GE Money Bank AB Årsredovisning 2004
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för GE Money Bank AB (Banken), org.nr 516401-9936, får härmed avge redovisning för verksamheten för tiden 1 januari - 31 december 2004, bolagets 8:e verksamhetsår som Bank. Ägare Banken är ett helägt dotterbolag till GE Capital International Financing Corporation (GECIFC), med huvudkontor i Stamford, CT, USA. Banken och ovannämnda ägarbolag, ingår i affärsområdet GE Consumer Finance inom General Electric Corporation, Fairfield, CT, USA. GE Consumer Finance (GECF) bedriver konsumentkreditgivning i Europa, Asien, Australien, Nord- och Sydamerika. Genom GE Money Bank AB erbjuder GECF sina kunder i Skandinavien ett brett utbud av finansiella tjänster. Organisation och verksamhet Verksamheten i Norge respektive Danmark bedrivs som filialer till GE Money Bank AB. Genom Bankens helägda dotterbolag, GE Money Bilfinans AS, bedrivs fordonsfinansiering i Norge. GE Money Bank erbjuder finansiella tjänster direkt till konsument samt genom samarbete med detaljhandeln och intresseorganisationer. Produktutbudet omfattar säljfinansiering, bilfinansiering genom avbetalningskontrakt och leasing, blancolån, revolverande kontokrediter med eller utan kort samt bostadsfinansiering inom koncernen. Väsentliga händelser under verksamhetsåret 2004 Som ett led i General Electrics strävan att minska antalet legala verksamheter, fusionerades Bankens dotterbolag GE Capital Bilfinans AB och det vilande dotterbolaget Finax FS AB med Banken den 1 oktober 2004. Vid samma tidpunkt ändrades Bankens firma till GE Money Bank AB. Detta efter att beslut fattats av Bankens ägare, att samtliga verksamheter med konsumentkreditgivning som huvudsaklig inriktning, skall bedrivas under namnet GE Money. Till ny styrelseledamot i Banken valdes Olli Riikkala, (GE Healthcare Finland). Olli Riikkala efterträdde Pekka Pättiniemi, tidigare verkställande direktör i Bankens dotterbolag GE Capital Bilfinans AB. Bankens styrelse är i övrigt oförändrad. Bankens norska dotterbolag GE Money Bilfinans AS (tidigare GE Capital Bilfinans AS) flyttade den 1 juli 2004 sin verksamhet från Fredrikstad till Stavanger. Ny firma registrerades den 1 oktober 2004. Till ny verkställande direktör i GE Money Bilfinans AS har Morten Warland, administrerande direktör i Bankens norska filial, utnämnts. Premieobligationsverksamheten som har bedrivits i Bankens bifirma Privata Placeringar har avyttrats. Bankens danska dotterbolag GE Capital Finans ApS upplöstes genom likvidation den 7:e mars 2005. Banken har beslutat att lämna ett koncernbidrag till Bankens systerbolag, GE Stockholm AB, om 175 583 000 kronor. Banken har mottagit ett aktieägartillskott från moderbolaget, GE Capital International Financing Corporation, om 175 583 000 kronor. Utlåning Vid utgången av 2004 uppgick koncernens bruttoutlåning till 29 500 Mkr (27 768 Mkr*). I jämförelse med föregående år innebär detta en ökning med 6,2 % (1,5 %*). Intäkter Rörelsens intäkter ökade med 7,5 % till 2 790 Mkr (2 594 Mkr*), vilket motsvarar 9,7 % av medelutlåningen (9,4 %*). Försäljning av fordon (884) är exkluderade från årets rörelseintäkter. Detta för att få en så rättvis bild som möjligt mot jämförelsetalen föregående år. * Föregående år Sida 2 av 36
Kostnader s rörelsekostnader ökade med 8 % till 1 476 Mkr (1 366 Mkr*), vilket motsvarar 5,2 % (5 %*) av medelutlåningen. Inköp av fordon (884) är exkluderade från årets rörelsekostnader. Detta för att få en så rättvis bild som möjligt mot jämförelsetalen föregående år. Resultat före kreditförluster s resultat före kreditförluster ökade med 7 % till 1 314 Mkr (1 228 Mkr*), vilket motsvarar 4,6 % (4,5 %*) av medelutlåningen. Kreditförluster Under året konstaterade kreditförluster uppgick till 1 048 Mkr (719 Mkr*), vilket motsvarar 3,7 % (2,6 %*) av medelutlåningen. Återvunna konstaterade förluster uppgick till 392 Mkr (354 Mkr*). Reserven för sannolika kreditförluster minskade till 565 Mkr (1 168 Mkr*) vilket motsvarar 1,9 % av bruttoutlåningen, att jämföras med 4,2 % av bruttoutlåningen föregående år. Rörelseresultat Årets rörelseresultat för koncernen uppgick till 1 270 Mkr (798 Mkr*), vilket motsvarar 21,2 % (15,5 %*) avkastning på det genomsnittliga kapitalet. Skatter Årets resultatet har belastats med skatter på sammanlagt 52 Mkr (252 Mkr). Eget kapital s egna kapital ökade under året till 6 645 Tkr vilket motsvarar 22 % (19 %) av balansomslutningen. Kapitaltäckningsgraden uppgick för moderbolaget till 23,6 % och för koncernen till 22,6 %. Personal Antalet anställda uppgick i Sverige till 