YDRE SPARBANK ÅRSREDOVISNING

YDRE SPARBANK ÅRSREDOVISNING 2007

INNEHÅLLSFÖRTECKNING Förvaltningsberättelse... 2-5 Fem år i sammandrag... 6-8 Resultaträkning... 9 Balansräkning... 10-11 Förändring i eget kapital... 12 Kassaflödesanalys... 13 Uppgifter om sparbanken och redovisningsprinciper... 14-20 Kreditriskexponering... 21 Kreditkvalitet, marknads- o ränterisker... 22-24 Räntebindningstider... 25 Noter till resultat o balansräkning... 26-36 Ändrade redovisningsprinciper... 36 Kapitaltäckning... 37-38 Huvudmän, styrelse, mandatperioder... 39 Revisionsberättelse... 40 Företagsstyrning... 41 Sparbankens huvudmän... 42 Sparbankens styrelse och revisorer... 43 Översikt över Sparbankens in- och utlåning... 44 Årssammanträdet med huvudmännen äger rum onsdagen den 14:e maj 2008 kl 18oo i Ydresalen Ydre Wärdshus, Österbymo. 1

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Redovisning för verksamhetsåret 2007. Styrelsen för Ydre Sparbank, 522001-6009, får härmed avge årsredovisning för Sparbankens verksamhet år 2007, bankens 141:a verksamhetsår. Inlåning från allmänheten Inlåningen från allmänheten, d v s från alla andra kundgrupper än kreditinstitut och försäkringsbolag, ökade under året med 84 189 tkr eller 23,3 % och uppgick därmed till 445 205 tkr. Vid årets slut gottgjordes allmänheten räntor exkl skatt med 7 877 tkr. Insättningsöverskottet under året blev således 76 312 tkr. Som jämförelse kan nämnas att under 2006 uppstod ett insättningsöverskott med 29 038 tkr. Genomsnittsräntan på inlånade medel från allmänheten utgjorde under året 2,5 % och på bokslutsdagen 2,9 %. Antalet inlåningskonton i Sparbanken ökade under året med 169 till 8 191 och antalet insättnings- och uttagstransaktioner ökade med 7,9 % och utgjorde för hela året 663 785. Utanför balansräkningen har Ydre Sparbank en förmedlad fondförmögenhet på 182 (200) mkr i Swedbank Robur AB. Samma gäller förmedlade lån till Swedbank Hypotek med en kreditstock på 78 (76) mkr. Utlåning till allmänheten Sparbankens totala utlåning till allmänheten uppgick vid 2007 års slut till 358 187 tkr, efter avräkning av befarade kreditförluster, mot 327 134 vid 2006 års slut och ökade därigenom med 9,5 %. Antalet utestående krediter uppgick vid motsvarande tidpunkter till 1 648 resp 1 579. Genomsnittsräntan på utlånade medel till allmänheten inkl avgifter för avtalade krediter utgjorde under året 5,9 % och på bokslutsdagen 5,8 %. Sparbankens resultat Rörelseresultatet har i år minskat med 257 tkr. Om hänsyn tas till engångsposter förra året och årets engångsavsättning är resultatet 2 626 tkr bättre än förra året. Personal Vid årets slut var 9 personer anställda i bankarbete, varav 6 kvinnor och 3 män. Totalt är fem personer deltidsarbetande. FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING Vi förväntar en mindre volymtillväxt under 2008 än under 2007. Under året bedöms marknadsräntorna stiga något. Detta kan kortsiktigt inverka positivt på resultatet p g a likviditetsöverskott. Men fortsatt press på räntemarginalerna kommer att negativt motverka detta, och vi bedömer att rörelseresultatet under 2008 kommer att bli något lägre än årets resultat. Sparbanken har sedan tidigare ett huvudavtal med Swedbank som gäller t o m 2008. Sparbankernas Riksförbund har tagit fram ett nytt avtal med Swedbank, men Ydre Sparbank tillsammans med övriga sparbanker i den s k D-gruppen kommer inte att ingå i det avtalet. Av den anledningen har styrelsen sökt samarbetspartner och kommit fram till att en fusion med Kinda Sparbank är en lämplig åtgärd för båda bankerna för att kunna möta framtiden med ökade krav från myndigheter och kunder. Styrelsen har föreslagit huvudmännen att besluta om fusion och så har också skett. Ett fusionsarbete har påbörjats och kommer att fortsätta under 2008 till laga kraft har vunnits. Sparbankerna fusioneras till en bank och kommer att heta Kinda - Ydre Sparbank. Detta innebär att det här är den sista årsredovisningen i Ydre Sparbanks 141-åriga historia. 2

