HALVÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "HALVÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB"

Transkript

1 HALVÅRSBERÄTTELSE 2016 Avseende perioden Indecap Fonder AB

2 Indecap Fonder AB Under våren 2016 har Indecap Fonder fusionerat Indecap Guide Sverige med Sparbanken Sverige, Indecap Guide Tillväxtmarknadsfond med Sparbanken Tillväxt och Indecap Guide Global med Sparbanken Global. Blandfonden Sparbanken Bas gjordes om till Indecap Guide Avkastningsfond, en daglighandlad fond som skall vara ett alternativ till hedgefonder och räntefonder med ett absolutavkastande fokus. Indecap fonder träffade under perioden ett samarbetsavtal med Pensionsmyndigheten för fonderna Indecap Guide 1 och 2 som lanserades på Pensionsmyndighetens fondtorg. Smärre ändringar har även gjorts i Guide Företagsobligations fondbestämmelser under perioden. Innehåll Första halvåret Guide Hedgefond 4 Guide Hedgefond 2 6 Guide Multihedge 8 Indecap Prisma 10 Indecap Guide Sverige 12 Indecap Guide Global 14 Indecap Guide Tillväxtmarknadsfond 16 Indecap Guide High Risk Dynamic 18 Indecap Guide Företagsobligation 20 Indecap Guide Avkastningsfond 22 Sparbanken Likviditetsförvaltning 24 Indecap Fondguide Balans 26 Indecap Fondguide Aktie 28 Indecap Guide 1 30 Indecap Guide 2 32 Sparbanken Aktiefond Sverige 34 Sparbanken Global 35 Sparbanken Tillväxt 36 Bolagsinformation 37 Indecap Fonders Styrelse 39 Ledningens underskrift 40 Marknadskommentarerna som ges i rapporten ger uttryck för Indecaps marknadsuppfattning under första halvan av na har marknadsvärderats till periodens senaste notering. Indecap tillhandahåller inte finansiell rådgivning till privatpersoner utan endast information om de fonder som bolaget förvaltar. Årlig avgift avser kalenderåret Den kan variera från år till år. Avgiften utgör fondens förvaltningsavgift, depåavgift samt avgifter för underliggande fonder. na minskar fondens potentiella avkastning. På de följande sidorna kan du läsa mer om fonderna och hur de har utvecklats under rapportperioden. Marknadsutveckling Aktiemarknaderna världen över föll kraftigt under inledningen av året för att sedan vända upp från mitten av februari. Till följd av den brittiska folkomröstningen om utträde ur EU (Brexit) fick vi även en turbulent avslutning på halvåret på världens stora börser med en blandad utgång som följd. Den amerikanska aktiemarknaden steg med 3,8 procent. Övriga större ekonomier noterade nedgångar. Storbritannien backade 2,5 procent. Därefter placerade sig Frankrike med en nedgång om 3,7 procent. Japan och Tyskland föll 5,1 respektive 7,5 procent. På tillväxtmarknaderna var utvecklingen överlag positiv. Brasilien gick starkt med en uppgång om 45,0 procent följt av Ryssland som steg 21 procent. Även Kina och Indien steg med mer måttliga en procent (allt uttryckt i svenska kronor). Stockholmsbörsen uppvisade likt övriga Europa stora svängningar. Efter Brexitsidans seger föll börsen nästan åtta procent den 27:e juni. Merparten av detta fall återhämtades sedan under månadens avslutande dagar. Index för de 32 största bolagen backade 5,1 procent och index för småbolag gick ner med 0,5 procent. På sektornivå noterade tjänstesektorn störst nedgång om 13,4 procent. Vidare gick finanssektorn svagt med ett tapp på 6,8 procent. Bästa sektor var råvarusektorn som steg 8,9 procent. Däremellan placerade sig industrisektorn med en uppgång om 2,5 procent samtidigt som hälsovårdssektorn föll lika mycket. Både de svenska och globala marknadsräntorna har backat hittills under året. Räntan på den tioåriga svenska statsobligationen föll med 74 baspunkter och uppgick till 0,25 procent vid utgången av juni. På valutamarknaden försvagades den svenska kronan mot euron med 2,7 procent och med 0,5 procent mot dollarn. Indecaps fonder Årets första sex månader har varit svåra för Indecaps fyra hedgefonder. Avkastningen uppgår för Guide Hedgefond till -2,0 procent, för Guide Hedgefond 2 till -4,2 procent för Guide Multihedge till -2,2 procent och för Guide Prisma -4,8 procent. Största positiva bidraget kommer från förvaltarna som opererar inom strategin System Trading. Negativt bidrag kommer från options arbitrage samt Long/Short Equity. Indecap Guide Sverige backade 4,0 procent vilket är 1,1 procentenheter bättre än fondens jämförelseindex som föll 5,1 procent. Fem av portföljens sex förvaltare överträffade jämförelseindex. Störst bidrag kommer från en av fondens coreförvaltare. En generell övervikt i industrisektorn samt undervikt i finanssektorn i kombination med bra aktieval förklarar merparten av överavkastningen. Hittills under året har vi ökat exponeringen mot ovannämnd coreförvaltare på bekostnad av befintliga. Avkastningen för Indecap Guide Global uppgår till -0,3 procent samtidigt som MSCI World Index stigit 1,2 procent. Underavkastningen är framförallt hänförlig till fondens två tillväxtförvaltare. En generell undervikt mot den amerikanska aktiemarknaden samt övervikt mot Europa tynger. Portföljens värdeförvaltare adderade ett mervärde genom ett bra aktieval framförallt inom konsumentvarusektorn samt en generell undervikt i finanssektorn. Hittills under året har vi endast genomfört mindre omallokeringar mellan befintliga förvaltare. Första halvåret 2016 Indecap Guide Tillväxtmarknadsfond gick upp 6,5 procent samtidigt som jämförelseindex steg 6,9 procent. Störst positivt bidrag kom från portföljens coreförvaltare. En generell övervikt i Latinamerika samt ett bra aktieval inom råvarusektorn bidrog starkt. Portföljens utpräglade tillväxtförvaltare tyngdes av en betydande undervikt i Latinamerika samt ett mindre bra aktieval framförallt inom IT-sektorn. Hittills under året har vi endast genomfört mindre omallokeringar mellan befintliga förvaltare. Guide High Risk Dynamic steg under perioden med 3,1 procent vilket är 2,7 procentenhet bättre än fondens jämförelseindex som avkastat 0,4 procent. Samtliga fyra förvaltarna har överträffat respektive jämförelseindex. En generell övervikt mot mer mogna tillväxtregioner bidrog starkt under perioden. Hittills under året har det endast genomförts mindre omallokeringar mellan befintliga förvaltare. Avkastningen för Guide Företagsobligation uppgår till 0,7 procent samtidigt som jämförelseindex gick upp 2,7 procent. Den av fondens förvaltare som opererar på den europeiska marknaden och ligger med en lång ränteduration, var den enda förvaltaren som överträffade jämförelseindex med en uppgång på 2,8 procent. Största negativa bidraget kom från förvaltaren som har det mest flexibla mandatet. En relativt stor andel high yield i kombination med mindre lyckat värdepappersval förklarar nedgången om 1,4 procent i den underliggande fonden. Under året har inga nya förvaltare adderats. Guide Avkastningsfond startade den 12:e april 2016, avkastning sedan dess uppgår till 0,2 procent vilket är 0,3 procentenhet bättre än fondens jämförelseindex. Största positiva bidraget kom från portföljens Systems Trading förvaltare. Vid utgången av perioden bestod fonden av 8 underliggande förvaltare. Sparbanken Likviditetsförvaltning har under årets första sex månader backat med 0,4 procent samtidigt som jämförelseindex gått upp 0,2 procent. Den negativa utvecklingen kommer primärt från en mindre exponering mot den europeiska high yield marknaden. Fondguide Aktie avkastade under första halvåret -2,3 procent samtidigt som jämförelseindex föll 1,0 procent. Största positiva bidraget relativt index kom från portföljernas Sverigeförvaltare medan det negativa bidraget kom från tillväxtförvaltarna samt globalförvaltarna. Årets första sex månader har varit handelsintensiva då fonden är under uppbyggnad med betydande dagliga inflöden. Vid utgången av perioden bestod fonden av 13 underliggande förvaltare. Indecap Fondguide Balans avkastade -0,7 procent vilket var 3,5 procentenheter sämre än fondens jämförelseindex. Största positiva bidraget kom från portföljens Systems Trading förvaltare vilken avkastade 8,5 procent. Det största negativa bidraget kom från en Long/short förvaltare, ett undermåligt värdepappersval som resulterade i en nedgång för fonden under perioden på 3,5 procent. Betydande negativt bidrag kom även från förvaltaren som har det mest flexibla räntemandatet. En relativt stor andel high yield i kombination med mindre lyckat värdepappersval förklarar nedgången om 1,4 procent i den underliggande fonden. 2 Indecap Fonders Halvårsberättelse

