Förslag till placering

Transkript

1 Förslag till placering Modellportfölj Skandia Balanserad Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Säte: Stockholm Org.nr:

2 Kommentarer Modellportföljen uppdaterad Nya modellportföljer Sedan den 10 juni erbjuder Skandia tre olika modellportföljer, med tre olika risknivåer. Modellportföljerna baseras på Skandias SMART-fonder, vilket ger dig som kund möjlighet att ta del av Skandias marknadssyn och placeringsstrategi. Fondportföljerna riktar sig till sparare som vill sköta sina fondtransaktioner på egen hand, men vill få råd kring portföljsammansättning och val av fonder. Om portföljerna Som sparare hos Skandia erbjuds du som kund ett brett urval av fonder. Det ger stora möjligheter, men också ett visst huvudbry när det gäller att välja vilka fonder som ska ingå i portföljen. Därför har Skandia satt ihop tre olika modellportföljer med tre olika risknivåer. Till de olika modellportföljerna väljer Skandia sedan ut fonder som både är anpassade efter risknivån i varje portfölj, och som speglar Skandias marknadssyn i de tre SMART-fonderna. Varje kvartal ses modellportföljerna över och innehållet kan justeras beroende på hur marknadsläget ser ut. Alla finansiella investeringar är förknippade med en förlustrisk, och den risken kommer att förändras över tid. Till exempel varierar risken på aktiemarknaden både uppåt och neråt i förhållande till det historiska snittet. Skandias investeringsfilosofi bygger på att framtiden är osäker, framförallt på placeringshorisonter kortare än 5-7 år. Därför är en genomtänkt strategi för riskspridning och värdering av tillgångar väldigt viktig. I samband med de kvartalsvisa uppdateringarna av modellportföljerna kan det ske förändringar i både andelen aktier, räntor och andra tillgångsslag, men också förändringar av fondval. Till grund ligger exempelvis ett ändrat konjunkturläge eller marknadsrörelser, eller att Skandia gör bedömningen att en annan fond än någon av dem som ingår i portföljen har bättre förutsättningar att skapa en god avkastning framöver. Fondförändringar kan även ske på grund av att Skandia vill ändra fördelningen mellan stora och små bolag, mellan tillväxt- och värdebolag eller ändra den geografiska exponeringen. Vilken av modellportföljerna som passar just dig att investera i är väldigt individuellt och bestäms bland annat av var du befinner dig i livet och din inställning till risk. Vill du ha hjälp med val av modellportfölj rekommenderar vi att du tar kontakt med en rådgivare på telefon Gå gärna in på skandia.se eller skandiabanken.se och läs mer om våra fonder. Observera att modellportföljerna enbart ska ses som förslag på hur man kan tänka kring sitt sparande i fonder, och du ansvarar själv för att byta ut fonderna i din portfölj. Skandia gör alltså inte fondbyten åt dig. Portföljkommentar Modellportfölj Skandia Balanserad Skandia Balanserad har en liten övervikt mot aktie- jämfört med räntefonder, och en klart högre riskprofil än Skandia Försiktig. Aktiedelen är främst inriktad mot svenska och globala aktier, och en lämplig sparhorisont är minst tre år. Vi har även bytt ut Catella Reavinst mot Lannebo Sverige Flexibel, eftersom Lannebos förvaltning på ett bra sätt kan anpassa aktieandelen i fonden och göra ett mycket aktivt urval. Istället för Carnegie Corporate Bond har vi tagit in Nordea European High Yield, som vi bedömer har en bättre avkastningspotential på medellång sikt. En liten exponering mot tillväxtmarknader ges också via Skandia Tillväxtmarknad. Buffertpengar som man snabbt kan behöva bör inte vara placerade i värdepapper. Innan du påbörjar en investering bör du fundera över vad syftet med denna är. Det är viktigt att ha en plan och strategi för sitt sparande. Det första steget är att bestämma vilken risk du är beredd att ta. en mellan olika tillgångsslag ska bestämmas av din placeringshorisont och riskbenägenhet. Försök att spara regelbundet, t ex via månadsinsättningar, och sprid riskerna. Se gärna över dina placeringar i samråd med din rådgivare med jämna mellanrum. Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Säte: Stockholm Org.nr:

