Kalkylering Daniel Nordström
Presentationens innehåll Bidragskalkylering Täckningsgrad Lönsamhetsberäkningar Nollpunktsberäkning Täckningsbidrag Säkerhetsmarginal Företagets kapacitetsanpassning Investeringskalkylens betydelse Investeringskalkylens grunder Olika metoder för investeringskalkyler Nuvärdesfaktor i tabeller Nuvärdemetoden Pay-off-metoden Kontaktuppgifter
Begrepp Bidragskalkyl Särintäkt Särkostnad Täckningsbidrag Samkostnader Outnyttjad kapacitet Täckningsgrad Lönsamhet Fasta kostnader Rörliga kostnader Halvfasta kostnader Nollpunktsvolym Nollpunktsomsättning Lönsamhetspunkt Säkerhetsmarginal Investeringskalkyl Grundinvestering Driftintäkter Driftkostnader Driftöverskott Pay-off-metoden Nuvärdesmetoden Kalkylränta Nuvärdesfaktor Räntetabell Annuitetstabell Leasingavgift Leasingavtal
Bidragskalkylering Bidragskalkyl Vilket bidrag (bruttovinst eller marginal) ger en affär Outnyttjad (ledig) kapacitet Samkostnader (gemensamma kostnader som löner, lokaler mm) Formel för bidragskalkyl Särintäkt-särskostnad= Täckningsbidrag Täckningsbidrag (TB) Täcka samkostnader (overheadkostnader)
Bidragskalkylering Outnyttjad eller överkapacitet (erbjudande, Gå två betala för en ) Används av flygbolag, researrangörer, eventföretag mm Förutsättningar för lågpriserbjudande Täckningsbidraget är större än noll Tilltäcknings med outnyttjad kapacitet Större delen av kundgruppen påverkas inte Beräkning av täckningsbidrag (E-butik) Särintäkter Försäljning 2 000 000 Fasta särkostnader Rörliga särkostnader Särkostnader Varukostnad 400 000 Transportkostnad 100 000 Personalkostnad 240 000 Värdeminskning 25 000 Summa särkostnader 765 000 Täckningsbidrag 1235 000
Täckningsbidrag flera avdelningar Bildelar Veteranbilar Totalt Särintäkt Försäljning 10 000 000 2 900 000 12 900 000 Särkostnader Varukostnad 6 500 000 250 000 7 750 000 Personalkostnad 2 450 000 855 000 3 305 000 Lokalkostnad 250 000 150 000 400 000 Summa särkostnader 9 200 000 2 255 000 11 455 000 Täckningsbidrag 800 000 645 000 1 445 000 Samkostnader 750 000
Täckningsgrad Täckningsgrad (Förkortas TG) Procentuell andel av särintäktera Täckningsbidrag/Särintäkter= Täckningsgrad Särintäkter Försäljning montrar 200 000 Särkostnader Marknadsföring 70 000 Personal 90 000 Täckningsbidrag 40 000
Täckningsbidrag och Täckningsgrad 1 & 2 IT-tjänster Butik É-handel Totalt Särintäkter 7 500 000 2 400 000 3 700 000 13 600 000 Rörliga särkostnader Varukostnad 5 800 000 1 300 000 2 500 000 9 600 000 Täckningsbidrag 1 Täckningsgrad 1 Fasta särkostnader Personalkostnad 500 000 550 000 500 000 1 950 000 Lokalhyra 50 000 50 000 100 000 200 000 Värdeminskning 100 000 25 000 100 000 175 000 Övriga kostnader 25 000 35 000 75 000 135 000 Summa 675 000 660 000 775 000 2 460 000 Täckningsbidrag 2 Täckningsgrad 2 Samkostnader Täckningsbidrag 3 Täckningsbidrag 1-2 Särintäkter (vanligen försäljning) - Rörliga särkostnader (t ex varukostnad och material) = Täckningsbidrag 1 - Fasta särkostnader (personal, lokaler, avskrivning m m) = Täckningsbidrag 2 - Samkostnader (gemensamma funktioner) =Företagets resultat
Lönsamhetsberäkningar Volymen påverkar lönsamheten Försäljningsvolym (Kr eller %) Varuhandel/Tillverkande företag antal sålda varor Tjänsteföretag, antal sålda timmar Fasta kostnader påverkas inte av mindre förändringar i volymen. Rörliga kostnader varierar med volymen. Halvfasta kostnader ökar vid större ex behov av nya maskiner, större lokal.
