Fortsatt förbättring av Castellums förvaltningsresultat under första kvartalet

Transkript

1 PRESSMEDDELANDE 6/2003 Göteborg den 23 april 2003 Fortsatt förbättring av Castellums förvaltningsresultat under första kvartalet Periodens resultat efter skatt uppgick till 155 Mkr, motsvarande en vinst om 3,78 kronor per aktie. Förvaltningsresultatet förbättrades med 12 % till 123 Mkr, motsvarande 3,00 kronor per aktie. Under perioden har fastigheter sålts för 168 Mkr med en vinst om 90 Mkr. Periodens förvaltningsresultat, d v s resultatet exkl. vinster från fastighetsförsäljningar, jämförelsestörande poster och skatt, uppgick till 123 Mkr, innebärande 3,00 kronor per aktie, vilket är en förbättring med 12 % mot samma period Denna förbättring har uppnåtts främst genom ökade hyresnivåer, effekter av genomförda investeringar och lägre räntenivåer. Under perioden januari-mars har fastigheter sålts för 168 Mkr med en vinst om 90 Mkr, vilket kan jämföras med en vinst om 113 Mkr under motsvarande period föregående år. Till följd av såväl lägre volymer som vinster från fastighetsförsäljningar är periodens resultat efter skatt något lägre än för motsvarande period föregående år. Det redovisade resultatet efter skatt för januarimars 2003 uppgår till 155 Mkr motsvarande 3,78 kronor per aktie att jämföra med 162 Mkr respektive 3,95 kronor per aktie första kvartalet Periodens investeringar uppgick till 222 Mkr mot 182 Mkr under januari-mars Resultatutvecklingen i Castellum är fortsatt god trots osäkerheten i konjunkturen, säger VD, Lars-Erik Jansson. Aktiviteten på Castellums marknader är hög med god uthyrning, men också många uppsägningar, påpekar Lars-Erik Jansson. Bilaga: Delårsrapport januari-mars 2003 Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas bokförda värde uppgår till drygt 13 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler. Fastigheterna ägs och förvaltas av sex dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala). Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40. För ytterligare information kontakta Lars-Erik Jansson, verkställande direktör, tfn , mobil Håkan Hellström, ekonomi- och finansdirektör/vice verkställande direktör, tfn , mobil

2 I området Boländerna i Uppsala färdigställdes ett nytt kontorshus till årsskiftet 2002/2003. Fastigheten inrymmer ca kvm kontorsyta varav ca 80 % är uthyrt. Byggnaden är försedd med en komplett anläggning för bergvärme och bergkyla. Delårsrapport januari mars 2003

3 Delårsrapport januari mars 2003 Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas bokförda värde uppgår till drygt 13 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler. Fastigheterna ägs och förvaltas av sex dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl. Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala). Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40. Periodens resultat efter skatt uppgick till 155 Mkr, motsvarande en vinst om 3,78 kronor per aktie. Förvaltningsresultatet förbättrades med 12 % till 123 Mkr, motsvarande 3,00 kronor per aktie. Under perioden har fastigheter sålts för 168 Mkr med en vinst om 90 Mkr. Data per aktie Kronor jan-mars jan-mars Förvaltningsresultat 3,00 2,68 12,39 10,68 8,60 6,92 5,50 4,74 Förändring +12 % +16 % +24 % +24 % +26 % +16 % Kassaflöde förvaltning 3,76 3,37 15,17 13,32 10,72 8,70 7,14 6,30 Förändring +12 % +14 % +24 % +23 % +22 % +13 % Resultat exkl. jämförelsestörande poster med avdrag för schablonskatt 3,73 3,93 12,07 9,95 8,39 6,56 5,24 4,34 Förändring 5 % + 21 % +19 % +28 % +25 % +21 % Utdelning 7,50 6,50 5,50 4,50 3,50 2,75 Förändring +15 % +18 % +22 % +29 % +27 % 2 - CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003