359, Norge till 229 och i Danmark till 223 vilket ger totalt 811 varav 454 kvinnor. Förväntad framtida utveckling Banken kommer att fortsätta fokusera på att snabbt och enkelt betjäna kunder och klienter och därmed åstadkomma en ökad försäljning och större marknadsandel. Banken förutser en fortsatt stadig ökning av utlåningen. Verkställande direktören har ordet 1997 startade Banken sin verksamhet i Sverige. Samtidigt öppnades filialen i Norge. Två år senare öppnade vi filialen i Danmark. Vi började med kreditkort och finansiering av produkter i butik idag har vi så mycket mer. Vår målsättning är att alltid ha konkurrenskraftiga erbjudanden, oavsett i vilken situation i livet du befinner dig. Vi har alltid varit noga med att redovisa räntor och avgifter. Vi har också alltid jobbat hårt för att erbjuda smidigaste service. Vi tycker om att vara ledande. Foto: Peter Knutson Niels Aall VD Sida 3 av 36
Förslag till vinstdisposition s fria egna kapital enligt koncernbalansräkningen uppgår till 4 080 911 Tkr. Ingen föreslagen överföring till bundet eget kapital föreligger i koncernen. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till bolagsstämmans förfogande stående vinstmedel i moderbolaget disponeras sålunda i kr: Balanserade vinstmedel 2 792 340 544 Årets resultat 1 932 712 344 Totalt 4 725 052 888 Till nästa år balanseras 4 725 052 888 Förslaget till vinstdisposition har gjorts med beaktande av reglerna om buffertkapital, riskbegränsning och genomlysning i lagen om bank- och finansieringsrörelse. Det är styrelsens bedömning att bolagets egna kapital är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk, varför bolagets motståndskraft mot förluster får anses vara betryggande. Under förutsättning att ovanstående förslag godkänns kommer moderbolagets egna kapital att utgöra: Aktiekapital 71 429 000 Reservfond 10 000 000 Överkursfond 1 478 531 000 Balanserade vinstmedel 4 725 052 888 Totalt 6 285 012 888 Beträffande GE Money Bank AB:s och koncernens resultat och ställning i övrigt hänvisas till följande resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalys, noter och kommentarer. För femårsöversikt och nyckeltal hänvisas till not 35 i årsredovisningen. Interiör Stockholmskontoret Foto: Tony Landberg Sida 4 av 36
Resultaträkning et Belopp i Tkr Noter Ränteintäkter 1 2 966 170 2 921 944 3 034 414 3 032 843 Leasingintäkter 1,12 224 574 1 135 239 446 289 324 Räntekostnader 1-808 888-1 082 087-859 646-1 157 365 Räntenetto 2 381 856 1 840 992 2 414 215 2 164 802 Anteciperad utdelning 5-40 858 - - Provisionsintäkter 4 467 924 378 038 493 822 400 857 Provisionskostnader 4-301 858-209 579-306 989-209 586 Nettoresultat av finansiella transaktioner 6 438 8 201-203 8 656 Övriga rörelseintäkter 7 185 874 159 994 188 767 229 336 Försäljning av fordon 3 884 303-884 303 - Summa rörelseintäkter 3 618 537 2 218 505 3 673 914 2 594 065 Allmänna administrationskostnader 8-1 076 274-827 713-1 108 131-962 687 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar 10,11,12-132 314-101 681-145 270-119 676 Övriga rörelsekostnader 13-206 278-256 900-222 186-283 958 Inköp av fordon 3-884 303 - -884 303 - Summa kostnader före kreditförluster -2 299 169-1 186 294-2 359 889-1 366 321 Resultat före kreditförluster 1 319 368 1 032 211 1 314 025 1 227 744 Kreditförluster, netto 14-9 291-421 968-44 161-429 471 Rörelseresultat 1 310 077 610 244 1 269 864 798 273 Bokslutsdispositioner 15 943 024-327 007 - - Skatt på årets resultat 25-320 389 93 521-52 376-252 339 ÅRETS RESULTAT 1 932 712 189 716 1 217 487 545 934 Foto: Tony Landberg Sida 5 av 36
I Norden arbetar över 800 personer. Här är några av dem. Jeff Wang Analyst Shanghai Now Sweden Julie Schirmer Assistant Human Resources Denmark Monicha Jondahl Area Manager Sales Norway Michael Wahren Pricing Leader Finance Norway Jan Inge Aarreberg Collector Collections Norway Maria Jarhed Team Leader Consumer Service Sweden Peter Argin Market Analyst Marketing Sweden Barbro Nyberg Säljare Sales Finans Sweden Foto Danmark: Jan Djenner Norge: Anne Lise Norheim Sverige: Tony Landberg Sida 6 av 36
