Fortsatt positiv resultatutveckling i Castellum

Transkript

1 PRESSMEDDELANDE 9/2003 Göteborg den 13 augusti 2003 Fortsatt positiv resultatutveckling i Castellum Hyresintäkterna för perioden januari juni 2003 uppgick till 872 Mkr (831). Periodens resultat efter skatt uppgick till 319 Mkr (276). Resultatet per aktie uppgick till 7,78 kronor (6,73). Förvaltningsresultatet förbättrades med 8 % till 261 Mkr, motsvarande 6,37 kronor per aktie. Under perioden har 22 fastigheter sålts för 380 Mkr med en vinst om 178 Mkr. Periodens förvaltningsresultat, d v s resultatet exkl. vinster från fastighetsförsäljningar, jämförelsestörande poster och skatt, uppgick till 261 Mkr, innebärande 6,37 kronor per aktie, vilket är en förbättring med 8 % mot samma period Denna förbättring har uppnåtts främst genom ökade hyresnivåer, effekter av genomförda investeringar och lägre räntenivåer. Under perioden januari-juni har fastigheter sålts för 380 Mkr med en vinst om 178 Mkr, vilket kan jämföras med 383 respektive 142 Mkr under motsvarande period föregående år. Det redovisade resultatet efter skatt för januari-juni 2003 uppgår till 319 Mkr motsvarande 7,78 kronor per aktie att jämföra med 276 Mkr respektive 6,73 kronor per aktie, för motsvarande period Periodens investeringar uppgick till 598 Mkr mot 616 Mkr under januari-juni Resultatutvecklingen i Castellum är, mot bakgrund av en fortsatt avvaktande marknad, acceptabel, säger VD, Lars-Erik Jansson. Hyresmarknaden på Castellums delmarknader under andra kvartalet var i stort sett oförändrad mot första kvartalet beträffande såväl tecknande av hyreskontrakt som uppsägningar, påpekar Lars-Erik Jansson. Bilaga: Halvårsrapport januari-juni 2003 Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas bokförda värde uppgår till drygt 13 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler. Fastigheterna ägs och förvaltas av sex dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala). Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40. För ytterligare information kontakta Lars-Erik Jansson, verkställande direktör, tfn , mobil Håkan Hellström, ekonomi- och finansdirektör/vvd, tfn , mobil

2 Vid Gustav Adolfs torg i centrala Malmö förvärvade Castellum under andra kvartalet en kontorsfastighet om kvm. Halvårsrapport januari juni 2003

3 Halvårsrapport januari juni 2003 Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas bokförda värde uppgår till drygt 13 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler. Fastigheterna ägs och förvaltas av sex dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl. Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala). Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40. Hyresintäkterna för perioden januari - juni 2003 uppgick till 872 Mkr (831). Periodens resultat efter skatt uppgick till 319 Mkr (276). Resultatet per aktie uppgick till 7,78 kronor (6,73). Förvaltningsresultatet förbättrades med 8 % till 261 Mkr motsvarande 6,37 kronor per aktie. Under perioden har 22 fastigheter sålts för 380 Mkr med en vinst om 178 Mkr. Data per aktie Kronor jan-juni jan-juni Förvaltningsresultat 6,37 5,90 12,39 10,68 8,60 6,92 5,50 4,74 Förändring +8 % +16 % +24 % +24 % +26 % +16 % Kassaflöde förvaltning 7,90 7,29 15,17 13,32 10,72 8,70 7,14 6,30 Förändring +8 % +14 % +24 % +23 % +22 % +13 % Resultat exkl. jämförelsestörande poster med avdrag för schablonskatt 7,71 6,73 12,07 9,95 8,39 6,56 5,24 4,34 Förändring +15 % + 21 % +19 % +28 % +25 % +21 % Utdelning 7,50 6,50 5,50 4,50 3,50 2,75 Förändring +15 % +18 % +22 % +29 % +27 % 2 - CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003

