dina fonder ROBURS HALVÅRSREDOGÖRELSE 2003
Innehållsförteckning VD har ordet 3 Marknadsöversikt 4 5 Börsutveckling 5 Förvaltare och analytiker 6 8 Fondsammanläggningar 8 Så här läser du fondrapporten 9 Roburs fonders jämförelseindex 9 Förklaring till diagrammen 9 Förklaring till faktarutor 10 Fondernas riskklasser 11 Fondavgifter 11 Miljögodkända bolag 30 Land- och valutakoder 94 Styrelseledamöter 94 Revisorer 94 Ordlista 95 Fondernas kursutveckling Svenska aktiefonder 03-06-30 2001 2000 1999 36 månader 60 månader Riskklass PPM-fondnummer Sidnummer Allemansfond I +7,5% -35,3% * -11,8% * -9,6% * +58,0% * -41,2% * -18,8% * 4 12 Allemansfond II +7,5% -35,3% * -11,8% * -9,6% * +58,2% * -41,2% * -18,8% * 4 13 Allemansfond III +7,4% -35,3% * -11,8% * -9,6% * +57,5% * -41,2% * -19,1% * 4 14 Allemansfond IV +7,5% -35,3% * -11,8% * -9,6% * +57,8% * -41,2% * -18,8% * 4 15 Allemansfond V +6,8% -34,4% * -10,7% * -9,2% * +57,4% * -40,3% * -16,3% * 4 16 Aktiefond Pension (fr 990319) +6,4% * -35,0% * -12,3% -8,5% +55,1% -43,2% * - 4 785 022 71 Amerikafonden +2,9% * -41,3% * -8,8% * -6,9% * +22,8% * -49,3% * -30,7% * 5 319 236 17 Bosparfonden +6,0% -35,5% * -13,7% * -10,6% * +63,9% * -44,9% * -22,2% * 4 18 Contura +6,8% -50,1% * -32,1% +1,4% +69,2% -70,7% * -21,7% * 6 283 408 19 Europafonden +2,2% * -35,3% * -12,7% * -1,5% +29,1% -42,8% * -21,7% * 4 20 Exportfonden +16,6% * -28,0% * +4,5% * -9,6% * +56,6% * -10,1% * -3,6% * 5 939 850 21 Finansfonden +5,0% * -31,8% * -16,0% * +31,9% * +14,5% * -30,8% * -18,8% * 5 247 577 22 Gåvofonden (fr 991) +5,8% * -36,2% * -14,2% -9,9% +30,2% -45,2% * - 4 23 Hockeyfonden (fr 011) +10,9% * -35,2% - - - - - 5 24 Japanfonden -11,3% -28,7% * -23,6% * -24,4% +110,0% -59,2% * -17,4% * 5 211 748 25 Kapitalinvest +6,0% * -35,9% * -13,0% * -7,2% * +56,9% * -44,3% * -20,6% * 4 175 919 26 Kommunikationsfonden +5,4% * -49,5% * -29,4% -33,2% +109,3% -74,5% * -25,7% * 6 140 087 27 Medica (fr 000418) +4,0% * -36,2% * -2,3% +26,4% - -24,5% * - 4 928 341 28 Miljöfonden +6,1% * -36,1% * -15,8% * +3,0% * +48,3% * -44,1% * -26,0% * 5 892 513 29 Mix Indexfond +7,3% * -16,2% * -3,9% * +0,2% * +31,3% * -15,6% * +11,4% * 3 573 055 47 Mixfonden +2,8% * -19,9% * -5,1% * -4,2% * +40,1% * -25,0% * +5,9% * 3 48 Mixfond Pension (fr 990319) +3,4% * -19,2% * -5,4% -4,1% +37,4% -24,2% - 3 749 192 72 Nordenfonden +7,4% * -30,2% * -17,8% * -9,8% * +58,7% * -43,0% * -17,1% * 5 820 852 31 Norrmix (fr 000418) +6,9% * -14,4% * -3,6% -5,9% - -13,2% * - 3 713 362 49 Pacificfonden +0,8% * -26,6% * +4,9% * -29,3% * +75,2% * -36,6% * +25,1% * 6 104 257 32 Privatiseringsfonden +5,4% * -15,0% * -6,6% * -13,5% * +25,1% * -22,5% * -8,2% * 4 33 Realinvest +3,4% * -5,4% * -1,1% * +29,2% * +22,0% * +19,0% * +34,9% * 4 968 420 34 Rysslandsfonden +35,5% -4,8% +62,8% -1,5% +99,5% +77,8% +47,9% 6 752 204 35 Råvarufonden -1,3% * -19,0% * +5,9% * -2,8% * +43,2% * -5,5% * +5,5% * 5 716 373 36 Skogsfonden -3,2% * -21,9% * +19,0% * -2,9% * +55,4% * +15,0% * +15,1% * 6 932 590 37 Småbolag Europa (fr 980803) +8,4% * -32,2% * -24,4% +3,3% +61,5% -47,0% * - 5 896 761 38 Småbolag Norden +9,2% * -18,0% * -23,1% * +1,6% * +36,7% * -35,9% * -20,7% * 5 860 932 39 Småbolag Sverige +9,0% * -23,4% * -25,1% * +8,3% * +45,3% * -42,0% * -20,6% * 6 856 682 40 Svenska Kyrkans Miljöfond Talenten +5,8% * -37,0% * -17,3% * -0,1% +49,8% -46,9% * -28,8% * 5 41 Svenska Kyrkans VP-fond +6,1% * -34,9% * -13,0% * -9,5% * +65,6% * -44,0% * -16,3% * 4 641 704 42 Sverigefonden +10,8% * -35,3% * -11,7% * -10,3% * +62,1% * -41,6% * -17,4% * 5 43 Utlandsfonden +1,6% * -37,5% * -14,3% * -2,9% * +39,2% * -48,5% * -19,6% * 4 44 Vasaloppsfonden (fr 011101) +10,4% -35,3% - - - - - 5 45 Östeuropafonden +16,8% -4,3% +5,3% -9,7% * +20,2% * +7,4% * +0,0% * 6 825 109 46 Svenska räntefonder Obligationsfonden +3,8% +6,4% * +3,4% * +6,7% * +2,1% * +18,8% * +28,5% * 2 52 Penningmarknadsfonden +2,1% +3,7% * +3,9% * +3,8% * +2,9% * +12,2% * +19,8% * 1 717 611 53 Realräntefonden (fr 021125) +3,2% - - - - - - 2 666 552 54 Räntefond Europa +3,2% +5,1% * +9,3% * +7,1% * -7,9% * +27,4% * +27,4% * 2 55 Räntefond Sverige +3,4% +5,9% * +3,6% * +4,6% * +2,7% * +16,5% * +24,7% * 2 56 Räntefond Pension (fr 990319) +3,5% +6,1% * +3,9% * +4,8% * +2,3% * +17,4% * - 2 677 534 73 Sv. Kyrkans Räntefond +3,4% +5,9% * +3,5% * +4,5% * +2,8% * +16,4% * +24,5% * 2 57 Exacta Mars +2,2% * +4,1% * +3,4% * +4,1% * +2,6% * +12,2% * +19,7% * 1 50 Exacta September +1,8% +3,8% * +3,6% * +3,8% * +2,8% * +11,6% * +19,5% * 1 51 Luxemburgbaserade aktiefonder American Equity Fund +2,0% -42,0% -9,2% -7,5% +23,1% -50,6% -32,3% 5 58 Communication Equity Fund +5,2% -51,1% -35,8% -32,8% +110,6% -77,5% -33,9% 6 59 European Equity Fund +1,7% -36,0% -12,5% -1,3% +29,6% -44,2% -23,3% 4 60 Global Equity Fund +0,7% -37,9% -14,6% -2,8% +41,6% -49,5% -19,8% 4 61 Nordic Equity Fund +6,3% -31,1% -17,3% -10,5% +59,2% -43,8% -19,4% 5 62 Luxemburgbaserade räntefonder Euro Bond Fund (fr 981201) +3,8% +5,5% +8,5% +7,8% -7,9% +29,1% - 2 63 Euro Safe Fund (fr 981201) +1,3% +0,3% +8,6% +7,6% -7,9% +19,5% - 2 64 Global Bond Fund -3,0% -6,3% +8,2% +4,5% +1,8% +3,7% +15,7% 2 65 Svenska Likviditetsfonden +1,8% +3,2% +3,3% +3,3% +2,4% +10,5% +16,8% 1 66 Svenska Obligationsfonden +3,1% +5,5% +3,1% +5,1% +2,4% +15,5% +23,6% 2 67 Tillväxtfonden +3,2% +5,5% +3,2% +4,4% +2,5% +15,3% +22,8% 2 68 IP-fonder IP Aktiefond +5,6% * -35,1% * -13,8% * -9,0% * +62,4% * -44,7% * -18,7% * 4 69 IP Räntefond +3,3% +5,9% * +3,5% * +4,6% * +2,8% * +16,3% * +24,4% * 2 70 *) inklusive utdelning 2
Roburs VD Anders Ek har ordet de bolag vi investerar i. Vi har hittills i år deltagit i mer än bolagsstämmor, arbetat i nomineringskommittéer och utvärderat styrelsernas arbete. Via ägarstyrningen vill vi verka för god sed och sunda förhållanden på den svenska aktiemarknaden. Vi tar ett långsiktigt ansvar Det är bekymmersamt med den kortsiktighet som i många fall präglar näringslivet. Det finns en risk att alltför många företagsledare prioriterar kvartalsresultaten. För oss är långsiktigheten viktig, då vi har ett åtagande att på lång sikt ge dig en bra avkastning på ditt sparande. I kraft av vår storlek, är våra viktigaste innehav förhållandevis stabila över tiden. Vi bevakar noga vår ägarposition och tar därmed ett långsiktigt ansvar. Förhoppningsvis är den dramatiska börsnedgången i allt väsentligt avslutad för den här gången. Efter 30 år i branschen har jag fått vara med om 1970-talets svaga aktiemarknad, 1980-talets börsyra och 1990-talets uppgångar och kriser. Men det som vi upplevt de senaste åren slås nog bara av depressionen på 1930- talet. Noggranna analyser Väl avvägda investeringsbeslut fattas på grundval av ett noggrant analysarbete. Därför är det viktigt att hålla fast vid de traditionella metoderna att värdera företag och inte gå i spekulationsfällan. Även om vi hoppas att det värsta är bakom oss, så är det inte minst i orostider viktigt att ha en stabil organisation att luta sig mot. Robur har funnits på marknaden i nästan 40 år och vi har en finansiellt stark och långsiktig ägare i FöreningsSparbanken. Dessutom har vi ett bra affärssamarbete med de fristående sparbankerna. Vi bevakar noga vår ägarposition Ett stort förtroende På senare tid har vi arbetat hårt för att stärka Roburs roll som en aktiv fondförvaltare och ansvarsfull aktieägare. Det är dina och andra fondsparares pengar som gjort oss till Sveriges tredje största aktieägare. Ni har gett oss ett stort förtroende och vi har ett stort ansvar. För att kunna ge en god avkastning ställer vi allt större krav på Aktiesparande lönsamt på sikt Vi vet att aktiesparande är lönsamt i ett långsiktigt perspektiv. I höst erbjuder vi tre nya fond-i-fondlösningar som kommer att placera i ett brett utbud av Roburs egna fonder och externa fonder. Med vårt analyskunnande tar vi beslut om den aktiva fördelningen mellan olika värdepapper och marknader över tiden. Vi gör det därmed enklare för dig att fondspara. Jag vill rekommendera dig att utnyttja möjligheten att kontakta oss för att diskutera ditt sparande. Du når oss antingen genom ditt bankkontor eller genom www.robur.se, Banken via Telefon och Banken via Internet. Anders Ek Verkställande direktör i Robur 3
Marknadsöversikt Tvära kast på marknaderna under första halvåret Det har varit ett händelserikt första halvår - Irakkrig, dollarnedgång, SARS-epidemi, deflationshot och räntefall. Samtidigt har vi noterat en ökad riskvilja på börserna och framtiden ser nu ut att kunna bli något ljusare. Text: Gösta Kylsberg Konjunkturutveckling Första halvåret kom inledningsvis att domineras av upptrappningen i Irakkonflikten. Osäkerheten innebar att både oljepris och räntor steg. Samtidigt fortsatte börserna att vara nervösa. I mars bröt så Irakkriget ut. Kriget fick dock ett relativt snabbt förlopp, vilket fick till följd att börserna snabbt vände upp och räntorna föll tillbaka. Även oljepriset sjönk tillbaka något. Irakkriget fick tillfälligtvis en dämpande effekt på hushåll och företag. Det innebar att den ekonomiska aktiviteten blev mycket avvaktande och även om förhoppningarna om högre tillväxt ökat, har detta ännu inte infriats. USA Utvecklingen i USA är avgörande för styrkan i den internationella återhämtningen. I USA finns fortfarande stora obalanser. President Bush har lanserat kraftiga skattesänkningar för att stimulera ekonomin. En större försiktighet kunde också noteras hos de amerikanska hushållen. Den amerikanska ekonomin har haft en tillväxt på cirka 2 procent under det första halvåret. Det nya är att tillväxten är något mer balanserad och bygger både på vissa investeringar och måttlig konsumtion. Asien Japan har haft en svag utveckling med fortsatt nollränta och deflation. Vissa strukturreformer har genomförts, men i otillräcklig omfattning. I övriga Asien har dock tillväxtförväntningarna överträffats och särskilt stark var utvecklingen i Kina. Många asiatiska länder, med valutor knutna till den amerikanska dollarn, har gynnats av dollarfallet. I Asien kom dock ett överraskande hot från ett helt annat håll. Under våren spred sig lungsjukdomen SARS snabbt via ett tidigare okänt virus. Särskilt Kina, Hongkong och Taiwan drabbades hårt. Räntemarknad Alan Greenspan har ändrat fokus för penningpolitiken Stora räntenedgångar för korta och långa räntor dominerade fram till Irakkrigets utbrott. Därefter fick räntemarknaderna en kraftig rekyl uppåt då kriget var över och alltfler investerare började successivt förskjuta sina placeringar mot aktiemarknaderna. Den enskilt viktigaste händelsen under första halvåret var den amerikanske centralbankschefen Alan Greenspans uppmärksammade tal i maj. Då ändrade han fokus för penningpolitiken genom att övergå från inflationsbekämpning till att motverka eventuella tendenser till deflation. Uttalandet fick kraftiga effekter på räntorna som föll både i USA och internationellt. Den amerikanska styrräntan låg vid halvårsskiftet på 1 procent och även de långa obligationsräntorna nådde historiskt låga nivåer. Den svaga europeiska konjunkturen och den låga inflationstakten har lett till att även den europeiska centralbanken, ECB, sänkt styrräntan med 0,5 procentenheter under första halvåret. Styrräntan låg vid halvårsskiftet på 2 procent. Den svenska riksbanken sänkte styrräntan i flera omgångar under första halvåret. I samband med årets första inflationsrapport sänktes den med 0,25 procentenheter. I juni sänktes åter styrräntan med 0,5 procentenheter. Den tillfälligt höga inflationstakt som noterades under det första kvartalet, främst på grund av höga energipriser, har klingat av och riksbankens inflationsmål på 2 procent +/ 1 procentenhet bedöms inte vara hotat. Efter halvårsskiftet sänkte riksbanken styrräntan med ytterligare 0,25 procentenheter. Beslutet motiverades av gynnsamma inflationsutsikter och statistik om den ekonomiska utvecklingen. Styrräntan ligger därefter på 2,75 procent, den lägsta nivån på nästan 50 år. 5,00 4,75 4,50 4,25 4,00 3,75 3,50 3,25 3,00 2,75 2,50 Procent Jan Ränteutveckling Sverige 021231 Feb Sverige, 10-årig obligation Valutamarknad Mar Dollarfallet gynnar USA och Asien, men missgynnar Europa Tendensen med en svagare dollar har dominerat valutamarknaden. Den amerikanska dollarn började försvagas redan under inledningen av året främst på grund av obalanserna i den amerikanska ekonomin, men nedgången blev överraskande stor i april-maj. En effekt av en svagare dollar är att de amerikanska exportföretagen gynnas, liksom de länder i Asien som har valutor knutna till dollarn. I Japan har centralbanken intervenerat för att undvika att yenkursen skulle förstärkas. Samtidigt har Europa missgynnats, då euron blivit den valuta som stigit mest i värde mot dollarn under första halvåret. Även den svenska kronan har förstärkts mot dollarn under det första halvåret. Den kommande EMU-omröstningen i Sverige har haft marginell inverkan på den svenska marknaden under första halvåret. Opinionssiffrorna pekade vid halvårsskiftet på att en majoritet kommer att rösta nej till ett EMU-inträde. Apr Maj Sverige, 2-årig obligation Jun 5,00 4,75 4,50 4,25 4,00 3,75 3,50 3,25 3,00 2,75 2,50 Procent Europa Västeuropa har haft en svag utveckling under första halvåret. Många strukturproblem kvarstår och reformtakten är för låg. Framför allt har den tyska ekonomin stora problem med tillväxttakten. Samtidigt har den europeiska centralbanken varit långsam med räntesänkningar för att hjälpa upp den svaga tillväxten. De central- och östeuropeiska länderna, och då särskilt Ryssland med sin oljeindustri, har däremot fortsatt att utvecklas väl. Sverige har fortsatt att utvecklas bättre än övriga EU hittills i år. Men osäkerheten kring den internationella konjunkturen gör att företagen varit avvaktande när det gäller investeringar och nyrekryteringar. Trots skattehöjningar är hushållens inkomster fortfarande goda, men hushållen har blivit något mera avvaktande. Procent 4,6 4,2 3,8 3,4 3,0 2,6 2,2 1,8 1,4 1,0 Jan Styrränteutveckling 021231 Feb EU - ECB styrränta Mar Apr USA - FED Funds Maj Jun Sverige - Reporänta 4,6 4,2 3,8 3,4 3,0 2,6 2,2 1,8 1,4 1,0 Procent SEK 9,50 9,25 9,00 8,75 8,50 8,25 8,00 7,75 7,50 Jan Valutakursutveckling 021231 USD/SEK Feb Mar Apr EUR/SEK Maj Jun 9,50 9,25 9,00 8,75 8,50 8,25 8,00 7,75 7,50 SEK 4
Aktiemarknad Riskaptiten har ökat men vinstutsikterna är generellt fortfarande relativt svaga. USA På den amerikanska marknaden har man kommit ur den treåriga nedgången. Under första kvartalet var vinsterna i de amerikanska företagen något högre än marknadens förväntningar. Den pågående saneringen av företagens balansräkningar tillsammans med fortsatt kostnadsjakt har gjort att de amerikanska företagen står bättre rustade vid en konjunkturuppgång. Den svagare dollarkursen gör också att amerikanska exportföretag har ett bättre utgångsläge i den internationella konkurrensen. Flödet av pengar till börsen har ökat under det första halvåret. Det har lett till att den amerikanska börsen under första halvåret kommit att värderas upp och särskilt teknologiaktier framstår som högt värderade. Aktiemarknaden har också gynnats av den lindrade dubbelbeskattningen på aktieutdelning. 7800 7600 7400 7200 7000 6800 6600 6400 6200 Dec MSCI USA 021231 Jan Feb Mar ASIEN Den japanska börsen har under första halvåret haft en god utveckling men med kraftiga rörelser. Börsen nådde under första halvåret sin lägsta nivå på 20 år. Deflationen har fortfarande ett grepp över den japanska ekonomin och konsumenterna håller hårt i sina pengar. Reformarbetet går alltför långsamt, men den nye centralbankschefen Fukui har visat tecken på kraftfullare insatser, vilket stärker förtroendet för Japan. Utvecklingen i övriga Asien har varit fortsatt positiv och företagen har levererat goda vinster. Särskilt stark har utvecklingen varit i Kina, Sydkorea och Thailand. Det som kom att överskugga utvecklingen var spridningen av lungsjukdomen SARS. Särskilt utsatta branscher var flygbolag, turistindustri och hotell. De långsiktiga effekterna av SARS-viruset förefaller vara begränsade och de flesta börser har återhämtat sig. Apr Maj Jun EUROPA Aktiemarknaderna fick visst stöd av de förhållandevis starka rapporterna under första kvartalet. Under andra kvartalet bidrog den snabba lösningen i Irak, fallande räntor och oljepriser till förhoppningar om en konjunkturvändning. Det ledde till ett ökat inflöde av pengar till aktiemarknaderna. Mot detta står dock en fortsatt svag konjunkturutveckling, särskilt i Tyskland och svaga vinstutsikter. En starkare euro gör dessutom europeisk industri mindre konkurrenskraftig. Bästa sektorer har varit teknologi, telekom och banker. De östeuropeiska marknaderna har haft ett starkt första halvår. Särskilt den ryska börsen med en stor andel oljerelaterade aktier har utvecklats starkt. Den svenska aktiemarknaden har i stort sett följt samma mönster som övriga börser. Året inleddes svagt, bland annat till följd av livförsäkringsbolagens tvingande utförsäljning av aktier. I mars inledde börsen en uppgång. Tecken på återhämtning och ökad vinsttillväxt har dock varit svaga. Den svenska aktiemarknaden har en god position vid en konjunkturvändning, med stor andel cykliska branscher och telekomindustri. På sikt kan den sjunkande dollarn påverka de svenska exportföretagen negativt, då svenska varor blir dyrare i dollar räknat. 9000 8000 7000 6000 5000 4000 300 275 250 225 200 Dec MSCI Europe 021231 Jan Feb SIXPX Svenskt förvaltarindex 021231 (Stockholmsbörsen) Dec Jan Feb Mar Mar Apr Apr Maj Maj Jun Jun För en fortsatt gynnsam börsutveckling krävs att företagen ger signaler om en ökad efterfrågan och bättre vinstutsikter Framtidsutsikter Successivt bättre konjunktur, fortsatt låga räntor och bättre vinstutsikter Den internationella konjunkturen utvecklas fortfarande i måttlig takt, men vi tror på en successiv återhämtning under andra halvåret och ett bättre 2004. Återhämtningen sker mycket tack vare de stora insatser som görs via den ekonomiska politiken med skattesänkningar, särskilt i USA, låga räntor och förmodat lägre oljepris. Inflationshotet är för närvarande litet, varför räntorna förväntas ligga på en låg nivå under lång tid. Centralbankerna kommer att vara beredda att sänka räntorna ytterligare för att stimulera tillväxten och motverka tendenser till deflation om det skulle visa sig nödvändigt. För svensk del kommer EMU-omröstningen att prägla hösten. Oavsett utfallet i folkomröstningen antas räntemarginalen mot övriga Europa att minska. USA:s exportindustri gynnas av den svaga dollarn samtidigt som en starkare euro missgynnar den europeiska exportindustrin. Svensk konjunktur kommer även i år att utvecklas bättre än övriga EU. Företagens halvårsrapporter kommer att sätta prägel på den fortsatta börsutvecklingen under andra halvåret. För en fortsatt gynnsam börsutveckling krävs att företagen ger signaler om en ökad efterfrågan och bättre vinstutsikter eftersom uppgången under första halvåret enligt vår bedömning har intecknat en sådan utveckling. 1700 1600 1500 1400 1300 1200 Dec MSCI AC Far East free ex. Japan 021231 Jan Feb Mar Apr Maj Jun Börsutveckling YTD per 2003-06-30 Index Utveckling Utveckling SEK MSCI World 10,0% (USD) 1,0% MSCI USA 11,1% (USD) 2,1% MSCI Europe 0,6% (EUR) 0,2% SIXPX 7,3% 7,3% MSCI AC Far East +8,0% (USD) 0,8% free ex Japan 5
Dina fonder i våra händer Roburs fondsparare får en professionell förvaltning av sitt kapital. Robur har ett antal portföljförvaltare och analytiker som följer de olika marknaderna och sköter placeringarna. Robur är Sveriges största fondförvaltare med närmare 60 personer som bevakar utvecklingen på världens aktie- och räntemarknader. Av dessa arbetar merparten med förvaltning av aktiefonder. Förvaltarna stöttas av branschanalytiker som har globalt ansvar för sina respektive branscher. Analytikerna förser förvaltarna med beslutsunderlag som stöd för placeringarna. Roburs strategiavdelning bevakar omvärlden ur ett makroekonomiskt, finansiellt och politiskt perspektiv. Peter Abelin. Född: 1955. Ansvarsområde: Analytiker: Läkemedel. I branschen sedan: 1995. Ingrid Albinsson. Född: 1963. Ansvarsområde: Analytiker: Makro. I branschen sedan: 1988. Johan Alm. Född: 1962. Ansvarsområde: Analytiker: Fordonsindustri. I branschen sedan: 1990. Sara Arfwidsson. Född: 1970. Ansvarsområde: Aktiehandlare: Europa/Östeuropa. I branschen sedan: 1994. Sebastian Arslanogullari. Född: 1969. Ansvarsområde: Analytiker: Ekonometri. I branschen sedan:. Magnus Bakke. Född: 1962. Ansvarsområde: Aktiechef. I branschen sedan: 1986. Johan Carlberg. Född: 1962. Ansvarsområde: Förvaltare: Sverige / Norden. I branschen sedan: 1987. Anders Dahl. Född: 1954. Ansvarsområde: Tradingchef/ Chef Institutionella uppdrag. I branschen sedan: 1979. Daniel Dinef. Född: 1965. Ansvarsområde: Förvaltare: Östeuropa / Ryssland. I branschen sedan: 1997. Johan Ekström. Född: 1968. Ansvarsområde: Analytiker: Media. I branschen sedan: 2000. Christer Engel. Född: 1967. Ansvarsområde: Förvaltare: USA. I branschen sedan: 1994. Henrik Forsberg. Född: 1974. Ansvarsområde: Analytiker: Hårdvarubolag. I branschen sedan: 1999. Rikard Forssmed. Född: 1977. Ansvarsområde: Aktiehandlare: USA/Europa. I branschen sedan: 2001. Stefan Franzén. Född: 1962. Ansvarsområde: Övergripande ansvar för utländska aktier. Förvaltare: Europa. I branschen sedan: 1988. Jacob Gemmel. Född: 1965. Ansvarsområde: Förvaltare: USA. I branschen sedan: 1989. Per Griberg. Född: 1968. Ansvarsområde: Analytiker: Banker. I branschen sedan: 1993. Anders Gunnarsson. Född: 1973. Ansvarsområde: Förvaltare: Sverige, Index. I branschen sedan: 1999. Peter Gustafsson. Född: 1965. Ansvarsområde: St.f. räntechef. Förvaltare: Räntor. I branschen sedan: 1994. Johan Hedén. Född: 1969. Ansvarsområde: Förvaltare: Europa. I branschen sedan: 1994. Magnus Henjeby. Född: 1974. Ansvarsområde: Analytiker: Konsumentvaror. I branschen sedan: 1998. Jonas Jansson. Född: 1962. Ansvarsområde: Analytiker och förvaltare: Banker. I branschen sedan: 1996. Anders Johansson. Född: 1973. Ansvarsområde: Analytiker: Makro. I branschen sedan: 2000. 6
