Indecap Fonder Halvårsberättelse 2013
|
|
- Thomas Samuelsson
- för 5 år sedan
- Visningar:
Transkript
1 Indecap Fonder Halvårsberättelse 2013
2 Inledning INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehåll Sida Inledning 2 Förvaltarteam 3 Marknadsutvecklingen 4 Guidefonderna 5 - Guide Hedgefond 5 - Guide Hedgefond Guide Multihedge 9 - Guide Aktiefond Sverige 11 - Guide Aktiefond Global 13 - Guide Tillväxtmarknadsfond 15 - Guide Företagsobligation 17 - Guide High Risk Dynamic 19 Innehåll Sida Sparbanksfonderna 21 - Sparbanken Aktiefond Sverige 21 - Sparbanken Global 23 - Sparbanken Tillväxt 25 - Sparbanken Bas 27 Fondguidefonderna 29 - Fondguide Bas 29 - Fondguide Offensiv 31 Bolagsinformation och Risk och kostnadsmått 33 INDECAP AB OCH FONDERNA Indecap är ett värdepappersbolag som arbetar som en oberoende investeringskonsult med inriktning på fonder och fondbolag. Vår rådgivning förpackas i fonder (specialfonder) som placerar sina tillgångar i andra fonder. Därmed ges investerare möjlighet att utan egen bevakning alltid vara investerad i de fonder som vi enligt vår analys och bedömning anser vara bästa val inom respektive placeringsinriktning. Fonderna erbjuder placeringar som ger tillgång till olika förvaltares kompetens och varierande förvaltningsstilar. Genom kontinuerliga analyser av marknadsförutsättningarna anpassas fondernas innehav löpande till de förvaltningsstilar som vi bedömer har störst chans till god utveckling. Diversifieringen av fondernas placeringar till olika förvaltare och förvaltningsstrategier, som utvecklas olika i olika konjunkturskeenden, bidrar också till att ge fondandelsfonderna lägre risknivå jämfört med investeringar i enskilda fonder. Indecap erhöll fondtillstånd, enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder, den 22 december I samband därmed övertogs två fonder från Erik Penser Fonder AB: - Guide Hedgefond - Guide Aktiefond Sverige I början av 2006 startades övriga Guidefonder: - Guide Aktiefond Global - Guide Tillväxtmarknadsfond - Guide Obligationsfond Sverige - Guide Hedgefond 2 - Guide Hedgefond 3 Hösten 2008 startades ytterligare fem fonder med samlingsnamnet Sparbanken Syd fonderna, vilka under våren 2009 bytte namn till Sparbanksfonderna: - Sparbanken Aktiefond Sverige - Sparbanken Global - Sparbanken Tillväxt - Sparbanken Bas - Sparbanken Hedge Under 2009 startades en ny räntefond och två fonder övertogs från Whitebeam Fonder AB och namnändrades: - Sparbanksfond Likviditet - Guide Multihedge - Guide Structured (fonden är vilande). Under 2010 ändrades inriktning på Sparbanken Hedge och fonden bytte namn till: - Fondguide Bas Senare samma år startades ytterligare en Fondguidefond: - Fondguide Offensiv Under hösten 2011 startades ytterligare en ny fond: - Guide High Risk Dynamic 1:a mars 2013 ändrades inriktning på Guide Obligationsfond Sverige och fonden bytte namn till: - Guide Företagsobligation. REDOVISNINGS OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Halvårsberättelsen avseende fonderna har upprättats enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder, Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder (FFFS 2008:11) samt följer Fondbolagens Förenings rekommendationer. Fondernas tillgångar och skulder värderas till marknadsvärde. Fondernas innehav av finansiella instrument har värderats till senast tillgängliga betalkurs. Om sådana kurser saknas eller om en kurs, enligt värdepappersbolagets bedömning är missvisande, får värdering ske på objektiva grunder. De marknadskommentarer som ges i rapporten ger uttryck för vår marknadsuppfattning i juni/juli Tillgångarna har marknadsvärderats till periodens senaste notering. Indecap tillhandahåller inte finansiell rådgivning till privatpersoner utan endast information om de fonder som vi förvaltar. Halvårsrapporten har ej granskats av revisorer. På de följande sidorna kan du läsa mer om fonderna och hur de har utvecklats under rapportperioden. 2
3 Förvaltarteam ANSVARIG FÖRVALTARE AKTIE- OCH BLANDFONDER TOBIAS KOHL ANSVARIG FÖRVALTARE HEDGE OCH RÄNTEFONDER KARL WAHNBERG Civilekonom från Stockholms Universitet med inriktning på kapitalförvaltning (magisteruppsats). Tobias har tidigare arbetat inom Skandiabanken med rådgivning kring fondplaceringar. Arbetat sedan 2002 som fondanalytiker på Indecap. Sedan 2012 ansvarig förvaltare av Indecaps aktie och blandfonder. Civilingenjör från KTH i Stockholm med inriktning mot tillämpad matematik. Karl har varit verksam inom finanssektorn sedan 1996 via Risk Managementavdelningen på AB Svensk Exportkredit (SEK) och Wassum Investment Consulting (WIC). Karl arbetade utöver detta med tre delar av investeringsprocessen: ALM-studier, kvalitativ och kvantitativ utvärdering av traditionella kapitalförvaltare samt periodisk uppföljning av uppdragsgivarnas förvaltningsresultat. Sedan september 2003 är Karl anställd på Indecap AB, där han är analyschef och ansvarig förvaltare av Indecaps hedgefonder och räntefond, men är även delaktig i analysen och förvaltningen av övriga tillgångsslag. INVESTERINGSUTSKOTT MATS LAGERQVIST INVESTERINGSUTSKOTT NIKLAS LUNDBERG Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm och har verkat inom finansbranschen sedan Bland annat kan nämnas att Mats har varit VD och vvd för Swedbank Robur AB under tiden Under samma period var Mats styrelseledamot i Fondbolagens Förening där han under vissa år var ordförande och vice ordförande. Mats är VD och partner i Indecap. Civilekonom och diplomerad finansanalytiker vid Handelshögskolan i Stockholm (CEFA). Niklas har varit verksam inom finanssektorn sedan 1989, bland annat som VD för fondutvärderingsföretaget WIN-Rating AB, Senior Manager hos Deloitte & Touche Financial Services. Dessförinnan hade han olika befattningar inom SEB koncernen. Niklas är partner och grundare av Indecap. 3
4 Marknadsutvecklingen Den positiva trenden som rådde på aktiemarknaden under första halvåret bröts under juni. Flera större aktiemarknader noterade betydande nedgångar efter att den amerikanska centralbanken indikerade att stödköpen av obligationer kan komma att upphöra redan under Skälet till åtstramningen är att den amerikanska ekonomin fortsätter att stärkas. Vidare präglades Kina av volatila och stigande interbankräntor. Sammantaget för årets första sex månader steg dock merparten av världens större börser. I topp placerar sig Japan och USA med uppgångar på 20,9 respektive 17,6 procent. I Europa var uppgången mer måttlig. Tyskland och Frankrike steg nära 7,0 procent och England gick upp 4,0 procent. Vidare utvecklades tillväxtmarknaderna svagt med en samlad nedgång för BRIC-länderna på 9,3 procent (allt uttryckt i svenska kronor). Stockholmsbörsen gick bra med en samlad uppgång om 7,9 procent. Anmärkningsvärt var att i botten återfanns de konjunkturkänsliga sektorerna såsom Råvarusektorn som rasade 15,3 procent följt av Industrisektorn som backade 0,5 procent. Bäst gick mediasektorn med en uppgång om 23,5 procent följt av Finanssektorn som avkastade 14,8 procent. 2,5% 2,4% 2,3% 2,2% 2,1% 2,0% 1,9% 1,8% 1,7% 1,6% 1,5% dec-12 mar-13 maj-13 Sverige 10 års ränta (vänster axel) Svensk aktiemarknad (höger axel)