3 Portföljöversikt Investeringsstrategi Portföljens mål är att uppnå långsiktig avkastning genom att investeringar i portföljen är väl diversifierade i ett antal olika tillgångsklasser. Risken i portföljen är på medelnivå och passar investerare med en balanserad attityd till risk. Risk - tillgångsslag Aktier 42,7 Ränta >1 år 39,4 Ränta <1 år 17,0 Övrigt 1,0 Största innehav () Skandia Penningmarknadsfond 23,0 Skandia Global Exponering A 20,0 Skandia Kapitalmarknadsfond 15,0 Carnegie Sverige 11,0 Catella Hedgefond 7,0 Lannebo Sverige Flexibel 6,0 BlackRock Absolute Return Bond 5,0 JP Morgan Global Bond Opp SEK 5,0 Nordea European High Yield Bond 4,0 Skandia Tillväxtmarknadsfond 4,0 Stylebox Bolagsstorlek Stora Medelstora Små Värde Aktievärdering Mix Tillväxt Regionsfördelning (aktier ) Sverige 39,9 Västeuropa exkl Sverige 16,8 Östeuropa 0,3 Nordamerika 28,1 Latinamerika 1,4 Japan 4,1 Asien exkl Japan 7,7 Afrika och Mellanöstern 0,5 Australien och Nya Zeeland 1,2 Indexdefinition Branscher aktier () Cyklisk 45,5 Råvaror 5,1 Konsument Cyklisk 16,6 Finans 19,9 Fastigheter 3,9 Dynamiskt 37,6 Kommunikation Tjänster 3,8 Energi 3,3 Industri 18,9 Teknik 11,6 Stabil 16,8 Konsument Stabil 6,3 Sjukvård 9,0 Allmännyttigt 1,4 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Säte: Stockholm Org.nr:

4 Modellportfölj Skandia Balanserad Portföljanalys Största innehav () Utveckling (fiktivt NAV) Skandia Penningmarknadsfond 23,0 Skandia Global Exponering A 20,0 Skandia Kapitalmarknadsfond 15,0 Carnegie Sverige 11,0 Catella Hedgefond 7,0 Lannebo Sverige Flexibel 6,0 BlackRock Absolute Return Bond 5,0 JP Morgan Global Bond Opp SEK 5,0 Nordea European High Yield Bond 4,0 Skandia Tillväxtmarknadsfond 4, Blå linjer markerar förändring eller översyn av placeringsförslagen. Regionsfördelning (aktier ) Sverige 39,9 Västeuropa exkl Sverige 16,8 Östeuropa 0,3 Nordamerika 28,1 Latinamerika 1,4 Japan 4,1 Asien exkl Japan 7,7 Afrika och Mellanöstern 0,5 Australien och Nya Zeeland 1,2 Branscher aktier () ( ) 1 mån 3 mån I år 1 år 3 år 5 år med med Portfölj -0,3-2,3 1,8 7,7 7,9 5,7 1. Skandia Penningmarknadsfond (8/10) -0,2-0,2-0,1-0,1 0,6 1,0 2. Skandia Global Exponering A (8/10) -0,3-6,3 2,8 15,3 3. Skandia Kapitalmarknadsfond (8/10) -0,4 0,0 0,8 2,2 2,5 3,6 4. Carnegie Sverige (8/10) -0,7-2,0 5,4 21,5 19,8 12,5 5. Catella Hedgefond (8/10) -0,9 0,3 1,5 4,1 6,0 4,5 6. Lannebo Sverige Flexibel (8/10) -0,9 1,0 13,4 28,7 7. BlackRock Absolute Return Bond (8/10) -0,1-0,3-0,3-0,8 8. JP Morgan Global Bond Opp SEK (8/10) -0,4-1,1-0,2 0,5 9. Nordea European High Yield Bond (8/10) -0,6-0,5 1,6 2,6 8,3 6,7 10. Skandia Tillväxtmarknadsfond (8/10) 3,8-8,1-0,8 3,1 Cyklisk 45,5 Råvaror 5,1 Konsument Cyklisk 16,6 Finans 19,9 Fastigheter 3,9 Dynamiskt 37,6 Kommunikation Tjänster 3,8 Energi 3,3 Industri 18,9 Teknik 11,6 Stabil 16,8 Konsument Stabil 6,3 Sjukvård 9,0 Allmännyttigt 1,4 - tillgångsslag Aktier 42,7 Ränta >1 år 39,4 Ränta <1 år 17,0 Övrigt 1,0 Stylebox Bolagsstorlek Stora Medelstora Små Värde Mix Tillväxt Aktievärdering Portföljstatistik P/E tal (kurs/vinst) 8,9 P/C tal (kurs/kassaflöde) 7,7 P/B tal (kurs/eget kapital) 1,5 Risk Risk/Avkastning (3 år) Avk största aktier () Hennes & Mauritz AB B 1,3 LM Ericsson Telephone Comp... 1,0 Volvo AB B 0,9 Nordea Bank AB 0,9 Autoliv Inc DR 0,9 Sandvik AB 0,9 Skandinaviska Enskilda Bank... 0,8 Unibet Group PLC 0,7 Swedbank AB A 0,7 Investor AB B 0, Std Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Säte: Stockholm Org.nr:

5 Fondöversikt Skandia Penningmarknadsfond en räntefond. Fonden investerar i räntebärande värdepapper utgivna i svenska kronor av stat, kommun eller andra juridiska personer som bedöms ha hög kreditvärdighet. Fondens genomsnittliga löptid får inte överstiga ett år. Skandia Global Exponering A en aktiefond med en bred inriktning. Fonden investerar i globala aktier. Investeringarna fördelas över olika branscher, länder och valutor. Förvaltningen av fonden är indexnära och strävar efter att efterbilda sammansättningen av sitt jämförelseindex MSCI World Net. Investeringar i företag som bryter mot internationella konventioner, är inblandade i kontroversiella vapen eller producerar tobak är uteslutna. Skandia Kapitalmarknadsfond en räntefond. Fonden investerar i räntebärande värdepapper utgivna i svenska kronor. Investeringarna görs främst i svenska nominella statsobligationer och svenska säkerställda bostadsobligationer utgivna av stat, kommun eller andra juridiska personer som bedöms ha en hög kreditvärdighet. Fondens genomsnittliga löptid ska överstiga ett år. Carnegie Sverige en aktiefond som placerar utan begränsningar avseende företag eller bransch i Sverige. Fondens målsättning är att i första hand skapa en positiv och stabil avkastning. Fonden kan placera sina medel i fondpapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut. Fonden placerar i företag vars aktier eller aktierelaterade fondpapper handlas på en reglerad marknad så länge företagets säte eller huvudsakliga verksamhet är förlagd till Sverige. Fonden får placera högst 10 procent av fondens värde i fondandelar. Fonden får placera högst 10 procent av fondens värde på konto i kreditinstitut. Catella Hedgefond Fonden har som målsättning att uppvisa en jämn, positiv avkastning oavsett riktningen på de nordiska kapitalmarknaderna. Analysprocessen bakom fondens investeringar består främst av fundamental analys, inom vilken man studerar företagets intjäningsförmåga, kassaflöden osv. Som komplement till detta bedrivs vidare en sk kvantitativ analys, här studerar vi aktiers historiska utveckling och samvariation med varandra. Ett tredje centralt inslag i förvaltningen är riskanalysen. Både fondens sammantagna risk, men också risken i varje enskild investering övervägs. Förvaltningsarvodet är av avkastningen över index. Lannebo Sverige Flexibel en aktivt förvaltad aktiefond som huvudsakligen investerar på den svenska aktiemarknaden. en specialfond vilket bland annat innebär en möjlighet att koncentrera innehaven till ett mindre antal än vad en traditionell aktiefond får och en möjlighet att placera upp till 25 procent i räntebärande värdepapper. Målsättningen är att identifiera aktier i intressanta företag som kan ge en god avkastning under lång tid framöver. Fonden riktar sig till dig som har en långsiktig placeringshorisont samt tror på aktiemarknaden och aktiv förvaltning. BlackRock Absolute Return Bond Fonden strävar efter att skaffa sig en investeringsexponering på minst 70 procent mot värdepapper med fast avkastning och värdepapper relaterade till dessa emitterade av, eller som ger en exponering mot, regeringar, regeringsorgan, företag eller överstatliga organisationer (t.ex. Internationella banken för återuppbyggnad och utveckling) världen runt. Detta uppnås genom investeringar av minst 70 procent av de totala tillgångarna i värdepapper med fast avkastning, värdepapper relaterade till dessa och, när så är lämpligt, inlåning och kontanta medel. Värdepapper med fast avkastning omfattar både obligationer och penningmarknadsinstrument (dvs. skuldförbindelser med korta löptider). Värdepapper relaterade till dito med fast avkastning omfattar finansiella derivatinstrument. JP Morgan Global Bond Opp SEK Nordea European High Yield Bond Nordea European High Yield Bond Fund är en räntefond som huvudsakligen placerar i s.k. high-yield-obligationer, utgivna av företag med hemvist eller huvudsaklig verksamhet i Europa och med kreditvärdighet motsvarande BB+/Ba+ eller lägre. Skandia Tillväxtmarknadsfond en aktiefond med bred inriktning. Fonden investerar i globala aktier. Investeringarna fördelas över olika länder och branscher i tillväxt- och utvecklingsekonomier. Investeringar i företag som bryter mot internationella konventioner, är inblandade i kontroversiella vapen eller producerar tobak är uteslutna. Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Säte: Stockholm Org.nr:

6 Skandia Penningmarknadsfond Fondförmögenhet, MSEK 6 027,7 131,9 SEK -datum Ändring i år, SEK -0,1 Thomas Elofsson Förvaltat fonden sedan Skandia Fonder en räntefond. Fonden investerar i räntebärande värdepapper utgivna i svenska kronor av stat, kommun eller andra juridiska personer som bedöms ha hög kreditvärdighet. Fondens genomsnittliga löptid får inte överstiga ett år. Regionsfördelning ( ) Förvaltningsavgift, 0,30 Årlig avgift 0,40 Standardavvikelse 3 år 0,24 Totalt antal aktieinnehav Totalt antal räntebärande 15 Alfa -0,1 Beta -1,4 P/E tal (kurs/vinst) P/C tal (kurs/kassaflöde) P/B tal (kurs/eget kapital) Utveckling av SEK I år -0,1-3 månader -0,2-6 månader -0,3-1 år -0,1-3 år 1,9-5 år 5,2 - Sedan start 191, , , ,5 - - aktier ( ) 0,0 procent av aktieinnehaven. ( ) Övrigt,0 Swedbank Hypotek ,6 Stadshypotek Ab 6 14,4 Stadshypotek Ab 6 7,9 Ab Sveriges Sakers ,7 Lansforsakringar Hypotek Ab FRN 4,2 - tillgångsslag ( ) Ränta >1 år 43,1 Ränta <1 år 56,9 Låg risk Hög risk ,2

7 Skandia Global Exponering A Fondförmögenhet, MSEK 2 322,8 145,3 SEK -datum Ändring i år, SEK 2,8 en aktiefond med en bred inriktning. Fonden investerar i globala aktier. Investeringarna fördelas över olika branscher, länder och valutor. Förvaltningen av fonden är indexnära och strävar efter att efterbilda sammansättningen av sitt jämförelseindex MSCI World Net. Investeringar i företag som bryter mot internationella konventioner, är inblandade i kontroversiella vapen eller producerar tobak är uteslutna. Mattias Kellner Förvaltat fonden sedan Skandia Fonder Förvaltningsavgift, 0,40 Årlig avgift 0,42 Standardavvikelse 3 år Totalt antal aktieinnehav 1587 Totalt antal räntebärande Alfa Beta P/E tal (kurs/vinst) 18,3 P/C tal (kurs/kassaflöde) 10,6 P/B tal (kurs/eget kapital) 2,2 Utveckling av SEK Regionsfördelning ( ) - aktier ( ) 67,8 procent av aktieinnehaven. Finans 19,1 Sjukvård 14,5 Teknik 12,8 Konsument Cyklisk 11,8 Konsument Stabil 9,7 Övrigt 32,2 Sverige 1,1 Västeuropa exkl Sverige 24,9 Nordamerika 60,5 Latinamerika 0,0 Japan 8,7 Asien exkl Japan 1,8 Afrika och Mellanöstern 0,3 Australien och Nya Zeeland 2,7 - tillgångsslag ( ) Aktier 99,2 Ränta <1 år 0,3 Övrigt 0,5 I år 2,8-3 månader -6,3-6 månader -10,2-1 år 15,3-3 år år - - Sedan start 45, , ( ) Apple Inc 2,1 Microsoft Corp 1,1 Exxon Mobil Corporation 1,0 Wells Fargo & Co 0,9 Johnson & Johnson 0,9

8 Skandia Kapitalmarknadsfond Fondförmögenhet, MSEK 2 279,5 176,4 SEK -datum Ändring i år, SEK 0,8 Thomas Elofsson Förvaltat fonden sedan Skandia Fonder en räntefond. Fonden investerar i räntebärande värdepapper utgivna i svenska kronor. Investeringarna görs främst i svenska nominella statsobligationer och svenska säkerställda bostadsobligationer utgivna av stat, kommun eller andra juridiska personer som bedöms ha en hög kreditvärdighet. Fondens genomsnittliga löptid ska överstiga ett år. Regionsfördelning ( ) Förvaltningsavgift, 0,60 Årlig avgift 0,60 Standardavvikelse 3 år 2,30 Totalt antal aktieinnehav Totalt antal räntebärande 37 QQQQ Alfa 0,4 Beta 0,6 P/E tal (kurs/vinst) P/C tal (kurs/kassaflöde) P/B tal (kurs/eget kapital) inom kategorin: Ränte - SEK obligationer, långa, sedan Utveckling av SEK I år 0,8-3 månader 0,0-6 månader -1,2-1 år 2,2-3 år 7,7-5 år 19,2 - Sedan start 543, , , ,8 - - aktier ( ) 0,0 procent av aktieinnehaven. ( ) Övrigt,0 Stadshypotek Ab 3 8,2 Sweden(Kingdom Of) 5 6,5 Swedbank Mortgage Ab, Stockholm ,2 Stadshypotek Ab 6 4,7 Swedbank Mortgage ,3 - tillgångsslag ( ) Ränta >1 år 91,0 Ränta <1 år 7,7 Övrigt 1,3 Låg risk Hög risk ,3