4 Verksamhet och strategi Castellums verksamhet fokuseras på tillväxt i kassaflöden och resultat, vilket ger förutsättningar för en långsiktigt god värdetillväxt i bolaget, samtidigt som aktieägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdelning. Castellums övergripande strategi för tillväxt bygger på: Förvärv och nyproduktion av fastigheter med utvecklingsmöjligheter. Förbättrat driftsöverskott genom förädling av fastigheter, ökade hyresintäkter och kostnadseffektiv förvaltning. Försäljning av fastigheter som inte kan tillföras ytterligare mervärden i förvaltningen. Castellums resultat skall därför bestå av både överskott i den löpande förvaltningen, där effektiviteten mäts på förvaltningsresultat per aktie, och av vinster från fastighetsförsäljningar. Målsättningen är att redovisa vinster från fastighetsförsäljningar om minst Mkr per år. Fastighetsbeståndet skall till större delen bestå av kommersiella fastigheter med lokaler för kontor/butiker och flexibla lager/industriytor i fem svenska tillväxtregioner. Alla investeringar, oavsett om det gäller åtgärder i befintliga fastigheter, nyförvärv eller nyproduktion, skall efter kalkylmässig full räntebelastning och avskrivningar ge positivt kassaflöde och resultat senast inom 1-2 år, med potential för framtida värdetillväxt. Castellums kapitalstruktur skall vara sådan att långsiktigt skall den synliga soliditeten uppgå till minst 30 % och räntetäckningsgraden ej understiga 200 %. Castellums utdelningspolitik innebär att minst 50 % av årets resultat skall delas ut. Hänsyn skall dock tas till bolagets investeringsplaner, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Castellums strategiska val är att förvalta fastigheterna i en småskalig organisation med lokala dotterbolag i syfte att uppnå närhet till och kunskap om de lokala fastighetsoch hyresmarknaderna. För att förstärka den lokala identiteten verkar bolagen under egna namn. CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

5 Intäkter, kostnader och resultat Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och finansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år. För definitioner se Castellums webbplats, Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive vinster från fastighetsförsäljningar, jämförelsestörande poster och skatt, uppgick till 261 Mkr (242), motsvarande 6,37 kr (5,90) per aktie. Förbättringen per aktie uppgår till 8 % och har uppnåtts främst genom förbättringar i förvaltningen, såsom ökade hyresintäkter, effekter av genomförda investeringar och lägre räntenivåer. I genomsnitt har förbättringen uppgått till ca 20 % per år sedan bolaget börsnoterades Förvaltningsresultat per aktie, kr Isolerat kvartal, staplar 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0, Rullande årsvärde, kurva 16, Kassaflödet från förvaltningen uppgick till 324 Mkr (299), motsvarande 7,90 kr (7,29) per aktie en förbättring med 8 % jämfört med motsvarande period föregående år. Under det första halvåret har fastigheter sålts för 380 Mkr (383) med en vinst om 178 Mkr (142). Periodens resultat efter skatt uppgick till 319 Mkr (276) motsvarande 7,78 kr (6,73) per aktie. Hyresintäkter Koncernens hyresintäkter uppgick till 872 Mkr (831). Hyresintäkterna har förbättrats främst på grund av indexuppräkningar, omförhandlingar och ett större fastighetsbestånd, medan de påverkats marginellt av förändrad uthyrningsgrad. För kontors- och butiksfastigheter uppgår den genomsnittliga kontrakterade hyresnivån till kr/kvm, motsvarande en ökning för jämförbara enheter med ca 3 % jämfört med utgången av föregående år. För lageroch industrifastigheter är den genomsnittliga hyresnivån 590 kr/kvm, vilket motsvarar en ökning med ca 3 %. 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Av de kontrakt som förfaller under det närmaste året beräknas drygt 40 % förlängas på oförändrade villkor, medan en mindre del kommer att sägas upp för avflyttning. Resterande kontrakt bedöms omförhandlas och hittills avslutade omförhandlingar har medfört ökade hyresnivåer om 7 %. Den ekonomiska uthyrningsgraden är i princip oförändrad jämfört med första kvartalet. För kontors- och butiksfastigheter uppgick den till 89,8 % och till 92,5 % för lager- och industrifastigheter. Jämfört med utgången av föregående år är uthyrningsgraden vad avser jämförbara enheter något bättre för lager/industri och något sämre för kontor/butik. Nettouthyrningen (d v s total uthyrning minus för avflyttning uppsagda kontrakt) under perioden innebär ökade hyresintäkter på årsbasis om 16 Mkr (30). Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kontraktsportföljen, som består av ca kontrakt med spridning på ett flertal olika branscher och löptider. Den enskilt största hyresgästen svarar för endast en procent av de totala hyresintäkterna. Hyresmarknaden under andra kvartalet har stora likheter med årets första kvartal. Trots att marknaden är avvaktande har det för Castellums del varit en relativt bra aktivitet. Såväl uthyrningsvolym som uppsägningar har varit på en hög nivå medan antalet konkurser i Castellums kontraktsportfölj synes ha stabiliserats på en betydligt lägre nivå än föregående år. Storstockholm är fortsatt den region med störst mått av osäkerhet, medan övriga regioner varit relativt oförändrade beträffande såväl hyresnivåer som balansen mellan tillgång och efterfrågan på lokaler. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till 304 Mkr (286) motsvarande 256 kr/kvm (244). Kostnadsökningen avser främst ökade driftskostnader till följd av dels ökade energikostnader och kommunala avgifter dels att första halvåret föregående år, ur uppvärmningssynpunkt, var mildare än normalt. Driftsöverskott före avskrivningar Driftsöverskott före avskrivningar uppgick till 568 Mkr (545) motsvarande en direktavkastning om 8,9 % (9,3). Per den 31 december 2002 återfördes tidigare gjorda nedskrivningar på fastigheter, vilket redovisats som jämförelsestörande poster. Då fastigheternas bokförda värde ökat med motsvarande belopp, medför det att periodens direktavkastning påverkats negativt med 0,3 procentenheter jämfört med motsvarande period föregående år. 4 - CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003