5 dec-12 mar-13 maj-13 okt-03 apr-04 okt-04 apr-05 okt-05 apr-06 okt-06 apr-07 okt-07 apr-08 okt-08 apr-09 okt-09 apr-10 okt-10 apr-11 okt-11 apr-12 okt-12 Guide Hedgefond FONDENS PLACERINGSINRIKTNING Guide Hedgefond placerar tillgångarna i främst svenska hedgefonder med olika placeringsstrategier, men kan även placera i svenska räntefonder samt på konto hos kreditinstitut. Detta innebär att fonden erbjuder en väldiversifierad placering med chans till hög riskjusterad avkastning. Fonden utgör därmed ett intressant alternativ till räntebärande placeringar och kan med fördel även användas i en större portfölj för att sänka den aktierelaterade risken totalt. Eventuella placeringar i utländska hedgefonder valutasäkras. Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent, men fonden har för avsikt att placera i mellan 10 till 25 olika hedgefonder. Målsättningen är att fonden ska ge en jämn och positiv avkastning varje enskilt år, oberoende av utvecklingen på såväl aktie- som räntemarknaderna. Fondens utveckling jämförs mot OMRX-TBILL, ett kort svenskt ränteindex som motsvarar den riskfria räntan. Ansvarig förvaltare: Karl Wahnberg Fondens startdatum: FONDENS UTVECKLING SEDAN START FÖRSTA HALVÅRET 2013 Guide Hedgefond OMRX T-Bill FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Avkastningen för Guide Hedgefond under årets första sex månader uppgick till 0,62 procent medan fondens jämförelseindex, OMRX T- Bill, gav en avkastning på 0,43 procent. Det största positiva bidraget till fondens utveckling kom från Long/ Short Equity förvaltarna Störst negativt bidrag kom från förvaltarna inom Optionsarbitrage. 102, ,5 101,5 99,5 99 Under året har en förvaltare sålts. Fondförmögenheten har under perioden ökat med 6,1 mkr, från 1 017,1 till 1 029,4 mkr. Omsättningshastigheten i fondens portfölj har varit 0,8 gånger. Guide Hedgefonds underliggande förvaltare placerar inom många olika tillgångsslag vilket innebär att fonden är exponerad för marknadsrisker inom såväl aktiemarknaderna som ränte-, valuta-, råvaruoch kreditmarknaderna. Fonden har dock inte någon valutarisk då alla Guide Hedgefond OMRX T-Bill 5
6 GUIDE HEDGEFO ND TILLGÅNGAR per BALANSRÄKNING (TKR) F IN A N S IELLA A N TA L VÄRDE %A V IN S TR U M EN T TKR F ON D F M H V A LU TA TER M IN ER 0,1 EUR , Swedbank 638 0,1 HEGD EF ON D ER 9 1,9 Adapto Energy Class A 9 8 0,0 Adapto Nordic (A) CAP ,6 Alcur ,1 Excalibur ,7 Futuris Asset M. Futuris ,1 Keel Capital Foghorn SER ,4 Keel Capital Foghorn SER ,0 Harewood AM-VOL EDGE ,6 Lynx ,9 Nektar ,9 Nordic Absolute Return ,4 Nordic Fixed Income Macro ,1 Skandia Global Hedge ,5 Tanglin ,2 Sentat Thyra ,5 Summa ö verlåt b ara värd ep ap p er up p t ag na f ö r regelbunden handel inom EES på en reglerad marknad ,9 SU M M A F IN A N SIELLA IN ST R U M EN T ,9 ÖV RIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER NETTO 8,0 Likvida medel ,3 Övriga tillgångar och skulder netto ,7 F ON D F ÖR M ÖGEN HET ,0 Kurs EUR 8,7159 Fonden har handlat med derivatinstrument (valutaterminer) i syfte att valutasäkra utländska innehav. Fonden har ej ställt några säkerheter. Antal andelar är avrundade till heltal. Innehavens värde till TKR. Tillgångar Fin instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Valutaderivat Kortfristiga fordringar Summa tillgångar Skulder Fin instr med neg marknadsvärde - - Övriga kortfristiga skulder Summa Skulder Fondförmögenhet Summa Skulder och FondFmh FONDENS UTVECKLING (SEDAN START) NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 113,97 113,27 115,09 113,70 112,09,73 Antal utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) - 3,04 1,81 2,45 8,22 2,06 Avkastning (%) 1,07% 1,04% 2,85% 3,69% 9,20% -3,30% OMRX-TBILL (%) 0,43% 1,21% 1,62% 0,32% 0,44% 4,35% NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 116,54 116,94 116,97 112,33 103,15 Antal utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) 3,99 4,68 4, Avkastning (%) 3,19% 4,11% 8,43% 8,94% 3,11% OMRX-TBILL (%) 3,42% 2,21% 1,93% 2,59% 0,75% Antal andelar avrundade till heltal. 6
7 dec-12 mar-13 maj-13 jan-06 jul-06 jan-07 jul-07 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 jul-12 Guide Hedgefond 2 FONDENS PLACERINGSINRIKTNING FONDENS UTVECKLING Guide Hedgefond 2 placerar tillgångarna i främst svenska och utländska hedgefonder med olika placeringsstrategier, men kan även placera i svenska räntefonder samt på konto hos kreditinstitut. Detta innebär att fonden erbjuder en väldiversifierad placering med chans till hög riskjusterad avkastning. Fonden utgör därmed ett intressant alternativ till räntebärande placeringar och kan med fördel även användas i en större portfölj för att sänka den aktierelaterade risken. Placeringar i utländska hedgefonder är valutasäkrade. Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent, men fonden har för avsikt att placera i mellan 15 till 25 olika hedgefonder. SEDAN START Målsättningen är att fonden ska ge en jämn och positiv avkastning varje enskilt år, oberoende av utvecklingen på såväl aktie- som räntemarknaderna. Fondens utveckling jämförs mot OMRX-TBILL, ett kort svenskt ränteindex som motsvarar den riskfria räntan. Ansvarig förvaltare: Karl Wahnberg Fondens startdatum: FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Avkastningen för Guide Hedgefond 2 under årets första sex månader uppgick till 0,19 procent medan fondens jämförelseindex, OMRX T- Bill, gav en avkastning på 0,43 procent. FÖRSTA HALVÅRET ,5 101,5 99,5 99 Guide Hedgefond 2 OMRX T-Bill Det största positiva bidraget till fondens utveckling kom från Emerging Markets förvaltarna. Störst negativt bidrag kom från förvaltarna inom Optionsarbitrage. Guide Hedgefond 2 OMRX T-Bill Under året har en ny förvaltare adderats. Fondförmögenheten minskade under perioden med 525,5 mkr, från 888 miljoner kronor till 366,1 miljoner kronor. Omsättningshastigheten i fondens portfölj har varit 0,7 gånger. De fonder som Guide Hedgefond 2 placerar i är i sin tur investerade inom de flesta tillgångsslag vilket innebär att fonden är exponerad för marknadsrisker inom aktie-, ränte-, valuta-, råvaru- och kreditmarknaderna. Fonden har dock inte någon valutarisk då alla innehav är valutasäkrade. 7
8 GUIDE HEDGEFOND 2 Tillgångar per F IN A N S IELLA A N TA L VÄRDE %A V IN S TR U M EN T TKR F ON D F M H BALANSRÄKNING (TKR) V A LU TA TER M IN ER 0,1 EUR , Swedbank 350 0,1 USD , Swedbank -23 0,0 HED GEF ON D ER 8 9,7 Alcur ,7 Canosa Glob Macro A ,0 Nektar ,9 Futuris ,8 Harewood AM-VOL EDGE ,7 Finisterre Global Opp E Ser ,8 Finisterre Sovereign Dept E ,3 Lynx ,1 Skandia Global Hedge ,6 Tanglin ,4 Summa ö verlåt b ara värd ep ap p er up p t ag na f ö r regelbunde handel inom EES på en reglerad marknad ,3 Pivot Global Value ,9 Summa ö verlåt b ara värd ep ap p er up p t ag na f ö r regelbunden handel utanför EES på en reglerad marknad ,9 Alexandra Glob Investm. F ,0 M. Safety Kleen Shares ,1 Persistent Alpha Enhanced F ,0 Whippoorwill Off Dist Opp CL S ,2 Whippoorwill Off Dist Opp CL S ,1 Whippoorwill Off Dist Opp CL S ,1 Whippoorwill Off Dist Opp CL S ,1 Summa ö verlåt b ara värd ep ap p er up p t ag na f ö r handel utanför EES på en reglerad marknad ,5 Tillgångar Fin instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Valutaderivat Kortfristiga fordringar Summa tillgångar Skulder Fin instr med neg marknadsvärde 23 - Övriga kortfristiga skulder Summa Skulder Fondförmögenhet Summa Skulder och FondFmh FONDENS UTVECKLING (S EDAN S TART) NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 96,72 96,53,13 101,53,06 Antal utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) - 3,9 3,25 3,52 2,42 Avkastning (%) 0,82% 0,28% 1,90% 5,13% 7,46% OMRX-TBILL (%) 0,43% 1,21% 1,62% 0,32% 0,44% S U M M A F IN A N S IELLA IN S TR U M EN T ,8 ÖV R IGA TILLGÅ N GA R OC H S KU LD ER N ETTO 10,3 Likvida medel ,3 Övriga tillgångar och skulder netto ,0 F ON D F ÖR M ÖGEN HET ,0 Kurs USD 6,6994 Kurs EUR 8,7159 Fonden har handlat med derivatinstrument (valutaterminer) i syfte att valutasäkra utländska innehav. Fonden har ej ställt några säkerheter. Antal andelar är avrundade till heltal. Innehavens värde till TKR NAV (tkr) NAV/Andel (kr),06 95,49 108,61 103,08 Antal utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) 2,42 0,51 0,10 - Avkastning (%) 7,46% -11,67% 5,47% 3,08% OMRX-TBILL (%) 0,44% 4,35% 3,42% 2,04% Antal andelar avrundade till heltal. 8
