HALVÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2003 FONDFAKTA Beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat Fonden. Förvaltning Aktiesparinvest AB, nedan kallat Bolaget. Värdepappersbolag Aktiesparinvest AB Organisationsnr 556072-2596 Aktiekapital Bolagets aktiekapital är 20 000 000 kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Fondens tillgångar förvaras av Nordea Sverige AB (publ), Värdepappersservice, Custodyservice 105 71 STOCKHOLM. Andelsägarregister Register över andelsägarna förs av bolaget. Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan nationell fond som avses i 3 i Lagen (1990:1114) om värdepappersfonder. Styrelse Lars-Erik Forsgårdh ordförande Håkan Gartell Bo Hägg Jack Junel Jan Sparr Sten Trolle VD Anna-Carin Söderblom Förvaltare Tobias Övelius Revisorer Björn Fernström, Ernst & Young AB Susanne Sundvall, Öhrlings PriceWaterhouseCoopers, av Finansinspektionen förordnad revisor Avgifter Avgift för bolagets försäljning av andelar (andelsägares köp): 0 kr Avgift för andelsägares inlösen av andelar (andelsägares försäljning): 0 kr Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3% av fondandelarnas värde. Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Med stöd av fondens innehav arbetar Sveriges Aktiesparares Riksförbund (Aktiespararna) för en bättre fungerande aktiemarknad genom bättre kontroll och insyn i bolagen. Tydligt ägaransvar och målsättningen att hålla marknadens lägsta avgifter är fondens karaktäristika. OMX UPP 7,76% FONDEN UPP 11,04% Från starten 1999 har OMX-index både stigit och fallit en hel del. Genom att fonden återinvesterar bolagens utdelningar har dock andelsägarna i fonden fått en bättre utveckling än OMX-index. Det är nu glädjande att kunna registrera en uppgång under det gångna halvåret. För första halvåret 2003 uppgick fondens värdeutveckling till 11,04 procent, inklusive utdelningen till andelsägarna. Under samma period steg OMX med 7,76 procent. Fondens värdeutveckling blev bättre huvudsakligen beroende på att fonden återinvesterar erhållna utdelningar från bolagen medan värdet av utdelningarna inte är med i indexberäkningen. AVGIFTER Fondens utveckling jämfört med OMX. Målsättningen för Aktiespararna Topp Sverige är att hålla marknadens lägsta avgifter för jämförbara fonder. Om samtliga kostnader i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet räknas in blir totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,34 procent för det första halvåret 2003, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkategori. Kostnadsandelen ökade något från föregående period beroende till stor del på att courtagekostnaden ökat med anledning av kostnader för omviktningar i OMX och återinvestering av relativt stora utdelningar från bolagen. FÖRVALTNING OMX är index som är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Indexets sammansättning justeras med hänsyn till omsättningen i respektive aktie på Stockholmsbörsen under den föregående sexmånadersperioden, december till maj eller juni till november. Vid halvårsskiftena fastställs sammansättningen av OMX-index. Vissa händelser som till exempel uppköp påverkar indexet omedelbart. Under våren blev Europolitan uppköpt och lyftes ut ur indexet och fonden. Den likvid som fonden erhöll för de sålda aktierna fördelades på de kvarvarande bolagen. De som vill följa fondens innehav kan gå in på Internet till fondens hemsida på adress www.toppsverige.nu. Branschfördelningen vid halvårsskiftet och dess förändring presenteras i tabellen på nästa sida och viktförändringarna för respektive branscher beror inte på några aktiva val i förvaltningen utan är en följd av de förändringar som genomförts i indexet. UTDELNING Fonden kan göra utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt ska ge en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I år har fonden delat ut 0,1698 kr per andel till andelsägarna i februari och utdelningen har återinvesterats i nya andelar till kursen 4,61 kr per andel. 20 10 0-10 1999 2000 2001 2002 2003 halvår -20-30 -40-50 Totalavkastning Fond (inkl utdelning) Totalavkastning OMX (utdelningar ingår ej)