3 Guide Hedgefond Guide Hedgefond Guide Hedgefond placerar tillgångarna i andelar i andra hedgefonder, främst svenska, med olika placeringsstrategier. Detta innebär att fonden erbjuder en väldiversifierad placering med chans till hög riskjusterad avkastning. Fonden utgör därmed ett intressant alternativ till räntebärande placeringar och kan med fördel användas i en större portfölj för att sänka den aktierelaterade risken totalt. Eventuella placeringar i utländska hedgefonder är valutasäkrade. Fonden kan även placera i svenska räntefonder samt på konto hos kreditinstitut. Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent, men fonden har för avsikt att placera i mellan 10 och 25 olika hedgefonder. Målsättningen är att fonden ska ge en jämn och positiv avkastning varje enskilt år, oberoende av utvecklingen på såväl aktie- som räntemarknaderna. Fondens utveckling jämförs mot OMRX T-Bill, ett kort svenskt ränteindex som motsvarar den riskfria räntan. Ansvarig förvaltare: Karl Wahnberg Fondens startdatum: Guide Hedgefond har under för första halvåret 2016 backat med -2,0 procent. Största positiva bidraget kommer från förvaltarna som opererar inom strategin System Trading. Främsta negativa bidrag kommer från strategierna options arbitrage och Long/Short Equity. Omsättningshastigheten uppgick till 0,38 ggr under perioden. Fondförmögenheten har minskat från 884,4 miljoner kronor vid årets början till 781,9 miljoner kronor vid halvårsskiftet slut. Netto av in- och utflöde i fonden under första halvåret 2016 var -85,5 miljoner kronor och summan av periodens resultat var -16,9 mkr (se not 2). Fondens totala risk under de senaste 24 månaderna uppgick till 1,61 procent. Den aktiva risken har uppgått till 1,59 procent. Fondförmögenheten var vid utgången av halvåret fördelad på elva underliggande fonder Vårt kontinuerliga arbete med att försöka hitta nya förvaltare inom nya strategier som i dagsläget ej finns representerade i portföljen kommer att ha stort fokus under resterande delen av året för att ytterligare förbättra portföljen. Guide Hedgefonds underliggande förvaltare placerar inom de flesta tillgångsslag vilket innebär att fonden är exponerad för risker inom aktie-, ränte-, valuta-, råvaru- och kreditmarknaderna. Det finns även en motpartsrisk avseende var och en av de underliggande förvaltarna. Fondens utveckling (10 år) sep-03 sep-04 sep-05 Indecap Guide Hedgefond sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep Indecap Guide Hedgefond sep-12 OMRX T-Bill sep-13 sep-14 OMRX T-Bill sep-15 Totalrisk 1,61 1,72 Aktiv risk 1,59 1,7 Totalrisk för jämförelseindex 0,09 0,12 Genomsn. årsavkastning de två senaste åren -0,98 0,38 Genomsn. årsavkastning de fem senaste åren 0,91 1, NAV NAV/Andel (kr) ,41 117,58 115,54 113,27 115,09 113,70 112,09,73 116,54 Utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) ,04 1,81 2,45 8,22 2,06 3,99 Avkastning (%) -2,05% -1,00% 1,77% 2,00% 1,04% 2,85% 3,69% 9,20% -3,30% 3,19% OMRX-TBILL (%) -0,26% -0,27% 0,48% 0,88% 1,21% 1,62% 0,32% 0,44% 4,35% 3,42% per Fondfmh vid periodens slut Indecap Fonders Halvårsberättelse VALUTATERMINER -0,1 SEK/EUR, Forex ,1 INVESTERINGSFONDER 60,8 Adapto Nordic (A) CAP ,9 Alcur ,2 Bodenholm ,4 Carnegie Woldwide L/S ,2 Excalibur ,3 Fundlogic Ms Lynx ,4 Harewood AM-VOL EDGE ,0 Nektar Hedgefond ,2 Nordic Focus Fund ,6 Nordkinn Fixed income ,4 Thyra Hedge ,2 SUMMA ÖVRIGA ,7 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 39,5 Likvida medel ,0 Övriga tillgångar och skulder netto ,5 FONDFÖRMÖGENHET ,0 Kurs EUR 9,4162 Fonden har handlat med derivatinstrument (valutaterminer) i syfte att valutasäkra utländska innehav. Fonden har ej ställt några säkerheter. Förvaltningskostnad: Förvaltningsavgiften är 0,50 % av den genomsnittliga fondförmögenheten +20 % av överavkastningen jämfört med indexutvecklingen de månader fonden ackumulerat går bättre än sitt jämförelseindex. Omsättningshastighet: 38,53% Årlig avgift: 1,15% TER:0,50% Värdeförändr på OTC-derivat Värdeförändr på fondandelar, not Ränteintäkter - 7 Valutavinster och -förluster netto Övriga intäkter Summa intäkt och värdeförändring Ersättning till förvaltande bolag Ersättning till förvaringsinstitut Räntekostnader Övriga kostnader -1 - Summa kostnader Skatt - - Periodens resultat Balansräkning Fondandelar OTC-derivat med pos markn.värde S:a fin instr med pos markn.värde Bank och övriga likvida medel Förutbet kostnader och uppl intäkter - - Övriga tillgångar Summa tillgångar OTC-derivat med neg markn.värde Uppl kostnader och förutbet intäkter Övriga skulder Summa Fondförmögenhet Not 1: Värdeförändring på fondandelar Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster/förluster Summa Värdeförändring OTC derivat Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster/förluster Summa Not 2: Förändring fondfmh Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkningen

4 Guide Hedgefond 2 Guide Hedgefond 2 Guide Hedgefond 2 placerar tillgångarna i andelar i andra svenska och utländska hedgefonder med olika placeringsstrategier. Detta innebär att fonden erbjuder en väldiversifierad placering med chans till hög riskjusterad avkastning. Fonden utgör därmed ett intressant alternativ till räntebärande placeringar och kan med fördel användas i en större portfölj för att sänka den aktierelaterade risken. Placeringar i utländska hedgefonder är valutasäkrade. Fonden kan även placera i svenska räntefonder samt på konto hos kreditinstitut. Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent, men fonden har för avsikt att placera i mellan 15 och 25 olika hedgefonder. Målsättningen är att fonden ska ge en jämn och positiv avkastning varje enskilt år, oberoende av utvecklingen på såväl aktie- som räntemarknaderna. Fondens utveckling jämförs mot OMRX T-Bill, ett kort svenskt ränteindex som motsvarar den riskfria räntan. Ansvarig förvaltare: Karl Wahnberg Fondens startdatum: Guide Hedgefond 2 har under årets första 6 månader backat med -4,2 procent. Största positiva bidraget kommer från förvaltarna som opererar inom strategin Fixed income Arbitrage. Negativa bidrag kommer främst från Options arbitrage och Long/Short Equity strategierna. Omsättningshastigheten uppgick till 0, ggr under perioden. Fondförmögenheten har minskat från 18,5 miljoner kronor vid årets början till 5,2 miljoner kronor vid halvårsskiftet. Netto av in- och utflöde i fonden under första halvåret 2016 var -12,9 miljoner kronor och summan av periodens resultat var -0,4 mkr (se not 2). Fondens totala risk under de senaste 24 månaderna uppgick till 2, procent. Den aktiva risken har uppgått till 2,89 procent. Fondförmögenheten var vid utgången av halvåret fördelad på en underliggande fond. Vårt kontinuerliga arbete med att försöka hitta nya förvaltare inom nya strategier som i dagsläget ej finns representerade i portföljen kommer att ha stort fokus under resterande delen av året för att ytterligare förbättra portföljen. Guide Hedgefond 2 underliggande förvaltare placerar inom de flesta tillgångsslag vilket innebär att fonden är exponerad för risker inom aktie-, ränte-, valuta-, råvaru- och kreditmarknaderna. Det finns även en motpartsrisk avseende var och en av de underliggande förvaltarna. 115 jan-06 jan-07 Indecap Guide Hedgefond 2 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan Indecap Guide Hedgefond 2 OMRX T-Bill jan-14 jan-15 OMRX T-Bill Totalrisk 2,9 2,59 Aktiv risk 2,89 2,58 Totalrisk för jämförelseindex 0,09 0,12 Genomsn. årsavkastning de två senaste åren -3,28% -0,78% Genomsn. årsavkastning de fem senaste åren -0,13% 0,31% NAV NAV/Andel (kr) 91,93,93 99,63 97,45 96,53,13 101,53,06,49 108,61 Utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) ,9 3,25 3,52 2,42 0,51 0,10 Avkastning (%) -4,2% -3,7% 2,24% 0,% 0,28% 1,% 5,13% 7,46% -11,67% 5,47% OMRX-TBILL (%) -0,26% -0,27% 0,48% 0,88% 1,21% 1,62% 0,32% 0,44% 4,35% 3,42% per INVESTERINGSFONDER 6 Indecap Fonders Halvårsberättelse Fondfmh vid periodens slut F2 Persistent Alpha SUMMA ÖVRIGA - - ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER,0 Likvida medel 274 5,2 Övriga tillgångar och skulder netto ,8 FONDFÖRMÖGENHET 5 232,0 Kurs USD 8,4303 Kurs EUR 9,14 Fonden har handlat med derivatinstrument (valutaterminer) i syfte att valutasäkra utländska innehav. Fonden har ej ställt några säkerheter. Förvaltningskostnad: Förvaltningsavgiften är 0,50 % av den genomsnittliga fondförmögenheten +20 % av överavkastningen jämfört med indexutvecklingen de månader fonden ackumulerat går bättre än sitt jämförelseindex. Omsättningshastighet: 89,91% Årlig avgift: 0,51% TER:0,61% Värdeförändring på OTC-derivat Värdeförändring på fondandelar, not Ränteintäkter - 8 Valutavinster och -förluster netto Övriga intäkter Summa intäkt och värdeförändring Ersättning till förvaltande bolag Ersättning till förvaringsinstitut Räntekostnader -3-1 Övriga kostnader -1-1 Summa kostnader Skatt - Periodens resultat Balansräkning Fondandelar OTC-derivat med pos markn.värde - 1 S:a fin instr med pos markn.värde Bank och övriga likvida medel Förutbet kostnader och uppl intäkter - - Övriga tillgångar - - Summa tillgångar OTC-derivat med neg marknadsvärde - - Uppl kostnader och förutbet intäkter -2-8 Övriga skulder Summa Fondförmögenhet Not 1: Värdeförändring på fondandelar Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster/förluster Summa Värdeförändring OTC derivat Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster/förluster Summa Not 2: Förändring fondfmh Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkningen

5 Guide Multihedge Guide Multihedge Guide Multihedge placerar tillgångarna i andelar i främst nordiska hedgefonder med olika placeringsstrategier. Detta innebär att fonden erbjuder en väldiversifierad placering med chans till hög riskjusterad avkastning. Fonden utgör därmed ett intressant alternativ till räntebärande placeringar och kan med fördel användas i en större portfölj för att sänka den aktierelaterade risken. Placeringar i utländska hedgefonder är valutasäkrade. Fonden kan även placera i svenska räntefonder samt på konto hos kreditinstitut. Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent, men fonden har för avsikt att placera i mellan 5 och 25 olika hedgefonder. Målsättningen är att fonden ska ge en jämn och positiv avkastning varje enskilt år, oberoende av utvecklingen på såväl aktie- som räntemarknaderna. Fondens utveckling jämförs mot OMRX-TBILL, ett kort svenskt ränteindex som motsvarar den riskfria räntan. Ansvarig förvaltare: Karl Wahnberg Fondens startdatum: Guide Multihedge har under första halvåret 2016 backat med -2,2 procent. Största positiva bidraget kommer från förvaltarna som opererar inom strategin Systems Trading. Negativa bidrag kommer främst från Options arbitrage och Long/Short Equity strategierna. Omsättningshastigheten uppgick till 0,87 ggr under perioden. Fondförmögenheten har minskat från 2,6 miljoner kronor vid årets början till 275,3 miljoner kronor vid halvårets slut. Netto av in- och utflöde i fonden under perioden var -14,1 miljoner kronor och summan av periodens resultat var-6,1 mkr (se not 2). Fondens totala risk under de senaste 24 månaderna uppgick till 2,41 procent. Den aktiva risken har uppgått till 2,40 procent. Fondförmögenheten var vid utgången av halvåret fördelad på åtta underliggande fonder. Vårt kontinuerliga arbete med att försöka hitta nya förvaltare inom nya strategier som i dagsläget ej finns representerade i portföljen kommer att ha stort fokus under resterande delen av året för att ytterligare förbättra portföljen. Guide Multihedges underliggande förvaltare placerar inom de flesta tillgångsslag vilket innebär att fonden är exponerad för risker inom aktie-, ränte-, valuta-, råvaru- och kreditmarknaderna. Det finns även en motpartsrisk avseende var och en av de underliggande förvaltarna. Fondens utveckling (10 år) jun-05 jun-06 Indecap Guide Multihedge jun-07 jun-08 jun-09 jun-10 jun-11 jun-12 jun Indecap Guide Multihedge OMRX T-Bill jun-14 jun-15 OMRX T-Bill Totalrisk 2,41 2,46 Aktiv risk 2,10 2,44 Totalrisk för jämförelseindex 0,09 0,12 Genomsn. årsavkastning de två senaste åren -1,71-0,05 Genomsn. årsavkastning de fem senaste åren N/A N/A NAV NAV/Andel (kr) 7, , , , , , , ,98 975, ,37 Utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) Avkastning (%) -2,17% -2,31% 2,26% 2,20% -0,77% 1,56% 8,18% 16,% -10,03% 2,21% OMRX-TBILL (%) -0,26% -0,27% 0,48% 0,88% 1,21% 1,62% 0,32% 0,44% 4,35% 3,42% per Fondförmögenhet vid periodens slut Indecap Fonders Halvårsberättelse VALUTATERMINER BELOPP 0,1 EUR,Forex ,1 INVESTERINGSFONDER 32,5 Bodenholm One ,7 Catella Nordic L/S ,7 F2 Persistent Alpha 926-0,0 Fundlogic Ms Lynx ,6 Harewood AM-VOL EDGE ,9 Nordic Focus Fund ,9 Rob Penningmarknadsfond ,1 Öhmans Penningmarknadsfond ,6 Nordic Focus Fund ,1 Rob Penningmarknadsfond ,3 Öhmans Penningmarknadsfond ,2 SUMMA ÖVRIGA ,4 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 67,6 Likvida medel ,1 Övriga tillgångar och skulder netto ,5 FONDFÖRMÖGENHET ,0 Kurs USD 8,4793 Kurs EUR 9,4162 Fonden har handlat med derivatinstrument (valutaterminer) i syfte att valutasäkra utländska innehav. Fonden har ej ställt några säkerheter. Förvaltningskostnad: Förvaltningsavgiften är 1,20 % av den genomsnittliga fondförmögenheten + 10 % av överavkastningen jämfört med indexutvecklingen de månader fonden ackumulerat går bättre än sitt jämförelseindex. Omsättningshastighet: 86,56% Årlig avgift: 1,48% TER:1,31% Värdeförändr på OTC-derivat Värdeförändr på fondandelar, not Ränteintäkter - 1 Valutavinster och -förluster netto Övriga intäkter Summa intäkt och värdeförändring Ersättning till förvaltande bolag Ersättning till förvaringsinstitut Räntekostnader Övriga kostnader Summa kostnader Skatt - Periodens resultat Balansräkning Fondandelar OTC-derivat med pos markn.värde S:a fin instr med pos markn.värde Bank och övriga likvida medel Förutbet kostnader och uppl intäkter - - Övriga tillgångar Summa tillgångar OTC-derivat med neg markn.värde Uppl kostnader och förutbet intäkter Övriga skulder - - Summa Fondförmögenhet Not 1: Värdeförändring på fondandelar Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster/förluster Summa Värdeförändring OTC derivat Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster/förluster Summa Not 2: Förändring fondfmh Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkningen

6 Indecap Prisma Indecap Prisma Fonden är en global fond av hedgefonder. Med hjälp av kvantitativa och kvalitativa analyser allokeras fondens medel mellan olika hedgefonder inom olika investeringsstrategier. Fondens långsiktiga avkastningsmål är riskfri ränta (STIBOR 1 månad) +4 procent för helåret. Dessutom eftersträvas en låg samvariation med aktiemarknadens avkastning över tiden. Ansvarig förvaltare: Karl Wahnberg Fondens startdatum: Indecap Prisma har under första halvåret 2016 backat med -4,8 procent. Största positiva bidraget kommer från förvaltaren som opererar inom strategin Systems Trading. Betydande negativa bidrag kommer främst från en av Long/Short Equityförvaltarna som fokuserar på läkemedelssektorn och från förvaltaren som fokuserar på råvarumarknaderna. Omsättningshastigheten uppgick till 0,28 ggr under perioden. Fondförmögenheten har minskat från 363,8 miljoner kronor vid årets början till 354,7 miljoner kronor vid halvårets slut. Netto av in- och utflöde i fonden under perioden var -8,7 miljoner kronor och summan av periodens resultat var -17,8 mkr (se not 2). Fondens totala risk under de senaste 24 månaderna uppgick till 3,03 procent. Den aktiva risken har uppgått till 3,00 procent. Fondförmögenheten var vid utgången av halvåret fördelad på elva underliggande fonder. Vårt kontinuerliga arbete med att försöka hitta nya förvaltare inom nya strategier som i dagsläget ej finns representerade i portföljen kommer att ha stort fokus under resterande delen av året för att ytterligare förbättra portföljen. Indecap Prismas underliggande förvaltare placerar inom de flesta tillgångsslag vilket innebär att fonden är exponerad för risker inom aktie-, ränte-, valuta-, råvaru- och kreditmarknaderna. Det finns även en motpartsrisk avseende var och en av de underliggande förvaltarna. Fondens utveckling Indecap Prisma Indecap Prisma OMRX T-Bill OMRX T-Bill Totalrisk 3,03 3,00 Aktiv risk 3,00 3,02 Totalrisk för jämförelseindex 0,11 0,14 Genomsn. årsavkastning de två senaste åren -0,94 1,27 Genomsn. årsavkastning de fem senaste åren 1,47 2, NAV NAV/Andel (kr) 138,59 145,58 141,57 141,96 131,25 127,54 127,88 121,28 111,32 139,4 Utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) ,77 - Avkastning (%) -4,80% 2,83% -0,28% 8,16% 2,91% -0,28% 5,45% 8,% -16,63% 10,20% OMRX-TBILL (%) -0,26% -0,23% 0,61% 1,12% 1,88% 2,18% 0,69% 0,89% 4,86% 3,82% per Indecap Fonders Halvårsberättelse VALUTATERMINER BELOPP -1,8 USD SEK Forex ,8 INVESTERINGSFONDER 98,4 Abaco FNC USD ,3 Abdaco FNC USD Prisma ,2 AHL SPC Class A1 Evolution ,7 Blackrock EOS Limited Class B ,5 Blackrock Fixed income Global ,4 Coatue Offshore B ,0 Cumulus Energy A USD ,4 DNB TMT ABS Return ,0 GLG EURO Distressed A ,9 Harewood AM-VOL EDGE ,0 Rec Coatue Off CO ,1 Rob Penningmarknadsfond ,3 Tudor Global CL B ,0 Visium B ,6 Visium Inst B ,7 Öhmans Penningmarknadsfond ,3 SUMMA ÖVRIGA ,6 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 3,4 Likvida medel ,3 Övriga tillgångar och skulder netto 237 0,1 FONDFÖRMÖGENHET Kurs EUR 9,4162 Kurs USD 8,4793 Kurs GBP 11,3785 Fonden har handlat med derivatinstrument (valutaterminer) i syfte att valutasäkra utländska innehav. Fonden har ej ställt några säkerheter. Förvaltningskostnad: Förvaltningsavgiften är 1,20 % av den genomsnittliga fondförmögenheten + 10 % av överavkastningen jämfört med indexutvecklingen de månader fonden ackumulerat går bättre än sitt jämförelseindex. Omsättningshastighet: 28,47% Årlig avgift: 3,22 % Värdeförändr på OTC-derivat Värdeförändr på fondandelar, not Ränteintäkter 9 1 Valutavinster och -förluster netto Övriga intäkter Summa intäkt och värdeförändring Ersättning till förvaltande bolag Ersättning till förvaringsinstitut Räntekostnader Övriga kostnader Summa kostnader Skatt - Periodens resultat Balansräkning Fondandelar OTC-derivat med pos markn.värde S:a fin instr med pos markn.värde Bank och övriga likvida medel Förutbet kostnader och uppl intäkter - - Övriga tillgångar Summa tillgångar OTC-derivat med neg markn.värde Uppl kostnader och förutbet intäkter Övriga skulder 1 - Summa Fondförmögenhet Not 1: Värdeförändring på fondandelar Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster/förluster Summa Värdeförändring OTC derivat Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster/förluster Summa Not 2: Förändring fondförmögenhet Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkningen Fondförmögenhet vid periodens slut