Byte av redovisningsprinciper Påverkan på bankens finansiella ställning till följd av övergången från tidigare redovisningsprinciper till lagbegränsad IFRS är i sin helhet hänförlig till IAS 39. Detta framgår av not 30. Sparbankens ställning och resultat. Nyckeltal som beskriver sparbankens ställning och resultat framgår av sidan 6 och 7. Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att sparbankens vinst enl balansräkningen 5 902 tkr överföres till reservfonden. Riskhantering I sparbankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har sparbankens styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i sparbanken, fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. Sparbankens styrelse har det övergripande ansvaret för sparbankens riskhantering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika andra funktioner. Dessa i sin tur rapporterar regelbundet till styrelsen. Kredit- och motpartsrisker Med kredit-/motpartsrisk avses risken att sparbanken inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser. Den bakomliggande transaktionen kan avse en kredit, en garanti eller ett värdepapper. Beträffande sparbankens kreditexponering brutto och netto samt koncentrationer med avseende på motparter hänvisas till not 3. Marknadsrisker I finansiell verksamhet utgörs de viktigaste marknadsriskerna av ränterisker, valutarisker och aktiekursrisker. I sparbankens fall utgör ränterisken den övervägande marknadsrisken. Ränterisk definieras som risken för att marknadsvärdet på sparbankens fastförräntade tillgångar sjunker då marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk, eller prisrisk, ökar med åtagandets löptid. En annan form av ränterisk är inkomstrisken, d v s risken för att räntenettot försämras i ett stigande ränteläge genom att räntebindningstiden normalt är kortare för inlåning än för utlåning. Ett sätt att indikativt mäta ränterisken är den s k gap-analys, som finns på sidan 26 och som visar räntebindningstiderna för sparbankens tillgångar och skulder i balansräkningen samt poster utanför balansräkningen. Analysen visar att ränterisken per 2007-12-30 uppgår till 525 tkr. Likviditetsrisker Likviditetsrisk kan uttryckas som risken att värdet på ett finansiellt instrument sjunker som en effekt av sjunkande omsättning, vilket är detsamma som risken för att det finansiella instrumentet inte kan avyttras/förvärvas utan större prisreduktion eller att transaktionen medför stora kostnader. Sparbankens likviditetsexponering med avseende på återstående löptiden på tillgångar och skulder framgår av sidan 23. Även den kassaflödesanalys, som finns intagen på annat ställe i årsredovisningen, belyser sparbankens likviditetssituation. Operativa risker Med operativ risk avses risken för att fel eller brister i administrativa rutiner leder till oväntade ekonomiska eller förtroendemässiga förluster. Dessa kan exempelvis orsakas av bristande intern kontroll, bristfälliga system eller teknisk utrustning. Även risken för oegentligheter, internt eller externt, ingår i den operativa risken. 3

500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 In- och utlåning till allmänheten tkr 445 205 358 187 361 016 327 134 328 516 298 934 298 080 267 124 270 566 257 500 2007 2006 2005 2004 2003 Inlåning Utlåning Sparande i Robur Kapitalförvaltning tkr 250 000 200 000 182 078 200 097 176 663 150 000 100 000 50 000 145 716 131 937 0 2007 2006 2005 2004 2003 4

Genomsnittliga affärsvolymer 1 200 000 1 000 000 1 049 939 915 851 800 000 816 158 757 522 709 999 600 000 400 000 200 000 0 2007 2006 2005 2004 2003 Rörelseresultat i tkr 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 7 876 7 619 4 628 4 199 3 983 2007 2006 2005 2004 2003 5

FEM ÅR I SAMMANDRAG, tkr 2007 2006 2005 2004 2003 Volym Medelomslutning (MO) 512 792 412 998 387 949 373 411 361 636 Förändring under året, % 24,2 6,5 3,9 3,3 16,4 Affärsvolym, ultimo 1 151 009 1 044 733 896 250 801 700 772 362 Förändring under året, % 10,2 16,6 11,8 3,8 11,9 Av sparbanken förvaltade och förmedlade kundvolymer Kapital Soliditet Beskattat eget kapital + 72 % av obeskattade reserver i % av balansomslutningen 17,88 17,00 17,12 17,79 17,11 Kapitaltäckningskvot Kapitalbas i relation till kapitalkrav 3,14 Kapitaltäckningsgrad Kapitalbas i % av riskvägda placeringar 24,93 27,66 26,82 26,46 Primärkapitalrelation Primärkapital i % av riskvägda placeringar 24,93 27,66 26,82 26,46 Resultat Placeringsmarginal Räntenetto i % av MO 2,87 3,12 2,84 3,11 3,28 Rörelseintäkter/affärsvolym Räntenetto + rörelseintäkter i % av genomsnittlig affärsvolym 1,74 1,83 1,64 1,84 1,95 Rörelseresultat/affärsvolym Rörelseresultat i % av genomsnittlig affärsvolym 0,73 0,86 0,49 0,55 0,65 Räntabilitet på eget kapital Rörelseresultat efter schablonskatt i % av genomsnittligt eget kapital 6,35 7,92 4,27 4,73 5,50 KI-tal före kreditförluster Summa kostnader exkl kreditförluster och värdeförändring på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter 0,60 0,53 0,70 0,65 0,66 KI-tal efter kreditförluster Summa kostnader inkl kreditförluster och värdeförändring på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter 0,58 0,53 0,70 0,67 0,82 6

FEM ÅR I SAMMANDRAG, tkr 2007 2006 2005 2004 2003 Osäkra fordringar och kreditförluster Reserveringsgrad för osäkra fordringar Reservering för sannolika förluster i % av osäkra fordringar brutto 15,31 18,15 19,00 40,82 10,06 Andel osäkra fordringar Osäkra fordringar netto i % av total utlåning till allmänheten och kreditinstitut (exkl banker) 0,77 1,10 1,39 0,43 1,39 Kreditförlustnivå Kreditförluster i % av ingående balans för utlåning till allmänheten, kreditinstitut (exkl banker) samt övertagen egendom och kreditgarantier 0,00 0,00 0,03 0,26 0,03 Övriga uppgifter Medelantal anställda 9 9 9 10 10 Antal kontor 1 1 1 1 1 Personalkostnader i % av MO 1,36 1,19 1,22 1,32 1,39 7