Balansräkning et Belopp i Tkr TILLGÅNGAR Noter Kassa 461 78 461 292 Belåningsbara statsskuldsförbindelser - 6 436-6 436 Utlåning till kreditinstitut 16 554 164 260 911 565 285 158 996 Utlåning till allmänheten 17 23 233 942 20 726 698 28 935 580 26 600 189 Aktier och andelar i intresseföretag 19 1 110 1 110 1 110 3 843 Aktier och andelar i koncernföretag 19 175 382 3 381 382 - - Immateriella anläggningstillgångar 10,11 478 750 458 914 480 810 506 732 Materiella tillgångar 12 3 861 692 51 681 20 578 54 479 Övriga tillgångar 20 372 336 167 928 406 963 345 668 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21 265 420 146 174 275 179 193 809 Summa tillgångar 28 943 257 25 201 312 30 685 965 27 870 444 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 22 47 453 57 725 47 454 57 732 Inlåning från allmänheten 23 27 560 15 379 27 560 15 379 Upplåning från allmänheten 23 20 538 057 18 738 983 22 148 386 20 153 767 Övriga skulder 24 644 523 1 020 932 611 913 502 779 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 26 417 784 200 135 476 240 609 132 Avsättningar Avsättningar för pensioner 28 12 070 6 459 7 327 8 496 Avsättningar för skatter 25 18 624 6 155 156 058 405 635 Efterställda skulder 27 500 000 700 000 565 614 765 762 Summa skulder och avsättningar 22 206 071 20 745 768 24 040 552 22 518 682 Obeskattade reserver 29 452 173 327 007 - - EGET KAPITAL Bundet eget kapital 31 Aktiekapital * 71 429 71 429 71 429 71 429 Reservfond 10 000 10 000 10 000 10 000 Överkursfond 1 478 531 1 478 531 1 478 531 1 478 531 Övriga bundna reserver - - 1 004 542 235 445 Summa bundet eget kapital 1 559 960 1 559 960 2 564 502 1 795 405 Fritt eget kapital Fria reserver 2 792 341 2 378 861 2 863 424 3 010 422 Årets resultat 1 932 712 189 716 1 217 487 545 934 Summa fritt eget kapital 4 725 053 2 568 577 4 080 911 3 556 356 Summa eget kapital 6 285 013 4 128 537 6 645 413 5 351 761 Summa skulder, avsättningar, obeskattade reserver och eget kapital 28 943 257 25 201 312 30 685 965 27 870 444 Ställda säkerheter 33 Inga Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser 34 128 332 12 331 7 915 Åtaganden 20 793 626 15 155 891 20 793 626 16 637 189 * Aktiekapital Antal 35 714 à nominellt 2 000 Foto: Tony Landberg Sida 7 av 36
imagination at work Foto: Tony Landberg Sida 8 av 36
Kassaflödesanalys et Belopp i Tkr DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 310 077 610 243 1 269 864 798 273 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m Avskrivningar 1 252 834 104 662 145 270 1 323 469 Justering för övriga ej likviditetspåverkande poster 382 317 732 041 436 251 783 466 Betald inkomstskatt -156 138-84 158-141 690-75 071 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 2 789 090 1 362 788 1 709 694 2 830 137 Ökning/minskning av den löpande verksamhetens tillgångar Ökning/minskning av utlåning till allmänheten -2 889 448-1 071 420-2 740 810-1 271 987 Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar 6 242-1 663 6 242-1 663 Ökning/minskning av övriga tillgångar -428 644 73 451-265 702 323 644 Ökning/minskning av den löpande verksamhetens skulder Ökning/minskning av in- och upplåning från allmänheten 1 811 255-327 851 2 006 799-532 399 Ökning/minskning av övriga skulder -173 671 81 656-15 049-255 042 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 114 825 116 961 701 175 1 092 690 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -139 771 - -106 116-3 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -5 044 667 16 366-11 363-2 442 288 Sålda materiella anläggningstillgångar 1 150 495 84 069 32 643 1 256 232 Sålda aktier och andelar 3 206 000 292 2 733 1 134 Effekt av förvärv av dotterbolag 180 636 - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -647 307 100 727-82 103-1 184 925 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån - - - 40 000 Utdelning 40 858 - - - Amortering av lån -200 000 - -200 148 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -159 142 - -200 148 40 000 ÅRETS KASSAFLÖDE 308 376 217 688 418 924-52 235 Likvida medel från årets början 203 264 79 244 101 556 190 163 Omräkningsdifferens -4 469-93 668-2 187-36 372 Likvida medel vid årets slut 507 172 203 264 518 293 101 556 Tilläggsupplysningar Kassaflödesanalysen upprättas enligt den indirekta metoden. Som likvida medel klassas kassa, postgiro och banktillgodohavande samt övriga fordringar/skulder på kreditinstitut. De likvida medel som redovisas i kassaflödesanalysen redovisas i balansräkningen under posterna Kassa, Utlåning till kreditinstitut och Skulder till kreditinstitut. En av många medarbetare som ser till att våra kunder är fortsatt nöjda med oss. Sida 9 av 36
