Årsredovisning 2010 1
2
ÅRSREDOVISNING 2010 Sparbanksstämma med huvudmännen äger rum onsdagen den 13 april 2011 kl. 18.30 i Sparbankens samlingsal. Tidaholms Sparbank 1
VD:s kommentar Det du nu håller i din hand är Tidaholms Sparbanks 108:e bokslut. Det är resultatet av 108 års bankarbete där banken tagit sig igenom både börs- och finanskrascher. Med den senaste finanskrisen som bakgrund är det mycket tillfredställande att kunna redovisa ännu ett bokslut som visar att banken står på en mycket stabil grund och har alla förutsättningar för att kunna bedriva framgångsrik bankverksamhet in i framtiden. Återhämtningen för den svenska ekonomin har varit snabbare än i de flesta andra europeiska länder. Produktionsbortfallet under 2009 är till större delen återhämtat och vi kan nu åter se att företagen börjar nyanställa. Ljusare framtidsutsikter och låga räntor är bidragande orsaker till att hushållens konsumtion 2010 åter tog fart. 2010 har vi upplevt att varumärket Tidaholms Sparbank stärkts ytterligare. Detta inte minst utanför Tidaholm. Exemplen är många där kunder, på rekommendationer, tar kontakt med oss för att bli kunder i banken. Antalet privatkunder ökade under året med 497 och totala antalet kunder (privatpersoner, företag, organisationer och sammanslutningar) passerade 22 000. Under 2010 har vi återigen fått uppleva restriktioner vad gäller kreditgivning. Rädslan för en bostadsbubbla gjorde att Finansinspektionen såg sig nödgade att skapa nya regler för boendefinansiering. De nya reglerna innebär att vi inte får använda fastigheten som säkerhet över ett belopp motsvarande 85% av fastighetens marknadsvärde. Den slutliga effekten av de nya reglerna kommer sannolikt visa sig under 2011. Under 2010 har vi flyttat in Mullsjökontorets kundstock in i vårt eget datasystem. Detta innebär att vi inte längre behöver använda oss av två system med allt extraarbete detta inneburit sedan förvärvet 2009-06-01. Bankens volymer har fortsatt utvecklas på ett positivt sätt. Totala affärsvolymen uppgick vid utgången av 2010 till 6 994 miljoner kronor, vilket är en ökning med 11% sedan årets början. Detta kan jämföras med snittet för Sparbankerna i Sverige som ligger på 6,5%. Det som sätter stor prägel på 2010 års resultat är det allmänna ränteläget. Den historiskt mycket låga räntan höll i sig hela första halvåret. Under våren fanns till och med röster som menade att det fanns behov av att ytterligare sänka reporäntan. I avvaktan på att sviterna efter finanskrisen skulle bedarra lät Riksbanken reporäntan ligga kvar på 0,25%, samma nivå som vid ingången av 2010. Under andra halvåret har man dock gjort bedömningen att svensk ekonomi återhämtat sig tillräckligt för att motivera en höjd reporänta och den 7 juli genomfördes en höjning med 0,25%. Därefter har ytterligare tre höjningar genomförts och vid utgången av 2010 var reporäntan 1,25%. Sammantaget kan sägas att Tidaholms Sparbank 2010 stärkt sin position på marknaden. Detta både vad gäller varumärket Tidaholms Sparbank som bankens marknadsandel. Detta är skönt att ha i ryggen när vi nu i början av 2011 sjösätter den nya marknadsplattform som är resultatet av det arbete som genomförts av huvudmän, styrelse och personal, min bank. Jan Blennow VD 2
Redovisning för verksamhetsåret 2010 Styrelsen för Tidaholms Sparbank, organisationsnummer 567200-4883, får härmed avge årsredovisning för sparbankens verksamhet 2010, bankens 108:e verksamhetsår. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verksamhetens art och inriktning Tidaholms Sparbanks verksamhetsområde omfattar Tidaholms Kommun, Mullsjö Kommun, Brandstorps församling av Habo Kommun samt Södra Fågelås församling av Hjo Kommun. Sparbankens rörelse skall avse främst nämnda verksamhetsområde. Vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella tjänster och juridisk rådgivning till privatpersoner, företag, lantbruk och organisationer. Sparbankens ställning Tidaholms Sparbanks balansomslutning vid utgången av 2010 uppgick till 2.321.688 tkr, att jämföra med 2.108.179 tkr för 2009. Inlåning Inlåningen från allmänheten var vid årets slut 2.022.286 tkr jämfört med 1.823.526 tkr för 2009. Utanför den egna balansräkningen har sparbanken förmedlat placeringar till Robur och Robur Försäkring vars värde per 2010-12-31 sammanlagt uppgick till 1.299.898 tkr. Utlåning Utlåningen till allmänheten uppgick vid utgången av år 2010 till 1.457.049 tkr jämfört med 1.147.825 tkr för 2009. Vidare har vi förmedlat lån till Swedbank Hypotek som vid utgången av år 2010 uppgick till 1.728.166 tkr. Kapitaltäckning Kapitalbasen uppgår till 193.974 tkr vid årets slut. Sparbankens kapitaltäckningskvot uppgår vid årsskiftet till 1,77 (1,81). Resultat Rörelseresultatet för 2010 uppgår till 11.563 tkr. Motsvarande resultat för 2009 uppgick till 20.393 tkr. Avskrivningstiden på goodwill för kontoret i Mullsjö, som köptes av Swedbank 2009, har ändrats från 10 år till 5 år. Detta har gjort att goodwillavskrivningar har ökat med 6.736 tkr jämfört med om avskrivningstiden hade varit på 10 år. Konvertering av datasystemet på kontoret i Mullsjö har gjorts under 2010 och belastar resultatet med 2.088 tkr. Intäkt av engångskaraktär under 2009 var de teckningsrätter som banken erhöll för aktier i Swedbank och som ingår i resultatet för 2009 med 6.870 tkr under rubriken utdelning mm. Likviditet Sparbankens likviditet var på bokslutsdagen god. 256.823 tkr fanns insatta som kortfristiga dagslån och inneliggande kassa uppgick till 16.033 tkr. Vidare så finns värdepapper om nominellt 420.000 tkr som förfaller inom 3 månader. Personal Vid årets slut var 34 personer anställda i bankarbete, varav 20 kvinnor och 14 män. Principer och processer för ersättningar och förmåner till ledningen Uppgifter om ledande befattningshavares ersättningar återfinns i not 10. Information om risker och osäkerhetsfaktorer Sparbanken är i sin verksamhet utsatt för olika risker. En närmare beskrivning av dessa risker återfinns i not 3. 3