FEM ÅR I SAMMANDRAG, tkr 2007 2006 2005 2004 2003 RESULTATRÄKNING Räntenetto 14 738 12 888 11 021 11 607 11 877 Provisioner, netto 2 372 2 139 1 456 1 485 1 072 Nettoresultat av finansiella transaktioner 22-3 0 0 139 Övriga intäkter 1 138 1 704 916 815 730 Summa intäkter 18 270 16 728 13 393 13 907 13 818 Allmänna administrationskostnader 9 529 7 567 8 044 7 765 7 849 Övriga rörelsekostnader 1 1 422 1 285 1 296 1 270 1 271 Kreditförluster -300 0 70 673 70 Summa kostnader 10 651 8 852 9 410 9 708 9 190 Rörelseresultat 7 619 7 876 3 983 4 199 4 628 Bokslutsdispositioner, netto 0 0 6 887-381 125 Skatter -1 717-1 952-2 883-861 -1 169 Årets resultat 5 902 5 924 7 987 2 957 3 584 1 inkl av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar BALANSRÄKNING Kassa 3 000 2 505 4 323 2 714 2 643 Utlåning till kreditinstitut 152 829 91 591 113 263 77 735 86 564 Utlåning till allmänheten 358 187 327 134 267 124 270 566 257 500 Räntebärande värdepapper 5 000 5 000 5 000 5 000 5 026 Aktier och andelar mm 24 657 6 873 5 625 5 625 5 624 Materiella tillgångar 4 111 4 188 4 719 5 275 5 718 Övriga tillgångar 1 604 1 233 760 1 661 1 265 Summa tillgångar 549 388 438 524 400 814 368 576 364 340 Skulder till kreditinstitut 634 573 176 453 213 In- och upplåning från allmänheten 445 204 361 016 328 516 298 934 298 080 Övriga skulder 3 791 2 400 3 511 1 677 1 874 Avsättningar för pension mm 1 538 0 0 0 0 Summa skulder och avsättningar 451 167 363 989 332 203 301 064 300 167 Obeskattade reserver 0 0 0 6 888 6 506 Eget kapital 98 221 74 535 68 611 60 624 57 667 Summa skulder, avsättn och eget kapital 549 388 438 524 400 814 368 576 364 340 Uppgifter för 2003-2006 har inte omräknats med avseende på IAS 39. 8

RESULTATRÄKNING, tkr Not 2007 2006 Förändring i procent Ränteintäkter 24 741 17 256 43,4 Räntekostnader 10 003 4 368 129,0 Räntenetto 4 14 738 12 888 14,4 Erhållna utdelningar 5 1 110 961 15,5 Provisionsintäkter 6 3 285 3 153 4,2 Provisionskostnader 7 913 1 014-10,0 Nettoresultat av finansiella transaktioner 8 22-3 Övriga rörelseintäkter 9 28 743-96,2 Summa rörelseintäkter 18 270 16 728 9,2 Allmänna administrationskostnader 10 9 529 7 567 25,9 Av- och nedskrivningar på materiella tillgångar 18 167 552-69,7 Övriga rörelsekostnader 11 1 255 733 71,2 Summa kostnader före kreditförluster 10 951 8 852 23,7 Resultat före kreditförluster 7 319 7 876-7,1 Kreditförluster, netto 12-300 0 Rörelseresultat 7 619 7 876-3,3 Skatt på årets resultat 13 1 717-1 952-12,0 Årets resultat 5 902 5 924-0,4 9

BALANSRÄKNING, tkr TILLGÅNGAR Not 2007 2006 Förändring i procent Kassa 3 000 2 505 19,8 Utlåning till kreditinstitut 14 152 829 91 591 66,9 Utlåning till allmänheten 15 358 187 327 134 9,5 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 16 5 000 5 000 Aktier och andelar mm 17 24 657 6 873 258,8 Materiella tillgångar 18 - Inventarier 111 85 30,6 - Byggnader och mark 4 000 4 103-2,5 Övriga tillgångar 19 39 67-41,8 Uppskjuten skattefordran 431 - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 20 1 134 1 166-2,7 Summa tillgångar 549 388 438 524 25,3 10

BALANSRÄKNING, tkr SKULDER, AVSÄTTNINGAR Not 2007 2006 Förändring OCH EGET KAPITAL i procent Skulder till kreditinstitut 21 634 573 10,6 In- och upplåning från allmänheten - Inlåning 22 445 204 361 016 23,3 Övriga skulder 23 2 329 1 401 66,2 Aktuell skatteskuld 325 89 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 1 137 910 24,9 Avsättningar 25 - Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 1 538 0 Summa skulder och avsättningar 451 167 363 989 24,0 Reservfond 74 535 68 611 8,6 Fond för verkligt värde 17 784 0 Årets resultat 5 902 5 924-0,4 Summa eget kapital 26 98 221 74 535 31,8 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 549 388 438 524 25,3 Poster inom linjen Ställda säkerheter - - Ansvarsförbindelser 27 4 761 4 539 Åtaganden 28 45 127 42 062 11

FÖRÄNDRINGAR I Reserv- Fond för Årets Summa EGET KAPITAL fond verkligt värde resultat eget kapital Ingående eget kapital 2006-01-01 60 624-7 987 68 611 Vinstdisposition 7 987-7 987 Årets resultat 5 924 5 924 Utgående eget kapital 2006-12-31 68 611-5 924 74 535 Ingående eget kapital 2007-01-01 68 611 5 924 74 535 Justering för ändrad redovisningsprincip 26 600 26 600 Justerat eget kapital 2007-01-01 68 611 26 600 5 924 101 135 Vinstdisposition 5 924-5 924 Finansiella tillgångar som kan säljas: Omvärderingar redovisade direkt mot eget kapital -8 816-8 816 Årets resultat 5 902 5 902 Utgående eget kapital 2007-12-31 74 535 17 784 5 902 98 221 12