Redovisningsprinciper Årsredovisningen är upprättad i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2002:22). Klassificeringen av poster i Balansräkning och Resultaträkning följer ÅRKL och Finansinspektionens redovisningsföreskrifter. Denna klassificering skiljer sig från Redovisningsrådets rekommendation 22, Utformning av Finansiella Rapporter. Rekommendationen anger också att tillgångar och skulder i kreditinstitut ska indelas på annat sätt. består av den svenska verksamheten i GE Money Bank AB, den danska och den norska filialen samt dotterbolagen GE Money Bilfinans A/S, Norge och GE Capital Finans ApS, Danmark. Nyheter Under 2004 har följande RR och FFFS rekommendationer börjat att tillämpas RR 6:99 Leasingavtal RR 29 Ersättningar till anställda FFFS 2004:20 5 kap 30a Ersättningar till ledande befattningshavare Fusion av helägda dotterbolag GE Capital Bilfinans AB, 556066-8138, har fusionerats in i moderbolaget GE Money Bank AB per den 1 oktober 2004. Värderingen av tillgångar och skulder är i enlighet med koncernvärdemetoden. Finax FS AB, 556223-9607, har fusionerats in i moderbolaget GE Money Bank AB per den 1 oktober 2004. Värderingen av tillgångar och skulder är i enlighet med koncernvärdemetoden. Byte av redovisningsprincip Från och med den 1 januari 2004 följs RR 6:99 Leasingavtal i koncernredovisningen. Rekommendationen medför att alla leasingtillgångar i koncernen redovisas som finansiella fordringar d v s nettoinvesteringen enligt avtal. Effekten av principförändringen redovisas på en egen rad i sammanställningen av förändring eget kapital, se not 31. Not 2 redovisar detaljerat effekten av ändrade redovisningsprinciper och jämförelse med omräknat resultat och balansräkning för 2003. Ändringen av redovisningsprincip har inte korrigerats i femårsöversikten för åren före 2004 då kostnaden för återskapande av data ej står i rimlig proportion till ändringen. ets redovisning jämfört med koncernredovisningen s och moderbolagets redovisningsprinciper överensstämmer med undantag för RR 6:99 och redovisningen av obeskattade reserver och bokslutsdispositioner. I koncernen är obeskattade reserver borttagna, varvid skatteandelen redovisas bland uppskjutna skatter. Koncernredovisningen Koncernredovisningen upprättas enligt Redovisningsrådets rekommendation (RR 1:00). Koncernredovisningen upprättas enligt förvärvsmetoden. Effekter av ändrade valutakurser Vid omräkning av de norska och danska dotterbolagens resultat- och balansräkningar används dagskursmetoden. Omräkningsdifferens förs direkt till eget kapital. Samma metod har använts vid omräkning av filialernas resultat- och balansräkning. Tillgångar och skulder i utländsk valuta Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagskurs. Övervägande del av koncernens balansposter har lokal valuta som transaktionsvaluta. Upplysningar om närstående Resultat - och balanspåverkande poster i moderbolaget och koncernen är redovisade i beloppsform separat i respektive not 1, 8, 16, 17, 22, 23, 24 och 27. Det finns inga lån, ställda panter eller andra säkerheter utställda varken till styrelse eller VD inom moderbolaget och koncernen. Rapportering av rörelsegrenar och geografiska områden Då GE Money Bank AB:s värdepapper ej är föremål för allmän handel har Banken valt att inte redovisa en uppställning per segment - rörelsegrenar. Räntenetto, provisionsintäkter och övriga rörelseintäkter redovisas per geografiska områden, även utlåningen till kreditinstitut och allmänheten är segmenterad på geografiska områden. Sida 10 av 36
Leasingobjekt Leasingobjekt i den juridiska personen redovisas som anläggningstillgångar till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar beräknade enligt annuitetsmetoden och rak avskrivning i vissa fall samt nedskrivningar p g a leasetagarens bristande betalningsförmåga. Leasingobjekt i koncernen redovisas enligt RR 6:99 Leasingavtal. Redovisas som anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar enligt annuitetsmetoden (Nettoinvesteringen) samt nedskrivningar p g a leasetagarens bristande betalningsförmåga. Avskrivningar görs i normalfallet till 10 % restvärde. På förlängningskontrakt görs nedskrivning till ett restvärde till noll. Avskrivningar i både den juridiska personen och koncernen sker över kontraktets löptid som i genomsnitt är 32 månader. För finansiella leasingavtal mellan GE Money Bank AB och dess leasetagare garanteras inga restvärden av GE Money Bank AB. Osäkra fordringar på leasingobjekt redovisas separat under not 14. Reserv för osäkra fordringar redovisas för moderbolag i not 12 och koncern i not 17. Kreditförluster Vid beräkning av reserv för kreditförluster avseende reversfordringar och andra homogena fordringar görs en kollektiv bedömning utifrån statistisk erfarenhet. Vid denna gruppvisa värdering har såväl det historiska utfallet av kreditförlusterna som den förväntade utvecklingen av förlustnivån varit styrande för reserveringen av befarade förluster. Förlustrisken för andra fordringar bedöms individuellt. Förlusterna behandlas som