NNB Intressenter AB:s Erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ)

NNB Intressenter AB:s Erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ)

VIKTIG INFORMATION Allmänt NNB Intressenter AB (org nr 559073-6681) ( NNB Intressenter ), har lämnat ett offentligt erbjudande avseende samtliga aktier i Nordnet AB (publ) (org. nr 556249-1687) ( Nordnet eller Bolaget ) i enlighet med de villkor som anges i denna erbjudandehandling ( Erbjudandet ). Erbjudandet, och de avtal som ingås mellan NNB Intressenter och Nordnets aktieägare med anledning av Erbjudandet, ska regleras och tolkas enligt svensk rätt. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning till, Erbjudandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt och Stockholms tingsrätt ska vara första instans. Nasdaq Stockholms Takeover-regler ( Takeover-reglerna ) och Aktiemarknadsnämndens avgöranden och besked rörande tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna och, i förekommande fall, Aktiemarknadsnämndens avgöranden och besked om tolkning och tillämpning av Näringslivets Börskommittés tidigare gällande Regler om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden, är tillämpliga på Erbjudandet. NNB Intressenter har, i enlighet med lag (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden ( Takeover-lagen ), den 24 oktober 2016 skriftligen åtagit sig gentemot Nasdaq Stockholm att följa nämnda regler, avgöranden och besked, samt att underkasta sig de sanktioner som Nasdaq Stockholm kan ålägga NNB Intressenter vid överträdelse av Takeover-reglerna. NNB Intressenter har den 25 oktober 2016 informerat Finansinspektionen ( FI ) om Erbjudandet samt om ovanstående åtaganden gentemot Nasdaq Stockholm. Erbjudandehandlingen har godkänts av och registrerats hos FI i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. Takeover-lagen och 2a kap. lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Registreringen innebär inte någon garanti från FI att sakuppgifterna i erbjudandehandlingen är riktiga eller fullständiga. Informationen i denna erbjudandehandling avses vara korrekt, om än inte fullständig, endast per dagen för erbjudandehandlingen. Det lämnas ingen försäkran om att informationen har varit eller kommer att vara korrekt vid någon annan tidpunkt. Informationen i erbjudandehandlingen lämnas endast med anledning av Erbjudandet och får inte användas i något annat syfte. Informationen om Nordnet på sidorna 8 49 i erbjudandehandlingen har granskats av Nordnets styrelse 1). NNB Intressenter garanterar inte och tar inget ansvar för att informationen i erbjudandehandlingen om Nordnet är korrekt eller fullständig. Carnegie Investment Bank AB ( Carnegie Investment Bank ) är finansiell rådgivare till NNB Intressenter, och inte till någon annan, i samband med Erbjudandet. Carnegie Investment Bank ansvarar inte gentemot någon annan än NNB Intressenter för rådgivning i samband med Erbjudandet. Informationen i erbjudandehandlingen har lämnats av NNB Intressenter och härrör, såvitt avser de delar som avser Nordnet, från Nordnets offentligt tillgängliga information. Carnegie Investment Bank har inte åtagit sig någon skyldighet att verifiera informationen häri och Carnegie Investment Bank frånsäger sig allt ansvar med anledning av sådan information. Siffrorna som presenteras i erbjudandehandlingen har i vissa fall avrundats. Detta innebär att vissa tabeller kanske inte summerar korrekt. All information i erbjudandehandlingen avseende aktieinnehav i Nordnet är baserat på 175 027 886 utgivna aktier i Nordnet. Framtidsinriktad information Information i denna erbjudandehandling som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra prognoser samt om fördelar med Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan vanligtvis, men inte alltid, identifieras genom användningen av ord såsom bedöms, förväntas eller tros, eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är till sin natur förknippad med risk och osäkerhet, eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Till följd av ett flertal faktorer, av vilka flera ligger utom NNB Intressenters kontroll, finns det inga garantier för att faktiska resultat inte kommer att avvika avsevärt från de resultat som anges eller antyds i den framtidsinriktade informationen. All sådan framtidsinriktad information gäller endast per den dagen den lämnades och NNB Intressenter har ingen skyldighet (och åtar sig ingen sådan skyldighet) att uppdatera eller revidera den, vare sig till följd av ny information, framtida händelser eller andra förhållanden, förutom enligt vad som krävs av lagstiftning och annan reglering. Information till aktieägare i Nordnet utanför Sverige och för banker, fondkommissionärer, mäklare och andra institutioner som innehar förvaltarregistrerade aktier för personer med hemvist utanför Sverige Erbjudandet, i enlighet med de villkor som anges i denna erbjudandehandling, riktar sig inte till personer vars deltagande i Erbjudandet kräver att en ytterligare erbjudandehandling upprättas eller registrering sker eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svenska lagar och regler. Denna erbjudandehandling och övrig dokumentation hänförlig till Erbjudandet kommer inte att distribueras och får inte postas eller på annat sätt distribueras eller sändas inom eller in i något land där distribution eller erbjudande skulle förutsätta att några sådana ytterligare åtgärder företas eller där det skulle strida mot lagar eller regler i det landet - NNB Intressenter kommer inte att tillåta eller godkänna någon sådan åtgärd. Varje försök till accept av Erbjudandet som är ett resultat av att dessa restriktioner direkt eller indirekt har överträtts kan komma att lämnas utan avseende. Erbjudandet lämnas inte och kommer inte att lämnas, vare sig direkt eller indirekt, inom eller in i, genom post eller något annat kommunikationsmedel eller hjälpmedel, vare sig av mellanstatlig karaktär eller för utländsk handel eller genom nationella börsers hjälpmedel, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA. Detta inbegriper men är inte begränsat till telefax, e-post, telex, telefon och internet eller andra former av elektronisk överföring. Erbjudandet kan inte accepteras och aktier kan inte överlåtas i Erbjudandet, på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel eller hjälpmedel inom eller från Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA eller av personer som befinner sig i eller är bosatta i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA. Följaktligen kommer inte och ska inte denna erbjudandehandling eller annan dokumentation avseende Erbjudandet postas, på annat sätt överföras, distribueras, vidarebefordras eller sändas in i eller inom Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA eller till en person som är från, befinner sig i eller är bosatt i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA. Varje försök till överlåtelse av aktier i Erbjudandet som direkt eller indirekt är ett resultat av en överträdelse av dessa restriktioner är ogiltigt och varje försök att överlåta aktier av en person som befinner sig i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA eller av ombud, förvaltare eller annan mellanhand som agerar på icke-diskretionär basis för en huvudman som lämnar instruktioner inom eller från Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA är ogiltigt och kommer inte att accepteras. Varje person som innehar aktier och som deltar i Erbjudandet kommer att intyga att de inte är från, befinner sig i eller deltar i Erbjudandet från Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA, samt att de inte på icke-diskretionär basis agerar på uppdrag för en huvudman som är från, befinner sig i eller ger en order om att delta i sådant erbjudande från Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA. NNB Intressenter kommer inte att tillhandahålla något vederlag från Erbjudandet till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA. Denna erbjudandehandling skickas inte, och får inte skickas, till aktieägare med registrerade adresser i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA. Banker, fondkommissionärer, mäklare och andra institutioner som innehar förvaltarregistrerade aktier för personer i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA, får inte vidarebefordra denna erbjudandehandling, eller andra dokument som erhållits i samband med Erbjudandet, till sådana personer. Ingen information i denna erbjudandehandling utgör ett erbjudande att förvärva eller en uppmaning att sälja aktier i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA eller någon annan jurisdiktion i vilken ett sådant erbjudande eller uppmaning skulle vara oförenlig med lagar eller andra regler. Oaktat det föregående förbehåller sig NNB Intressenter rätten att tillåta att Erbjudandet accepteras av personer som inte är bosatta i Sverige om NNB Intressenter, efter egen bedömning, bedömer att transaktionen ifråga kan genomföras i enlighet med tillämpliga lagar och regler. Med USA avses i detta avsnitt Amerikas förenta stater (dess territorier och besittningar, alla stater i USA och Columbiadistriktet). 1) Styrelseledamöterna Claes Dinkelspiel, Ulf Dinkelspiel och Tom Dinkelspiel deltar i Erbjudandet på budgivarsidan. Enligt närståendereglerna i avsnitt III i Takeover-reglerna får dessa styrelseledamöter därmed inte delta i styrelsens handläggning av frågor rörande Erbjudandet.