Sparbankernas Affärsutveckling AB Sparbankernas Riksförbund har i december 2010 förvärvat samtliga aktier i Sparbankernas Affärsutveckling AB. Försäljningen av Tidaholms Sparbanks aktier i bolaget innebar en reaförlust om 367 tkr. Utsikter inför 2011 Efter några år med extremt lågt ränteläge började räntan röra sig uppåt under andra halvåret 2010. Bankens verksamhet är till huvuddelen ränterelaterad vilket gör att den låga räntan slagit hårt mot bankens resultat. Vi har kunnat se att de räntehöjningar som genomförts i slutet av 2010 gett en mycket positiv effekt på intjänandet och med den prognos som Riksbanken presenterat kommer de planerade räntehöjningarna ytterligare stärka bankens resultatnivå under 2011. Den marknadsplattform som sjösatts kommer dominera de marknadsåtgärder som kommer att genomföras under 2011, allt för att sätta begreppet min bank på marknaden. Avsikten är att på olika sätt kommunicera de mervärden Tidaholms Sparbank står för och vilka vi vet våra kunder värdesätter. Förslag till disposition beträffande sparbankens vinst Årets resultat enligt balansräkningen utgör, tkr 9 592 Styrelsen föreslår att detta belopp disponeras enligt följande: - anslag till allmännyttiga eller därmed jämförliga ändamål 100 - överföring till reservfonden 9 492 Sparbankens kapitaltäckningskvot efter föreslagen vinstdisposition uppgår till 1,77 (föregående års kapitaltäckningskvot 1,81). Sparbankens ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedömning än att sparbanken kan förväntas fullgöra sina förpliktelser på såväl kort som lång sikt. Styrelsens bedömning är att sparbankens egna kapital såsom det redovisas i årsredovisningen är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk. Vad beträffar sparbankens resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande noter. 4
Fem år i sammandrag Nyckeltal 2010 2009 2008 2007 2006 Volym Affärsvolym ultimo, tkr 6 994 492 6 312 872 4 021 527 4 035 498 3 719 663 förändring under året, % 10,80 56,98-0,35 8,49 13,08 (Av sparbanken förvaltade och förmedlade kundvolymer) Kapital Soliditet Beskattat eget kapital + 73,7 % (72% för 2006-2008) av obeskattade reserver i % av balansomslutningen 10,77 10,92 13,36 15,74 14,05 Kapitaltäckningskvot Kapitalbas/kapitalkrav 1,77 1,81 2,28 2,39 2,72 Primärkapitalrelation Primärkapital/kapitalkrav 1,59 1,65 2,28 2,31 2,72 Resultat Placeringsmarginal Räntenetto i % av MO 1,80 1,86 2,87 2,70 2,70 Rörelseintäkter/affärsvolym Räntenetto + rörelseintäkter i % av genomsnittlig affärsvolym 0,97 1,16 1,45 1,39 1,47 Rörelseresultat/affärsvolym Rörelseresultat i % av genomsnittlig affärsvolym 0,18 0,40 0,25 0,60 0,71 Räntabilitet på eget kapital Rörelseresultat efter schablonskatt i % av genomsnittligt eget kapital 3,65 7,15 3,48 8,29 10,72 K/I-tal före kreditförluster och nedskrivningar Summa kostnader exkl kreditförluster och nedskrivningar i relation till räntenetto + rörelseintäkter 0,81 0,62 0,51 0,57 0,52 K/I-tal efter kreditförluster och nedskrivningar Summa kostnader inkl kreditförluster och nedskrivningar i relation till räntenetto + rörelseintäkter 0,82 0,66 0,83 0,57 0,51 Osäkra fordringar och kreditförluster Reserveringsgrad för osäkra fordringar Nedskrivning för sannolika förluster i % av osäkra fordringar brutto 68,91 65,80 62,98 63,65 62,02 Andel osäkra fordringar Osäkra fordringar netto i % av total utlåning till allmänheten 0,58 0,83 1,12 0,34 0,40 Kreditförlustnivå Kreditförluster i % av ingående balans för utlåning till allmänheten och kreditgarantier 0,07 0,28 1,43 0,02 0,00 Övriga uppgifter Medelantal anställda 31 31 24 24 23 Antal kontor 3 3 2 2 2 5
Resultat- och balansräkning Resultaträkning, tkr 2010 2009 2008 2007 2006 Räntenetto 39 206 33 776 42 225 36 315 32 154 Provisioner, netto 24 128 19 670 13 365 15 028 14 302 Nettoresultat av finansiella transaktioner -52-829 321 207 25 Övriga intäkter 556 7 367 2 687 2 323 4 890 Summa intäkter 63 838 59 984 58 598 53 873 51 371 Allmänna administrationskostnader 35 128 29 748 25 483 26 602 22 769 Övriga rörelsekostnader 16 349 7 212 4 435 4 058 3 711 Kreditförluster 798 2 631 12 466 162-118 Nedskrivning finansiella tillgångar - - 6 051 - - Summa kostnader 52 275 39 591 48 435 30 822 26 362 Rörelseresultat 11 563 20 393 10 163 23 051 25 009 Bokslutsdispositioner 2 056-6 936-3 283 122 122 Skatter -4 027-1 711-3 194-6 028-6 023 Årets resultat 9 592 11 746 3 686 17 145 19 108 Balansräkning, tkr Kassa 16 033 11 982 10 972 13 560 9 749 Utlåning till kreditinstitut 256 823 776 661 386 100 349 437 338 740 Utlåning till allmänheten 1 456 430 1 152 292 933 214 851 384 762 700 Räntebärande värdepapper 480 087 51 055 112 801 124 852 110 631 Aktier och andelar 50 517 38 243 22 726 46 372 13 334 Immateriella tillgångar 29 072 40 062 - - - Materiella tillgångar 15 379 14 972 15 301 15 676 15 915 Övriga tillgångar 17 347 22 912 16 214 14 826 11 506 Summa tillgångar 2 321 688 2 108 179 1 497 328 1 416 107 1 262 575 Skulder till kreditinstitut 11 872 14 570 4 711 3 576 3 717 Inlåning från allmänheten 2 022 286 1 823 526 1 266 632 1 170 237 1 068 331 Övriga skulder 13 951 15 506 23 129 17 817 11 502 Avsättningar 1 411 1 660 1 858 1 558 1 590 Efterställda skulder 20 000 20 000 - - - Summa skulder och avsättningar 2 069 520 1 875 262 1 296 330 1 193 188 1 085 140 Obeskattade reserver 8 225 10 281 3 346 62 184 Eget kapital 243 943 222 636 197 652 222 857 177 251 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 2 321 688 2 108 179 1 497 328 1 416 107 1 262 575 Uppgifter för 2006 har inte omräknats med avseende på IAS 39. 6