konstaterade när ärenden slutredovisas i inkassohanteringen alternativt vid tidigare tidpunkt när inga inbetalningar influtit på inkassoärendena mellan 5 till 7 månader. Rörelseresultatet belastas med nettot av årets återvunna och konstaterade förluster samt av förändringen av befarade förluster. Finansinspektionen har föreskrivit uppgiftsskyldighet beträffande oreglerade och osäkra fordringar. Enligt Årsredovisningslagen för kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) skall en fordran definieras som osäker så snart det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och säkerhet saknas som med betryggande marginal täcker fordringsbeloppet, d v s inklusive räntor och kompensation för den eventuella förseningen. Banken definierar oreglerade fordringar som fordringar som varit förfallna till betalning i mer än 60 dagar. Där andra omständigheter medfört tveksamhet om kreditens värde är dessa per definition osäkra. Dessa uppgifter framgår av not 14. I de fall förlustrisk bedöms föreligga görs avsättning för befarade kreditförluster. Oreglerade fordringar definieras enligt följande: fordringar som varit förfallna till betalning i mer än 60 dagar, fordringar upplagda på särskild betalplan samt övrig reservering för fordringar enligt bolagets redovisningsprincip för beräkning av reserv för kreditförluster. Samtliga krediter i moderbolaget avser utlåning och leasing till svensk, dansk och norsk allmänhet. Bokförda ränteintäkter hänförliga till oreglerade fordringar reverseras och resultatförs i samband med att de regleras. I särskilda fall beviljas avvikelse från ursprungligt uppgjord amorteringsplan eller betalplaner. För vissa krediter med särskild betalplan har även ränteeftergift lämnats. Ränteeftergift kan medges i undantagsfall då en nödlidande gäldenär accepterar en särskild betalplan för amortering av sina åtaganden. Generellt gäller att om planen inte fullföljs belastas gäldenären med samtliga upplupna ej debiterade räntor från den dagen då den särskilda betalplanen ingicks. Samtliga betalplaner och fordringar med ränteeftergift är reserverade för som osäkra. Foto: Tony Landberg Sida 11 av 36
Finansiella risker För Bankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker, såsom kreditrisk, likviditetsrisk, ränterisk samt operationell risk. I syfte att begränsa risktagandet har bolagets styrelse fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. Kreditrisk Med kreditrisk avses risk för utebliven betalning. Här inbegrips dels risken för att kredittagaren inte kan eller vill fullgöra sina förpliktelser gentemot banken avseende kredit dels risken att, vid bristande betalningsförmåga, ställd säkerhet eller borgen ej täcker bankens fordran. Den bakomliggande transaktionen kan avse leasing- eller lånefordringar. Kreditrisk kan existera både inom och utom bankens balansräkning och omfattar även placeringar. I fråga om placeringar avses med motpart, emittent. I samband med framför allt säljfinansiering uppstår kreditrisk även i form av risk för brist i vara och risk för utebliven leverans av vara. I huvudsak uppstår kreditrisker på konsumenter och företag. Bolaget har en Inkassogrupp som arbetar mot de redan befintliga kunderna som får betalningsproblem samt en Riskavdelning som gör utredningar av tilltänkta kunder samt gör löpande utredningar av säkerheter och kreditlimiter. Bolagets kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör bolagets största riskexponering är bolagets kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små. Den primära bedömningsgrunden för bolagets kreditgivning för lån med säkerhet är kundens återbetalningsförmåga. Därtill utgör det bakomvarande leasing- eller låneobjektet, i bolagets fall som regel ett fordon, en betryggande och ofta tillräcklig säkerhet för krediten. I bolagets vagnparksfinansiering begränsas risken ytterligare av att kundernas totala exponering begränsas av beloppsmässiga limiter. All kreditbedömning för konsumentlån utan säkerhet sker med hjälp av statistiska modeller. Bolaget strävar efter en god riskspridning. Ränterisk All in- och upplåning sker till rörlig ränta. Likviditetsrisk All upplåning sker internt inom GE koncernen, vilket minimerar likviditetsrisken. Operationell risk Operativa risker definieras som risken för förluster orsakade av bristfälliga eller felaktiga rutiner och system, felaktigheter begångna av egen personal samt externa händelser. Operationell risk regleras och förebyggs genom att interna processer finns dokumenterade och att dessa följs upp av en intern granskningsfunktion. Avskrivningar Avskrivningsprinciper för