BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2012

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2012

2 På omslaget: Antenn på Esrange Space Center Foto: Lars-Olov Jönsson, SSC

3 Sid 3 Bokslutskommuniké 2012 Januari december 2012 i sammandrag Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Årets resultat Kassaflöde Väsentliga händelser under fjärde kvartalet 2012 Under det fjärde kvartalet minskade omsättningen jämfört med samma kvartal Detta är främst relaterat till naturliga variationer i projektverksamheten samt en lägre euro-kurs. Samtidigt förbättrades resultatet i fjärde kvartalet jämfört med föregående år kraftigt. Föregående års resultat innehåller jämförelsestörande poster om -62,4 MSEK. Rensat för dessa poster är resultatförbättringen för fjärde kvartalet 23,8 MSEK. SSCs svenska dotterbolag ECAPS, som har utvecklat ett miljövänligt bränsle och framdrivningssystem för rymdfarkoster, tog under fjärde kvartalet sin första helt kommersiella affär avseende satelliter i omloppsbana genom ett avtal med Skybox Imaging. Affären ses som en viktig milstolpe för ECAPS. Väsentliga händelser under helåret 2012 Under 2012 har resultatet förbättrats tack vare en god försäljningsutveckling och kostnadsminskningar. Försäljningen exklusive den avyttrade Space Systems Division ökade med 6,1%. Dessutom bidrog minskade avskrivningar på grund av en större nedskrivning av immateriella tillgångar som gjordes i bokslutet Under året har omfattande investeringar gjorts i materiella anläggningstillgångar avseende nya antenner för tjänsteleverans baserade på nya kundkontrakt. De första leveranserna till kund påbörjades planenligt under sommaren. Dotterbolagen i USA och Chile har under året vänt resultatutvecklingen i positiv riktning, vilket förklaras av ökade intäkter kombinerat med kostnadsrationaliseringar. Den 1 maj 2012 tillträdde Stefan Gardefjord som ny VD för SSC. Den 14 maj tillträdde Åse Lagerqvist som ny CFO. Svenska rymdaktiebolaget Box Solna Tel: Fax: Reg.no Styrelsens säte: Kiruna