4 Verksamhet och strategi Castellums verksamhet fokuseras på tillväxt i kassaflöden och resultat, vilket ger förutsättningar för en långsiktigt god värdetillväxt i bolaget, samtidigt som aktieägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdelning. Castellums övergripande strategi för tillväxt bygger på: Förvärv och nyproduktion av fastigheter med utvecklingsmöjligheter. Förbättrat driftsöverskott genom förädling av fastigheter, ökade hyresintäkter och kostnadseffektiv förvaltning. Försäljning av fastigheter som inte kan tillföras ytterligare mervärden i förvaltningen. Castellums resultat skall därför bestå av både överskott i den löpande förvaltningen, där effektiviteten mäts på förvaltningsresultat per aktie, och av vinster från fastighetsförsäljningar. Målsättningen är att redovisa vinster från fastighetsförsäljningar om minst Mkr per år. Fastighetsbeståndet skall till större delen bestå av kommersiella fastigheter med lokaler för kontor/butiker och flexibla lager/industriytor i fem svenska tillväxtregioner. Alla investeringar, oavsett om det gäller åtgärder i befintliga fastigheter, nyförvärv eller nyproduktion, skall efter kalkylmässig full räntebelastning och avskrivningar ge positivt kassaflöde och resultat senast inom 1-2 år, med potential för framtida värdetillväxt. Castellums kapitalstruktur skall vara sådan att långsiktigt skall den synliga soliditeten uppgå till minst 30 % och räntetäckningsgraden ej understiga 200 %. Castellums utdelningspolitik innebär att minst 50 % av årets resultat skall delas ut. Hänsyn skall dock tas till bolagets investeringsplaner, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Castellums strategiska val är att förvalta fastigheterna i en småskalig organisation med lokala dotterbolag i syfte att uppnå närhet till och kunskap om de lokala fastighets- och hyresmarknaderna. För att förstärka den lokala identiteten verkar bolagen under egna namn. CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS

5 Intäkter, kostnader och resultat Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och finansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år. För definitioner se Castellums webbplats, Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive vinster från fastighetsförsäljningar, jämförelsestörande poster och skatt, uppgick till 123 Mkr (110), motsvarande 3,00 kr (2,68) per aktie. Förbättringen per aktie uppgår till 12 % och har uppnåtts främst genom förbättringar i förvaltningen, såsom ökade hyresintäkter, effekter av genomförda investeringar och lägre räntenivåer. I genomsnitt har förbättringen uppgått till ca 20 % per år sedan bolaget börsnoterades Förvaltningsresultat per aktie, kr Isolerat kvartal, staplar 4,00 Rullande årsvärde, kurva 16,00 2 % jämfört med motsvarande period föregående år. För lager- och industrifastigheter är den genomsnittliga hyresnivån 587 kr/kvm vilket motsvarar en ökning med ca 3 %. Av de kontrakt som förfaller under det närmaste året beräknas ca 40 % förlängas på oförändrade villkor, medan en mindre del kommer att sägas upp för avflyttning. Resterande kontrakt bedöms omförhandlas och hittills avslutade omförhandlingar har medfört ökade hyresnivåer om ca 8 %. Den ekonomiska uthyrningsgraden för kontors- och butiksfastigheter uppgick till 90,4 % och till 91,7 % för lager- och industrifastigheter. Jämfört med utgången av föregående år är uthyrningsgraden vad avser jämförbara enheter något bättre för lager/industri och något sämre för kontor/butik. 3,50 3,00 2,50 2,00 14,00 12,00 10,00 8,00 Nettouthyrningen (d v s total uthyrning minus för avflyttning uppsagda kontrakt) under perioden innebär ökade hyresintäkter på årsbasis om 4 Mkr (17). 1,50 1,00 0,50 0,00 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv Kv1Kv2 Kv3 Kv4 Kv Kassaflödet från förvaltningen uppgick till 154 Mkr (138), motsvarande 3,76 kr (3,37) per aktie en förbättring med 12 % mot föregående år. Under det första kvartalet har fastigheter sålts för 168 Mkr (305) med en vinst om 90 Mkr (113). Till följd av såväl lägre volymer som vinster från fastighetsförsäljningar är periodens resultat efter skatt något lägre än motsvarande period föregående år. Periodens resultat uppgår till 155 Mkr (162) motsvarande 3,78 kr (3,95) per aktie. Hyresintäkter Koncernens hyresintäkter uppgick till 436 Mkr (415). Hyresintäkterna har förbättrats främst på grund av indexuppräkningar, omförhandlingar och ett större fastighetsbestånd, medan de påverkats marginellt av förändrad uthyrningsgrad. För kontors- och butiksfastigheter uppgår den genomsnittliga kontrakterade hyresnivån till kr/kvm, motsvarande en ökning för jämförbara enheter med ca 6,00 4,00 2,00 0,00 Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kontraktsportföljen, som består av kontrakt med spridning på ett flertal olika branscher och löptider. Trots en fortsatt osäkerhet om konjunkturutvecklingen och att uthyrningsprocessen tar lång tid har det för Castellums del varit en relativt hög aktivitet under det första kvartalet. Såväl uthyrningsvolym som uppsägningar har varit på en hög nivå medan antalet konkurser har minskat. Storstockholm är fortsatt den region med störst mått av osäkerhet, medan övriga regioner varit relativt stabila beträffande såväl hyresnivåer som balansen mellan tillgång och efterfrågan på lokaler. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till 164 Mkr (160) motsvarande 275 kr/kvm (265). Kostnadsnivån, som bedöms ligga på en för verksamheten normal nivå, är väderleksberoende vilket innebär att den varierar mellan årstiderna. Driftsöverskott före avskrivningar Driftsöverskott före avskrivningar uppgick till 272 Mkr (255) motsvarande en direktavkastning om 8,6 % (9,1). Per 31 december 2002 återfördes tidigare gjorda 4 - CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003