goodwill, inventarier och andra immateriella tillgångar framgår av not 10, 11 och 12. Verkligt värde Redovisning i enlighet med FFFS 2002:22 5 kap 22. Finansiella poster i balansräkningen är värderade till det lägre av anskaffnings- och verkligt värde. Bokfört värde kan jämställas med verkligt värde med ett undantag: Aktier i dotterbolag är onoterade varför marknadsvärde ej finns att tillgå. Tilläggas kan dock göras att såväl ut- som upplåning i koncernen i princip sker till rörlig ränta varmed bokfört värde kan likställas med verkligt värde. Vad beträffar betalningsmedel, kortfristiga fordringar och skulder samt maskiner och inventarier har även där bokfört värde jämställts med verkligt värde. Övrigt Intäktsredovisning av räntor upphör för viss kredit när räntor och/eller amorteringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar eller när andra omständigheter medför osäkerhet om kreditens värde och återföring av räntor på dito krediter sker i resultaträkningen. Samtliga tillgångar med undantag av vad som framgår av not 10, 11 och 12 avseende immateriella respektive materiella anläggningstillgångar samt not 19 avseende aktier och andelar är omsättningstillgångar. redovisar uppskjuten skattefordran i de fall en tillgångs skattemässiga värde överstiger det bokförda och det bedöms vara sannolikt att fordran kommer att realiseras. Sida 12 av 36
Adresslista General Electric Company General Electric Capital Corporation 3135 Easton Turnpike 260 Long Ridge Road Fairfield, CT 06828-0001 Stamford, CT 06927 USA USA Tel: 203-373-2211 Tel: 203-357-4000 General Electric Capital International Financing Corporation 1600 Summer Street Stamford, CT 06905 USA Tel: 203-357-4869 GE Money Bank AB GE Money Bank, filial Solna Strandväg 98 Nedre Strandgate 43 Box 302 Postboks 8060 171 75 Stockholm 4068 Stavanger SVERIGE NORGE Tel: 08-559 510 00 el. 51-836000 Org nr 516401-9936 GE Money Bank, filial GE Money Bilfinans AS GE Capital Finans ApS Nedre Strandgate 43 Park Allé 295 Postboks 8060 DK-2605 Brøndby 4068 Stavanger DANMARK NORGE Tel: 43 29 50 01 Tel: 51-836000 Org nr 875961772 Kontoret Stockholm Foto: Tony Landberg Sida 13 av 36
Noter till årsredovisning 2004 Belopp i Tkr där annat ej anges. NOT 1 RÄNTENETTO Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut -räntor i Sverige 154 615 154 952 -räntor i Norge 555 2 282 831 3 066 -räntor i Danmark 1 028 1 746 1 028 1 746 Utlåning till allmänheten -räntor i Sverige 1 276 354 1 302 397 1 276 354 1 323 663 -räntor i Norge 951 977 912 422 1 019 941 1 000 930 -räntor i Danmark 736 102 702 482 736 106 702 485 2 966 170 2 921 944 3 034 414 3 032 843 Leasingintäkter -Leasingintäkter i Sverige 1 345 093-1 345 093 1 335 342 -Leasingintäkter i Norge - - 122 450 149 350 -Leasingintäkter i Danmark - 8 289-8 289 Avskrivningar enligt plan -Avskrivningar i Sverige -1 120 520 - -1 133 131-1 091 170 -Avskrivningar i Norge - - -94 966-105 333 -Avskrivningar i Danmark - -7 154 - -7 154 224 574 1 135 239 446 289 324 Totala ränte- och leasingintäkter 3 190 744 2 923 078 3 273 861 3 322 167 -Varav koncernintäkter 26 143 1 429 26 143 31 388 Räntekostnader Kundinlåning -Svenska - -1 - -16 -Utländska -1 139-688 -1 139-688 Upplåning från Kreditinstitut -Svenska - -7 214 - - -Utländska -558-1 324-558 -1 511 Upplåning från allmänheten -Svenska -609 717-657 161-638 842-657 161 -Utländska -171 208-380 071-189 159-460 900 Förlagslån -Svenska -22 101-25 448-22 101-25 448 -Utländska -4 165-10 179-7 847-11 641 Totala räntekostnader -808 888-1 082 087-859 646-1 157 365 - Varav koncern kostnader -807 749-1 081 397-858 506-1 156 661 Räntenetto 2 381 856 1 840 992 2 414 215 2 164 802 Den genomsnittliga utlåningsräntan, inklusive avgifter, uppgår till 13,3 % (13,5 %) i moderbolaget och 12,8 % (12,5 %) i koncernen. Inlåningsräntan på kundinlåningen, hänförlig till vår norska verksamhet är 6,3 % (4,6 %). Sida 14 av 36
NOT 2 EFFEKTER AV ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER Justering av koncernens balansräkning per 1/1 2004. Övergång till redovisning enligt RR 6:99 Leasingavtal från 1/1 2004. Bytet av redovisningsprincip har skett direkt mot eget kapital. Nedan visas en proforma från föregående år i jämförelse med årets resultat och balansräkning. 