6 Avskrivningar Castellums avskrivningar uppgick till 63 Mkr (57). Avskrivningarna består i huvudsak av avskrivning på byggnader med en procent per år. Fastighetsförsäljningar I Castellums strategi för tillväxt ingår bland annat att sälja mogna fullt uthyrda fastigheter, vilka inte kan tillföras ytterligare mervärden i förvaltningen. Under perioden har 22 fastigheter (24) sålts för ett sammanlagt försäljningspris om 380 Mkr (383) och med en vinst om 178 Mkr (142), där merparten avsåg bostadsfastigheter. Centrala administrationskostnader De centrala administrationskostnaderna uppgick till 29 Mkr (31). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 5 Mkr (5). Finansnetto Finansnettot uppgick till 215 Mkr ( 215). Den genomsnittliga räntenivån under perioden var 5,5 % (5,8). Castellums ränteförfallostruktur innebär en låg exponering vid en förändring av marknadsräntan. Med antagande om oförändrad lånevolym och bibehållen genomsnittlig räntebindning innebär en omedelbar förändring av marknadsräntan med en procentenhet en förändring av räntenettot det närmaste året med 16 Mkr, vilket motsvarar ca 2,5 % av Castellums kassaflöde från förvaltningen. Skatt På grund av möjligheten att göra skattemässiga överavskrivningar på fastighetsbeståndet och nyttja befintliga underskottsavdrag uppstår ingen betald skattekostnad. Dock redovisas en icke kassaflödespåverkande uppskjuten skattekostnad om 120 Mkr (108), främst hänförlig till skattemässiga överavskrivningar och förbrukning av underskottsavdrag. Kvarvarande underskottsavdrag kan beräknas till drygt 300 Mkr. Redovisningsprinciper Castellums redovisningsprinciper har varit oförändrade mot föregående år. Bolaget följer Redovisningsrådets rekommendationer samt Redovisningsrådets Akutgrupps uttalanden. Fastighetsbestånd Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastigheter, är koncentrerat till Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, västra Småland och Mälardalen. Tyngdpunkten i beståndet finns i de tre storstadsregionerna. Det kommersiella beståndet består av såväl kontorsoch butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter, huvudsakligen koncentrerade till välbelägna arbetsområden med goda kommunikationer och utbyggd service i de större orterna. Castellums kvarvarande bostadsfastigheter är lokaliserade till centrala och attraktiva lägen i Göteborg och Helsingborg. Investeringar och försäljningar Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedanstående uppställning. Förändring av fastighetsbeståndet Bokfört värde, Mkr Antal Fastighetsbestånd 1 januari Förvärv Investeringar i befintliga fastigheter 233 Försäljningar Avskrivningar 61 Fastighetsbestånd 30 juni Under perioden har investerats för totalt 598 Mkr (616), varav 365 Mkr (293) avser förvärv och 233 Mkr (323) investeringar i befintliga fastigheter. Av de totala investeringarna avser 300 Mkr Öresundsområdet, 182 Mkr Storgöteborg, 49 Mkr Västra Småland, 35 Mkr Mälardalen samt 32 Mkr Storstockholm. De större färdigställda respektive pågående projekten framgår av nedanstående tabell. Investeringar Till och med Kvar- Mkr 30 juni 2003 varande Klart Färdigställda projekt Boländerna, Uppsala 28 Kvartal Ljuset, Värnamo 17 Kvartal Lagerchefen, Örebro 11 Kvartal Pågående projekt Solsten, Göteborg Kvartal Hälsingland, Malmö Kvartal Hansagallerian, Malmö Kvartal CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