Resultaträkning, tkr Not 2010 2009 Ränteintäkter 54 273 49 676 Räntekostnader 15 067 15 900 Räntenetto 4 39 206 33 776 Erhållna utdelningar mm 5 67 6 870 Provisionsintäkter 6 28 807 23 377 Provisionskostnader 7-4 679-3 707 Nettoresultat av finansiella transaktioner 8-52 -829 Övriga rörelseintäkter 9 489 497 Summa rörelseintäkter 63 838 59 984 Allmänna administrationskostnader 10 35 128 29 748 Avskrivningar på materiella och immatriella anläggningstillgångar 21, 22 11 960 3 227 Övriga rörelsekostnader 11 4 389 3 985 Summa kostnader före kreditförluster och nedskrivningar 51 477 36 960 Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 12 361 23 024 Kreditförluster, netto 12-798 -2 631 Rörelseresultat 11 563 20 393 Bokslutsdispositioner 13 2 056-6 936 Skatt på årets resultat 14-4 027-1 711 Årets resultat 9 592 11 746 Rapport över totalresultat, tkr 2010 2009 Årets resultat 9 592 11 746 Övrigt totalresultat Årets förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas - räntebärande värdepapper -846 235 - aktier 12 438 13 119 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 223-46 Årets övrigt totalresultat 11 815 13 308 Årets totalresultat 21 407 25 054 7
Balansräkning, tkr Tillgångar Not 2010 2009 Kassa 16 033 11 982 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 16 79 876 - Utlåning till kreditinstitut 17 256 823 776 661 Utlåning till allmänheten 18 1 457 049 1 147 825 Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring -619 4 467 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 19 400 211 51 055 Aktier och andelar 20 50 517 38 243 Immateriella tillgångar 21 29 072 40 062 Materiella tillgångar 22 15 379 14 972 - Inventarier 1 919 1 166 - Byggnader och mark 13 460 13 806 Aktuell skattefordran 23 337 2 436 Övriga tillgångar 23 3 122 98 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 13 888 20 378 Summa tillgångar 2 321 688 2 108 179 Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut 25 11 872 14 570 Inlåning från allmänheten 26 2 022 286 1 823 526 Övriga skulder 27 10 087 11 708 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 3 864 3 798 Avsättningar 29 1 411 1 660 - Uppskjuten skatteskuld 1 287 1 526 - Övriga avsättningar 124 134 Efterställda skulder 30 20 000 20 000 Summa skulder och avsättningar 2 069 520 1 875 262 Obeskattade reserver 31 8 225 10 281 Eget kapital 32 Reservfond 209 428 197 782 Fond för verkligt värde 24 923 13 108 Årets resultat 9 592 11 746 Summa eget kapital 243 943 222 636 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 2 321 688 2 108 179 Poster inom linjen Ansvarsförbindelser 33 36 297 18 025 - Garantier 36 297 18 025 Åtaganden 34 162 662 158 553 - Övriga åtaganden 162 662 158 553 Ställda panter - - 8
Rapport över förändringar i eget kapital Reservfond Fond för Årets Eget kapital verkligt värde resultat Ingående eget kapital 2009-01-01 194 166-200 3 686 197 652 Justering för retroaktiv tillämpning 30 - - 30 Justerat eget kapital 2009-01-01 194 196-200 3 686 197 682 Årets resultat - - 11 746 11 746 Årets övrigt totalresultat - 13 308-13 308 Årets totalresultat - 13 308 11 746 25 054 Vinstdisposition 3 586 - -3 586 - Anslag till allmännyttiga ändamål - - -100-100 Utgående eget kapital 2009-12-31 197 782 13 108 11 746 222 636 Ingående eget kapital 2010-01-01 197 782 13 108 11 746 222 636 Årets resultat - - 9 592 9 592 Årets övrigt totalresultat - 11 815-11 815 Årets totalresultat - 11 815 9 592 21 407 Vinstdisposition 11 646 - -11 646 - Anslag till allmännyttiga ändamål - - -100-100 Utgående eget kapital 2010-12-31 209 428 24 923 9 592 243 943 Kassaflödesanalys, tkr Den löpande verksamheten 2010 2009 Rörelseresultat 11 563 20 393 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden, netto -3 91 Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner -105 98 Av-/nedskrivningar 11 960 3 227 Kreditförluster 1 520 2 981 Inkomstskatt -4 027-1 711 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 20 908 25 079 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av utlåning till allmänheten -310 744-220 304 Ökning/minskning av värdepapper -10 066 32 209 Ökning/minskning av inlåning från allmänheten 198 760 556 894 Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut -2 698 9 859 Förändring av övriga tillgångar 7 999-6 754 Förändring av övriga skulder 1 146-7 130 Kassaflöde från den löpande verksamheten -115 603 364 774 Investeringsverksamheten Försäljning/inlösen av finansiella tillgångar 516 - Investering i finansiella tillgångar -352-1 686 Förvärv av materiella tillgångar -1 376-416 Förvärv av immateriella tillgångar - -46 000 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 212-48 102 Finansieringsverksamheten Emission av räntebärande värdepapper - 20 000 Utbetalt anslag -122-43 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -122 19 957 Årets kassaflöde -96 029 361 708 Likvida medel vid årets början 788 643 426 935 Likvida medel vid årets slut 692 614 788 643 Följande ingår i likvida medel Kassa 16 033 11 982 Utlåning till kreditinstitut 256 823 776 661 Kortfristiga placeringar, jämställda med likvida medel 419 758 - Summa enligt balansräkningen 692 614 788 643 Summa enligt kassaflödesanalysen 692 614 788 643 9