Håkan Johansson. Född: 1964. Ansvarsområde: Strategichef. I branschen sedan: 1989. Lennart B Johansson. Född: 1954. Ansvarsområde: Analytiker: Småbolag, Europa/Sverige. I branschen sedan: 1984. Therese Karlsson. Född: 1974. Ansvarsområde: Assistent: Räntor. I branschen sedan: 2003. Andrej Kledzik. Född: 1971. Ansvarsområde: Analytiker: Detaljhandel. I branschen sedan: 1996. Rikard Kull. Född: 1967. Ansvarsområde: Förvaltare, Räntor. I branschen sedan: 1994. Per Lilja. Född: 1965. Ansvarsområde: Analytiker: Banker. I branschen sedan: 1994. Ulrika Lindén. Född: 1970. Ansvarsområde: Förvaltare: Räntor. I branschen sedan: 1995. Peter Lingen. Född: 1971. Ansvarsområde: Analytiker: Mjukvarubolag, IT- och internetkonsulter. I branschen sedan: 1996. Johannes Lundgren. Född: 1973. Ansvarsområde: Förvaltare: Sverige, Index. I branschen sedan: 2000. Nancy Makdesi. Född: 1975. Ansvarsområde: Assistent: Räntor. I branschen sedan: 2003. Thomas Makranci. Född: 1962. Ansvarsområde: Aktiehandlare: Sverige/USA. I branschen sedan: 1983. Lars Martinsson. Född: 1975. Ansvarsområde: Förvaltare: Institutionella uppdrag. I branschen sedan: 2000. Ulf Myrberg. Född: 1956. Ansvarsområde: Metodansvarig för aktieanalys. I branschen sedan: 1982. Dag Mårtensson. Född: 1957. Ansvarsområde: Analytiker och förvaltare: Olja/Skog. I branschen sedan: 1995. Anna Nilsson. Född: 1967. Ansvarsområde: Analytiker: Miljö och Etik. I branschen sedan: 1997. Marianne Nilsson. Född: 1962. Ansvarsområde: St.f. aktiechef, ansvarig ägarfrågor. Förvaltare: läkemedel. I branschen sedan: 1987. Jörgen Olofsson. Född: 1970. Ansvarsområde: Analytiker: Allokering. I branschen sedan: 1998. Jonas Palmqvist. Född: 1971. Ansvarsområde: Analytiker: Tjänsteföretag. I branschen sedan: 1996. Nicholas Peacock. Född: 1959. Ansvarsområde: Förvaltare: Pacific /Japan. I branschen sedan: 1986. Giovanni Polastri. Född: 1965. Ansvarsområde: Analytiker: Makro. I branschen sedan: 1993. Jonas Pripp. Född: 1962. Ansvarsområde: Räntechef. I branschen sedan: 1986. Ian Raftell. Född: 1968. Ansvarsområde: Institutionella uppdrag. Förvaltare: Sverige, Miljö och Etik. I branschen sedan: 1996. Anders Ramsten. Född: 1966. Ansvarsområde: Analytiker och förvaltare: Telekom/ IT. I branschen sedan: 1992. Tomas Risbecker. Född: 1967. Ansvarsområde: Förvaltare: Småbolag, Sverige / Norden. I branschen sedan: 1994. 7
Per Solvin. Född: 1961. Ansvarsområde: Förvaltare: USA. I branschen sedan: 1989. Björn Stenbäck. Född: 1952. Ansvarsområde: Förvaltare: Småbolag, Europa. I branschen sedan: 1985. Jonas Ström. Född: 1972. Ansvarsområde: Analytiker: Verkstad. I branschen sedan: 1997. Marcela Sylvander. Född: 1966. Ansvarsområde: Analytiker: Miljö och Etik. I branschen sedan: 2001. Ingemar Syréhn. Född: 1967. Ansvarsområde: Förvaltare: Sverige / Norden. I branschen sedan: 1994. Lars Torstensson. Född: 1973. Ansvarsområde: Analytiker: Telekomoperatörer. I branschen sedan: 1998. Michael Tull. Född: 1974. Ansvarsområde: Aktiehandlare: Asien/Japan. I branschen sedan: 1999. Jonas Ulvsbäck. Född: 1963. Ansvarsområde: Analytiker: Telekomleverantörer, Förvaltare: Sverige/Norden. I branschen sedan: 1990. Göran Villner. Född: 1953. Ansvarsområde: Analytiker: Verkstad / Stål. I branschen sedan: 1997. Robert Wagner. Född: 1954. Ansvarsområde: Förvaltare: Europa. I branschen sedan: 1988. Fondsammanläggningar under året Mats Wandrell. Född: 1967. Ansvarsområde: Förvaltare: Östeuropa/Ryssland. I branschen sedan: 1995. Anita Wikström. Född: 1964. Ansvarsområde: Assistent: Aktier. I branschen sedan: 2001. Planerade fondsammanläggningar Ann Wistedt. Född: 1968. Ansvarsområde: Förvaltare: Valuta. I branschen sedan: 1997. Elisabeth Öberg. Född: 1967. Ansvarsområde: Aktiehandlare: Sverige/Norden. I branschen sedan: 1995. Robur lade samman Euro Penningmarknadsfond Mega och Euro Räntefond Mega till Räntefond Europa i mitten av mars. I mitten av juni lades JM Bofond och Mixfonden samman till Mixfonden. De två kvarvarande fonderna, Räntefond Europa och Mixfonden, finns med i denna halvårsredogörelse. Däremot redovisas inte JM Bofond. Euro Penningmarknadsfond Mega och Euro Räntefond Mega finns inte med i halvårsredogörelsen för Roburs Megafonder. Robur planerar sammanläggning av följande Luxemburgbaserade fonder: American Equity Fund och Communication Equity fund till Global Equity Fund. Nordic Equity Fund och European Equity Fund till European Equity Fund. Euro Safe Fund och Euro Bond Fund till Euro Bond Fund. Sammanläggningen sker per den 12 september 2003 och förutsätter godkännande av Commission de Surveillance de Secteur Financier, CSSF, i Luxemburg. Berörda kunder har meddelats i ett brev som bifogades halvårsbeskeden. Fonder som bytt förvaltare sedan 2003-01-01 Realinvest Jonas Ulvsbäck, tidigare Jonas Jansson JM Bofond Jonas Pripp (Räntor), tidigare Carina Tovi (Räntor) Mixfond MEGA Jonas Pripp (Räntor), tidigare Carina Tovi (Räntor) Mixfond Pension Jonas Pripp (Räntor), tidigare Carina Tovi (Räntor) Mixfonden Jonas Pripp (Räntor), tidigare Carina Tovi (Räntor) Svenska Kyrkans Mixfond MEGA Jonas Pripp (Räntor), tidigare Carina Tovi (Räntor) Fonder som fått medförvaltare sedan 2003-01-01 (ursprunglig förvaltare kvarstår) Contura Henrik Forsberg/Peter Lingen/(Anders Ramsten) Finansfonden Per Griberg/(Jonas Jansson)/Per Lilja Communication Equity Henrik Forsberg/Peter Lingen/(Anders Ramsten)/LarsTorstensson Kommunikationsfonden Henrik Forsberg/Peter Lingen/(Anders Ramsten)/LarsTorstensson Medica Peter Abelin/(Marianne Nilsson) Småbolag Europa Lennart B Johansson/(Björn Stenbäck) Förbundspenningmarknadsfonden (Peter Gustafsson)/Rikard Kull/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Förbundsräntefonden (Peter Gustafsson)/Rikard Kull/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Obligationsfonden Mega (Peter Gustafsson)/Rikard Kull/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Penningmarknadsfond Mega (Peter Gustafsson)/Rikard Kull/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Realräntefonden (Peter Gustafsson)/Rikard Kull/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Statspappersfonden (Peter Gustafsson)/Rikard Kull/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Statsskuldväxelfonden (Peter Gustafsson)/Rikard Kull/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Sv Kyrkans Räntefond Mega (Peter Gustafsson)/Rikard Kull/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Sv Likvidtetsfonden Mega (Peter Gustafsson)/Rikard Kull/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Sv Obligationsfonden Mega (Peter Gustafsson)/Rikard Kull/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Euro Bond Peter Gustafsson/Rikard Kull)/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Euro Safe Peter Gustafsson/(Rikard Kull)/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Exacta Mars Peter Gustafsson/(Rikard Kull)/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Exacta September Peter Gustafsson/(Rikard Kull)/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Global Bond Fund Peter Gustafsson/(Rikard Kull)/Ulrika Lindén/Jonas Pripp Räntefond Europa Peter Gustafsson/(Rikard Kull)/Ulrika Lindén/Jonas Pripp IP Räntefond Peter Gustafsson/Rikard Kull/Ulrika Lindén/(Jonas Pripp) Obligationsfonden Peter Gustafsson/Rikard Kull/Ulrika Lindén/(Jonas Pripp) Penningmarknadsfonden Peter Gustafsson/Rikard Kull/Ulrika Lindén/(Jonas Pripp) Räntefond Pension Peter Gustafsson/Rikard Kull/Ulrika Lindén/(Jonas Pripp) Räntefond Sverige Peter Gustafsson/Rikard Kull/Ulrika Lindén/(Jonas Pripp) Sv Kyrkans Räntefond Peter Gustafsson/Rikard Kull/Ulrika Lindén/(Jonas Pripp) Sv Likviditetsfonden Peter Gustafsson/Rikard Kull/Ulrika Lindén/(Jonas Pripp) Sv Obligationsfonden Peter Gustafsson/Rikard Kull/Ulrika Lindén/(Jonas Pripp) Tillväxtfonden Peter Gustafsson/Rikard Kull/Ulrika Lindén/(Jonas Pripp) Nya fonder under 2003 Roburs Etikfond Sverige Mega Förvaltare: Ian Raftell Fonder som bytt förvaltare sedan 2003-06-30 Gåvofonden Ian Raftell, tidigare Johan Carlberg Kapitalinvest Magnus Bakke, tidigare Johan Carlberg Miljöfonden Ian Raftell, tidigare Johan Carlberg Nordenfonden Tomas Risbecker, tidigare Johan Carlberg Nordic Equity Tomas Risbecker, tidigare Johan Carlberg Svenska Kyrkans Aktiefond MEGA Ian Raftell, tidigare Johan Carlberg Svenska Kyrkans Miljöfond Talenten Ian Raftell, tidigare Johan Carlberg Svenska Kyrkans Värdepappersfond Ian Raftell, tidigare Johan Carlberg 8
Så läser du fondrapporten Förklaring till I Dina Fonder halvårsredogörelse presenterar vi utvecklingen i Roburs fonder under det senaste halvåret. Syftet är att ge alla som sparar i fonderna en bra bild av hur fonderna har gått och vilka faktorer som påverkat resultatet. Här följer en beskrivning av fondrapportens olika delar. Redovisningen skiljer sig i viss mån beroende på vilken slags fond det gäller. I början av varje fondrapport gör vi en kort sammanfattning av fonden och eventuella händelser under perioden. beskriver vilken inriktning fonden har, hur pengarna placeras i aktier, räntor eller en blandning därav samt vilka länder och branscher som fonden investerar i. Här framgår också fondens risknivå och när under året som fonden har utdelning. Fondens utveckling beskriver kortfattat hur andelskursen har utvecklats under året och vilka faktorer som påverkat den. Fondens placeringar beskriver fondens innehav och hur det har förändrats under året. Vilka sektorer som fonden har ökat eller minskat innehav i, vilka nya investeringar som har gjorts samt korta kommentarer till detta. Roburs fonders jämförelseindex Framtidsutsikter innehåller en sammanfattad bild av fondens förväntade utveckling det närmaste året baserad på Roburs analyser. Färgkodning För att förtydliga och förenkla sökandet efter olika fonder är de markerade med olika färger beroende på vilka värdepappersslag fonden investerar i aktier, räntor eller en blandning av dessa. AKTIEFOND BLANDFOND RÄNTEFOND PPM-fonder De fonder som Robur har med i PPMutbudet är markerade med vidstående symbol i denna rapport. Roburs MEGA-fonder som ingår i PPM-utbudet finns inte representerade här då de inte ingår i Roburs basutbud. MEGA-fonderna är specialfonder som normalt kräver en fastställd insats, men som du genom PPM har möjlighet att välja utan krav på insatsens storlek. Information om dessa fonder finns på Roburs hemsida www.robur.se eller på ditt bankkontor. Förklaring till faktaruta hittar du på sidan 10. PREMIEPENSIONSFOND PPM nr 319236 Nedan följer en komplett lista av Roburs fonders jämförelseindex, per 2003-06-30. Förkortning Indexinnehåll Berörda Fonder Aktiefondsindex AFFIFA/MSCI Real Estate 50/50 50% AFFIFA, 50% MSCI Fastighetsindex Realinvest CSX Carnegie Svenska Småbolagsindex Småbolag Sverige CSX Nordic/CMX Nordic 45/55 Carnegies Nordiska index för små och medelstora bolag Småbolag Norden Enskilda Nordic Enskildas Nordiska Portföljindex Nordenfonderna MSCI Banks/ Insurance/ 50% MSCI Banker, 25% MSCI Försäkring, Div Financials 50/25/25 25% MSCI Övrig finansiell verksamhet Finansfonden MSCI Europe MSCI Europaindex Europafonderna MSCI Europe Small Cap MSCI Europeiska Småbolagsindex Småbolag Europa MSCI AC Far East free ex Jp MSCI Fjärran Östern exkl. Japan Pacificfonden MSCI World Health Care 10/40 MSCI Hälsoindex 10/40 Medica MSCI IT/Health Care 75/25 75% MSCI IT, 25% MSCI Hälsovård Contura MSCI IT/ Telecom. Services/ 60% MSCI IT, 30% MSCI Telekom. service Media 60/30/10 10% MSCI Media Kommunikationsfonderna MSCI Japan MSCI Japanindex Japanfonden MSCI Energy/ Metals & Mining 50/50 50% MSCI Olja&Gas, 50% MSCI Metaller&Gruvor Råvarufonden MSCI AC World Paper&Forest 10/40 MSCI Skogsindex 10/40 Skogsfonden MSCI EM Eastern Europe 10/40 MSCI Östeuropaindex 10/40 Östeuropafonden MSCI USA MSCI USAindex Amerikafonderna MSCI World MSCI Världsindex Utlandsfonderna SIXPX Svenskt Fondförvaltarindex (Stockholmsbörsen) Sverigefonden m fl SIXPX/MSCI World 50/50 50% SIXPX, 50% MSCI Världsindex Kapitalinvest m fl SIXPX/MSCI World 67/33 67% SIXPX, 33% MSCI Världsindex Allemansfonderna 50% 40% 30% 20% 10% diagrammen 160 140 120 0% Finans Industri Kons. Sällanköp Hälsovård 80 60 980630 IT Telekomm. Service Råvaror Kons. Dagligvaror Olja & Gas Samh. varor & tjänster 10% 8% 6% 4% 2% 0% 981230 LÖPTIDSSTRUKTUR < 1år 990630 1-3 år Obligationsfonden 991230 Allemansfond I inkl. utd. BRANSCHFÖRDELNING 000630 3-5 år 001229 5-8 år 010629 OMRX-BOND 011228 > 8år 020628 SIXPX/MSCI World 67/33 (i SEK) 0 5 10 15 20 25% Allemansfond I ÅRSFÖRRÄNTNING 1998 1999 Obligationsfonden 2000 2001 SIXPX/MSCI World 67/33 Bankkonto 2003* *Periodränta 021231 Kursutveckling Fondens värdeutveckling i förhållande till dess jämförelseindex de senaste fem åren. Fondens index avspeglar den värdepappersmarknad som fonden placerar på. Löptidsstruktur Visar fördelningen över återstående löptid för räntefondens innehav och dess jämförelseindex. Branschfördelning och länderfördelning Visar i vilka branscher och länder fonden har investerat sitt kapital jämfört med sitt index. Årsförräntning Räntefondernas årliga förräntning de senaste fem åren i jämförelse med FöreningsSparbankens sparkonto. Blandfondsindex SIXPX/MSCI World/ 25% SIXPX, 25% MSCI Världsindex, OMRX/JPM Global 25/25/25/25 25% OMs Totalindex, 25% JPM Globalindex Mixfonden m fl Räntefondsindex JPM EMU Bond JP Morgans EMU Obligationsindex Euro Bond Fund JPM EMU Cash JP Morgans EMU Likviditetsindex (3 månader) Euro Safe Fund JPM Europe JP Morgans Europeiska Obligationsindex Räntefond Europa JPM Global JP Morgans Globala Obligationsindex Global Bond Fund OMRX BOND OMs Obligationsindex Obligationsfonden OMRX TBILL OMs Statsskuldväxelindex Sv Likviditetsf. m fl OMRX TOTAL OMs Totalindex Räntefond Sverige m fl HMSL Handelsbankens Realränteindex Realräntefonden 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 PROGNOSTISERAD RÄNTA Exacta Mars Bankkonto 950504 951230 960630 961230 970630 971230 980630 981230 990630 991230 000630 001229 010629 011228 020628 021230 Prognostiserad ränta Utfall av prognostiserad ränta för Exactafonderna i förhållande till FöreningsSparbankens sparkonto. VALUTA EUR Byte av jämförelseindex från årsskiftet Från och med 2003-01-01 jämförs Roburs Östeuropafond med MSCI EM Eastern Europe 10/40, Roburs Skogsfond med MSCI AC World Paper & Forest 10/40 och Roburs Medicafond med MSCI World Health Care 10/40. De tre nya jämförelseindexen tar hänsyn till gällande fondbestämmelser som säger att ett enskilt innehav maximalt får utgöra 10% av fondens totala fondförmögenhet, samt att de innehav som enskilt väger mer än 5% av fondförmögenheten, tillsammans maximalt får utgöra 40%. JPY USD GBP Övrigt Övrigt 0 10 20 30 40 50% Global Bond Fund JPM Global Valutafördelning Visar i vilka valutor fonden har investerat sitt kapital jämfört med sitt index. 9
Förklaring till faktarutor Förvaltare Fondens ansvariga förvaltare. Basfakta Fondförmögenhet, Kkr Fondens totala förmögenhet angivet i tusentals kronor. Utelöpande andelar Antalet andelar som fondens förmögenhet är uppdelad på. Handelskurs, kr Marknadsvärdet på fondens totala tillgångar, beräknat på den avlästa kursen vid halvårets handelsstopp för fonden, med avdrag för förvaltningskostnader och delat med antalet andelar. Andelsvärde, kr Marknadsvärdet på fondens totala tillgångar, beräknad på halvårets definitiva slutkursen för samtliga börser, med avdrag för förvaltningskostnader och delat med antalet andelar. Utdelning, kr per andel Fondens utdelning angivet i kronor per fondandel. Utdelningsdatum Dagen då utdelningen ägde/äger rum. Duration, dagar Anger en vägd genomsnittlig återstående löptid för fondens räntebärande placeringar, avrundat till tiotal dagar. Exactafondernas duration avrundas till ental. Räntekänslighet, % Visar hur fondens andelskurs påverkas av en förändring i marknadsräntorna. Riskklass Värdet som fonden erhållit i riskgraderingen 1 innebär lägst risk och 6 högst risk. Se även sidan 11. Fondens 5 största poster De fem aktieinnehav som har störst vikt i fonden. Fakta 1 år Fondavkastning, slutkurs (inkl utd), % Fondens värdeförändring under rapportperioden, beräknat på andelsvärdet, inklusive återinvesterade utdelningar. Periodränta, slutkurs (Inkl utd), % Fondens värdeförändring under rapportperioden, beräknat på andelsvärdet, inklusive återinvesterade utdelningar, multiplicerat med 2, för att uttrycka enkel årsränta. Periodräntan redovisas, i stället för Fondavkastning, för de räntefonder som enbart placerar i värdepapper med samma valuta som fonden värderas i, t ex Räntefond Sverige (SEK) och Euro Bond Fund (EUR). Jmf-index, % Värdeförändring för fondens jämförelseindex under rapportperioden. Vilket index fonden idag jämförs med anges i fotnoten. Observera att fonden kan ha haft ett annat jämförelseindex tidigare. Om så är fallet visas siffror för detta index under den berörda perioden. Jmf-index (inkl utd), % Värdeförändring för fondens jämförelseindex under rapportperioden, inklusive återinvesterade utdelningar. Standardavvikelse fond, % Mått på hur fondens månadsavkastning varierat under året. Detta mått saknas i halvårsrapporten då det anses otillräckligt att göra dessa beräkningar på kortare period än ett år. Tracking error, % Mått på följsamheten mellan fondens avkastning kontra avkastningen hos fondens jämförelseindex. Detta mått saknas i halvårsrapporten då det anses otillräckligt att göra dessa beräkningar på kortare period än ett år. Informationskvot Mått på hur väl förvaltaren lyckats utnyttja fondens aktiva risk. Ett värde på 0,5 eller högre brukar anses vara bra. Detta mått saknas i halvårsrapporten då det anses otillräckligt att göra dessa beräkningar på kortare period än ett år. Fondavkastning, handelskurs (inkl utd), % Fondens värdeförändring under rapportperioden, beräknat på handelskursen, inklusive återinvesterade utdelningar. Periodränta, handelskurs (inkl utd), % Fondens värdeförändring under rapportperioden, beräknat på handelskursen, inklusive återinvesterade utdelningar, 10 multiplicerat med 2 (årstakt). Periodräntan redovisas, i stället för Fondavkastning, för de räntefonder som enbart placerar i värdepapper med samma valuta som fonden värderas i, t ex Räntefond Sverige (SEK) och Euro Bond Fund (EUR). Omsättningshastighet, ggr/år Anger hur många gånger fondens förmögenhet har omsatts under perioden. Anges i årstakt. Fakta 5 år Årsavkastning, engångsinsättning, % Genomsnittlig årsavkastning på en engångsinsättning, gjord för fem år sedan. Årsavkastning, jmf-index, % Genomsnittlig årsavkastning på fondens jämförelseindex under de senaste fem åren. Årsavkastning, månadssparande, % Genomsnittlig årsavkastning för nominellt lika stora insättningar gjorda sista bankdagen i varje månad under de senaste fem åren. Standardavvikelse fond, % Mått på hur fondens månadsavkastning varierat under de senaste fem åren. Värdetillväxt sedan start Startmånad År och månad då fonden startade. Sparbelopp: 30 000 kr Visar vad en insättning på 30 000 kr, gjord vid fondens start, är värd idag. Eventuella inköpsavgifter och skatteeffekter är ej medräknade i beloppet. Observera att denna uppgift saknas hos allemansfonderna, eftersom det inte var möjligt att göra en engångsinsättning på 30 000 kr i dessa när de startade. Årsavkastning, engångsinsättning, % Visar vilken genomsnittlig årsavkastning fonden haft sedan starten. Sparbelopp: 400 kr/månad Visar vad ett månadssparande på 400 kr sedan fondens start är värt idag. I rubrikens parentes visas det totala sparbeloppet. Eventuella inköpsavgifter och skatteeffekter är ej medräknade i beloppen. Årsavkastning, månadssparande, % Visar den genomsnittliga årsavkastningen ett månadssparande på 400 kr gett sedan fondens start. Avgifter Courtage i %/år av fondförmögenhet Fondens utbetalda courtage hittills under året, dividerat med fondens genomsnittliga förmögenhet under perioden. Courtageavgiften är den avgift fondförvaltaren betalar i förmedlingsavgift till fondkommissionären. Anges i årstakt. Förvaltningskostnad i %/år av fondförmögenhet De totala förvaltningskostnaderna under året, dividerat med fondens genomsnittliga förmögenhet. Anges i årstakt. TKA, %/år Totalkostnadsandel. Består av fondens samtliga kostnader dividerat med fondens genomsnittliga förmögenhet. Utöver förvaltningskostnaderna tillkommer i första hand courtage för aktieaffärer. Anges i årstakt. Förvaltningskostnad i kr, sparbelopp: 10 000 kr Visar hur stor förvaltningskostnaden varit i kronor, med ett ingående saldo på 10 000 kr i fonden vid årets start. Förvaltningskostnad i kr, sparbelopp: kr/månad Visar hur stor förvaltningskostnaden varit i kronor, vid ett regelbundet månadssparande på kr under innevarande år. Beloppet är avrundat till jämna tioöringar. TKA i kr, sparbelopp: 10 000 kr Visar hur stor den totala kostnaden varit i kronor, med ett ingående saldo på 10 000 kr i fonden vid årets start. TKA i kr, sparbelopp: kr/månad Visar hur stor den totala kostnaden varit i kronor, vid ett regelbundet månadssparande på kr under innevarande år. Beloppet är avrundat till jämna tioöringar. Förvaltare Fondens ansvariga förvaltare. Definitioner och förklaringar till beräkningarna Duration Ett vägt genomsnitt av återstående löptid för fondens räntebärande värdepapper, mätt i dagar. Ju högre värde desto mer känslig är fondens andelskurs för förändringar i marknadsräntan (se även räntekänslighet). Räntekänslighet Uttrycker hur värdet på fondens andelskurs förändras vid en förändring på en procentenhet hos marknadsräntan. Observera att måttet ger en ungefärlig indikation, eftersom marknadsräntorna för olika löptider kan förändras i olika takt. Standardavvikelse Standardavvikelsen är dels angiven i årstakt och baseras på en logaritmisk månadsavkastning för en tidserie omfattande 12 respektive 60 månader, d v s ett och fem år, alternativt fondens livslängd för fonder som är yngre än fem år. Standardavvikelsen kallas ibland även volatiliteten. (Se även riskgraderingen sidan 11). Tracking Error Beräknar årsnormaliserad standardavvikelse i skillnaden mellan månadsavkastningen i respektive fond och dess jämförelseindex. Ett högt värde på tracking error skall tolkas som att fondens avkastning historiskt sett har avvikit mycket från avkastningen hos fondens jämförelseindex. Detta innebär i princip att förvaltaren tagit positioner som avvikit markant från fondens index. Informationskvot Informationskvoten definieras som skillnaden mellan fonden och dess jämförelseindex avkastning, dividerat med fondens aktiva risk, d v s tracking error. Omsättningshastighet Omsättningshastigheten i en fond definieras som den minsta av summorna av fondens köpta och sålda värdepapper under det gångna året dividerat med den genomsnittliga fondförmögenheten. Handel av räntebärande värdepapper med en löptid på mindre än 1 år är exkluderade i beräkningarna av omsättningshastigheten. Courtage i % av fondförmögenhet Fondens courtage under redovisningsperioden dividerat med den genomsnittliga fondförmögenheten. Förvaltningskostnad i % av fondförmögenhet I de totala förvaltningskostnaderna ingår Ersättning till fondbolag, Ersättning till förvaringsinstitut och Ersättning till tillsynsmyndighet. Hur stor respektive ersättning varit för varje fond i absoluta tal (Kkr), finns angivet i resultaträkningen. Ersättningen till fondbolaget finns för samtliga fonder angivet som förvaltningsavgift i % per år i slutet av rapporten. För svenska aktiefonder är t ex förvaltningsavgiften 1,40% per år. Att den totala förvaltningskostnaden per år är högre än 1,40%, t ex 1,41% i aktiefonderna beror således på att ersättningarna till förvaringsinstitut och tillsynsmyndighet tillkommit. För SICAV-fonderna tillkommer dessutom en skatt på ca 0,06%/år. Observera att i all kursutvecklingsstatistik som förekommer i denna rapport, likväl som i alla andra sammanhang då kursutveckling i våra fonder presenteras, redovisas efter samtliga kostnader är avdragna. Detta innebär att det alltid är nettoavkastningen, före eventuell skatt, som redovisas. TKA, % Fondens totala kostnader enligt respektive fonds resultaträkning, dividerat med fondens genomsnittliga förmögenhet. Om siffror saknas Inga siffror beräknas för Fakta från fondens start om fonden är yngre än ett år. Detta beror på att de flesta siffrorna är omräknade till årstakt. Enligt internationella rekommendationer är det olämpligt att ange aktieportföljers utveckling i årstakt då siffrorna avser perioder kortare än ett år.
