Delårsrapport 1 januari 31 mars 2001

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2001 Nettoomsättningen uppgick till 404 mkr (421). Rörelseresultatet uppgick till 6,7 mkr (12,1). Resultatet efter finansnetto uppgick till 0,4 mkr (7,6). Omsättningen inom affärsområdet Elektronik i nivå med utfallet första kvartalet förra året. Det osäkra marknadsläget inom telekom påverkar affärsområdet negativt. Avvecklingen av Sjödalshus verksamhet i Norge går enligt plan. God beläggning inom affärsområdet Verkstad/Teknik. Westergyllens huvudsakliga verksamhet omfattar en helägd industrirörelse organiserad i tre affärsområden: Elektronik, Bygg/Miljö och Verkstad/Teknik. Koncernen har ca 900 anställda. Allmänt om verksamheten Det försämrade marknadsläget inom telekomsektorn har för Westergyllenkoncernen som helhet inneburit en svag inledning av året. Affärsområdet Elektronik redovisar i jämförelse med motsvarande kvartal förra året i stort sett oförändrad omsättning. Beläggningen har dock varit lägre än under det sista kvartalet förra året. Efterfrågan inom övriga affärsområden har varit tillfredsställande. Fakturering och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 403,5 mkr (421,2). I omsättningen förra året ingick Stenestams Industri AB som avyttrades i december För jämförbara enheter var omsättningen i stort oförändrad. Koncernens resultat efter finansiella poster uppgick till 0,4 mkr (7,6). Rörelseresultatet uppgick till 6,7 mkr (12,1). Resultatförsämringen är i stort hänförlig till affärsområdet Elektronik. Elektronik Nettoomsättningen inom Elektronik uppgick till 214 mkr (212). Rörelseresultatet minskade till 4,1 mkr (9,1). Rörelsemarginalen uppgick till 1,9 % (4,3).

2 Leveransvolymen av mobiltelefonkomponenter har varit låg under perioden till följd av en vikande telefonförsäljning samt fortsatta lageranpassningar hos kunder inom mobiltelefonområdet. Leveranserna till mobila system har ökat kraftigt under perioden och svarar nu för mer än hälften av ElektroMekans omsättning. Till följd av det osäkra marknadsläget har personalstyrkan reducerats under kvartalet genom att visstidsanställningar för ca 60 personer ej förlängts. Beslut har dessutom tagits att under april minska personalstyrkan med ytterligare 25 visstidsanställda. Sammantaget innebär detta att personalstyrkan kommer att ha reducerats med 115 personer sedan hösten Bygg/Miljö Nettoomsättningen inom Bygg/Miljö minskade till 146 mkr (158). Rörelseresultatet uppgick till 1,1 mkr (2,3), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 0,8 % (1,5). Den minskade volymen är hänförlig till avvecklingen av Sjödalshus norska verksamhet. Orderingången har som helhet varit god under perioden och varit mest påtaglig när det gäller Götenehus försäljning i Sverige. Götenehus har under första kvartalet ökat sin marknadsandel på den svenska marknaden. Avvecklingen av Sjödalshus verksamhet i Norge belastar organisationen men följer i stort sett plan. Försäljningsorganisationerna i koncernens båda husföretag förstärks nu successivt för att möta det förbättrade marknadsläget. Verkstad/Teknik Nettoomsättningen inom Verkstad/Teknik uppgick till 45 mkr (54). I jämförbara enheter, exklusive det under förra året sålda Stenestams Industri, ökade omsättningen med 17 %. Rörelseresultatet ökade till 4,2 mkr (2,7). Rörelsemarginalen uppgick till 9,3 % (5,0). Verksamheten inom Fixturlaser har såväl omsättnings- som resultatmässigt utvecklats mycket väl under det första kvartalet. Inom koncernens finmekaniska bolag Elos AB har orderingången inom området medicinteknik varit god medan efterfrågan inom telekomområdet har varit svag. Investeringar Koncernens investeringar i byggnader, mark, maskiner, inventarier m m uppgick under perioden till 8,7 mkr (17,2). Finansiell ställning och likviditet Den lägre aktiviteten i koncernen jämfört med sista kvartalet förra året har medfört ett mindre rörelsekapitalbehov och en förbättrad konsolidering. Andelen eget riskbärande kapital ökade till 25,2 % (24,1). Soliditeten uppgick till 22,5 % (21,5). Kassaflödet från den löpande verksamheten var positivt under det första kvartalet och uppgick till 23,3 mkr (-26,8). Kassaflödet efter investeringar uppgick till 14,7 mkr (-43,8). Koncernens likvida medel inklusive ej utnyttjade checkkrediter uppgick till 123,2 mkr jämfört med 49,8 mkr vid årsskiftet. Nettolåneskulden minskade till 323,8 mkr (338,2). 2