Lönsamhetsbedömning Resultatskalkyl Totalt Ny beställning Intäkter Försäljning 3 000 000 (1 500 000kr*2kr/st) 3 600 000 (1 800 000kr*2kr/st) Kostnader Rörliga kostnader Material 1 050 000 (1 500 000*0,70/st) 1 260 000 (1 800 000*0,70/st) Fasta kostnader Personal 1 300 000 1 300 000 Lokalhyra 250 000 250 000 Värdeminskning 220 000 220 000 Övriga kostnader 180 000 180 000 Summa kostnader 3 000 000 3 310 000 Resultat 0 390 000
Nollpunktsberäkning Break-even, nollpunkt eller nollresultat Nollresultat= Intäkter-kostnader= 0 Täcka företagets totala kostnader (TK) Nollpunktsvolym (antal sålda enheter st/timmar) Fasta kostnader /(Försäljningspris/st - Rörlig kostnad/st) = Nollpunktsvolym Nollpunktsomsätning (försäljning i kr) (Försäljningspris/st x) - (Rörlig kostnad/st x) - Fasta kostnader = O
Nollpunktsberäkning Försäljningspris per/st 15 kr/kg Rörlig kostnad/st (RK) 5 kr Fasta kostnader (FK) Personalkostnad 1 400 000 Lokalkostnad 250 000 Värdeminskning 80 000 Övriga kostnader 120 000 Summa fasta kostnader 1 850 000 Lönsamhetsvolym för en produkt Nollpunktsvolym 1 850 000/(15-5)=185 000 st Leverans 6 dagar i veckan (312 dagar) 185 000/312= 593 st/dag Nollpunktsomsättning 1 850 000/(15-5)= 185 000 kr
Täckningsbidrag Fasta kostnader / Täckningsbidrag/st = Nollpunktsvolym Försäljningspris/st - Rörlig kostnad/st = Täckningsbidrag/st Lönsamhetspunkt (baserad på önskad vinst) (Fasta kostnader+önskad vinst)/försäljningspriset/st-rörlig kostnad/st= Lönsamhetsvolym 1 850 000+200 000/(15-5)= 205 000 st Kontrollräkning 15x205 000-5x205 000-1 850 000= 200 000 kr
Nollpunktsomsättning för flera produkter Dagligvaruhandeln (ca 80% av omsättningen är varukostnaden) övriga 20% är fasta kostnader Nollpunkten kan i dessa fall beräknas med formeln: Fasta kostnader (kr) / (1 - Andel rörliga kostnader) = Nollpunktsomsättning x - Andel rörliga kostnader x - Fasta kostnader = O Lönsamhetspunkten för flera produkter (Fasta kostnader + Önskad vinst) / (1 - Andel rörliga kostnader) = Lönsamhetsomsättning i kronor
Nollpunkt för företag Intäkter Kr % Försäljning 1 00 000 000 100 Kostnader Rörliga kostnader Varor 80 000 000 80 Fasta kostnader Personalkostnader 12 000 000 12 Lokalkostnad 4 600 000 5 Värdeminskning 610 000 1 Räntekostnader 260 000 0 Övriga kostnader 280 000 0 Summa fasta kostnader 17 750 000 18 Resultat 2 250 000 2 Lönsamhetspunkt/nollpunkt 17 750 000/1-0,8)=17 750 000/0,2=88 750 000 kr 88 750 000/300 (dagar) 295 833 kr/dag 100 000 000/300 (dagar)= 333 333 kr/dag Täckningsgrad (B) Önskad vinst 3 000 000 17 750 000+ 3 000 000/1-0,8)= 103 750 000 103 750 000/300 (dagar)=3540 833 kr/dag Ökad försäljning/dag 345 833-333 333= 12 500kr /dag
Säkerhetsmarginal Säkerhetsmarginal- avståndet till nollresultatet Anges i kr och volym Aktuell volym - Nollpunktsvolym = Säkerhetsmarginal i st Säkerhetsmarginal / (Aktuell volym 100) = Säkerhetsmarginal i %
Företagets kapacitetsanpassning Kapacitetsutnyttjande Spara. Göra sig av med outnyttjad kapacitet, dvs fasta kostnader i form av personal, lokaler etc eller satsa? Samarbeta med konkurrenter Köpa upp konkurrenter Slå samman anläggningar Höja personalens kompetens Stordriftsfördelar Ökad volym och större marknader innebär bättre utnyttjande av fasta kostnader för tillverkning marknadsföring produktutveckling personalutbildning samt ger lägre rörliga kostnader per produkt genom bättre inköpspriser.