4 Sid 4 Utveckling av resultat och finansiell ställning under 2012 Koncernens nettoomsättning för året uppgick till 840,2 MSEK (855,9 MSEK), vilket är 1,9% lägre än föregående år. Under föregående år avyttrades Space Systems Division. Koncernens intäkter exklusive den avyttrade divisionen ökade med 6,1%, detta trots en vikande valutakurs för euron. Intäktsökningen förklaras främst av en positiv utveckling inom Satellite Management Systems samt Engineering Services. Koncernens rörelseresultat uppgick till 26,4 MSEK (-112,0 MSEK). Föregående år gjordes nedskrivningar av goodwill och immateriella tillgångar i utländska dotterbolag om totalt 91,6 MSEK, vilket belastade resultatet negativt. Samtidigt gjordes en upplösning av en omstruktureringsreserv med 29,2 MSEK, vilket påverkade 2011 års resultat positivt. Rensat för ovanstående engångseffekter 2011 uppgick förbättringen i rörelseresultatet 2012 till 76 MSEK. Den positiva resultatutvecklingen 2012 hänför sig till en kraftig förbättring inom Satellite Management Services samt Engineering Services. Förbättringen inom Satellite Management Services har främst åstadkommits genom förbättrad lönsamhet i de amerikanska och chilenska dotterbolagen samt kostnadsrationalisering. Engineering Services lönsamhetsförbättring härrör från ökade försäljningsintäkter. Rörelseresultatet påverkas också positivt av lägre planenliga avskrivningar på förvärvade i huvudsak immateriella tillgångar i SSC Chile och USN uppgick dessa till 1,6 MSEK (18,6 MSEK). Koncernens finansiella resultat uppgår till -10,4 MSEK (0,1 MSEK). I det finansiella resultatet ingår valutakursförluster om 7,8 MSEK. I föregående års finansiella resultat ingick valutakursvinster om 1,6 MSEK. Koncernens resultat före skatt är 16,0 MSEK (-112,2 MSEK). Årets resultat för koncernen uppgår till 7,7 MSEK (-122,5 MSEK) Balansomslutningen uppgår per 31 december 2012 till 900,2 MSEK (964,9 MSEK), en minskning med 64,7 MSEK. Förändringen hänger i huvudsak samman med variationer i projektverksamhetens omfattning där flera stora projekt pågick över årsskiftet 2011/2012. Räntebärande skulder har minskat med -20,1 MSEK, varav -7,4 MSEK rensat för valutaeffekter. Kassaflödet uppgick under året totalt till -57,3 MSEK (-105,4 MSEK). Av 112 MSEK i investeringar i materiella anläggningstillgångar härrör 104 MSEK till investeringar inom Satellite Management Services. Merparten av detta avser nya antenner i Sverige, USA och Chile. Väsentliga riskfaktorer för koncernens verksamhet Stora delar av SSCs verksamhet har hög teknisk risknivå. Det gäller dels tekniska utvecklingsrisker, dels risker för misslyckanden vid t ex uppsändningar av raketer, satelliter, ballonger, dels också risker för att satelliter i bana av någon anledning slutar att fungera. Felfunktioner kan i många fall inte korrigeras efter att felet har uppstått. De tekniska riskerna medför i många fall också ekonomiska/affärsmässiga risker, t ex för avbrutna uppdrag till följd av haverier. Dessa risker är endast i begränsad utsträckning försäkringsbara till rimlig kostnad. SSC har i sin affärsverksamhet exponering för valutakursändringar främst avseende euro och amerikanska dollar. Omfattningen varierar men euro-delen av moderbolagets fakturering uppgår typiskt till 30-45%. Bolaget i Chile har sina huvudsakliga intäkter i USD men en betydande andel av kostnaderna i lokal valuta. Bolaget är alltså exponerat för kursförändringar mellan dessa två valutor. Dotterbolagen i Tyskland och USA har såväl intäkter som kostnader i lokal valuta. Bolagen i Chile och USA finansieras av lån från moderbolaget i USD och av eget kapital. Den externa finansieringen sker i moderbolaget som har tagit upp lån i samma valuta.

5 Sid 5 Omvärld och framtidsutsikter Rymdbranschen och dess marknader präglas av snabba förändringar. Omfattande omstruktureringar pågår i många länder och regioner. Rymdföretagens beroende av offentligt finansierade beställningar är alltjämt mycket stort och SSC eftersträvar därför en ökad försäljning till den privata sektorn. SSC har initierat en omfattande uppgradering och vidareutveckling av raketbasen Esrange där en av målsättningarna är att kunna skjuta upp mindre satelliter i omloppsbana. Arbetet kommer att pågå under flera år framöver. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har förevarit efter balansdagen. Föreslagen utdelning SSCs styrelse föreslår att ingen utdelning lämnas till ägaren.