Fondernas riskklasser Vid utvärdering av kapitalplaceringar är det viktigt att beakta placeringarnas riskinnehåll. I fondsammanhang är standardavvikelsen (s), ibland även kallad volatiliteten, det vanligast använda måttet vid uppskattning av risknivå. Måttet visar hur fondens avkastning varierat kring sitt genomsnittsvärde under en vald tidsperiod. Som exempel har Skogsfonden och Global Bond båda gett en genomsnittlig årsavkastning på 3% de senaste fem åren. Under resans gång har dock Skogsfonden, med en standardavvikelse på 26%, haft en betydligt större avvikelse från en jämn treprocentig avkastningskurva än Global Bond, som under perioden haft en standardavvikelse på 6%. 200 175 150 125 75 50 980630 UNDER DE SENASTE FEM ÅREN 990630 Skogsfonden 000630 010629 Global Bond 020628 Vilken är nyttan med att känna till en fonds standardavvikelse? Svaret är att det finns ett samband mellan standardavvikelse och avkastning i en fond. Vad man med säkerhet kan säga är att sannolikheten för extraordinär avkastning i en fond, positiv såväl som negativ, ökar med en hög standardavvikelse och vice versa. Graderingen kan även användas som hjälpmedel för att identifiera fonder med hög avkastningspotential, i synnerhet om man beaktar de ekonomiska teorier som hävdar att ett högre risktagande även höjer den förväntade framtida avkastningen. På samma sätt brukar de regioner eller branscher som befinner sig i en tidig fas av sin utveckling vara mer riskfyllda än mer mogna marknader, samtidigt som de ofta innehar större framtida avkastningspotential. Standardavvikelsens betydelse för placeringsbeslutet torde minska i takt med att spartidens längd ökar, eftersom variationen i avkastning tenderar att minska över tiden. En viktig sak att notera i detta sammanhang är att det är fondens framtida risknivå som kommer att avgöra fondens framtida avkastning. De siffror vi här redovisar baseras på historiska avkastningsdata. De bör alltså främst betraktas som en indikation på framtida risknivå. För att få mer konkret nytta av standardavvikelsen som riskmått har vi på Robur med hjälp av detta mått graderat våra fonder i sex riskklasser enligt nedan. Klass Risk σ Beskrivning 1 Låg Räntefondrisk < 1 Fonder som placerar i räntepapper med kort löptid, oftast statsskuldväxlar 2 Hög Räntefondrisk 1 7 Fonder som placerar i räntepapper med lång löptid och/eller utländsk valuta 3 Blandfondrisk 7 14 Fonder som innehåller både aktier och räntebärande värdepapper 4 Låg aktiefondsrisk 14 22 Fonder med större spridning av innehav, geografiskt och inom olika branscher Klass Risk σ Beskrivning 5 Normal aktiefondrisk 22 25 Ordinära land- och branschfonder, däribland de Sverigeinriktade fonderna 6 Hög aktiefondrisk 25 Fonder inriktade mot regioner eller branscher med hög utvecklingspotential och risk Roburs riskklasser har indelats med utgångspunkt i standardavvikelser för månadsavkastningen under de senaste fem åren, alternativt från fondens start för yngre fonder. Relevant riskrelaterad information redovisas i kommentarer i anslutning till respektive fond. Notera att den inbördes skillnaden mellan fonderna i riskklass 6 är relativt stor. Rysslandsfonden står helt i en klass för sig. Detta kan vi även se på respektive fonds standardavvikelse. Standardavvikelse, avkastning och andra femårsnyckeltal finns i respektive fonds faktaruta. Riskklass Fond σ Kommentar 6 Rysslandsfonden 62 Klart högst risk i σ 25 Roburs sortiment. Communic. Eq. Fund 36 Kommunikationsfonden 36 Contura 34 Östeuropafonden 31 Småbolag Sverige 29 Pacificfonden 28 Skogsfonden 26 5 Finansfonden 25 23 σ 25 Nordenfonden 25 Vasaloppsfonden* - Fond som placerar i svenska aktier. Hockeyfonden* - Fond som placerar i svenska aktier. Nordic Eq. Fund 24 Exportfonden 24 Sverigefonden 24 Sv Kyrkans Miljöfond Talenten 24 Miljöfonden 24 Japanfonden 23 Småbolag Norden 23 Småbolag Europa* 22 Råvarufonden 22 American Eq Fund 22 Amerikafonden 22 4 Gåvofonden* 22 14 σ 23 Allemansfonderna 22 Bosparfonden 22 Sv. Kyrkans VP-Fond 22 IP Aktiefond 21 Kapitalinvest 21 Aktiefond Pension* 21 Utlandsfonden 19 Global Eq Fund 19 Europafonden 19 European Eq Fund 18 Medica* 17 Risken möjligen något underskattad. Snarare klass 5. Realinvest 15 Risken möjligen något underskattad. Snarare klass 5. Privatiseringsfonden 14 3 Norrmix* 13 7 σ 14 Mix Indexfond 13 Mixfonden 12 Mixfond Pension* 12 2 Euro Bond Fund* 7 Utländsk räntefond, vil- 1 σ 7 ket innebär en valutarisk. Global bond Fund 6 Utländsk räntefond vilket innebär en valutarisk. Räntefond Europa 6 Utländsk räntefond, vilket innebär en valutarisk. Euro Safe Fund* 6 Innehåller räntepapper med låg duration och är skyddad mot framtida inflation. Riskklass Fond σ Kommentar Realräntefonden* - Obligationsfonden 2 Räntefond Pension* 2 Räntefond Sverige 1 Sv Obligationsfonden 1 IP Räntefond 1 Sv Kyrkans Räntefond 1 Tillväxtfonden 1 1 Exactafonderna 0.4 σ < 1 Penningmarknadsfonden 0.3 Sv. Likviditetsfonden 0.3 Fotnoter och förklaringar: * Fonden har inte funnits i fem år. Standardavvikelsen har i dessa fall beräknats från fondens start. Vid de tillfällen fonden funnits kortare än 2 år saknas oftast siffror helt. Fonden har då klassificerats enbart efter sin inriktning med bifogad kommentar. Fondavgifter Avgifter för aktie- och blandfonder Inköpsavgift: Aktiefond/Mixfond Pension, ej pensionssparande 5% Övriga fonder 0% Förvaltningsavgift: Rysslandsfonden 2,4% Mix Indexfond 0,7% Aktiefond/Mixfond Pension 0,4% Övriga fonder 1,4% Inlösenavgift: Aktiefond/Mixfond Pension, ej pensionssparande 1% Övriga fonder vid innehav 30 dagar eller mindre 1% Övriga fonder vid innehav mindre än 30 dagar 0% Avgifter för räntefonder Inköpsavgift: Räntefond Pension, ej pensionssparande 1% Övriga fonder 0% Förvaltningsavgift: Penningmarknadsfonden 0,5% Räntefond Pension 0,4% Övriga fonder 0,7% Inlösenavgift: Räntefond Pension, ej pensionssparande 1% Övriga fonder 0% Avgifter för aktiefonder i Luxemburg Inköpsavgift 0% Förvaltningsavgift 1,5% Inlösenavgift: Vid innehav 30 dagar eller mindre 1% Vid innehav mer än 30 dagar 0% Avgifter för räntefonder i Luxemburg Inköpsavgift 0% Förvaltningsavgift 0,95% Inlösenavgift: 0% Tillsynsavgift utgår till Finansinspektionen för dess tillsynsverksamhet. Observera att byte från en fond till en annan fond jämställs med inlösen/försäljning, varför kapitalvinstbeskattning ska ske. Fondbyte vid sparande inom IP-sparande, inom premiepensionssystemet eller kollektivavtalade tjänstepensioner respektive fondbyte vid sparande i fondförsäkringar utlöser dock inte kapitalvinstbeskattning. Handel med närstående värdepappersinstitut Swedbank Fondkommissions andel av Roburs aktiefonders totala courtage uppgick till 3 procent. Det courtage som aktiefonderna betalat för affärer i aktier noterade på Stockholmsbörsen var till 15 procent Swedbank Fondkommissions andel. 11
Allemansfonderna AKTIEFOND Brett placerande aktiefonder med medelhög risk. Fonderna har i normalläget 2/3 av tillgångarna placerade i svenska och 1/3 i utländska aktier. Fondernas fokus är ledande företag i globala branscher. Utdelning sker i december. Fondernas utveckling och placeringar Andelsvärdet i fonderna ökade under första halvåret med 6,3-6,9 procent. Fondernas jämförelseindex ökade under motsvarande period med 5,3 procent. Fondernas bättre utveckling än index beror främst på positiva bidrag både från bransch- och bolagsval i den svenska delen. Det negativa bidraget kommer i första hand från utlandsdelen. Den svenska marknaden har i stort följt övriga börser med en svag inledning på året följt av en uppgång som inleddes i mars. Samvariationen har varit större med Nasdaqbörsen än med övriga Europa trots IT-sektorns kraftigt minskade vikt på Stockholmsbörsen. Utlandsdelens sämre utveckling förklaras av att fonderna under det första kvartalet var exponerade mot defensiva branscher och bolag. Det visade sig vara riktigt i en fallande marknad. Under det andra kvartalet har fondernas utlandsdel tappat mot index då marknaden steg och riskbenägenheten ökade. I sverigeportföljen har fokus legat på bolag med god och stabil lönsamhet samt hög direktavkastning såsom Allemansfond I Förvaltare: Ingemar Syréhn BAS 021231 011231 001231 991231 Fondförmögenhet, Kkr 5 103 661 4 861 309 7 878 121 9 357 212 11 039 408 Utelöpande andelar 67 963 341 69 222 706 69 723 867 70 775 466 74 075 238 Handelskurs, kr 75,38 70,38 113,40 132,21 149,03 Andelsvärde, kr 75,09 70,23 112,99 131,32 147,48 Utdelning, kr per andel - 3,25 3,25 2,65 2,30 Utdelningsdatum 031205 021206 011207 001208 991210 Riskklass 4 FONDENS 5 STÖRSTA POSTER Värde, Kkr Andel av fond, % Hennes & Mauritz 283 532 5,6 TeliaSonera 271 847 5,3 Svenska Handelsbanken 253 955 5,0 Ericsson 248 189 4,9 AstraZeneca 233 835 4,6 1 ÅR + 021231 011231 001231 991231 Fondavkastning, slutkurs (inkl utd), % 6,9-35,2-11,5-9,3 56,6 Jmf-index, %* 5,3-35,2-11,5-9,3 65,9 Jmf-index (inkl utd), %* 8,0-33,9-9,8-7,7 - Standardavvikelse fond, % - 25,8 24,9 10,8 - Tracking error, % - 1,9 4,8 6,4 - Informationskvot - -0,01-0,01 0,00 - Fondavkastning handelskurs (inkl utd), % 7,5-35,3-11,8-9,6 58,0 Omsättningshastighet, ggr/år 0,29 0,40 0,49 0,34 0,49 5 ÅR Årsavkastning, engångsinsättning, % -4,1 Årsavkastning, jmf-index, %* -4,3 Årsavkastning, månadssparande, % -9,9 Standardavvikelse fond, % 21,8 VÄRDETILLVÄXT SEDAN START Startmånad apr -84 Sparbelopp: 30 000 kr, kr** - Årsavkastning, engångsinsättning, % 12,8 Sparbelopp: 400 kr/månad (totalt: 92 400 kr), kr 287 507 Årsavkastning, månadssparande, % 10,8 AVGIFTER 021231 011231 001231 991231 Courtage i %/år av fondförmögenhet 0,10 0,11 0,13 0,07 0,05 Förvaltningskostnad i %/år av fondförm. 1,42 1,41 1,41 1,41 1,41 TKA, %/år 1,51 1,52 1,55 1,50 1,46 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 68 115 127 134 171 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,80 6,60 8,40 8,70 10,60 TKA i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 72 124 139 142 177 TKA i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,90 7,10 9,30 9,20 11,00 * SIXPX/MSCI World 67/33. ** Beloppet överstiger den insättningsgräns som tidigare fanns i allemansfonderna. + Avser perioden -12-31 2003-06-30. banker och vissa verkstadsbolag, t ex Autoliv och Atlas Copco. Även Kinnevik, Tele2 och Getinge har utvecklats väl. Vi har minskat exponeringen mot några av de mest dollarberoende exportbolagen. Bankövervikten har successivt reducerats efter en god utveckling. Övervikter i Assa Abloy, Securitas och Skandia har påverkat fonden negativt. I utlandsdelen leddes uppgången av teknologibolagen. Även bank och försäkringsbolag samt bolag exponerade mot konjunkturkänsliga konsumtionsvaror har tillhört vinnarna. På förlorarsidan märks bolag exponerade mot konjunkturokänsliga konsumtionsvaror, till exempel livsmedelsbolag. Fonderna har påverkats negativt av en ogynnsam exponering i Japan. Fonderna har inte använt derivatinstrument under första halvåret. Utlåning av aktier har skett. Framtidsutsikter Den starka underliggande börstrenden sedan vändningen i mars bröts inte under det andra kvartalet. Rådande låga ränteläge, inflöden till aktiemarknaden och stabilisering av många bolags efterfrågeläge inger viss fortsatt optimism. För en fortsatt gynnsam börsutveckling krävs dock att företagen ger signaler om en ökad efterfrågan och bättre vinstutsikter. Den svenska aktiemarknaden med dess förhållandevis höga andel IT- och konjunkturkänsliga bolag bör fortsatt kunna hävda sig väl gentemot övriga marknader. 160 140 120 80 60 980630 981230 990630 991230 Allemansfond I inkl. utd. Finans Industri Kons. Sällanköp Hälsovård IT Telekomm. Service Råvaror Kons. Dagligvaror Olja & Gas Samh. varor & tjänster Sverige USA Storbritannien Japan Finland Schweiz Frankrike Kanada Nederländerna Australien 000630 001229 BRANSCHFÖRDELNING 010629 011228 020628 SIXPX/MSCI World 67/33 (i SEK) 021231 0 5 10 15 20 25% Allemansfond I LÄNDERFÖRDELNING - legal hemvist SIXPX/MSCI World 67/33 0 10 20 30 40 50 60 70% Allemansfond I SIXPX/MSCI World 67/33 FINANS ABN Amro Holding (NL) 34 840 16,65 5 332 0,1 Acom (JP) 1 000 4 340,00 289 0,0 Aegon (NL) 19 783 8,72 1 586 0,0 Allianz (DE) 4 050 72,38 2 695 0,1 Allied Irish Bks (IE) 12 900 13,09 1 552 0,0 Allstate (US) 16 306 35,65 4 653 0,1 American Express (US) 20 800 41,81 6 961 0,1 American International Group (US) 33 887 55,18 14 968 0,3 Assicurazioni Generali (IT) 25 600 20,18 4 749 0,1 Aviva (GB) 32 400 420,75 1 801 0,0 AXA (FR) 5 000 13,51 621 0,0 Banco Santander Central Hispano (ES) 38 700 7,63 2 714 0,1 Bank of America (US) 30 005 79,03 18 982 0,4 Bank of Ireland (IE) 32 837 10,55 3 185 0,1 Bank of New York (US) 15 784 28,75 3 633 0,1 Bank of Nova Scotia Halifax (CA) 10 500 59,75 3 696 0,1 Bank of Yokohama (JP) 12 814 392,00 335 0,0 Bank One (US) 11 500 37,18 3 423 0,1 Barclays (GB) 131 800 450,00 7 834 0,2 BBVA (ES) 44 700 9,15 3 760 0,1 BNP Paribas (FR) 32 770 44,25 13 330 0,3 Cheung Kong Holdings (HK) 103 900 46,90 5 002 0,1 Chiba Bank (JP) 9 000 426,00 256 0,0 Chubb (US) 6 300 60,00 3 026 0,1 Citigroup (US) 86 883 42,80 29 767 0,6 Credit Saison (JP) 1 980 1 969,00 260 0,0 Credit Suisse Group (CH) 8 300 35,65 1 749 0,0 D. Carnegie & Co AB (SE) 65 000 58,50 3 803 0,1 Daido Life Insurance (JP) 16 260 000,00 277 0,0 Daiwa Securities (JP) 17 700 690,00 814 0,0 Danske Bank (DK) 14 500 126,00 2 260 0,0 DBS Group Holdings (SG) 40 200 10,30 1 882 0,0 Deutsche Bank (DE) 5 600 56,48 2 907 0,1 Drott B (SE) 338 467 101,00 34 185 0,7 Fannie Mae (US) 16 390 67,44 8 848 0,2 Fifth Third Bancorp (US) 10 900 57,42 5 010 0,1 Fleet Boston Financial (US) 15 900 29,71 3 781 0,1 Fortis (BE) 14 200 15,00 1 958 0,0 Freddie Mac (US) 10 50,77 4 105 0,1 FöreningsSparbanken A (SE) 1 141 000 110,50 126 081 2,5 Goldman Sachs (US) 5 600 83,75 3 754 0,1 Hartford Financial (US) 9 400 50,36 3 789 0,1 HBOS (GB) 92 300 784,50 9 565 0,2 HSBC Holdings (GB) 164 700 716,00 15 577 0,3 ING Groep (NL) 24 500 15,13 3 408 0,1 Investor A (SE) 48 58,50 2 814 Investor B (SE) 304 400 58,50 17 807 0,4 JM (SE) 132 400 84,00 11 122 0,2 JP Morgan Chase (US) 36 850 34,18 10 082 0,2 L E Lundbergföretagen B (SE) 56 850 199,50 11 342 0,2 Legal & General (GB) 97 300 84,00 1 080 0,0 Lincoln National (US) 6 000 35,63 1 711 0,0 Lloyds TSB Group (GB) 66 900 430,25 3 802 0,1 March & Mclennan (US) 10 51,07 4 129 0,1 MBNA (US) 23 285 20,84 3 884 0,1 Merrill Lynch (US) 11 500 46,68 4 297 0,1 Metlife (US) 17 600 28,32 3 990 0,1 Millea Holdings (JP) 20 918 000,00 1 224 0,0 Mitsubishi Estate (JP) 14 141 813,00 766 0,0 Mitsubishi Tokyo Financial Group (JP) 56 543 000,00 2 027 0,0 Mitsui Fudosan (JP) 10 000 767,00 511 0,0 Mitsui Sumitomo Insurance (JP) 18 300 557,00 680 0,0 Mizuho Financial Group Inc (JP) 80 94 900,00 506 0,0 Moodys (US) 3 840 52,71 1 620 0,0 Morgan Stanley Dean Witter (US) 14 700 42,75 5 031 0,1 National Australia Bank (AU) 57 505 33,50 10 342 0,2 Nikko Cordial (JP) 19 000 482,00 611 0,0 Nomura Holdings (JP) 34 150 1 524,00 3 470 0,1 Nordea (SE) 4 922 800 38,60 190 020 3,7 OM (SE) 146 000 57,00 8 322 0,2 Orix (JP) 1 150 6 640,00 509 0,0 Progressive Corp (US) 3 000 73,10 1 755 0,0 Promise (JP) 1 200 4 490,00 359 0,0 Prudential (GB) 11 600 367,00 562 Prudential Financial Inc (US) 14 964 33,65 4 031 0,1 Resona Holdings (JP) 66 000 83,00 365 0,0 Royal Bank Of Canada (CA) 15 000 57,39 5 072 0,1 Royal Bank of Scotland (GB) 58 900 1 700,00 13 227 0,3 SEB A (SE) 378 900 81,50 30 880 0,6 Shizuoka Bank (JP) 9 000 805,00 483 0,0 Skandia (SE) 2 177 000 21,30 46 370 0,9 Societe Generale (FR) 8 600 55,20 4 364 0,1 Sompo Japan (JP) 10 000 655,00 437 0,0 State Street (US) 11 39,40 3 501 0,1 Sumitomo Mitsui Financial (JP) 52 262 000,00 908 0,0 Sumitomo Trust & Bank (JP) 41 310 415,00 1 143 0,0 Svenska Handelsbanken A (SE) 1 386 979 131,00 181 694 Svenska Handelsbanken B (SE) 573 500 126,00 72 261 5,0 Swire Pacific (HK) 52 34,10 1 824 0,0 Swiss Reinsurance (CH) 6 660 75,05 2 954 0,1 Takefuji (JP) 2 290 6 230,00 951 0,0 Travelers A (US) 27 043 15,90 3 442 0,1 UBS (CH) 22 891 75,35 10 193 0,2 UFJ Holdings (JP) 43 176 000,00 505 0,0 Unicredito Italiano (IT) 93 140 4,15 3 553 0,1 US Bancorp (US) 33 857 24,50 6 640 0,1 Wachovia (US) 31 000 39,96 9 916 0,2 Washington Mutual (US) 19 486 41,30 6 442 0,1 Wells Fargo (US) 33 157 50,40 13 377 0,3 Wihlborg Fastigheter (SE) 93 800 73,50 6 894 0,1 Zurich Financial Services (CH) 1 035 161,50 988 0,0 1 114 955 21,8 24,8 HÄLSOVÅRD Abbott Laboratories (US) 22 588 43,76 7 912 0,2 Aetna (US) 4 300 60,20 2 072 0,0 Amgen (US) 21 574 65,94 11 388 0,2 AstraZeneca Svenskt Depåbevis (SEK) (GB) 720 600 324,50 233 835 4,6 Aventis (FR) 13 440 47,91 5 919 0,1 Baxter (US) 13 341 26,00 2 777 0,1 Becton Dickinson (US) 9 700 38,85 3 017 0,1 Boston Scientific (US) 9 400 61,10 4 598 0,1 Bristol-Myers Squibb (US) 27 366 27,15 5 948 0,1 Capio (SE) 28 000 67,00 1 876 0,0 Cardinal Health (US) 8 500 64,30 4 375 0,1 Chugai Pharmaceutical (JP) 3 900 1 364,00 355 0,0 Daiichi Pharmaceutical (JP) 3 000 1 564,00 313 0,0 Eisai (JP) 3 700 2 470,00 609 0,0 Forts på sid 74 12