Kassaflödesanalys, tkr Den löpande verksamheten 2007 2006 Rörelseresultat 7 619 7 876 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Av-/nedskrivningar 167 552 Kreditförluster -300 Betald skatt -1 717-1 952 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 5 769 6 476 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av utlåning till allmänheten -30 753-60 010 Ökning/minskning av in- och upplåning från allmänheten 84 189 32 500 Förändringar av övriga tillgångar och skulder 2 557-2 832 Kassaflöde från den löpande verksamheten 61 762-23 866 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella tillgångar -90-21 Kassaflöde från investeringsverksamheten -90-21 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0 Årets kassaflöde 61 672-23 887 Likvida medel vid årets början 93 523 117 410 Likvida medel vid årets slut 155 195 93 523 Likvida medel Tkr 2007-12-31 2006-12-31 Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa, utlåning till kreditinstitut skulder till kreditinstitut 155 195 93 523 Betalda räntor och erhållen utdelning som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Tkr 2007 2006 Erhållen utdelning 1 110 961 Erhållen ränta 24 720 17 006 Erlagd ränta 14 891 12 854 Kassaflödesanalysen är upprättad enligt indirekt metod. 13

Not 1 Uppgifter om sparbanken Årsredovisningen avges per 31 december 2007 och avser Ydre Sparbank som är sparbank med säte i Österbymo. Adressen till huvudkontoret är Kisavägen 2, Österbymo. Not 2 Redovisningsprinciper Överensstämmelse med normgivning och lag Sparbankens årsredovisning är upprättad enligt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2006:16) och Redovisningsrådets rekommendation RR 32:06. Sparbankerna tillämpar s k lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RR 32:06 och FFFS 2006:16. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till att sambandet mellan redovisning och beskattning skall tillämpas. Denna årsredovisning innehåller de första fullständiga finansiella rapporterna upprättade i enlighet med lagbegränsad IFRS. I not 30 finns en sammanställning med förklaringar hur övergången till lagbegränsad IFRS har påverkat sparbankens finansiella resultat och ställning samt redovisade kassaflöden. Värderingsgrunder vid upprättande av företagets finansiella rapporter Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden. Finansiella tillgångar och skulder är redovisade till upplupet anskaffningsvärde, förutom vissa finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde (se not 29). Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde består av finansiella tillgångar som kan säljas. Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Företagets funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att sparbankens ledning gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Ändrade redovisningsprinciper Övergången till redovisning enligt lagbegränsad IFRS beskrivs i not 30. I enlighet med FFFS 2006:16 behöver inte IAS 39 tillämpas på jämförelsesiffrorna för 2006 utan framåtriktat från 1 januari 2007. Upplysningar tillämpas från och med 2007. Tillämpningen av IAS 39 har inneburit att aktieinnehavet i Swedbank redovisas till marknadsvärdet från och med den 1 januari 2007. Ett antal nya standarder, ändringar i standarder samt tolkningsuttalanden träder i kraft först från och med räkenskapsåret 2008 och har inte tillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Dessa IFRS standarder och tolkningar bedöms inte få någon påverkan på bankens finansiella rapporter 2008. 14

Utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta Sparbankens funktionella valuta är svenska kronor. Valutaexponeringar förekommer endast i utländska sedeldepån. Den utländska valutan omräknas till svenska kronor till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Ränteintäkter och räntekostnader, samt utdelning Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla uppskattade framtida in- och utbetalningar under den förväntade räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran eller skulden. Ränteintäkter och räntekostnader inkluderar i förekommande fall periodiserade belopp av erhållna avgifter som medräknas i effektivräntan, transaktionskostnader och eventuella rabatter, premier och andra skillnader mellan det ursprungliga värdet av fordran/skulden och det belopp som regleras vid förfall. Ränteintäkter och räntekostnader som presenteras i resultaträkningen består av räntor på finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden inklusive ränta på osäkra fordringar. Utdelning från aktier och andelar redovisas när rätten att erhålla betalning fastställts. Provisions- och avgiftsintäkter En provisions- och avgiftsintäkt redovisas när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, och när det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen kommer att tillfalla företaget. Sparbankerna erhåller avgifter och provisioner för utförda tjänster som intäktsredovisas på tre olika sätt enligt nedan: Provisioner och avgifter som inräknas i den effektiva räntan Provisioner och avgifter som är en integrerad del av effektivräntan, redovisas inte som provisionsintäkt utan som justering av effektivräntan på resultatraden ränteintäkter. Sådana avgifter utgörs främst av; uppläggningsavgifter för lån. Provisioner och avgifter som är intjänade i takt med att tjänsterna löpande utförs Till dessa avgifter hör främst avgifter och provisioner för ställande av finansiell garanti. Dessa avgifter och provisioner periodiseras som intäkt över den period som tjänsten utförs. Till dessa avgifter hör också de ersättningar som sparbanken erhåller vid förmedling av lån till annan bank. Vid förmedling av lån och fonder till annan bank som också inbegriper ett ansvar för kreditförluster på de förmedlade lånen (dock maximerat till en viss andel av under året intjänad förmedlingsprovision) redovisas intäkten löpande netto efter avräkning för kreditförlust. Provisioner och avgifter som är intjänade när en viss tjänst utförts Till dessa avgifter och provisioner hör olika typer av provisioner för köp av värdepapper för kunds räkning, aviseringsavgifter, betal- och kreditkortsavgifter i de fall som tjänsten utförs över en period som inte sträcker sig över ett kvartalsbokslut. Dessa provisioner och avgifter som i allmänhet är relaterad till en utförd transaktion redovisas omedelbart som intäkt. Provisionskostnader Här redovisas kostnader för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta, t ex kostnader för clearing och bankgiro, depåavgifter och avgifter till UC. Transaktionskostnader som beaktas vid beräkning av den effektiva räntan redovisas ej här. 15