9 dec-12 mar-13 maj-13 jun-05 dec-05 jun-06 dec-06 jun-07 dec-07 jun-08 dec-08 jun-09 dec-09 jun-10 dec-10 jun-11 dec-11 jun-12 dec-12 Guide Multihedge FONDENS PLACERINGSINRIKTNING Guide Multihedge placerar tillgångarna i främst nordiska hedgefonder med olika placeringsstrategier, men kan även placera i svenska räntefonder och på konto hos kreditinstitut. Detta innebär att fonden erbjuder en väldiversifierad placering med chans till hög riskjusterad avkastning. Fonden utgör därmed ett intressant alternativ till räntebärande placeringar och kan med fördel även användas i en större portfölj för att sänka den aktierelaterade risken. Placeringar i utländska hedgefonder är valutasäkrade. Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent, men fonden har för avsikt att placera i mellan 10 till 25 olika hedgefonder. FONDENS UTVECKLING SEDAN START Målsättningen är att fonden ska ge en jämn och positiv avkastning varje enskilt år, oberoende av utvecklingen på såväl aktie- som räntemarknaderna. Fondens utveckling jämförs mot OMRX-TBILL, ett kort svenskt ränteindex som motsvarar den riskfria räntan. Guide Multihedge OMRX T-Bill Ansvarig förvaltare: Karl Wahnberg Fondens startdatum: FÖRSTA HALVÅRET FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 101,5 101 Avkastningen för Guide Multihedge under årets första sex månader uppgick till 0,20 procent medan fondens jämförelseindex, OMRX T- Bill, gav en avkastning på 0,43 procent.,5 99,5 Det största positiva bidraget till fondens utveckling kom från Emerging Markets-förvaltarna. 99 Störst negativt bidrag kom från förvaltarna inom Optionsarbitrage. Fondförmögenheten minskade under perioden med 111,3 mkr, från 370,2 miljoner kronor till 260,7 miljoner kronor. Guide Multihedge OMRX T-Bill Omsättningshastigheten i fondens portfölj har varit 0,5 gånger. De fonder som Guide Multihedge placerar i är i sin tur investerade inom de flesta tillgångsslag vilket innebär att fonden är exponerad för marknadsrisker inom aktie-, ränte-, valuta-, råvaru- och kreditmarknaderna. Fonden har dock inte någon valutarisk då alla innehav är valutasäkrade. 9
10 GUIDE MULTIHEDGE Tillgångar per F IN A N S IELLA A N TA L VÄRDE %A V IN S TR U M EN T TKR F ON D F M H V A LU TA TER M IN ER 0,1 EUR , Swedbank 310 0,1 USD , Swedbank -13 0,0 HED GEF ON D ER 9 6,4 Catella Nordic LS EQUITY CL ,6 Alcur ,7 Finisterre Global Opp.SER ,6 Finisterre Sovereign Dept. SER ,2 Futuris ,3 Foghorn X2 S ,9 Lynx ,9 Nektar ,9 Nordic Absolute Return ,1 Northern Light Event Fund ,6 Absolute Return Class I ,2 Skandia Global Hedge ,8 Harewood AM-VOL ,5 Summa ö verlåt b ara värd ep ap p er up p t ag na f ö r regelbunden handel inom EES på en reglerad marknad ,2 Pivot Global Value ,3 Summa ö verlåt b ara värd ep ap p er up p t ag na f ö r regelbunde handel utanför EES på en reglerad marknad ,3 F2 Persistent Alpha Enhanced F ,0 Summa ö verlåt b ara värd ep ap p er up p t ag na f ö r handel utanför EES på en reglerad marknad 0 0 S U M M A F IN A N S IELLA IN S TR U M EN T ,6 ÖV R IGA TILLGÅ N GA R OC H S KU LD ER N ETTO 3,8 Likvida medel ,6 Övriga tillgångar och skulder netto ,2 F ON D F ÖR M ÖGEN HET ,3 Kurs USD 6,7485 Kurs EUR 8,7731 Fonden har handlat med derivatinstrument (valutaterminer) i syfte att valutasäkra utländska innehav. Fonden har ej ställt några säkerheter. BALANSRÄKNING (TKR) Tillgångar Fin instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Valutaderivat Kortfristiga fordringar 0 0 Summa tillgångar Skulder Fin instr med neg marknadsvärde 13 - Övriga kortfristiga skulder Summa Skulder Fondförmögenhet Summa Skulder och FondFmh FONDENS UTVECKLING (S EDAN S TART) NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 1211, , , , ,98 Antal utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) Avkastning (%) 0,60% -0,77% 1,56% 8,18% 16,95% OMRX-TBILL (%) 0,43% 1,21% 1,62% 0,32% 0,44% NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 975, , , ,48 Antal utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) Avkastning (%) -10,03% 2,21% 4,31% 1,95% OMRX-TBILL (%) 4,35% 3,42% 2,19% 1,81% Antal andelar avrundade till heltal. Antal andelar är avrundade till heltal. Innehavens värde till TKR. 10
11 dec-12 mar-13 maj-13 nov-03 maj-04 nov-04 maj-05 nov-05 maj-06 nov-06 maj-07 nov-07 maj-08 nov-08 maj-09 nov-09 maj-10 nov-10 maj-11 nov-11 maj-12 nov-12 maj-13 Guide Aktiefond Sverige FONDENS PLACERINGSINRIKTNING Guide Aktiefond Sverige placerar tillgångarna i främst andra svenska aktiefonder med olika placeringsstrategier, samt på konto hos kreditinstitut. Genom placeringar i andra aktiefonder med skilda förvaltningsstilar (små- och stora bolag, värde- och tillväxtinriktade) strävar fonden efter att erbjuda en för svenska aktiefonder låg risk-nivå. Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent. Målsättningen är att fonden ska utvecklas bättre än MMSF-fondindex, ett index som inkluderar de årliga utdelningarna och som visar utvecklingen för den genomsnittliga svenska aktiefonden. Ansvarig förvaltare: Tobias Kohl Fondens startdatum: FONDENS UTVECKLING SEDAN START Guide aktiefond Sverige MMSF Fondindex Sverige FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE FÖRSTA HALVÅRET 2013 Guide Aktiefond Sverige har hittills under året gått upp med 8,0 procent vilket är 0,2 procentenheter bättre än jämförelseindex som avkastat 7,8 procent. Sett över längre tid, sedan 1 januari 2009 har fonden överträffat jämförelseindexets utveckling med 6,1 procentenheter med en uppgång på,1 procent mot jämförelseindex 94,0 procent. På sektornivå noterade sju av Stockholmsbörsens nio sektorer en positiv avkastning. Anmärkningsvärt var att i botten återfanns de konjunkturkänsliga sektorerna såsom Råvarusektorn som rasade 15,3 procent följt av Industrisektorn som backade 0,5 procent. Bäst gick mediasektorn med en uppgång om 23,5 procent följt av Finassektorn som avkastade 14,8 procent. Fondens utveckling har gynnats av ett framgångsrikt aktieval av framförallt portföljens värdeförvaltare. Fondens tillväxtförvaltare har haft det svårare och tyngts av en generell övervikt i industrisektorn Guide aktiefond Sverige MMSF Fondindex Sverige Hittills under året har en tillväxtförvaltare adderats på bekostnad av befintliga förvaltare. Omsättningshastigheten uppgår till 0,22 gånger. Fondförmögenheten har hittills under året ökat från 58,9 mkr vid årets början till 66,3 miljoner kronor vid åtgången an juni. Nettot av in- och utflöden i fonden uppgick till 2,7 mkr. Den svenska aktiemarknaden uppvisar i ett historiskt perspektiv hög volatilitet vilket ger fonden en relativt sett hög marknadsrisk. Eftersom fonden enbart investerar i underliggande fonder noterade i svenska kronor har den ingen valutarisk. Fondens absoluta risk under de senaste 24 månaderna uppgår till 17,4 procent vilket är en procentenhet högre än jämförelseindex. Den aktiva risken är 1,8 procent. Fondförmögenheten var vid utgången av året fördelad på sex underliggande förvaltare. Marknadskommentarer se sid 4. 11
12 GUIDE AKTIEFOND SVERIGE Tillgångar per FINANS IELLA ANTAL VÄRDE % AV BALANSRÄKNING (TKR) INS TRUMENT TKR FONDFMH U P P TA GN A P Å A N N A N R EGLER A D M A R KN A D, ÖP P N A F ÖR A LLM Ä N HETEN 9 6,4 IN V ES TER IN GS F ON D ER 9 6,4 AMF Aktiefond Sverige ,3 Carnegie Sverigefond ,0 Cliens Absolut Akt. Sverige C ,5 Lannebo Sverige ,3 Proir Nilsson Sverige Aktiv A ,1 Robur Sverige MEGA ,2 S U M M A F IN A N S IELLA IN S TR U M EN T ,4 Tillgångar Fin instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Kortfristiga fordringar Summa tillgångar Skulder Fin instr med neg marknadsvärde - - Övriga kortfristiga skulder Summa Skulder Fondförmögenhet Summa Skulder och FondFmh ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH S KULDER NETTO 3,6 Likvida medel ,1 Övriga tillgångar och skulder netto 331 0,5 F ON D F ÖR M ÖGEN HET ,0 Samtliga innehav är noterade. Fonden har ej ställt några säkerheter. Antal andelar är avrundade till heltal. Innehavens värde till TKR. FONDENS UTVECKLING (S EDAN S TART) NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 114,95 106,45 138,27 172,91 145,32 102,42 Antal utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) - 48,86 6,63 6,24 7,37 8,70 Avkastning (%) 8,00% 16,87% -16,75% 23,94% 53,61% -42,57% MMSF Fondindex (%) 7,90% 15,53% -15,28% 23,42% 49,46% -38,77% NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 187,61 198,99 160,40 119,55 102,76 Antal utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) 5,38 6,42 4, Avkastning (%) -3,16% 28,64% 39,43% 16,34% 2,76% MMSF Fondindex (%) -1,99% 25,52% 36,73%* 20,73%* 3,7%* Antal andelar avrundade till heltal. * Jämförelseindex byttes under 2006 (tidigare SIX-PRX) 12