HALVÅRSREDOGÖRELSE AKTIVT ÄGARANSVAR Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett tydligt ägaransvar i enlighet med Aktiespararnas policy för ägarstyrning. Sveriges Aktiesparares Riksförbund följer bolagen ingående och bedriver opinion samt påverkar bolagen på bolagsstämmorna, bland annat med stöd av fullmakt att företräda fonden. Under våren 2003 har Aktiespararna valt att prioritera fyra huvudfrågor vid vårens bolagsstämmobevakning. Frågeställningarna baserar sig huvudsakligen på det åtgärdsprogram som Aktiespararna presenterade i höstas som en reaktion mot den förtroendekris som drabbat aktiemarknaden. Vid bolagsstämmorna har Aktiespararna prioriterat följande 1. Bolagsstämmovalda nomineringskommittéer, samt ersättningskommittéer och revisionskommittéer bör inrättas i alla bolag. 2. Revisionsbolag ska inte ha konsultuppdrag i samma bolag som de reviderar om det kan uppstå misstanke om att oberoendet kan ifrågasättas. 3. Options- och bonusprogram bör utformas striktare och redovisas tydligare än vad som tidigare varit fallet. 4. Möjligheterna till återköp av egna aktier måste ytterligare regleras medan vidareförsäljning av egna aktier över börs måste begränsas, i vissa fall helt förbjudas. Under våren 2003 var bolagsstämman i Skandia en av de mest uppmärksammade. Sveriges Aktiesparares Riksförbund var initiativtagare till att en särskild utredning tillsattes för att utreda hanteringen av bolagets affärer med Skandias livbolag. Vid bolagsstämman i TeliaSonera har Aktiespararna agerat kraftfullt mot de höga arvodena till styrelsens ledamöter. Aktiespararnas långa och tålmodiga arbete för att inrätta bolagsstämmovalda nomineringskommittéer samt ersättningskommittéer och revisionskommittéer har under våren krönts med framgång. FONDENS FORTSATTA UTVECKLING Inga förändringar i placeringsregler eller förvaltningsstil planeras och därmed kommer fonden fortsätta utvecklas minst som Stockholmsbörsens OMXindex. ÖVRIG INFORMATION Denna halvårsredogörelse har ej granskats av Aktiesparinvests revisorer. Tobias Övelius Förvaltare Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. NYCKELTAL FONDENS UTVECKLING & NYCKELTAL 1999 2000 2001 2002 2003 halvår Fondförmögenhet, kr 44 888 000 286 368 000 321 625 199 248 461 915 340 291 274 Antal utelöpande andelar 3 895 458 27 932 373 38 831 156 51 830 562 66 384 979 Andelsvärde, kr 11,52 10,25 8,28 4,79 5,13 Utdelning, kr/andel - - 0,0528 0,1949 0,1698 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) 15,20-11,02-18,76-40,57 11,04 Totalavkastning OMX, % (utdelningar ingår ej) 16,63-11,92-19,85-41,74 7,76 Total risk Fond, % - 27,88 29,41 30,84 30,32* Total risk OMX, % - 27,92 29,58 31,05 29,97* Omsättningshastighet, ggr - 0,13 0,03 0,04 0,09* Förvaltningsavgift, kr 28 000 419 000 891 688 881 201 458 000 Förvaltningsavgift, % (av genomsnittlig fondförmögenhet) 0,30 0,30 0,30 0,30* Transaktionskostnader, kr (courtage) 82 000 465 633 59 063 59 308 47 272 TKA, % (Totalkostnadsandel) - - 0,32 0,32 0,34* NKA, % (Nettokostnadsandel) - - 0,32 0,32 0,34* Omsättning: Summa köp under perioden, kr 40 393 809 299 850 725 105 377 624 103 164 994 80 001 469 Summa försäljningar under perioden, kr 610 000 18 779 292 9 141 097 12 844 261 14 232 001 Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,20 0,15 0,05 0,05 0,05 *Omräknat till årstakt
AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2003 Vik ihop och tejpa här! RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr 03-01-01 02-01-01 03-06-30 02-06 30 Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument (not 1) 21 637-106 270 Utdelningar 9 301 6 526 Bankränta 40 0 Övriga intäkter 0 0 Summa intäkter och värdeförändring 30 978-99 744 Kostnader Ersättning fondbolag -458-494 Övriga kostnader -5-5 Summa kostnader -463-499 Skatt - 6 Resultat 30 515-100 237 BALANSRÄKNING 03-06-30 02-06-30 Tillgångar Finansiella instrument 338 614 287 192 Banktillgodohavanden 3 168 3 086 Övriga kortfristiga fordringar 100 8 Summa tillgångar 341 882 290 286 Skulder Upplupen ersättning fondbolag 458 494 Övriga kortfristiga skulder 1 130 1 630 Fondförmögenhet, not 2 340 294 288 162 Summa skulder och fondförmögenhet 341 882 290 286 NOT 1 VÄRDEFÖRÄNDRING PÅ AKTIERELATERADE FINANSIELLA INSTRUMENT 2003 2002 Realisationsvinster/förluster -7 966-213 Orealiserade vinster / förluster 29 603-106 057 Summa 21 637-106 270 NOT 2 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 2003 2002 Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 248 562 321 648* Andelsutgivning 79 661 106 318* Andelsinlösen -7 789-15 010* Resultat enligt resultaträkning 30 515-155 282* Lämnad utdelning -10 655-9 112* Fondförmögenhet vid periodens slut 340 294 248 562* Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument 2003 2002 Fondförmögenhet (tkr) 340 294 248 562* Antal utelöpande andelar (st) 66 384 979 51 830 562* Andelsvärde 5,13 4,79* Värdeförändring (%) 11,04-26,80 Jämförelseindex OMX (%) 7,76-28,18 *Obs! Avser uppgifter per 31/12 2002 och inte halvårsskifter 2002. Produkten är inte i något hänseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OM-Gruppen AB (OM) och OM lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXindex kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMX-index vid viss tidpunkt. OMX-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OM. OM respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXindex. OM respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMX-index. OM, OMX, OMX-index är varumärken tillhörande OM Gruppen AB och används enligt licens från OM. Gör så här: 1. Läs igenom talongen 2. Vill du starta autogiro fyller du i det belopp du önskar spara. 3. Vi måste ha din anmälan senast 10 bankdagar före önskat dragningsdatum. 4. Fyll i alla uppgifter på svarskortet. 5. Vik ihop svarskortet och skicka portofritt till oss. 6. Några dagar efter det att första investeringen med autogiro är gjord får du ett depåbesked som bekräftelse på att köpet är genomfört. 7. Välkommen att ännu effektivare ta del av fondens utveckling med autogiro. Aktiespararna Topp Sverige Svarspost 110 394 300 110 06 Stockholm på portot vi bjuder Frankeras ej Vik ihop och tejpa här!
Svarskort Autogiro Ja, jag vill starta ett automatiskt månadssparande! Autospar innebär att pengar dras automatiskt från ditt lönekonto varje månad. Det gör det bekvämt för dig, samtidigt som ditt sparande kan följa med i börsens långsiktiga utveckling. Överföringsdag varje månad: 15:e 27:e Annan dag: Namn Adress Postnummer Personnummer Telefon dagtid Depånummer Ja, jag ökar mitt sparande med ytterligare kr Jag vill börja autospara i Aktiespararna Topp Sverige: 1500 kr/mån 1000 kr/mån 500 kr/mån Annat belopp (minst 500 kr/månad) Jag har svarat inom 14 dagar och väljer miniräknaren som premie. Personuppgifter: Bankkontonummer (inkl clearingnummer) Bankkontoinnehavarens namn (om annan än