Noter 1. Uppgifter om Sparbanken Årsredovisningen avges per 31 december 2010 och avser Tidaholms Sparbank (567200-4883) med säte i Tidaholm. Adressen till huvudkontoret är Gamla Torget 10, Tidaholm. 2. Redovisningsprinciper Överensstämmelse med normgivning och lag Sparbankens årsredovisning är upprättad enligt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) i enlighet med ändringsföreskrifterna i FFFS 2009:11 och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.3 Redovisning för juridiska personer. Sparbanken tillämpar därigenom s k lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2.3 och FFFS 2008:25. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS tillämpas så långt det är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen 2011-02-23. Resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på sparbanksstämman 2011-04-13. De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenterats i de finansiella rapporterna, om inte annat framgår. Värderingsgrunder vid upprättande av företagets finansiella rapporter Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden. Finansiella tillgångar är redovisade till upplupet anskaffningsvärde förutom vissa finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde (se not 35) eller när säkringsredovisning till verkligt värde tillämpas. Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde består av derivatinstrument, finansiella instrument klassificerade som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen eller som finansiella tillgångar som kan säljas. Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Företagets funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att sparbankens ledning gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Bedömningar gjorda av företagsledningen vid tillämpningen av lagbegränsad IFRS som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna och gjorda uppskattningar som kan medföra väsentliga justeringar i påföljande års finansiella rapporter beskrivs närmare i not. Ändrade redovisningsprinciper Ändrade redovisningsprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS Nedan beskrivs vilka ändrade redovisningsprinciper som företaget tillämpar från och med 1 januari 2010. Övriga ändringar av IFRS med tillämpning från och med 2010 har inte haft någon väsentlig effekt på företagets redovisning. 10
Förändrad rapportstruktur RFR 2.3 Redovisning för juridisk person anger att ändrade IAS 1 Utformning av finansiella rapporter ska tillämpas även avseende juridisk person, med några undantag. En effekt av detta, jämfört med tidigare rapportering, är att en rapport över totalresultat tillkommit efter resultaträkningen. En annan effekt är att rapporten över förändringar i eget kapital har förändrats i och med att de intäkter och kostnader som förr redovisats direkt i eget kapital nu redovisas i övrigt totalresultat i rapporten över totalresultat. Utformning av de finansiella rapporterna I IASBs årliga förbättringsprojekt ( annual improvements process ) som publicerades i maj 2010 ändrades kraven i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter avseende uppställningen av rapporten över förändringar i eget kapital. Företaget har valt att förtidstillämpa dessa ändringar från och med årsredovisningen för 2010. I enlighet med formuleringarna i ändrade IAS 1 har i rapporten över förändringar i eget kapital totalresultat delats upp med separat specifikation av årets resultat respektive årets övrigt totalresultat. Denna presentation tillämpas för aktuellt år och jämförelseåret. Utländsk valuta Sparbankens funktionella valuta är svenska kronor. Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffningsvärden omräknas till valutakurs vid transaktionstillfället. Ränteintäkter och räntekostnader, samt utdelning Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla uppskattade framtida in- och utbetalningar under den förväntade räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran eller skulden. Ränteintäkter och räntekostnader inkluderar i förekommande fall periodiserade belopp av erhållna avgifter som medräknas i effektivräntan, transaktionskostnader och eventuella rabatter, premier och andra skillnader mellan det ursprungliga värdet av fordran/skulden och det belopp som regleras vid förfall. Ränteintäkter och räntekostnader som presenteras i resultaträkningen består av: - Räntor på finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden inklusive ränta på osäkra fordringar - Räntor från finansiella tillgångar som klassificerats som tillgängliga för försäljning - Betald och upplupen ränta på derivat som är säkringsinstrument och säkringsredovisning tillämpas. För räntederivat som säkrar finansiella tillgångar redovisas betald och upplupen ränta som ränteintäkt och för räntederivat som säkrar finansiella skulder redovisas dessa som en del av räntekostnaderna. Orealiserade värdeförändringar på derivat redovisas i posten Nettoresultat av finansiella transaktioner. Utdelning från aktier och andelar redovisas när rätten att erhålla betalning fastställts. Provisions- och avgiftsintäkter En provisions- och avgiftsintäkt redovisas när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt och det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen kommer att tillfalla sparbanken. Sparbankerna erhåller avgifter och provisioner för utförda tjänster som intäktsredovisas på tre olika sätt enligt nedan: Provisioner och avgifter som inräknas i den effektiva räntan Provisioner och avgifter som är en integrerad del av effektivräntan redovisas inte som provisionsintäkt utan som justering av effektivräntan på resultatraden ränteintäkter. Sådana avgifter utgörs främst av uppläggningsavgifter för lån. 11
