ÅRSBERÄTTELSE 2010 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

ÅRSBERÄTTELSE 2010 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat fonden Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, nedan kallat bolaget Värdepappersbolag Aktieinvest FK AB 113 89 Stockholm Organisationsnummer 556072-2596 Aktiekapital Bolagets aktiekapital är 20 000 000 kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 106 40 Stockholm Fondens startdatum 25 november 1999 Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan specialfond som avses i 1 kap. 5 lag (2004:46) om investeringsfonder. Styrelse Håkan Gartell ordförande Suzanne Grenz Bo Hägg Johan Johansson Stefan Mahlstein Günther Mårder Mauritz Sahlin VD Andreas Serrander Förvaltare Tomas Eriksson (vikarierande) Lena Folke (föräldraledig) Revisor Svante Nylén, Ernst & Young AB FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelse och verkställande direktör för Aktieinvest FK AB avger härmed årsberättelsen för fonden Aktiespararna Topp Sverige avseende verksamhetsåret 2010. Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Fonden tar ett tydligt ägaransvar och har som målsättning att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Förvaltning och avkastning Indexfondens förvaltning avser att följa OMXS30-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Vid årsskiftet uppgick fondens förvaltade kapital till 1 519 miljoner kronor. Efter ännu ett år med en positiv börsutveckling blev årsavkastningen 24,42 procent för fonden och 21,42 procent för OMXS30-index under 2010. Större delen av differensen förklaras av att aktieutdelningar inte ingår i beräkningen av OMXS30-index, medan de ingår i fondens avkastning. I Aktiespararna Topp Sverige återinvesteras aktieutdelningarna varför en jämförelse med OMXS30GI-index (inklusive aktieutdelningarna) säger mer om fondens utveckling än att endast jämföra med OMXS30-index. OMXS30GI-index har under året uppvisat en avkastning på 24,90 procent. Den senaste fem års perioden har fonden erhållit en totalavkastning på 39,0 procent, att jämföras med 20,4 procent för OMXS30-index och 41,4 procent för OMXS30GI-index. OMXS30 är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktierna förändras över tiden. Det innebär att justeringar görs periodiskt, vilket sker halvårsvis. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index och fonden i direktanslutning till aktuell handelsdag. I april gjorde Lundin Petroleum en avknoppning av sin brittiska verksamhet till ett nybildat bolag under namnet Enquest. Aktierna som Lundin Petroleum erhöll i samband med affären delades sedan ut till aktieägarna. I november månad gjordes ännu en avknoppning från Lundin Petroleum. Bolaget som delades ut till aktieägarna var Etrion Corporation. Under den sista månaden för året kom även MTG att dela ut sitt innehav i CDON Group till aktieägarna. Under det första halvåret 2010 ingick 30 aktier i OMXS30-index och fonden. I halvårsrevideringen av OMXS30-index skedde inte några förändringar av aktuella innehav. I helårsrevideringen 2010/2011 kom inte heller några förändringar att inträffa för OMXS30-index och fondens sammansättning. Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument, men har under året inte utnyttjat denna möjlighet. Fonden har inte heller ägnat sig åt aktieutlåning. Avgifter Resultatet av en investering i fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för fonden är att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. Fondens förvaltningsavgift för 2010 uppgick till 3,9 miljoner kronor vilket motsvarar 0,30 procent av den genomsnittliga fondförmögenheten. Om samtliga kostnader räknas in i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,32 procent, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkatgori. Utdelning