9 Carnegie Sverige Fondförmögenhet, MSEK , ,5 SEK -datum Ändring i år, SEK 5,4 Simon Blecher Förvaltat fonden sedan Carnegie Förvaltningsavgift, 1,40 Årlig avgift 1,40 en aktiefond som placerar utan begränsningar avseende företag eller bransch i Sverige. Fondens målsättning är att i första hand skapa en positiv och stabil avkastning. Fonden kan placera sina medel i fondpapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut. Fonden placerar i företag vars aktier eller aktierelaterade fondpapper handlas på en reglerad marknad så länge företagets säte eller huvudsakliga verksamhet är förlagd till Sverige. Fonden får placera högst 10 procent av fondens värde i fondandelar. Fonden får placera högst 10 procent av fondens värde på konto i kreditinstitut. Regionsfördelning ( ) Sverige 94,8 Västeuropa exkl Sverige 5,2 Standardavvikelse 3 år 11,75 Totalt antal aktieinnehav 25 Totalt antal räntebärande QQQQQ Alfa 6,4 Beta 0,9 P/E tal (kurs/vinst) 13,9 P/C tal (kurs/kassaflöde) 10,7 P/B tal (kurs/eget kapital) 1,9 inom kategorin: Sverige, sedan Utveckling av SEK aktier ( ) 84,0 procent av aktieinnehaven. Industri 32,9 Finans 27,6 Konsument Cyklisk 13,1 Råvaror 5,4 Teknik 5,1 Övrigt 16,0 - tillgångsslag ( ) Aktier 98,5 Ränta <1 år 1,5 I år 5,4-3 månader -2,0-6 månader -10,1-1 år 21,5-3 år 71,9-5 år 79,9 - Sedan start 612, , , ,1 - ( ) Nordea Bank AB 8,1 Hennes & Mauritz AB B 8,0 Volvo AB B 5,6 Holmen AB B 5,3 LM Ericsson Telephone Company B 5,0 Låg risk Hög risk ,7

10 Catella Hedgefond Fondförmögenhet, MSEK ,3 165,3 SEK -datum Ändring i år, SEK 1,5 Ulf Strömsten Förvaltat fonden sedan Catella Förvaltningsavgift, 1,00 Årlig avgift 1,04 Fonden har som målsättning att uppvisa en jämn, positiv avkastning oavsett riktningen på de nordiska kapitalmarknaderna. Analysprocessen bakom fondens investeringar består främst av fundamental analys, inom vilken man studerar företagets intjäningsförmåga, kassaflöden osv. Som komplement till detta bedrivs vidare en sk kvantitativ analys, här studerar vi aktiers historiska utveckling och samvariation med varandra. Ett tredje centralt inslag i förvaltningen är riskanalysen. Både fondens sammantagna risk, men också risken i varje enskild investering övervägs. Förvaltningsarvodet är av avkastningen över index. Regionsfördelning ( ) Sverige 71,7 Västeuropa exkl Sverige 26,2 Latinamerika 2,2 Standardavvikelse 3 år 2,72 Totalt antal aktieinnehav 35 Totalt antal räntebärande 91 Alfa Beta P/E tal (kurs/vinst) 10,7 P/C tal (kurs/kassaflöde) 12,1 P/B tal (kurs/eget kapital) 2,2 Utveckling av SEK aktier ( ) 83,0 procent av aktieinnehaven. Konsument Cyklisk 22,5 Industri 18,0 Fastigheter 15,3 Teknik 14,5 Finans 12,7 Övrigt 17,0 - tillgångsslag ( ) Aktier 31,6 Ränta >1 år 51,7 Ränta <1 år 10,4 Övrigt 6,3 I år 1,5-3 månader 0,3-6 månader -1,5-1 år 4,1-3 år 19,1-5 år 24,8 - Sedan start , , ,6 - ( ) Swedish Krona 5,0 Industrial & Financial Systems AB B 4,8 Unibet Group PLC 4,4 Investor AB B 4,2 AstraZeneca PLC 3,3 Låg risk Hög risk ,7

11 Lannebo Sverige Flexibel Fondförmögenhet, MSEK 1 295,5 140,4 SEK -datum Ändring i år, SEK 13,4 Peter Lagerlöf Förvaltat fonden sedan Lannebo Förvaltningsavgift, 1,60 Årlig avgift 1,60 en aktivt förvaltad aktiefond som huvudsakligen investerar på den svenska aktiemarknaden. en specialfond vilket bland annat innebär en möjlighet att koncentrera innehaven till ett mindre antal än vad en traditionell aktiefond får och en möjlighet att placera upp till 25 procent i räntebärande värdepapper. Målsättningen är att identifiera aktier i intressanta företag som kan ge en god avkastning under lång tid framöver. Fonden riktar sig till dig som har en långsiktig placeringshorisont samt tror på aktiemarknaden och aktiv förvaltning. Regionsfördelning ( ) Sverige 83,4 Västeuropa exkl Sverige 16,6 Standardavvikelse 3 år Totalt antal aktieinnehav 23 Totalt antal räntebärande Alfa Beta P/E tal (kurs/vinst) 20,2 P/C tal (kurs/kassaflöde) 15,4 P/B tal (kurs/eget kapital) 3,0 Utveckling av SEK aktier ( ) 94,3 procent av aktieinnehaven. Konsument Cyklisk 38,6 Industri 31,2 Teknik 10,4 Finans 7,5 Råvaror 6,6 Övrigt 5,7 - tillgångsslag ( ) Aktier 98,5 Ränta <1 år 1,5 I år 13,4-3 månader 1,0-6 månader -2,9-1 år 28,7-3 år år - - Sedan start 40, , ( ) Hennes & Mauritz AB B 6,8 Autoliv Inc DR 6,4 Atlas Copco AB A 6,4 LM Ericsson Telephone Company B 6,3 Unibet Group PLC 6,3