6 nedskrivningar på fastigheter, vilket redovisats som jämförelsestörande poster. Då fastigheternas bokförda värde ökat med motsvarande belopp, medför det att periodens direktavkastning påverkats negativt med 0,3 procentenheter jämfört med motsvarande period föregående år. Avskrivningar Castellums avskrivningar uppgick till 31 Mkr (28). Avskrivningarna består i huvudsak av 1 procent avskrivning på byggnader. Fastighetsförsäljningar I Castellums strategi för tillväxt ingår bland annat att sälja mogna fullt uthyrda fastigheter, vilka inte kan tillföras ytterligare mervärden i förvaltningen. Under perioden har 11 fastigheter (15) sålts för ett sammanlagt försäljningspris om 168 Mkr (305) och med en vinst om 90 Mkr (113), där merparten avsåg bostadsfastigheter. Centrala administrationskostnader De centrala administrationskostnaderna uppgick till 13 Mkr (13). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 2 Mkr (0). Finansnetto Finansnettot uppgick till 105 Mkr ( 104). Den genomsnittliga räntenivån under perioden var 5,6 % (5,8). Skatt På grund av möjligheten att göra skattemässiga överavskrivningar på fastighetsbeståndet och nyttja befintliga underskottsavdrag uppstår ingen betald skattekostnad. Dock redovisas en icke kassaflödespåverkande uppskjuten skattekostnad om 58 Mkr (61), främst hänförlig till skattemässiga överavskrivningar och förbrukning av underskottsavdrag. Kvarvarande underskottsavdrag kan beräknas till 0,5 mdr. Fastighetsbestånd Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastigheter, är koncentrerat till Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, västra Småland och Mälardalen. Tyngdpunkten i beståndet finns i de tre storstadsregionerna. Det kommersiella beståndet består av såväl kontors- och butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter, huvudsakligen koncentrerade till välbelägna arbetsområden med goda kommunikationer och utbyggd service i de större orterna. Castellums kvarvarande bostadsfastigheter är lokaliserade till centrala och attraktiva lägen i Göteborg och Helsingborg. Investeringar och försäljningar Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedanstående uppställning. Förändring av fastighetsbeståndet Bokfört värde, Mkr Antal Fastighetsbestånd 1 januari Förvärv Investeringar i befintliga fastigheter 125 Försäljningar Avskrivningar 31 Fastighetsbestånd 31 mars Under perioden har investerats för totalt 222 Mkr (182), varav 97 Mkr (2) avser förvärv och 125 Mkr (180) investeringar i befintliga fastigheter. Av de totala investeringarna avser 87 Mkr Storgöteborg, 71 Mkr Öresundsområdet, 37 Mkr Västra Småland, 17 Mkr Storstockholm samt 10 Mkr Mälardalen. De större färdigställda respektive pågående projekten framgår av nedanstående tabell. Investeringar Till och med Kvar- Mkr 31 mars 2003 varande Klart Färdigställda projekt Boländerna, Uppsala 28 Kvartal Ljuset, Värnamo 17 Kvartal Lagerchefen, Örebro 11 Kvartal Pågående projekt Solsten, Göteborg Kvartal Hälsingland, Malmö Kvartal Hansagallerian, Malmö Kvartal CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS

7 Fastighetsbestånd per 31 mars 2003 (fastighetsförteckning se Drift, Drift, Drifts- Bokfört Bokfört Hyres- Hyres- Ekon. Hyres- under- under- över- Antal Yta värde värde värde värde uthyrn. intäkter håll m m håll m m skott Direktavfastigheter tkvm Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm grad Mkr Mkr kr/kvm Mkr kastning Kontor/butik Storgöteborg ,2% ,8% Öresundsområdet ,5% ,2% Storstockholm ,7% ,1% Västra Småland ,0% ,6% Mälardalen ,4% ,7% Summa kontor/butik ,4% ,8% Lager/industri Storgöteborg ,3% ,7% Öresundsområdet ,8% ,8% Storstockholm ,4% ,0% Västra Småland ,7% ,3% Mälardalen ,8% ,2% Summa lager/industri ,7% ,8% Bostäder Göteborg ,0% ,0% Helsingborg ,8% ,0% Summa bostäder ,2% ,3% Summa ,2% ,3% Kostnader för uthyrning och fastighetsadministration ,7% Driftsöverskott/direktavkastning efter kostnader för uthyrning och fastighetsadministration ,6% Projekt Obebyggd mark Totalt Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid årets utgång. Avvikelsen mellan ovan redovisade driftsöverskott om 274 Mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 272 Mkr förklaras av, dels att driftsöverskottet i under året sålda fastigheter 1 Mkr frånräknats, dels att driftsöverskottet i under året förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 3 Mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela året. Hyresvärde per geografiskt område exkl projekt Hyresvärde per fastighetskategori exkl projekt Storgöteborg 31 % Öresundsområdet 24 % Storstockholm 22 % Västra Småland 11 % Mälardalen 12 % Kontor/butik 60 % Lager/industri 35% Bostäder 5 % Fastighetsrelaterade nyckeltal jan-mars jan-mars Hyresvärde, kr/kvm Ekonomisk uthyrningsgrad 91,2 % 92,6 % 91,5 % 93,0 % 92,4 % 91,3 % 89,7 % 88,6 % Fastighetskostnader, kr/kvm Driftsöverskott, kr/kvm Direktavkastning 8,6 % 9,1 % 9,1 % 9,1 % 8,9 % 8,4 % 8,1 % 7,5 % Bokfört värde, kr/kvm Uthyrningsbar yta, tkvm CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003

8 Finansiering Castellums finansiering per 31 mars 2003 kan sammanfattas i följande diagram. Finansiering Eget kapital Mkr (32 %) Ej räntebärande skulder 764 Mkr (6 %) Räntebärande skulder Mkr (62 %) Eget kapital Det egna kapitalet uppgår efter avdrag för utdelning till Mkr (4 470), motsvarande en soliditet om 32 % (34). Utdelningen som uppgick till 7,50 kr per aktie, totalt 308 Mkr, har utbetalats den 28 mars Det långsiktiga målet är att den synliga soliditeten ej skall understiga 30 % och att räntetäckningsgraden ej skall understiga 200 %. Som ett instrument i syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva egna aktier, motsvarande högst 10 % av samtliga aktier, d v s maximalt 2,3 miljoner aktier utöver de 2 miljoner egna aktier som tidigare förvärvats för 194 Mkr. Senaste återköpen av egna aktier gjordes under Räntebärande skulder Per 31 mars 2003 hade Castellum bindande kreditlöften om totalt Mkr (10 234), varav Mkr (8 264) var disponerat. Netto räntebärande skulder efter avdrag för likviditet om 103 Mkr (20) uppgick till Mkr (8 244). Den vägda löptiden för avtalade kreditlöften var 3,4 år och garanterar Castellum krediter till en bestämd marginal mot marknadsräntan under avtalens löptid. Den genomsnittliga effektiva räntan per den 31 mars 2003 var 5,5 % (5,6). Den genomsnittliga räntebindningstiden vid samma datum uppgick till 3,5 år (3,4) medan andelen lån med ränteförfall under kommande 12-månadersperiod uppgick till 24 % (31). Ränteförfallostrukturen har uppnåtts genom att lån med i huvudsak kort räntebindning förlängts i tiden via ränteswapavtal. Den genomsnittliga räntebindningen skall enligt finanspolicyn vara 2-4 år. Ränte- och låneförfallostruktur Ränteförfallostruktur Låneförfallostruktur Lånebelopp Medel- Kreditavtal Utnyttjat Mkr ränta Mkr Mkr 0 1 år, inkl likviditet ,7 % år 475 5,1 % år ,6 % år 959 5,7 % år 900 5,4 % år ,3 % Totalt ,5 % CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS

9 Substansvärde Per 31 december 2002 värderades samtliga fastigheter, varvid substansvärdet efter avdrag för full skatt om 28 %, beräknades till Mkr, innebärande 183 kr per aktie. Utifrån denna värdering och med hänsyn tagen till periodens resultat och lämnad utdelning kan substansvärdet per 31 mars 2003 beräknas till Mkr, vilket innebär 179 kr per aktie. De investeringar som genomförts sedan årsskiftet har värderats till nedlagda kostnader och har således ej påverkat substansvärdet. Under perioden gjorda försäljningar har påverkat substansvärdet positivt, då de skett till priser överstigande värderingen vid årsskiftet. Redovisningsprinciper Castellums redovisningsprinciper har varit oförändrade mot föregående år. Bolaget följer Redovisningsrådets rekommendationer samt Redovisningsrådets Akutgrupps uttalanden. Moderbolaget Resultatet efter skatt för moderbolaget, som innehåller endast koncerngemensamma funktioner, uppgick till 6 Mkr (3). Omsättningen, som i huvudsak utgörs av koncerninterna tjänster, uppgick till 2 Mkr (1). Moderbolagets tillgångar består, utöver likviditet om 63 Mkr (0), i huvudsak av finansiering av dotterbolagens fastighetsinnehav fördelat på aktier i dotterbolag Mkr (3 650) och räntebärande internfinansiering om Mkr (7 700). Finansieringen har i huvudsak skett genom eget kapital om Mkr (4 074) och externa långfristiga skulder om Mkr (7 180). Göteborg den 23 april 2003 Lars-Erik Jansson Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 8 - CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003

10 Resultaträkning Rullande 12 månader 2002 Mkr jan-mars jan-mars april 02 mars 03 jan-dec Hyresintäkter Driftskostnader Underhåll inkl. hyresgästanpassningar Tomträttsavgäld Fastighetsskatt Uthyrning och fastighetsadministration Driftsöverskott före avskrivningar Avskrivningar Bruttoresultat fastighetsförvaltning Fastighetsförsäljningar Försäljningsintäkter Bokfört värde Resultat fastighetsförsäljningar Centrala administrationskostnader Jämförelsestörande poster Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Aktuell betald skatt 2 2 Uppskjuten skatt Periodens/årets resultat Finansiella nyckeltal Rullande 12 månader 2002 jan-mars jan-mars april 02 mars 03 jan-dec Resultat exkl. jämförelsestörande poster med avdrag för schablonskatt 28 %, Mkr Förvaltningsresultat, Mkr Kassaflöde förvaltning, Mkr Överskottsgrad 62 % 61 % 67 % 67 % Räntetäckningsgrad 247 % 233 % 244 % 241 % Avkastning eget kapital 9,6 % 10,5 % 21,5 % 21,0 % Avkastning totalt kapital 7,5 % 7,7 % 11,1 % 11,1 % Belåningsgrad 64 % 64 % 64 % 63 % Soliditet 32 % 30 % 32 % 34 % Justerad soliditet 41 % 41 % 41 % 43 % Data per aktie (någon utspädningseffekt finns ej, då inga potentiella stamaktier förekommer) Rullande 12 månader 2002 jan-mars jan-mars april 02 mars 03 jan-dec Genomsnittligt antal aktier, tusental Resultat efter skatt, kr 3,78 3,95 21,12 21,29 Resultat exkl. jämförelsestörande poster med avdrag för schablonskatt 28 %, kr 3,73 3,93 11,88 12,07 Förvaltningsresultat, kr 3,00 2,68 12,71 12,39 Kassaflöde förvaltning, kr 3,76 3,37 15,56 15,17 Utestående antal aktier, tusental Fastigheternas bokförda värde, kr Eget kapital, kr Substansvärde, kr CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS

11 Balansräkning Mkr 31 mars 31 mars 31 dec Tillgångar Förvaltningsfastigheter Övriga anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder Summa eget kapital och skulder Förändring eget kapital Antal utestående Aktie- Bundna Fritt eget Totalt eget Mkr aktier, tusental kapital reserver kapital kapital Eget kapital Utdelning (6,50 kronor per aktie) Återförda fastighetsnedskrivningar (efter skatt) Årets resultat Eget kapital Utdelning (7,50 kronor per aktie) Periodens resultat Eget kapital Kassaflödesanalys Mkr jan-mars jan-mars jan-dec Driftsöverskott före avskrivningar Centrala administrationskostnader Finansnetto Betald skatt förvaltningsresultat 2 Kassaflöde förvaltning Skillnad mellan betalda och kostnadsförda räntor Förändring rörelsekapital Kassaflöde före investeringar Investeringar, fastigheter Försäljningar, fastigheter Förändring fordran/skuld vid försäljning/förvärv av fastigheter Investeringar, övrigt netto 1 3 Kassaflöde efter investeringar Förändring långfristiga skulder Utdelning Förändring kassa och bank Kassa och bank ingående balans Kassa och bank utgående balans CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2003