13 dec-12 mar-13 maj-13 jan-06 jul-06 jan-07 jul-07 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 jul-12 jul-13 Guide Aktiefond Global FONDENS PLACERINGSINRIKTNING Guide Aktiefond Global placerar tillgångarna i andra aktiefonder som placerar på utländska aktiemarknader. Fonden strävar efter att investera i globala aktiefonder men kan även placera i regionala och länderfonder för att öka exponeringen mot regioner/marknader som bedöms intressanta. Fonden kan även placera på konto hos kreditinstitut. Placeringarna i olika fonder som i sin tur placerar på olika geografiska marknader, med till viss del olika förvaltningsstilar, innebär att Fonden erbjuder en för aktieplaceringar mycket god riskspridning. Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent. Målsättningen är att fonden ska utvecklas bättre än Morgan Stanley Capital World Index (NET TR), ett brett världsindex, omräknat till svenska kronor. Indexet inkluderar eventuella årliga utdelningar. Ansvarig förvaltare: Tobias Kohl Fondens startdatum: FONDENS UTVECKLING SEDAN START FÖRSTA HALVÅRET Guide aktiefond Global MSCI The World Index (Net TR) FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 105 Guide Aktiefond Global har hittills under året gått upp 11,2 procent samtidigt som jämförelseindex avkastat 12,5 procent. Sett över längre tid, sedan 1 januari 2009 har fonden gått upp 43,6 procent samtidigt som jämförelseindex stigit 47,1 procent. Hittills under året har vi inte genomfört några förvaltarbyten dock har det genomförts omallokeringar mellan befintliga förvaltare. Fondens utveckling har framförallt tyngts av ett mindre bra aktieval av fondens tillväxtförvaltare som till viss del investerar på ännu ej utvecklade marknader. Guide aktiefond Global MSCI The World Index (Net TR) Omsättningshastigheten uppgår hittills under året till 0,61 gånger. Fondförmögenheten har hittills under året ökat från 685,5 mkr vid årets början till 769,7 mkr vid utgången av juni. Nettot av in- och utflöden i fonden var 7,4 mkr. Fonden exponeras för marknads- och valutarisk. Genom spridningen av placeringarna till olika globala aktiefonder med varierande inriktning och som sprider sina placeringar till många olika aktiemarknader erbjuder fonden en för aktierelaterade placeringar relativt låg risk. Den absoluta risken har under de senaste 24 månaderna uppgått till 8,6 procent vilket är i paritet med jämförelseindex. Fondens aktiva risk uppgick under samma period till 2,9 procent. Fondförmögenheten var vid utgången av året fördelad på fyra underliggande förvaltare. Marknadskommentarer se sid 4. 13
14 GUIDE AKTIEFOND GLOBAL Tillgångar per F IN A N S IELLA A N TA L VÄRDE % A V IN S TR U M EN T TKR F ON D F M H U P P TA GN A P Å A N N A N R EGLER A D M A R KN A D, ÖP P N A F ÖR A LLM Ä N HETEN 9 8,5 IN V ES TER IN GS F ON D ER 9 8,5 Skagen Global ,6 CPH Capital Global Equities ,4 Treetop Global Oppurtunity Fund ,1 Vontobel Global Value ,4 S U M M A F IN A N S IELLA IN S TR U M EN T ,5 BALANSRÄKNING (TKR) Tillgångar Fin instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Kortfristiga fordringar Summa tillgångar Skulder Fin instr med neg marknadsvärde - - Övriga kortfristiga skulder Summa Skulder Fondförmögenhet Summa Skulder och FondFmh ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH S KULDER NETTO 1,5 Likvida medel ,3 Övriga tillgångar och skulder netto ,1 F ON D F ÖR M ÖGEN HET ,0 Kurs USD 6,7485 Kurs EUR 8,7731 Samtliga innehav är noterade. Fonden har ej ställt några säkerheter. Antal andelar är avrundade till heltal. Innehavens värde till TKR. F ON D EN S UTVEC KLIN G (S ED A N S TA R T) NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 114,24 102,75 96,11 107,27 Antal utestående andelar (st) Utd el. (kr/andel) - 1,0 7 1,52 - Avkastning (%) 11,17% 8,07% -9,05% 2,83% MSCI TWI (%) 12,48% 9,07% -4,01% 5,24% NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 104,32 81,66 108,71 101,67 Antal utestående andelar (st) Utd el. (kr/andel) Avkastning (%) 27,75% -24,88% 7,45% 1,67% MSCI TWI (NET TR) (%) 17,38% -29,30% 1,15% 1,50 % Antal andelar avrundade till heltal. 14
15 dec-12 mar-13 maj-13 jan-06 jul-06 jan-07 jul-07 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 jul-12 jul-13 Guide Tillväxtmarknadsfond FONDENS PLACERINGSINRIKTNING Guide Tillväxtmarknadsfond placerar främst tillgångarna i såväl globala som regionala tillväxtmarknadsfonder, men kan även placera i globala aktiefonder för att från tid till annan minska portföljens tillväxtexponering. Fondens inriktning mot mer volatila tillväxtmarknader, som Kina, Indien, Östeuropa, Latinamerika m.fl. ger den en för aktieplaceringar generellt sett högre risknivå. Fonden kan även placera på konto hos kreditinstitut. Genom att dra nytta av olika förvaltares kompetens och genom att kombinera globala och regionala förvaltare med olika inriktning, strävar dock fonden efter att erbjuda en tillväxtorienterad placering med lägre risk. FONDENS UTVECKLING SEDAN START Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent. Målsättningen är att fondens utveckling ska överträffa Morgan Stanley Capital Index Emerging Markets (NET TR), ett brett tillväxtmarknadsindex, omräknat till svenska kronor. Indexet inkluderar eventuella årliga utdelningar. Ansvarig förvaltare: Tobias Kohl Fondens startdatum: FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Guide Tillväxtmarknadsfond har hittills under året backat 4,6 procent samtidigt som jämförelseindex fallit 6,2 procent. Sett över längre tid, sedan 1 januari 2009 har fonden gått upp 72,2 procent vilket är 14,2 procentenheter bättre än jämförelseindex som stigit 58,0 procent. Hittills under året har portföljens coreförvaltare adderat störst positivt bidrag. Värt att notera är att 93 procent av kapitalet varit placerat hos förvaltare som överträffat index. Världens tillväxtmarknader har haft det svårt under årets första sex månader. Latinamerika har rasat 11,6 procent följt av Östeuropa som fallit 8,6 procent samtidigt som Asien backat 2,2 procent. Hittills under året har inga nya förvaltare adderats. Omsättningshastighet uppgår till 0,0 gånger. Fondförmögenheten har under året minskat från 485,9 mkr vid årets början till 467,3 mkr vid årets slut. Nettot av in- och utflöden i fonden hittills under året uppgår till 3,8 mkr. Fonden exponeras främst för marknads- och valutarisk och fondens inriktning mot mer volatila tillväxtmarknader innebär en högre risknivå än t ex en global aktiefond. Under innevarande år har dock denna risk mildrats av valutornas rörelser. Fondens absoluta risk under de senaste 24 månaderna uppgick till 12,4 procent vilket är lägre än motsvarande risk för jämförelseindex. Fondens aktiva risk uppgick till 4,0 procent. Fondförmögenheten var vid utgången av året fördelad på fyra underliggande förvaltare. Marknadskommentarer se sid 4. FÖRSTA HALVÅRET Guide Tillväxtmarknadsfond MSCI Emerging Market (Net TR) Guide Tillväxtmarknadsfond MSCI Emerging Market (Net TR) 15
16 GUIDE TILLVÄXTMARKNADSFOND Tillgångar per F IN A N S IELLA A N TA L VÄRDE % A V IN S TR U M EN T TKR F ON D F M H U P P TA GN A P Å A N N A N R EGLER A D M A R KN A D, ÖP P N A F ÖR A LLM Ä N HETEN 9 8,9 IN V ES TER IN GS F ON D ER 9 8,9 Danske Invest Global Emerging Markets ,8 Nordea Global Emerging Markets Equity ,1 Skagen Kon-Tiki ,2 Vontobel Emerging Market I CAP-USD ,8 S U M M A F IN A N S IELLA IN S TR U M EN T ,9 BALANSRÄKNING (TKR) Tillgångar Fin instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Kortfristiga fordringar 6 0 Summa tillgångar Skulder Fin instr med neg marknadsvärde - - Övriga kortfristiga skulder Summa Skulder Fondförmögenhet Summa Skulder och FondFmh ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH S KULDER NETTO 1,1 Likvida medel ,4 Övriga tillgångar och skulder netto ,2 F ON D F ÖR M ÖGEN HET ,0 Kurs USD 6,7485 Kurs EUR 8,7731 Samtliga innehav är noterade. Fonden har ej ställt några säkerheter. Antal andelar är avrundade till heltal. Innehavens värde till TKR. F ON D EN S UTVEC KLIN G (S ED A N S TA R T) NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 138,33 144,95 131,06 152,62 Antal utestående andelar (st) Utd el. (kr/andel) - - 1,6 4 0,72 Avkastning (%) -4,49% 10,60% -13,13 % 13,84% MSCI EMI (%) -6,17% 12,30% -16,92% 11,93% NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 134,75 82,51 139,29 107,69 Antal utestående andelar (st) Utd el. (kr/andel) 0,8 4 0, Avkastning (%) 64,91% -40,76 % 29,07% 7,69% MSCI EMI (NET TR) (%) 61,14 % -44,21% 28,89% 4,90% Antal andelar avrundade till heltal. 16