Nettoresultat av finansiella transaktioner Posten Nettoresultat av finansiella transaktioner innehåller de realiserade och orealiserade värdeförändringar som uppstått med anledning av finansiella transaktioner. Nettoresultat av finansiella transaktioner består av valutakursförändringar Finansiella instrument Finansiella instrument värderas och redovisas i enlighet med reglerna i IAS 39 och ÅRKL. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan lånefordringar, aktier och andra egetkapitalinstrument, och obligationsfordringar. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörs- och låneskulder. Redovisning i och borttagande från balansräkningen En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när sparbanken blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då företaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Lånelöften redovisas inte i balansräkningen. Lånefordringar redovisas i balansräkningen i samband med att lånebelopp utbetalas till låntagaren. Klassificering och värdering Finansiella instrument redovisas initialt till instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen delvis utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades, men också utifrån de valmöjligheter som finns i IAS 39. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället såsom beskrivs nedan. Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran redovisas till det belopp som beräknas inflyta, dvs. efter avdrag för osäkra fordringar. Investeringar som hålles till förfall Investeringar som hålles till förfall är finansiella tillgångar omfattar räntebärande värdepapper med fasta eller fastställbara betalningar och fastställd löptid som företaget har en uttrycklig avsikt och förmåga att inneha till förfall. Tillgångar i denna kategori värderas till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella tillgångar som kan säljas I kategorin finansiella tillgångar som kan säljas ingår finansiella tillgångar som inte klassificerats i någon annan kategori eller finansiella tillgångar som företaget initialt valt att klassificera i denna kategori. Innehav av aktier och andelar redovisas här. Tillgångar i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade mot eget kapital. Andra finansiella skulder Upplåning, inlåning samt övriga finansiella skulder, t ex leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. 16

Kreditförluster och nedskrivningar på finansiella instrument Nedskrivningsprövning för finansiella tillgångar Vid varje rapporttillfälle utvärderar sparbanken om det finns objektiva belägg som tyder på att en finansiell tillgång eller grupp av tillgångar är i behov av nedskrivning till följd av att en eller flera händelser (förlusthändelser) inträffat efter det att tillgången redovisas för första gången och att dessa förlusthändelser har en inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena från tillgången eller gruppen med tillgångar. Om det finns objektiva belägg som tyder på att ett nedskrivningsbehov kan finnas så betraktar sparbanken dessa fordringar som osäkra också i de fall när sparbanken vid en kassaflödesberäkning kommer fram till att full täckning finns för fordran vid ett eventuellt ianspråktagande av pant. Objektiva belägg utgörs dels av observerbara förhållanden som inträffat och som har en negativ inverkan på möjligheten att återvinna anskaffningsvärdet, dels av betydande eller utdragen minskning av det verkliga värdet för en investering i en finansiell placering klassificerad som en finansiell tillgång som kan säljas. Sparbanken utvärderar om ett nedskrivningsbehov finns och om en kreditförlust ska redovisas på individuell basis för alla lån som är väsentliga. Som objektiva belägg på att nedskrivningshehov föreligger och att lånet är klassat som osäkert räknar sparbanken i allmänhet betalningar som är mer än 60 dagar försenade. Andra objektiva belägg kan vara information om betydande finansiella svårigheter som kommit sparbanken till kännedom genom analys av finansiella rapporter, inkomstdeklarationer eller på annat sätt i den löpande utvärderingen av kundens kreditvärdighet som ingår som en integrerad del i sparbankens system och rutiner för att hantera kreditrisk. Eftergifter till sparbankens låntagare som görs på grund av att låntagaren har finansiella svårigheter kan också utgöra objektiva belägg om att lånet är osäkert. Nedskrivningar belastar resultaträkningen. Återföring av nedskrivningar En nedskrivning återförs om det både finns bevis på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av det nedskrivna beloppet. En nedskrivning på en lånefordran återförs om låntagaren förväntas fullfölja alla kontraktuella betalningar i enlighet med ursprungliga eller omstrukturerade lånevillkor. Återföring av nedskrivningar på lån (kreditförluster) redovisas som en minskning av kreditförluster och specificeras särskilt i not. Nedskrivningar av investeringar som hålles till förfall eller lånefordringar och kundfordringar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde återförs om en senare ökning av återvinningsvärdet objektivt kan hänföras till en händelse som inträffat efter det att nedskrivningen gjordes. Bortskrivningar av lånefordringar Lånefordringar som klassificerats som osäkra skrivs bort från balansräkningen när kreditförlusten anses vara konstaterad vilket är när konkursförvaltare lämnat uppskattning om utdelning i konkurs, ackordsförslag antagits eller fordran eftergivits på annat sätt. Efter bortskrivning redovisas lånefordringarna inte längre i balansräkningen. Återvinning på tidigare redovisade bortskrivningar redovisas som en minskning av kreditförluster på resultatraden Kreditförluster netto. Ianspråktagen pant Övertagen egendom för skyddande av lånefordran värderas till enligt lägsta värdets princip, d v s det lägre beloppet av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. 17