12 Castellumaktien Castellum vars aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40, hade vid periodens utgång ca aktieägare. Aktieägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad avser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. De tio största svenska aktieägarna framgår av nedanstående tabell. Aktieägare Antal aktier tusental Andel av röster och kapital Tredje AP-fonden ,1 % Andra AP-fonden ,0 % Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv ,8 % AFA Sjukförsäkrings AB (OM) ,4 % Laszlo Szombatfalvy ,1 % Livförsäkringsaktiebolaget Skandia ,0 % Fjärde AP-fonden ,8 % SEB Sverige Aktiefond I 855 2,1 % Föreningssparbanken 752 1,8 % SEB Securities Services 697 1,7 % Övriga aktieägare registrerade i Sverige ,0 % Aktieägare registrerade i utlandet ,2 % Totalt utestående aktier ,0 % Återköpta egna aktier Totalt registrerade aktier Några potentiella stamaktier (ex konvertibler) förekommer inte. Aktieägare fördelade per land Sverige 75 % USA 7 % Storbritannien 7 % Nederländerna 4 % Övriga 7 % varav Fonder, försäkr.bolag m m 34 % Privatpersoner, privata bolag 23 % AP-fonder 13 % Stiftelser, föreningar m m 5 % Kursen på Castellumaktien per den 31 mars 2003 var 114 kronor motsvarande ett börsvärde om 4,7 mdr, beräknat på antalet utestående aktier. Under den senaste tolvmånadersperioden har Castellumaktiens totalavkastning, inklusive utdelning om 7,50 kronor, varit 4,3 %. Sedan börsintroduktionen den 23 maj 1997 har Castellumaktiens totalavkastning, jämfört med introduktionspriset om 51 kronor, varit i genomsnitt 19,6 % per år. Totalavkastning Genomsnitt April 2002 per år maj mars mars 2003 Castellum 4,3 % 19,6 % Stockholmsbörsen (SIX) 38,9 % 1,9 % Fastighetsindex Sverige (EPRA) 17,4 % 7,4 % Fastighetsindex Europa (EPRA) 17,3 % 4,8 % Sedan årets början har omsatts totalt 4,6 miljoner aktier motsvarande i genomsnitt aktier per dag, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet om 45 %. Castellumaktiens utveckling sedan noteringen 23 maj 1997 t o m 17 april 2003 Omsättning miljoner aktier per månad 26 Aktiekurs kronor Castellum kurs Castellum kurs inkl utdelning Stockholmsbörsen (SIX inkl utdelning) Fastighetsindex (EPRA inkl utdelning) Omsättning per månad Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS

13 Ekonomiska rapporteringstillfällen Halvårsrapport januari-juni augusti 2003 Delårsrapport januari-september oktober 2003 Bokslutskommuniké januari 2004 Ordinarie bolagsstämma 25 mars På Castellums webbplats finns möjlighet att dels hämta dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter. Ytterligare information kan erhållas av bolagets VD Lars-Erik Jansson eller ekonomi- och finansdirektör/ vice VD Håkan Hellström, telefon , samt på Castellums webbplats. Dotterbolag Aspholmen Fastigheter AB Elementvägen Örebro Telefon Telefax Fastighets AB Brostaden Bolidenvägen 14 Box 5013, Johanneshov Telefon Telefax Eklandia Fastighets AB Ringögatan 12 Box 8725, Göteborg Telefon Telefax Fastighets AB Briggen Fredriksbergsgatan 1 Box 3158, Malmö Telefon Telefax fastighets.ab@briggen.se Fastighets AB Corallen Flanaden 3 Box 148, Värnamo Telefon Telefax info@corallen.se Harry Sjögren AB Kråketorpsgatan Mölndal Telefon Telefax info@harrysjogren.se Castellum AB (publ) Box 2269, Göteborg Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon Telefax E-post info@castellum.se Org nr