7 Fastighetsbestånd per 30 juni 2003 (fastighetsförteckning se Drift, Drift, Drifts- Bokfört Bokfört Hyres- Hyres- Ekon. Hyres- under- under- över- Antal Yta värde värde värde värde uthyrn. intäkter håll m m håll m m skott Direktavfastigheter tkvm Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm grad Mkr Mkr kr/kvm Mkr kastning Kontor/butik Storgöteborg ,0% ,9% Öresundsområdet ,1% ,6% Storstockholm ,2% ,4% Västra Småland ,0% ,0% Mälardalen ,4% ,4% Summa kontor/butik ,8% ,0% Lager/industri Storgöteborg ,0% ,3% Öresundsområdet ,2% ,0% Storstockholm ,8% ,6% Västra Småland ,2% ,6% Mälardalen ,8% ,6% Summa lager/industri ,5% ,2% Bostäder Göteborg ,2% ,5% Helsingborg ,9% ,1% Summa bostäder ,2% ,8% Summa ,1% ,7% Kostnader för uthyrning och fastighetsadministration ,8% Driftsöverskott/direktavkastning efter kostnader för uthyrning och fastighetsadministration ,9% Projekt Obebyggd mark Totalt Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid periodens utgång. Avvikelsen mellan ovan redovisade driftsöverskott om 575 Mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 568 Mkr förklaras av, dels att driftsöverskottet om 8 Mkr i under perioden sålda fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet i under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 15 Mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden. Hyresvärde per geografiskt område exkl projekt Hyresvärde per fastighetskategori exkl projekt Storgöteborg 31 % Öresundsområdet 24 % Storstockholm 22 % Västra Småland 11 % Mälardalen 12 % Kontor/butik 61 % Lager/industri 35 % Bostäder 4 % Fastighetsrelaterade nyckeltal jan-juni jan-juni Hyresvärde, kr/kvm Ekonomisk uthyrningsgrad 91,1 % 91,4 % 91,5 % 93,0 % 92,4 % 91,3 % 89,7 % 88,6 % Fastighetskostnader, kr/kvm Driftsöverskott, kr/kvm Direktavkastning 8,9 % 9,3 % 9,1 % 9,1 % 8,9 % 8,4 % 8,1 % 7,5 % Bokfört värde, kr/kvm Uthyrningsbar yta, tkvm CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003