Provisioner och avgifter som är intjänade i takt med att tjänsterna löpande utförs Till dessa avgifter hör främst avgifter för kreditfaciliteter eller annan typ av lånelöfte när det inte är sannolikt att faciliteten kommer att utnyttjas samt avgifter och provisioner för ställande av finansiell garanti. Dessa avgifter och provisioner periodiseras som intäkt över den period som tjänsten utförs. Till dessa avgifter hör också de ersättningar som sparbanken erhåller vid förmedling av lån till annan bank. Vid förmedling av lån till annan bank som också inbegriper ett ansvar för kreditförluster på de förmedlade lånen (förlustrisken är dock begränsad till under året intjänad förmedlingsprovision) redovisas intäkten löpande netto efter avräkning för kreditförlust. Provisioner och avgifter som är intjänade när en viss tjänst utförts Till dessa avgifter och provisioner hör olika typer av provisioner för köp av värdepapper för kunds räkning, aviseringsavgifter, betal- och kreditkortsavgifter. Dessa provisioner och avgifter som i allmänhet är relaterad till en utförd transaktion redovisas omedelbart som intäkt. Provisionskostnader Här redovisas kostnader för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta, t ex kostnader för clearing, bankgiro och depåavgifter. Transaktionskostnader som beaktas vid beräkning av den effektiva räntan redovisas ej här. Nettoresultat av finansiella transaktioner Posten Nettoresultat av finansiella transaktioner innehåller de realiserade och orealiserade värdeförändringar som uppstått med anledning av finansiella transaktioner. Nettoresultat av finansiella transaktioner består av: - Realiserade och orealiserade förändringar i verkligt värde på de tillgångar och skulder som identifierats till verkligt värde via resultaträkningen (fair value option) - Realisationsresultat från finansiella tillgångar som kan säljas - Valutakursförändringar Allmänna administrationskostnader Allmänna administrationskostnader omfattar personalkostnader, lokalkostnader, IT-kostnader m.m. Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner omfattar avsättningar till och upplösningar av obeskattade reserver. Avsättningar En avsättning redovisas i balansräkningen när sparbanken har en befintlig juridisk eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt, uppskjuten skatt och skatt avseende tidigare år. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Under Skatt på årets resultat redovisas aktuell skatt, uppskjuten skatt och skatt avseende tidigare år. 12
Finansiella instrument Finansiella instrument värderas och redovisas i enlighet med reglerna i IAS 39 och ÅRKL. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan lånefordringar, aktier, obligationsfordringar samt derivat. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder, låneskulder samt derivat. Redovisning i och borttagande från balansräkningen En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när sparbanken blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller sparbanken förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Det samma gäller för del av en finansiell skuld. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då sparbanken förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Lånelöften redovisas inte i balansräkningen. Lånefordringar redovisas i balansräkningen i samband med att lånebelopp utbetalas till låntagaren. Klassificering och värdering Finansiella instrument redovisas initialt till instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader förutom för derivat och de instrument som tillhör kategorin finansiell tillgång som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen delvis utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades, men också utifrån de valmöjligheter som finns i IAS 39. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället såsom beskrivs nedan. Inbäddade derivat Huvudregeln är att inbäddade derivat separeras från värdkontraktet och redovisas på motsvarande sätt som övriga derivat som inte ingår i säkringsförhållanden. Inbäddade derivat separeras inte om dess ekonomiska egenskaper och risker är nära förknippade med värdkontraktets ekonomiska egenskaper och risker eller om det finansiella instrumentet i sin helhet värderas till verkligt värde. Vissa sammansatta kontrakt, det vill säga kontrakt som innehåller ett eller flera inbäddade derivat, klassificeras som en finansiell tillgång eller skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningen. Detta val innebär att hela det kombinerade avtalet värderas till verkligt värde och att förändring löpande redovisas i resultaträkningen. Samtliga derivat värderas initialt och löpande till verkligt värde i balansräkningen. När säkringsredovisning tillämpas redovisas värdeförändringarna på derivatet och den säkrade posten enligt följande. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade i resultaträkningen. Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran redovisas till det belopp som beräknas inflyta, dvs. efter avdrag för osäkra fordringar. 13