7 Indecap Guide Sverige Indecap Guide Sverige Indecap Guide Sverige placerar tillgångarna i andelar i andra svenska aktiefonder med olika placeringsstrategier. Genom placeringar i andra aktiefonder med skilda förvaltningsstilar (små- och stora bolag, värde- och tillväxtinriktade) strävar fonden efter att erbjuda en för svenska aktiefonder låg risknivå. Fonden kan även placera på konto hos kreditinstitut. Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent. Målsättningen är att fonden ska utvecklas bättre än MSCI Sweden (Net TR) Ansvarig förvaltare: Tobias Kohl Fondens startdatum: Indecap Guide Sverige backade 4,0 procent vilket är 1,1 procentenheter bättre än fondens jämförelseindex som föll 5,1 procent. Fem av portföljens sex förvaltare överträffade jämförelseindex. Störst bidrag kommer från en av fondens coreförvaltare. En generell övervikt i industrisektorn samt undervikt i finanssektorn i kombination med bra aktieval förklarar merparten av överavkastningen. Hittills under året har vi ökat exponeringen mot ovannämnd corförvaltare på bekostnad av befintliga. Omsättningshastigheten uppgick till 0,37 ggr under perioden. Fondförmögenheten har ökat från 201,9 mkr vid årets början till 259 mkr vid halvårets slut. Nettot av in- och utflöden i fonden uppgick till 69,9 mkr och summan av periodens resultat var -12,8 mkr (se not 2). Fondens totala risk under de senaste 24 månaderna uppgick till 13,61 procent. Den aktiva risken har uppgått till 3,83 procent. Fondförmögenheten var vid utgången av halvåret fördelad på sex underliggande förvaltare. Indecap Guide Sveriges underliggande förvaltare placerar inom de flesta tillgångsslag vilket innebär att fonden är exponerad för risker inom aktie-, ränte-, valuta-, råvaru- och kreditmarknaderna. Det finns även en motpartsrisk avseende var och en av de underliggande förvaltarna. Fondens utveckling (10 år) nov-03 okt-04 Indecap Guide Sverige A MSCI Sweden (Net TR) sep-05 aug-06 jul-07 jun-08 maj-09 apr-10 mar-11 feb Indecap Guide Sverige A MSCI Sweden (Net TR) Indecap Guide Sverige C jan-13 dec-13 nov-14 okt-15 Totalrisk 13,34 12,71 Aktiv risk 3,83 3,97 Totalrisk för jämförelseindex 14,07 14,62 Genomsn. årsavkastning de två senaste åren 5,31 13,19 Genomsn. årsavkastning de fem senaste åren 9,09 9, Totalt NAV Klass A NAV/Andel (kr) 159,66 166,22 152,69 133,61 106,45 138,27 172,91 145,32 102,42 187,61 Utestående andelar(st) Utdel. (kr/andel) - - 4,31-48,86 6,63 6,24 7,37 8,70 5,38 Avkastning (%) -3,% 8,86% 17,69% 25,51% 16,87% -16,75% 23,94% 53,61% -42,57% -3,16% Klass C,57 NAV/Andel (kr) 114,88 106,37 Utestående andelar(st) Avkastning (%) -3,77% 8,00% 6,37%** MSCI Sverige (%)* -5,12% 2,29% 12,68%- 24,93% 15,53% -15,28% 23,42% 49,46% -38,77% -1,99% Antal andelar avrundade till heltal. *Jämförelseindex byttes (tidigare MMSF Fondindex). **Andelsklass C startade per INVESTERINGSFONDER 98,4 AMF Aktiefond Sverige ,8 Carnegie Sverigefond ,0 Cliens Absolut Akt. Sverige C ,1 Lannebo Sverige ,7 Prior Nilsson Sverige Aktiv A ,2 Robur Sverige Mega ,6 SUMMA ÖVRIGA ,4 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER NETTO 1,6 Likvida medel ,6 Övriga tillgångar och skulder netto ,0 FONDFÖRMÖGENHET ,0 Fonden har ej ställt några säkerheter. Omsättningshastighet: 36,5% Andelsklass A Förvaltningskostnad: Förvaltningsavgiften är 0,50 % av den genomsnittliga fondförmögenheten + 20% av överavkastningen jämfört med indexutvecklingen de dagar fonden ackumulerat går bättre än sitt jämförelseindex. Årlig avgift: 1,56 % TER: 1,14% Andelsklass C Förvaltningskostnad: Förvaltningsavgiften är 1,3% av den genomsnittliga fondförmögenheten Årlig avgift: 1,73 % TER: 1,30% Värdeförändr på fondandelar, not Ränteintäkter - - Valutavinster och -förluster netto - - Övriga finansiella intäkter 4 - Övriga intäkter Summa intäkter och värdeförändr Ersättning till förvaltande bolag Ersättning till förvaringsinstitut Räntekostnader -7-4 Övriga kostnader - -1 Summa kostnader Skatt - - Periodens resultat Balansräkning Fondandelar OTC-derivat med pos markn.värde - - S:a fin instr med pos markn.värde Bank och övriga likvida medel Förutbet kostnader och uppl intäkter Övriga tillgångar - - Summa tillgångar OTC-derivat med neg markn.värde - - Uppl kostnader och förutbet intäkter 187 Övriga skulder Summa Fondförmögenhet Not 1: Värdeförändring på fondandelar Realisationsvinster Realisationsförluster - - Orealiserade vinster/förluster Summa Not 2: Förändring fondfmh Fondförmögenhet vid periodens början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkningen Fondfmh vid periodens slut Indecap Fonders Halvårsberättelse

8 Indecap Guide Global Indecap Guide Global per Indecap Guide Global placerar tillgångarna i andelar i andra aktiefonder som placerar på utländska aktiemarknader. Fonden strävar efter att investera i globala aktiefonder men kan även placera i regionala och länderfonder för att öka exponeringen mot regioner/marknader som bedöms intressanta. Fonden kan även placera på konto hos kreditinstitut. Placeringarna i olika fonder som i sin tur placerar på olika geografiska marknader, med till viss del skilda förvaltningsstilar, innebär att Fonden erbjuder en för aktieplaceringar mycket god riskspridning. Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent. Målsättningen är att fonden ska utvecklas bättre än Morgan Stanley Capital World Index (NET TR), ett brett världsindex, omräknat till svenska kronor. Indexet inkluderar de årliga utdelningarna. Ansvarig förvaltare: Tobias Kohl Fondens startdatum: Avkastningen för Indecap Guide Global uppgår till -0,3 procent samtidigt som MSCI World Index stigit 1,2 procent. Underavkastningen är framförallt hänförlig till fondens två tillväxtförvaltare. En generell undervikt mot den amerikanska aktiemarknaden samt övervikt mot Europa tynger. Portföljens värdeförvaltare adderade ett mer värde genom ett bra aktieval framförallt inom konsumentvarusektorn samt en generell undervikt i finanssektorn. Hittills under året har vi endast genomfört mindre omallokeringar mellan befintliga förvaltare. Omsättningshastigheten uppgick till 0,09 ggr under året. Fondförmögenheten har under perioden ökat från mkr vid årets början till 1 222,7 mkr vid halvårets slut. Nettot av in- och utflöden i fonden var 114 mkr och summan av periodens resultat var -4,3 mkr (se not 2). Den totala risken har under de senaste 24 månaderna uppgått till 13,46 procent. Fondens aktiva risk uppgick under samma period till 2,35 procent. Fondförmögenheten var vid utgången av perioden fördelad på fem underliggande förvaltare. Indecap Guide Globals underliggande förvaltare placerar inom de flesta tillgångsslag vilket innebär att fonden är exponerad för risker inom aktie-, ränte-, valuta-, råvaru- och kreditmarknaderna. Det finns även en motpartsrisk avseende var och en av de underliggande förvaltarna Indecap Guide Global A MSCI The World Index (Net TR) jan-06 jul-06 jan-07 jul-07 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 jul-12 jan-13 jul-13 jan-14 jul-14 jan-15 jul Indecap Guide Global A MSCI The World Index (Net TR) Indecap Guide Global C Totalrisk 13,46 12,67 Aktiv risk 2,35 2,06 Totalrisk för jämförelseindex 13,55 12,92 Genomsn. årsavkastning de två senaste åren 10,27 14,78 Genomsn. årsavkastning de fem senaste åren 10,71 9,51 VA- LUTA INVESTERINGSFONDER 99,6 CPH Capital Global Equities Class I EUR ,0 CPH Capital Global Equities Class X EUR ,5 DSM Global Growth EUR ,1 MSIF Global Opport USD ,4 SPP Aktiefond USA SEK ,9 Vontobel Global Equity USD ,7 SUMMA ÖVRIGA ,6 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 0,4 Likvida medel ,5 Övriga tillgångar och skulder netto ,1 FONDFÖRMÖGENHET ,0 Kurs USD 8,4793 Kurs EUR 9,4162 Fonden har ej ställt några säkerheter. Andelsklass A Förvaltningskostnad: Förvaltningsavgiften är 0,50 % av den genomsnittliga fondförmögenheten + 20% av överavkastningen jämfört med indexutvecklingen de dagar fonden ackumulerat går bättre än sitt jämförelseindex. Omsättningshastighet: 8,8% Värdeförändr på fondandelar, not Ränteintäkter - 5 Valutavinster och -förluster netto Övriga intäkter Summa intäkt och värdeförändring Ersättning till förvaltande bolag Ersättning till förvaringsinstitut Räntekostnader Övriga kostnader - -1 Summa kostnader Skatt - Periodens resultat Balansräkning Fondandelar OTC-derivat med pos markn.värde - - S:a fin instr med pos markn.värde Bank och övriga likvida medel Förutbet kostnader och uppl intäkter Övriga tillgångar - - Summa tillgångar OTC-derivat med neg markn.värde - - Uppl kostnader och förutbet intäkter Övriga skulder Summa Fondförmögenhet Årlig avgift: 1,13% TER:0,50% Not 1: Värdeförändring på fondandelar Totalt NAV Klass A NAV/Andel (kr) 159,35 159,8 145,33 124,96 102,75 96,11 107,27 104,32 81,66 108,71 Utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) - - 3,85-1,07 1, Avkastning (%) -0,29% 9,96% 19,81% 21,62% 8,07% -9,05% 2,83% 27,75% -24,88% 7,45% Klass C NAV/Andel (kr) 124,37 125,22 114,79 Utestående andelar (st) Avkastning (%) -0,67% 9,09% 14,56%* MSCI TWI (%) 1,16% 7,94% 27,78% 24,76% 9,07% -4,01% 5,24% 17,38% -29,30% 1,15% Antal andelar avrundade till heltal. *Andelsklass C startade Andelsklass C Förvaltningskostnad: Förvaltningsavgiften är 1,3% av den genomsnittliga fondförmögenheten Omsättningshastighet: 8,8% Årlig avgift: 1,94 % TER: 1,30% Realisationsvinster Realisationsförluster - - Orealiserade vinster/förluster Summa Not 2: Förändring fondfmh Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkningen Fondfmh vid periodens slut Indecap Fonders Halvårsberättelse