Innehåll Erbjudande till aktieägarna i Nordnet 2 Bakgrund och motiv till Erbjudandet 5 Villkor och anvisningar 6 Beskrivning av Nordnet 8 Nordnet i korthet 8 Finansiell information i sammandrag 10 Aktiekapital och ägarförhållanden 15 Nordnets styrelse, ledning och revisor 17 Nordnets bolagsordning 20 Nordnets delårsrapport för perioden januari september 2016 21 Redogörelse från Nordnets styrelse 50 Information om NNB Intressenter, Öhmangruppen och Nordic Capital 51 Skattefrågor i Sverige 52 Kontaktuppgifter 54 Erbjudandet i sammandrag Vederlag: 37 kr för varje aktie i Nordnet 1) Acceptperiod: 5 december 2016 23 januari 2017 Beräknad likviddag: 30 januari 2017 1) Om Nordnet, före redovisning av likvid i Erbjudandet, lämnar utdelning eller genomför annan värde överföring till aktieägarna, kommer vederlaget i Erbjudandet enligt ovan att minskas i motsvarande mån. NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 1

Erbjudande till aktieägarna i Nordnet Inledning Den 25 oktober 2016 offentliggjorde Öhmangruppen 1) och Nordic Capital Fund VIII 2), genom NNB Intressenter AB, ( NNB Intressenter ), ett kontanterbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ) ( Nordnet eller Bolaget ) att överlåta samtliga aktier i Nordnet till NNB Intressenter för 37 kr per aktie ( Erbjudandet ). Aktierna i Nordnet är noterade på Nasdaq Stockholm, segmentet Mid Cap under kortnamnet NN B. Vederlag Samtliga aktieägare i Nordnet erbjuds 37 kr kontant för varje aktie i Nordnet. 3) Budpremie Erbjudandet motsvarar en premie om: 25 procent jämfört med stängningskursen för Nordnets aktie den 24 oktober 2016, den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet, om 29,5 kr, 29 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga kursen för Nordnets aktie under de senaste 30 kalenderdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet om 28,8 kr, och 37 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga kursen för Nordnets aktie under de senaste sex månaderna före offentliggörandet av Erbjudandet om 27,0 kr. Erbjudandets totala värde Erbjudandets totala värde av baserat på samtliga utestående aktier i Nordnet (inklusive de 614 079 egna aktier som innehas av Nordnet) 4) motsvarar cirka 6 476 Mkr, baserat på 175 027 886 aktier i Nordnet. Rekommendation från Nordnets styrelse och värderingsutlåtande Nordnets styrelse har upplyst att den senast två veckor före acceptfristens utgång kommer att offentliggöra sin uppfattning om Erbjudandet och ange skälen till denna uppfattning. Då kommer även det värderingsutlåtande (en s.k. fairness opinion) som Nordnets styrelse ska inhämta enligt punkt III.3 i Nasdaq Stockholms Takeover-regler ( Takeover-reglerna ) att offentliggöras. Vissa närståendefrågor Nordnets styrelseledamöter Claes Dinkelspiel, Ulf Dinkelspiel och Tom Dinkelspiel deltar i Erbjudandet på budgivarsidan. Enligt närståendereglerna i avsnitt III i Takeover-reglerna får dessa styrelse ledamöter därmed inte delta i styrelsens handläggning av frågor rörande Erbjudandet. Styrelsen i Nordnet är dock beslutför även utan dessa tre jäviga styrelseledamöter, då fem av de sammanlagt åtta styrelseledamöterna i Nordnet är behöriga att delta i styrelsens överväganden och beslut rörande Erbjudandet. De nämnda reglerna innebär också att Nordnet ska inhämta och offentliggöra ett värderingsutlåtande (s.k. fairness opinion) från en oberoende expert avseende Erbjudandet, samt att acceptperioden ska löpa under minst fyra veckor. Nordnets verkställande direktör, Håkan Nyberg, som även är styrelseledamot i E. Öhman J:or AB har inte deltagit i E. Öhman J:or AB:s handläggning av frågor rörande Erbjudandet. NNB Intressenters aktieägande i Nordnet NNB Intressenter äger idag inga aktier i Nordnet. Tillsammans äger och kontrollerar Öhmangruppen och Nordic Capital per dagen för denna erbjudandehandling sammanlagt 72,3 procent av samtliga aktier i Nordnet. Öhmangruppen äger 109 717 474 aktier i Nordnet, sammanlagt motsvarande ca 62,7 procent av totalt antal aktier och röster i Bolaget. Öhmangruppen har ingått avtal med Nordic Capital om att, förutsatt att Erbjudandet fullföljs, tillskjuta samtliga sina Nordnetaktier till NNB Intressenter i utbyte mot aktier i NNB Intressenter. De tillskjutna aktierna kommer att värderas till 35 kronor per aktie. Genom att tillskjuta sina Nordnetaktier till NNB Intressenter värderade till 35 kr per aktie, erhåller Öhmangruppen ett lägre värde per Nordnetaktie än de aktieägare som accepterar Erbjudandet. Nordic Capital och Öhmangruppen har dock över 1) Öhmangruppen är en särskild samlingsterm som används i samband med Erbjudandet och som avser dels bolagen E. Öhman J:or AB, org.nr 556034-9689, Premiefinans K. Bolin AB, org.nr 556199-8112, och Gummesson Gruppen AB, org.nr 556083-6321, vilka kontrolleras av medlemmar av familjen Dinkelspiel, dels 17 medlemmar i familjen Dinkelspiel. Inget av de tre nämnda bolagen utgör moderbolag till Nordnet. Inget av dem och ingen av de nämnda familjemedlemmarna utövar, ensam eller i förening med annan, kontroll över Nordnet i konkurrensrättslig mening. Inte heller föreligger bland de nämnda bolagen och familjemedlemmarna någon överenskommelse om att genom ett samordnat utövande av rösträtten inta en långsiktigt gemensam hållning i fråga om Nordnets förvaltning. Ettvart av bolagen och envar av familjemedlemmarna agerar självständigt, även inom ramen för det avtal som de och Nordic Capital har ingått rörande Erbjudandet. 2) Nordic Capital Fund VIII avser Nordic Capital VIII Limited som agerar general partner för Nordic Capital VIII Alpha, LP och Nordic Capital VIII Beta, LP, tillsammans med närstående investeringsbolag. Nordic Capital VIII Limited är ett så kallat limited liability company, bildat i enlighet med lagstiftningen i Jersey och med registrerat säte på 26 Esplanade, St Helier, Jersey JE2 3QA. Med Nordic Capital avses, beroende på sammanhanget, Nordic Capital Fund VIII och/eller fonder som föregått Nordic Capital Fund VIII. 3) Om Nordnet, före redovisning av likvid i Erbjudandet, lämnar utdelning eller genomför annan värdeöverföring till aktieägarna, kommer vederlaget i Erbjudandet enligt ovan att minskas i motsvarande mån. 4) Vid Erbjudandets offentliggörande ägde Bolaget 643 523 egna aktier. Minskningen har skett till följd av att Bolaget den 25 oktober 2016 överlät 29 444 aktier till deltagarna i Bolagets långsiktiga incitamentsprogram. 2 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ)

Erbjudande till aktieägarna i Nordnet enskommit att Öhmangruppen, beroende på utfallet av NNB Intressenters investering, helt eller delvis i efterhand ska kunna kompenseras för denna skillnad. Den överenskomna kompensationen kan dock aldrig medföra att Öhmangruppen sammanlagt erhåller ett större värde per Nordnetaktie än vad Öhmangruppen skulle ha erhållit om den hade tillskjutit sina aktier till NNB Intressenter värderade till priset i Erbjudandet (37 kr). Nordic Capital äger 16 771 786 aktier i Nordnet, motsvarande sammanlagt 9,6 procent av totalt antal aktier och röster i Nordnet. Av dessa har Nordic Capital förvärvat 8 473 480 aktier, motsvarande 4,8 procent av aktierna i Nordnet, till ett pris motsvarande priset i Erbjudandet, enligt förvärvsavtal daterat den 24 oktober 2016. Vidare har Nordic Capital den 25 oktober 2016 förvärvat 8 298 306 aktier, motsvarande ca 4,7 procent av aktierna i Nordnet, till ett pris högst motsvarande priset i Erbjudandet. Nordic Capital har ingått avtal med Öhmangruppen om att, förutsatt att Erbjudandet fullföljs, i utbyte mot aktier i NNB Intressenter, tillskjuta samtliga sina Nordnetaktier till NNB Intressenter, värderade till ett pris motsvarande priset i Erbjudandet. NNB Intressenter, Öhmangruppen och Nordic Capital har med undantag för ovanstående inte förvärvat eller åtagit sig att förvärva några aktier i Nordnet under de senaste sex månaderna före Erbjudandets offentliggörande. NNB Intressenter, Öhmangruppen och/eller Nordic Capital kan under acceptperioden komma att förvärva, eller ingå överenskommelser om att förvärva, aktier i Nordnet. Sådana förvärv eller överenskommelser ska ske i överensstämmelse med tillämpliga svenska lagar och regler. NNB Intressenter, Öhmangruppen och Nordic Capital innehar inte några andra finansiella instrument som ger en finansiell exponering mot Nordnetaktier. Tilläggsköpeskilling Nordic Capital har åtagit sig att kompensera vissa av de tidigare aktieägare i Nordnet som sålt aktier till Nordic Capital om (i) NNB Intressenter höjer priset i Erbjudandet varvid kompensationen ska motsvara höjningen och (ii) vid en eventuell vidareförsäljning av aktierna av Nordic Capital eller NNB Intressenter inom sex månader från avtalets ingående varvid kompensationen ska motsvara skillnaden mellan priset per aktie i Erbjudandet och priset per aktie som Nordic Capital och NNB Intressenter erhöll vid vidareförsäljningen. I den mån kompensation utgår med anledning av åtagandena om vidareförsäljning kommer vederlaget per aktie för aktier som förvärvats genom Erbjudandet att höjas i motsvarande mån. Övriga åtaganden Öhmangruppen och Nordic Capital har på vissa villkor åtagit sig gentemot varandra att inte direkt eller indirekt uppmuntra, efterfråga eller inleda diskussioner eller förhandlingar med, eller acceptera förslag från, eller lämna information till, någon tredje man avseende något samarbete eller någon transaktion rörande aktierna i Nordnet eller dess dotterbolag eller deras väsentliga tillgångar. Aktierätter utställda av Nordnet till deltagare Nordnets långsiktiga incitamentsprogram Erbjudandet omfattar inte aktierätter utställda av Nordnet till deltagare i Nordnets långsiktiga incitamentsprogram. NNB Intressenter avser att verka för att deltagarna i programmen ges skälig behandling i samband med transaktionen. Erbjudandets finansiering NNB Intressenter kommer att finansiera Erbjudandet med medel tillhandahållna av Nordic Capital vad avser andra aktier än de som innehas av Öhmangruppen och Nordic Capital. Erbjudandets fullföljande är således inte föremål för något finansieringsvillkor. Nödvändiga myndighetstillstånd Nordnets dotterbolag Nordnet Bank AB är en bank och dess dotterbolag Nordnet Pensionsförsäkring AB är ett försäkringsbolag och dessa bolag står därmed under tillsyn av Finansinspektionen. Nordnet Livsforsikring AS är ett norskt försäkringsbolag under tillsyn av Finanstilsynet i Norge. Som ett resultat av detta krävs godkännande från Finansinspektionen och Finanstilsynet avseende NNB Intressenters direkta och Nordic Capitals indirekta förvärv av de finansiella instituten i Nordnetkoncernen innan Erbjudandet kan fullföljas, s.k. ägarprövning. Ansökan om sådana godkännanden gavs in till myndigheterna i samband med offentliggörandet av Erbjudandet. Nordic Capital har under de senaste åren i flera fall ägarprövats och godkänts som huvudägare i finansiella institut av såväl Finansinspektionen som Finanstilsynet. Relevanta godkännanden från Finansinspektionen och Finanstilsynet, liksom tillstånd från relevanta konkurrensmyndigheter, förväntas erhållas under den initiala acceptperioden. Konsoliderad situation; försäkringsgrupp och finansiellt konglomerat Nordnet är ett kreditinstitut och omfattas således av reglerna Förordning (EU) nr 575/2013 ( CRR ) som bland annat reglerar konsoliderad situation och beräkning av kapitalbas. Med den konsoliderade situationen avses idag Nordnet AB (publ) och NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 3