6 Sid 5 Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 212,0 249,4 840,2 855,9 Övriga intäkter 2,5 4,0 9,8 26,0 Externa kostnader -88,3 2) -121,8 2) -326,5 2) -377,1 2) Personalkostnader -114,3 2) -113,8 2) -435,9 2) -461,1 2) Avskrivningar och nedskrivningar -16,5-108,5-61,2-155,6 Rörelseresultat -4,6-90,8 26,4-112,0 Resultatandel från intressebolag 0,0-0,1 0,4 0,1 Finansiella poster 1,6 0,1-10,8-0,2 Resultat efter finansiella poster -3,0-90,9 16,0-112,2 Skatt -3,3 1) 1,5 1) -8,3 1) -10,4 Periodens resultat -6,3-89,4 7,7-122,5 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 0,5-5,9-3,7-6,5 Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt -0,8 1,2-1,5-2,9 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering -2,2 2,8-1,5 3,8 Periodens övrigt totalresultat -2,5-1,9-6,7-5,7 Periodens summa totalresultat -8,8-91,3 1,0-128,2 Periodens summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare -8,8-91,3 1,0-128,2 - innehav utan bestämmande inflytande ,8-91,3 1,0-128,2 Resultat per aktie, SEK ) Beräknad skatt 2) Förändring av avsättningar i externa kostnader -3,3 0,0 7,5 29,2 och personalkostnader 1,6 7,9-0,2 8,5 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag 31 dec 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 49,3 51,7 Materiella anläggningstillgångar 475,4 434,2 Finansiella anläggningstillgångar 2,2 3,2 Uppskjutna skattefordringar 7,7 9,9 Summa anläggningstillgångar 534,7 499,0 Varulager 9,1 6,5 Kortfristiga fordringar 197,5 238,4 Likvida medel 158,9 221,0 Summa omsättningstillgångar 365,6 465,9 SUMMA TILLGÅNGAR 900,2 964,9 Eget kapital Aktiekapital 32,5 32,5 Reserver -17,1-10,4 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 422,1 414,4 437,5 436,5 Innehav utan bestämmande inflytande - - Summa eget kapital 437,5 436,5 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 138,2 128,1 Långfristiga ej räntebärande skulder 3,6 5,8 Avsättningar 23,4 37,6 Uppskjutna skatteskulder 1,5 1,2 Summa långfristiga skulder 166,8 172,7 Kortfristiga räntebärande skulder 11,2 41,4 Kortfristiga ej räntebärande skulder 253,9 290,3 Avsättningar 30,9 24,0 Summa kortfristiga skulder 296,0 355,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 900,2 964,9 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2012

7 Sid 6 Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag jan-dec jan-dec Kassaflöde från rörelsen 60,5 18,6 Förändring av rörelsekapitalet 1,0-5,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 61,5 13,6 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -112,4-117,8 Avyttringar/Investeringar i finansiella anläggningstillgångar 1,2 0,9 Förvärv av rörelse - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -111,2-116,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -7,5-2,0 Förändring av likvida medel -57,3-105,4 Likvida medel vid periodens början 221,0 321,9 Valutakursdifferens i likvida medel -4,8 4,5 Likvida medel vid periodens slut 158,9 221,0 Rapport över förändring i koncernens eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Aktiekapital Reserver Omräkningsreserv Säkringsreserv Balanserad vinst inkl årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5-9,3 4,6 547,0 574,8 Utdelning -10,2-10,2 Periodens summa totalresultat -2,8-2,9-122,5-128,2 Utgående eget kapital 31 dec ,5-12,0 1,6 414,4 436,5 Ingående eget kapital 1 jan ,5-12,0 1,6 414,4 436,5 Utdelning 0,0 0,0 Periodens summa totalresultat -5,2-1,5 7,7 1,0 Utgående eget kapital 31 dec ,5-17,2 0,1 422,1 437,5 Omsättningens fördelning på marknader Koncernens omsättning hänförs till följande marknadsområden: jan-dec jan-dec Sverige 23% 16% Övriga Europa 44% 55% Asien 14% 14% Amerika 19% 15% Övriga marknader 0% 0% 100% 100% Nyckeltal för koncernen jan-dec jan-dec Avkastning på eget kapital 1,8% -24,2% Soliditet 48,6% 45,2% Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2012