3 Personal Medelantalet anställda i koncernen uppgick den 31 mars 2001 till 870 personer jämfört med 990 vid årsskiftet. Minskningen är till största del hänförlig till kapacitetsanpassningar inom ElektroMekan, avvecklingen av Sjödalshus verksamhet i Norge samt avyttringen av Stenestams Industri AB. Redovisnings- och värderingsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Bedömning för 2001 Marknadsförutsättningarna för affärsområdet Elektronik är idag mycket svårbedömda. Beläggningen under andra kvartalet bedöms bli i nivå med första kvartalet. På sikt bedöms förutsättningar finnas för ökade volymer. Affärsområdet Bygg/Miljö bedöms få en god beläggning och ett successivt förbättrat resultat under året. Ordersituationen inom affärsområdet Verkstad/Teknik är god. Ekonomisk information 2001 AB Westergyllen avser att lämna följande information under 2001: Delårsrapport för andra kvartalet Delårsrapport för tredje kvartalet 15 augusti 25 oktober Götene den 26 april 2001 Göran Brorsson Verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för granskning av AB Westergyllens revisorer. 3

4 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Mkr 3 mån 3 mån 12 mån Nettoomsättning 403,5 421, ,8 Kostnad för sålda varor -353,5-367, ,5 Bruttoresultat 50,0 53,5 213,3 Försäljningskostnader -25,5-22,5-99,5 Administrationskostnader -16,6-18,5-80,8 Återbäring från SPP ,2 Övriga rörelseintäkter/kostnader -1,1-1,3 7,1 Resultatandelar i intressebolag -0,1 0,9 1,8 Rörelseresultat 6,7 12,1 62,1 Finansiella intäkter 0,1 0,8 1,9 Finansiella kostnader -6,4-5,3-23,4 Resultat efter finansiella poster 0,4 7,6 40,6 Skatter -0,3-2,6-15,0 Minoritetsandel 0,0 0,1 0,0 Resultat efter skatt 0,1 5,1 25,6 Resultat per aktie (kr) 0:05 1:85 9:25 Antal aktier (tusen) Data per aktie efter konvertering av utestående förlagslån har ej beräknats eftersom skillnaden är marginell. KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Mkr Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 24,2 30,1 25,5 Materiella anläggningstillgångar 225,2 232,2 226,9 Finansiella anläggningstillgångar 21,2 45,8 21,5 Övriga omsättningstillgångar 578,2 485,9 623,9 Kassa och bank 20,4 10,8 11,0 Summa tillgångar 869,2 804,8 908,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 195,2 180,1 195,2 Minoritetsintresse 0,8 0,8 0,8 Avsättningar 39,8 30,9 39,6 Långfristiga räntebärande skulder 302,2 291,0 302,8 Kortfristiga räntebärande skulder 27,9 25,6 32,5 Övriga kortfristiga skulder 303,3 276,4 337,9 Summa eget kapital och skulder 869,2 804,8 908,8 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG Mkr 3 mån 3 mån 12 mån Resultat efter finansnetto 0,4 7,6 40,6 Justeringsposter 12,0 10,4 28,4 Betald skatt -3,4-1,2-2,4 Förändring av rörelsekapital 14,3-43,6-118,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 23,3-26,8-51,6 Investeringar i bolag och anläggningstillgångar -8,7-17,2-35,4 Försäljning av bolag och anläggningstillgångar 0,1 0,2 46,5 Återstår efter anläggningsinvesteringar 14,7-43,8-40,5 Förändring av räntebärande lån -5,3 47,0 49,4 Utdelning 0,0 0,0-5,5 Förändring av likvida medel 9,4 3,2 3,4 4