Erbjudande till aktieägarna i Nordnet dotterbolaget Nordnet Bank AB som är fullständigt konsoliderat. Därutöver ingår Nordnet i en försäkringsgrupp enligt försäkringsrörelselagen (2010:2043) och försäkringsgruppen utgörs av Nordnet AB (publ) och dess dotterbolag Nordnet Pensionsförsäkring AB, Nordnet Bank AB och Nordnet Livsforsikring AS. Nordnet ingår även i ett finansiellt konglomerat enligt lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat som utgörs av Nordnet AB (publ) och dess dotterbolag Nordnet Bank AB och Nordnet Pensionsförsäkring AB, Nordnet Livsforsikring AS, Teletrade Solutions AB och Shareville AB (samt dotterbolag som håller på att fusioneras in i Teletrade Solutions AB). Efter Erbjudandet är fullföljt kommer den konsoliderade situationen, försäkringsgruppen och det finansiella konglomeratet utöver de bolag som nämnds ovan, även att omfatta NNB Intressenter. Due diligence NNB Intressenter har, i samband med förberedelserna för Erbjudandet, genomfört en begränsad due diligence-undersökning av Nordnet främst för att bekräfta den information som Nordnet har offentliggjort. Under due diligence-undersökningen har NNB Intressenter, bland annat, granskat legal, finansiell och kommersiell information. Nordnet har informerat NNB Intressenter om att ingen information som inte redan offentliggjorts och som utgör insiderinformation har lämnats till NNB Intressenter under denna due diligence-undersökning. Tillämplig lag och regleringar Erbjudandet, och de avtal som ingås mellan NNB Intressenter och Nordnets aktieägare med anledning av Erbjudandet, ska regleras och tolkas enligt svensk rätt. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning till, Erbjudandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt, varvid Stockholms tingsrätt ska utgöra första instans. Takeover-regler och Aktiemarknadsnämndens avgöranden och besked rörande tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna och, i förekommande fall, Aktiemarknadsnämndens avgöranden och besked om tolkning och tillämpning av Näringslivets Börskommittés tidigare gällande Regler om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden, är tillämpliga på Erbjudandet. NNB Intressenter har, i enlighet med lag (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden, den 24 oktober 2016 skriftligen åtagit sig gentemot Nasdaq Stockholm att följa nämnda regler, avgöranden och besked, samt att underkasta sig de sanktioner som Nasdaq Stockholm kan ålägga NNB Intressenter vid överträdelse av Takeover-reglerna. NNB Intressenter har den 25 oktober 2016 informerat Finansinspektionen om Erbjudandet samt om ovanstående åtaganden gentemot Nasdaq Stockholm. Rådgivare Carnegie Investment Bank är finansiell rådgivare och Advokatfirman Cederquist är legal rådgivare till NNB Intressenter i samband med Erbjudandet. 4 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ)

Bakgrund och motiv till Erbjudandet Som huvudägare i Nordnet sedan bolaget grundades år 1996 har Öhmangruppen kontinuerligt värnat om hur Bolagets långsiktiga konkurrenskraft på bästa sätt upprätthålls och stärks. Under de senaste åren har konkurrensen på marknaderna där Nordnet verkar successivt ökat, vilket har lett till en prispress liksom stigande krav på investeringar i teknik och produktutveckling. En avgörande förutsättning för att Nordnet ska kunna upprätthålla en fortsatt och långsiktigt lönsam tillväxt kommer att vara att betydande och löpande satsningar görs på kundanpassade, flexibla systemlösningar och användargränssnitt samt vidareutveckling av bland annat mobila applikationer och tjänster. En marknadsledande teknisk plattform och produktutveckling kommer således krävas för att vinna och behålla kunder i marknaden. För att Nordnet ska behålla sina kunder och sin konkurrenskraft i en allt mer utmanande konkurrenssituation måste åtgärder vidtas, däribland betydande investeringar. Sådana åtgärder genomförs bäst i privat ägande. Mot bakgrund av ovanstående har Öhmangruppen kontaktat Nordic Capital för att diskutera förutsättningarna för att lämna ett gemensamt offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Nordnet, vilket har resulterat i det erbjudande som nu offentliggörs. Öhmangruppen och Nordic Capital anser att Erbjudandet är finansiellt attraktivt för Nordnets aktieägare och att det innebär en attraktiv, långsiktig lösning för såväl Bolaget som dess anställda. Öhmangruppen och Nordic Capital har för avsikt att stödja Nordnets ledning i arbetet med att genomföra ovan nämnda investeringar, men ser inte framför sig några väsentliga förändringar vad gäller Nordnets organisation, anställda, inklusive deras anställningsvillkor, eller de platser på vilka Bolaget bedriver verksamhet. För ytterligare information hänvisas till information i denna erbjudandehandling, som upprättats av styrelsen för NNB Intressenter i samband med Erbjudandet. Beskrivningen av Nordnet på sidorna 8 49 i erbjudandehandlingen har granskats av styrelsen i Nordnet. Styrelsen i NNB Intressenter försäkrar att, såvitt styrelsen känner till, uppgifterna i denna erbjudandehandling beträffande NNB Intressenter överensstämmer med de faktiska förhållandena. 2 december 2016 NNB Intressenter AB Styrelsen NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 5

Villkor och anvisningar Erbjudandet NNB Intressenter erbjuder 37 kr kontant för varje aktie i Nordnet. Om Nordnet lämnar utdelning eller genomför annan värdeöverföring till aktieägarna, för vilken avstämningsdagen inträffar före redovisning av likvid i Erbjudandet, kommer erbjudandevederlaget att reduceras i motsvarande mån. Courtage kommer inte att utgå i samband med Erbjudandet. Villkor för Erbjudandets fullföljande Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av att: (a) Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att NNB Intressenter blir ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Nordnet, efter full utspädning, (b) samtliga erforderliga regulatoriska, statliga eller liknande godkännanden, tillstånd, beslut och liknande åtgärder från myndigheter, innefattande tillstånd från Finansinspektionen och motsvarande norska tillsynsmyndighet och godkännande från behöriga konkurrensmyndigheter, erhålls, på i varje enskilt fall godtagbara villkor enligt NNB Intressenters rimliga bedömning, (c) ingen annan offentliggör ett erbjudande om att förvärva aktier i Nordnet på villkor som för aktieägarna i Nordnet är mer förmånliga än de villkor som gäller enligt Erbjudandet, (d) varken Erbjudandet eller förvärvet av Nordnet, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras till följd av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller motsvarande omständighet som föreligger eller rimligen kan förväntas och som NNB Intressenter inte rimligen hade kunnat förutse vid tidpunkten för Erbjudandets offentliggörande, (e) inga omständigheter inträffat, som NNB Intressenter inte hade kännedom om vid tidpunkten för Erbjudandets offentliggörande, som väsentligt negativt påverkat, eller rimligen kan förväntas ha en väsentligt negativ påverkan, på Nordnets försäljning, resultat, likviditet, eget kapital, skuldsättning eller tillgångar, (f) ingen information som har offentliggjorts av Nordnet, eller på annat sätt har gjorts tillgänglig, skriftligen, för NNB Intressenter inför Erbjudandets offentliggörande, är väsentligt felaktig, ofullständig eller vilseledande, och Nordnet har offentliggjort all information som ska offentliggöras av Nordnet, och (g) Nordnet inte vidtar någon åtgärd som är ägnad åt att försämra förutsättningarna för Erbjudandets lämnande eller genomförande. NNB Intressenter förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att något av ovanstående villkor inte uppfyllts eller inte kan uppfyllas. Såvitt avser villkor (b) (g) får vidare återkallelse av Erbjudandet endast ske under förutsättning att den bristande uppfyllelsen av ett sådant villkor är av väsentlig betydelse för NNB Intressenters förvärv av Nordnet. NNB Intressenter förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla ett eller flera av ovanstående villkor, vilket bland annat innefattar en rätt för NNB Intressenter att fullfölja Erbjudandet vid en acceptansnivå som är lägre än 90 procent. Accept av Erbjudandet Direktregistrerade innehav Aktieägare i Nordnet vars aktier är direktregistrerade hos Euroclear Sweden ( Euroclear ) och som önskar acceptera Erbjudande ska under perioden från och med den 5 december 2016 till och med den 23 januari 2017 klockan 15.00 underteckna och lämna in korrekt ifylld anmälningssedel till Carnegie Investment Bank, till den på anmälningssedeln angivna adressen. Anmälningssedeln måste lämnas in eller skickas i bifogat svarskuvert i god tid före sista anmälningsdag för att kunna vara Carnegie Investment Bank tillhanda senast den 23 januari 2017 klockan 15.00. Anmälan kan även lämnas till bankkontor eller andra värdepappersinstitut i Sverige för vidarebefordran till Carnegie Investment Bank, förutsatt att så sker i så god tid att den erhålls senast på den sista anmälningsdagen i Erbjudandet. En förtryckt anmälningssedel och svarskuvert distribueras tillsammans med denna erbjudandehandling till direktregistrerade aktieägare i Nordnet. På den förtryckta anmälningssedeln framgår VP-konto och aktuellt aktieinnehav i Nordnet. Aktieägare bör själva kontrollera att de förtrycka uppgifterna i anmälningssedeln är korrekta. Aktieägare som är upptagna i den i anslutning till aktieboken förda förteckningen över panthavare och förmyndare erhåller inte anmälningssedel utan meddelas separat. Anmälningssedlar som inte är förtryckta och denna erbjudandehandling finns även tillgängliga på NNB Intressenters hemsida, www.nnbintressenter.com, Carnegie Investment Banks hemsida www.carnegie.se samt på Nordnets hemsida www.nordnetab.com. Observera att felaktiga eller ofullständiga anmälningssedlar kan komma att lämnas utan avseende. Inga ändringar får göras i den förtryckta texten på anmälningssedlarna. Förvaltarregistrerade innehav Aktieägare i Nordnet vars aktier är förvaltarregistrerade, hos en bank eller annan förvaltare, erhåller varken denna erbjudandehandling eller förtryckt anmälningssedel. Accept av Erbjudandet ska istället ske i enlighet med instruktioner från förvaltaren. 6 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ)