Materiella tillgångar Ägda tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma sparbanken till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar med tillägg för eventuella uppskrivningar. Materiella anläggningstillgångar som består av delar med olika nyttjandeperioder behandlas som separata komponenter av materiella anläggningstillgångar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. Avskrivningsprinciper Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod, mark skrivs inte av. Sparbanken tillämpar avskrivning enl IFRS på rörelsefastigheten. Följande huvudgrupper av komponenter och nyttjandeperioder ligger till grund för avskrivningar: Byggnadsstomme 50 år Fjärrvärme 10 år Ventilation 15 år Hiss 20 år För övriga materiella anläggningstillgångar som utgörs av inventarier tillämpas avskrivningstiden fem år. Ersättningar till anställda Ersättningar efter avslutad anställning Pensionering genom försäkring Sparbankens pensionsplaner för kollektivavtalade tjänstepensioner är tryggade genom försäkringsavtal med Sparinstitutens Pensionskassa (SPK). Enligt IAS 19 är en avgiftsbestämd plan för ersättningar efter avslutad anställning enligt vilka företaget betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter om den juridiska enheten inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänför sig till anställdas tjänstgöring under innevarande period och tidigare. En förmånsbestämd pensionsplan definieras som annan plan för ersättningar efter avslutad anställning än avgiftsbestämd plan. Pensionsplanen för sparbankens anställda har bedömts vara en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Sparbanken har dock gjort bedömningen att URA 45 Pensionsplaner som omfattar flera arbetsgivare är tillämplig även för sparbankens pensionsplan hos SPK. Sparbanken saknar tillräcklig information för att möjliggöra en redovisning i enlighet med IAS 19, och redovisar därför dessa pensionsplaner som avgiftsbestämda. Sparbankens förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt sparbanken under en period. Premier betalas till SPK baserat på aktuell lön. Årets kostnader för dessa försäkringspremier framgår av not 10. 18

Pensionering i egen regi Sparbanken har utöver de kollektivavtalade tjänstepensionerna också i särskilt avtal utfäst till VD om att han kan avsluta sin tjänstgöring vid en tidigare tidpunkt än 65 års ålder och om en ytterligare ersättning än den som den kollektivavtalade pensionsförmånen då ger. För pensionen i egen regi har avsättning motsvarande avtalets kapitalvärde avsatts i balansräkningen. Avsättningen är inte återförsäkrad och därmed inte omgående avdragsgill. En uppskjuten skattefordran har redovisats mot övriga tillgångar. Allmänna administrationskostnader Allmänna administrationskostnader omfattar personalkostnader, inklusive löner och arvoden, pensionskostnader, arbetsgivaravgifter och andra sociala avgifter. Här redovisas också lokalkostnader, utbildnings-, IT, telekommunikations-, rese- och representationskostnader samt kassadifferenser. Avsättningar En avsättning redovisas i balansräkningen när sparbanken har en befintlig juridisk eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. Under Skatt på årets resultat redovisas aktuell skatt, uppskjuten skatt och skatt avseende tidigare år. Ansvarsförbindelser (eventualförpliktelser) En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som inte redovisas som skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. 19

Not 3 Finansiella risker I sparbankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har sparbankens styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i sparbanken, fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. Sparbankens styrelse har det övergripande ansvaret för sparbankens riskhantering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika andra funktioner. Dessa i sin tur rapporterar regelbundet till styrelsen. Sparbankens riskhantering syftar till att identifiera och analysera de risker som sparbanken har i sin verksamhet och att för dessa sätta lämpliga begränsningar (limiter) och försäkra att det finns kontroll på plats. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande att limiter inte överskrids. Riskpolicies och riskhanteringssystem gås igenom regelbundet för att kontrollera att dessa är korrekta och t ex återspeglar gällande marknadsvillkor samt produkter och tjänster som erbjuds. Genom utbildning och tydliga processer skapar sparbanken förutsättningar för en god riskkontroll, där varje anställd förstår sin roll och sitt ansvar. Sparbankens VD ansvarar för funktionen för självständig riskkontroll. Kreditrisk Med kredit-/motpartsrisk avses risken att sparbanken inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser. Detta omfattar också den risk som sparbanken tar på sig när sparbanken ställer ut finansiella garantier för att garantera en tredje parts betalningsfullgörande till innehavaren av den finansiella garantin. Till denna risk räknas också den risk som sparbanken har i förmedlade lån till Swedbank Hypotek. I detta sistnämnda fall är emellertid förlustrisken begränsad till under året intjänad förmedlingsprovision Den bakomliggande transaktionen kan avse krediter. Styrelsen har det övergripande ansvaret för sparbankens kreditriskexponering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika kreditdelegationer. Rapportering sker regelbundet till styrelsen. Sparbankens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. En genomgående princip är bl a att alla kreditbeslut i sparbanken normalt fattas av minst två personer. Trots att kreditrisken utgör sparbankens största riskexponering har sparbanken inte haft någon kreditförlust under året. Den avgörande bedömningsgrunden för sparbankens kreditgivning, som utifrån låntagarnas hemvist är geografiskt hänförliga till sparbankens verksamhetsområde, är låntagarnas återbetalningsförmåga. För att ytterligare minska risken är merparten av sparbankens krediter dessutom säkerställda med pantbrev i fastigheter och andra bankmässiga säkerheter. Sparbanken strävar efter en god riskspridning. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i sparbankens värdepappersportfölj tillåts endast placeringar inom vissa beloppsmässiga ramar och endast i värdepapper med hög kreditvärdighet. Större kreditengagemang (kredittagarens samtliga egna förbindelser och ansvarsförbindelser) omprövas minst en gång årligen i behörig kreditbeviljande instans. För större företagsengagemang tillämpas riskklassificering i samband med nybeviljning av kredit och i samband med den årliga omprövningen. Riskklassificeringssystemet innebär att krediterna klassificeras i olika riskklasser beroende på risken för obestånd och risken vid ett eventuellt obestånd. Sparbankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärd är erforderlig. Sparbankens kreditriskexponering brutto och netto samt koncentrationer med avseende på motparter samt lånefordringar per kategori av låntagare visas i tabeller nedan. 20