12 BlackRock Absolute Return Bond Fondförmögenhet, MSEK 5 770, ,0 SEK -datum Ändring i år, SEK -0,3 Ian Winship Förvaltat fonden sedan BlackRock Förvaltningsavgift, 1,00 Årlig avgift 1,33 Fonden strävar efter att skaffa sig en investeringsexponering på minst 70 procent mot värdepapper med fast avkastning och värdepapper relaterade till dessa emitterade av, eller som ger en exponering mot, regeringar, regeringsorgan, företag eller överstatliga organisationer (t.ex. Internationella banken för återuppbyggnad och utveckling) världen runt. Detta uppnås genom investeringar av minst 70 procent av de totala tillgångarna i värdepapper med fast avkastning, värdepapper relaterade till dessa och, när så är lämpligt, inlåning och kontanta medel. Värdepapper med fast avkastning omfattar både obligationer och penningmarknadsinstrument (dvs. skuldförbindelser med korta löptider). Värdepapper relaterade till dito med fast avkastning omfattar finansiella derivatinstrument. Regionsfördelning ( ) Standardavvikelse 3 år Totalt antal aktieinnehav Totalt antal räntebärande 771 Alfa Beta P/E tal (kurs/vinst) P/C tal (kurs/kassaflöde) P/B tal (kurs/eget kapital) Utveckling av SEK aktier ( ) 0,0 procent av aktieinnehaven. Övrigt,0 - tillgångsslag ( ) Ränta >1 år 80,3 Ränta <1 år 19,2 Övrigt 0,5 I år -0,3-3 månader -0,3-6 månader -1,2-1 år -0,8-3 år år - - Sedan start 1, , ( ) Fnma 30yr Tba(Reg A) 2,5 Italy(Rep Of) 3.1 2,4 Fnma 30yr Tba(Reg A) 2,4 UK I/L GILT /26/2016 2,1 Gnma2 30yr Tba(Reg C) 1,9

13 JP Morgan Global Bond Opp SEK Fondförmögenhet, MSEK 8 276,1 703,7 SEK -datum Ändring i år, SEK -0,2 Nicholas Gartside Förvaltat fonden sedan JP Morgan Regionsfördelning ( ) Nordamerika,0 Förvaltningsavgift, 1,00 Årlig avgift 1,20 Standardavvikelse 3 år Totalt antal aktieinnehav 1 Totalt antal räntebärande 1109 Alfa Beta P/E tal (kurs/vinst) 4,5 P/C tal (kurs/kassaflöde) P/B tal (kurs/eget kapital) 0,4 Utveckling av SEK I år -0,2-3 månader -1,1-6 månader -3,0-1 år 0,5-3 år år - - Sedan start 9, , aktier ( ),0 procent av aktieinnehaven. ( ) Telekommunikation,0 Råvaror 0,0 Konsument Cyklisk 0,0 Finans 0,0 Fastigheter 0,0 Övrigt 0,0 JPM US Dollar Liquidity X (dist.) 5,5 United Mexican States 10 1,6 Japan(Govt Of) 2.4 1,5 Spain(Kingdom Of) 3.8 1,1 Sth Africa(Rep Of) ,1 - tillgångsslag ( ) Aktier 0,0 Ränta >1 år 90,7 Ränta <1 år 6,1 Övrigt 3,2