Villkor och anvisningar Pantsatta innehav För aktier i Nordnet som är pantsatta i Euroclear måste såväl aktieägaren som panthavaren underteckna anmälningssedeln och bekräfta att panträtten upphör. Bekräftelse av accept Efter det att Carnegie Investment Bank har mottagit och registrerat korrekt ifylld anmälningssedel kommer de aktier som anmälts till försäljning att överföras till ett nyöppnat spärrat VP-konto, ett s.k. apportkonto, i aktieägarens namn. I samband därmed skickar Euroclear en VP-avi som visar antalet aktier i Nordnet som bokats ut från det ursprungliga VP-kontot samt en avi som visar antalet aktier som bokats in på apportkontot. Redovisning av likvid Redovisning av likvid kommer att påbörjas så snart NNB Intressenter offentliggjort att villkoren för Erbjudandet uppfyllts eller att NNB Intressenter i annat fall beslutat att fullfölja Erbjudandet. Under förutsättning att sådant offentliggörande sker senast den 25 januari 2017, beräknas redovisning av likvid kunna påbörjas omkring den 30 januari 2017. Redovisning sker genom att de som har accepterat Erbjudandet får en avräkningsnota skickad till sig. Om innehavet är förvaltarregistrerat så sker redovisning via respektive förvaltare och enligt förvaltarens rutiner. Likvidbeloppet betalas ut till det avkastningskonto som är kopplat till aktieägarens VP-konto. Om ett avkastningskonto är felaktigt, saknas eller är ett PlusGirokonto erhålls en utbetalningsavi tillsammans med avräkningsnotan. I samband med redovisning av likvid bokas aktierna i Nordnet ut från det spärrade VP-kontot (apportkontot) som därmed avslutas. I samband med detta skickas ingen VP-avi. Observera att även om aktierna i Nordnet är pantsatta sker utbetalning enligt ovan. Rätt till förlängning av Erbjudandet NNB Intressenter förbehåller sig rätten att förlänga acceptperioden för Erbjudandet och att senarelägga redovisningen av likvid. Meddelanden om sådan förlängning eller senareläggning kommer att offentliggöras av NNB Intressenter genom pressmeddelande i enlighet med tillämpliga lagar och regler. Rätt till återkallelse av accept Aktieägare i Nordnet har rätt att återkalla gjord accept. För att återkallelsen ska vara giltig ska en skriftlig återkallelse ha kommit Carnegie Investment Bank tillhanda innan NNB Intressenter har offentliggjort att villkoren för Erbjudandet har uppfyllts eller, om sådant offentliggörande sker under acceptperioden, senast klockan 15.00 sista dagen i acceptperioden. Aktieägare i Nordnet vars aktier är förvaltarregistrerade och som önskar återkalla sin accept av Erbjudandet ska göra det i enlighet med instruktioner från förvaltaren. Kvarstår vid en förlängning av Erbjudandet villkor för Erbjudandet som NNB Intressenter förbehållit sig rätten att frånfalla, ska rätten att återkalla en accept gälla på motsvarande sätt även under en förlängning av Erbjudandet. Tvångsinlösen och avnotering Så snart som möjligt efter det att NNB Intressenter har förvärvat aktier motsvarande mer än 90 procent av samtliga aktier i Nordnet avser NNB Intressenter att begära tvångsinlösen av resterande aktier. I samband härmed avser NNB Intressenter att verka för att aktierna i Nordnet avnoteras från Nasdaq Stockholm. Övrigt Det faktum att Carnegie Investment Bank är finansiell rådgivare och emissionsinstitut innebär inte att det uppstår ett kundförhållande mellan Carnegie Investment Bank och aktieägare som accepterar Erbjudandet. Vid accept av Erbjudandet betraktas accepterande aktieägare som kund endast om Carnegie Investment Bank har lämnat råd till den accepterande aktieägaren eller annars har kontaktat denne individuellt angående Erbjudandet, eller om denne accepterat Erbjudandet via Carnegie Investment Banks kontor, internetbank eller telefonbank. Om accepterande aktieägare inte betraktas som kund, är inte reglerna om skydd för investerare i lag (2007:528) om värdepappersmarknaden tillämpliga på dennes accept. Detta innebär bland annat att varken så kallad kundkategorisering eller så kallad passande bedömning kommer att ske beträffande Erbjudandet. Accepterande aktieägare ansvarar därmed själv för att denna har tillräckliga erfarenheter och kunskaper för att förstå de risker som är förenade med Erbjudandet. Frågor om Erbjudandet Om du har frågor om Erbjudandet, vänligen kontakta Carnegie Investment Bank på följande telefonnummer: 08-5886 9487. Information finns även tillgänglig på Carnegie Investment Banks hemsida www.carnegie.se och på NNB Intressenters hemsida www.nnbintressenter.com. NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 7

Nedan följer en översiktlig beskrivning av Nordnet. Informationen avseende Nordnet på sidorna 8 49 i erbjudandehandlingen är baserad på Nordnet årsredovisning för 2015, delårsrapporten för januari september 2016 samt Nordnets hemsida www.nordnetab.com, om inte annat anges. Nordnet i korthet Nordnet är en bank för investeringar i aktier och fonder som finns i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Idén bakom Nordnet är att ge nordiska sparare kontrollen över sina pengar och investeringar. Nordnet bildades 1996 och har sitt huvudkontor i Alvik utanför Stockholm. Lokala kontor med ansvar för kundservice, försäljning och marknadsföring på respektive marknad finns i Oslo, Helsingfors och Köpenhamn. Nordnets kärnverksamhet är värdepappershandel på internet. Kunderna kan investera i aktier, fonder, ETF:er, optioner, certifikat, strukturerade produkter och spara till pensionen utan fasta avgifter och till ett lågt courtage. Den största delen av Nordnets kundbas utgörs av nordiska privatpersoner. Nordnet har även partnersamarbeten med rådgivare och andra banker vilka förmedlar kunder till Nordnet och genom fullmakt agerar för kundernas räkning. Den 30 september 2016 hade Nordnet 545 600 stycken aktiva kunder (2015; 476 000). Nettosparandet vid utgången av december 2015 uppgick till 12,9 Mdkr, vilket var 7,7 procent av sparkapitalet vid årets början. Nettosparandet i Nordnet perioden januari september 2016 uppgick till 8,5 Mdkr. Tillväxtmål Nordnets två mål för tillväxt är: öka basen av aktiva kunder med minst 10 procent varje år, och att nettosparandet på årsbasis uppgår till minst 10 procent av sparkapitalet vid årets början. Affärsområden Nordnet delar in affärsverksamheten i tre områden: investeringar och sparande, pension och lån. Pension Nordnet erbjuder pensionslösningar i Sverige, Norge och Danmark, och utbudet varierar mellan de olika marknaderna. På den svenska marknaden erbjuder Nordnet kompletta pensionslösningar för privatpersoner, arbetsgivare och egenföretagare. De främsta intäktskällorna från pensionsområdet är courtage och fondprovisioner. Lån Nordnet erbjuder två olika typer av lån privatlån utan säkerhet och värdepappersbelåning. Värdepappersbelåning finns på alla Nordnets fyra marknader, och ger kunderna möjlighet att belåna sina portföljer för att öka sina investeringar, eller för andra ändamål. På den svenska marknaden erbjuder Nordnet även privatlån. Intäkterna inom affärsområdet kommer framför allt från räntenetto. Marknader Nordnet har verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Huvudkontoret finns i Alvik utanför Stockholm, och här finns alla nordiska funktioner som IT, produktutveckling och administration. Även kundservice- och säljorganisationen för den svenska marknaden är baserad i Alvik. I Oslo, Helsingfors och Köpenhamn finns lokala kontor med ansvar för kundservice, försäljning och marknadsföring på respektive marknad. Nordnet har inga fysiska bankkontor utan kommunicerar främst med kunder via digitala och sociala kanaler. Nordnets operativa plattform hanterar alla fyra marknader, vilket ger stordriftsfördelar och kostnadseffektivitet. Sparmarknaderna i Norden domineras av traditionella banker och pensionsbolag. Nordnet har en uppstickarroll på alla fyra marknader tillsammans med en eller två lokala konkurrenter. Nordnet har en ledande position bland onlinebankerna i Norge, Danmark och Finland och är nummer två på den svenska marknaden. Investeringar och sparande Investeringar och sparande är Nordnets kärnverksamhet och utgörs framför allt av värdepappershandel på webben och i mobilen. Nordnets kunder kan handla i aktier på sju marknader, spara i fonder och på sparkonto samt handla i derivat, warranter, obligationer och börshandlade fonder. Intäkterna inom affärsområdet kommer framför allt från courtage och valutaväxling. 8 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ)