Kreditriskexponering Total Nedskriv- Redovisat Värde av Total brutto och netto kreditrisk- ning/ värde säkerheter Kreditriskexponering Avsättning avs. poster exponering (före ned- i balansrkn efter avdrag skrivning) säkerheter Krediter 1 mot säkerhet av: Statlig och kommunal borgen 2 9 496-9 496 9 496 - Pb i villa- och fritidsfastigheter 3 118 379-118 379 102 677 15 702 Pb i flerfamiljsfastigheter 4 3 760-3 760 3 295 465 Pb i jordbruksfastigheter 108 616-108 616 106 868 1 748 Pb i andra näringsfastigheter 35 346 500 34 846 23 447 11 399 Företagshypotek 46 934-46 934 46 232 702 Övriga 5 188 985-188 985 913 188 072 varav kreditinstitut 152 829-152 829 152 829 - Utan säkerheter, ej utnyttjade krediter 45 127-45 127 45 127 - Summa 556 643 500 556 143 490 884 218 088 Värdepapper finansiella instrument 5 000-5 000-5 000 - utan rating Åtaganden Utställda garantier 4 761-4 761-4 761 Total kreditriskexponering 566 404 500 565 904 490 884 227 849 1 Med kredit avses fordringar och andra placeringar i värdepapper, dock ej aktier, i balansräkningen samt kreditåtaganden utanför balansräkningen, exempelvis, garantier och borgensåtaganden. Säkerheterna är upptagna till bedömda marknadsvärden vid upplåningstillfället eller senare uppdatering. 2 inklusive krediter till stat och kommun 3 inklusive bostadsrätter 4 inklusive bostadsrättsföreningar 5 inklusive krediter utan säkerhet samt ej utnyttjade krediter i räkning 21

Kreditkvalitet 2007 Lånefordringar, kreditkvalitet, Företagssektor Kreditbetyg 1-3, låg till medel risk 88 726 Kreditbetyg 4-5, högre risk 15 840 Privatpersoner Kreditbetyg 1-3, låg till medel risk 239 160 Kreditbetyg 4-5, högre risk 14 461 Lånefordringar 358 187 Sparbanken har ingen kreditförstärkning utöver pantsatta säkerheter. Oreglerade och osäkra fordringar Åldersanalys, oreglerade men ej nedskrivna lånefordringar Tkr Fordringar förfallna 60 dgr eller mindre - Fordringar förfallna > 60 dgr - 90 dgr - Fordringar förfallna > 90 dgr - 180 dgr 6 Fordringar förfallna > 180 dgr - 360 dgr 758 Fordringar förfallna > 360 dgr - Summa 764 Lånefordringar per kategori av låntagare Lånefordringar, brutto - offentlig sektor 4 090 - företagssektor 100 976 - hushållssektor 253 621 varav enskilda företagare 117 925 - övriga - Summa 358 687 varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar - företagssektor - - hushållssektor 764 Oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka ränta intäktsförs - företagssektor - - hushållssektor - Lånefordringar, nettoredovisat värde - offentlig sektor 4 090 - företagssektor 100 476 - hushållssektor 253 621 varav enskilda företagare 117 925 - övriga - Summa 358 187 22

Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken för att sparbanken får svårigheter att fullgöra åtaganden som är förenade med finansiella skulder Likviditetsrisk kan även uttryckas som risken för förlust eller försämrad intjäningsförmåga till följd av att sparbankens betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Likviditetsrisker uppstår då tillgångar och skulder inklusive derivatinstrument har olika löptider. Sparbankens riskhantering fokuserar här på att skapa likviditetsresurser och på portföljstrukturer. Det innebär att placeringar endast görs i likvida värdepapper, d v s värdepapper som handlas på en fungerande marknad. Likviditeten bevakas löpande och stress-tester utförs för olika scenarios. Sparbankens likviditetsberedskap i form av dagslåneräkning och värdepappersportfölj hos Swedbank får lägst uppgå till 10 % av inlåningen från allmänheten. Sparbankens likviditetsexponering med avseende på återstående löptider på tillgångar och skulder framgår av tabellen nedan. Även den kassaflödesanalys, som finns intagen på annat ställe i årsredovisningen, belyser sparbankens likviditetssituation. Likviditetsexponering Nominella kassaflöden - kontraktuellt återstående löptid Kontraktuellt återstående På Högst 3-12 mån 1-5 år >5 år Utan löptid löptid (redov värde) anfordran 3 mån Tillgångar Kassa - - - - - 3 000 Utlåning till kreditinstitut 152 829 - - - - - Utlåning till allmänheten 29 248 6 913 17 944 86 777 217 305 - Obligationer och andra räntebärande värdepapper * - - 5 000 - - - Övriga tillgångar - - - - - 30 372 Summa tillgångar 182 077 6 913 22 944 86 777 217 305 33 372 Skulder Skulder till kreditinstitut 634 - - - - - Inlåning från allmänheten 445 204 - - - - - Övriga skulder och eget kapital - - - - - 103 550 Summa skulder 445 838 - - - - 103 550 Total skillnad - 263 761 6 913 22 944 86 777 217 305-70 178 * En obligation som förfaller 20080402. 23