17 dec-12 mar-13 maj-13 jan-06 jun-06 nov-06 apr-07 sep-07 feb-08 jul-08 dec-08 maj-09 okt-09 mar-10 aug-10 jan-11 jun-11 nov-11 apr-12 sep-12 jul-13 Guide Företagsobligation FONDENS PLACERINGSINRIKTNING Första mars 2013 bytte Guide obligationsfond Sverige inriktning och namn. Det nya namnet blev Guide Företagsobligation. Guide Företagsobligation placerar tillgångarna i andra Europaplacerande räntefonder och företagsobligationsfonder, så att fonden får en genomsnittlig räntebindningstid (löptid) som överstiger ett år. Fonden kan även placera på konto hos kreditinstitut samt fonder som innehåller statsobligationer. Guide Företagsobligation sprider risken genom att placera i ett antal ränte- och obligationsfonder, med olika förvaltningsstilar och löptider, har den som målsättning att erbjuda en för längre räntefonder låg risknivå. FONDENS UTVECKLING SEDAN START Ansvarig förvaltare: Karl Wahnberg Fondens startdatum: Guide Företagsobligation FÖRSTA HALVÅRET 2013 NOMX Credit SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Avkastningen för Guide Företagsobligation under årets första sex månader summerades till -0,74 procent medan fondens jämförelseindex, fram till OMRX Treasury Bond och därefter NOMX Credit SEK Total Return Index, gav en avkastning på -1,57 procent Inför andra halvåret är fonden positionerad med 92 procent i företagsobligationer samt 8 procent i kassa samtidigt som durationen ligger på 1,0. Omsättningshastigheten i fondens portfölj har varit 1,03 gånger. Fondförmögenheten har ökat från 215,8 mkr vid årets början till 690,8 mkr vid periodens slut. Fondens utveckling påverkas dels av ränterisk vilket är den risk som beskriver en räntefonds känslighet för ändrade marknadsräntor och dels av kreditrisk vilket innebär att en emittent eller motpart ställer in betalningarna. Priserna på företagskreditobligationer påverkas även av andra orsaker som t ex riskviljan eller framtida konjunkturutsikter. Marknadskommentarer se sid 4. Guide Företagsobligation NOMX Credit SEK 17
18 GUIDE FÖRETAGSOBLIGATION Tillgångar per FINANS IELLA ANTAL VÄRDE % AV INS TRUMENT TKR FONDFMH U P P TA GN A P Å A N N A N R EGLER A D M A R KN A D, ÖP P N A F ÖR A LLM Ä N HETEN 9 3,5 IN V ES TER IN GS F ON D ER 9 3,5 Catella Nordic Corp ,1 Evli Euro Invt Grade ,2 Lannebo Corporate Bond ,9 Spp Företagsobligation ,4 S U M M A F IN A N S IELLA IN S TR U M EN T ,5 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH S KULDER NETTO 6,5 Likvida medel ,5 Övriga tillgångar och skulder netto 201 0,0 F ON D F ÖR M ÖGEN HET ,0 Fonden har ej ställt några säkerheter. Samtliga innehav är noterade. Antal andelar är avrundade till heltal. Innehavens värde till TKR. BALANSRÄKNING (TKR) Tillgångar Fin instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Kortfristiga fordringar Summa tillgångar Skulder Fin instr med neg marknadsvärde - - Övriga kortfristiga skulder 56 0 Summa Skulder 56 0 Fondförmögenhet Summa Skulder och FondFmh FONDENS UTVECKLING (SEDAN START) NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 59,34 59,78 58,81 54,24 Antal utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) - 0,80 1,79 4,67 Avkastning (%) 0,54% 3,03% 12,12% 3,31% OMRX T-Bond (%) 0,40% 1,57% 13,27% 2,94% NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 57,07 58,08,07 101,04 Antal utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) 1,47 50,44 2,67 - Avkastning (%) 0,82% 14,69% 2,19% 0,98% OMRX T-Bond (%) -0,93% 15,70% 1,63% 0,86% Antal andelar avrundade till heltal. 18
19 dec-12 mar-13 maj-13 okt-11 dec-11 feb-12 apr-12 jun-12 aug-12 okt-12 dec-12 Guide High Risk Dynamic FONDENS PLACERINGSINRIKTNING FONDENS UTVECKLING Guide High Risk Dynamic är en aktivt förvaltad specialfond som placerar i olika typer av aktiefonder och i hedge- eller räntefonder, såväl svenska som utländska. En specialfond innebär att den får koncentrera innehaven till ett mindre antal fonder. Ingen av de underliggande fonderna får utgöra mer än 40% av fondens tillgångar. Fondförmögenheten får placeras i fondandelar och på konto hos kreditinstitut. Placeringarna av fondförmögenheten är inte begränsad till någon viss bransch, något visst geografiskt område, eller till finansiella instrument utfärdade av någon viss emittent. Grunderna för Fondens placeringsinriktning är att genom investeringar i fondandelar i andra fonder med olika placeringsinriktningar, såväl svenska som utländska, även s.k. off-shorefonder, försöka uppnå en hög riskjusterad avkastning på dessa volatila marknader. SEDAN START Målsättningen för fonden är att åstadkomma högsta möjliga avkastning på lång sikt med en god riskspridning. Ansvarig förvaltare: Tobias Kohl Fondens startdatum: FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Guide High Risk Dynamic har gått upp 7,6 procent hittills under året vilket är 0,6 procentenheter bättre än jämförelseindex som gått upp 7,0 procent. Under året har fonden haft en hög andel svenska aktiefonder på bekostnad av tillväxtmarknadsfonder vilket adderat ett mervärde. Under året har vi adderat en räntefond med fokus på svenska statsskuldsväxlar och bostadsobligationer. Vidare har aktiviteten varit hög i den strategiska allokeringen. Omsättningshastigheten uppgår till 0,7 gånger. High Risk Dynamic FÖRSTA HALVÅRET Index High Risk Dynamic Fondförmögenheten har under året ökat från 183,6 mkr vid årets början till 198,3 mkr vid utgången av juni. Nettot av in- och utflöden i fonden hittills under 2013 är 0,7 mkr. Fonden exponeras främst för marknads- och valutarisk och fondens inriktning mot mer volatila tillväxtmarknader innebär en högre risknivå än t ex en global aktiefond. Under innevarande år har dock denna risk mildrats av valutornas rörelser. Fondens korta historik gör att ingen riskberäkning lämnas. Fondförmögenheten var vid utgången av året fördelad på fem underliggande förvaltare. High Risk Dynamic Index High Risk Dynamic Marknadskommentarer se sid 4. 19
20 GUIDE HIGH RISK DYNAMIC Tillgångar per FINANS IELLA ANTAL VÄRDE % AV INS TRUMENT TKR FONDFMH U P P TA GN A P Å A N N A N R EGLER A D M A R KN A D, ÖP P N A F ÖR A LLM Ä N HETEN 8 1,7 INVES TERINGS FONDER 8 1,7 Cliens Absolut Sverige C ,5 Franklin Templ Frontier ,3 Lannebo Likviditet ,2 Lannebo Sverige ,7 Nordea Global Emerging Market ,0 S U M M A F IN A N S IELLA IN S TR U M EN T ,7 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH S KULDER NETTO 18,4 Likvida medel ,4 Övriga tillgångar och skulder netto -34 0,0 BALANSRÄKNING (TKR) Tillgångar Fin instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Kortfristiga fordringar Summa tillgångar Skulder Fin instr med neg marknadsvärde - - Övriga kortfristiga skulder Summa Skulder Fondförmögenhet Summa Skulder och FondFmh F ON D F ÖR M ÖGEN HET ,0 Kurs USD 6,7485 Fonden har ej ställt några säkerheter. Samtliga innehav är noterade. Antal andelar är avrundade till heltal. Innehavens värde till TKR. FONDENS UTVECKLING (S EDAN S TART) NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 122, ,29 Antal utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) Avkastning (%) 7,63 15,96% -1,71% Sammansatt jämförelseindex (%) 6,98 11,28 2,39% Antal andelar avrundade till heltal. 20