8 Sid 7 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 125,9 161,8 525,6 570,5 Övriga intäkter 2,0 2,9 7,9 23,2 Externa kostnader -70,4 2) -98,0 2) -252,9 2) -301,7 2) Personalkostnader -64,3 2) -67,1 2) -240,1 2) -272,0 2) Avskrivningar och nedskrivningar -7,4-5,9-28,6-22,6 Rörelseresultat -14,3-6,2 11,9-2,5 Finansiella poster 4,9-131,0 1,5-124,3 Resultat efter finansiella poster -9,3-137,2 13,4-126,8 Bokslutsdispositioner -5,8 18,3-5,8 18,3 Skatt 0,5 1) -1,1 1) -1,9 1) -13,4 Periodens resultat -14,6-119,9 5,7-121,8 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar inklusive skatteeffekt -0,8 1,2-1,5-2,9 Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering -2,2 2,8-1,5 3,8 Periodens övrigt totalresultat -3,0 4,0-3,0 0,8 Periodens summa totalresultat -17,6-115,9 2,7-121,0 1) Beräknad 2) Förändring av avsättningar i externa kostnader -3,3 0,0 7,5 29,2 och personalkostnader 1,0 2,8-0,6 10,4 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 31 dec 31 dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 183,7 201,0 Finansiella anläggningstillgångar 367,1 314,5 Uppskjuten skattefordran 15,6 16,4 Summa anläggningstillgångar 566,4 531,9 Varulager och pågående arbete 154,1 143,9 Kortfristiga fordringar 148,4 142,1 Kassa och bank 85,2 145,7 Summa omsättningstillgångar 387,7 431,7 SUMMA TILLGÅNGAR 954,1 963,6 Eget kapital Aktiekapital ( aktier) 32,5 32,5 Reservfond 6,5 6,5 Fond för verkligt värde -5,8-2,8 Balanserad vinst 348,7 470,5 Periodens resultat 5,7-121,8 Summa eget kapital 387,6 384,9 Obeskattade reserver 49,0 43,2 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 123,4 103,3 Långfristiga ej räntebärande skulder 0,3 0,4 Avsättningar 23,2 34,3 Summa långfristiga skulder 146,8 138,0 Kortfristiga ej räntebärande skulder 370,7 397,6 Summa kortfristiga skulder 370,7 397,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 954,1 963,6 Ställda säkerheter 60,1 108,6 Eventualförpliktelser 29,6 68,0 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2012

9 Sid 8 Kassaflöde i sammandrag, moderbolaget jan-dec jan-dec Kassaflöde från rörelsen 55,9 7,6 Förändring av rörelsekapitalet -73,1-14,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -17,3-6,8 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -11,2-64,1 Nettoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar -59,9-43,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -71,1-107,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 29,5-30,4 Förändring av likvida medel -58,8-144,8 Likvida medel vid periodens början 145,7 288,0 Valutakursdifferens i likvida medel -1,7 2,5 Likvida medel vid periodens slut 85,2 145,7 Förändringar i eget kapital, moderbolaget Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-3,6 480,7 516,1 Utdelning -10,2-10,2 Periodens summa totalresultat 0,8-121,8-121,0 Utgående eget kapital 31 dec ,5 6,5-2,8 348,7 384,9 Ingående eget kapital 1 jan ,5 6,5-2,8 348,7 384,9 Utdelning - - Periodens summa totalresultat -3,0 5,7 2,7 Utgående eget kapital 31 dec ,5 6,5-5,8 354,4 387,6 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2012

10 Sid 9 Redovisningsprinciper Svenska rymdaktiebolaget tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget Svenska Rymdaktiebolaget är utformad i enlighet med årsredovisningslagens 9:e kapitel, Delårsrapport, och Rådets för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade från dem som tillämpades i 2011 års årsredovisning. Belopp i MSEK om inte annat anges. Övrigt Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Bokslutskommunikén avges av styrelsen. Solna 13 februari 2013 Hans Karlander Styrelseordförande Fredrik Brunell Åsa Hedin Maria Hjerpe Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot (a) Hanna Lagercrantz Lars Leijonborg Per-Erik Mohlin Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Fredrik Wilhelmsson Britt-Marie Åslund Stefan Gardefjord Styrelseledamot Styrelseledamot (a) Verkställande direktör Kommande informationstillfällen Årsredovisning för 2012 beräknas publiceras den 28 mars Datum för årsstämma 2013 är den 26 april Delårsrapport för första kvartalet 2013 beräknas publiceras den 30 april Frågor om boklutskommunikén kan ställas till koncernredovisningschef Kerstin Bergqvist, tel Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2012