Allemansfond II Förvaltare: Ingemar Syréhn BAS 021231 011231 001231 991231 Fondförmögenhet, Kkr 5 971 510 5 685 119 9 233 397 10 949 718 12 893 421 Utelöpande andelar 79 511 454 80 893 861 81 689 421 82 756 619 86 416 764 Handelskurs, kr 75,68 70,43 113,46 132,31 149,20 Andelsvärde, kr 75,10 70,28 113,03 131,43 147,64 Utdelning, kr per andel - 3,25 3,25 2,65 2,35 Utdelningsdatum 031205 021206 011207 001208 991210 Riskklass 4 FONDENS 5 STÖRSTA POSTER Värde, Kkr Andel av fond, % Hennes & Mauritz 331 755 5,6 TeliaSonera 318 010 5,3 Svenska Handelsbanken 296 713 5,0 Ericsson 290 124 4,9 AstraZeneca 274 138 4,6 1 ÅR + 021231 011231 001231 991231 Fondavkastning, slutkurs (inkl utd), % 6,9-35,2-11,6-9,3 56,9 Jmf-index, %* 5,3-35,2-11,5-9,3 65,9 Jmf-index (inkl utd), %* 8,0-33,9-9,8-7,7 - Standardavvikelse fond, % - 25,8 24,8 10,8 - Tracking error, % - 1,9 4,8 6,4 - Informationskvot - 0,01-0,02-0,01 - Fondavkastning handelskurs (inkl utd), % 7,5-35,3-11,8-9,6 58,2 Omsättningshastighet, ggr/år 0,29 0,40 0,48 0,34 0,55 5 ÅR Årsavkastning, engångsinsättning, % -4,1 Årsavkastning, jmf-index, %* -4,3 Årsavkastning, månadssparande, % -9,9 Standardavvikelse fond, % 21,7 VÄRDETILLVÄXT SEDAN START Startmånad apr -84 Sparbelopp: 30 000 kr, kr** - Årsavkastning, engångsinsättning, % 12,8 Sparbelopp: 400 kr/månad (totalt: 92 400 kr), kr 287 467 Årsavkastning, månadssparande, % 10,8 AVGIFTER 021231 011231 001231 991231 Courtage i %/år av fondförmögenhet 0,09 0,11 0,14 0,07 0,05 Förvaltningskostnad i %/år av fondförm. 1,42 1,41 1,41 1,41 1,41 TKA, %/år 1,51 1,52 1,55 1,50 1,46 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 67 115 127 133 171 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,80 6,60 8,40 8,70 10,60 TKA i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 71 124 140 142 177 TKA i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,90 7,10 9,30 9,20 11,00 * SIXPX/MSCI World 67/33. ** Beloppet överstiger den insättningsgräns som tidigare fanns i allemansfonderna. + Avser perioden -12-31 2003-06-30. FINANS ABN Amro Holding (NL) 40 735 16,65 6 235 0,1 Acom (JP) 1 170 4 340,00 339 0,0 Aegon (NL) 23 141 8,72 1 855 0,0 Allianz (DE) 4 750 72,38 3 160 0,1 Allied Irish Bks (IE) 15 000 13,09 1 805 0,0 Allstate (US) 19 062 35,65 5 440 0,1 American Express (US) 24 400 41,81 8 166 0,1 American International Group (US) 39 658 55,18 17 517 0,3 Assicurazioni Generali (IT) 29 900 20,18 5 547 0,1 Aviva (GB) 37 900 420,75 2 106 0,0 AXA (FR) 5 850 13,51 727 0,0 Banco Santander Central Hispano (ES) 45 300 7,63 3 177 0,1 Bank of America (US) 35 081 79,03 22 193 0,4 Bank of Ireland (IE) 38 507 10,55 3 734 0,1 Bank of New York (US) 18 541 28,75 4 267 0,1 Bank of Nova Scotia Halifax (CA) 12 300 59,75 4 330 0,1 Bank of Yokohama (JP) 15 031 392,00 393 0,0 Bank One (US) 13 400 37,18 3 988 0,1 Barclays (GB) 154 500 450,00 9 184 0,2 BBVA (ES) 52 300 9,15 4 399 0,1 BNP Paribas (FR) 38 380 44,25 15 612 0,3 Cheung Kong Holdings (HK) 121 700 46,90 5 859 0,1 Chiba Bank (JP) 10 600 426,00 301 0,0 Chubb (US) 7 400 60,00 3 554 0,1 Citigroup (US) 101 723 42,80 34 852 0,6 Credit Saison (JP) 2 310 1 969,00 303 0,0 Credit Suisse Group (CH) 12 600 35,65 2 655 0,0 D. Carnegie & Co AB (SE) 76 000 58,50 4 446 0,1 Daido Life Insurance (JP) 19 260 000,00 329 0,0 Daiwa Securities (JP) 20 800 690,00 957 0,0 Danske Bank (DK) 16 900 126,00 2 635 0,0 DBS Group Holdings (SG) 47 000 10,30 2 201 0,0 Deutsche Bank (DE) 6 600 56,48 3 427 0,1 Drott B (SE) 393 259 101,00 39 719 0,7 Fannie Mae (US) 19 176 67,44 10 352 0,2 Fifth Third Bancorp (US) 12 800 57,42 5 883 0,1 Fleet Boston Financial (US) 18 400 29,71 4 376 0,1 Fortis (BE) 16 550 15,00 2 282 0,0 Freddie Mac (US) 11 800 50,77 4 796 0,1 FöreningsSparbanken A (SE) 1 324 700 110,50 146 379 2,5 Goldman Sachs (US) 6 500 83,75 4 358 0,1 Hartford Financial (US) 11 030 50,36 4 447 0,1 HBOS (GB) 108 784,50 11 202 0,2 HSBC Holdings (GB) 192 900 716,00 18 244 0,3 ING Groep (NL) 28 600 15,13 3 978 0,1 Investor A (SE) 55 000 58,50 3 218 Investor B (SE) 352 200 58,50 20 604 0,4 JM (SE) 156 400 84,00 13 138 0,2 JP Morgan Chase (US) 43 180 34,18 11 814 0,2 L E Lundbergföretagen B (SE) 66 750 199,50 13 317 0,2 Legal & General (GB) 114 000 84,00 1 265 0,0 Lincoln National (US) 7 000 35,63 1 997 0,0 160 150 140 130 120 110 90 80 70 60 980630 981230 990630 991230 Allemansfond II inkl. utd. Finans Industri Kons. Sällanköp Hälsovård IT Telekomm. Service Råvaror Kons. Dagligvaror Olja & Gas Samh. varor & tjänster Sverige USA Storbritannien Japan Finland Schweiz Frankrike Tyskland Kanada Nederländerna 000630 001229 BRANSCHFÖRDELNING 010629 011228 020628 021231 SIXPX/MSCI World 67/33 (i SEK) 0 5 10 15 20 25% Allemansfond II LÄNDERFÖRDELNING - legal hemvist SIXPX/MSCI World 67/33 0 10 20 30 40 50 60 70% Allemansfond II SIXPX/MSCI World 67/33 Lloyds TSB Group (GB) 78 290 430,25 4 449 0,1 March & Mclennan (US) 11 800 51,07 4 824 0,1 MBNA (US) 27 305 20,84 4 555 0,1 Merrill Lynch (US) 13 500 46,68 5 045 0,1 Metlife (US) 20 700 28,32 4 693 0,1 Millea Holdings (JP) 23 918 000,00 1 408 0,0 Mitsubishi Estate (JP) 16 490 813,00 894 0,0 Mitsubishi Tokyo Financial Group (JP) 65 543 000,00 2 353 0,0 Mitsui Fudosan (JP) 12 000 767,00 614 0,0 Mitsui Sumitomo Insurance (JP) 21 400 557,00 795 0,0 Mizuho Financial Group Inc (JP) 90 94 900,00 569 0,0 Moodys (US) 4 580 52,71 1 932 0,0 Morgan Stanley Dean Witter (US) 17 42,75 5 852 0,1 National Australia Bank (AU) 67 255 33,50 12 096 0,2 Nikko Cordial (JP) 23 000 482,00 739 0,0 Nomura Holdings (JP) 39 940 1 524,00 4 058 0,1 Nordea (SE) 5 764 300 38,60 222 502 3,7 OM (SE) 174 000 57,00 9 918 0,2 Orix (JP) 1 350 6 640,00 598 0,0 Progressive Corp (US) 3 500 73,10 2 048 0,0 Promise (JP) 1 400 4 490,00 419 0,0 Prudential (GB) 13 500 367,00 654 Prudential Financial Inc (US) 17 512 33,65 4 717 0,1 Resona Holdings (JP) 77 200 83,00 427 0,0 Royal Bank Of Canada (CA) 17 000 57,39 5 748 0,1 Royal Bank of Scotland (GB) 68 900 1 700,00 15 472 0,3 SEB A (SE) 438 800 81,50 35 762 0,6 Shizuoka Bank (JP) 10 000 805,00 537 0,0 Skandia (SE) 2 545 000 21,30 54 209 0,9 Societe Generale (FR) 10 55,20 5 125 0,1 Sompo Japan (JP) 12 000 655,00 524 0,0 State Street (US) 13 000 39,40 4 0,1 Sumitomo Mitsui Financial (JP) 61 262 000,00 1 065 0,0 Sumitomo Trust & Bank (JP) 49 210 415,00 1 361 0,0 Svenska Handelsbanken A (SE) 1 625 367 131,00 212 923 Svenska Handelsbanken B (SE) 665 000 126,00 83 790 5,0 Swire Pacific (HK) 61 000 34,10 2 135 0,0 Swiss Reinsurance (CH) 7 820 75,05 3 468 0,1 Takefuji (JP) 2 680 6 230,00 1 113 0,0 Travelers A (US) 31 676 15,90 4 032 0,1 UBS (CH) 26 763 75,35 11 917 0,2 UFJ Holdings (JP) 50 176 000,00 587 0,0 Unicredito Italiano (IT) 109 050 4,15 4 160 0,1 US Bancorp (US) 39 601 24,50 7 767 0,1 Wachovia (US) 36 000 39,96 11 516 0,2 Washington Mutual (US) 22 950 41,30 7 587 0,1 Wells Fargo (US) 38 805 50,40 15 656 0,3 Wihlborg Fastigheter (SE) 110 000 73,50 8 085 0,1 Zurich Financial Services (CH) 1 200 161,50 1 145 0,0 1 303 002 21,8 24,8 HÄLSOVÅRD Abbott Laboratories (US) 26 305 43,76 9 215 0,2 Aetna (US) 5 60,20 2 458 0,0 Amgen (US) 25 157 65,94 13 279 0,2 AstraZeneca Svenskt Depåbevis (SEK) (GB) 844 800 324,50 274 138 4,6 Aventis (FR) 15 730 47,91 6 928 0,1 Baxter (US) 15 673 26,00 3 262 0,1 Becton Dickinson (US) 11 400 38,85 3 545 0,1 Boston Scientific (US) 11 000 61,10 5 380 0,1 Bristol-Myers Squibb (US) 31 968 27,15 6 948 0,1 Capio (SE) 33 000 67,00 2 211 0,0 Cardinal Health (US) 9 900 64,30 5 096 0,1 Chugai Pharmaceutical (JP) 4 500 1 364,00 409 0,0 Daiichi Pharmaceutical (JP) 3 500 1 564,00 365 0,0 Eisai (JP) 4 300 2 470,00 708 0,0 Eli Lilly (US) 18 899 68,97 10 434 0,2 Fujisawa Pharmaceuticals (JP) 4 000 2 250,00 600 0,0 Gambro A (SE) 665 000 53,00 35 245 Gambro B (SE) 326 500 53,00 17 305 0,9 Getinge Industrier B (SE) 209 700 212,50 44 561 0,7 Gilead Sciences (US) 6 300 55,55 2 801 0,0 GlaxoSmithKline (GB) 98 050 1 223,00 15 840 0,3 Guidant Corp (US) 5 44,39 1 812 0,0 HCA (US) 8 000 32,04 2 052 0,0 Johnson & Johnson (US) 55 372 51,70 22 916 0,4 Medimmune (US) 11 868 36,37 3 455 0,1 Medtronic (US) 21 47,97 8 102 0,1 Merck & Co (US) 36 812 60,55 17 843 0,3 Monsanto (US) 17 607 21,64 3 050 0,1 Novartis (CH) 63 050 53,60 19 972 0,3 Novo Nordisk (DK) 4 400 226,50 1 233 0,0 Olympus Optical (JP) 6 200 2 485,00 1 027 0,0 Pfizer (US) 142 470 34,15 38 947 0,7 Quest Diagnostics (US) 4 500 63,80 2 298 0,0 Roche GS (CH) 17 840 106,25 11 202 0,2 S:t Jude Medical (US) 3 57,50 1 427 0,0 Sankyo Company (JP) 6 000 1 434,00 574 0,0 Sanofi-Synthelabo (FR) 8 595 51,00 4 029 0,1 Schering (DE) 6 42,58 2 388 0,0 Shionogi (JP) 5 000 1 627,00 542 0,0 Taisho Pharmaceutical (JP) 2 900 1 734,00 335 0,0 Takeda Chemical Industries (JP) 14 320 4 430,00 4 229 0,1 Terumo (JP) 2 900 1 995,00 386 0,0 United Health Group (US) 16 000 50,25 6 436 0,1 Wellpoint (US) 6 080 84,30 4 103 0,1 Wyeth (US) 22 574 45,55 8 231 0,1 Yamanouchi Pharmaceuticals (JP) 9 499 3 130,00 1 982 0,0 629 298 10,5 10,6 INDUSTRI 3M (US) 6 296 128,98 6 500 0,1 ABB Svenskt Depåbevis (SEK) (CH) 266 000 26,50 7 049 0,1 Addtech (SE) 518 000 37,80 19 580 0,3 Adecco (CH) 17 600 55,80 5 804 0,1 Alfa-Laval (SE) 159 000 76,50 12 164 0,2 Asahi Glass (JP) 32 300 745,00 1 604 0,0 Assa Abloy B (SE) 1 107 700 77,50 85 847 1,4 Atlas Copco A (SE) 527 202,50 107 Atlas Copco B (SE) 645 671 188,00 121 386 2,0 Automatic Data (US) 13 600 33,86 3 686 0,1 BAA (GB) 60 600 490,50 3 926 0,1 BAE Systems (GB) 52 800 142,50 994 0,0 Bergman & Beving B (SE) 481 000 45,00 21 645 0,4 Block (US) 9 43,25 3 151 0,1 Boeing Co (US) 12 662 34,32 3 479 0,1 Bombardier B (CA) 232 4,67 6 386 0,1 Brambles (AU) 199 700 4,57 4 899 0,1 Caterpillar Inc (US) 5 900 55,66 2 629 0,0 Cendant Corp (US) 33 500 18,32 4 913 0,1 Central Japan Railway (JP) 28 860 000,00 1 605 0,0 Dai Nippon Printing (JP) 21 900 1 270,00 1 854 0,0 Daikin Industries (JP) 2 600 2 205,00 382 0,0 Danaher (US) 3 600 68,05 1 961 0,0 Deere & Company (US) 10 576 45,70 3 869 0,1 East Japan Railway (JP) 54 534 000,00 1 922 0,0 Emerson Electric Company (US) 7 400 51,10 3 027 0,1 Fanuc (JP) 6 319 5 950,00 2 507 0,0 First Data Corporation (US) 22 455 41,44 7 449 0,1 General Electric (US) 163 198 28,68 37 467 0,6 Honeywell International (US) 14 26,85 3 031 0,1 Ingersoll-Rand (US) 14 231 47,32 5 391 0,1 Itochu Corp (JP) 45 800 302,00 922 0,0 ITT Industries (US) 5 800 65,46 3 039 0,1 Kinki Nippon Railway (JP) 14 000 312,00 291 0,0 Komatsu (JP) 17 000 460,00 521 0,0 Kubota (JP) 16 400 326,00 356 0,0 Lagercrantz Group (SE) 492 000 21,70 10 676 0,2 Lockheed Martin (US) 9 500 47,57 3 618 0,1 Lufthansa (DE) 12 800 10,20 1 200 0,0 Marui Co (JP) 4 800 1 067,00 341 0,0 Masco (US) 13 800 23,85 2 635 0,0 Minebea (JP) 32 392 476,00 1 028 0,0 Mitsubishi Corp (JP) 27 266 833,00 1 514 0,0 Mitsubishi Electric (JP) 29 000 390,00 754 0,0 Mitsubishi Heavy Industries (JP) 51 311,00 1 059 0,0 Mitsui & Co (JP) 21 200 602,00 851 0,0 Munters (SE) 86 500 174,00 15 051 0,3 NCC A (SE) 522 000 41,90 21 872 NCC B (SE) 3 000 42,00 126 0,4 Nippon Express (JP) 12 500 466,00 388 0,0 Nippon Yusen Kabushiki Kaish (JP) 17 000 468,00 530 0,0 Ryanair (IE) 26 000 6,27 1 499 0,0 SAAB B (SE) 340 500 107,00 36 434 0,6 Sandvik (SE) 699 894 209,50 146 628 2,5 Schneider Electric (FR) 3 453 40,94 1 300 0,0 Seco Tools B (SE) 209 015 237,50 49 641 0,8 Secom (JP) 2 000 3 520,00 469 0,0 Securitas B (SE) 809 800 82,00 66 404 1,1 Siemens N (DE) 23 340 42,72 9 166 0,2 Skanska B (SE) 1 151 000 45,70 52 601 0,9 SKF A (SE) 63 000 231,00 14 553 SKF B (SE) 230 500 231,00 53 246 1,1 SMC Corporation (JP) 2 159 10 110,00 1 455 0,0 Stanley Electric (JP) 5 634 1 711,00 643 0,0 Strålfors B (SE) 84 000 36,20 3 041 0,1 Sumitomo (JP) 11 000 554,00 406 0,0 Sumitomo Electric Industries (JP) 9 800 877,00 573 0,0 Tokyu (JP) 16 000 387,00 413 0,0 Toppan Printing (JP) 9 400 860,00 539 0,0 Tostem Inax (JP) 4 410 1 730,00 509 0,0 Transcom WorldWide A (SE) 39 900 13,50 539 Transcom WorldWide B (SE) 74 14,50 1 074 0,0 Trelleborg B (SE) 235 000 85,50 20 093 0,3 Forts på sid 75 13
Allemansfond III Förvaltare: Ingemar Syréhn BAS 021231 011231 001231 991231 Fondförmögenhet, Kkr 10 534 402 9 991 281 15 981 361 18 770 478 21 847 754 Utelöpande andelar 268 074 215 271 674 030 270 046 105 271 570 392 280 549 010 Handelskurs, kr 39,60 36,87 59,39 69,12 77,88 Andelsvärde, kr 39,29 36,78 59,18 68,65 77,07 Utdelning, kr per andel - 1,70 1,60 1,35 1,20 Utdelningsdatum 031205 021206 011207 001208 991210 Riskklass 4 FONDENS 5 STÖRSTA POSTER Värde, Kkr Andel av fond, % Hennes & Mauritz 589 165 5,6 TeliaSonera 567 069 5,4 Svenska Handelsbanken 539 725 5,1 Ericsson 515 542 4,9 AstraZeneca 481 104 4,6 1 ÅR + 021231 011231 001231 991231 Fondavkastning, slutkurs (inkl utd), % 6,9-35,2-11,5-9,3 56,3 Jmf-index, %* 5,3-35,2-11,5-9,3 65,9 Jmf-index (inkl utd), %* 8,0-33,9-9,8-7,7 - Standardavvikelse fond, % - 25,7 24,7 10,8 - Tracking error, % - 1,9 4,8 6,4 - Informationskvot - -0,01-0,01 0,00 - Fondavkastning handelskurs (inkl utd), % 7,4-35,3-11,8-9,6 57,5 Omsättningshastighet, ggr/år 0,30 0,41 0,49 0,34 0,73 5 ÅR Årsavkastning, engångsinsättning, % -4,1 Årsavkastning, jmf-index, %* -4,3 Årsavkastning, månadssparande, % -10,0 Standardavvikelse fond, % 21,7 VÄRDETILLVÄXT SEDAN START Startmånad feb -87 Sparbelopp: 30 000 kr, kr** - Årsavkastning, engångsinsättning, % 10,8 Sparbelopp: 400 kr/månad (totalt: 78 800 kr), kr 165 459 Årsavkastning, månadssparande, % 8,5 AVGIFTER 021231 011231 001231 991231 Courtage i %/år av fondförmögenhet 0,10 0,10 0,14 0,07 0,05 Förvaltningskostnad i %/år av fondförm. 1,41 1,41 1,41 1,41 1,41 TKA, %/år 1,51 1,52 1,55 1,50 1,46 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 66 115 127 134 171 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,70 6,50 8,40 8,70 10,60 TKA i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 71 123 139 142 176 TKA i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,90 7,00 9,30 9,20 11,00 Fonden skapades genom en sammanläggning (981207) mellan Allemansfond 3 och 4. All presenterad historik gäller f d Allemansfond 4. * SIXPX/MSCI World 67/33. ** Beloppet överstiger den insättningsgräns som tidigare fanns i allemansfonderna. + Avser perioden -12-31 2003-06-30. FINANS ABN Amro Holding (NL) 71 790 16,65 10 988 0,1 Acom (JP) 2 070 4 340,00 599 0,0 Aegon (NL) 40 816 8,72 3 272 0,0 Allianz (DE) 8 340 72,38 5 549 0,1 Allied Irish Bks (IE) 26 500 13,09 3 189 0,0 Allstate (US) 33 674 35,65 9 610 0,1 American Express (US) 43 000 41,81 14 392 0,1 American International Group (US) 69 921 55,18 30 885 0,3 Assicurazioni Generali (IT) 52 740 20,18 9 784 0,1 Aviva (GB) 66 500 420,75 3 696 0,0 AXA (FR) 10 200 13,51 1 267 0,0 Banco Santander Central Hispano (ES) 79 580 7,63 5 582 0,1 Bank of America (US) 61 861 79,03 39 135 0,4 Bank of Ireland (IE) 67 575 10,55 6 553 0,1 Bank of New York (US) 32 485 28,75 7 476 0,1 Bank of Nova Scotia Halifax (CA) 21 400 59,75 7 533 0,1 Bank of Yokohama (JP) 26 346 392,00 689 0,0 Bank One (US) 23 600 37,18 7 024 0,1 Barclays (GB) 271 500 450,00 16 139 0,2 BBVA (ES) 91 800 9,15 7 721 0,1 BNP Paribas (FR) 67 580 44,25 27 489 0,3 Cheung Kong Holdings (HK) 214 400 46,90 10 322 0,1 Chiba Bank (JP) 18 700 426,00 531 0,0 Chubb (US) 13 000 60,00 6 244 0,1 Citigroup (US) 179 096 42,80 61 360 0,6 Credit Saison (JP) 4 080 1 969,00 536 0,0 Credit Suisse Group (CH) 26 200 35,65 5 520 0,1 D. Carnegie & Co AB (SE) 133 000 58,50 7 781 0,1 Daido Life Insurance (JP) 34 260 000,00 589 0,0 Daiwa Securities (JP) 36 470 690,00 1 678 0,0 Danske Bank (DK) 29 800 126,00 4 646 0,0 DBS Group Holdings (SG) 82 800 10,30 3 877 0,0 Deutsche Bank (DE) 12 000 56,48 6 230 0,1 Drott B (SE) 685 291 101,00 69 214 0,7 Fannie Mae (US) 33 762 67,44 18 227 0,2 Fifth Third Bancorp (US) 22 500 57,42 10 342 0,1 Fleet Boston Financial (US) 32 29,71 7 634 0,1 Fortis (BE) 29 15,00 4 013 0,0 Freddie Mac (US) 20 700 50,77 8 413 0,1 FöreningsSparbanken A (SE) 2 327 000 110,50 257 134 2,4 Goldman Sachs (US) 11 500 83,75 7 710 0,1 Hartford Financial (US) 19 500 50,36 7 861 0,1 HBOS (GB) 190 500 784,50 19 741 0,2 HSBC Holdings (GB) 339 580 716,00 32 117 0,3 ING Groep (NL) 50 400 15,13 7 010 0,1 Investor A (SE) 96 58,50 5 622 Investor B (SE) 619 500 58,50 36 241 0,4 JM (SE) 269 800 84,00 22 663 0,2 JP Morgan Chase (US) 76 058 34,18 20 810 0,2 L E Lundbergföretagen B (SE) 116 200 199,50 23 182 0,2 Legal & General (GB) 200 000 84,00 2 219 0,0 Lincoln National (US) 12 400 35,63 3 537 0,0 Lloyds TSB Group (GB) 137 900 430,25 7 837 0,1 14 160 140 120 80 60 980630 981230 990630 991230 Allemansfond III inkl.utd Finans Industri Kons. Sällanköp Hälsovård IT Telekomm. Service Råvaror Kons. Dagligvaror Olja & Gas Samh. varor & tjänster Sverige USA Storbritannien Japan Finland Schweiz Frankrike Tyskland Kanada Nederländerna 000630 001229 BRANSCHFÖRDELNING 010629 011228 020628 021231 SIXPX/MSCI World 67/33 (i SEK) 0 5 10 15 20 25% Allemansfond III LÄNDERFÖRDELNING - legal hemvist SIXPX/MSCI World 67/33 0 10 20 30 40 50 60 70 Allemansfond III SIXPX/MSCI World 67/33 March & Mclennan (US) 20 800 51,07 8 503 0,1 MBNA (US) 48 045 20,84 8 015 0,1 Merrill Lynch (US) 23 700 46,68 8 856 0,1 Metlife (US) 36 400 28,32 8 252 0,1 Millea Holdings (JP) 41 918 000,00 2 509 0,0 Mitsubishi Estate (JP) 29 147 813,00 1 580 0,0 Mitsubishi Tokyo Financial Group (JP) 115 543 000,00 4 163 0,0 Mitsui Fudosan (JP) 22 000 767,00 1 125 0,0 Mitsui Sumitomo Insurance (JP) 37 700 557,00 1 400 0,0 Mizuho Financial