9 Indecap Guide Tillväxtmarknadsfond Indecap Guide Tillväxtmarknadsfond Indecap Guide Tillväxtmarknadsfond placerar främst tillgångarna i såväl globala som regionala tillväxtmarknadsfonder, men kan även placera i globala aktiefonder för att från tid till annan minska portföljens tillväxtexponering. Fondens inriktning mot mer volatila tillväxtmarknader, som Kina, Indien, Östeuropa, Latinamerika m.fl. ger den en för aktieplaceringar generellt sett hög risknivå. Fonden kan även placera på konto hos kreditinstitut. Genom att dra nytta av olika förvaltares kompetens och genom att kombinera globala och regionala förvaltare med olika inriktning, strävar fonden efter att erbjuda en tillväxtorienterad placering med lägre risk. Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent. Målsättningen är att fondens utveckling ska överträffa Morgan Stanley Capital Index Emerging Markets (NET TR), ett brett tillväxtmarknadsindex omräknat till svenska kronor. Indexet inkluderar de årliga utdelningarna. Ansvarig förvaltare: Tobias Kohl Fondens startdatum: Indecap Guide Tillväxtmarknadsfond gick upp 6,5 procent samtidigt som jämförelseindex steg 6,9 procent. Störst positivt bidrag kom från portföljens coreförvaltare. En generell övervikt i Latinamerika samt ett bra aktieval inom råvarusektorn bidrog starkt. Portföljens utpräglade tillväxtförvaltare tyngdes av en betydande undervikt i Latinamerika samt ett mindre bra aktieval framförallt inom IT-sektorn. Hittills under året har vi endast genomfört mindre omallokeringar mellan befintliga förvaltare. Omsättningshastigheten uppgick till 0,26 ggr under perioden. Fondförmögenheten har ökat från 381,5 mkr vid årets början till 471,9 mkr vid halvårets slut. Nettot av in- och utflöden i fonden uppgick till 63,2 mkr och summan av periodens resultat var 27,2 mkr (se not 2). Fondens totala risk under de senaste 24 månaderna uppgick till 14,98 procent. Den aktiva risken har uppgått till 4,58 procent. Fondförmögenheten var vid utgången av halvåret fördelad på fem underliggande förvaltare. Indecap Guide Tillväxtmarknads underliggande förvaltare placerar inom de flesta tillgångsslag vilket innebär att fonden är exponerad för risker inom aktie-, ränte-, valuta-, råvaru- och kreditmarknaderna. Det finns även en motpartsrisk avseende var och en av de underliggande förvaltarna jan-06 jan-07 jan-08 Indecap Guide Tillväxtmarknadsfond A MSCI Emerging Market (Net TR) jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan Indecap Guide Tillväxtmarknadsfond A MSCI Emerging Market (Net TR) Indecap Guide Tillväxtmarknadsfond C jan-14 jan-15 Totalrisk 14,98 15,12 Aktiv risk 4,58 4,36 Totalrisk för jämförelseindex 16,01 15,88 Genomsn. årsavkastning de två senaste åren 2,04 3,89 Genomsn. årsavkastning de fem senaste åren 2,61 0, Totalt NAV Klass A NAV/Andel (kr) 158,3 148,65 157,99 141,74 144, 131,06 152,62 134,75 82,51 139,29 Utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) - - 4, ,64 0,72 0,84 0,01 - Avkastning (%) 6,49% -5,91% 14,72% -2,21% 10,60% -13,13% 13,84% 64,91% -40,76% 29,07% Klass C NAV/Andel (kr) 107,5 101,35 108,63 Utestående andelar (st) Avkastning (%) 6,07% -6,70% 8,63%* MSCI EMI (%) 6,94% -7,64% 17,85% -3,87% 12,30% -16,92% 11,93% 61,14% -44,21% 28,89% Antal andelar avrundade till heltal. *Andelsklass C startade per VA- LUTA INVESTERINGSFONDER 97,4 AGCM Asia Growth SEK ,5 Danske Invest Global Emerging USD ,6 Markets Schroder Emerging Markets USD ,0 Skagen Kon-Tiki NOK ,7 William Blair Emerging Market USD ,5 Vontobel Emerging Market I CAP-USD USD ,1 SUMMA ÖVRIGA ,4 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 2,7 Likvida medel ,6 Övriga tillgångar och skulder netto 340 0,1 FONDFÖRMÖGENHET ,0 Kurs USD 8,4793 Kurs EUR 9,4162 Kurs NOK 1,0122 Fonden har ej ställt några säkerheter. Andelsklass C Förvaltningskostnad: Förvaltningsavgiften är 1,3% av den genomsnittliga fondförmögenheten Omsättningshastighet: 25,55% Inga värdepapperstransaktioner har förmedlats via närstående värdepappersinstitut. Årlig avgift: 2,50% TER:1,30% Andelsklass A Förvaltningskostnad: Förvaltningsavgiften är 0,50 % av den genomsnittliga fondförmögenheten + 20% av överavkastningen jämfört med indexutvecklingen de månader fonden ackumulerat går bättre än sitt jämförelseindex. Fonden betalar de avgifter som de fonder som den placerar i tar ut. Omsättningshastighet: 25,55% Årlig avgift: 1,67% TER: 0,50% Värdeförändr på fondandelar, not Ränteintäkter - 1 Valutavinster och -förluster netto Övriga intäkter Summa intäkt och värdeförändr Ersättning till förvaltande bolag Ersättning till förvaringsinstitut Räntekostnader Övriga kostnader - -1 Summa kostnader Skatt - Periodens resultat Balansräkning Fondandelar OTC-derivat med pos markn.värde - - S:a fin instr med pos markn.värde Bank och övriga likvida medel Förutbet kostnader och uppl intäkter Övriga tillgångar - - Summa tillgångar OTC-derivat med neg markn.värde - - Uppl kostnader och förutbet intäkter Övriga skulder - - Summa Fondförmögenhet Not 1: Värdeförändring på fondandelar Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster/förluster Summa Not 2: Förändring fondfmh Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkningen Fondfmh vid periodens slut Indecap Fonders Halvårsberättelse