8 Finansiering Castellums finansiering kan sammanfattas i följande diagram. Finansiering Eget kapital Mkr (32 %) Ej räntebärande skulder 995 Mkr (7 %) Räntebärande skulder Mkr (61 %) Eget kapital Det egna kapitalet uppgår till Mkr (4 470), motsvarande en soliditet om 32 % (34). Det långsiktiga målet är att den synliga soliditeten ej skall understiga 30 % och att räntetäckningsgraden ej skall understiga 200 %. I syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva egna aktier, motsvarande högst 10 % av samtliga aktier, d v s maximalt 2,3 miljoner aktier utöver de 2 miljoner egna aktier som tidigare förvärvats för 194 Mkr. Senaste återköpen av egna aktier gjordes under Räntebärande skulder Castellum har under slutet av juni 2003 introducerat ett företagscertifikatprogram med en ram om Mkr. Genom certifikatprogrammet, som introduceras utan kreditrating, har Castellum fått tillgång till ytterligare en kortfristig förmånlig finansieringskälla. Per den 30 juni 2003 hade Castellum bindande kreditlöften om totalt Mkr (10 234). Netto räntebärande skulder, inklusive utestående certifikat om 397 Mkr (0) och med avdrag för likviditet om 42 Mkr (20), uppgick till Mkr (8 244). Den vägda löptiden för bindande kreditlöften var 3,2 år och garanterar Castellum krediter till en bestämd marginal mot marknadsräntan under avtalens löptid. Den genomsnittliga effektiva räntan per den 30 juni 2003 var 5,4 % (5,6). Den genomsnittliga räntebindningstiden vid samma datum uppgick till 3,3 år (3,4) medan andelen lån med ränteförfall under kommande 12-månadersperiod uppgick till 27 % (31). Ränteförfallostrukturen har uppnåtts genom att lån med i huvudsak kort räntebindning förlängts i tiden via ränteswapavtal. Den genomsnittliga räntebindningen skall enligt finanspolicyn vara 2-4 år. Ränte- och låneförfallostruktur Ränteförfallostruktur Låneförfallostruktur Lånebelopp Medel- Kreditavtal Utnyttjat Mkr ränta Mkr Mkr 0 1 år, inkl likviditet ,6 % Certifikat 0-1 år 397 3,2 % (Ram 1 500) år 600 5,4 % 2-3 år ,6 % år 857 5,7 % år 900 5,4 % 5-10 år ,3 % Totalt ,4 % CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

9 Substansvärde Utifrån värderingen den 31 december 2002 och med hänsyn tagen till periodens resultat och lämnad utdelning kan substansvärdet per 30 juni 2003 beräknas till Mkr, vilket innebär 182 kr per aktie. De investeringar som genomförts sedan årsskiftet har värderats till nedlagda kostnader och har således ej påverkat substansvärdet. Under perioden gjorda försäljningar har påverkat substansvärdet positivt, då de skett till priser överstigande värderingen vid årsskiftet. Det bör dock framhållas att en fastighets verkliga värde endast kan fastställas då den säljs. Fastighetsvärderingarna är beräkningar gjorda enligt vedertagna principer utifrån vissa antaganden. Det angivna värdeintervallet skall ses som ett mått på den osäkerhet som finns i dylika beräkningar. Ett värdeintervall om +/- 10 % på fastighetsnivå motsvarar +/- 1,8 mdr i fastighetsvärdering, vilket innebär ett substansvärdeintervall om kronor per aktie. Moderbolaget Resultatet efter skatt för moderbolaget, som innehåller endast koncerngemensamma funktioner, uppgick till 2 Mkr ( 4). Omsättningen, som i huvudsak utgörs av koncerninterna tjänster, uppgick till 3 Mkr (3). Moderbolagets tillgångar består, utöver likviditet om 0 Mkr (0), i huvudsak av finansiering av dotterbolagens fastighetsinnehav fördelat på aktier i dotterbolag Mkr (3 650) och räntebärande internfinansiering om Mkr (7 700). Finansieringen har i huvudsak skett genom eget kapital om Mkr (4 074) och externa skulder om Mkr (7 180). Göteborg den 13 augusti 2003 Lars-Erik Jansson Verkställande direktör Revisorernas granskningsrapport Vi har översiktligt granskat denna halvårsrapport och därvid följt rekommendationen utfärdad av FAR. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad i förhållande till en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att halvårsrapporten inte uppfyller kraven enligt årsredovisningslagen. Göteborg den 13 augusti 2003 Caj Nackstad Auktoriserad revisor Ingemar Rindstig Auktoriserad revisor 8 - CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003