Koncernöversikt Utöver de bolag som illustreras nedan finns i koncernen bolag som inte bedriver någon verksamhet eller är under avveckling. Nordnet AB (publ) Nordnet Bank Nordnet Pensionsförsäkring AB Teletrade Solutions AB Nordnet Nordnet Bank NUF* Nordnet Bank AB Soumen Sivuliike* Nordnet Bank, filial af Nordnet Bank AB, Sverige* Nordnet Livsforskning AS Shareville AB * Filial till Nordnet Bank AB NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 9

Finansiell information i sammandrag Nedanstående information avseende Nordnet har hämtats från de reviderade årsredovisningarna för 2015, 2014 och 2013, samt från delårsrapporten för perioden januari september 2016, som har granskats men inte reviderats av Bolagets revisor, med jämförande siffror från motsvarande period 2015. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) såsom de har godkänts av EG-kommissionen för tillämpning inom EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Reviderade årsredovisningar för Nordnet finns tillgängliga på Bolagets hemsida www.nordnetab.com. För fullständiga uppgifter om Bolagets finansiella utveckling och finansiella ställning hänvisas till årsredovisningarna för 2015 och 2014 samt delårs rapporten för perioden januari september 2016. Koncernens resultaträkning Januari december Januari september KSEK 2013 2014 2015 2015 2016 Ränteintäkter 532 547 528 813 451 024 343 100 323 500 Räntekostnader 50 126 50 240 33 098 33 200 23 400 Provisionsintäkter 597 760 692 313 891 849 665 200 611 600 Provisionskostnader 194 430 214 096 267 196 205 200 178 300 Nettoresultat av finansiella transaktioner 65 287 86 445 147 193 108 200 104 800 Övriga rörelseintäkter 37 948 42 675 59 641 37 700 43 900 Summa rörelseintäkter 988 986 1 085 910 1 249 413 915 700 882 000 Allmänna administrationskostnader 549 787 590 717 639 078 458 600 499 000 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 66 515 70 982 79 580 59 400 61 400 Övriga rörelsekostnader 39 933 44 159 40 775 30 700 39 700 Summa kostnader före kreditförluster 656 235 705 858 759 433 548 700 600 100 Resultat före kreditförluster 332 751 380 052 489 980 367 000 281 900 Kreditförluster, netto 38 756 43 074 41 333 31 600 21 900 Rörelseresultat 293 995 336 978 448 647 335 400 260 000 Skatt på årets resultat 60 150 60 343 91 506 65 800 50 400 Periodens resultat 233 844 276 634 357 141 269 600 209 600 Avgiften för den statliga resolutionsavgiften redovisas från och med 2016 som en räntekostnad och har därmed flyttats från allmänna administrationskostnader till räntenetto. Motsvarande avgift, Stabilitetsavgiften som gällde fram till och med 2015 har också flyttats från allmänna administrationskostnader till räntenetto. Endast Januari september 2015 jämförelsesiffror och nyckeltal har justerats. Helårssiffror 2013 2015 jämförelsesiffror och nyckeltal har ej justerats. 10 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ)

Koncernens rapport över finansiell ställning 31 december 30 september KSEK 2013 2014 2015 2015 2016 Tillgångar Lån inom centralbanker 500 200 Utlåning till kreditinstitut 967 567 987 472 294 691 538 000 241 100 Utlåning till allmänheten 5 455 533 5 806 242 7 278 083 7 282 200 9 192 000 Finansiella tillgångar till verkligt värde 13 506 8 724 10 761 12 900 8 500 Finansiella tillgångar som kan säljas 7 632 189 11 191 469 10 181 230 10 624 200 11 591 400 Finansiella tillgångar som hålls till förfall 3 381 631 3 381 700 3 526 100 Tillgångar i försäkringsrörelsen 23 764 928 28 868 478 35 995 138 33 965 100 40 893 700 Immateriella anläggningstillgångar 447 365 434 250 389 732 405 600 381 000 Materiella tillgångar 33 360 32 281 29 338 28 600 24 000 Aktuella skattefordringar 99 894 110 071 77 800 99 000 Övriga tillgångar 1 141 018 1 770 335 2 440 015 3 124 500 3 620 100 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 138 865 144 739 102 604 160 800 140 900 Summa tillgångar 39 694 225 49 243 991 60 213 294 59 601 300 70 218 000 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 396 529 In- och upplåning från allmänheten 12 898 569 16 500 316 19 605 376 20 113 300 23 795 100 Skulder i försäkringsrörelsen 23 765 601 28 869 319 35 996 211 33 966 100 40 894 900 Övriga skulder 1 030 353 1 757 267 2 084 329 3 454 800 3 374 200 Aktuella skatteskulder 42 087 13 713 73 455 69 800 39 000 Uppskjutna skatteskulder 57 091 50 969 51 293 49 100 51 300 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 99 398 125 547 132 134 128 100 172 300 Efterställda skulder 175 745 175 738 Summa skulder 38 068 844 47 492 869 58 339 327 57 781 300 68 326 700 Eget kapital Aktiekapital 175 028 175 028 175 028 175 000 175 000 Övrigt tillskjutet kapital 471 845 471 283 478 759 471 300 478 800 Andra reserver 61 122 64 819 113 336 88 300 58 600 Intjänade vinstmedel inklusive årets resultat 1 035 264 1 166 093 1 329 630 1 258 100 1 296 100 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 1 621 015 1 747 586 1 870 082 1 816 200 1 891 300 Innehav utan bestämmande inflytande 4 366 3 536 3 885 3 900 Total eget kapital 1 625 381 1 751 122 1 873 967 1 820 100 1 891 300 Summa skulder och eget kapital 39 694 225 49 243 991 60 213 294 59 601 300 70 218 000 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 11

Koncernens rapport över kassaflöde Januari december Januari september KSEK 2013 2014 2015 2015 2016 Den löpande verksamheten Kassaflöde från löpande verksamheten innan förändring i rörelsekapital 361 516 406 713 537 818 308 500 295 400 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital 1 567 633 2 935 236 1 192 869 5 391 300 2 808 200 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 929 149 3 341 949 1 730 687 5 699 800 3 103 600 Investeringsverksamheten Köp och avyttring av immateriella och materiella tillgångar 38 720 55 628 41 237 30 400 32 900 Nettoinvesteringar i finansiella instrument 2 801 387 3 565 148 1 559 191 5 318 000 2 373 100 Kassaflöde från investeringsverksamheten 2 840 107 3 620 776 1 600 428 5 348 400 2 406 000 Finansieringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten 122 520 148 769 369 956 349 800 248 400 Årets kassaflöde 1 033 478 427 596 239 697 1 500 449 200 Likvida medel vid årets början 1 464 951 967 567 540 137 540 100 294 700 Kursdifferens likvida medel 1 362 166 5 749 3 600 2 600 Likvida medel vid årets slut 430 111 540 137 294 691 538 000 741 300 12 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ)

