets och medlemskreditinstitutens finansiella företagsgrupper samt sådana kreditinstitut, finansiella institut och tjänsteföretag av vilkas röster de ovan nämnda företagen tillsammans innehar över hälften. Vid slutet av rapportperioden utgjordes centralinstitutets medlemmar av OP Gruppens andelsbanker samt Pohjola Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Bostadslånebanken Abp, OP-Kortbolaget Abp och OP- Processtjänster Ab. Enligt lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker är centralinstitutet berättigat att styra medlemskreditinstitut och det är skyldigt att övervaka deras verksamhet. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas konsoliderat. Centralinstitutet och medlemskreditinstituten är på det sätt som bestämts i lagen solidariskt ansvariga för varandras skulder och åtaganden. Således omfattas till exempel OP Gruppens försäkringsbolag inte av det solidariska ansvaret. De inlåningsbanker som hör till OP Gruppen, dvs. andelsbankerna, Pohjola Bank Abp och Helsingfors OP Bank Abp betraktas vad gäller insättningsgarantin som en enda bank. Också enligt lagstiftningen om ersättningsfonden för investerare betraktas OP Gruppen som en enda helhet i fråga om investerarskyddet.

Kundägd från början.