Finansiella tillgångar som kan säljas I kategorin finansiella tillgångar som kan säljas ingår finansiella tillgångar som inte klassificerats i någon annan kategori eller finansiella tillgångar som företaget initialt valt att klassificera i denna kategori. Innehav av aktier och andelar som inte redovisas som dotterföretag, intresseföretag eller joint ventures redovisas här. Tillgångar i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade mot eget kapital, dock ej värdeförändringar som beror på nedskrivningar (se redovisningsprinciper) eller på valutakursdifferenser på monetära poster vilka redovisas i resultaträkningen. Vidare redovisas ränta på räntebärande instrument i enlighet med effektivräntemetoden i resultaträkningen likaså utdelning på aktier. För dessa instrument kommer eventuella transaktionskostnader ingå i anskaffningsvärdet vid redovisningen för första tillfället och därefter ingå vid löpande värdering till verkligt värde i fond för verkligt värde till dess att instrumentet förfaller eller avyttras. Vid avyttring av tillgången redovisas ackumulerad vinst/förlust, som tidigare redovisats i eget kapital, i resultaträkningen. Andra finansiella skulder Inlåning samt övriga finansiella skulder, t ex leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella garantier Sparbankens garantiavtal innebär att sparbanken har ett åtagande att ersätta innehavaren när innehavaren gör en förlust på grund av att specifik gäldenär inte fullgjort sina betalningar vid förfall i enlighet med ursprungliga eller ändrade avtalsvillkor. Lånelöften Med lånelöfte avses i detta sammanhang dels en ensidig utfästelse från sparbanken att ge ut ett lån med på förhand bestämda villkor (t ex ränta) där låntagaren kan välja om han/hon vill ha lånet eller inte och dels ett avtal där både sparbanken och låntagaren är bundna vid avtalsvillkoren i ett låneavtal som börjar löpa vid en tidpunkt i framtiden. För av sparbanken lämnade lånelöften gäller att det inte kan regleras netto, sparbanken inte har som praxis att sälja lånen när de lämnats enligt lånelöften och låneräntan inte är lägre än marknadsräntan då lånelöftet lämnas. Derivat och säkringsredovisning Sparbankens derivatinstrument har anskaffats för att säkra de risker för ränteexponeringar som sparbanken är utsatt för. För att uppfylla kraven på säkringsredovisning enligt IAS 39 krävs att det finns en entydig koppling till den säkrade posten. Vidare krävs att säkringen effektivt skyddar den säkrade posten, att säkringsdokumentation upprättats och att effektiviteten kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Säkringsredovisning får bara tillämpas om säkringsrelationen kan förväntas vara mycket effektiv och i efterhand ha haft en effektivitet som ligger inom spannet 80-125%. I de fall förutsättningarna för säkringsredovisning inte längre är uppfyllda redovisas derivatinstrumentet till verkligt värde med värdeförändringen via resultaträkningen. Sparbanken tillämpar säkringsredovisning för de ekonomiska säkringsrelationer där resultateffekten enligt sparbankens uppfattning skulle bli alltför missvisande om säkringsredovisning inte tillämpas. För andra ekonomiska säkringar där resultatkonsekvensen av att inte tillämpa säkringsredovisning bedöms som mer begränsad tillämpas inte säkringsredovisning mot bakgrund av det administrativa merarbete som säkringsredovisning innebär. Sparbankens säkringsinstrument vid säkringsredovisning utgörs av ränteswappar. De poster som säkras och där säkringsredovisning tillämpas är fastförräntad utlåning (portföljsäkring). Den säkrade risken är risken för förändring i verkligt värde på grund av förändringar i swapräntan. 14
Säkring av verkligt värde (portfölj) När ett säkringsinstrument används för säkring av ett verkligt värde redovisas derivatet till verkligt värde i balansräkningen och den säkrade tillgången/skulden redovisas också den till verkligt värde avseende den säkrade risken. Risken för förändringar i verkligt värde i sparbankens redovisning härrör från utlåning med fast ränta, vilket ger upphov till ränterisk. För säkringsrelationen tillämpas säkring till verkligt värde. Den portföljmetod som tillämpas innebär att lånefordringarna fördelas ut i olika tidsspann utifrån förväntade ränteomförhandlingstidpunkter. I varje tidsspann har sparbanken utsett det belopp som utifrån sparbankens riskhanteringsstrategi är lämpligt att säkra och de anskaffade säkringsinstrumenten fördelas ut i dessa tidsspann. Kreditförluster och nedskrivningar på finansiella instrument Nedskrivningsprövning för finansiella tillgångar Vid varje rapporttillfälle utvärderar sparbanken om det finns objektiva belägg som tyder på att en finansiell tillgång är i behov av nedskrivning till följd av att en eller flera händelser (förlusthändelser) inträffat efter det att tillgången redovisas för första gången och att dessa förlusthändelser har en inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena från tillgången. Objektiva belägg för att en finansiell tillgång har ett nedskrivningsbehov innefattar observerbara uppgifter som kommer tillgångens innehavare till del angående följande händelser. - betydande finansiella svårigheter hos emittenten eller gäldenär, - ett avtalsbrott, såsom uteblivna eller försenade betalningar av räntor eller kapitalbelopp, - beviljande av långivaren, som sammanhänger med låntagarens ekonomiska svårigheter, av en eftergift som långivaren annars inte hade övervägt, - det kommer att bli sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs eller annan finansiell rekonstruktion. Objektiva belägg utgörs dels av observerbara förhållanden som inträffat och som har en negativ inverkan på möjligheten att återvinna anskaffningsvärdet, dels av betydande eller utdragen minskning av det verkliga värdet för en investering i en finansiell placering klassificerad som en finansiell tillgång som kan