Group Inc (JP) 160 94 900,00 1 012 0,0 Moodys (US) 8 200 52,71 3 460 0,0 Morgan Stanley Dean Witter (US) 30 200 42,75 10 335 0,1 National Australia Bank (AU) 118 413 33,50 21 296 0,2 Nikko Cordial (JP) 40 000 482,00 1 285 0,0 Nomura Holdings (JP) 69 710 1 524,00 7 082 0,1 Nordea (SE) 10 149 800 38,60 391 782 3,7 OM (SE) 295 000 57,00 16 815 0,2 Orix (JP) 2 370 6 640,00 1 049 0,0 Progressive Corp (US) 6 200 73,10 3 628 0,0 Promise (JP) 2 500 4 490,00 748 0,0 Prudential (GB) 23 500 367,00 1 139 Prudential Financial Inc (US) 30 788 33,65 8 293 0,1 Resona Holdings (JP) 136 000 83,00 753 0,0 Royal Bank Of Canada (CA) 30 000 57,39 10 143 0,1 Royal Bank of Scotland (GB) 121 047 1 700,00 27 182 0,3 SEB A (SE) 776 500 81,50 63 285 0,6 Shizuoka Bank (JP) 18 000 805,00 966 0,0 Skandia (SE) 4 520 000 21,30 96 276 0,9 Societe Generale (FR) 17 800 55,20 9 032 0,1 Sompo Japan (JP) 20 000 655,00 873 0,0 State Street (US) 22 900 39,40 7 223 0,1 Sumitomo Mitsui Financial (JP) 106 262 000,00 1 851 0,0 Sumitomo Trust & Bank (JP) 85 415,00 2 354 0,0 Svenska Handelsbanken A (SE) 3 033 652 131,00 397 408 Svenska Handelsbanken B (SE) 1 129 500 126,00 142 317 5,1 Swire Pacific (HK) 107 400 34,10 3 759 0,0 Swiss Reinsurance (CH) 13 770 75,05 6 107 0,1 Takefuji (JP) 4 640 6 230,00 1 927 0,0 Travelers A (US) 55 734 15,90 7 094 0,1 UBS (CH) 47 183 75,35 21 010 0,2 UFJ Holdings (JP) 89 176 000,00 1 044 0,0 Unicredito Italiano (IT) 192 120 4,15 7 329 0,1 US Bancorp (US) 69 851 24,50 13 699 0,1 Wachovia (US) 63 400 39,96 20 280 0,2 Washington Mutual (US) 40 464 41,30 13 378 0,1 Wells Fargo (US) 68 258 50,40 27 539 0,3 Wihlborg Fastigheter (SE) 190 900 73,50 14 031 0,1 Zurich Financial Services (CH) 2 134 161,50 2 037 0,0 2 310 637 21,9 24,8 HÄLSOVÅRD Abbott Laboratories (US) 45 962 43,76 16 0,2 Aetna (US) 9 000 60,20 4 337 0,0 Amgen (US) 44 181 65,94 23 321 0,2 % AstraZeneca Svenskt Depåbevis (SEK) (GB) 1 482 600 324,50 481 104 4,6 Aventis (FR) 27 600 47,91 12 155 0,1 Baxter (US) 27 646 26,00 5 754 0,1 Becton Dickinson (US) 20 38,85 6 251 0,1 Boston Scientific (US) 19 400 61,10 9 489 0,1 Bristol-Myers Squibb (US) 55 555 27,15 12 074 0,1 Capio (SE) 57 000 67,00 3 819 0,0 Cardinal Health (US) 17 500 64,30 9 008 0,1 Chugai Pharmaceutical (JP) 8 000 1 364,00 727 0,0 Daiichi Pharmaceutical (JP) 6 500 1 564,00 678 0,0 Eisai (JP) 7 000 2 470,00 1 153 0,0 Eli Lilly (US) 33 290 68,97 18 379 0,2 Fujisawa Pharmaceuticals (JP) 7 2 250,00 1 065 0,0 Gambro A (SE) 1 204 000 53,00 63 812 Gambro B (SE) 541 000 53,00 28 673 0,9 Getinge Industrier B (SE) 362 800 212,50 77 095 0,7 Gilead Sciences (US) 11 200 55,55 4 980 0,0 GlaxoSmithKline (GB) 172 940 1 223,00 27 939 0,3 Guidant Corp (US) 9 000 44,39 3 198 0,0 HCA (US) 14 000 32,04 3 591 0,0 Johnson & Johnson (US) 94 303 51,70 39 028 0,4 Medimmune (US) 20 887 36,37 6 081 0,1 Medtronic (US) 37 200 47,97 14 285 0,1 Merck & Co (US) 64 723 60,55 31 371 0,3 Monsanto (US) 31 042 21,64 5 377 0,1 Novartis (CH) 111 800 53,60 35 414 0,3 Novo Nordisk (DK) 8 000 226,50 2 242 0,0 Olympus Optical (JP) 11 000 2 485,00 1 822 0,0 Pfizer (US) 251 242 34,15 68 682 0,7 Quest Diagnostics (US) 8 000 63,80 4 086 0,0 Roche GS (CH) 28 245 106,25 17 735 0,2 S:t Jude Medical (US) 5 500 57,50 2 532 0,0 Sankyo Company (JP) 10 000 1 434,00 956 0,0 Sanofi-Synthelabo (FR) 15 152 51,00 7 104 0,1 Schering (DE) 10 600 42,58 4 149 0,0 Shionogi (JP) 8 800 1 627,00 954 0,0 Taisho Pharmaceutical (JP) 5 000 1 734,00 578 0,0 Takeda Chemical Industries (JP) 25 227 4 430,00 7 450 0,1 Terumo (JP) 5 000 1 995,00 665 0,0 United Health Group (US) 28 140 50,25 11 319 0,1 Wellpoint (US) 10 640 84,30 7 180 0,1 Wyeth (US) 40 135 45,55 14 634 0,1 Yamanouchi Pharmaceuticals (JP) 16 554 3 130,00 3 454 0,0 1 101 800 10,5 10,6 INDUSTRI 3M (US) 11 095 128,98 11 455 0,1 ABB Svenskt Depåbevis (SEK) (CH) 462 300 26,50 12 251 0,1 Addtech (SE) 867 000 37,80 32 773 0,3 Adecco (CH) 31 014 55,80 10 227 0,1 Alfa-Laval (SE) 289 000 76,50 22 109 0,2 Asahi Glass (JP) 56 700 745,00 2 816 0,0 Assa Abloy B (SE) 1 938 600 77,50 150 242 1,4 Atlas Copco A (SE) 102 202,50 21 Atlas Copco B (SE) 1 130 700 188,00 212 572 2,0 Automatic Data (US) 24 200 33,86 6 559 0,1 BAA (GB) 105 800 490,50 6 855 0,1 BAE Systems (GB) 93 142,50 1 752 0,0 Bergman & Beving B (SE) 802 000 45,00 36 090 0,3 Block (US) 16 43,25 5 574 0,1 Boeing Co (US) 22 225 34,32 6 106 0,1 Bombardier B (CA) 401 600 4,67 11 049 0,1 Brambles (AU) 347 400 4,57 8 523 0,1 Caterpillar Inc (US) 10 400 55,66 4 634 0,0 Cendant Corp (US) 59 000 18,32 8 652 0,1 Central Japan Railway (JP) 50 860 000,00 2 867 0,0 Dai Nippon Printing (JP) 38 400 1 270,00 3 251 0,0 Daikin Industries (JP) 4 300 2 205,00 632 0,0 Danaher (US) 6 400 68,05 3 486 0,0 Deere & Company (US) 18 689 45,70 6 837 0,1 East Japan Railway (JP) 94 534 000,00 3 346 0,0 Emerson Electric Company (US) 13 000 51,10 5 318 0,1 Fanuc (JP) 11 635 5 950,00 4 615 0,0 First Data Corporation (US) 38 994 41,44 12 935 0,1 General Electric (US) 298 868 28,68 68 615 0,7 Honeywell International (US) 24 900 26,85 5 352 0,1 Ingersoll-Rand (US) 25 118 47,32 9 515 0,1 Itochu Corp (JP) 82 302,00 1 653 0,0 ITT Industries (US) 10 200 65,46 5 345 0,1 Kinki Nippon Railway (JP) 24 500 312,00 510 0,0 Komatsu (JP) 29 000 460,00 889 0,0 Kubota (JP) 29 000 326,00 630 0,0 Lagercrantz Group (SE) 820 000 21,70 17 794 0,2 Lockheed Martin (US) 16 800 47,57 6 397 0,1 Lufthansa (DE) 22 600 10,20 2 119 0,0 Marui Co (JP) 8 000 1 067,00 569 0,0 Masco (US) 24 300 23,85 4 639 0,0 Minebea (JP) 56 989 476,00 1 808 0,0 Mitsubishi Corp (JP) 47 824 833,00 2 656 0,0 Mitsubishi Electric (JP) 49 000 390,00 1 274 0,0 Mitsubishi Heavy Industries (JP) 89 900 311,00 1 864 0,0 Mitsui & Co (JP) 37 200 602,00 1 493 0,0 Munters (SE) 145 500 174,00 25 317 0,2 NCC A (SE) 895 500 41,90 37 521 NCC B (SE) 5 000 42,00 210 0,4 Nippon Express (JP) 21 960 466,00 682 0,0 Nippon Yusen Kabushiki Kaish (JP) 29 090 468,00 908 0,0 Ryanair (IE) 48 270 6,27 2 782 0,0 SAAB B (SE) 592 000 107,00 63 344 0,6 Sandvik (SE) 1 231 260 209,50 257 949 2,4 Schneider Electric (FR) 6 198 40,94 2 333 0,0 Seco Tools B (SE) 364 487 237,50 86 566 0,8 Secom (JP) 4 000 3 520,00 939 0,0 Securitas B (SE) 1 436 000 82,00 117 752 1,1 Siemens N (DE) 40 980 42,72 16 093 0,2 Skanska B (SE) 2 005 500 45,70 91 651 0,9 SKF A (SE) 108 000 231,00 24 948 SKF B (SE) 410 500 231,00 94 826 1,1 SMC Corporation (JP) 3 787 10 110,00 2 552 0,0 Stanley Electric (JP) 9 400 1 711,00 1 072 0,0 Strålfors B (SE) 149 000 36,20 5 394 0,1 Sumitomo (JP) 19 500 554,00 720 0,0 Sumitomo Electric Industries (JP) 17 000 877,00 994 0,0 Tokyu (JP) 28 300 387,00 730 0,0 Toppan Printing (JP) 16 500 860,00 946 0,0 Tostem Inax (JP) 7 740 1 730,00 893 0,0 Transcom WorldWide A (SE) 68 600 13,50 926 Transcom WorldWide B (SE) 127 400 14,50 1 847 0,0 Trelleborg B (SE) 406 000 85,50 34 713 0,3 Tyco International (US) 84 869 18,98 12 894 0,1 Forts på sid 76
Allemansfond IV Förvaltare: Ingemar Syréhn BAS 021231 011231 001231 991231 Fondförmögenhet, Kkr 8 503 035 8 119 073 13 176 768 15 606 576 18 358 175 Utelöpande andelar 335 012 317 342 182 525 345 088 551 349 604 010 364 828 491 Handelskurs, kr 25,58 23,79 38,32 44,64 50,32 Andelsvärde, kr 25,38 23,73 38,18 44,34 49,80 Utdelning, kr per andel - 1,10 1,05 0,90 0,80 Utdelningsdatum 031205 021206 011207 001208 991210 Riskklass 4 FONDENS 5 STÖRSTA POSTER Värde, Kkr Andel av fond, % Hennes & Mauritz 477 013 5,6 TeliaSonera 453 715 5,3 Svenska Handelsbanken 419 997 4,9 Ericsson 417 625 4,9 AstraZeneca 389 935 4,6 1 ÅR + 021231 011231 001231 991231 Fondavkastning, slutkurs (inkl utd), % 6,9-35,2-11,6-9,3 56,6 Jmf-index, %* 5,3-35,2-11,5-9,3 65,9 Jmf-index (inkl utd), %* 8,0-33,9-9,8-7,7 - Standardavvikelse fond, % - 25,8 24,9 10,8 - Tracking error, % - 1,8 4,9 6,4 - Informationskvot - -0,01-0,02 0,00 - Fondavkastning handelskurs (inkl utd), % 7,5-35,3-11,8-9,6 57,8 Omsättningshastighet, ggr/år 0,29 0,40 0,48 0,34 0,65 5 ÅR Årsavkastning, engångsinsättning, % -4,1 Årsavkastning, jmf-index, %* -4,3 Årsavkastning, månadssparande, % -9,9 Standardavvikelse fond, % 21,8 VÄRDETILLVÄXT SEDAN START Startmånad feb -89 Sparbelopp: 30 000 kr, kr** - Årsavkastning, engångsinsättning, % 8,6 Sparbelopp: 400 kr/månad (totalt: 69 200 kr), kr 123 122 Årsavkastning, månadssparande, % 7,7 AVGIFTER 021231 011231 001231 991231 Courtage i %/år av fondförmögenhet 0,09 0,11 0,14 0,07 0,05 Förvaltningskostnad i %/år av fondförm. 1,41 1,41 1,41 1,41 1,41 TKA, %/år 1,51 1,52 1,55 1,50 1,46 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 66 115 127 134 171 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,70 6,60 8,40 8,70 10,60 TKA i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 71 124 139 142 177 TKA i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,90 7,10 9,30 9,20 11,00 Fonden skapades genom en sammanläggning (981207) mellan Allemansfond 5, 6 och 7. All presenterad historik gäller f d Allemansfond 6. * SIXPX/MSCI World 67/33. ** Beloppet överstiger den insättningsgräns som tidigare fanns i allemansfonderna. + Avser perioden -12-31 2003-06-30. FINANS ABN Amro Holding (NL) 57 990 16,65 8 876 0,1 Acom (JP) 1 670 4 340,00 483 0,0 Aegon (NL) 32 913 8,72 2 638 0,0 Allianz (DE) 6 750 72,38 4 491 0,1 Allied Irish Bks (IE) 21 500 13,09 2 587 0,0 Allstate (US) 27 241 35,65 7 774 0,1 American Express (US) 34 700 41,81 11 614 0,1 American International Group (US) 56 575 55,18 24 990 0,3 Assicurazioni Generali (IT) 42 600 20,18 7 902 0,1 Aviva (GB) 54 000 420,75 3 001 0,0 AXA (FR) 8 300 13,51 1 031 0,0 Banco Santander Central Hispano (ES) 64 670 7,63 4 536 0,1 Bank of America (US) 49 992 79,03 31 626 0,4 Bank of Ireland (IE) 54 825 10,55 5 317 0,1 Bank of New York (US) 26 306 28,75 6 054 0,1 Bank of Nova Scotia Halifax (CA) 17 600 59,75 6 195 0,1 Bank of Yokohama (JP) 21 343 392,00 558 0,0 Bank One (US) 19 37,18 5 685 0,1 Barclays (GB) 219 300 450,00 13 036 0,2 BBVA (ES) 74 600 9,15 6 275 0,1 BNP Paribas (FR) 54 650 44,25 22 230 0,3 Cheung Kong Holdings (HK) 173 400 46,90 8 348 0,1 Chiba Bank (JP) 15 426,00 429 0,0 Chubb (US) 10 600 60,00 5 091 0,1 Citigroup (US) 144 919 42,80 49 651 0,6 Credit Saison (JP) 3 300 1 969,00 433 0,0 Credit Suisse Group (CH) 13 700 35,65 2 886 0,0 D. Carnegie & Co AB (SE) 109 628 58,50 6 413 0,1 Daido Life Insurance (JP) 27 260 000,00 468 0,0 Daiwa Securities (JP) 29 700 690,00 1 366 0,0 Danske Bank (DK) 24 126,00 3 757 0,0 DBS Group Holdings (SG) 67 000 10,30 3 137 0,0 Deutsche Bank (DE) 9 800 56,48 5 088 0,1 Drott B (SE) 571 207 101,00 57 692 0,7 Fannie Mae (US) 27 284 67,44 14 729 0,2 Fifth Third Bancorp (US) 18 350 57,42 8 434 0,1 Fleet Boston Financial (US) 26 300 29,71 6 255 0,1 Fortis (BE) 23 600 15,00 3 254 0,0 Freddie Mac (US) 16 700 50,77 6 787 0,1 FöreningsSparbanken A (SE) 1 881 697 110,50 207 928 2,4 Goldman Sachs (US) 9 300 83,75 6 235 0,1 Hartford Financial (US) 15 700 50,36 6 329 0,1 HBOS (GB) 153 900 784,50 15 948 0,2 HSBC Holdings (GB) 274 610 716,00 25 972 0,3 ING Groep (NL) 40 802 15,13 5 675 0,1 Investor A (SE) 79 400 58,50 4 645 Investor B (SE) 502 900 58,50 29 420 0,4 JM (SE) 222 800 84,00 18 715 0,2 JP Morgan Chase (US) 61 510 34,18 16 830 0,2 L E Lundbergföretagen B (SE) 93 400 199,50 18 633 0,2 Legal & General (GB) 163 000 84,00 1 809 0,0 Lincoln National (US) 10 000 35,63 2 852 0,0 Lloyds TSB Group (GB) 111 500 430,25 6 337 0,1 160 140 120 80 60 980630 981230 990630 991230 Allemansfond IV inkl. utd. Finans Industri Kons. Sällanköp Hälsovård IT Telekomm. Service Råvaror Kons. Dagligvaror Olja & Gas Samh. varor & tjänster Sverige USA Storbritannien Japan Finland Schweiz Frankrike Tyskland Kanada Nederländerna 000630 001229 BRANSCHFÖRDELNING 010629 011228 020628 021231 SIXPX/MSCI World 67/33 (i SEK) 0 5 10 15 20 25% Allemansfond IV LÄNDERFÖRDELNING - legal hemvist SIXPX/MSCI World 67/33 0 10 20 30 40 50 60 70 Allemansfond IV SIXPX/MSCI World 67/33 March & Mclennan (US) 16 800 51,07 6 868 0,1 MBNA (US) 38 815 20,84 6 475 0,1 Merrill Lynch (US) 19 300 46,68 7 212 0,1 Metlife (US) 29 400 28,32 6 665 0,1 Millea Holdings (JP) 34 918 000,00 2 081 0,0 Mitsubishi Estate (JP) 23 555 813,00 1 277 0,0 Mitsubishi Tokyo Financial Group (JP) 93 543 000,00 3 367 0,0 Mitsui Fudosan (JP) 17 000 767,00 869 0,0 Mitsui Sumitomo Insurance (JP) 30 600 557,00 1 136 0,0 Mizuho Financial Group Inc (JP) 130 94 900,00 822 0,0 Moodys (US) 6 580 52,71 2 776 0,0 Morgan Stanley Dean Witter (US) 24 400 42,75 8 350 0,1 National Australia Bank (AU) 96 305 33,50 17 320 0,2 Nikko Cordial (JP) 33 000 482,00 1 060 0,0 Nomura Holdings (JP) 56 970 1 524,00 5 788 0,1 Nordea (SE) 8 269 450 38,60 319 201 3,8 OM (SE) 248 730 57,00 14 178 0,2 Orix (JP) 1 920 6 640,00 850 0,0 Progressive Corp (US) 5 000 73,10 2 926 0,0 Promise (JP) 2 020 4 490,00 605 0,0 Prudential (GB) 19 300 367,00 936 Prudential Financial Inc (US) 24 969 33,65 6 726 0,1 Resona Holdings (JP) 110 000 83,00 609 0,0 Royal Bank Of Canada (CA) 25 000 57,39 8 453 0,1 Royal Bank of Scotland (GB) 98 500 1 700,00 22 119 0,3 SEB A (SE) 633 500 81,50 51 630 0,6 Shizuoka Bank (JP) 14 500 805,00 778 0,0 Skandia (SE) 3 627 230 21,30 77 260 0,9 Societe Generale (FR) 14 400 55,20 7 307 0,1 Sompo Japan (JP) 17 000 655,00 742 0,0 State Street (US) 18 500 39,40 5 835 0,1 Sumitomo Mitsui Financial (JP) 86 262 000,00 1 502 0,0 Sumitomo Trust & Bank (JP) 68 910 415,00 1 906 0,0 Svenska Handelsbanken A (SE) 2 289 098 131,00 299 872 Svenska Handelsbanken B (SE) 953 375 126,00 120 125 4,9 Swire Pacific (HK) 86 900 34,10 3 042 0,0 Swiss Reinsurance (CH) 11 130 75,05 4 936 0,1 Takefuji (JP) 3 813 6 230,00 1 584 0,0 Travelers A (US) 45 029 15,90 5 731 0,1 UBS (CH) 38 093 75,35 16 963 0,2 UFJ Holdings (JP) 72 176 000,00 845 0,0 Unicredito Italiano (IT) 155 160 4,15 5 919 0,1 US Bancorp (US) 56 455 24,50 11 072 0,1 Wachovia (US) 50 900 39,96 16 282 0,2 Washington Mutual (US) 32 814 41,30 10 848 0,1 Wells Fargo (US) 55 301 50,40 22 311 0,3 Wihlborg Fastigheter (SE) 157 300 73,50 11 562 0,1 Zurich Financial Services (CH) 1 725 161,50 1 646 0,0 1 856 813 21,8 24,8 HÄLSOVÅRD Abbott Laboratories (US) 37 561 43,76 13 157 0,2 Aetna (US) 7 200 60,20 3 470 0,0 Amgen (US) 35 963 65,94 18 983 0,2 % AstraZeneca Svenskt Depåbevis (SEK) (GB) 1 201 650 324,50 389 935 4,6 Aventis (FR) 22 400 47,91 9 865 0,1 Baxter (US) 22 283 26,00 4 638 0,1 Becton Dickinson (US) 16 300 38,85 5 069 0,1 Boston Scientific (US) 15 700 61,10 7 679 0,1 Bristol-Myers Squibb (US) 45 632 27,15 9 917 0,1 Capio (SE) 47 000 67,00 3 149 0,0 Cardinal Health (US) 14 200 64,30 7 309 0,1 Chugai Pharmaceutical (JP) 6 500 1 364,00 591 0,0 Daiichi Pharmaceutical (JP) 5 300 1 564,00 553 0,0 Eisai (JP) 6 000 2 470,00 988 0,0 Eli Lilly (US) 27 519 68,97 15 193 0,2 Fujisawa Pharmaceuticals (JP) 5 730 2 250,00 859 0,0 Gambro A (SE) 938 400 53,00 49 735 Gambro B (SE) 461 53,00 24 438 0,9 Getinge Industrier B (SE) 300 900 212,50 63 941 0,8 Gilead Sciences (US) 9 000 55,55 4 002 0,0 GlaxoSmithKline (GB) 151 080 1 223,00 24 407 0,3 Guidant Corp (US) 7 300 44,39 2 594 0,0 HCA (US) 11 400 32,04 2 924 0,0 Johnson & Johnson (US) 78 864 51,70 32 638 0,4 Medimmune (US) 16 730 36,37 4 871 0,1 Medtronic (US) 30 47,97 11 558 0,1 Merck & Co (US) 52 536 60,55 25 464 0,3 Monsanto (US) 25 045 21,64 4 338 0,1 Novartis (CH) 89 670 53,60 28 404 0,3 Novo Nordisk (DK) 6 500 226,50 1 822 0,0 Olympus Optical (JP) 8 900 2 485,00 1 474 0,0 Pfizer (US) 202 898 34,15 55 466 0,7 Quest Diagnostics (US) 6 500 63,80 3 320 0,0 Roche GS (CH) 25 470 106,25 15 993 0,2 S:t Jude Medical (US) 4 400 57,50 2 025 0,0 Sankyo Company (JP) 9 000 1 434,00 860 0,0 Sanofi-Synthelabo (FR) 12 254 51,00 5 745 0,1 Schering (DE) 8 700 42,58 3 405 0,0 Shionogi (JP) 7 200 1 627,00 781 0,0 Taisho Pharmaceutical (JP) 4 050 1 734,00 468 0,0 Takeda Chemical Industries (JP) 20 390 4 430,00 6 022 0,1 Terumo (JP) 4 000 1 995,00 532 0,0 United Health Group (US) 22 700 50,25 9 131 0,1 Wellpoint (US) 8 740 84,30 5 898 0,1 Wyeth (US) 32 464 45,55 11 837 0,1 Yamanouchi Pharmaceuticals (JP) 13 544 3 130,00 2 826 0,0 898 277 10,6 10,6 INDUSTRI 3M (US) 8 930 128,98 9 220 0,1 ABB Svenskt Depåbevis (SEK) (CH) 382 26,50 10 126 0,1 Addtech (SE) 729 157 37,80 27 562 0,3 Adecco (CH) 25 010 55,80 8 247 0,1 Alfa-Laval (SE) 228 850 76,50 17 507 0,2 Asahi Glass (JP) 46 000 745,00 2 285 0,0 Assa Abloy B (SE) 1 577 800 77,50 122 280 1,4 Atlas Copco A (SE) 900 202,50 182 Atlas Copco B (SE) 927 720 188,00 174 411 2,1 Automatic Data (US) 19 400 33,86 5 258 0,1 BAA (GB) 86 500 490,50 5 605 0,1 BAE Systems (GB) 76 000 142,50 1 431 0,0 Bergman & Beving B (SE) 676 950 45,00 30 463 0,4 Block (US) 13 43,25 4 535 0,1 Boeing Co (US) 17 976 34,32 4 939 0,1 Bombardier B (CA) 325 400 4,67 8 953 0,1 Brambles (AU) 285 000 4,57 6 992 0,1 Caterpillar Inc (US) 8 400 55,66 3 743 0,0 Cendant Corp (US) 47 700 18,32 6 995 0,1 Central Japan Railway (JP) 40 860 000,00 2 293 0,0 Dai Nippon Printing (JP) 31 200 1 270,00 2 642 0,0 Daikin Industries (JP) 3 600 2 205,00 529 0,0 Danaher (US) 5 200 68,05 2 833 0,0 Deere & Company (US) 15 092 45,70 5 521 0,1 East Japan Railway (JP) 77 534 000,00 2 741 0,0 Emerson Electric Company (US) 10 600 51,10 4 336 0,1 Fanuc (JP) 9 173 5 950,00 3 639 0,0 First Data Corporation (US) 32 028 41,44 10 624 0,1 General Electric (US) 241 452 28,68 55 433 0,7 Honeywell International (US) 20 26,85 4 320 0,1 Ingersoll-Rand (US) 20 257 47,32 7 673 0,1 Itochu Corp (JP) 67 900 302,00 1 367 0,0 ITT Industries (US) 8 300 65,46 4 349 0,1 Kinki Nippon Railway (JP) 20 000 312,00 416 0,0 Komatsu (JP) 23 000 460,00 705 0,0 Kubota (JP) 23 400 326,00 509 0,0 Lagercrantz Group (SE) 691 450 21,70 15 004 0,2 Lockheed Martin (US) 13 600 47,57 5 179 0,1 Lufthansa (DE) 18 300 10,20 1 716 0,0 Marui Co (JP) 6 500 1 067,00 462 0,0 Masco (US) 19 600 23,85 3 742 0,0 Minebea (JP) 46 143 476,00 1 464 0,0 Mitsubishi Corp (JP) 38 714 833,00 2 150 0,0 Mitsubishi Electric (JP) 41 670 390,00 1 083 0,0 Mitsubishi Heavy Industries (JP) 73 000 311,00 1 514 0,0 Mitsui & Co (JP) 30 300 602,00 1 216 0,0 Munters (SE) 124 280 174,00 21 625 0,3 NCC A (SE) 732 320 41,90 30 684 NCC B (SE) 4 300 42,00 181 0,4 Nippon Express (JP) 17 800 466,00 553 0,0 Nippon Yusen Kabushiki Kaish (JP) 24 000 468,00 749 0,0 Ryanair (IE) 40 700 6,27 2 346 0,0 SAAB B (SE) 487 326 107,00 52 144 0,6 Sandvik (SE) 1 000 046 209,50 209 510 2,5 Schneider Electric (FR) 4 990 40,94 1 878 0,0 Seco Tools B (SE) 297 808 237,50 70 729 0,8 Secom (JP) 4 000 3 520,00 939 0,0 Securitas B (SE) 1 159 050 82,00 95 042 1,1 Siemens N (DE) 33 220 42,72 13 046 0,2 Skanska B (SE) 1 619 288 45,70 74 001 0,9 SKF A (SE) 90 000 231,00 20 790 SKF B (SE) 327 900 231,00 75 745 1,1 SMC Corporation (JP) 3 071 10 110,00 2 070 0,0 Stanley Electric (JP) 8 030 1 711,00 916 0,0 Strålfors B (SE) 120 000 36,20 4 344 0,1 Sumitomo (JP) 16 015 554,00 591 0,0 Sumitomo Electric Industries (JP) 14 000 877,00 819 0,0 Tokyu (JP) 22 800 387,00 588 0,0 Toppan Printing (JP) 13 400 860,00 768 0,0 Tostem Inax (JP) 6 300 1 730,00 727 0,0 Transcom WorldWide A (SE) 56 735 13,50 766 Transcom WorldWide B (SE) 105 365 14,50 1 528 0,0 Trelleborg B (SE) 334 400 85,50 28 591 0,3 Tyco International (US) 68 520 18,98 10 411 0,1 Forts på sid 76 15