Koncernens nyckeltal Januari december Januari september 2013 2014 2015 2015 2016 Gruppen Rörelsemarginal, % 30% 31% 36% 37% 29% Vinstmarginal, % 24% 25% 29% 29% 24% Investeringar i materiella tillgångar, MSEK 16,5 15,2 11,1 6,9 3,8 Investeringar i immateriella tillgångar, MSEK 13,6 40,4 30,1 23,5 29,0 Varav interna utgifter för utv, MSEK 5,4 7,4 8,1 6,3 16,8 Resultat efter skatt per aktie före utspädning, SEK 1,34 1,59 2,05 1,55 1,20 Resultat efter skatt per aktie efter utspädning, SEK 1,34 1,59 2,04 1,54 1,20 Avkastning på tillgångar, % 0,6% 0,6% 0,6% 0,5% 0,5% Avkastning på eget kapital i % 15% 16% 20% 20% 16% Eget kapital per aktie, SEK 9,26 9,98 10,72 10,38 10,85 Utdelning per aktie, SEK 0,85 1,00 1,30 Aktiekurs, SEK 26,00 28,20 41,00 31,30 28,20 Börsvärde vid periodens slut, MSEK 4 551 4 936 7 151 5 478 4 936 Eget kapital (exklusive minoritet), MSEK 1 621,0 1 747,6 1 870,1 1 816,2 1 891,3 Kapitalbas, MSEK 1 205,0 1 270,3 1 244,8 1 187,0 1 259,4 Kapitalrelation, % 16,6% 16,0% 15,8% 16,5% 16,7% Genomsnittligt antal aktier före utspädning 175 027 886 175 027 886 174 950 604 175 027 886 174 384 363 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 175 027 886 175 096 811 175 299 370 175 386 484 174 798 719 Antal utestående aktier vid periodens slut 175 027 886 175 027 886 174 418 830 175 027 886 174 384 363 Antal heltidsanställda vid årets slut 332 385 427 420 440 Kundrelaterade nyckeltal Antal aktiva kunder 394 700 432 600 490 400 476 000 545 600 Antal aktiva konton vid periodens slut 487 800 544 600 627 500 607 000 705 600 Totalt sparkapital vid periodens slut, miljarder SEK 136 166 200 185 225 Genomsnittligt sparkapital per aktivt konto vid periodens slut, SEK 278 880 305 200 318 800 305 300 318 900 Antal avslut per år 13 565 700 14 642 500 19 831 700 14 097 700 16 723 600 Antal avslut per handelsdag 54 700 59 300 80 000 75 800 89 200 Årlig intäkt/sparkapital i genomsnitt, % 0,8% 0,7% 0,6% 0,6% 0,6% Genomsnittlig årlig intäkt per konto, SEK 2 118 2 099 2 112 2 098 1 764 Genomsnittlig årlig rörelsekostnad per konto, SEK 1 391 1 348 1 262 1 234 1 179 Genomsnittligt årligt resultat per konto, SEK 727 751 850 863 584 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 13

Finansiella definitioner Aktiv kund*** Fysisk eller juridisk person som innehar minst ett aktivt konto. Aktivt konto*** Konto med värde > 0 kr eller kreditengagemang. Antal utestående aktier *** Antalet emitterade aktier minus Nordnets egna innehav av Nordnetaktier. Avkastning på eget kapital* 12 månaders rullande resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på tillgångar* Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avslut*** En registrerad transaktion på börs eller marknadsplats. En order medför inland flera avslut. Börsvärde*** Antal utestående aktier multiplicerat med aktiekursen. Eget kapital per aktie*** Eget kapital i förhållande till antalet aktier vid periodens utgång. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning** Ett vägt genomsnitt av under året utestående aktier samt potentiellt tillkommande aktier i enlighet med IAS 33. Kapitalbas** Summan av kärnprimärkapital och supplementärkapital. Kapitalrelation* Kapitalbas i relation till totalt exponeringsbelopp. Nettosparande*** Insättningar av likvida medel och värdepapper, med avdrag för uttag av likvid medel och värdepapper. Resultat per aktie före respektive efter utspädning*** Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden före respektive efter utspädning. Rörelsemarginal*** Rörelseresultat i förhållande till rörelseintäkter. Totalt sparkapital*** Summan av likvida medel och marknadsvärde på värdepapper för samtliga aktiva konton. Utlåning exklusive pantsatta likvida medel* Utlåning till allmänheten exklusive utlåning i så kallade kontokrediter som i sin helhet täcks av pantsatta likvida medel på kapitalförsäkringar och investeringssparkonton (ISK) där utlåningsräntan på krediten motsvaras av inlåningsräntan på de pantsatta likvida medlen. Vinstmarginal*** Periodens resultat i förhållande till rörelseintäkter. Genomsnittligt antal aktier före utspädning** Ett vägt genomsnitt av under året utestående aktier i enlighet med IAS 33. * Alternativa nyckeltal ** Definitioner enligt IFRS och EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) respektive enligt EU:s Solvens 2-förordning 2015/35 *** Övriga definitioner Alternativa nyckeltal: Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i det fjärde kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) eller EU:s Solvens 2- förordning 2015/35. Nordnet använder alternativa nyckeltal när det är relevant för att beskriva vår verksamhet och följa upp vår finansiella situation. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. 14 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ)

Aktiekapital och ägarförhållanden Aktien Aktierna i Nordnet är noterade på Nasdaq Stockholm, segmentet Mid Cap. Aktien handlas under kortnamnet NN B och ISINkoden är SE0000371296. Aktiekapitalet Aktiekapitalet uppgick dagen för offentliggörandet av denna erbjudandehandling till 175 027 886 kr, fördelat på 175 027 886 aktier, vardera med ett kvotvärde på en (1) kr. Varje aktie berättigar till en röst på bolagsstämma och samtliga aktier äger lika rätt till Bolagets tillgångar och vinstutdelning. Det finns ingen bestämmelse i Nordnet bolagsordning som begränsar rätten att överlåta aktier. Nordnets största aktieägare Den 31 oktober 2016 hade Nordnet 9 051 aktieägare. Tabellen nedan utvisar de största ägarna per den 31 oktober 2016. Aktieägare Antal aktier Röster och kapital i % Öhman J:or AB 52 886 083 30,22 Premiefinans AB 18 272 305 10,44 Nordic Capital 16 771 786 9,58 Didner & Gerge Småbolag 8 095 298 4,63 Dinkelspiel, Ulf 5 911 177 3,38 Bredberg, Micaela 5 886 550 3,36 Versteegh, Catharina 5 886 550 3,36 Dinkelspiel, Tom 4 904 776 2,80 Dinkelspiel, Claes 4 841 838 2,77 Swedbank Robur 3 570 842 2,04 Totalt, de 10 största ägarna 127 027 205 72,58 Totalt, övriga ägare 48 000 681 27,42 Totalt 175 027 886* 100 * Bolaget innehar per dagen för denna erbjudandehandling 614 079 egna aktier. Kursutveckling och omsättning Nedanstående diagram visar kursutvecklingen och handelsvolymen för Nordnet-aktien under de senaste 12 månaderna fram till att Erbjudandet offentliggjordes (1 oktober 2015 24 oktober 2016), jämfört med OMX Stockholm Mid Cap under samma period. SEK per aktie 50 40 30 20 10 0 Okt-15 Källa: Factset. Dec-15 Feb-16 Mar-16 Jun-16 Aug-16 Handelsvolym OMX Stockholm Mid Cap (indexerat) Nordnet aktiepris Antal aktier omsatta (tusental) 3 500 Okt-16 Utdelningspolicy Nordnet styrelses långsiktiga utdelningspolicy är att cirka 60 procent av vinsten delas ut till aktieägarna. Den 21 april 2016 beslutade årsstämman i enlighet med styrelsens förslag att lämna en utdelning om 1,30 kr per aktie vilket motsvarade 64 procent nettovinsten för 2015. 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Innehav av egna aktier Nordnet äger per dagen för denna erbjudandehandling 614 079 egna aktier, motsvarande 0,4 procent av samtliga aktier i Bolaget. Vid Erbjudandets offentliggörande ägde Bolaget 643 523 egna aktier. Minskningen har skett till följd av att Bolaget den 25 oktober 2016 överlät 29 444 aktier till deltagarna i Bolagets långsiktiga incitamentsprogram. NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 15

Aktieägaravtal etc. Öhmangruppen och Nordic Capital har ingått ett avtal som reglerar villkoren för parternas lämnande av och medverkan i Erbjudandet samt deras framtida ägande i Nordnet vid fullföljd av Erbjudandet. Utöver nämnda avtal har Nordnets styrelse inte kännedom om några aktieägaravtal eller andra avtal mellan aktieägarna i Nordnet. Nordnet är inte part i något väsentligt avtal som kan komma att påverkas av ett offentligt uppköpserbjudande. Bemyndiganden Årsstämman 2016 beslutade om att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om förvärv respektive överlåtelse av aktier, dels i anledning av Bolagets aktierelaterade incitamentsprogram (se nedan), dels för att uppnå flexibilitet beträffande det egna kapitalet. Eventuella förvärv kan även möjliggöra att egna aktier används som likvid vid eller finansiering av förvärv av företag eller verksamhet. Antalet aktier som får förvärvas uppgår till maximalt ett antal som vid var tid innebär att Bolagets innehav av aktier i Bolaget inte överstiger en tiondel av samtliga aktier i Bolaget. Aktierelaterade incitamentsprogram I enlighet med beslut på årsstämmorna 2014, 2015 och 2016 har Nordnet inrättat tre långsiktiga prestationsrelaterade aktieincitamentsprogram. Syftet med de långsiktiga incitamentsprogrammen är att stimulera nyckelpersoner i Bolaget till fortsatt lojalitet och fortsatta goda prestationer. Vidare har det varit styrelsens bedömning att incitamentsprogrammet ökar koncernens attraktivitet som arbetsgivare inför framtida nyckelpersonsrekryteringar. För att delta i programmet krävs att den anställde gör en egen investering i Nordnetaktier, s.k. sparaktier. Om de köpta aktierna behålls av den anställde under tre år från dagen för investeringen och anställningen inom Nordnetkoncernen förelegat under hela denna treårsperiod, kommer den anställde tilldelas ett motsvarande antal s.k. matchningsaktier vederlagsfritt. Utöver denna matchning har deltagarna möjlighet att få ytterligare tilldelning av aktier baserat på graden av uppfyllande av tre prestationsvillkor (årlig tillväxt i antal aktiva kunder, nettosparande och resultat per aktie). Deltagarna kan, vederlagsfritt, få mellan tre och sju s.k. prestationsaktier, för varje sparaktie som de allokerar till incitamentsprogrammen. 16 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ)