Marknadsrisk Marknadsrisk är att risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadspriser. Det finns tre typer av marknadsrisker: valutarisk, ränterisk och andra prisrisker. I finansiell verksamhet utgörs de viktigaste marknadsriskerna ränterisker, valutarisker och aktiekursrisker (prisrisk). I sparbankens fall utgör ränterisken och aktiekursrisk de övervägande marknadsriskerna. Ränterisk definieras som risken för att marknadsvärdet på sparbankens fastförräntande tillgångar sjunker då marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk, eller prisrisk, ökar med åtagandets löptid. En annan form av ränterisk är inkomstrisken, d v s risken för att räntenettot försämras i ett förändrat ränteläge genom att räntebindningstiden är olika för tillgångar och skulder. Valutarisk Valutarisk uppstår till följd av att tillgångar och skulder i samma utländska valuta storleksmässigt inte överenssstämmer. Sparbanken är endast exponerad för valutarisk i den utländska sedeldepån. Det samlade värdet i utländsk valuta är 163 tkr. Aktiekursrisk Aktiekursrisk är risken för att marknadsvärdet på en aktieplacering sjunker till följd av samhällsekonomiska faktorer. Sparbankens aktieinnehav består av aktier i Swedbank. En förändring med 1 % enhet i aktiekursen påverkar sparbankens eget kapital med 246 tkr. Ränterisk Ränterisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor. Ränterisk kan således dels bestå av förändring i verkligt värde, prisrisk, dels förändringar i kassaflöde, kassaflödesrisk. En betydande faktor som påverkar ränterisken är räntebindningstiden. Långa räntebindningstider motverkar kassaflödesrisken men ökar prisrisken. Kortare räntebindningstider motverkar prisrisken men ökar kassaflödesrisken. I enlighet med sparbankens riskpolicy kontrolleras de finansiella riskerna i verksamheten med limiter. Beträffande ränteriskerna innebär detta t ex att räntebindningstiderna på sparbankens räntebärande placeringar måste hålla sig inom vissa tids- och beloppsmässiga ramar. Ett sätt att indikativt mäta ränterisken är den s k gap-analys, som återfinns nedan, som visar räntebindningstiderna för sparbankens tillgångar och skulder i balansräkningen samt poster utanför balansräkningen. Analysen visar att vid en förändring av marknadsräntan med en procentenhet minskar/ökar räntenettot för kommande 12-månadersperiod med 525 tkr. Enligt finanspolicyn är målsättningen för sparbankens räntebundna exponeringar att den genomsnittliga räntebindningstiden/durationen ska vara högst 3,5 år. Per den 31 december 2007 var räntebindningstiden 3,1 år. 24

Räntebindningstider för Högst 1-3 mån 3-12 mån 1-5 år >5 år Utan ränta Totalt tillgångar och skulder 1 mån - Ränteexponering Tillgångar Kassa - - - - - 3 000 3 000 Utlåning till kreditinstitut 152 829 - - - - - 152 829 Utlåning till allmänheten 347 795 - - 10 392 - - 358 187 Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 5 000 - - - - 5 000 Övriga tillgångar - - - - - 30 372 30 372 Summa tillgångar 500 624 5 000 0 10 392 0 33 372 549 388 Skulder Skulder till kreditinstitut 634 - - - - - 634 Inlåning fr allmänheten 445 204 - - - - - 445 204 Övriga skulder - - - - - 5 329 5 329 Eget kapital 98 221 98 221 Summa skulder och eget kapital 445 838 - - - - 103 550 549 388 Differens tillgångar och skulder 54 786 5 000-10 392 - -70 178 Kumulativ exponering - 59 786 59 786 70 178 70 178 - Räntenettorisk - genomslag på räntenettot under kommande tolvmånadersperiod vid en ränteuppgång/-nedgång på 1 procentenhet på balansdagen utgör 525 tkr. 25

NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN 4 Räntenetto 2007 2006 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 4 083 1 943 Utlåning till allmänheten 20 450 15 174 Räntebärande värdepapper 204 139 Övriga 4 0 Summa 24 741 17 256 varav ränteintäkter på finansiella poster, ej värderade till verkligt värde, 24 741 tkr. Räntekostnader In- och upplåning från allmänheten 10 003 4 368 Summa 10 003 4 368 varav kostnad för insättargaranti 191 168 Summa räntenetto 14 738 12 888 Räntemarginal 2,48% 2,90% Totala ränteintäkter i % av MO minus totala räntekostnader i % av MO exkl. genomsnittligt eget kapital och obeskattade reserver Placeringsmarginal 2,87% 3,12% Räntenetto i % av MO Medelränta på utlåningen under året 5,92% 5,12% Medelränta på inlåningen under året 2,50% 1,31% Inkl. kostnad för insättargarantin 5 Erhållna utdelningar Swedbank AB 1 110 961 6 Provisionsintäkter Betalningsförmedlingsprovisioner 761 717 Utlåningsprovisioner 347 395 Inlåningsprovisioner 64 60 Provisioner avs utställda finansiella garantier 56 67 Värdepappersprovisioner 1 905 1 782 Avgifter från kredit- och betalkort 23 23 Övriga provisioner 129 109 Summa 3 285 3 153 26

7 Provisionskostnader 2007 2006 Betalningsförmedlingsprovisioner 889 962 Värdepappersprovisioner 24 52 Summa 913 1 014 8 Nettoresultat av finansiella transaktioner Valutakursförändringar 22-3 9 Övriga rörelseintäkter Övriga 28 743 10 Allmänna administrationskostnader Personalkostnader - löner och arvoden 2 959 2 830 - sociala avgifter 1 424 995 - pensionskostnad 1 972 441 - avsättning till vinstandelsstiftelse, inkl löneskatt 258 257 - övriga personalkostnader 361 346 Summa personalkostnader 6 974 4 869 Övriga allmänna administrationskostnader - porto och telefon 224 274 - IT-kostnader 1 329 1 390 - revision 378 383 - fastighetskostnader 287 295 - övriga 337 356 Summa övriga allmänna administrationskostnader 2 555 2 698 Totalt 9 529 7 567 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2007 2006 Sparbankens Övriga Sparbankens Övriga ledning anställda ledning anställda Löner 1 062 1 897 966 1 864 Sociala avgifter 751 673 338 657 Pensionskostnader 1 814 158 261 180 Antal personer i sparbankens ledning 2 2 27