21 dec-12 mar-13 maj-13 okt-08 apr-09 okt-09 apr-10 okt-10 apr-11 okt-11 apr-12 okt-12 Sparbanken Aktiefond Sverige FONDENS PLACERINGSINRIKTNING Sparbanken Aktiefond Sverige placerar tillgångarna i andra svenska aktiefonder med olika placeringsstrategier samt på konto hos kreditinstitut. Genom placeringar i andra aktiefonder med skilda förvaltningsstilar (små- och stora bolag, värde- och tillväxtinriktad förvaltning) strävar fonden efter att erbjuda en för svenska aktiefonder låg risknivå. FONDENS UTVECKLING SEDAN START Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent. Målsättningen är att fonden ska utvecklas bättre än MMSF-fondindex, ett index som inkluderar eventuell årlig utdelning och visar utvecklingen för den genomsnittliga svenska aktiefonden Ansvarig förvaltare: Tobias Kohl Fondens startdatum: Sparbanken Aktiefond Sverige MMSF Fondindex Sverige FÖRSTA HALVÅRET 2013 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 120 Sparbanken Aktiefond Sverige har hittills under året gått upp med 8,3 procent vilket är 0,5 procentenheter bättre än jämförelseindex som avkastat 7,8 procent. På sektornivå noterade sju av Stockholmsbörsens nio sektorer en positiv avkastning. Anmärkningsvärt var att i botten återfanns de konjunkturkänsliga sektorerna såsom Råvarusektorn som rasade 15,3 procent följt av Industrisektorn som backade 0,5 procent. Bäst gick mediasektorn med en uppgång om 23,5 procent följt av Finanssektorn som avkastade 14,8 procent Fondens utveckling har gynnats av ett framgångsrikt aktieval av framförallt portföljens värdeförvaltare. Fondens tillväxtförvaltare har haft det svårare och tyngts av en generell övervikt i industrisektorn. Sparbanken Aktiefond Sverige MMSF Fondindex Sverige Hittills under året har en tillväxtförvaltare adderats på bekostnad av befintliga förvaltare. Omsättningshastigheten uppgår till 0,17 gånger. Fondförmögenheten har hittills under året ökat från 63,6 mkr vid årets början till 70,0 miljoner kronor vid utgången av juni. Nettot av in- och utflöden i fonden uppgick till 1,2 mkr. Den svenska aktiemarknaden uppvisar i ett historiskt perspektiv hög volatilitet vilket ger fonden en relativt sett hög marknadsrisk. Eftersom fonden enbart investerar i underliggande fonder noterade i svenska kronor har den ingen valutarisk. Fondens absoluta risk under de senaste 24 månaderna uppgår till 17,5 procent vilket är en procentenhet högre än jämförelseindex. Den aktiva risken är 1,7 procent. Fondförmögenheten var vid utgången av året fördelad på sex underliggande förvaltare. 21
22 SPARBANKEN AKTIEFOND SVERIGE Tillgångar per FINANS IELLA ANTAL VÄRDE % AV INS TRUMENT TKR FONDFMH U P P TA GN A P Å A N N A N R EGLER A D M A R KN A D, ÖP P N A F ÖR A LLM Ä N HETEN 9 9,9 IN V ES TER IN GS F ON D ER 9 9,9 AMF Aktiefond Sverige ,8 Carnegie Sverigefond ,9 Cliens Absolut Akt. Sverige C ,4 Lannebo Sverige ,3 Prior Nilsson Sverige Aktiv A ,6 Robur Sverige MEGA ,0 S U M M A F IN A N S IELLA IN S TR U M EN T ,9 BALANSRÄKNING (TKR) Tillgångar Fin instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Kortfristiga fordringar 3 79 Summa tillgångar Skulder Fin instr med neg marknadsvärde - - Övriga kortfristiga skulder Summa Skulder Fondförmögenhet Summa Skulder och FondFmh ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH S KULDER NETTO 0,1 Likvida medel 178 0,3 Övriga tillgångar och skulder netto ,1 F ON D F ÖR M ÖGEN HET ,0 Fonden har ej ställt några säkerheter. Samtliga innehav är noterade. Antal andelar är avrundade till heltal. Innehavens värde till TKR. FONDENS UTVECKLING (S EDAN S TART) NAV (tkr) NAV/Andel (kr) 122, ,29 Antal utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) Avkastning (%) 7,63 15,96% -1,71% Sammansatt jämförelseindex (%) 6,98 11,28 2,39% Antal andelar avrundade till heltal. 22
23 dec-12 mar-13 maj-13 okt-08 apr-09 okt-09 apr-10 okt-10 apr-11 okt-11 apr-12 okt-12 Sparbanken Global FONDENS PLACERINGSINRIKTNING FONDENS UTVECKLING Sparbanken Global placerar tillgångarna i andra aktiefonder som placerar på utländska aktiemarknader. Fonden strävar efter att investera i globala aktiefonder men kan även placera i regionala och länderfonder för att öka exponeringen mot regioner/marknader som bedöms intressanta. Fonden kan även placera på konto hos kreditinstitut. Placeringarna i olika fonder som i sin tur placerar på olika geografiska marknader, med till viss del olika förvaltningsstilar, innebär att fonden erbjuder en för aktieplaceringar mycket god riskspridning. Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent. Målsättningen är att fonden ska utvecklas bättre än Morgan Stanley Capital World Index (NET TR), ett brett världsindex, omräknat till svenska kronor. Indexet inkluderar eventuell årlig utdelning,. SEDAN START Sparbanken Global MSCI The World Index (Net TR) FÖRSTA HALVÅRET 2013 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Sparbanken Global har hittills under året gått upp 10,4 procent samtidigt som jämförelseindex avkastat 12,5 procent. Hittills under året har vi inte genomfört några förvaltarbyten dock har det genomförts omallokeringar mellan befintliga. Fondens utveckling har framförallt tyngts av ett mindre bra aktieval av fondens tillväxtförvaltare som till viss del investerar på ännu ej utvecklade marknader. Omsättningshastigheten uppgår hittills under året till 0,0 gånger. Fondförmögenheten har hittills under året ökat från 73,4 mkr vid årets början till 112,7 mkr vid utgången av juni. Nettot av in- och utflöden i fonden var 31,7 mkr Fonden exponeras för marknads- och valutarisk. Genom spridningen av placeringarna till olika globala aktiefonder med varierande inriktning och som sprider sina placeringar till många olika aktiemarknader erbjuder fonden en för aktierelaterade placeringar relativt låg risk. Den absoluta risken har under de senaste 24 månaderna uppgått till 9,0 procent vilket är i paritet med jämförelseindex. Fondens aktiva risk uppgick under samma period till 3,1 procent. Sparbanken Global MSCI The World Index (Net TR) Fondförmögenheten var vid utgången av året fördelad på fyra underliggandeförvaltare. 23
Indecap Fonder Halvårsberättelse 2014
Indecap Fonder Halvårsberättelse 2014 Inledning INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehåll Sida Inledning 2 Förvaltarteam 3 Marknadsutvecklingen 4 Guidefonderna 5 - Guide Hedgefond 5 - Guide Hedgefond 2 7 - Guide Multihedge
Läs merIndecap AB:s Fonder Halvårsberättelse 2015-06-30
Indecap AB:s Fonder Halvårsberättelse 2015-06-30 Avseende perioden 2015-01-01-2015-06-30 Indecap AB 556622-4480 1 Indecap AB och fonderna Innehåll Indecap AB och fonderna 3 Indecaps förvaltarteam 4 Första
Läs merIndecap Fonder Halvårsberättelse 2012
Indecap Fonder Halvårsberättelse 2012 Inledning INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehåll Sida Inledning 2 Förvaltarteam 3 Marknadsutvecklingen 4 Guidefonderna 5 - Guide Hedgefond 5 - Guide Hedgefond 2 7 - Guide Multihedge
Läs merHALVÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB
HALVÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-06-30 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll Första halvåret 2017 3 Indecap Guide Hedgefond 4 Indecap Guide Sverige 6 Indecap Guide Global 8 Indecap
Läs merÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB
ÅRSBERÄTTELSE 2016 Avseende perioden 2016-01-01-2016-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2016 3 Indecap Guide Hedgefond 4 Indecap Guide Hedgefond 2 6 Indecap Guide Multihedge 8 Indecap Prisma
Läs merIndecap Fonder Årsberättelse 2014
Indecap Fonder Årsberättelse 2014 Avseende perioden 2014-01-01-2014-12-31 Indecap AB 556622-4480 1 Innehållsförteckning: Indecap AB och Fonderna 3 Förvaltarteam 4 Året 2014 5 Fonderna Guide Hedgefond 6
Läs merHALVÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB
HALVÅRSBERÄTTELSE 2016 Avseende perioden 2016-01-01-2016-06-30 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Indecap Fonder AB Under våren 2016 har Indecap Fonder fusionerat Indecap Guide Sverige med Sparbanken Sverige,
Läs merIndecap Fonder Årsberättelse 2011
Indecap Fonder Årsberättelse 2011 Inledning INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehåll Sida Inledning 2 Förvaltarteam 3 Året 2011 4 Guidefonderna 5 - Guide Hedgefond 5 - Guide Hedgefond 2 7 - Guide Hedgefond 3 9 -
Läs merFondguide Premiepension. Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30
Fondguide Premiepension Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30 Premiepension Fondguide Offensiv 150 140 130 120 90 80 70 60 Premiepension Offensiv Index Offensiv Avkastning från starten
Läs mer-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3%
US Balanserad 2 1 1 allmän global konjunkturosäkerhet. Den makroekonomiska statistiken har åter varit en aning svagare för samtliga större regioner och pekat mot en global avmattning. Marknadens focus
Läs merStartdatum Jämförelseindex -3,1% Rådgivare 52,8%
US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. fallet under årets två inledande månader. Amerikanska S&P500 klättrade till sin högsta nivå sedan
Läs mer0,2% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 52,8%
US Balanserad 2 1 1 visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. World föll under april med 1 procent medan de europeiska börserna (STOXX Europe 0) föll med 1,6 procent.