depåinnehavaren) Bankkontoinnehavarens personnummer (om annan än depåinnehavaren) E-postadress (ej obligatoriskt) Ort och datum Namnunderskrift Erbjudandet gäller i 14 dagar! Undertecknad medger härmed att uttag enligt denna anmälan görs från det angivna bankkontot på begäran av Aktiesparinvest AB för överföring till Aktiesparinvest AB för investering i Aktiespararna Topp Sverige. Senaste bankdagen före förfallodagen ska jag ha täckning på kontot för denna överföring. Aktiesparinvest AB är inte skyldiga att pröva behörigheten av begärda uttag eller särskilt avisera mig om gjorda uttag. Om teckning saknas på mitt konto kan det innebära att överföringen inte blir gjord. Om uttaget ändå göra står jag för eventuella räntor och avgifter. Om jag vill ändra belopp för mitt automatiska månadssparande måste jag meddela detta senast tio (10) bankdagar före överföringen. Ovanstående gäller tills vidare och upphör tio (10) bankdagar efter det att medgivandet återkallats per brev eller telefon hos Aktiesparinvest AB. Jag är införstådd med att felinvesteringar ska vara reklamerade inom fjorton (14) dagar från investeringsdagen. Ort FONDENS INNEHAV 2003-06-30 Aktie Innehav Förändring Marknads- Vikt i fonden Viktförändring under 2003 värde i % i % ABB 71 800 19 000 1 902 700 0,56 0,03 ALFA 25 000 20 000 1 912 500 0,56 0,42 Autoliv 14 800 2 700 3 189 400 0,94 0,07 Assa Abloy AB 82 500 15 400 6 393 750 1,88-0,81 Atlas Copco A 34 300 6 800 6 945 750 2,04 0,16 Atlas Copco B 15 700 2 200 2 951 600 0,87 0,03 Astra Zeneca 96 800 17 600 31 411 600 9,22-0,54 Drott B 15 000 15 000 1 515 000 0,44 0,44 Electrolux B 76 600 12 000 12 102 800 3,55-0,02 Eniro 42 200 7 600 2 890 700 0,85 0,08 Ericsson B 3 734 850 825 000 32 119 710 9,43 2,28 Europolitan 0-78 300 0 0,00-1,29 FörenSparbank A 126 100 23 000 13 934 050 4,09-0,18 Hennes & M. B 176 450 34 250 32 466 800 9,53-0,09 Holmen 13 800 2 500 3 015 300 0,88-0,08 Investor B 109 600 21 200 6 411 600 1,88 0,03 Nordea 714 500 134 500 27 579 700 8,09-0,87 Nokia 38 625 3 600 5 059 875 1,48-0,46 Sandvik 62 500 11 900 13 093 750 3,84-0,12 SCA B 45 400 8 300 12 416 900 3,64-0,75 Skandia 240 100 40 500 5 114 130 1,50-0,36 SEB A 162 200 29 800 13 219 300 3,88 0,02 Securitas B 82 300 14 400 6 748 600 1,98-0,86 SHB A 156 700 29 700 20 527 700 6,02 0,09 Skanska B 91 400 16 400 4 176 980 1,23-0,31 SKF B 19 200 3 900 4 435 200 1,30-0,09 Stora Enso R 36 200 3 800 3 203 700 0,94-0,24 Swedish Match 84 500 19 500 5 112 250 1,50-0,29 Tele 2 29 850 7 000 8 880 375 2,61 0,49 TeliaSonera 1 119 200 379 000 37 157 440 10,90 1,13 Volvo B 72 300 13 300 12 724 800 3,73 0,36 Summa 338 613 960 99,37 Andel aktier 99,37% Andel likviditet 0,63% BRANSCHFÖRDELNING INNEHAV PER 30 JUNI 2003 Bransch Andel Fondvärde% Finans och fastigheter 25,91 Industrivaror 17,99 Sällanköpsvaror 14,86 Teleoperatörer 13,51 Informationsteknologi 10,91 Hälsovård 9,22 Material 5,47 Dagligvaror 1,50 Summa 99,37
OMX-index är ett registrerat varumärke tillhörande OM Gruppen (OM) och fonden använder namnet efter licens från OM-Gruppen AB. Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OM och OM lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMX-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXindex vid viss tidpunkt. OMX-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OM. OM respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMX-index. OM respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMX-index. Aktiespararna Topp Sverige 113 89 Stockholm Telefon 08-5065 1600 Telefax 08-5065 1601 Internet www.toppsverige.nu e-mail info@toppsverige.nu
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2003 Aktiespararna Topp Sverige