säljas. Finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Sparbanken utvärderar om ett nedskrivningsbehov finns och om en kreditförlust ska redovisas på individuell basis för alla lån. En nedskrivning (kreditförlust) beräknas som mellanskillnaden mellan det diskonterade nuvärdet av förväntade framtida kassaflöden (inklusive kassaflöden från eventuellt i anspråkstagande av pant, även när i anspråkstagande inte är sannolikt), diskonterade med lånets ursprungliga effektivränta och lånets redovisade värde. Nedskrivningen redovisas som en kreditförlust i resultaträkningen. För osäkra lånefordringar där det redovisade värdet efter nedskrivningar beräknas som det sammanlagda diskonterade värdet av framtida kassaflöden, redovisas förändringen av det nedskrivna beloppet som ränta till den del som ökningen inte beror på om ny bedömning av de förväntade kassaflödena gjorts. Vid en förändrad bedömning av förväntade framtida kassaflöden från ett osäkert lån mellan två bedömningstillfällen skall däremot denna förändring redovisas som kreditförlust eller återvinning. För lån där en omförhandling av de ursprungliga lånevillkoren görs till följd av att låntagaren har finansiella svårigheter redovisas som en kreditförlust om det diskonterade nuvärdet av kassaflödena enligt de omförhandlade lånevillkoren diskonterade med lånets ursprungliga effektivränta är lägre än redovisat värde på lånet. Om lånet efter omstrukturering förväntas återbetalas i enlighet med de omförhandlade villkoren så klassificeras lånet inte längre som osäkert. 15
Som objektiva belägg på att nedskrivningsbehov föreligger och att lånet är klassat som osäkert räknar sparbanken i allmänhet betalningar som är mer än 60 dagar försenade. Andra objektiva belägg kan vara information om betydande finansiella svårigheter som kommit sparbanken till kännedom genom analys av finansiella rapporter, inkomstdeklarationer eller på annat sätt i den löpande utvärderingen av kundens kreditvärdighet som ingår som en integrerad del i sparbankens system och rutiner för att hantera kreditrisk. Eftergifter till sparbankens låntagare som görs på grund av att låntagaren har finansiella svårigheter kan också utgöra objektiva belägg om att lånet är osäkert. Det redovisade värdet efter nedskrivningar på lånefordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde beräknas som nuvärdet av framtida kassaflöden diskonterade med den effektiva ränta som gällde då tillgången redovisades första gången. Tillgångar med en kort löptid diskonteras inte. En nedskrivning belastar resultaträkningen. Kategorin finansiella tillgångar som kan säljas Egetkapitalinstrument som klassificeras som en finansiell tillgång som kan säljas, anses ha ett nedskrivningsbehov och skrivs ner om det verkliga värdet understiger anskaffningsvärdet med ett betydande belopp, eller när värdenedgången varit utdragen. Sparbanken betraktar en värdenedgång större än 20% som betydande, och en period om minst 9 månader som utdragen. Vid nedskrivning av ett egetkapitalinstrument som är klassificerat som en finansiell tillgång som kan säljas omföres tidigare redovisad ackumulerad vinst eller förlust i eget kapital till resultaträkningen. Återföring av nedskrivningar En nedskrivning återförs om det både finns bevis på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av det nedskrivna beloppet. En nedskrivning på en lånefordran återförs om låntagaren förväntas fullfölja alla kontraktuella betalningar i enlighet med ursprungliga eller omstrukturerade lånevillkor. Återföring av nedskrivningar på lån (kreditförluster) redovisas som en minskning av kreditförluster och specificeras särskilt i not. Nedskrivningar av investeringar som hålles till förfall eller lånefordringar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde återförs om en senare ökning av återvinningsvärdet objektivt kan hänföras till en händelse som inträffat efter det att nedskrivningen gjordes. Kategorin finansiella tillgångar som kan säljas Nedskrivningar av eget kapitalinstrument som är klassificerade som finansiella tillgångar som kan säljas, vilka tidigare redovisats i resultaträkningen återförs ej via resultaträkningen. Det nedskrivna värdet är det värde från vilket efterföljande omvärderingar görs, vilka redovisas direkt mot eget kapital. Nedskrivningar av räntebärande instrument, klassificerade som finansiella tillgångar som kan säljas, återförs över resultaträkningen om det verkliga värdet ökar och ökningen objektivt kan hänföras till en händelse som inträffade efter det att nedskrivningen gjordes. Finansiella tillgångar som redovisas till anskaffningsvärde En nedskrivning av en finansiell tillgång som redovisats till anskaffningsvärde återförs inte förrän instrumentet avyttras även om ett nedskrivningsbehov inte längre föreligger. Bortskrivningar av lånefordringar Lånefordringar som klassificerats som osäkra skrivs bort från balansräkningen när kreditförlusten anses vara konstaterad vilket är när konkursförvaltare lämnat uppskattning om utdelning i konkurs, ackordsförslag antagits eller fordran eftergivits på annat sätt. Efter bortskrivning redovisas lånefordringarna inte längre i balansräkningen. Återvinning på tidigare redovisade bortskrivningar redovisas som en minskning av kreditförluster på resultatraden Kreditförluster netto. 16