10 Resultaträkning Rullande månader 2002 Mkr april-juni april-juni jan-juni jan-juni juli 02-juni 03 jan-dec Hyresintäkter Driftskostnader Underhåll inkl. hyresgästanpassningar Tomträttsavgäld Fastighetsskatt Uthyrning och fastighetsadministration Driftsöverskott före avskrivningar Avskrivningar Bruttoresultat fastighetsförvaltning Fastighetsförsäljningar Försäljningsintäkter Bokfört värde Resultat fastighetsförsäljningar Centrala administrationskostnader Jämförelsestörande poster Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Aktuell betald skatt 2 2 Uppskjuten skatt Periodens/årets resultat Finansiella nyckeltal Rullande månader 2002 april-juni april-juni jan-juni jan-juni juli 02-juni 03 jan-dec Resultat exkl. jämförelsestörande poster med avdrag för schablonskatt 28 %, Mkr Förvaltningsresultat, Mkr Kassaflöde förvaltning, Mkr Överskottsgrad 68 % 70 % 65 % 66 % 67 % 67 % Räntetäckningsgrad 255 % 245 % 251 % 239 % 247 % 241 % Avkastning eget kapital 11,3 % 11,7 % 22,0 % 21,0 % Avkastning totalt kapital 8,3 % 8,3 % 11,3 % 11,1 % Belåningsgrad 63 % 66 % 63 % 63 % Soliditet 32 % 30 % 32 % 34 % Justerad soliditet 41 % 41 % 41 % 43 % Data per aktie (någon utspädningseffekt finns ej, då inga potentiella stamaktier förekommer) Rullande månader 2002 april-juni april-juni jan-juni jan-juni juli 02-juni 03 jan-dec Genomsnittligt antal aktier, tusental Resultat efter skatt, kr 4,00 2,78 7,78 6,73 22,34 21,29 Resultat exkl. jämförelsestörande poster med avdrag för schablonskatt 28 %, kr 3,98 2,83 7,71 6,73 13,02 12,07 Förvaltningsresultat, kr 3,37 3,22 6,37 5,90 12,85 12,39 Kassaflöde förvaltning, kr 4,15 3,93 7,90 7,29 15,78 15,17 Utestående antal aktier, tusental Fastigheternas bokförda värde, kr Eget kapital, kr Substansvärde, kr CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

11 Balansräkning Mkr 30 juni 30 juni 31 dec Tillgångar Förvaltningsfastigheter Övriga anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder Summa eget kapital och skulder Förändring eget kapital Antal utestående Aktie- Bundna Fritt eget Totalt eget Mkr aktier, tusental kapital reserver kapital kapital Eget kapital Utdelning (6,50 kronor per aktie) Återförda fastighetsnedskrivningar (efter skatt) Årets resultat Eget kapital Utdelning (7,50 kronor per aktie) Periodens resultat Eget kapital Kassaflödesanalys Mkr jan-juni jan-juni jan-dec Driftsöverskott före avskrivningar Centrala administrationskostnader Finansnetto Betald skatt förvaltningsresultat 2 Kassaflöde förvaltning Skillnad mellan betalda och kostnadsförda räntor Förändring rörelsekapital Kassaflöde före investeringar Investeringar, fastigheter Försäljningar, fastigheter Förändring fordran/skuld vid försäljning/förvärv av fastigheter Investeringar, övrigt netto Kassaflöde efter investeringar Förändring långfristiga skulder Utdelning Förändring kassa och bank Kassa och bank ingående balans Kassa och bank utgående balans CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2003