Nordnets styrelse, ledning och revisor Styrelsen Claes Dinkelspiel, Styrelseordförande Född 1941. Styrelsens ordförande sedan 2001. Civilekonom Handelshögskolan i Stockholm, MBA Insead, Frankrike. Styrelseordförande i Gummesson Gruppen AB, MPS Holding AB och Premiefinans K. Bohlin AB och SCI. Styrelseledamot i Gundua Foundation, Stiftelsen Silviahemmet och Drottningholms Slottsteater. Ledamot i valberedningen, revisionsutskottet, ersättningsutskottet (Nordnet AB (publ)) och kreditutskottet (Nordnet Bank AB). Aktieinnehav (per 31 december 2015): 4 801 838 (direkt) 71 317 411 (indirekt) Styrelseledamoten anses oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen men beroende till större aktieägare i bolaget. Ulf Dinkelspiel Född 1939. Styrelseledamot sedan 2001. Civilekonom Handelshögskolan i Stockholm. Ulf är Ambassadör. Styrelseledamot i Premiefinans K. Bohlin AB, Ponte Fiore AB, samt Bockholmen Hav och Restaurang AB. Ledamot av IVA. Ordförande i ersättningsutskottet (Nordnet AB (publ) och Nordnet Bank AB). Aktieinnehav (per 31 december 2015): 5 911 177 (direkt) och 73 111 365 (indirekt) Styrelseledamoten anses oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen men beroende till större aktieägare i bolaget. Anna Settman Född 1970. Styrelseledamot sedan 2012. Kommunikation vid Berghs School of Communications och IFL på Handelshögskolan. VD för The Springfield Project. Styrelseledamot i Anticimex Group, och Telia Company AB. Tidigare VD för Aftonbladet Hierta AB. Aktieinnehav (per 31 december 2015): Styrelseledamoten anses oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt till större aktieägare i bolaget. Tom Dinkelspiel Född 1967. Styrelseledamot sedan 2007. Studier vid Handelshögskolan i Stockholm. Styrelseordförande i Swedsec Licensiering AB, NNB Intressenter AB och E. Öhman J:or AB samt flertalet styrelse uppdrag i E. Öhman J:or ABs dotterbolag. Styrelseledamot MPS Holding AB, Kogmot AB och Investment Consulting Group 8020 i Sverige AB. Styrelseordförande i Nordnet Pensionsförsäkring AB samt styrelseledamot i Nordnet Bank AB och i Nordnet Livsforsikring AS. Ordförande i revisionsutskottet (Nordnet AB (publ)) och kreditutskottet (Nordnet Bank AB) samt ledamot i risk- och complianceutskottet (Nordnet AB (publ), Nordnet Bank AB och Nordnet Pensionsförsäkring AB). Aktieinnehav (per 31 december 2015): 4 904 776 (direkt) och 54 313 083 (indirekt) Styrelseledamoten anses oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen men beroende till större aktieägare i bolaget. Anna Frick Född 1968. Styrelseledamot sedan 2009. MBA från Handelshögskolan i Stockholm. Styrelseledamot i Leo Vegas AB, Fortnox AB och Frisq AB. Tidigare vice VD och partner på Garbergs Reklambyrå AB samt COO på kommunikationsbyrån Farfar AB. Aktieinnehav (per den 31 december 2015): Styrelseledamoten anses oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt till större aktieägare i bolaget. Kjell Hedman Född 1951. Styrelseledamot sedan 2010. Kjell är utbildad ekonom. Styrelseledamot i Aktia Bank i Finland. Fd VD i Landshypotek AB, fd ordförande i bl a Swedbank Hypotek, Swedbank Försäkring och Swedbank Finans. Ordförande i risk- och complianceutskottet (Nordnet AB (publ) och Nordnet Bank AB) och ledamot i ersättningsutskottet (Nordnet AB (publ) och Nordnet Bank AB). Aktieinnehav (per 31 december 2015): 5 000 Styrelseledamoten anses oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt till större aktieägare i bolaget. NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 17

Bo Mattsson Född 1960. Styrelseledamot sedan 2003. Civilekonom Handelshögskolan i Stockholm. Grundade CINT AB, Eurotrade samt Mangold AB, och är fd VD i Nordnet Holding. Styrelseledamot i Nepa AB, Sticky AB och Techtroopers AB. Ledamot i revisionsutskottet (Nordnet AB (publ)), ersättningsutskottet (Nordnet AB (publ) och Nordnet Bank AB) och kreditutskottet (Nordnet Bank AB). Aktieinnehav (per 31 december 2015): 5 012 Styrelseledamoten anses oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt till större aktieägare i bolaget. Jaana Rosendahl Född 1961. Styrelseledamot sedan 2016. Civilingenjör i energiekonomi och produktionsekonomi från Helsingfors Teknologiska Universitet. Tidigare Chief Customer Officer för Taaleritehdas Oyj, Excecutive advisor och CEO på konsultföretaget Kolmepistenolla, Senior advisor på Seedi Solutions agency och styrelseordförande i Digiraksa Oy. Aktieinnehav (per 31 december 2015): - Styrelseledamoten anses oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare samt i förhållande till Bolaget och bolagsledningen. Ledning (per den 5 december 2016) Håkan Nyberg, Verkställande direktör Håkan är född 1959. Han är anställd sedan 2012. Håkan har en magisterexamen i tillämpad matematik från Kungliga Tekniska Högskolan. Han var tidigare VD för EnterCard International och innan dess chef för Swedbanks (dåvarande Föreningssparbanken) internetbankverksamhet. Aktieinnehav per 31 december 2015 (direkt): 25 989 Robert Stambro, t.f. Chief Financial Officer och Head of Treasury Robert är född 1975. Han är anställd sedan 2009. Robert har en magisterexamen i internationell ekonomi från Luleå Tekniska Universitet. Han har tidigare arbetat på Vattenfall och isite. Aktieinnehav per 31 december 2015 (direkt): 3 986 Jenny Garneij, Chief Human Capital & Communications Officer Jenny är född 1973. Hon är anställd sedan 2013. Jenny är Civilekonom från Handelshögskolan i Göteborg samt har en Fil. Kand. i språkvetenskap från Karlstads Universitet. Har tidigare arbetat på SEB och Accenture. Carina Tovi, Chief Administration Officer Carina är född 1965. Hon är anställd sedan 2011. Carina är Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm. Carina är VD för Nordnet Pensionsförsäkring AB. Hon har tidigare arbetat på bland annat Swedbank Robur Fonder. Aktieinnehav per 31 december 2015 (direkt): 8 287 Tuva Palm, Chief Product & Technology Officer Tuva föddes 1974 och började på Nordnet som CTO 2016. Hon har bland annat en Civilingenjörsexamen i datateknik från KTH och har läst Ekonomi på Stockholms universitet. Tuva var senast Director of Product för Consumer & Issuing enheten på Klarna, och ansvarade där för deras US och UK lansering. Hon har tidigare varit t ex Engineering Manager för en del av Java Platform, men började sin karriär som kompilator-programmerare. Aktieinnehav per 31 december 2015 (direkt): Sylvia Ndikumasabo, Head of Personal Loans Sylvia är född 1984. Hon har arbetat på Nordnet sedan 2014. Sylvia har en Master i Management Science & Finance från Southampton University och en examen i Aerospace Engineering från University of Sheffield. Hon har tidigare arbetat på Klarna och Entercard International där hon specialiserade sig på att bygga kravstrategier för låneprodukter. Sylvia har även gått ett tvåårigt traineeprogram på Barclays Bank i London. Aktieinnehav per 31 december 2015 (direkt): 156 Hans Strömblad van Eijk, Chief Marketing & Analytics Officer Hans är född 1981. Han är anställd sedan 2011. Hans har en Executive MBA från Handelshögskolan i Stockholm samt MSc i Industriell ekonomi och BSc i IT-affärssystem från Kungliga Tekniska Högskolan. Tidigare har Hans arbetat på mobiloperatören Tre och som Managementkonsult på SP Consulting. Aktieinnehav per 31 december 2015 (direkt): 3 922 Eva Trouin, Country Manager Sverige Eva är född 1976. Hon har varit anställd sedan 2013. Eva har en kandidatexamen i finansiell ekonomi från Halmstad Högskola och University of Technology Sydney. Hon har tidigare arbetat på Swedbank Försäkring och Swedbank Robur. Aktieinnehav per 31 december 2015 (direkt): 4 128 Anders Skar, Country Manager Norge Anders är född 1976. Han är anställd sedan 2005. Anders är Civilekonom från Norges Handelshøyskole. Tidigare har Anders arbetat på Accenture. Aktieinnehav per 31 december 2015 (direkt): 18 539 Aktieinnehav per 31 december 2015 (direkt): 3 389 18 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ)

Suvi Tuppurainen, Country Manager Finland Suvi är född 1976. Hon är anställd sedan 2010. Suvi har en magisterexamen i ekonomi från Tammerfors Universitet. Suvi har tidigare arbetat på eq Bank och Nordea. Aktieinnehav per 31 december 2015 (direkt): 2 694 Niklas Odenwall, Country Manager Danmark Niklas är född 1971. Han är anställd sedan 2011. Niklas har en Politices magister med nationalekonomi som huvudämne från Åbo Akademi. Han var tidigare VD på Infonet Finland och har tidigare arbetat som aktiemäklare på Conventum Securities. Revisorer På årsstämman 2016 valdes revisionsbolaget Ernst & Young till revisorer i Bolaget intill slutet av årsstämman 2017. Ernst & Young har utsett den auktoriserade revisorn Peter Strandh till huvudansvarig revisor. Peter Strandh har varit huvudansvarig revisor i Bolaget sedan 2010. Övrig information Det finns ingen bestämmelse i Nordnets bolagsordning om tillsättande och entledigande av styrelseledamöter. Aktieinnehav per 31 december 2015 (direkt): 6 175 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 19