Allemansfond V Förvaltare: Ingemar Syréhn BAS 021231 011231 001231 991231 Fondförmögenhet, Kkr 5 525 526 5 288 607 8 453 169 9 902 935 11 427 446 Utelöpande andelar 36 300 134 36 942 118 37 213 910 37 874 974 39 689 999 Handelskurs, kr 153,36 143,58 227,95 261,46 287,92 Andelsvärde, kr 152,22 143,16 227,15 259,48 284,49 Utdelning, kr per andel - 6,50 5,70-9,40 Utdelningsdatum 031205 021206 011207-991210 Riskklass 4 FONDENS 5 STÖRSTA POSTER Värde, Kkr Andel av fond, % Hennes & Mauritz 303 866 5,5 TeliaSonera 290 013 5,2 Svenska Handelsbanken 270 474 4,9 Ericsson 267 225 4,8 AstraZeneca 248 061 4,5 1 ÅR + 021231 011231 001231 991231 Fondavkastning, slutkurs (inkl utd), % 6,3-34,3-10,3-8,8 56,0 Jmf-index, %* 5,3-35,2-11,5-9,3 65,9 Jmf-index (inkl utd), %* 8,0-33,9-9,8-7,7 - Standardavvikelse fond, % - 25,0 24,3 11,0 - Tracking error, % - 2,3 4,6 6,4 - Informationskvot - 0,37 0,26 0,07 - Fondavkastning handelskurs (inkl utd), % 6,8-34,4-10,7-9,2 57,4 Omsättningshastighet, ggr/år 0,30 0,41 0,50 0,32 0,58 5 ÅR Årsavkastning, engångsinsättning, % -3,5 Årsavkastning, jmf-index, %* -4,3 Årsavkastning, månadssparande, % -9,5 Standardavvikelse fond, % 21,5 VÄRDETILLVÄXT SEDAN START Startmånad apr -84 Sparbelopp: 30 000 kr, kr** - Årsavkastning, engångsinsättning, % 11,3 Sparbelopp: 400 kr/månad (totalt: 92 400 kr), kr 257 164 Årsavkastning, månadssparande, % 9,8 AVGIFTER 021231 011231 001231 991231 Courtage i %/år av fondförmögenhet 0,12 0,12 0,13 0,07 0,04 Förvaltningskostnad i %/år av fondförm. 1,41 1,41 1,41 1,42 1,43 TKA, %/år 1,54 1,54 1,55 1,52 1,47 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 66 116 128 135 173 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,70 6,60 8,50 8,80 10,70 TKA i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 72 126 141 144 178 TKA i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,90 7,20 9,30 9,20 11,00 Fonden skapades genom en sammanläggning (990911) mellan FB Allemansfond I och II. All presenterad historik gäller f d FB Allemansfond I. * SIXPX/MSCI World 67/33. ** Beloppet överstiger den insättningsgräns som tidigare fanns i allemansfonderna. + Avser perioden -12-31 2003-06-30. FINANS ABN Amro Holding (NL) 37 378 16,65 5 721 0,1 Acom (JP) 1 070 4 340,00 310 0,0 Aegon (NL) 21 153 8,72 1 696 0,0 Allianz (DE) 4 350 72,38 2 894 0,1 Allied Irish Bks (IE) 14 000 13,09 1 685 0,0 Allstate (US) 17 799 35,65 5 079 0,1 American Express (US) 22 600 41,81 7 564 0,1 American International Group (US) 36 840 55,18 16 273 0,3 Assicurazioni Generali (IT) 27 800 20,18 5 157 0,1 Aviva (GB) 35 300 420,75 1 962 0,0 AXA (FR) 5 470 13,51 679 0,0 Banco Santander Central Hispano (ES) 42 200 7,63 2 960 0,1 Bank of America (US) 32 583 79,03 20 613 0,4 Bank of Ireland (IE) 35 794 10,55 3 471 0,1 Bank of New York (US) 17 224 28,75 3 964 0,1 Bank of Nova Scotia Halifax (CA) 11 400 59,75 4 013 0,1 Bank of Yokohama (JP) 14 024 392,00 366 0,0 Bank One (US) 12 500 37,18 3 720 0,1 Barclays (GB) 143 450,00 8 506 0,2 BBVA (ES) 48 700 9,15 4 096 0,1 BNP Paribas (FR) 35 580 44,25 14 473 0,3 Cheung Kong Holdings (HK) 113 000 46,90 5 440 0,1 Chiba Bank (JP) 9 700 426,00 275 0,0 Chubb (US) 6 800 60,00 3 266 0,1 Citigroup (US) 94 490 42,80 32 373 0,6 Credit Saison (JP) 2 1 969,00 276 0,0 Credit Suisse Group (CH) 11 600 35,65 2 444 0,0 D. Carnegie & Co (SE) 70 000 58,50 4 095 0,1 Daido Life Insurance (JP) 17 260 000,00 295 0,0 Daiwa Securities (JP) 19 300 690,00 888 0,0 Danske Bank (DK) 15 680 126,00 2 444 0,0 DBS Group Holdings (SG) 43 700 10,30 2 046 0,0 Deutsche Bank (DE) 6 56,48 3 167 0,1 Drott B (SE) 341 223 101,00 34 464 0,6 Fannie Mae (US) 17 775 67,44 9 596 0,2 Fifth Third Bancorp (US) 11 900 57,42 5 470 0,1 Fleet Boston Financial (US) 17 400 29,71 4 138 0,1 Fortis (BE) 15 450 15,00 2 130 0,0 Freddie Mac (US) 11 000 50,77 4 471 0,1 FöreningsSparbanken A (SE) 1 243 355 110,50 137 391 2,5 Goldman Sachs (US) 6 000 83,75 4 022 0,1 Hartford Financial (US) 10 200 50,36 4 112 0,1 HBOS (GB) 200 784,50 10 383 0,2 HSBC Holdings (GB) 179 000 716,00 16 930 0,3 ING Groep (NL) 26 600 15,13 3 700 0,1 Investor A (SE) 51 200 58,50 2 995 Investor B (SE) 328 700 58,50 19 229 0,4 JM (SE) 142 84,00 11 936 0,2 JP Morgan Chase (US) 40 030 34,18 10 953 0,2 L E Lundbergföretagen B (SE) 60 800 199,50 12 130 0,2 Legal & General (GB) 106 000 84,00 1 176 0,0 Lincoln National (US) 6 500 35,63 1 854 0,0 Lloyds TSB Group (GB) 72 600 430,25 4 126 0,1 16 160 140 120 80 60 980630 981230 990630 991230 Allemansfond V inkl. utd. Finans Industri Kons. Sällanköp IT Hälsovård Telekomm. Service Råvaror Kons. Dagligvaror Olja & Gas Samh. varor & tjänster Sverige USA Storbritannien Japan Finland Schweiz Frankrike Tyskland Kanada Nederländerna 000630 001229 BRANSCHFÖRDELNING 010629 011228 020628 021231 SIXPX/MSCI World 67/33 (i SEK) 0 5 10 15 20 25% Allemansfond V LÄNDERFÖRDELNING - legal hemvist SIXPX/MSCI World 67/33 0 10 20 30 40 50 60 70 Allemansfond V SIXPX/MSCI World 67/33 March & Mclennan (US) 10 900 51,07 4 456 0,1 MBNA (US) 25 265 20,84 4 215 0,1 Merrill Lynch (US) 12 600 46,68 4 708 0,1 Metlife (US) 19 200 28,32 4 353 0,1 Millea Holdings (JP) 22 918 000,00 1 346 0,0 Mitsubishi Estate (JP) 15 290 813,00 829 0,0 Mitsubishi Tokyo Financial Group (JP) 61 543 000,00 2 208 0,0 Mitsui Fudosan (JP) 11 000 767,00 562 0,0 Mitsui Sumitomo Insurance (JP) 20 000 557,00 743 0,0 Mizuho Financial Group (JP) 80 94 900,00 506 0,0 Moodys (US) 4 320 52,71 1 823 0,0 Morgan Stanley Dean Witter (US) 15 900 42,75 5 441 0,1 National Australia Bank (AU) 62 729 33,50 11 282 0,2 Nikko Cordial (JP) 21 000 482,00 675 0,0 Nomura Holdings (JP) 36 960 1 524,00 3 755 0,1 Nordea (SE) 5 150 400 38,60 198 805 3,6 OM (SE) 158 000 57,00 9 006 0,2 Orix (JP) 1 224 6 640,00 542 0,0 Progressive Corp (US) 3 200 73,10 1 873 0,0 Promise (JP) 1 300 4 490,00 389 0,0 Prudential (GB) 12 600 367,00 611 Prudential Financial (US) 16 253 33,65 4 378 0,1 Resona Holdings (JP) 70 700 83,00 391 0,0 Royal Bank Of Canada (CA) 16 000 57,39 5 410 0,1 Royal Bank of Scotland (GB) 64 200 1 700,00 14 417 0,3 SEB A (SE) 408 800 81,50 33 317 0,6 Shizuoka Bank (JP) 9 500 805,00 510 0,0 Skandia (SE) 2 295 000 21,30 48 884 0,9 Societe Generale (FR) 9 400 55,20 4 770 0,1 Sompo Japan (JP) 10 000 655,00 437 0,0 State Street (US) 12 39,40 3 816 0,1 Sumitomo Mitsui Financial (JP) 56 262 000,00 978 0,0 Sumitomo Trust & Bank (JP) 45 020 415,00 1 246 0,0 Svenska Handelsbanken A (SE) 2 064 689 131,00 270 474 4,9 Swire Pacific (HK) 56 700 34,10 1 985 0,0 Swiss Reinsurance (CH) 7 270 75,05 3 224 0,1 Takefuji (JP) 2 480 6 230,00 1 030 0,0 Travelers A (US) 29 432 15,90 3 746 0,1 UBS (CH) 24 834 75,35 11 058 0,2 UFJ Holdings (JP) 47 176 000,00 551 0,0 Unicredito Italiano (IT) 970 4,15 3 852 0,1 US Bancorp (US) 36 790 24,50 7 215 0,1 Wachovia (US) 36 500 39,96 11 676 0,2 Washington Mutual (US) 21 455 41,30 7 093 0,1 Wells Fargo (US) 34 134 50,40 13 771 0,2 Wihlborg Fastigheter (SE) 101 500 73,50 7 460 0,1 Zurich Financial Services (CH) 1 125 161,50 1 074 0,0 1 194 308 21,6 24,8 HÄLSOVÅRD Abbott Laboratories (US) 24 441 43,76 8 562 0,2 Aetna (US) 4 700 60,20 2 265 0,0 Amgen (US) 23 420 65,94 12 362 0,2 AstraZeneca Svenskt Depåbevis % (SEK) (GB) 764 440 324,50 248 061 4,5 Attendo (SE) 39 684 40,00 1 587 0,0 Aventis (FR) 14 600 47,91 6 430 0,1 Baxter (US) 14 541 26,00 3 026 0,1 Becton Dickinson (US) 10 600 38,85 3 297 0,1 Boston Scientific (US) 10 200 61,10 4 989 0,1 Bristol-Myers Squibb (US) 29 590 27,15 6 431 0,1 Capio (SE) 30 000 67,00 2 010 0,0 Cardinal Health (US) 9 200 64,30 4 735 0,1 Chugai Pharmaceutical (JP) 4 200 1 364,00 382 0,0 Daiichi Pharmaceutical (JP) 3 500 1 564,00 365 0,0 Eisai (JP) 3 900 2 470,00 642 0,0 Eli Lilly (US) 17 565 68,97 9 698 0,2 Fujisawa Pharmaceuticals (JP) 3 800 2 250,00 570 0,0 Gambro A (SE) 652 000 53,00 34 556 Gambro B (SE) 258 000 53,00 13 674 0,9 Getinge Industrier B (SE) 190 200 212,50 40 418 0,7 Gilead Sciences (US) 5 900 55,55 2 624 0,0 GlaxoSmithKline (GB) 98 303 1 223,00 15 881 0,3 Guidant Corp (US) 4 700 44,39 1 670 0,0 HCA (US) 7 400 32,04 1 898 0,0 Johnson & Johnson (US) 51 377 51,70 21 263 0,4 Medimmune (US) 11 087 36,37 3 228 0,1 Medtronic (US) 19 600 47,97 7 526 0,1 Merck & Co (US) 34 215 60,55 16 584 0,3 Monsanto (US) 16 335 21,64 2 830 0,1 Novartis (CH) 58 390 53,60 18 496 0,3 Novo Nordisk (DK) 4 117 226,50 1 154 0,0 Olympus Optical (JP) 5 700 2 485,00 944 0,0 Pfizer (US) 132 044 34,15 36 097 0,7 Quest Diagnostics (US) 4 200 63,80 2 145 0,0 Roche GS (CH) 16 600 106,25 10 423 0,2 S:t Jude Medical (US) 2 870 57,50 1 321 0,0 Sankyo Company (JP) 6 000 1 434,00 574 0,0 Sanofi-Synthelabo (FR) 7 988 51,00 3 745 0,1 Schering (DE) 5 680 42,58 2 223 0,0 Shionogi (JP) 4 600 1 627,00 499 0,0 Taisho Pharmaceutical (JP) 2 610 1 734,00 302 0,0 Takeda Chemical Industries (JP) 13 290 4 430,00 3 925 0,1 Terumo (JP) 2 500 1 995,00 332 0,0 United Health Group (US) 14 867 50,25 5 980 0,1 Wellpoint (US) 5 640 84,30 3 806 0,1 Wyeth (US) 20 861 45,55 7 606 0,1 Yamanouchi Pharmaceuticals (JP) 8 743 3 130,00 1 824 0,0 578 959 10,5 10,6 INDUSTRI 3M (US) 5 856 128,98 6 046 0,1 ABB Svenskt Depåbevis (SEK) (CH) 247 000 26,50 6 546 0,1 Addtech (SE) 21 500 37,80 813 0,0 Adecco (CH) 16 350 55,80 5 392 0,1 Alfa-Laval (SE) 145 000 76,50 11 093 0,2 Asahi Glass (JP) 30 745,00 1 495 0,0 Assa Abloy B (SE) 1 009 323 77,50 78 223 1,4 Atlas Copco A (SE) 99 904 202,50 20 231 Atlas Copco B (SE) 322 799 188,00 60 686 1,5 Automatic Data (US) 12 700 33,86 3 442 0,1 BAA (GB) 56 200 490,50 3 641 0,1 BAE Systems (GB) 49 960 142,50 940 0,0 Bergman & Beving B (SE) 9 000 45,00 405 0,0 Block (US) 8 500 43,25 2 943 0,1 Boeing Co (US) 11 689 34,32 3 211 0,1 Bombardier B (CA) 207 400 4,67 5 706 0,1 Brambles (AU) 185 4,57 4 541 0,1 Caterpillar (US) 5 500 55,66 2 451 0,0 Cendant Corp (US) 31 18,32 4 561 0,1 Central Japan Railway (JP) 26 860 000,00 1 491 0,0 Dai Nippon Printing (JP) 20 400 1 270,00 1 727 0,0 Daikin Industries (JP) 2 400 2 205,00 353 0,0 Danaher (US) 3 300 68,05 1 798 0,0 Deere & Company (US) 9 694 45,70 3 546 0,1 East Japan Railway (JP) 50 534 000,00 1 780 0,0 Emerson Electric Company (US) 7 000 51,10 2 863 0,1 Fanuc (JP) 6 017 5 950,00 2 387 0,0 First Data Corporation (US) 20 788 41,44 6 896 0,1 General Electric (US) 157 236 28,68 36 099 0,7 Honeywell International (US) 13 26,85 2 816 0,1 Ingersoll-Rand (US) 13 225 47,32 5 010 0,1 Itochu Corp (JP) 42 700 302,00 860 0,0 ITT Industries (US) 5 400 65,46 2 830 0,1 Kinki Nippon Railway (JP) 13 000 312,00 270 0,0 Komatsu (JP) 16 000 460,00 491 0,0 Kubota (JP) 15 326,00 328 0,0 Lagercrantz Group (SE) 7 000 21,70 152 0,0 Lockheed Martin (US) 8 800 47,57 3 351 0,1 Lufthansa (DE) 11 900 10,20 1 116 0,0 Marui Co (JP) 4 672 1 067,00 332 0,0 Masco (US) 12 800 23,85 2 444 0,0 Minebea (JP) 30 185 476,00 958 0,0 Mitsubishi Corp (JP) 25 335 833,00 1 407 0,0 Mitsubishi Electric (JP) 27 000 390,00 702 0,0 Mitsubishi Heavy Industries (JP) 47 600 311,00 987 0,0 Mitsui & Co (JP) 19 800 602,00 795 0,0 Munters (SE) 79 700 174,00 13 868 0,3 NCC A (SE) 446 300 41,90 18 700 NCC B (SE) 26 306 42,00 1 105 0,4 Nippon Express (JP) 11 620 466,00 361 0,0 Nippon Yusen Kabushiki Kaish (JP) 15 000 468,00 468 0,0 Ryanair (IE) 26 600 6,27 1 533 0,0 SAAB B (SE) 314 700 107,00 33 673 0,6 Sandvik (SE) 685 803 209,50 143 676 2,6 Schneider Electric (FR) 3 253 40,94 1 224 0,0 Seco Tools B (SE) 192 000 237,50 45 600 0,8 Secom (JP) 2 000 3 520,00 469 0,0 Securitas B (SE) 800 700 82,00 65 657 1,2 Siemens N (DE) 21 707 42,72 8 524 0,2 Skanska B (SE) 977 700 45,70 44 681 0,8 SKF A (SE) 58 000 231,00 13 398 SKF B (SE) 210 000 231,00 48 510 1,1 SMC Corporation (JP) 2 017 10 110,00 1 359 0,0 Stanley Electric (JP) 5 240 1 711,00 598 0,0 Strålfors B (SE) 78 000 36,20 2 824 0,1 Sumitomo (JP) 11 000 554,00 406 0,0 Sumitomo Electric Industries (JP) 9 028 877,00 528 0,0 Tokyu (JP) 14 700 387,00 379 0,0 Toppan Printing (JP) 8 740 860,00 501 0,0 Tostem Inax (JP) 4 103 1 730,00 473 0,0 Transcom WorldWide A (SE) 36 050 13,50 487 Transcom WorldWide B (SE) 66 950 14,50 971 0,0 Trelleborg B (SE) 215 000 85,50 18 383 0,3 Tyco International (US) 44 590 18,98 6 775 0,1 Forts på sid 77
Amerikafonden AKTIEFOND Aktiefond som placerar i olika branscher i Nordamerika. Utdelning sker i juni. Fonden är öppen för premiepensionssparande. Fondens utveckling och placeringar Andelsvärdet ökade under första halvåret med 1,8 procent. Fondens jämförelseindex ökade under samma period med 2,1 procent. Fonden har utvecklats något sämre än jämförelseindex. Fondens sämre utveckling än index berodde främst på en övervikt av aktier med hög rating och starka balansräkningar. Dessa aktier har inte utvecklats lika starkt som mer riskabla placeringar som internet- och bioteknikaktier. Fonden har haft små avvikelser från jämförelseindex på branschnivå. Det är framför allt bolagsvalen som påverkat avkastningen. Den amerikanska aktiemarknaden hade en svag inledning på året inför Irakkriget. Därefter har det skett en kraftig återhämtning från mitten av mars. Ett flertal faktorer har stimulerat den positiva utvecklingen. Den allt svagare dollarkursen påverkade vinsterna positivt under första kvartalet. Marknaden tolkade det som att en lång negativ trend av vinstnedjusteringar därmed var bruten. Riskviljan har också successivt ökat, vilket lett till att aktievärderingarna kommit upp. Den amerikanska centralbanken har fortsatt att sänka räntorna och centralbankschefens uttalande i slutet av maj om att bemöta deflationshotet under maj fick en positiv påverkan på både aktie- och obligationsmarknaderna. Förvaltare: Jacob Gemmel/Christer Engel/Per Solvin BAS 021231 011231 001231 991231 Fondförmögenhet, Kkr 747 215 694 822 1 102 857 1 188 633 1 267 952 Utelöpande andelar 39 014 058 36 439 902 34 137 736 32 566 166 32 208 977 Handelskurs, kr 19,35 19,05 33,03 36,50 39,37 Andelsvärde, kr 19,15 19,07 32,31 36,03 38,44 Utdelning, kr per andel 0,25 0,45 0,30 0,15 0,20 Utdelningsdatum 030619 020607 010608 000616 990611 Riskklass 5 FONDENS 5 STÖRSTA POSTER Värde, Kkr Andel av fond, % General Electric 25 194 3,4 Pfizer 24 443 3,3 Microsoft 23 704 3,2 ExxonMobil 22 678 3,0 Utilities SPDR 22 139 3,0 1 ÅR + 021231 011231 001231 991231 Fondavkastning, slutkurs (inkl utd), % 1,8-40,0-9,7-5,9 21,1 Jmf-index, %* 2,1-36,9-3,7-3,7 25,3 Jmf-index (inkl utd), %* 2,7-36,1-2,8-2,9 - Standardavvikelse fond, % - 22,6 19,9 19,5 - Tracking error, % - 1,5 4,2 11,1 - Informationskvot - -2,02-1,42-0,20 - Fondavkastning handelskurs (inkl utd), % 2,9-41,3-8,8-6,9 22,8 Omsättningshastighet, ggr/år 0,59 0,82 0,66 0,73 0,27 5 ÅR Årsavkastning, engångsinsättning, % -7,1 Årsavkastning, jmf-index, %* -3,8 Årsavkastning, månadssparande, % -15,7 Standardavvikelse fond, % 21,5 VÄRDETILLVÄXT SEDAN START Startmånad apr -94 Sparbelopp: 30 000 kr, kr 62 581 Årsavkastning, engångsinsättning, % 8,4 Sparbelopp: 400 kr/månad (totalt: 44 400 kr), kr 44 471 Årsavkastning, månadssparande, % 0,0 AVGIFTER 021231 011231 001231 991231 Courtage i %/år av fondförmögenhet 0,18 0,22 0,20 0,17 0,10 Förvaltningskostnad i %/år av fondförm. 