14 Nordea European High Yield Bond Fondförmögenhet, MSEK ,2 282,6 SEK -datum Ändring i år, SEK 1,6 Sandro Naef Förvaltat fonden sedan Nordea Nordea European High Yield Bond Fund är en räntefond som huvudsakligen placerar i s.k. high-yield-obligationer, utgivna av företag med hemvist eller huvudsaklig verksamhet i Europa och med kreditvärdighet motsvarande BB+/Ba+ eller lägre. Regionsfördelning ( ) Förvaltningsavgift, 1,00 Årlig avgift 1,33 Standardavvikelse 3 år 4,16 Totalt antal aktieinnehav Totalt antal räntebärande 144 Alfa Beta P/E tal (kurs/vinst) P/C tal (kurs/kassaflöde) P/B tal (kurs/eget kapital) Utveckling av SEK I år 1,6-3 månader -0,5-6 månader -1,5-1 år 2,6-3 år 27,2-5 år 38,5 - Sedan start 153, , , ,9 - - aktier ( ) 0,0 procent av aktieinnehaven. ( ) Övrigt,0 Royal Bk Of Scot 5.5 2,3 Arqiva Broadcast 9.5 1,8 Hbos Cap Fdg ,8 Matterhorn Telecom ,8 Hbos Euro Fin ,7 - tillgångsslag ( ) Ränta >1 år 91,6 Ränta <1 år 6,9 Övrigt 1,6 Låg risk Hög risk ,2

15 Skandia Tillväxtmarknadsfond Fondförmögenhet, MSEK 1 144,2 112,0 SEK -datum Ändring i år, SEK -0,8 Steven Russell Förvaltat fonden sedan Skandia Fonder Förvaltningsavgift, 1,65 Årlig avgift 1,71 en aktiefond med bred inriktning. Fonden investerar i globala aktier. Investeringarna fördelas över olika länder och branscher i tillväxt- och utvecklingsekonomier. Investeringar i företag som bryter mot internationella konventioner, är inblandade i kontroversiella vapen eller producerar tobak är uteslutna. Regionsfördelning ( ) Västeuropa exkl Sverige 2,4 Östeuropa 3,6 Latinamerika 14,0 Asien exkl Japan 76,2 Afrika och Mellanöstern 3,8 Standardavvikelse 3 år Totalt antal aktieinnehav 65 Totalt antal räntebärande Alfa Beta P/E tal (kurs/vinst) 15,0 P/C tal (kurs/kassaflöde) 10,9 P/B tal (kurs/eget kapital) 2,5 Utveckling av SEK aktier ( ) 79,8 procent av aktieinnehaven. Finans 26,1 Teknik 24,3 Konsument Cyklisk 14,4 Industri 8,8 Konsument Stabil 6,2 Övrigt 20,2 - tillgångsslag ( ) Aktier 96,7 Ränta <1 år 3,3 I år -0,8-3 månader -8,1-6 månader -16,3-1 år 3,1-3 år år - - Sedan start 12, , ( ) Industrial And Commercial Bank Of China Ltd H Shares4,7 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR 3,5 China Mobile Ltd ADR 3,3 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd H Shares 2,8 ICICI Bank Ltd ADR 2,5

16 Skandia - främsta urvalet av världens fonder. Skandia Fondförsäkring startade 1990 och var det första bolaget på den svenska marknaden som erbjöd fondförsäkringar. På Skandia förvaltar vi inte några fonder själva utan handplockat istället ett antal fonder från flera av Sveriges och världens ledande fondbolag. Detta sker genom en väletablerad fondurvalsprocess. Utvärderingen av förvaltare sker löpande via en disciplinerad och ständigt aktiv process. Ju längre vi kommer i processen desto fler faller bort. De som till slut blir kvar får vara med och förvalta någon eller några av våra fonder. Processen utgår från något vi kallar fyra P-modellen. P1. PLACERINGSFILOSOFI Det första vi tittar på är förvaltarens placeringsfilosofi vilken strategi förvaltaren har för att skapa överavkastning. Vi vill veta exakt vilken metodik förvaltaren har. Vi vill också se bevis för att förvaltarens filosofi har bättre förutsättningar än andra att långsiktigt förutsäga aktiemarknadens utveckling och generera överavkastning i framtiden. P2. PROCESS Process fokuserar på hur förvaltaren faktiskt gör för att genomföra sin valda placeringsfilosofi. Vi tittar i detalj på varje steg i processen, från finansiell analys, val av värdepapper och skapandet av portföljer till riskkontroll och intern utvärdering. Det vi vill se är en strukturerad och disciplinerad arbetsprocess som stämmer med den placeringsfilosofi förvaltaren har. Process ger oss svar på hur förvaltaren dag för dag arbetar för att uppnå sina mål. P3. PERSONER Under den här punkten tittar vi närmare på vilka personer som arbetar med förvaltningen. Vi granskar deras erfarenhet och deras rollfördelning. Finns det tillräckliga resurser för att kunna genomföra den placeringsfilosofi och den process man har? Har de förmågan att utvecklas i takt med förändringar i omvärlden? Vi tittar också på hur förvaltaren lyckas behålla sin förvaltnings - och analyspersonal och om de har en bra grund att stå på även om någon nyckelperson skulle lämna bolaget. P4. PRESTATION Många nöjer sig med att en förvaltare historiskt lyckats skapa en bra avkastning. På Skandia är vi minst lika intresserade av varför avkastningen varit hög. Det kan ju bero både på tur och skicklighet. Men det är bara en skicklig förvaltning som kan skapa mervärde på lång sikt. När vi utvärderar prestation tittar vi på under vilka perioder avkastningen varit bra, vilka placeringar som bidragit positivt och vilka risker man tagit. De mönster vår analysgrupp hittar granskas sedan för att se om de överensstämmer med förvaltarens placeringsfilosofi och process. Det vi vill veta är om förvaltaren har förmågan att upprepa tidigare framgångar och kan fortsätta leverera en bra långsiktig avkastning även i framtiden. Begränsning av ansvar En investering i fonder är förenad med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fullständig information om fonderna och riskerna finns i respektive fonds faktablad som du hittar på skandia.se eller skandiabanken.se. För Skandias egna fonder hittar du informationsbroschyr, senaste årsberättelse och halvårsredogörelse på skandia.se/fonder. För övriga fonder finner du dessa handlingar på respektive fondbolags hemsida. Alternativt kan du beställa faktablad, informationsbroschyr, senaste årsberättelse och halvårsredogörelse på telefon Informationen i detta dokument är endast avsedd som allmän produktinformation. Den ska inte ses som placeringsråd eller placeringsrekommendationer. Om du vill ha en personlig rådgivning utifrån dina individuella förutsättningar rekommenderar vi att du kontaktar en rådgivare. Denna information är inte riktad till personer hemmahörande i USA, Kanada, Japan, Australien eller annat land där publiceringen eller tillgängliggörandet av materialet är förbjudet eller tillåtligheten därav på något sätt är begränsad.