2003 2003 2004 Enligt fastställd Efter omräkning Upprättad enligt resultat och till ny redovisnings- tillämpning av ny balansräkning princip redovisningsprincip (Proforma) Resultaträkning Ränteintäkter 3 032 843 3 032 843 3 034 414 Leasingintäkter 289 324-12 279 277 045 239 446 Räntekostnader -1 157 365-1 157 365-859 646 Räntenetto 2 164 802 2 152 523 2 414 215 Rörelse intäkter 429 263 429 263 1 259 699 Rörelse kostnader -1 366 321-1 366 321-2 359 889 Resultat före kreditförluster 1 227 744 1 215 465 1 314 025 Kreditförluster, netto -429 471-429 471-44 161 Skatter -252 340 + 3 438-248 902-52 376 Årets resultat 545 934-8 841 537 092 1 217 487 Balansräkning Utlåning till Allmänheten 26 600 189 + 30 719 26 630 908 28 935 580 Övriga tillgångar 1 270 255 1 270 255 1 750 385 Summa tillgångar 27 870 444 + 30 719 27 901 163 30 685 965 Skatteskulder 467 398 + 8 601 475 999 249 527 Övriga skulder 22 051 284 22 051 284 23 791 024 Bundet eget kapital 1 795 405 1 795 405 2 564 502 Fria reserver 3 010 422 + 30 959 3 041 381 2 863 424 Årets vinst 545 934-8 841 537 093 1 217 487 Summa skulder och eget kapital 27 870 444 + 30 719 27 27 901 163 30 685 965 NOT 3 FÖRSÄLJNING AV FORDON 2004 2004 Försäljning av fordon 884 303 884 303 Inköp av fordon -884 303-884 303 Summa 0 0 NOT 4 PROVISIONSINTÄKTER OCH KOSTNADER Provisionsintäkter Utlåningsprovisioner Sverige 191 988 153 408 191 988 153 408 Norge 167 693 115 002 193 591 137 820 Danmark 108 243 109 629 108 243 109 629 Summa provisionsintäkter 467 924 378 038 493 822 400 857 Provisionskostnader Betalningsförmedlingsprovisioner -31 824-26 804-32 145-26 811 Utlåningsprovisioner -270 035-182 775-274 844-182 775 Summa provisionskostnader -301 858-209 579-306 989-209 586 Sida 15 av 36
NOT 5 UTDELNING/ANTECIPERAD UTDELNING Utdelningen för 2003 avsåg anteciperad utdelning från dotterbolaget GE Capital Finans ApS, Danmark. NOT 6 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER Valuta kursdifferenser Sverige 426 5 937 426 6 392 Norge -166 710-807 710 Danmark 146 1 264 146 1 264 Orealiserad förlust förändring av marknadskursen för Svenska statens premieobligationer - -183 - -183 Realiserade vinster lager Svenska statens statsobligationer 32 473 32 473 Summa finansiella transaktioner 438 8 201-203 8 656 NOT 7 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER Reavinst vid avyttring mater. tillg. 446 668 446 8 753 Försäkringsintäkter 111 749 148 121 111 749 148 121 Övriga rörelseintäkter 73 679 11 206 76 571 72 462 Summa övriga rörelseintäkter 185 874 159 994 188 767 229 336 Geografisk fördelning Sverige 84 796 49 404 83 384 117 310 Norge 47 589 75 952 51 894 77 295 Danmark 53 489 34 638 53 489 34 731 Summa 185 874 159 994 188 767 229 336 Sida 16 av 36
NOT 8 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER Personalkostnader Löner och arvoden anställda Sverige 169 395 71 820 169 395 142 659 Norge 93 690 68 080 108 860 81 115 Danmark 106 879 119 690 106 879 119 690 Total 369 964 259 591 385 135 343 465 Löner och arvoden till styrelse och VD Sverige 2 480 2 738 2 480 8 684 Norge 1 599 716 2 166 2 188 Danmark 193 205 193 205 Total 4 272 3 659 4 839 11 077 Summa löner och arvoden 374 235 263 249 389 974 354 541 Varav tantiem till VD och styrelseledamöter 883 755 993 755 Sociala kostnader 125 697 84 790 126 110 127 939 Varav pension kostnader 41 199 16 656 39 239 29 898 Andra personalkostnader 64 247 58 195 67 925 83 228 Summa personalkostnader 564 180 406 234 584 009 565 709 Övriga administrationskostnader 512 094 421 478 524 121 396 978 Summa administrationskostnader 1 076 274 827 713 1 108 131 962 687 - Varav koncern kostnader 101 935 146 573 101 926 46 227 Principer Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagstämmans beslut. Särskilt arvode utgår till styrelsens ordförande i egenskap av medlem i revisionskommitten. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattingshavare utgörs av grundlön, bonus, övriga förmåner, pension och optioner. Med andra ledande befattningshavare avses de 8 personer som tillsammans med verkställande direktören utgör koncernledningen. Pension och övriga förmåner till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgår som en del i den totala ersättningen. Grundlön/ Rörlig Övriga Pensions- Finansiella Övrig styrelsearvode ersättning förmåner kostnad instrument ersättning Styrelse ordförande, Dag Wersén 346 - - - - 116 Styrelseledamot, Karl Fredrik Lindblom 115 - - - - 432 Verkställande direktör, Niels Aall 2 143 883 785 2 624 39 - Andra ledande befattningshavare 9 137 2 205 1 525 1 501 36 - Summa 11 741 3 087 2 310 4 126 75 548 Kommentarer - Styrelsens ordförande för GE Money Bank AB har erhållit ersättning i egenskap av medlem i revisionskommitten, 116 290 kronor - Övriga förmåner avser tjänstebil och bostad - Ledamot i GE Money Bank AB, Karl Fredrik Lindblom, har utöver styrelsearvode erhållit 431 515 kronor för utförda advokatuppdrag inom koncernen. - Pensionskostnaderna för VD och ledande befattningshavare avser den del som påverkat årets resultat. Pensioner till VD och ledande befattningshavare - Pensionsåldern för verkställande direktör och koncernchef för GE Money Bank AB är 60 år, med en ålderspension uppgående till 67 % av lönen. - Pensionsåldern för verkställande direktör för GE Money Bilfinans AB är 65 år, med en ålderspension uppgående till 67 % av lönen. - För andra ledande befattningshavare varierar pensionsåldern mellan 60 och 65 år. Sida 17 av 36