Nordnets bolagsordning 1 Firma Bolagets firma skall vara Nordnet AB. Bolaget är publikt (publ). 2 Styrelsens säte Styrelsen har sitt säte i Stockholm. 3 Verksamhet Bolaget skall ha till föremål för sin verksamhet att via hel- eller delägda bolag bedriva bankrörelse, värdepappersrörelse och försäkringsrörelse och därmed förenlig verksamhet samt att självt eller via hel- eller delägda bolag bedriva försäkringsförmedling, lämna och förmedla krediter till konsumenter och förmedla finansiell information via Internet och därmed förenlig verksamhet. 4 Aktiekapital Aktiekapitalet skall vara lägst 77 872 654 kronor och högst 311 490 616 kronor. 5 Antal aktier Antalet aktier skall vara lägst 77 872 654 och högst 311 490 616. 6 Avstämningsförbehåll Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument. 7 Styrelse Styrelsen skall bestå av lägst tre och högst tio ledamöter. Ledamöterna väljs årligen på årsstämma för tiden intill slutet av nästa årsstämma. 8 Revisor På årsstämma utses en revisor med eller utan revisorssuppleant. Som revisor kan även ett registrerat revisionsbolag utses. 9 Kallelse Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och på bolagets webbplats. Att kallelse skett skall annonseras i Svenska Dagbladet. För att få delta i förhandlingarna på bolagsstämman skall aktieägare dels vara upptagen i utskrift eller annan framställning av hela aktieboken avseende förhållandena fem vardagar före stämman, dels göra anmälan hos bolaget senast kl. 16.00 den dag som anges i kallelsen till stämman. Denna dag får ej vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och ej infalla tidigare än femte vardagen före stämman. Aktieägare skall också anmäla antalet biträden aktieägaren avser medföra till bolagsstämman på sätt som föreskrivs i föregående stycke. 10 Bolagsstämma Bolagsstämma skall hållas i Stockholm eller Göteborg. Årsstämma hålls årligen inom sex månader efter räkenskapsårets utgång. På årsstämma skall följande ärenden förekomma. 1. Val av ordförande vid stämman. 2. Upprättande och godkännande av röstlängd. 3. Val av protokollförare och två justeringsmän. 4. Fråga om stämman blivit behörigen sammankallad. 5. Godkännande av dagordningen. 6. Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse samt, i förekommande fall, koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse. 7. Beslut a) om fastställelse av resultat- och balansräkning samt, i förekommande fall, koncernresultaträkning och koncernbalansräkning. b) om ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktör. c) om dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen. 8. Bestämmande av antalet styrelseledamöter. 9. När så skall ske, bestämmande av antalet revisorer och revisorssuppleanter. 10. Fastställande av arvode åt styrelsen och revisorerna. 11. Val av styrelseledamöter, samt när så skall ske, revisorer samt revisorssuppleanter. 12. Beslut om riktlinjer för bestämmande av lön och annan ersättning till verkställande direktören och andra personer i bolagets ledning. 13. Annat ärende som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen. 11 Ordförande Styrelsens ordförande eller, vid förfall för denne, den styrelsen därtill utsett skall öppna bolagsstämman och leda förhandlingarna till dess ordförande valts. 12 Räkenskapsår Räkenskapsår är kalenderår. Antagen på extra bolagsstämma den 11 augusti 2010 20 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ)

Nordnets delårsrapport för perioden januari september 2016 Delårsrapport januari-september 2016 Nordnet är en bank för investeringar, sparande och lån som finns i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Idén bakom Nordnet är att ge kunderna kontrollen över sina pengar, och målet är att bli förstahandsvalet för sparande i Norden. Nordnet AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm. Besök Nordnets hemsida www.nordnetab.com för rapporter, nyheter och aktuell information om Nordnet. Juli september 2016 Rörelseintäkterna minskade med 0,3 procent till 289,6 MSEK (290,4 MSEK) Periodens resultat efter skatt minskade med 9 procent till 69,2 MSEK (75,7 MSEK) Resultat per aktie före och efter utspädning minskade med 8 procent till 0,40 SEK (0,43 SEK) Januari september 2016 Rörelseintäkterna minskade med 4 procent till 882,0 MSEK (915,7 MSEK) Periodens resultat efter skatt minskade med 22 procent till 209,6 MSEK (269,6 MSEK) Resultat per aktie före och efter utspädning minskade med 22 procent till 1,20 SEK (1,55 SEK före utspädning och 1,54 SEK efter utspädning) Höjdpunkter från tredje kvartalet Starkt kundinflöde med 22 400 nya kunder under kvartalet och tillväxt i kundbasen med 15 procent på ett år Fortsatt framgång för låneprodukter, utlånat belopp ökar med elva procent under tredje kvartalet Det sociala investeringsnätverket Shareville passerar 100 000 medlemmar, en ökning med drygt 70 procent på tolv månader Rörelseresultat januari-september Sparkapital 30 september 260,0 (335,4) miljoner kronor Aktiva kunder 30 september 545 600 (476 000) stycken Avslut januari-september 225 (185) miljarder kronor Nettosparande januari-september 10,2 (11,8) miljarder kronor Utlåning* 30 september 16 723 600 (14 097 700) stycken 8,5 (6,6) miljarder kronor * Exklusive utlåning mot pantsatta likvida medel. NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 21

Januari september 2016 Håkan kommenterar kvartal tre Det tredje kvartalet inleddes strax efter beskedet om Brexit, och spararna fick en tuff start på perioden med utmanande förutsättningar. Börserna repade dock snart mod, och kvartalet som helhet blev en positiv period på de nordiska aktiemarknaderna med uppgångar på nio procent i Sverige och Finland. I Danmark var sparklimatet något bistrare, och marknaden tyngdes av kurskollapsen i börsjätten Novo Nordisk. Sett ur Nordnets perspektiv är det som gläder mig mest med kvartalet att så många nordiska privatpersoner väljer vår bank när de ska starta ett sparande. De senaste tolv månaderna har vår kundbas vuxit med 15% vilket är en historiskt hög nivå. Jag tror att tillväxten är en följd av vårt ständigt förbättrade kunderbjudande, samt naturligtvis externa faktorer som en positiv börs och fortsatt låga räntor. Ett antal högprofilerade nordiska nyemissioner den senaste tiden har också attraherat stort intresse bland aktiespararna. Den finansiella utvecklingen för Nordnet mellan kvartalen är stabil, både på intäkts- och kostnadssidan. Jämfört med samma period förra året har vi något lägre intäkter, framför allt relaterat till lägre marknadsräntor samt lägre courtage per avslut. Våra kostnader uppgår till drygt 205 miljoner kronor, vilket är i nivå med vad vi tidigare har kommunicerat. Vår tidigare prognos om en kostnadsökning från 2015 med 6-8% kvarstår för helåret, vilket innebär en bibehållen kostnadsnivå för fjärde kvartalet. Fortsatta investeringar inom IT, produktutveckling, regelefterlevnad samt försäljning gör att kostnadsökningen för 2017 inte bedöms understiga ökningen under 2016. I augusti fyllde Nordnet 20 år. Vi har utvecklats från en svensk nätmäklare till en nordisk bank med ett brett erbjudande inom sparande, pension och lån. Under de senaste åren har vi lanserat en mängd finansiella innovationer till de nordiska spararna. Våra kostnadsfria indexfonder superfonderna har nu 2,5 miljarder i sparkapital och vårt sociala investerarnätverk Shareville har under kvartalet passerat 100 000 medlemmar. Vårt bolån har sedan maj fått en flygande start med 600 miljoner kronor i utlånat kapital. Vi har kommit en bra bit, men kommer aldrig att stå stilla. Mycket av vårt fokus inom produktutveckling ligger nu på en uppdaterad webbsida. Kodningen är i full gång och nya prototyper testas hela tiden på en mindre grupp kunder och andra användare. Under fjärde kvartalet kommer vi att lansera en betaversion där delar av vår nya sajt presenteras för en bredare krets användare, och det ska bli mycket spännande att få ta del av er respons. Men ITutveckling handlar inte bara om framåtblickande aktiviteter och nya spännande tjänster. Liksom andra banker gör vi hela tiden stora investeringar för att anpassa vår verksamhet till nya regelverk. Intentionen från lagstiftaren är god det handlar om ett ökat kundskydd på europeisk nivå. Samtidigt som mängden nya regler tar mycket resurser i anspråk öppnar kommande regelverk som t.ex. Mifid2 och PSD2 upp fantastiska affärsmöjligheter för oss som en oberoende distributör av finansiella tjänster. Det handlar om att arbeta smart, utmana affärsmodeller och gamla sanningar, och omsätta de nya regleringarna till något positivt för både oss och spararna. Vi tittar också kontinuerligt på hur vi kan digitalisera processer, till gagn för både oss och våra kunder. Under kvartalet som gått har vi inlett ett samarbete med Kivra, vilket gör att våra kunder på den svenska marknaden nu kommer att få post från oss i digitala brevlådor. Sedan i juli kan våra svenska användare sätta in pengar med hjälp av Trustly, vilket i kombination med mobilt bank-id gör att du som ny kund kan vara igång med ett sparande på två minuter. Tack för att du följer Nordnet. Jag finns på twitter om du har frågor eller synpunkter på vår verksamhet som du vill dela med dig av. Håkan Nyberg @CEONordnet PS. I augusti lanserade vi vår nya företagssida, www.nordnetab.com. Här finns information till dig som är aktieägare, journalist, intresserad av att arbeta hos oss eller bara allmänt intresserad av Nordnet som bolag. 2 22 NNB Intressenter AB:s erbjudande till aktieägarna i Nordnet AB (publ)