1,42 1,41 1,41 1,41 1,42 TKA, %/år 1,59 1,64 1,61 1,59 1,52 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 65 112 136 149 159 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,70 6,50 8,60 9,10 9,80 TKA i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 73 129 155 168 170 TKA i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,90 7,60 9,80 10,30 10,30 Fonden skapades genom en sammanläggning (980613) mellan SpBs och FBs Amerikafonder. All presenterad historik gäller f d SpB Amerikafond. * MSCI USA. + Avser perioden -12-31 2003-06-30. PREMIEPENSIONSFOND PPM nr 319236 Fondens avkastning har påverkats positivt av innehaven i bland annat Intel, St Jude, Centex, Amgen och Clorox. Vi har ökat antal innehav i fonden under första halvåret för att ytterligare sprida riskerna. Aktier som vi är positiva till är bland annat Intel, Cendant och Citigroup. Fonden har inte använt derivatinstrument under första halvåret. Utlåning av aktier har inte skett. Framtidsutsikter Det treåriga börsfallet bröts i mars 2003 och vi bedömer att aktiemarknaden under resten av året borde kunna stiga något, då den amerikanska ekonomin väntas ta fart, inte minst tack vare de kraftiga ekonomiska stimulanser som sker. Aktiemarknaden förväntar en starkare ekonomisk tillväxt under hösten och 2004. Värderingarna har stigit utan att vinsterna ännu har ökat, vilket utgör den största risken för bakslag. Den svaga dollarn hjälper amerikanska exportbolag att ta marknadsandelar. Även den låga räntenivån är positiv för aktiemarknaden och möjliggör företagsförvärv och konsolideringar. Sammanfattningsvis tror vi att andra halvåret kommer att vara positivt för fondens andelsägare. 160 150 140 130 120 110 90 80 70 60 980630 981230 990630 991230 Amerikafonden inkl. utd. Finans IT Hälsovård Kons. Sällanköp Industri Kons. Dagligvaror Olja & Gas Telekomm. Service Råvaror 000630 BRANSCHFÖRDELNING 001229 010629 011228 MSCI USA (i SEK) 020628 021231 0 5 10 15 20 25% Amerikafonden MSCI USA FINANS Allstate 12 510 35,65 3 570 0,5 American Express 15 930 41,81 5 332 0,7 American International Group 25 890 55,18 11 436 1,5 Bank of America 20 730 79,03 13 114 1,8 Bank of New York 12 370 28,75 2 847 0,4 Bank One 8 800 37,18 2 619 0,4 Chubb 4 800 60,00 2 305 0,3 Citigroup 62 880 42,80 21 543 2,9 Fannie Mae 11 970 67,44 6 462 0,9 Fifth Third Bancorp 9 135 57,42 4 199 0,6 Fleet Boston Financial 12 200 29,71 2 901 0,4 Freddie Mac 7 900 50,77 3 211 0,4 Goldman Sachs 4 83,75 2 749 0,4 Hartford Financial 6 900 50,36 2 782 0,4 JP Morgan Chase 27 440 34,18 7 508 1,0 Lincoln National 4 700 35,63 1 341 0,2 March & Mclennan 7 750 51,07 3 168 0,4 MBNA 17 065 20,84 2 847 0,4 Merrill Lynch 8 850 46,68 3 307 0,4 Metlife 13 870 28,32 3 144 0,4 Moodys 3 125 52,71 1 319 0,2 Morgan Stanley Dean Witter 10 890 42,75 3 727 0,5 Progressive Corp 2 300 73,10 1 346 0,2 Prudential Financial Inc 11 740 33,65 3 162 0,4 State Street 8 650 39,40 2 728 0,4 Travelers A 20 989 15,90 2 671 0,4 US Bancorp 25 740 24,50 5 048 0,7 Wachovia 24 970 39,96 7 987 1,1 Washington Mutual 14 770 41,30 4 883 0,7 Wells Fargo 24 520 50,40 9 893 1,3 149 149 20,0 20,7 HÄLSOVÅRD Abbott Laboratories 17 220 43,76 6 032 0,8 Aetna 3 300 60,20 1 590 0,2 Amgen 17 050 65,94 9 000 1,2 Baxter 10 230 26,00 2 129 0,3 Becton Dickinson 7 870 38,85 2 448 0,3 Boston Scientific 6 920 61,10 3 385 0,5 Bristol-Myers Squibb 22 605 27,15 4 913 0,7 Cardinal Health 6 830 64,30 3 516 0,5 Eli Lilly 13 080 68,97 7 221 1,0 Gilead Sciences 3 900 55,55 1 734 0,2 Guidant Corp 3 160 44,39 1 123 0,2 HCA 5 330 32,04 1 367 0,2 Johnson & Johnson 34 200 51,70 14 154 1,9 Medimmune 8 000 36,37 2 329 0,3 Medtronic 13 140 47,97 5 046 0,7 Merck & Co 24 440 60,55 11 846 1,6 Monsanto 11 503 21,64 1 993 0,3 Pfizer 89 414 34,15 24 443 3,3 Quest Diagnostics 2 800 63,80 1 430 0,2 S:t Jude Medical 1 920 57,50 884 0,1 United Health Group 10 420 50,25 4 191 0,6 Wellpoint 4 010 84,30 2 706 0,4 Wyeth 15 624 45,55 5 697 0,8 119 176 15,9 15,5 INDUSTRI 3M 4 335 128,98 4 476 0,6 Block 6 400 43,25 2 216 0,3 Boeing Co 7 990 34,32 2 195 0,3 Caterpillar Inc 3 800 55,66 1 693 0,2 Cendant Corp 21 800 18,32 3 197 0,4 Danaher 2 400 68,05 1 307 0,2 Deere & Company 6 640 45,70 2 429 0,3 Emerson Electric Company 4 860 51,10 1 988 0,3 General Electric 109 740 28,68 25 194 3,4 Honeywell International 8 800 26,85 1 891 0,3 Ingersoll-Rand 6 000 47,32 2 273 0,3 ITT Industries 3 800 65,46 1 991 0,3 Lockheed Martin 8 47,57 3 084 0,4 Masco 9 23,85 1 737 0,2 Tyco International 31 480 18,98 4 783 0,6 United Parcel Service B 8 340 63,70 4 253 0,6 United Technologies 9 530 70,83 5 403 0,7 Waste Management 6 700 24,09 1 292 0,2 WW Grainger 4 830 46,76 1 808 0,2 73 212 9,7 10,2 INFORMATIONSTEKNOLOGI Accenture 7 900 18,09 1 144 0,2 Analog Devices 4 205 34,82 1 172 0,2 Applied Materials 18 900 15,84 2 396 0,3 Automatic Data 9 250 33,86 2 507 0,3 Bea Systems 12 900 10,89 1 125 0,2 Cisco Systems 92 840 16,79 12 478 1,7 Computer Sciences 4 270 38,12 1 303 0,2 Concord EFS 5 800 14,72 683 0,1 Dell Computer 29 835 31,84 7 604 1,0 Electronic Arts 2 860 73,90 1 692 0,2 EMC Corporation 35 000 10,47 2 933 0,4 First Data Corporation 15 700 41,44 5 208 0,7 Hewlett-Packard 40 060 21,30 6 830 0,9 IBM 20 210 82,50 13 347 1,8 Intel 88 997 20,81 14 825 2,0 Jabil Circuit 10 940 22,10 1 935 0,3 KLA Tenor Corp 4 305 46,46 1 601 0,2 Linear Technology 6 770 32,38 1 755 0,2 Lucent Tech 46 500 2,03 756 0,1 Microsoft 115 490 25,64 23 704 3,2 Motorola 45 550 9,43 3 438 0,5 Oracle Systems 50 230 12,01 4 829 0,6 Peoplesoft 3 17,56 436 0,1 Qualcom 8 470 35,94 2 437 0,3 Siebel Systems 9 300 9,48 706 0,1 Texas Instruments 19 450 17,60 2 740 0,4 Waters 3 070 29,13 716 0,1 Veritas Software 4 700 28,82 1 084 0,1 Yahoo 5 400 32,70 1 414 0,2 122 892 16,5 16,4 KONSUMTION, DAGLIGVAROR Albertson's Inc 8 600 19,20 1 322 0,2 Altria Group Inc 28 680 45,44 10 432 1,4 Anheuser-Busch 10 000 51,05 4 087 0,5 Avon Products 5 600 62,20 2 788 0,4 Coca-Cola Company 24 300 46,41 9 028 1,2 General Mills 5 230 47,41 1 985 0,3 Gillette 10 800 31,86 2 754 0,4 Kimberly-Clark 4 010 52,14 1 674 0,2 Forts på sid 78 17
Bosparfonden AKTIEFOND En brett placerande aktiefond med medelhög risk. Fonden har i normalläget 50 procent placerat i svenska aktier och 50 procent i utländska aktier. Fonden är kopplad till bosparandet inom Föreningssparbanken som ger sparpoäng, vilka i sin tur ger företräde till bostad och under vissa villkor, även en lånegaranti. Utdelning sker i juni. Fondens utveckling och placeringar Andelsvärdet ökade under året med 5,4 procent. Fondens jämförelseindex ökade under motsvarande period med 4,3 procent. I den svenska delen kommer de positiva bidragen både från bransch- och bolagsval. Det negativa bidraget kommer i första hand från den utländska delen av fonden. Den svenska marknaden har i stort följt övriga börser med en svag inledning på året följt av en uppgång som inleddes i mars. Samvariationen har varit större med Nasdaqbörsen än med övriga Europa trots IT-sektorns kraftigt minskade vikt på Stockholmsbörsen. Utlandsdelens sämre utveckling förklaras av att var fonden under det första kvartalet exponerad mot defensiva branscher och bolag. Det visade sig vara riktigt i en fallande marknad. Under det andra kvartalet har fondens utlandsdel tappat mot index då marknaden steg och riskbenägenheten ökade. I Sverigeportföljen har fokus legat på bolag med god och stabil lönsamhet samt hög direktavkastning som Förvaltare: Ingemar Syréhn BAS 021231 011231 001231 991231 Fondförmögenhet, Kkr 181 325 173 558 271 736 317 107 349 540 Utelöpande andelar 12 754 217 12 469 762 12 228 537 12 002 080 11 626 999 Handelskurs, kr 14,33 13,95 22,37 26,42 30,06 Andelsvärde, kr 14,22 13,92 22,22 26,23 29,66 Utdelning, kr per andel 0,45 0,60 0,50 0,50 0,40 Utdelningsdatum 030619 020607 010608 000616 990611 Riskklass 4 FONDENS 5 STÖRSTA POSTER Värde, Kkr Andel av fond, % Hennes & Mauritz 8 244 4,5 TeliaSonera 6 659 3,7 Ericsson 6 491 3,6 AstraZeneca 6 484 3,6 Svenska Handelsbanken 5 991 3,3 1 ÅR + 021231 011231 001231 991231 Fondavkastning, slutkurs (inkl utd), % 5,4-35,3-13,6-10,1 62,0 Jmf-index, %* 4,3-34,9-10,6-7,9 65,9 Jmf-index (inkl utd), %* 6,5-33,7-9,0-6,4 - Standardavvikelse fond, % - 23,8 23,3 12,5 - Tracking error, % - 1,8 4,5 6,4 - Informationskvot - -0,23-0,67-0,34 - Fondavkastning handelskurs (inkl utd), % 6,0-35,5-13,7-10,6 63,9 Omsättningshastighet, ggr/år 0,35 0,53 0,62 0,33 0,22 5 ÅR Årsavkastning, engångsinsättning, % -4,9 Årsavkastning, jmf-index, %* -3,9 Årsavkastning, månadssparande, % -11,0 Standardavvikelse fond, % 21,6 VÄRDETILLVÄXT SEDAN START Startmånad jan -96 Sparbelopp: 30 000 kr, kr 48 911 Årsavkastning, engångsinsättning, % 6,8 Sparbelopp: 400 kr/månad (totalt: 36 000 kr), kr 31 470 Årsavkastning, månadssparande, % -3,6 AVGIFTER 021231 011231 001231 991231 Courtage i %/år av fondförmögenhet 0,11 0,18 0,30 0,09 0,04 Förvaltningskostnad i %/år av fondförm. 1,42 1,41 1,41 1,41 1,42 TKA, %/år 1,53 1,60 1,71 1,51 1,46 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 67 114 125 134 171 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,80 6,50 8,30 8,60 10,60 TKA i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 73 129 151 144 176 TKA i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,90 7,30 10,00 9,20 11,00 * SIXPX/MSCI World 50/50. + Avser perioden -12-31 2003-06-30. 18 banker och vissa verkstadsbolag, t ex Autoliv och Atlas Copco. Även Kinnevik, Tele2 och Getinge har utvecklats väl. Vi har minskat exponeringen mot några av de mest dollarberoende exportbolagen. Bankövervikten har successivt reducerats efter en god utveckling. Övervikter i Assa Abloy, Securitas och Skandia har påverkat fonden negativt. I utlandsdelen leddes uppgången av bolag inom teknologi. Även bank och försäkringsbolag samt bolag exponerade mot konjunkturkänsliga konsumtionsvaror har tillhört vinnarna. På förlorarsidan märks bolag exponerade mot konjunkturokänsliga konsumtionsvaror, t ex livsmedelsbolag. Fonden har påverkats negativt av en ogynnsam exponering i Japan. Fonden har inte använt derivatinstrument under första halvåret. Utlåning av aktier har inte skett. Framtidsutsikter Den starka underliggande börstrenden sedan vändningen i mars bröts inte under det andra kvartalet. Rådande låga ränteläge, inflöden till aktiemarknaden och stabilisering av många bolags efterfrågeläge inger viss fortsatt optimism. För en fortsatt gynnsam börsutveckling krävs dock att företagen ger signaler om en ökad efterfrågan och bättre vinstutsikter. Den svenska aktiemarknaden med dess förhållandevis höga andel IT- och konjunkturkänsliga bolag bör fortsatt kunna hävda sig väl gentemot övriga marknader. 160 150 140 130 120 110 90 80 70 60 980630 981230 990630 991230 Bosparfonden inkl. utd. Finans Industri Kons. Sällanköp Hälsovård IT Telekomm. Service Råvaror Kons. Dagligvaror Olja & Gas Samh. varor & tjänster Sverige USA Storbritannien Japan Finland Schweiz Frankrike Tyskland Kanada Australien 000630 001229 BRANSCHFÖRDELNING 010629 011228 020628 021231 SIXPX/MSCI World 50/50 (i SEK) 0 5 10 15 20 25% Bosparfonden LÄNDERFÖRDELNING - legal hemvist SIXPX/MSCI World 50/50 0 10 20 30 40 50% Bosparfonden SIXPX/MSCI World 50/50 FINANS ABN Amro Holding (NL) 1 888 16,65 289 0,2 Acom (JP) 53 4 340,00 15 0,0 Aegon (NL) 1 069 8,72 86 0,0 Allianz (DE) 219 72,38 146 0,1 Allied Irish Bks (IE) 700 13,09 84 0,0 Allstate (US) 880 35,65 251 0,1 American Express (US) 1 120 41,81 375 0,2 American International Group (US) 1 815 55,18 802 0,4 Assicurazioni Generali (IT) 1 380 20,18 256 0,1 Aviva (GB) 1 750 420,75 97 0,1 AXA (FR) 270 13,51 34 0,0 Banco Santander Central Hispano (ES) 2 7,63 147 0,1 Bank of America (US) 1 595 79,03 1 009 0,6 Bank of Ireland (IE) 1 787 10,55 173 0,1 Bank of Montreal (CA) 813 43,04 206 0,1 Bank of New York (US) 855 28,75 197 0,1 Bank of Nova Scotia Halifax (CA) 711 59,75 250 0,1 Bank of Yokohama (JP) 733 392,00 19 0,0 Bank One (US) 617 37,18 184 0,1 Barclays (GB) 7 130 450,00 424 0,2 BBVA (ES) 2 455 9,15 206 0,1 BNP Paribas (FR) 1 765 44,25 718 0,4 Cheung Kong Holdings (HK) 5 620 46,90 271 0,1 Chiba Bank (JP) 490 426,00 14 0,0 Chubb (US) 340 60,00 163 0,1 Citigroup (US) 4 672 42,80 1 601 0,9 Credit Saison (JP) 101 1 969,00 13 0,0 Credit Suisse Group (CH) 531 35,65 112 0,1 D. Carnegie & Co AB (SE) 1 600 58,50 94 0,1 Daiwa Securities (JP) 950 690,00 44 0,0 Danske Bank (DK) 760 126,00 118 0,1 DBS Group Holdings (SG) 2 175 10,30 102 0,1 Deutsche Bank (DE) 302 56,48 157 0,1 Drott B (SE) 8 555 101,00 864 0,5 Fannie Mae (US) 886 67,44 478 0,3 Fifth Third Bancorp (US) 640 57,42 294 0,2 Fleet Boston Financial (US) 835 29,71 199 0,1 Fortis (BE) 770 15,00 106 0,1 Freddie Mac (US) 546 50,77 222 0,1 FöreningsSparbanken A (SE) 28 470 110,50 3 146 1,7 Goldman Sachs (US) 305 83,75 204 0,1 Hartford Financial (US) 513 50,36 207 0,1 HBOS (GB) 4 980 784,50 516 0,3 HSBC Holdings (GB) 8 890 716,00 841 0,5 ING Groep (NL) 1 326 15,13 184 0,1 Investor A (SE) 950 58,50 56 Investor B (SE) 16 720 58,50 978 0,6 JM (SE) 3 540 84,00 297 0,2 JP Morgan Chase (US) 1 995 34,18 546 0,3 L E Lundbergföretagen B (SE) 1 320 199,50 263 0,1 Legal & General (GB) 5 240 84,00 58 0,0 Lincoln National (US) 330 35,63 94 0,1 Lloyds TSB Group (GB) 3 613 430,25 205 0,1 March & Mclennan (US) 550 51,07 225 0,1 MBNA (US) 1 260 20,84 210 0,1 Merrill Lynch (US) 620 46,68 232 0,1 Metlife (US) 960 28,32 218 0,1 Mitsubishi Estate (JP) 765 813,00 41 0,0 Mitsubishi Tokyo Financial Group (JP) 3 543 000,00 109 0,1 Mitsui Fudosan (JP) 500 767,00 26 0,0 Mitsui Sumitomo Insurance (JP) 965 557,00 36 0,0 Mizuho Financial Group Inc (JP) 3 94 900,00 19 0,0 Moodys (US) 220 52,71 93 0,1 Morgan Stanley Dean Witter (US) 790 42,75 270 0,1 National Australia Bank (AU) 2 989 33,50 538 0,3 Nikko Cordial (JP) 1 000 482,00 32 0,0 Nomura Holdings (JP) 1 789 1 524,00 182 0,1 Nordea (SE) 129 950 38,60 5 016 2,8 OM (SE) 4 980 57,00 284 0,2 Orix (JP) 50 6 640,00 22 0,0 Progressive Corp (US) 160 73,10 94 0,1 Promise (JP) 65 4 490,00 19 0,0 Prudential (GB) 700 367,00 34 Prudential Financial Inc (US) 810 33,65 218 0,1 Resona Holdings (JP) 3 560 83,00 20 0,0 Royal Bank Of Canada (CA) 770 57,39 260 0,1 Royal Bank of Scotland (GB) 3 180 1 700,00 714 0,4 SEB A (SE) 8 760 81,50 714 0,4 Shizuoka Bank (JP) 450 805,00 24 0,0 Skandia (SE) 55 300 21,30 1 178 0,6 Societe Generale (FR) 465 55,20 236 0,1 Sompo Japan (JP) 530 655,00 23 0,0 State Street (US) 600 39,40 189 0,1 Sumitomo Mitsui Financial (JP) 3 262 000,00 52 0,0 Sumitomo Trust & Bank (JP) 2 250 415,00 62 0,0 Svenska Handelsbanken B (SE) 47 550 126,00 5 991 3,3 Swire Pacific (HK) 2 820 34,10 99 0,1 Swiss Reinsurance (CH) 360 75,05 160 0,1 Takefuji (JP) 132 6 230,00 55 0,0 Travelers A (US) 1 479 15,90 188 0,1 UBS (CH) 1 238 75,35 551 0,3 UFJ Holdings (JP) 2 176 000,00 23 0,0 Unicredito Italiano (IT) 4 990 4,15 190 0,1 US Bancorp (US) 1 820 24,50 357 0,2 Wachovia (US) 1 755 39,96 561 0,3 Washington Mutual (US) 1 061 41,30 351 0,2 Wells Fargo (US) 1 700 50,40 686 0,4 Wihlborg Fastigheter (SE) 2 475 73,50 182 0,1 Zurich Financial Services (CH) 56 161,50 53 0,0 39 254 21,6 24,4 HÄLSOVÅRD Abbott Laboratories (US) 1 170 43,76 410 0,2 Aetna (US) 230 60,20 111 0,1 Amgen (US) 1 165 65,94 615 0,3 AstraZeneca Svenskt Depåbevis (SEK) (GB) 19 980 324,50 6 484 3,6 Aventis (FR) 735 47,91 324 0,2 Baxter (US) 720 26,00 150 0,1 Becton Dickinson (US) 533 38,85 166 0,1 Boston Scientific (US) 510 61,10 249 0,1 Bristol-Myers Squibb (US) 1 580 27,15 343 0,2 Cardinal Health (US) 452 64,30 233 0,1 Chugai Pharmaceutical (JP) 210 1 364,00 19 0,0 Daiichi Pharmaceutical (JP) 155 1 564,00 16 0,0 Eisai (JP) 180 2 470,00 30 0,0 Eli Lilly (US) 880 68,97 486 0,3 Fujisawa Pharmaceuticals (JP) 184 2 250,00 28 0,0 Forts på sid 78