17 Fonduppdrag Skandia Link 1. Försäkringsnummer Kom ihåg att ange ditt ordningsnummer. Det finns angivet på dina försäkringshandlingar. Försäkringsnummer Ordn.nr.* Ordn.nr.* Ordn.nr.* Ordn.nr.* Ordn.nr.* UL Försäkrads namn (texta) *) Fyll i alla ordningsnummer om fonduppdraget ska gälla för fler försäkringar. Personnummer Blanketten skickas till: Skandia Dokumenthantering, R Stockholm Tfn: Ny fondfördelning Här talar du om hur ditt nuvarande innehav ska se ut i fortsättningen och hur dina framtida inbetalningar ska fördelas. et kan bestå både av fonder som du vill ha kvar och nya fonder som du vill börja spara i. Observera att framtida inbetalningar inte påverkas av fondbyten i nuvarande innehav. Om du vill ändra fördelningen för både nuvarande innehav och framtida inbetalningar måste bägge kolumnerna fyllas i. Kom ihåg att ditt avtal totalt kan bestå av högst tio fonder. Fondnamn Önskad fördelning av nuvarande innehav* Önskad fördelning av framtida inbetalningar* Skandia Penningmarknadsfond Skandia Global Exponering A Skandia Kapitalmarknadsfond Carnegie Sverige Catella Hedgefond Lannebo Sverige Flexibel BlackRock Absolute Return Bond JP Morgan Global Bond Opp SEK Nordea European High Yield Bond Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Säte: Stockholm Org.nr: Skandia Tillväxtmarknadsfond 4 4 *) Andel i hela Summa Summa 3. Villkor 4. Reklamation Observera att du som försäkringstagare/fondbytesberättigad har ett ansvar att omgående påtala för Skandia eventuella fel och brister som framgår av fondbytesbekräftelsen. Om du inte fått en bekräftelse inom åtta bankdagar eller om du fått en bekräftelse som visar att fondbytet 5. Underskrift Datum (ÅÅ-MM-DD) förtydligande - - Underskrift fondbytesberättigad Ditt fonduppdrag genomförs snarast möjligt, dock senast fem bankdagar efter det att vi fått din anmälan. I händelse av ofullständiga uppgifter gäller ej åtagandet om fem bankdagar. Om fondbytet innehåller fonder som inte är öppna för handel kommer inte handel genomföras i någon fond i ditt önskade fondbyte förrän samtliga fonder åter är öppna för handel. I dessa fall gäller inte Skandias åtagande om fem bankdagar. Du står själv fullt ut risken för värdeförändringar på fondandelarna under denna tidsperiod. Skandia ansvarar alltså inte för kursrisken för fondandelarna eller för annan risk, t.ex. marknadsrisk, valutarisk och kreditrisk. Om du har en aktiverad omplaceringsplan eller sparplan sägs den upp i och med att vi registrerar detta byte. En bekräftelse på genomfört byte eller registrerat framtida fondval skickas alltid till dig. utförts felaktigt måste du snarast kontakta kundservice på telefon Skandia är inte ansvarig för skada som skulle ha kunnat undvikas om reklamation skett. Mejladress Telefon dagtid * * 90466:3 SID 1 (1) 90466: :