Investeringskalkylens betydelse Beslutsunderlag som påverkar ekonomin för flera år framåt. Gäller stora utgifter. Omfattar teknisk utrustning, lokaler etc. Avser även marknadsföring och kunder. Personalinsatser är också en form av investering. Gäller framtida intäkter och kostnader. Även likviditeten, dvs inbetalningar och utbetalningar finns med.
Kalkyl- underlag för beslut Investering- Resurs som ska användas under en längre tid Investeringskalkyl- Ett underlag för att bedöma lönsamheten av en investering
Investeringskalkylens grunder Grundinvestering (utgift för underinvestering i kr ) Fakturabelopp (exkl moms) Hemtagning och installation Utbildning av egen personal Driftsöverskott (intäkt/kostnad per år) + Intäktsökningar + Kostnadsbesparingar Driftskostnader = Årligt driftsöverskott Ekonomisk livslängd (antal år) Nuvärdemetod Annuitetsmetod Grundinvestering Anläggning 125 000 Installation 25 000 Utbildning 15 000 Övertid 10 000 Summa grundinvestering 175 000
Olika metoder för investeringskalkyler Pay-off-metoden- visar återbetalningstiden Pay-off-tid eller Pay-back-tid (antal år) av grundinvesteringen Bortser från tidsskillnader 100 kr idag är 100 kr om 10 år Beräknas genom: Grundinvestering / Årligt driftsöverskott = Pay-off-tid Investeringskalkyl (6 år) Försäljning 700 000 Driftkostnad 350 000 Varuinköp 100 000 Driftöverskott 250 000 Pay-off metoden Investering 750 000 -Driftkostnad 250 000 =Pay-off tid 3 år (750 000/250 000
Olika metoder för investeringskalkyler Nuvärdesmetoden jämför idag Alla belopp räknas om till nutid Kalkylräntan (Ränta som används i en nuvärdesberäkning) förlorad bankränta eller förlorad avkastning på alternativa investeringar Påverkas av Allmän räntenivå Marknadens utbud och efterfrågan hur hög inflation? nackdelar av att avstå konsumtion idag? hur riskfylld är framtiden? Företagets avkastningskrav vilken målsättning?