Fonden kan göra utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt ska ge en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I februari 2010 delade fonden ut 0,2858 kronor per andel till andelsägarna som återinvesterades i nya andelar till kursen 7,9901 kronor. Fondens fortsatta utveckling Fonden kommer att fortsätta erbjuda ett enkelt och billigt sätt att följa Stockholmsbörsens utveckling samt aktivt företrädas av Aktiespararna på årsstämmorna i de bolag där fonden äger aktier. Avgifter Avgift vid köp av andelar: 0 kr Avgift vid inlösen av andelar: 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: högst 1 procent av andelsvärdet dock minst 40 kr gäller ej andelar köpta i ett periodiskt sparande) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3 procent Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. Fondnummer hos PPM 290 072 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. AKTIVT ÄGARANSVAR Aktiespararna Topp Sverige tar ett aktivt ägaransvar på bolagsstämmorna genom att rösta för fondens aktier. Dess ställningstaganden är i linje med riktlinjerna i Aktiespararnas Ägarstyrningspolicy. Policyn redovisar en rad principer för hur styrelser och bolag bör agera. Tillämpningen av Aktiespararnas ägarstyrningspolicy har medfört stora förbättringar för vanliga aktieägare. Aktiespararna har i många år drivit ägarstyrningsfrågor på stämmorna i syfte att försvara minoritetens rättigheter och förbättra sparandemiljön för små enskilda aktieägare. På bolagsstämmorna 2010 drev Aktiespararna särskilt följande frågor: Bemyndiganden Bankernas risker och ersättningar Valberedningarna bör väljas av årsstämman 2010 har Aktiespararna även ägnat stor tid åt att följa upp det stora antal emissioner som beslutats och genomförts under året. Aktiespararna har med stor omsorg granskat emissionstekniker. Exempelvis har Aktiespararna salufört möjligheten för bolagen att erbjuda befintliga aktieägare sk. subsidiär teckning (teckning utan företräde). Det har resulterat i att befintliga aktieägare har tecknat en större andel av emissionerna, vilket gynnat bolagen som nått en högre teckningsgrad i emissionerna. Informationsbroschyr och faktablad finns på www.toppsverige.nu.

FONDENS INNEHAV 2010-12-31 Aktie Innehav, antal Marknadsvärde Vikt i fonden, % (Tkr) ABB 302 200 45 814 3,02 % Alfa Laval 217 800 30 862 2,03 % Assa Abloy B 179 200 33 958 2,24 % AstraZeneca 132 462 40 970 2,70 % Atlas Copco A 435 700 73 938 4,87 % Atlas Copco B 201 900 30 709 2,02 % Boliden 142 100 19 425 1,28 % Electrolux B 155 600 29 720 1,96 % Ericsson B 1 562 070 122 076 8,04 % Getinge B 114 300 16 105 1,06 % Hennes & Mauritz B 757 980 169 788 11,18 % Investor B 235 550 33 896 2,23 % Lundin Petroleum 163 100 13 643 0,90 % Modern Times Group MTG B 30 450 13 550 0,89 % Nokia 42 225 2 926 0,19 % Nordea Bank 2 097 600 153 439 10,10 % Sandvik 615 800 80 731 5,31 % SCA B 312 300 33 166 2,18 % Scania B 206 800 31 992 2,11 % SEB A 1 124 476 63 083 4,15 % Securitas B 177 500 13 960 0,92 % Skanska B 205 693 27 419 1,80 % SKF B 212 237 40 665 2,68 % SSAB A 124 300 14 046 0,92 % Sv. Handelsbanken A 317 450 68 220 4,49 % Swedbank A 492 450 46 192 3,04 % Swedish Match 118 800 23 130 1,52 % Tele2 B 218 500 30 503 2,01 % TeliaSonera 2 329 550 124 165 8,17 % Volvo B 753 350 89 272 5,88 % Summa värdepapper 1 517 364 99,89 Summa övriga tillgångar och skulder 1 716 0,11 Summa fondförmögenhet 1 519 080 100,00 BRANSCHFÖRDELNING 2010-12-31 Sektor Andel fondvärde % Finans och fastighet 24,02 Industrivaror och tjänster 32,87 Sällanköpsvaror och tjänster 14,03 Telekomoperatörer 10,18 Informationsteknik 8,23 Hälsovård 3,76 Material 4,39 Dagligvaror 1,52 Energi 0,90 Summa 99,89 Samtliga innehav i fonden är finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES.

RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr Not Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 1 250 712 315 172 Ränteintäkter 30 22 NOTER Not 1 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realisationsvinster 39 566 30 348 Realisationsförluster -15 769-19 244 Orealiserade vinster/förluster 226 915 304 068 Summa 250 712 315 172 Utdelningar 35 563 30 340 Summa intäkter och värdeförändring 286 305 345 534 Not 2 Förvaltningskostnader Kostnader Förvaltningskostnader 2-3 926-2 684 Övriga kostnader - 140-5 Förvaltningsarvode 3 924 2 682 Avgift Finansinspektionen 2 2 Summa 3 926 2 684 Summa kostnader -4 066-2 689 Not 3 Övriga kortfristiga fordringar ÅRETS RESULTAT 282 239 342 845 BALANSRÄKNING Fordran sålda värdepapper 2 342 7 248 Övriga kortfristiga fordringar 122 260 Summa 2 464 7 508 Tkr 2010-12-31 2009-12-31 TILLGÅNGAR Not 4 Övriga kortfristiga skulder Finansiella instrument med positivt marknadsvärde 1 517 364 1 138 303 Banktillgodohavanden 6 082 6 666 Övriga kortfristiga fordringar 3 2 464 7 508 Summa tillgångar 1 525 910 1 152 477 SKULDER Övriga kortfristiga skulder 4 6 830 11 444 Summa skulder 6 830 11 444 EGET KAPITAL Fondförmögenhet 5 1 519 080 1 141 033 Summa eget kapital 1 519 080 1 141 033 Summa skulder och eget kapital 1 525 910 1 152 477 POSTER INOM LINJEN Upplupen ersättning fondbolag 1 090 809 Skuld köpta värdepapper 3 002 8 677 Övriga kortfristiga skulder 2 738 1 958 Summa 6 830 11 444 Not 5 Förändring av eget kapital Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 1 141 033 690 336 Andelsutgivning 405 019 233 171 Andelsinlösen -270 279-69 951 Årets resultat enligt resultaträkning 282 239 342 845 Lämnad utdelning -38 932-55 368 Fondförmögenhet vid periodens slut 1 519 080 1 141 033 Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument eller ägnat sig åt aktieutlåning. Ställda panter inga inga Ansvarsförbindelser inga inga Åtaganden inga inga REDOVISNINGSPRINCIPER Denna årsberättelse är upprättad enligt lag (2004:46) om investeringsfonder och Finansinspektionens Föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. Fonden tillämpar i allt väsentligt de redovisningsrekommendationerna som fastställts av Fondbolagens Förening. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. Samtliga innehav i fonden är finansiella instrument upp tagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Fondens skattepliktiga intäkt utgörs av summan av en schablonintäkt på 1,5% av fondens innehav av aktier vid beskattningsårets ingång, erhållna ränteintäkter och utdelning. De avdragsgilla kostnaderna består av fondens förvaltnings- och administrationskostnader. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom det skattepliktiga resultatet i sin helhet delas ut till andelsägarna.

160 140 SEK 120 100 80 60 OMXS30GI OMXS30 Aktiespararna Topp Sverige 40 20 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Fonden Aktiespararna Topp Sveriges utveckling de senaste sex åren jämfört med OMXS30GI-index och OMXS30-index. Källa: Aktieinvest Topp Sverige har en av de lägsta förvaltningsavgifterna på marknaden, 0,3 %. Det innebär att en större del av dina pengar kan generera avkastning i stället för att gå till avgifter. Men Topp Sverige har inte bara låga avgifter, den följer också år från år OMXS30- index mycket nära. Det kan kännas skönt att veta när de flesta av bankernas aktivt förvaltade Sverigefonder år efter år misslyckas att nå sina jämförelseindex. Dessutom företräds Topp Sverige i ägarstyrningsfrågor av Aktiespararna, som bevakar att bolagen som Topp Sverige investerar i sköter sig som de ska. Helt enkelt sunt fondförnuft. OMXS30-index är ett registrerat varumärke tillhörande Nasdaq OMX AB och fonden använder namnet efter licens från Nadaq OMX. Fonden är inte i något avseende garanterad, gokänd, emitterad eller understödd av Nadsaq OMX och Nasdaq OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30-index vid en viss tidpunkt. OMXS30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMX. OMX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30-index. Nasdaq OMX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30- index. Aktiespararna Topp Sverige, 113 89 Stockholm. Tel: 08-5065 1600 Fax: 08-5065 1701 www.toppsverige.nu info@toppsverige.nu Aktiespararma Topp Sverige är en svensk indexfond som förvaltas av Aktieinvest FK AB. Org nr: 556072-2596