12 Castellumaktien Castellum vars aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40, hade vid periodens utgång ca aktieägare. Aktieägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad avser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. De tio största svenska aktieägarna framgår av nedanstående tabell. Aktieägare Antal aktier tusental Andel av röster och kapital Andra AP-fonden ,1 % AFA Sjukförsäkrings AB (OM) ,1 % Tredje AP-fonden ,8 % Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv ,7 % Laszlo Szombatfalvy ,4 % Fjärde AP-fonden ,8 % SEB Sverige Aktiefond I 759 1,9 % AFA TFA Försäkrings AB (aktier) 758 1,8 % Livförsäkringsaktiebolaget Skandia 673 1,6 % Första AP-fonden 628 1,5 % Övriga aktieägare registrerade i Sverige ,8 % Aktieägare registrerade i utlandet ,5 % Totalt utestående aktier ,0 % Återköpta egna aktier Totalt registrerade aktier Några potentiella stamaktier (ex konvertibler) förekommer inte. Aktieägare fördelade per land Sverige 69 % USA 11 % Storbritannien 8 % Nederländerna 4 % Övriga 8 % varav Fonder, försäkr.bolag m m 28 % Privatpersoner, privata bolag 22 % AP-fonder 15 % Stiftelser, föreningar m m 4 % Kursen på Castellumaktien den 30 juni 2003 var 137,50 kronor motsvarande ett börsvärde om 5,6 mdr, beräknat på antalet utestående aktier. Under den senaste tolvmånadersperioden har Castellumaktiens totalavkastning, inklusive utdelning om 7,50 kronor, varit 15,1 %. Sedan börsintroduktionen den 23 maj 1997 har Castellumaktiens totalavkastning, jämfört med introduktionspriset om 51 kronor, varit i genomsnitt 21,7 % per år. Totalavkastning Genomsnitt Juli 2002 per år maj juni juni 2003 Castellum 15,1 % 21,7 % Stockholmsbörsen (SIX) 9,0 % 1,1 % Fastighetsindex Sverige (EPRA) 8,2 % 7,0 % Fastighetsindex Europa (EPRA) 3,9 % 9,3 % Sedan årets början har omsatts totalt 11,4 miljoner aktier motsvarande i genomsnitt aktier per dag, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet om 57 %. Castellumaktiens utveckling sedan noteringen 23 maj 1997 t o m 8 augusti 2003 Omsättning miljoner aktier per månad 28 Aktiekurs kronor Castellum kurs Castellum kurs inkl utdelning Stockholmsbörsen (SIX inkl utdelning) Fastighetsindex (EPRA inkl utdelning) Omsättning per månad Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv2 Kv CASTELLUM HALVÅRSRAPPORT JANUARI JUNI

13 Ekonomiska rapporteringstillfällen Delårsrapport januari-september oktober 2003 Bokslutskommuniké januari 2004 Ordinarie bolagsstämma 25 mars 2004 Delårsrapport januari-mars april 2004 Halvårsrapport januari-juni augusti 2004 Delårsrapport januari-september oktober 2004 Bokslutskommuniké januari 2005 Ordinarie bolagsstämma 23 mars 2005 Ytterligare information kan erhållas av bolagets VD Lars-Erik Jansson eller ekonomi- och finansdirektör/vice VD Håkan Hellström, telefon , samt på Castellums webbplats. På Castellums webbplats finns möjlighet att dels hämta dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter. Dotterbolag Aspholmen Fastigheter AB Elementvägen Örebro Telefon Telefax Fastighets AB Brostaden Bolidenvägen 14 Box 5013, Johanneshov Telefon Telefax Eklandia Fastighets AB Ringögatan 12 Box 8725, Göteborg Telefon Telefax Fastighets AB Briggen Fredriksbergsgatan 1 Box 3158, Malmö Telefon Telefax fastighets.ab@briggen.se Fastighets AB Corallen Lasarettsgatan 3 Box 148, Värnamo Telefon Telefax info@corallen.se Harry Sjögren AB Kråketorpsgatan Mölndal Telefon Telefax info@harrysjogren.se Castellum AB (publ) Box 2269, Göteborg Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon Telefax E-post info@castellum.se Org nr