5 HELÅRS- OCH KVARTALSVÄRDEN KONCERNEN Mkr 1/1999 2/1999 3/1999 4/ /2000 2/2000 3/2000 4/ /2001 Nettoomsättning 185,6 219,8 243,9 418, ,6 421,2 457,7 450,3 521, ,8 403,5 Rörelseresultat -4,7-3,5 2,9 7,3 2,0 12,1 31,9-2,6 20,7 62,1 6,7 Resultat efter finansnetto -7,2-6,7 0,0-21,9-35,8 7,6 25,6-7,7 15,1 40,6 0,4 Resultat efter skatt -5,7-5,4-0,2-13,9-25,2 5,1 16,7-6,5 10,3 25,6 0,1 HELÅRS- OCH KVARTALSVÄRDEN AFFÄRSOMRÅDEN Nettoomsättning, Mkr 1/1999 2/1999 3/1999 4/ /2000 2/2000 3/2000 4/ /2001 Elektronik 39,2 52,2 87,4 173,0 351,8 211,6 229,2 276,7 249,9 967,4 214,1 Bygg/Miljö 103,2 121,4 112,5 186,3 523,4 157,7 170,8 124,6 204,0 657,1 146,1 Verkstad/Teknik 43,4 47,1 43,5 59,3 193,3 53,7 59,9 50,8 69,8 234,2 45,3 Övrigt -0,2-0,9 0,5-0,3-0,9-1,8-2,2-1,8-2,1-7,9-2,0 Summa 185,6 219,8 243,9 418, ,6 421,2 457,7 450,3 521, ,8 403,5 Rörelseresultat, Mkr 1/1999 2/1999 3/1999 4/ /2000 2/2000 3/2000 4/ /2001 Elektronik -2,5-3,3 2,0 8,6 4,8 9,1 12,8 20,4 11,4 53,7 4,1 Bygg/Miljö -2,8 1,4 0,4-1,6-2,6 2,3-2,3-13,0-3,7-16,7 1,1 Verkstad/Teknik 2,1 0,7 1,3 3,1 7,2 2,7 5,4-6,5 4,1 5,7 4,2 Övrigt -1,5-2,3-0,8-2,8-7,4-2,0 16,0-3,5 8,9 19,4-2,7 Summa -4,7-3,5 2,9 7,3 2,0 12,1 31,9-2,6 20,7 62,1 6,7 NYCKELTAL 3 mån 3 mån 12 mån Räntabilitet på sysselsatt kapital % 5,0 10,7 12,8 Räntabilitet på eget kapital % 0,2 11,5 13,8 Andel riskbärande kapital % 25,2 24,8 24,1 Soliditet % 22,5 22,4 21,5 Nettolåneskuld Mkr 323,8 316,8 338,2 Investeringar exkl aktier Mkr 8,7 17,2 69,4 Antal årsanställda Eget kapital per aktie kr 70:60 65:15 70:60 Data per aktie efter konvertering av utestående förlagslån har ej beräknats eftersom skillnaden är marginell. FÖRÄNDRING EGET KAPITAL, Mkr 3 mån 3 mån 12 mån Ingående eget kapital 195,2 175,1 175,1 Omräkningsdifferenser -0,1-0,1 0,0 Utdelning 0,0 0,0-5,5 Periodens resultat 0,1 5,1 25,6 Utgående eget kapital 195,2 180,1 195,2 5