10 Indecap Guide High Risk Dynamic Indecap Guide High Risk Dynamic Målsättningen är att fondens utveckling ska överträffa nedanstående sammansatta index omräknat till svenska kronor: - Morgan Stanley Capital Index Frontier Markets (NET TR), (75%) och OMRX-T Bill index (25%). Det ingående aktieindexet är ett globalt tillväxtmarknadsindex för nya tillväxtmarknader, t ex Argentina, Ukraina, Kenya, Nigeria m fl. Indexet inkluderar de årliga utdelningarna. Guide High Risk Dynamic har möjlighet att placera tillgångarna i andelar i olika typer av aktiefonder, räntefonder och hedgefonder, såväl svenska som utländska. Genom placeringar i fonder inom olika tillgångsslag och med olika förvaltningsstilar erhålls en viss riskspridning, men fondens inriktning mot volatila aktiemarknader och möjligheten att begränsa placeringarna till fonder med likartad inriktning, t ex enbart branschfonder, ger fonden en hög risknivå. Placeringar i utländska hedgefonder är valutasäkrade. Fonden kan även placera på konto hos kreditinstitut. Högsta andel som en enskild fond får utgöra av den totala fondförmögenheten är 40 procent. Ansvarig förvaltare: Tobias Kohl Fondens startdatum: Guide High Risk Dynamic steg under perioden med 3,1 procent vilket är 2,7 procentenhet bättre än fondens jämförelseindex som avkastat 0,4 procent. Samtliga fyra förvaltarna har överträffat sitt respektive jämförelseindex. En generell övervikt mot mer mogna tillväxtregioner bidrog starkt under perioden. Hittills under året har det endast genomförts mindre omallokeringar mellan befintliga förvaltare. Omsättningshastigheten uppgick till 0,16 ggr under perioden. Fondförmögenheten har under perioden ökat från 240,4 mkr vid årets början till 243,8 mkr vid halvårets slut. Nettot av in- och utflöden i fonden under perioden var -3,8 mkr. Summan av årets resultat uppgick till 7,3 mkr (se not 2). Fondens totala risk under de senaste 24 månaderna uppgick till 9,7 procent. Den aktiva risken uppgick till 3,68 procent. Fondförmögenheten var vid utgången av halvåret fördelad på fyra underliggande förvaltare Indecap Guide High Risk Dynamics underliggande förvaltare placerar inom de flesta tillgångsslag vilket innebär att fonden är exponerad för risker inom aktie-, ränte-, valuta-, råvaru- och kreditmarknaderna. Det finns även en motpartsrisk avseende var och en av de underliggande förvaltarna okt-11 feb-12 Indecap Guide High Risk Dynamic A Index High Risk Dynamic jun-12 okt-12 feb-13 jun-13 okt-13 feb-14 jun-14 okt Indecap Guide High Risk Dynamic A Index High Risk Dynamic Indecap Guide High Risk Dynamic C feb Totalt NAV Klass A NAV/Andel (kr) 144,21 139,84 149,3 134, ,29 Utestående andelar (st) Utdel. (kr/andel) Avkastning (%) 3,12% -6,34% 14,56% 17,85% 15,96% -1,71% Klass C NAV/Andel (kr) 98,22,63 102,92 Utestående andelar (st) Avkastning (%) 2,71% -7,08% 2,92%* Sammansatt jämförelseindex (%) 0,39% -5,50% 21,79% 12,58% 11,28% 2,39% Antal andelar avrundade till heltal. *Andelsklass C startade jun-15 okt-15 Totalrisk 9,71 8,85 Aktiv risk 3,68 3,6 Totalrisk för jämförelseindex 8,66 9,38 Genomsn. årsavkastning de två senaste åren -0,59 3,58 Genomsn. årsavkastning de fem senaste åren N/A N/A per Indecap Fonders Halvårsberättelse VA- LUTA INVESTERINGSFONDER 99,7 Franklin Templeton IF Frontier USD ,3 Market Lannebo Corporate Bond SEK ,0 Morgan Stanley Frontier Market USD ,1 Schröder Intl Frontier Markets Equity A USD ,3 SUMMA ÖVRIGA ,7 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 0,3 Likvida medel 880 0,4 Övriga tillgångar och skulder netto ,1 FONDFÖRMÖGENHET ,0 Kurs USD 8,4948 Fonden har ej ställt några säkerheter. Andelsklass A Förvaltningskostnad: Förvaltningsavgiften är 0,50 % av den genomsnittliga fondförmögenheten + 20% av överavkastningen jämfört med indexutvecklingen de dagar fonden ackumulerat går bättre än sitt jämförelseindex. Omsättningshastighet: 15,9% Årlig avgift: 1,59 % TER: 0,50% Andelsklass C Förvaltningskostnad: Förvaltningsavgiften är 1,3% av den genomsnittliga fondförmögenheten Omsättningshastighet: 15,9% Årlig avgift: 2,39 % TER: 1,31% Värdeförändr på fondandelar, not Ränteintäkter 1 7 Valutavinster och -förluster netto Övriga intäkter Summa intäkt och värdeförändr Ersättning till förvaltande bolag Ersättning till förvaringsinstitut -6-8 Räntekostnader Övriga kostnader - -1 Summa kostnader Skatt Periodens resultat Balansräkning Fondandelar OTC-derivat med pos markn.värde - - S:a fin instr med pos markn.värde Bank och övriga likvida medel Förutbet kostnader och uppl intäkter Övriga tillgångar - - Summa tillgångar OTC-derivat med neg markn.värde - - Skatteskulder Uppl kostnader och förutbet intäkter Övriga skulder Summa 401 Fondförmögenhet Not 1: Värdeförändring på fondandelar Realisationsvinster Realisationsförluster - - Orealiserade vinster/förluster Summa Not 2: Förändring fondfmh Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkningen Fondfmh vid periodens slut

ÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB

ÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2016 Avseende perioden 2016-01-01-2016-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2016 3 Indecap Guide Hedgefond 4 Indecap Guide Hedgefond 2 6 Indecap Guide Multihedge 8 Indecap Prisma

Läs mer

HALVÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB

HALVÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB HALVÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-06-30 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll Första halvåret 2017 3 Indecap Guide Hedgefond 4 Indecap Guide Sverige 6 Indecap Guide Global 8 Indecap

Läs mer

Indecap AB:s Fonder Halvårsberättelse 2015-06-30

Indecap AB:s Fonder Halvårsberättelse 2015-06-30 Indecap AB:s Fonder Halvårsberättelse 2015-06-30 Avseende perioden 2015-01-01-2015-06-30 Indecap AB 556622-4480 1 Indecap AB och fonderna Innehåll Indecap AB och fonderna 3 Indecaps förvaltarteam 4 Första

Läs mer

Indecap Fonder Årsberättelse 2014

Indecap Fonder Årsberättelse 2014 Indecap Fonder Årsberättelse 2014 Avseende perioden 2014-01-01-2014-12-31 Indecap AB 556622-4480 1 Innehållsförteckning: Indecap AB och Fonderna 3 Förvaltarteam 4 Året 2014 5 Fonderna Guide Hedgefond 6

Läs mer

HALVÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB

HALVÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB HALVÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden 2018-01-01-2018-06-30 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll Första halvåret 2018 3 Indecap Guide Hedgefond 4 Indecap Guide Sverige 6 Indecap Guide Global 10

Läs mer

Guide High Risk Dynamic. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Guide High Risk Dynamic. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB Guide High Risk Dynamic ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen

Läs mer

Indecap Guide Hedgefond. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Indecap Guide Hedgefond. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB Indecap Guide Hedgefond ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen

Läs mer

Indecap Guide Sverige. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Indecap Guide Sverige. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB Indecap Guide Sverige ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen 7

Läs mer

Guide Global. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Guide Global. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB Guide Global ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen 7 Bolagsinformation

Läs mer

Guide Tillväxtmarknadsfond. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Guide Tillväxtmarknadsfond. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB Guide Tillväxtmarknadsfond ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen

Läs mer

Guide Avkastningsfond. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Guide Avkastningsfond. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB Guide Avkastningsfond ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen 7

Läs mer

Indecap Fonder Halvårsberättelse 2013

Indecap Fonder Halvårsberättelse 2013 Indecap Fonder Halvårsberättelse 2013 Inledning INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehåll Sida Inledning 2 Förvaltarteam 3 Marknadsutvecklingen 4 Guidefonderna 5 - Guide Hedgefond 5 - Guide Hedgefond 2 7 - Guide Multihedge

Läs mer

Fondguide Aktie. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Fondguide Aktie. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB Fondguide Aktie ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Fondguide Balans 4 Styrelsens underskrift 7 Revisionsberättelsen 8 Bolagsinformation

Läs mer

Indecap Fonder Årsberättelse 2011

Indecap Fonder Årsberättelse 2011 Indecap Fonder Årsberättelse 2011 Inledning INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehåll Sida Inledning 2 Förvaltarteam 3 Året 2011 4 Guidefonderna 5 - Guide Hedgefond 5 - Guide Hedgefond 2 7 - Guide Hedgefond 3 9 -

Läs mer

Guide Företagsobligation. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Guide Företagsobligation. ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden Indecap Fonder AB Guide Företagsobligation ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide Sverige 4 Styrelsens underskrift 6 Revisionsberättelsen

Läs mer

Indecap Guide Hedgefond. HALVÅRSBERÄTTELSE 2019 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Indecap Guide Hedgefond. HALVÅRSBERÄTTELSE 2019 Avseende perioden Indecap Fonder AB Indecap Guide Hedgefond HALVÅRSBERÄTTELSE 2019 Avseende perioden 2019-01-01-2019-06-30 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll Marknadsutveckling 3 Förvaltningsberättelse 4 Räkenskaper 5 Bolagsinformation

Läs mer

Indecap Fonder Halvårsberättelse 2014

Indecap Fonder Halvårsberättelse 2014 Indecap Fonder Halvårsberättelse 2014 Inledning INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehåll Sida Inledning 2 Förvaltarteam 3 Marknadsutvecklingen 4 Guidefonderna 5 - Guide Hedgefond 5 - Guide Hedgefond 2 7 - Guide Multihedge

Läs mer

-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3%

-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3% US Balanserad 2 1 1 allmän global konjunkturosäkerhet. Den makroekonomiska statistiken har åter varit en aning svagare för samtliga större regioner och pekat mot en global avmattning. Marknadens focus

Läs mer

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder Halvårsberättelse 2013 Avanza Fonder Halvårsrapport 2013 / Avanza Fonder sid 2/37 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

Indecap Guide Hedgefond. ÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Indecap Guide Hedgefond. ÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden Indecap Fonder AB Indecap Guide Hedgefond ÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden 2018-01-01-2018-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 Årsberättelse 2018 1 Innehåll Marknadsutveckling 3 Förvaltningsberättelse 4 Räkenskaper

Läs mer

Fondguide Premiepension. Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30

Fondguide Premiepension. Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30 Fondguide Premiepension Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30 Premiepension Fondguide Offensiv 150 140 130 120 90 80 70 60 Premiepension Offensiv Index Offensiv Avkastning från starten

Läs mer

0,2% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 52,8%

0,2% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 52,8% US Balanserad 2 1 1 visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. World föll under april med 1 procent medan de europeiska börserna (STOXX Europe 0) föll med 1,6 procent.