Läs merStartdatum Jämförelseindex -3,2% Rådgivare 56,9%
US Balanserad Index 2 1 1 med och tyska DAX med 3%. Svenska börsen avvek dock och OMX30 stängde månaden drygt ned. Relativt starka företagsrapporter, men främst av förhoppningar om nya US Balanserad 3,8%
Läs merFortsatt stort nysparande i fonder under 2010
PRESSMEDDELANDE 2011-01-12 Fortsatt stort nysparande i fonder under 2010 Under 2010 nettosparades totalt 86 miljarder kronor i fonder. Aktiefonder uppvisade nettoinflöden på 47 miljarder under helåret
Läs merHedgefonder. Ulf Strömsten. Årets Hedgefond 2005
Hedgefonder Ulf Strömsten 1 Kort om Catella Catella ingår i Kamprad-sfären Catella Capital förvaltar för närvarande runt 24 mdr kr och är därmed en av Sveriges största fristående förvaltare. Catella Capital
Läs merGuide Tillväxtmarknadsfond. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB
Guide Tillväxtmarknadsfond ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen
Läs merAvkastning (SEK) 1 månad Sedan årsskiftet 12 månader 2 år Sedan start US Trend -1,5% 2,5% -2,5% 3,3% 15,3%
US Trend 125 115 110 105 95 90 apr-09 sep-09 feb-10 jul-10 dec-10 maj-11 okt-11 mar-12 US Trend 2,5% -2,5% 3, 15, Aktier 46% - - 10 varav svenska aktier 9% - - 10 varav utländska aktier 37% - - 10 Räntebärande
Läs merIndecap Guide Hedgefond. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB
Indecap Guide Hedgefond ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen
Läs merIndecap Guide Sverige. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB
Indecap Guide Sverige ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen 7
Läs merGuide Global. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB
Guide Global ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen 7 Bolagsinformation
Läs merHalvårsberättelse 2013. Avanza Fonder
Halvårsberättelse 2013 Avanza Fonder Halvårsrapport 2013 / Avanza Fonder sid 2/37 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:
Läs merIndecap Guide High Risk Dynamic Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15
Indecap Guide High Risk Dynamic Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond. Dessa
Läs merGuide High Risk Dynamic. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB
Guide High Risk Dynamic ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen
Läs merGuide Företagsobligation. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB
Guide Företagsobligation ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen
Läs merHALVÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB
HALVÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden 2018-01-01-2018-06-30 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll Första halvåret 2018 3 Indecap Guide Hedgefond 4 Indecap Guide Sverige 6 Indecap Guide Global 10
Läs merHalvårsrapport 2016 Avanza Zero sid 1/6
Halvårsrapport 2016 Avanza Zero sid 1/6 Halvårsrapport 2016 Avanza Zero sid 2/6 Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond
Läs mer2,3% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,4%
US Balanserad Index 2 1 1 Under december fortsatte den positiva börstrenden från föregående månad. Globala börser mätt som MSCI World steg under december med 1,8 US Balanserad 6, 6, 1,7% 42,6% 0, 7, 7,
Läs merHelårsberättelse 2012. Avanza Fonder
Helårsberättelse 2012 Avanza Fonder Helårsrapport 2012 / Avanza Fonder sid 2/45 Avanza Fonder Årsberättelse 2012 VD har ordet Bästa fondsparare, 2012 var ett händelserikt år för oss på Avanza Fonder och
Läs merHalvårsberättelse 2015 Avanza Fonder
Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsrapport 2015 / Avanza Zero sid 2/36 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:
Läs merGuide Avkastningsfond. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB
Guide Avkastningsfond ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen 7
Läs merunder oktober med 0,7 procent medan S&P 500 och Stockholmsbörsen föll med 2 procent. 260
US Balanserad 2 1 1 sep-03 sep-04 sep-05 sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 US Balanserad 0, 5, 6,5% 3,5% 41,4% 0, 6, 8, 9, 61,6% Skillnad 0, -0,6% -1,6% -5,6% -20, Aktier 55% 5 5% 3 7 varav
Läs merHALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 STYX
STYX FOND: ISIN: SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...
Läs merFondguide Aktie. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB
Fondguide Aktie ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Fondguide Balans 4 Styrelsens underskrift 7 Revisionsberättelsen 8 Bolagsinformation
Läs merAvkastning Premiepension Bas sedan starten 2004-05-24 2011-03-31
apr-04 jul-04 okt-04 jan-05 apr-05 jul-05 okt-05 jan-06 apr-06 jul-06 okt-06 jan-07 apr-07 jul-07 okt-07 jan-08 apr-08 jul-08 okt-08 jan-09 apr-09 jul-09 okt-09 jan-10 apr-10 jul-10 okt-10 jan-11 Avkastning
Läs merIndecap Fonder Årsberättelse 2012
Indecap Fonder Årsberättelse 2012 Inledning INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehåll Sida Inledning 2 Förvaltarteam 3 Året 2012 4 Guidefonderna 5 - Guide Hedgefond 5 - Guide Hedgefond 2 7 - Guide Multihedge 9 - Guide
Läs merPlain Capital StyX 515602-5396
Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med
Läs merIndecap Fonder Årsberättelse 2013
Indecap Fonder Årsberättelse 2013 Inledning INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehåll Sida Inledning 2 Förvaltarteam 3 Styrelsen 4-5 Året 2013 6 Guidefonderna 7 - Guide Hedgefond 7 - Guide Hedgefond 2 9 - Guide Multihedge
Läs mer1,7% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,3%
US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. republikaner inledningsvis fördes i positiv anda. Ifall fiscal cliff skulle inträffa, innebär det
Läs merAvkastning Premiepension Bas sedan starten
Avkastning Premiepension Bas sedan starten 2004-05-24 2009-04-30 1 Premiepension Bas Jämförelseindex 1 1 1 150 140 130 2004 2005 2006 20 20 Index:52% MSCI World Net, 20% SIX PRX, 10% MSCI Emerging Market,
Läs merFondåret 2012 över förväntan
Pressmeddelande STOCKHOLM 2013-01-14 Fondåret 2012 över förväntan Stora insättningar i december bidrog till att nettosparandet i fonder totalt under 2012 uppgick till 75 miljarder kronor. Nysparandet under
Läs merPlain Capital StyX 515602-5396
Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2014-01-01-2014-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Första halvåret av 2014 har bjudit på en generell uppvärdering av världens aktiemarknader.
Läs merHalvårsredogörelse 2018 Avanza Fonder
1 Halvårsredogörelse 2018 Avanza Fonder 2 Avanza Auto 6 Förvaltningsberättelse Avanza Auto 6 är Avanza Auto-fonden med den högsta risknivån. Exponeringen aktier och alternativa investeringar i Avanza Auto
Läs merFondbytesprogrammet
Halvårsredogörelse för Fondbytesprogrammet 0-100 Perioden 2011-01-01-2011-06-30 Fondbytesprogrammet 0-100 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge
Läs merHalvårsredogörelse för Carlsson Norén Macro Fund
Halvårsredogörelse för 2012 Carlsson Norén Macro Fund Förvaltarkommentar Beskrivning av fonden: Fonden är en svensk specialfond (hedgefond) som skapar avkastning på rörelserna i räntemarknaden. Målsättningen
Läs merIndecap Guide Hedgefond. HALVÅRSBERÄTTELSE 2019 Avseende perioden Indecap Fonder AB
Indecap Guide Hedgefond HALVÅRSBERÄTTELSE 2019 Avseende perioden 2019-01-01-2019-06-30 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll Marknadsutveckling 3 Förvaltningsberättelse 4 Räkenskaper 5 Bolagsinformation
Läs merPlain Capital ArdenX 515602-5388
Halvårsredogörelse för Plain Capital ArdenX Perioden 2014-01-01-2014-06-30 Plain Capital ArdenX 1 Bäste andelsägare, Första halvåret av 2014 har bjudit på en generell uppvärdering av världens aktiemarknader.
Läs merFCG Fonder AB Org. nr: FondNavigator Org. Nr Halvårsredogörelse 2017
FCG Fonder AB Org. nr: 556939-1617 Org. Nr. 515602-8200 Halvårsredogörelse 2017 Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Placeringsinriktning Fonden är en fondandelsfond, vilket innebär att minst
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merStarkt fondår trots turbulent 2015
Pressmeddelande STOCKHOLM 2016-01-13 Starkt fondår trots turbulent 2015 Under 2015 nysparades totalt 84 miljarder kronor i fonder. Den totala fondförmögenheten i Sverige ökade under året med drygt 240
Läs merMOBILIS KAPITALFÖRVALTNING
MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför
Läs merAvkastning Premiepension Bas sedan starten
04 jul-04 okt-04 jan-05 05 jul-05 okt-05 jan-06 06 jul-06 okt-06 jan- jul- okt- jan- jul- okt- jan- jul- okt- jan- jul- Avkastning Premiepension Bas sedan starten 2004-05-24 20--30 195 175 155 135 115
Läs merIKC World Wide
Halvårsredogörelse för IKC World Wide Perioden 2011-01-01-2011-06-30 IKC World Wide 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse för
Läs merMånadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014
Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014 Förvaltaren har ordet Efter en turbulent inledning på oktober månad återhämtade sig tillväxtmarknaderna snabbt i slutet. Prognosia Supernova steg med hjälp av
Läs merHALVÅRSREDOGÖRELSE 2019 PLAIN CAPITAL STYX
FOND: ISIN: SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...
Läs merHalvårsberättelse 2014 Avanza Fonder
Halvårsberättelse 2014 Avanza Fonder Halvårsrapport 2014 / Avanza Zero sid 2/36 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:
Läs merMånadsbrev december 2018
Månadsbrev december 2018 December blev en tråkig månad på aktiemarknader världen över. S&P 500 var ner 9,2 procent i december och även vår svenska aktiemarknad var kraftigt. Bidragande orsaker var ökad
Läs merHalvårsredogörelse för. Zmart Optimal Perioden
Halvårsredogörelse för Zmart Optimal Perioden 2016-01-01-2016-06-30 Zmart Optimal 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för Zmartic Fonder AB, 556899-7349, får härmed avge halvårsredogörelse
Läs merMånadsbrev januari 2018
Månadsbrev januari 2018 Året startade med stigande kurser och global optimism. Några dagar innan månadens slut hade det amerikanska S&P-indexet stigit till nytt rekord, upp 7,45 procent sedan årets början.