Immateriella tillgångar Goodwill Goodwill utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet för rörelseförvärvet och det verkliga värdet av förvärvade tillgångar, övertagna skulder samt eventualförpliktelser. Avskrivningsprinciper Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över den immateriella tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. Den tidigare beräknade nyttjandeperioden om 10 år har för 2010 ändrats till 5 år. Avskrivning som avviker från plan betraktas som en bokslutsdisposition under rubriken Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan. Materiella tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma sparbanken till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar med tillägg för eventuella uppskrivningar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. Avskrivningsprinciper Avskrivning på fastigheter sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod, mark skrivs inte av. Komponentavskrivning av fastigheter används inte då resultatpåverkan är marginell. Inventarier avskrivs planenligt med 20% på anskaffningsvärdet. Pensionering genom försäkring Sparbankens pensionsplaner för kollektivavtalade tjänstepensioner är tryggade genom försäkringsavtal med Sparinstitutens Pensionskassa (SPK). Enligt IAS 19 är en avgiftsbestämd plan, en plan för ersättningar efter avslutad anställning enligt vilka företaget betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter om den juridiska enheten inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänför sig till anställdas tjänstgöring under innevarande period och tidigare. En förmånsbestämd pensionsplan definieras som annan plan för ersättningar efter avslutad anställning än avgiftsbestämd plan. Pensionsplanen för sparbankens anställda har bedömts vara en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Sparbanken har dock gjort bedömningen att UFR 6 Pensionsplaner som omfattar flera arbetsgivare är tillämplig även för sparbankens pensionsplan hos SPK. Sparbanken saknar tillräcklig information för att möjliggöra en redovisning i enlighet med IAS 19, och redovisar därför dessa pensionsplaner som avgiftsbestämda. Sparbankens förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt sparbanken under en period. Premier betalas till SPK baserat på aktuell lön. Årets kostnader för dessa försäkringspremier framgår av not 10. Ansvarsförbindelser En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. 17
3. Riskhantering I sparbankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som kredit-, marknads-, likviditetsoch operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har sparbankens styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i sparbanken, fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. Sparbankens styrelse har det övergripande ansvaret för sparbankens riskhantering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika andra funktioner. Dessa i sin tur rapporterar regelbundet till styrelsen. Sparbankens riskhantering syftar till att identifiera och analysera de risker som sparbanken har i sin verksamhet och att för dessa sätta lämpliga begränsningar (limiter) och försäkra att det finns kontroll på plats. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande att limiter inte överskrids. Riskpolicies och riskhanteringssystem gås igenom regelbundet för att kontrollera att dessa är korrekta och t ex återspeglar gällande marknadsvillkor samt produkter och tjänster som erbjuds. Genom utbildning och tydliga processer skapar sparbanken förutsättningar för en god riskkontroll, där varje anställd förstår sin roll och sitt ansvar. I sparbanken finns en samlad funktion för självständig riskkontroll direkt underställd verkställande direktören vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Kreditrisk Med kredit-/motpartsrisk avses risken att sparbanken inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser. Detta omfattar också den risk som sparbanken tar på sig när sparbanken ställer ut finansiella garantier för att garantera en tredje parts betalningsfullgörande till innehavaren av den finansiella garantin. Till denna risk räknas också den risk som sparbanken har i förmedlade lån till Swedbank Hypotek. I detta sistnämnda fall är emellertid förlustrisken begränsad till under året intjänad förmedlingsprovision. Den bakomliggande transaktionen kan avse en kredit, en garanti, ett värdepapper eller ett derivatinstrument. Styrelsen har det övergripande ansvaret för sparbankens kreditriskexponering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika kreditdelegationer. Sparbankens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Den avgörande bedömningsgrunden för sparbankens kreditgivning, som utifrån låntagarnas hemvist i huvudsak är geografiskt hänförliga till sparbankens verksamhetsområde, är låntagarnas återbetalningsförmåga. För att ytterligare minska risken är merparten av sparbankens krediter dessutom säkerställda med pantbrev i fastigheter och andra bankmässiga säkerheter. Sparbanken strävar efter en god riskspridning. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i sparbankens värdepappersportfölj tillåts endast placeringar enligt av styrelsen fastställt placeringsreglemente. Större kreditengagemang omprövas minst en gång årligen i behörig kreditbeviljande instans. För större företagsengagemang tillämpas riskklassificering i samband med nybeviljning av kredit och i samband med den årliga omprövningen. Riskklassificeringssystemet innebär att krediterna klassificeras i olika riskklasser beroende på risken för obestånd och risken vid ett eventuellt obestånd. Sparbankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärd är erforderlig. Sparbankens kreditriskexponering brutto och netto samt koncentrationer med avseende på motparter samt lånefordringar per kategori av låntagare visas i följande tabeller. 18