Läs mer

Indecap Fonder Halvårsberättelse 2012

Indecap Fonder Halvårsberättelse 2012 Indecap Fonder Halvårsberättelse 2012 Inledning INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehåll Sida Inledning 2 Förvaltarteam 3 Marknadsutvecklingen 4 Guidefonderna 5 - Guide Hedgefond 5 - Guide Hedgefond 2 7 - Guide Multihedge

Läs mer

Startdatum Jämförelseindex -3,1% Rådgivare 52,8%

Startdatum Jämförelseindex -3,1% Rådgivare 52,8% US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. fallet under årets två inledande månader. Amerikanska S&P500 klättrade till sin högsta nivå sedan

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

Startdatum Jämförelseindex -3,2% Rådgivare 56,9%

Startdatum Jämförelseindex -3,2% Rådgivare 56,9% US Balanserad Index 2 1 1 med och tyska DAX med 3%. Svenska börsen avvek dock och OMX30 stängde månaden drygt ned. Relativt starka företagsrapporter, men främst av förhoppningar om nya US Balanserad 3,8%

Läs mer

Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014

Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014 Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014 Förvaltaren har ordet Efter en turbulent inledning på oktober månad återhämtade sig tillväxtmarknaderna snabbt i slutet. Prognosia Supernova steg med hjälp av

Läs mer

Indecap Guide High Risk Dynamic Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15

Indecap Guide High Risk Dynamic Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15 Indecap Guide High Risk Dynamic Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond. Dessa

Läs mer

Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014

Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014 Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014 Förvaltaren har ordet De globala börserna steg återigen och oktober blev den nionde positiva månaden i rad. Prognosia Galaxy steg med 2,55 % i oktober (inklusive

Läs mer

Fortsatt stort nysparande i fonder under 2010

Fortsatt stort nysparande i fonder under 2010 PRESSMEDDELANDE 2011-01-12 Fortsatt stort nysparande i fonder under 2010 Under 2010 nettosparades totalt 86 miljarder kronor i fonder. Aktiefonder uppvisade nettoinflöden på 47 miljarder under helåret

Läs mer

FCG Fonder AB Org. nr: FondNavigator Org. Nr Halvårsredogörelse 2017

FCG Fonder AB Org. nr: FondNavigator Org. Nr Halvårsredogörelse 2017 FCG Fonder AB Org. nr: 556939-1617 Org. Nr. 515602-8200 Halvårsredogörelse 2017 Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Placeringsinriktning Fonden är en fondandelsfond, vilket innebär att minst

Läs mer

Hedgefonder. Ulf Strömsten. Årets Hedgefond 2005

Hedgefonder. Ulf Strömsten. Årets Hedgefond 2005 Hedgefonder Ulf Strömsten 1 Kort om Catella Catella ingår i Kamprad-sfären Catella Capital förvaltar för närvarande runt 24 mdr kr och är därmed en av Sveriges största fristående förvaltare. Catella Capital

Läs mer

ÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB UCITS- fonder

ÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB UCITS- fonder ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 UCITS- fonder 1 Innehåll 2017 Indecap Guide Q30 Revisionsberättelse Bolagsinformation Indecap Fonders Styrelse 3

Läs mer

ÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB UCITS- fonder

ÅRSBERÄTTELSE Avseende perioden Indecap Fonder AB UCITS- fonder ÅRSBERÄTTELSE 2017 Avseende perioden 2017-01-01-2017-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 UCITS- fonder 1 Innehåll 2017 3 Indecap Guide 1 4 Indecap Guide 2 8 Indecap Guide Q30 13 Bolagsinformation 17 Indecap

Läs mer

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2017: BLOX

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2017: BLOX MÅNADSBREV AUGUSTI, 20: BLOX Under augusti månad föll den globala aktiemarknaden (MSCI World) med ca 1,7 % i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) utvecklades något negativt och slutade månaden -0,10

Läs mer

Indecap Guide Företagsobligation. HALVÅRSBERÄTTELSE 2019 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Indecap Guide Företagsobligation. HALVÅRSBERÄTTELSE 2019 Avseende perioden Indecap Fonder AB Indecap Guide Företagsobligation HALVÅRSBERÄTTELSE 2019 Avseende perioden 2019-01-01-2019-06-30 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll Marknadsutveckling 3 Förvaltningsberättelse 4 Räkenskaper 5 Hållbarhet

Läs mer

Avkastning (SEK) 1 månad Sedan årsskiftet 12 månader 2 år Sedan start US Trend -1,5% 2,5% -2,5% 3,3% 15,3%

Avkastning (SEK) 1 månad Sedan årsskiftet 12 månader 2 år Sedan start US Trend -1,5% 2,5% -2,5% 3,3% 15,3% US Trend 125 115 110 105 95 90 apr-09 sep-09 feb-10 jul-10 dec-10 maj-11 okt-11 mar-12 US Trend 2,5% -2,5% 3, 15, Aktier 46% - - 10 varav svenska aktier 9% - - 10 varav utländska aktier 37% - - 10 Räntebärande

Läs mer

Halvårsrapport 2016 Avanza Zero sid 1/6

Halvårsrapport 2016 Avanza Zero sid 1/6 Halvårsrapport 2016 Avanza Zero sid 1/6 Halvårsrapport 2016 Avanza Zero sid 2/6 Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond

Läs mer

under oktober med 0,7 procent medan S&P 500 och Stockholmsbörsen föll med 2 procent. 260

under oktober med 0,7 procent medan S&P 500 och Stockholmsbörsen föll med 2 procent. 260 US Balanserad 2 1 1 sep-03 sep-04 sep-05 sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 US Balanserad 0, 5, 6,5% 3,5% 41,4% 0, 6, 8, 9, 61,6% Skillnad 0, -0,6% -1,6% -5,6% -20, Aktier 55% 5 5% 3 7 varav

Läs mer

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING Centralbankerna var återigen i fokus och makrodata som kom under månaden påminde om utvecklingen som vi har haft under en tid, d.v.s. bättre i Europa och

Läs mer

MÅNADSBREV DECEMBER, 2017: BLOX

MÅNADSBREV DECEMBER, 2017: BLOX MÅNADSBREV DECEMBER, 20: BLOX Under december har vi sett en varierande utveckling på aktiemarknaderna och globala aktier (MSCI World) backade med ca 1 % i svenska kronor. Sverige (OMXS30) utmärkte sig

Läs mer

Halvårsredogörelse för Carlsson Norén Macro Fund

Halvårsredogörelse för Carlsson Norén Macro Fund Halvårsredogörelse för 2012 Carlsson Norén Macro Fund Förvaltarkommentar Beskrivning av fonden: Fonden är en svensk specialfond (hedgefond) som skapar avkastning på rörelserna i räntemarknaden. Målsättningen

Läs mer

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsrapport 2015 / Avanza Zero sid 2/36 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

Halvårsredogörelse 2018 Avanza Fonder

Halvårsredogörelse 2018 Avanza Fonder 1 Halvårsredogörelse 2018 Avanza Fonder 2 Avanza Auto 6 Förvaltningsberättelse Avanza Auto 6 är Avanza Auto-fonden med den högsta risknivån. Exponeringen aktier och alternativa investeringar i Avanza Auto

Läs mer

Indecap Fonder Årsberättelse 2013

Indecap Fonder Årsberättelse 2013 Indecap Fonder Årsberättelse 2013 Inledning INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehåll Sida Inledning 2 Förvaltarteam 3 Styrelsen 4-5 Året 2013 6 Guidefonderna 7 - Guide Hedgefond 7 - Guide Hedgefond 2 9 - Guide Multihedge

Läs mer

MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX

MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX Aktiemarknaderna steg under september, globala aktier (MSCI World) med ca 4,7 % i svenska kronor och Stockholmsbörsen (OMXS30) med ca 5,8 %. Riskaptiten kom tillbaka med

Läs mer

Indecap Fonder Årsberättelse 2012

Indecap Fonder Årsberättelse 2012 Indecap Fonder Årsberättelse 2012 Inledning INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehåll Sida Inledning 2 Förvaltarteam 3 Året 2012 4 Guidefonderna 5 - Guide Hedgefond 5 - Guide Hedgefond 2 7 - Guide Multihedge 9 - Guide

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

Indecap Guide Företagsobligation. ÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Indecap Guide Företagsobligation. ÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden Indecap Fonder AB Indecap Guide Företagsobligation ÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden 2018-01-01-2018-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Årsberättelse 2018 1 Innehåll Marknadsutveckling 3 Förvaltningsberättelse 4 Räkenskaper

Läs mer

2,3% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,4%

2,3% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,4% US Balanserad Index 2 1 1 Under december fortsatte den positiva börstrenden från föregående månad. Globala börser mätt som MSCI World steg under december med 1,8 US Balanserad 6, 6, 1,7% 42,6% 0, 7, 7,

Läs mer

Avkastning Premiepension Bas sedan starten

Avkastning Premiepension Bas sedan starten Avkastning Premiepension Bas sedan starten 2004-05-24 2009-04-30 1 Premiepension Bas Jämförelseindex 1 1 1 150 140 130 2004 2005 2006 20 20 Index:52% MSCI World Net, 20% SIX PRX, 10% MSCI Emerging Market,

Läs mer

MÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX

MÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX MÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX Aktiemarknaderna steg under oktober, globala aktier (MSCI World) med ca 4,7 % i svenska kronor och Stockholmsbörsen (OMX30) med ca 2,1 %. Under månaden har det fokuserats

Läs mer

Halvårsredogörelse för. Zmart Optimal Perioden

Halvårsredogörelse för. Zmart Optimal Perioden Halvårsredogörelse för Zmart Optimal Perioden 2016-01-01-2016-06-30 Zmart Optimal 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för Zmartic Fonder AB, 556899-7349, får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

Guidefonder Årsberättelse 2009

Guidefonder Årsberättelse 2009 Guidefonder Årsberättelse 2009 Inledning INNEHÅLLSFÖRTECKNING Innehåll Sida Inledning 2 Förvaltarteam 3 Guide Hedgefonder 4 - Guide Hedgefond 4 - Guide Hedgefond 2 6 - Guide Hedgefond 3 8 - Guide Multihedge

Läs mer

MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX

MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX Under mars utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) något positivt och steg marginellt i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg

Läs mer

MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX

MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX Under april slutade den globala aktiemarknaden (MSCI World) oförändrat i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg med ca 2,5 % exklusive utdelningar.

Läs mer

MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX

MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX I juni månad slutade den globala aktiemarknaden (MSCI World) ned nästan 3 % i svenska kronor. Stockholmbörsen (OMXS30) utvecklades i linje med de globala aktiemarknaderna och

Läs mer

Indecap Guide Avkastningsfond. ÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Indecap Guide Avkastningsfond. ÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden Indecap Fonder AB Indecap Guide Avkastningsfond ÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden 2018-01-01-2018-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 Årsberättelse 2018 1 Innehåll Marknadsutveckling 3 Förvaltningsberättelse 4 Finansiella

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

Avkastning Premiepension Bas sedan starten 2004-05-24 2011-03-31

Avkastning Premiepension Bas sedan starten 2004-05-24 2011-03-31 apr-04 jul-04 okt-04 jan-05 apr-05 jul-05 okt-05 jan-06 apr-06 jul-06 okt-06 jan-07 apr-07 jul-07 okt-07 jan-08 apr-08 jul-08 okt-08 jan-09 apr-09 jul-09 okt-09 jan-10 apr-10 jul-10 okt-10 jan-11 Avkastning

Läs mer

Fondåret 2012 över förväntan

Fondåret 2012 över förväntan Pressmeddelande STOCKHOLM 2013-01-14 Fondåret 2012 över förväntan Stora insättningar i december bidrog till att nettosparandet i fonder totalt under 2012 uppgick till 75 miljarder kronor. Nysparandet under

Läs mer

Fondbytesprogrammet

Fondbytesprogrammet Halvårsredogörelse för Fondbytesprogrammet 0-100 Perioden 2011-01-01-2011-06-30 Fondbytesprogrammet 0-100 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge

Läs mer

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX Under februari utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) positivt och steg med 6 %, omräknat i svenska kronor. Även Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad

Läs mer

Plain Capital StyX 515602-5396

Plain Capital StyX 515602-5396 Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2014-01-01-2014-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Första halvåret av 2014 har bjudit på en generell uppvärdering av världens aktiemarknader.