Contura AKTIEFOND Aktiefond med hög risk. Placerar i svenska och utländska framtidsföretag, som satsar på forskning och utveckling inom IT och läkemedel. Utdelning sker i juni. Fonden är öppen för premiepensionssparande. Fondens utveckling och placeringar Andelsvärdet ökade under första halvåret med 6,2 procent, vilket är i linje med jämförelseindex. Fonden har utvecklats väl genom gynnsamma bolagsval inom mjukvarusektorn samt till viss del från hälsoaktier. Största negativa påverkan på avkastningen gav undervikten inom telekomutrustning. Ett trendskifte har börjat slå igenom och telekomutrustningsaktier har haft en mycket bra utveckling. Telekomoperatörerna börjar få ordning på balansräkningar och kassaflöden. Flera bolag har också fått höjda kreditbetyg. Detta innebär att sektorn har börjat komma i balans, även om det fortfarande kan ta viss tid innan investeringarna börjar komma igång igen. Fonden har ökat vikten inom telekomutrustning under andra kvartalet. Generellt är IT-bolagen fortfarande försiktiga om än något mer positiva i sina uttalanden. Vi har dock ännu inte sett tecken i bolagens rapporter på att efterfrågan tagit fart. Enskilda bolagsval som varit gynnsamma för fonden är Microsoft, Veritas Software och Amgen. Negativ inverkan hade Corning, Nokia och Alcatel. Förvaltare: Anders Ramsten/Peter Lingen/Henrik Forsberg BAS 021231 011231 001231 991231 Fondförmögenhet, Kkr 8 138 929 6 909 370 13 093 207 18 921 132 12 839 290 Utelöpande andelar 104 491 053 93 254 761 88 486 102 84 657 077 58 237 509 Handelskurs, kr 78,89 74,63 151,68 223,50 220,46 Andelsvärde, kr 77,89 74,09 147,97 217,58 215,91 Utdelning, kr per andel 0,80 1,35 - - - Utdelningsdatum 030619 020607 010608 000616 - Riskklass 6 FONDENS 5 STÖRSTA POSTER Värde, Kkr Andel av fond, % Microsoft 816 702 10,0 Intel 516 683 6,3 IBM 480 769 5,9 Cisco Systems 446 764 5,5 Dell Computers 307 436 3,8 1 ÅR + 021231 011231 001231 991231 Fondavkastning, slutkurs (inkl utd), % 6,2-49,2-32,0 0,8 66,4 Jmf-index, %* 6,2-44,9-16,5-19,9 - Jmf-index (inkl utd), %* 6,6-44,7-16,1-19,6 - Standardavvikelse fond, % - 36,9 43,2 32,5 - Tracking error, %* - 5,5 10,1 14,0 - Informationskvot - -0,78-1,53 1,48 - Fondavkastning handelskurs (inkl utd), % 6,8-50,1-32,1 1,4 69,2 Omsättningshastighet, ggr/år 0,98 0,88 0,91 0,28 0,20 5 ÅR Årsavkastning, engångsinsättning, % -4,8 Årsavkastning, jmf-index, %* - Årsavkastning, månadssparande, % -18,4 Standardavvikelse fond, % 34,0 VÄRDETILLVÄXT SEDAN START Startmånad sep -83 Sparbelopp: 30 000 kr, kr 226 544 Årsavkastning, engångsinsättning, % 10,8 Sparbelopp: 400 kr/månad (totalt: 95 200 kr), kr 342 488 Årsavkastning, månadssparande, % 11,7 AVGIFTER 021231 011231 001231 991231 Courtage i %/år av fondförmögenhet 0,28 0,24 0,18 0,10 0,04 Förvaltningskostnad i %/år av fondförm. 1,42 1,41 1,41 1,41 1,41 TKA, %/år 1,69 1,66 1,60 1,52 1,45 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 69 98 107 170 164 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,80 6,00 7,70 9,40 10,60 TKA i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 82 115 121 183 169 TKA i kr, Sparbelopp: kr/månad 2,10 7,10 8,80 10,20 10,90 * Jmf-index, MSCI IT/Health Care 75/25, började användas fr o m 000101. + Avser perioden -12-31 2003-06-30. PREMIEPENSIONSFOND PPM nr 283408 Efter ett bekymmersamt för hälsosektorn med patenttapp och flera produktbesvikelser har första halvåret 2003 kännetecknats av en stabilare utveckling. Flera bolag har visat positiva produktnyheter. Biotekniksektorn hade särskilt stark kursutveckling under det andra kvartalet. Fonden har under det första halvåret gynnats av en viss övervikt i bioteknikaktier. Fonden har inte använt derivatinstrument under första halvåret. Utlåning av aktier har skett. Framtidsutsikter Mot bakgrund av gradvis förbättring av ekonomin torde IT-aktier kunna fortsätta att utvecklas väl i jämförelse med övriga aktiemarknaden under resten av året. Dagens värdering av IT-aktier kräver dock att vinstutsikterna gradvis förbättras. Om detta inte sker finns det risk för en kortsiktig sättning i aktiekurserna. Hälsorelaterade aktier bedöms utvecklas bättre under det andra halvåret på förväntningar om en bättre vinsttrend det andra halvåret, vilken väntas fortsätta in i 2004. Det finns också många spännande nya produkter i bolagens forskningsportföljer och behovet av nya produkter inom flera terapiområden är fortsatt stort. Den största risken för fonden utgörs av olika politiska ingripanden att försöka minska kostnaderna för hälsovård samt av bolagspecifika produktmisslyckanden. 350 300 250 200 150 50 0 980630 981230 990630 Contura inkl. utd. IT Hälsovård USA Japan Finland Frankrike Schweiz Tyskland Sverige Storbritannien Kanada Nederländerna 991230 000630 BRANSCHFÖRDELNING 001229 010629 011228 020628 021231 MSCI IT/Health Care 75/25 (i SEK) 0 20 40 60 80% Contura LÄNDERFÖRDELNING - legal hemvist MSCI IT/Health Care 75/25 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Contura MSCI IT/Health Care 75/25 % DANMARK Novo Nordisk (Hälsovård) 65 800 226,50 18 439 0,2 18 439 0,2 0,2 FINLAND Nokia A (Informationsteknologi) 2 303 341 14,36 304 051 3,7 Tietoenator (EUR) (Informationsteknologi) 244 715 14,94 33 608 0,4 337 659 4,1 3,4 FRANKRIKE Alcatel (Informationsteknologi) 933 300 7,85 67 348 0,8 Aventis (Hälsovård) 106 200 47,91 46 772 0,6 Business Objects (Informationsteknologi) 117 700 19,42 21 012 0,3 Cap Gemini (Informationsteknologi) 20 255 30,92 5 757 0,1 Sanofi-Synthelabo (Hälsovård) 77 200 51,00 36 193 0,4 STMicroelectronics (Informationsteknologi) 270 919 18,26 45 475 0,6 222 556 2,7 2,3 JAPAN Canon (Informationsteknologi) 426 000 5 510,00 156 482 1,9 Fujitsu (Informationsteknologi) 702 000 492,00 23 025 0,3 Hitachi (Informationsteknologi) 1 362 000 509,00 46 217 0,6 Hoya Corporation (Informationsteknologi) 50 800 8 270,00 28 007 0,3 Keyence (Informationsteknologi) 14 960 22 000,00 21 941 0,3 Kyocera Corporation (Informationsteknologi) 76 600 6 870,00 35 082 0,4 Murata Manufacturing (Informationsteknologi) 104 700 4 720,00 32 945 0,4 Nintendo (Konsumtion, sällanköpsvaror) 37 500 8 730,00 21 825 0,3 Ricoh (Informationsteknologi) 335 000 1 962,00 43 818 0,5 Rohm CO (Informationsteknologi) 53 500 13 140,00 46 866 0,6 Takeda Chemical Industries (Hälsovård) 88 200 4 430,00 26 048 0,3 TDK (Informationsteknologi) 52 800 5 930,00 20 873 0,3 Toshiba (Informationsteknologi) 1 191 000 413,00 32 792 0,4 535 922 6,6 9,1 KANADA Celestica Inc (Informationsteknologi) 156 675 15,76 19 766 0,2 Nortel Networks (USD) (Informationsteknologi) 2 926 200 2,70 63 245 0,8 83 011 1,0 1 NEDERLÄNDERNA ASML Holding (Informationsteknologi) 318 800 8,27 24 236 0,3 24 236 0,3 0,2 SCHWEIZ Alcon (Hälsovård) 46 620 45,70 17 055 0,2 Logitech International (Informationsteknologi) 55 000 50,80 16 512 0,2 Novartis (Hälsovård) 273 300 53,60 86 570 1,1 Roche GS (Hälsovård) 99 800 106,25 62 665 0,8 Serono (Hälsovård) 2 750 796,00 12 936 0,2 195 738 2,4 2,3 STORBRITANNIEN AstraZeneca Svenskt Depåbevis (Hälsovård) 112 900 324,50 36 636 0,5 GlaxoSmithKline (Hälsovård) 539 1 223,00 87 092 1,1 123 728 1,5 3,2 SVERIGE Capio (Hälsovård) 147 700 67,00 9 896 0,1 Elekta B (Hälsovård) 165 400 99,00 16 375 0,2 Ericsson B (Informationsteknologi) 7 792 874 8,60 67 019 0,8 Gambro B (Hälsovård) 220 700 53,00 11 697 0,1 Getinge Industrier B (Hälsovård) 227 640 212,50 48 374 0,6 153 360 1,9 0,7 TYSKLAND Altana (Hälsovård) 43 600 54,94 22 020 0,3 Infineon Technologies (Informationsteknologi) 171 400 8,42 13 267 0,2 SAP (Informationsteknologi) 125 050 102,70 118 056 1,5 Schering (Hälsovård) 27 400 42,58 10 725 0,1 164 067 2,0 1,5 USA Abbott Laboratories (Hälsovård) 147 123 43,76 51 537 0,6 Accenture (Informationsteknologi) 412 459 18,09 59 728 0,7 Adobe (Informationsteknologi) 85 407 32,07 21 926 0,3 Agilent (Informationsteknologi) 211 500 19,55 33 099 0,4 Altera (Informationsteknologi) 336 300 16,43 44 231 0,5 Amgen (Hälsovård) 153 720 65,94 81 141 1,0 Analog Devices (Informationsteknologi) 172 631 34,82 48 118 0,6 Anthem (Hälsovård) 8 300 77,15 5 126 0,1 Applied Materials (Informationsteknologi) 1 168 229 15,84 148 130 1,8 Automatic Data (Informationsteknologi)) 256 900 33,86 69 632 0,9 Baxter (Hälsovård) 108 287 26,00 22 538 0,3 Bea Systems (Informationsteknologi) 584 889 10,89 50 987 0,6 Biogen (Hälsovård) 30 300 37,97 9 210 0,1 BMC Software (Informationsteknologi) 223 16,33 29 164 0,4 Boston Scientific (Hälsovård) 50 300 61,10 24 602 0,3 Bristol-Myers Squibb (Hälsovård) 195 294 27,15 42 444 0,5 Broadcom Corporation (Informationsteknologi) 70 374 24,91 14 033 0,2 Cardinal Health (Hälsovård) 77 64,30 39 685 0,5 Cephalon (Hälsovård) 23 400 41,05 7 689 0,1 Cisco Systems (Informationsteknologi) 3 324 063 16,79 446 764 5,5 Computer Associates (Informationsteknologi) 212 200 22,28 37 846 0,5 Computer Sciences (Informationsteknologi) 124 200 38,12 37 899 0,5 Concord EFS (Informationsteknologi) 231 650 14,72 27 296 0,3 Convergys (Informationsteknologi) 90 700 16,00 11 617 0,1 Corning Inc (Informationsteknologi) 585 000 7,39 34 607 0,4 Dell Computer (Informationsteknologi) 1 206 211 31,84 307 436 3,8 Electronic Arts (Informationsteknologi) 67 800 73,90 40 108 0,5 Electronic Data (Informationsteknologi) 215 700 21,45 37 037 0,5 Eli Lilly (Hälsovård) 129 986 68,97 71 765 0,9 EMC Corporation (Informationsteknologi) 1 106 542 10,47 92 741 1,1 Forts på sid 80 19
Europafonden AKTIEFOND En aktiefond som placerar brett i europeiska bolag inom olika branscher. Utdelning sker i juni. Förvaltare: Stefan Franzén/Johan Hedén/Robert Wagner BAS 021231 011231 001231 991231 Fondförmögenhet, Kkr 5 829 307 6 147 221 9 877 365 11 631 850 10 864 273 Utelöpande andelar 396 396 734 403 688 841 410 156 597 416 552 902 379 494 518 Handelskurs, kr 14,89 15,11 24,08 27,92 28,63 Andelsvärde, kr 14,71 15,23 24,08 27,95 28,59 Utdelning, kr per andel 0,55 0,60 0,35 0,30 - Utdelningsdatum 030606 020630 010608 000616 - Riskklass 4 FONDENS 5 STÖRSTA POSTER Värde, Kkr Andel av fond, % BP 249 041 4,3 Shell T&T 240 799 4,1 Vodafone Group 207 561 3,6 Novartis 188 110 3,2 HSBC Holdings 179 858 3,1 1 ÅR + 021231 011231 001231 991231 Fondavkastning, slutkurs (inkl utd), % 0,2-34,9-12,7-1,2 28,8 Jmf-index, %* -0,2-33,6-12,6 0,6 19,9 Jmf-index (inkl utd), %* 1,8-32,2-11,1 2,1 - Standardavvikelse fond, % - 21,0 15,1 6,9 - Tracking error, % - 2,6 2,8 5,1 - Informationskvot - -0,48-0,05-0,36 - Fondavkastning handelskurs (inkl utd), % 2,2-35,3-12,7-1,5 29,1 Omsättningshastighet, ggr/år 0,58 0,58 0,63 0,38 0,45 5 ÅR Årsavkastning, engångsinsättning, % -4,8 Årsavkastning, jmf-index, %* -6,6 Årsavkastning, månadssparande, % -11,9 Standardavvikelse fond, % 18,6 VÄRDETILLVÄXT SEDAN START Startmånad apr -94 Sparbelopp: 30 000 kr, kr 49 318 Årsavkastning, engångsinsättning, % 5,6 Sparbelopp: 400 kr/månad (totalt: 44 400 kr), kr 47 481 Årsavkastning, månadssparande, % 1,5 AVGIFTER 021231 011231 001231 991231 Courtage i %/år av fondförmögenhet 0,23 0,18 0,30 0,24 0,19 Förvaltningskostnad i %/år av fondförm. 1,42 1,41 1,41 1,41 1,41 TKA, %/år 1,65 1,59 1,72 1,66 1,60 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 64 114 126 138 149 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp: kr/månad 1,70 6,60 8,50 8,90 9,70 TKA i kr, Sparbelopp: 10 000 kr 74 129 153 162 169 TKA i kr, Sparbelopp: kr/månad 2,00 7,50 10,10 10,30 10,70 Fonden skapades genom en sammanläggning (980613) mellan SpBs och FBs Europafonder. All presenterad historik gäller f d SpB Europafond. * MSCI Europe. + Avser perioden -12-31 2003-06-30. 20 Fondens utveckling och placeringar Andelsvärdet ökade under första halvåret med 0,2 procent. Fondens jämförelseindex sjönk under samma period med 0,2 procent. Fonden har därmed haft en något bättre utveckling än jämförelseindex. Aktiemarknaderna i Europa hade en svag inledning på året. Den snabba lösningen av Irakkrisen ledde dock till en stabilisering och en uppgång under det andra kvartalet. Till uppgången bidrog också stigande förväntningar på ökad ekonomisk aktivitet i USA och Europa underbyggda av räntesänkningar. En ökande riskbenägenhet hos investerarna har inneburit ett ökat inflöde till aktieinvesteringar. Teknologi var bästa sektor under perioden. Bolag exponerade mot mer konjunkturokänsliga konsumtionsvaror och olje- och råvarubolag tillhörde förlorarna under det första halvåret i Europa. Fonden har under hela perioden haft övervikter i bolag som Unilever och Nestlé. Det gynnade fonden under inledningen av året, men påverkade negativt under det andra kvartalet. Undervikter i några bolag med hög finansiell risk som Deutsche Telecom och Zurich Financial Services har totalt sett också bidragit negativt då dessa aktier steg kraftigt, framförallt under det andra kvartalet. Vi har under senare delen av första halvåret ökat risken i portföljen något. Risknivån är dock fortsatt relativt låg. Fondens övervikter i defensiva bolag har minskats till förmån för lite mer konjunkturkänsliga bolag. Fonden har inte använt derivatinstrument. Utlåning av aktier har skett. Framtidsutsikter Stora förhoppningar på en ökad tillväxt har redan byggts in i aktiemarknadens värderingar. En successiv förstärkning av konjunkturen under det andra halvåret och signaler från företagen om att man ser tecken på en ökad efterfrågan och bättre vinstutsikter är nödvändiga för en fortsatt börsuppgång. Situationen i Tyskland är särskilt besvärlig då den ekonomiska tillväxten är mycket svag samtidigt som statsfinanserna fortsätter att försvagas, bland annat genom en stor skattereform. Vi tror dock på en successiv återhämtning i konjunkturen under andra halvåret och ett bättre 2004. Återhämtningen sker mycket tack vare de stora insatser som görs via den ekonomiska politiken med skattesänkningar, låga räntor och att vi räknar med ett lägre oljepris framöver. Eurons styrka mot dollarn innebär dock att vinstutsikterna för flera av de europeiska bolagen har justerats ned. 160 140 120 80 60 980630 981230 990630 991230 Europafonden inkl. utd. Finans Olja & Gas Hälsovård Telekomm. Service Kons. Dagligvaror Kons. Sällanköp Industri Samh. varor & tjänster IT Råvaror Storbritannien Frankrike Schweiz Tyskland Nederländerna Italien Spanien Sverige Finland Irland 000630 001229 BRANSCHFÖRDELNING 010629 MSCI Europe (i SEK) 011228 020628 021231 0 5 10 15 20 25 30% Europafonden LÄNDERFÖRDELNING - legal hemvist MSCI Europe 0 10 20 30 40 Europafonden MSCI Europe % FINANS ABN Amro Holding (NL) 413 983 16,65 63 362 1,1 Aegon (NL) 236 276 8,72 18 940 0,3 Allianz (DE) 48 72,38 32 003 0,5 Allied Irish Bks (IE) 159 000 13,09 19 132 0,3 Assicurazioni Generali (IT) 301 540 20,18 55 937 1,0 Aviva (GB) 408 280 420,75 22 692 0,4 AXA (FR) 61 470 13,51 7 634 0,1 Banco Santander Central Hispano (ES) 487 950 7,63 34 224 0,6 Bank of Ireland (IE) 403 691 10,55 39 150 0,7 Barclays (GB) 1 549 590 450,00 92 111 1,6 BBVA (ES) 549 160 9,15 46 191 0,8 BNP Paribas (FR) 258 013 44,25 104 951 1,8 Credit Suisse Group (CH) 122 105 35,65 25 725 0,4 Danske Bank (DK) 169 973 126,00 26 497 0,5 Deutsche Bank (DE) 66 000 56,48 34 267 0,6 Fortis (BE) 173 800 15,00 23 965 0,4 HBOS (GB) 1 085 965 784,50 112 536 1,9 HSBC Holdings (GB) 1 901 665 716,00 179 858 3,1 ING Groep (NL) 300 802 15,13 41 836 0,7 Legal & General (GB) 1 196 200 84,00 13 273 0,2 Lloyds TSB Group (GB) 786 631 430,25 44 707 0,8 Prudential (GB) 151 200 367,00 7 330 0,1 Royal Bank of Scotland (GB) 675 258 1 700,00 151 635 2,6 Societe Generale (FR) 113 192 55,20 57 437 1,0 Svenska Handelsbanken A (SE) 360 920 131,00 47 281 0,8 Swiss Reinsurance (CH) 77 929 75,05 34 563 0,6 UBS (CH) 271 435 75,35 120 868 2,1 Unicredito Italiano (IT) (varav 500 000 utlånade) 1 095 513 4,15 41 793 0,7 Zurich Financial Services (CH) 12 094 161,50 11 543 0,2 1 511 440 25,9 26,9 HÄLSOVÅRD AstraZeneca Svenskt Depåbevis (SEK) (GB) 297 610 324,50 96 574 1,7 Aventis (FR) 164 084 47,91 72 265 1,2 GlaxoSmithKline (GB) 996 317 1 223,00 160 956 2,8 Novartis (CH) 593 860 53,60 188 110 3,2 Novo Nordisk (DK) 49 335 226,50 13 825 0,2 Roche GS (CH) 174 170 106,25 109 362 1,9 Sanofi-Synthelabo (FR) 86 005 51,00 40 321 0,7 Schering (DE) 65 700 42,58 25 716 0,4 707 129 12,1 11,5 INDUSTRI Adecco (CH) 82 650 55,80 27 255 0,5 Atlas Copco A (SE) 50 000 202,50 10 125 0,2 BAA (GB) 630 400 490,50 40 845 0,7 BAE Systems (GB) 469 630 142,50 8 840 0,2 Lufthansa (DE) 135 600 10,20 12 714 0,2 Ryanair (IE) 1 022 321 6,27 58 923 1,0 Sandvik (SE) 122 300 209,50 25 622 0,4 Schneider Electric (FR) 35 130 40,94 13 221 0,2 Siemens N (DE) 244 570 42,72 96 044 1,6 293 589 5,0 6,2 INFORMATIONSTEKNOLOGI Alcatel (FR) 366 600 7,85 26 454 0,5 ASML Holding (NL) 80 8,27 6 089 0,1 Ericsson B (SE) 2 665 600 8,60 22 924 0,4 Nokia A (FI) 1 075 750 14,36 142 004 2,4 SAP (DE) 54 740 102,70 51 678 0,9 STMicroelectronics (CH) 101 090 18,26 16 968 0,3 266 118 4,6 4,5 KONSUMTION, DAGLIGVAROR Altadis (ES) 107 600 22,32 22 077 0,4 British American Tobacco (GB) 481 400 687,50 43 718 0,7 Carrefour (FR) 101 800 42,68 39 940 0,7 Diageo (GB) 554 832 647,00 47 419 0,8 Heineken (NL) 93 485 30,90 26 554 0,5 L Oreal (FR) 22 000 61,40 12 417 0,2 Nestle (CH) 86 617 279,50 143 070 2,5 Reckitt Benckiser (GB) 286 570 1 112,00 42 094 0,7 Tesco (GB) 1 724 680 219,25 49 949 0,9 Unilever (NL) 234 710 46,72 802 1,7 528 040 9,1 10,0 KONSUMTION, SÄLLANKÖPSVAROR BMW (DE) 66 958 33,50 20 620 0,4 British Sky Broadcasting (GB) 421 309 671,50 37 370 0,6 Compass Group (GB) 1 697 780 326,75 73 279 1,3 DaimlerChrysler (DE) 67 330 30,20 18 692 0,3 Hennes & Mauritz B (SE) 246 700 184,00 45 393 0,8 Kingfisher (GB) 1 340 800 277,25 49 104 0,8 LVMH (FR) 41 155 43,19 16 340 0,3 Peugeot (FR) 110 640 42,30 43 022 0,7 Philips (NL) 304 553 16,56 46 361 0,8 Reed Elsevier (GB) 631 010 504,25 42 030 0,7 TF1 Television Francais (FR) 69 300 26,80 17 073 0,3 Vivendi Universal (FR) 175 104 15,85 25 513 0,4 VNU (NL) 149 470 26,83 36 864 0,6 WPP Group (GB) 477 000 475,00 29 929 0,5 501 590 8,6 9,8 OLJA & GAS BG Group (GB) 666 420 268,50 23 636 0,4 BP (GB) 4 486 229 420,25 249 041 4,3 ENI (IT) (varav 350 000 utlånade) 584 13,17 70 725 1,2 Renault (FR) 27 235 46,04 11 526 0,2 Shell T&T (GB) 4 557 360 400,00 240 799 4,1 Total (FR) 136 766 131,60 165 450 2,8 761 178 13,1 12,1 RÅVAROR Arcelor (FR) 189 050 10,14 17 622 0,3 BASF (DE) 141 387 37,20 48 349 0,8 BOC Group (GB) 189 600 777,50 19 472 0,3 CRH (IE) 175 936 13,71 22 173 0,4 Rio Tinto Plc (GB) 473 885 1 140,00 71 361 1,2 SCA B (SE) 116 706 273,50 31 919 0,5 Stora Enso R Depåbevis (SEK) (FI) 111 987 88,50 9 911 0,2 220 807 3,8 5,2 SAMHÄLLSNYTTIGA VAROR & TJÄNSTER Centrica (GB) 782 967 175,75 18 177 0,3 E.ON (DE) 234 995 44,77 96 712 1,7 Endesa (ES) 210 14,16 27 348 0,5 Enel (IT) (varav 175 000 utlånade) 411 754 5,43 20 568 0,4 Iberdrola (ES) 135 600 14,73 18 361 0,3 National Grid Tansco (GB) 556 575 411,00 30 217 0,5 Scottish Power (GB) 324 225 364,00 15 589 0,3 Scottish&South (GB) 154 930 624,00 12 770 0,2 Suez (FR) 275 866 13,86 35 148 0,6 274 890 4,7 4,7 Forts på sid 80