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merIKC Sverige
Halvårsredogörelse för IKC Sverige Perioden 2011-01-01-2011-06-30 IKC Sverige 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse för perioden
Läs merMånadsbrev augusti 2018
Månadsbrev augusti 2018 Efter en lång och het sommar närmar sig nu hösten. Augusti innehar stigande kurser för samtliga våra fonder. På den politiska arenan ökar spänningen, inte minst gäller det vårt
Läs merMÅNADSBREV AUGUSTI, 2017: BLOX
MÅNADSBREV AUGUSTI, 20: BLOX Under augusti månad föll den globala aktiemarknaden (MSCI World) med ca 1,7 % i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) utvecklades något negativt och slutade månaden -0,10
Läs merMånadsbrev september 2018
Månadsbrev september 2018 LUGN SEPTEMBER MED STIGANDE KURSER September innebar fortsatt låg volatilitet på aktiemarknaden med generellt svagt stigande kurser på utvecklade marknader. Värt att notera var
Läs merFondallokering 2014-02-17
Fondallokering 2014-02-17 1 Stellum Låg... 2 1.1 Förvaltningsmål och riskprofil... 2 1.2 Värdering och jämförelseindex... 2 1.3 Aktuell fondallokering... 2 1.4 Portföljens prestanda jämfört med jämförelseindex...
Läs merMOBILIS KAPITALFÖRVALTNING
MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför
Läs merMånadsbrev november 2018
Månadsbrev november 2018 November inleddes precis som oktober med hög volatilitet och orolig handel på världens börser. S&P 500 föll under månaden tillbaka till de lägsta nivåer som indexet handlade på
Läs merHalvårsredogörelse för. Zmart Balanserad Perioden
Halvårsredogörelse för Zmart Balanserad Perioden 2016-01-01-2016-06-30 Zmart Balanserad 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för Zmartic Fonder AB, 556899-7349, får härmed avge halvårsredogörelse
Läs merHALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 LUNATIX
LUNATIX FOND: ISIN: SE0006345096 ORG.NR: 515602-7210 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...
Läs merHALVÅRSREDOGÖRELSE FÖR PERIODEN
PLAIN CAPITAL STYX FÖR PERIODEN 2016-01-01 2016-06-30 Bäste andelsägare, Det går inte att beskylla årets första del för att ha varit händelsefattigt. På aktiemarknaderna inleddes januari med kraftiga nedgångar,
Läs merMånadsbrev oktober 2018
Månadsbrev oktober 2018 Det har varit dramatiska veckor och extrema kursrörelser, globalt, i Sverige och givetvis även för småbolag. I USA lyckades företagsrapporterna överlag inte infria marknadens skyhögt
Läs merPortföljsammanställning för Landstinget Västerbotten. avseende perioden
Portföljsammanställning för avseende perioden Informationen i denna rapport innehåller kurser och värden. Värderingar av instrument är förvaltares rapporterade värden och Investment Consulting Group AB
Läs merNAVENTI GLOBAL FÖRETAGSOBLIGATIONSFOND
NAVENTI FONDUTBUD OM NAVENTI FONDER Naventi Fonder AB är ett svenskt fondbolag som grundades år 2002 och vars ägare är operativt verksamma i bolaget. Vår affärsidé är att erbjuda sparande i aktivt förvaltade
Läs merIndecap. Fondguidefonder. Informationsbroschyr
Indecap Fondguidefonder Informationsbroschyr Indecap är en oberoende analytiker av fonder och fondbolag. Vår affärsidé är att lotsa våra uppdragsgivare fram till de bästa fondvalen. Vi drivs av ett stort
Läs merHalvårsredogörelse för Carlsson Norén Aktiv Allokering. (Organisationsnummer )
Halvårsredogörelse för 2016 Carlsson Norén Aktiv Allokering (Organisationsnummer 515602-7293) Förvaltarkommentar halvårsredogörelse 2016 Inledning Fonden Carlsson Norén Aktiv Allokering ( Fonden ) bygger
Läs merMånadsbrev november 2017
Månadsbrev november 2017 Världsindex och S&P500 fortsatte att klättra under november månad. Stockholmsbörsen utvecklades dock negativt under månaden efter mycket stark utveckling under september och oktober,
Läs merPlain Capital BronX 515602-5370
Halvårsredogörelse för Plain Capital BronX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital BronX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med
Läs merMånadsbrev september 2017
Månadsbrev september 2017 September blev en stark månad. Alla Granit fonder steg under september. Starkast var Granit Småbolag som steg drygt 4 procent. Även Granit Global 85 och Trend 100 hade fina uppgångar.
Läs merHalvårsredogörelse 2012. AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond
AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond 2 (12) AP7 Aktiefond Förvaltningsberättelse AP7 Aktiefond är avsedd enbart för premiepensionsmedel och är inte öppen för annat sparande. Fonden utgör en byggsten i premiepensionssystemets
Läs merQuesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015
Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Global Placeringsinriktning Quesada Global är en aktiefond som huvudsakligen placerar i börshandlade indexfonder i olika branscher och regioner över hela
Läs merMånadsbrev juli Jan Rosenqvist
Månadsbrev juli 2018 Halvårsskiftet har passerat och nu har de flesta bolagen rapporterat sina resultat för perioden. Överlag har rapporterna kommit in bättre än väntat, men givetvis har vissa bolag levererat
Läs merMånadsbrev mars Jan Rosenqvist, Granit Fonder
Månadsbrev mars 2018 OSÄKERHETEN ÖKAR Det är fortsatt nervöst på världens börser när hotet om ett utökat handelskrig ökar. Första kvartalet har varit volatilt och efter den inledande kursuppgången är nu
Läs merMÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX
MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX Under mars utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) något positivt och steg marginellt i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg
Läs merMÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX
MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX Under april slutade den globala aktiemarknaden (MSCI World) oförändrat i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg med ca 2,5 % exklusive utdelningar.
Läs merHALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 PROETHOS FOND
FOND: ISIN: SE0010547778 ORG.NR: 515602-9406 PERIOD: -01-02 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...
Läs merPeab-fonden 515602-4084
Årsberättelse för Peab-fonden Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Peab-fonden 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för ISEC Services AB, 556542-2853, får härmed avge årsberättelse
Läs merMÅNADSBREV DECEMBER, 2017: BLOX
MÅNADSBREV DECEMBER, 20: BLOX Under december har vi sett en varierande utveckling på aktiemarknaderna och globala aktier (MSCI World) backade med ca 1 % i svenska kronor. Sverige (OMXS30) utmärkte sig
Läs merINFORMATIONSBROSCHYR INDECAP FONDER AB
INFORMATIONSBROSCHYR INDECAP FONDER AB Indecap Fonder AB är en oberoende analytiker av fonder och fondbolag. Vår affärsidé är att lotsa våra uppdragsgivare till de bästa fondvalen. Vi drivs av ett stort
Läs merMÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING Centralbankerna var återigen i fokus och makrodata som kom under månaden påminde om utvecklingen som vi har haft under en tid, d.v.s. bättre i Europa och
Läs merMÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX
MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX Aktiemarknaderna steg under september, globala aktier (MSCI World) med ca 4,7 % i svenska kronor och Stockholmsbörsen (OMXS30) med ca 5,8 %. Riskaptiten kom tillbaka med
Läs merMånadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014
Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014 Förvaltaren har ordet De globala börserna steg återigen och oktober blev den nionde positiva månaden i rad. Prognosia Galaxy steg med 2,55 % i oktober (inklusive
Läs merSparbanken Bas. Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse och godkända av Finansinspektionen
Sparbanken Bas. Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15. 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond. Dessa fondbestämmelser
Läs merMÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX
MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX Under februari utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) positivt och steg med 6 %, omräknat i svenska kronor. Även Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad
Läs merMÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX
MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX I juni månad slutade den globala aktiemarknaden (MSCI World) ned nästan 3 % i svenska kronor. Stockholmbörsen (OMXS30) utvecklades i linje med de globala aktiemarknaderna och
Läs merQuesada Balanserad Halvårsredogörelse 2015
Halvårsredogörelse 2015 Placeringsinriktning Quesada Balanserad är en så kallad fondandelsfond som huvudsakligen placerar i aktiefonder och räntefonder. Fonden har som målsättning att via placering i andra
Läs merHalvårsredogörelse FCG Fonder AB Östermalmstorg Stockholm
Halvårsredogörelse 2018 FCG Fonder AB Östermalmstorg 1 114 42 Stockholm www.fcgfonder.se 2 INLEDNING Årsberättelse FCG Fonder AB, 556939 1617, avger härmed halvårsredogörelsen för perioden 2018-01-01-2018-06-30,
Läs merMÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING Det globala aktieindexet MSCI World gick ned 1,10%, dock steg svenska börsen med 1,20% (OMXS30). Börs- och kreditmarknaderna har inlett 2016 svagt som en
Läs merVi erbjuder därför våra bästa idéer vid varje enskilt tillfälle, vilket förutsätter en aktiv förvaltning oberoende av index. Januari 2013 Fonderna
Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför våra bästa idéer vid varje
Läs merPlain Capital LunatiX
Halvårsredogörelse för Plain Capital LunatiX Perioden 2015-01-15-2015-06-30 Plain Capital LunatiX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes
Läs merHalvårsredogörelse 2011
2 (11) Förvaltningsberättelse AP7 Aktiefond Fondens start AP7 Aktiefond startade i begränsad omfattning den 11 maj 2010. Den mer betydande verksamheten startade den 24 maj 2010, när kapital från de avvecklade
Läs merPlain Capital ArdenX
Halvårsredogörelse för Plain Capital ArdenX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital ArdenX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes
Läs mer