Läs mer

1,7% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,3%

1,7% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,3% US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. republikaner inledningsvis fördes i positiv anda. Ifall fiscal cliff skulle inträffa, innebär det

Läs mer

Månadsbrev maj Anders Åström, Granit Fonder

Månadsbrev maj Anders Åström, Granit Fonder Månadsbrev maj 2017 Efter en stark inledning på året gav maj månad en mer blandad utveckling. I lokala valutor steg amerikanska S&P 500 med 1,2 %, europeiska Eurostoxx 50 sjönk med 0,1 % och i Sverige

Läs mer

Månadsbrev januari 2018

Månadsbrev januari 2018 Månadsbrev januari 2018 Året startade med stigande kurser och global optimism. Några dagar innan månadens slut hade det amerikanska S&P-indexet stigit till nytt rekord, upp 7,45 procent sedan årets början.

Läs mer

Månadsbrev augusti 2017

Månadsbrev augusti 2017 Månadsbrev augusti 2017 Efter en stark inledning på året har sommarens utveckling varit av den svagare karaktären. Stockholmsbörsen har sedan 1 juni fallit med ca 5,6 procent, där en av de bidragande orsakerna

Läs mer

Sharp Europe

Sharp Europe Årsberättelse för Sharp Europe Perioden 2015-10-16-2015-12-31 Sharp Europe 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Atlant Fonder AB 556631-9710, får härmed avge årsberättelse

Läs mer

MÅNADSBREV JUNI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV JUNI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV JUNI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING De globala börserna steg något under juni medan den svenska börsen slutade ned 3,4 %. Månaden har varit volatil med stora rörelser på de finansiella marknaderna

Läs mer

Halvårsredogörelse för. Zmart Balanserad Perioden

Halvårsredogörelse för. Zmart Balanserad Perioden Halvårsredogörelse för Zmart Balanserad Perioden 2016-01-01-2016-06-30 Zmart Balanserad 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för Zmartic Fonder AB, 556899-7349, får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

Månadsbrev oktober 2018

Månadsbrev oktober 2018 Månadsbrev oktober 2018 Det har varit dramatiska veckor och extrema kursrörelser, globalt, i Sverige och givetvis även för småbolag. I USA lyckades företagsrapporterna överlag inte infria marknadens skyhögt

Läs mer

MÅNADSBREV JULI, 2017: BLOX

MÅNADSBREV JULI, 2017: BLOX MÅNADSBREV JULI, 20: BLOX Under juli utvecklades de globala aktiemarknaderna (MSCI World) negativt och backade med 2 % i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) utvecklades i linje med de globala aktiemarknaderna

Läs mer

IKC World Wide

IKC World Wide Halvårsredogörelse för IKC World Wide Perioden 2011-01-01-2011-06-30 IKC World Wide 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse för

Läs mer

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2017: BLOX

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2017: BLOX MÅNADSBREV NOVEMBER, 2017: BLOX Under november har vi sett en varierad utveckling på aktiemarknaderna. Globala aktier (MSCI World) steg med ca 1,9 % i svenska kronor medan Stockholmsbörsen (OMX30) föll

Läs mer

Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend

Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend SOLNA STRANDVÄG 78, 171 54 SOLNA, SWEDEN PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 1 Förvaltarna har ordet År 2008 var ett av de sämsta börsåren i historien med mycket

Läs mer

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6 Årsberättelse 2006 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören

Läs mer

Halvårsberättelse 2014 Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2014 Avanza Fonder Halvårsberättelse 2014 Avanza Fonder Halvårsrapport 2014 / Avanza Zero sid 2/36 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6 Årsberättelse 2007 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören

Läs mer

Avanza Zero. Halvårsrapport 2011. Bästa andelsägare

Avanza Zero. Halvårsrapport 2011. Bästa andelsägare Avanza Zero Halvårsrapport 2011 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges första och enda helt avgiftsfria fond: Avanza Zero fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning

Läs mer

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING Det globala aktieindexet MSCI World gick ned 1,10%, dock steg svenska börsen med 1,20% (OMXS30). Börs- och kreditmarknaderna har inlett 2016 svagt som en

Läs mer

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 STYX

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 STYX STYX FOND: ISIN: SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...

Läs mer

Halvårsredogörelse FCG Fonder AB Östermalmstorg Stockholm

Halvårsredogörelse FCG Fonder AB Östermalmstorg Stockholm Halvårsredogörelse 2018 FCG Fonder AB Östermalmstorg 1 114 42 Stockholm www.fcgfonder.se 2 INLEDNING Årsberättelse FCG Fonder AB, 556939 1617, avger härmed halvårsredogörelsen för perioden 2018-01-01-2018-06-30,

Läs mer

AKTIE-ANSVAR Multistrategi

AKTIE-ANSVAR Multistrategi AKTIE-ANSVAR Multistrategi Organisationsnummer: 515602-4142 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter

Läs mer

MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING

MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför

Läs mer

MÅNADSBREV DECEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV DECEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV DECEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING I slutet av december beslutade USAs centralbank Fed, att höja räntan med 25 baspunkter. Det är den första räntehöjningen sedan 2006. Ränteläget är fortsatt

Läs mer

FCG Fonder AB Org. nr: VAPP 60 Org. Nr Halvårsredogörelse 2017

FCG Fonder AB Org. nr: VAPP 60 Org. Nr Halvårsredogörelse 2017 FCG Fonder AB Org. nr: 556939-1617 Org. Nr. 515602-9075 Halvårsredogörelse 2017 Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Placeringsinriktning Fonden är en aktivt förvaltad allokeringsfond som till

Läs mer

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2016: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2016: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV NOVEMBER, 20: BLOX SAMMANFATTNING Under november utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) positivt och steg med 3,5 %, även Stockholmsbörsen (OMXS30) utvecklades positivt och steg

Läs mer

Månadsbrev november 2018

Månadsbrev november 2018 Månadsbrev november 2018 November inleddes precis som oktober med hög volatilitet och orolig handel på världens börser. S&P 500 föll under månaden tillbaka till de lägsta nivåer som indexet handlade på

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

Månadsbrev september 2018

Månadsbrev september 2018 Månadsbrev september 2018 LUGN SEPTEMBER MED STIGANDE KURSER September innebar fortsatt låg volatilitet på aktiemarknaden med generellt svagt stigande kurser på utvecklade marknader. Värt att notera var

Läs mer

Årsberättelse 2015. Avseende perioden 2015-01-01-2015-12-31. Indecap Fonder AB 556971-7340

Årsberättelse 2015. Avseende perioden 2015-01-01-2015-12-31. Indecap Fonder AB 556971-7340 Årsberättelse 2015 Avseende perioden 2015-01-01-2015-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Innehåll Indecap Fonder AB Indecap Fonder AB 3 Året 2015 4 Guide Hedgefond 5 Guide Hedgefond 2 8 Guide Multihedge

Läs mer

Ändrade bestämmelser för Länsförsäkringars fonder

Ändrade bestämmelser för Länsförsäkringars fonder Ändrade bestämmelser för Länsförsäkringars fonder Vi ändrar fondbestämmelserna för Länsförsäkringars fonder Den 15 juli 2016 ändrar Länsförsäkringar Fondförvaltning fondbestämmelserna för flera av sina

Läs mer

Collectums avgiftsrapport 2013

Collectums avgiftsrapport 2013 s avgiftsrapport 2013 s avgiftsrapport visar hur avgifterna skiljer sig mellan de upphandlade fonderna inom ITP och samma fonder på den öppna marknaden. De upphandlade förvaltarna som ingår i jämförelsen

Läs mer

Peab-fonden 515602-4084

Peab-fonden 515602-4084 Årsberättelse för Peab-fonden Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Peab-fonden 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för ISEC Services AB, 556542-2853, får härmed avge årsberättelse

Läs mer

Sparbanken Bas. Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse och godkända av Finansinspektionen

Sparbanken Bas. Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse och godkända av Finansinspektionen Sparbanken Bas. Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15. 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond. Dessa fondbestämmelser

Läs mer

Månadsbrev augusti 2018

Månadsbrev augusti 2018 Månadsbrev augusti 2018 Efter en lång och het sommar närmar sig nu hösten. Augusti innehar stigande kurser för samtliga våra fonder. På den politiska arenan ökar spänningen, inte minst gäller det vårt

Läs mer

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 2. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 2. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6 Årsberättelse 2008 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 2 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören

Läs mer

Månadsbrev september 2017

Månadsbrev september 2017 Månadsbrev september 2017 September blev en stark månad. Alla Granit fonder steg under september. Starkast var Granit Småbolag som steg drygt 4 procent. Även Granit Global 85 och Trend 100 hade fina uppgångar.

Läs mer

Indecap Guide Sverige. ÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden Indecap Fonder AB

Indecap Guide Sverige. ÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden Indecap Fonder AB Indecap Guide Sverige ÅRSBERÄTTELSE 2018 Avseende perioden 2018-01-01-2018-12-31 Indecap Fonder AB 556971-7340 1 Årsberättelse 2018 1 Innehåll Marknadsutveckling 3 Förvaltningsberättelse 4 Finansiella

Läs mer