Nuvärdesfaktor i tabeller Ränteberäkningar med hjälp av räntetabeller Tabellens kolumner visar kalkylräntan Tabellens rader visar anta år (ekonomisk livslängd)
Räntetabeller Tabell A Nuvärdet av 1 kr utfallande efter n år Tabell B Nuvärdesumman av 1 kr utfallande i slutet av varje år under n år
Räntetabeller Tabell B Nuvärdesumman av 1 kr utfallande i slutet av varje år under n år
Nuvärdemetoden ( vid lika stora driftsöverskott) Steg 1 + Intäktsökningar + Kostnadsbesparingar Driftskostnader = Årligt driftsöverskott Steg 2 + Årligt driftsöverskott Nuvärdefaktor i tabell B Grundinvestering = Totalt över-/underskott i nuvärde Exempel Steg 1 250 000 kr i årligt driftsöverskott Steg 2 250 000 4,355* 1 088 750 kr Grundinvestering 750 000 kr Totalt överskott i nuvärde 338 750 kr * Nuvärdefaktor ur tabell B
Nuvärdemetoden vid olika stora driftsöverskott) Steg 1 + Intäktsökningar + Kostnadsbesparingar Driftskostnader År 5 120 000 0,5674 = 68 088 kr = Driftsöverskott år 1, år 2 osv (Steg 2) Summa + 350 736 kr Grundinvestering 370 000 kr Steg 2 Totalt underskott i nuvärde 19 264 kr + Driftsöverskott år 1 Nuvärdefaktor tabell A + Driftsöverskott år 2 Nuvärdefaktor tabell A + etc + Totalt över/underskott i nuvärde osv Grundinvestering = Totalt över-/underskott i nuvärde (Steg 1) Driftsöverskott Nuvärdefaktor Nuvärde År 1 80 000 0,8929 = 71 432 kr År 2 80 000 0,7972 = 63 776 kr År 3 100 000 0,7118 = 71 180 kr År 4 120 000 0,6355 = 76 260 kr
Investeringar med hjälp av leasing Leasing Finansieringsform med tre parter Alternativ investering för företaget Leasingbolaget köper leasingobjektet Hur ut leasingobjektet mot en leasingavgift Företaget betalar en leasingavgift Hyra (Reparationer, underhåll service) Leasingavgift Leasingavgift (betalas ut i förskott) Avgiften berikas med en annuitetstabell Leasingtagare Leasingobjekt Leasinggivare Leverantör
Beräkna leasingkostnaden ( med annuitetsmetoden) Grundinvestering = 500 000 kr Leasingtid: 5 år Kalkylränta: 6 % Leasingkostnad: 500 000 0,23740 = 118 700 kr per år Grundinvestering = 500 000 kr Leasingtid: 7 år Kalkylränta: 6 % Leasingkostnad: 500 000 0,17914 = 89 570 kr per år
Beräkna leasingkostnaden (- med restvärde) Restvärde Värdet av ett investeringsobjekt vid slutet av leasingtiden eller vid slutet av den ekonomiska livslängden. sänker leasingavgiften Grundinvestering = 500 000 kr Leasingtid: 5 år Kalkylränta: 6 % Restvärde: 50 000 kr Restvärde, nuvärde: 50 000 0,7473 = 37 365 kr Leasingkostnad: (500 000 37 365) 0,23740 = 109 830 kr per år Leasingkostnaden sjunker alltså med 8 870 kr per år.
När leasingavtalet gått ut När leasingavtalet gått ut finns i de flesta avtal följande alternativ: Leasingtagaren tar över (köper) leasingobjektet till restvärdet. Leasingtagaren skriver nytt leasingavtal baserat på restvärdet. Leasingtagaren lämnar objektet och leasinggivaren säljer det på egen hand. Om försäljningspriset blir högre än restvärdet betalas skillnaden, minus försäljningskostnader, till leasingtagaren. Om försäljningspriset blir lägre blir leasingtagaren skyldig pengar.
Annuitetstabell Tabell C Annuiteter
Leasingavtal med första förhöjd hyra Leasing av personbil Grundinvestering = 224 000 kr Leasingtid: 3 år Första förhöjd hyra: 33 600 kr Kalkylränta: 6 % Restvärde: 89 600 kr Restvärde, nuvärde: 89 600 0,8396 = 75 228 kr Nettoinvestering: 224 000 33 600 75 228 = 115 172 kr Leasingkostnad: 115 172 0,37411 = 43 087 kr per år Inköpspris Första förhöjd hyra Restvärdet till nuvärde = Nettoinvestering
Kontaktuppgifter Daniel Nordström Länkar ALMI Företagspartner, Budgetmall ALMI Företagspartner, Företagarskolan Starta & Driva företag, Björn Lunden, Ulf Bokelund Svesson, 2014 E2000 Combi Faktabok Andersson, Asserlind mfl, (2012) E-post: daniel.nordstrom@sotenas.se Telefon: 0523-664697