Avgångsvederlag Till VD och tillika koncernchef för GE Money Bank AB utgår 24 månaders lön vid uppsägning från GE Money Bank AB. Finansiella instrument Teckningsoptioner Teckningsoptioner Antal Värde Förvärvspris Förmån Verkställande direktör Niels Aall 750 241 202 39 Andra ledande befattningshavare 1 305 307 271 36 Summa 2 055 548 473 75 Tabellen visar icke inlösta teckningsoptioner i General Electric Company för VD och andra ledande befattningshavare. Antalet anställda (medelantal under året) Sverige 359 187 359 358 - varav kvinnor 197 125 197 221 Norge 221 162 229 192 - varav kvinnor 124 95 126 116 Danmark 223 246 223 246 - varav kvinnor 131 142 131 142 Summa 803 595 811 796 Varav kvinnor 452 362 454 479 Styrelse och ledningsgrupp sammansättning Styrelse Sverige 5 5 5 8 - varav kvinnor - - - 2 Norge - - 5 7 - varav kvinnor - - - 1 Summa 5 5 10 15 Varav kvinnor - - - 3 Koncernledning Total 9 8 Varav kvinnor 3 2 Ledningsgrupp inklusive VD, per land Sverige 11 13 11 13 - varav kvinnor 3 4 3 4 Norge 10 10 10 10 - varav kvinnor 3 3 3 3 Danmark 9 10 9 10 - varav kvinnor 2 2 2 2 Summa 30 33 30 33 Varav Kvinnor 8 9 8 9 Sida 18 av 36
Sjukfrånvaro Upplysning om sjukfrånvaro för anställda verksamma i Sverige. Redovisningen är i enlighet med ÅRL 5 Kap 18a Informationen innehåller inte anställda för våra filialer och dotterbolag i Norge och Danmark. Varje åldersgrupp i % av total sjukfrånvaro för åldersgruppen. Procent Sjukfrånvaro fördelad efter ålderskategori 2004 2003 >29 år 30-49 år 50< år Total >29 år 30-49 år 50< år Total Män 1,1 % 0,5 % 0,2 % 0,6 % 0,5 % 0,5 % 0,3 % 0,4% Kvinnor 3,4 % 3,0 % 6,6 % 3,6 % 4,9 % 2,9 % 5,5 % 3,8% Total 4,5 % 3,6 % 6,8 % 4,3 % 5,4 % 3,4 % 5,7 % 4,2% Andel av den totala sjukfrånvaron som avser sammanhängande sjukfrånvaro på 60 dagar eller mer: 2004 (40,4%) och 2003 (49,9%). Upplysning om revisorarvoden Arvode och kostnadsersättning KPMG Revisionsuppdrag 2 646 1 158 3 594 2 108 Andra uppdrag 2 854 31 1 622 Total 2 648 2 012 3 625 3 730 BDO Feinstein Revisionsuppdrag 157 96 157 138 Andra uppdrag - - - 10 Total 157 96 157 148 NOT 9 OPERATIONELLA LEASINGAVTAL 2004 Årets totala hyres- och leasingkostnader 44 371 Framtida leasingavgifter avseende operationella leasingavtal med en återstående löptid. Mindre än 1 år 48 688 Längre än 1 år men högst 5 år 153 939 Längre än 5 år 25 924 Summa 228 551 2004 Mindre än 1 år 48 688 Längre än 1 år men högst 5 år 155 488 Längre än 5 år 25 924 Summa 230 099 Sida 19 av 36
NOT 10 IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR I moderbolaget redovisad goodwill innefattar inkråmsgoodwill i den danska filialen relaterad till tillgångsförvärv under 2002 och 2004. På grund av affärsmässiga ställningstaganden och portföljernas livslängd skrivs inkråmsgoodwill av under 10 år. I samband med fusion av GE Capital Bilfinans AB har koncernmässig goodwill införts i moderbolaget som fusionsgoodwill och kommer att överta ursprunglig avskrivningsplan på 10 år. Goodwill Ackumulerat anskaffningsvärde -Ingående balans 553 981 561 299 648 923 656 241 -Överfört genom förvärv/transfer 66 985 - - - -Nyanskaffningar 22 080-22 080 - -Omräkningsdifferens -457-7 318-457 -7 318 Utgående balans 642 589 553 981 670 546 648 923 Ackumulerade avskrivningar -Ingående balans 95 068 30 406 144 312 67 652 -Överfört genom förvärv/transfer 21 292-5 - -Årets avskrivningar 103 088 65 374 103 088 77 372 -Omräkningsdifferens -739-712 -740-712 Utgående balans 218 709 95 068 246 666 144 312 Bokfört värde 423 880 458 914 423 880 504 612 NOT 11 ÖVRIGA IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Både moderbolag och dotterbolag har aktiverade utgifter för datasystem. Planenlig avskrivning sker över 5 år. Immateriella tillgångar Ackumulerat anskaffningsvärde -Ingående balans 17 865 20 321 41 650 44 106 -Överfört genom förvärv/transfer 86 094-62 310 - -Nyanskaffningar 35 659-49 782 - -Omräkningsdifferens -70-2 456-71 -2 456 Utgående balans 139 547 17 865 153 671 41 650 Ackumulerade avskrivningar -Ingående balans 17 865 12 193 39 530 29 937 -Överfört genom förvärv/transfer 49 428-27 763 - -Årets avskrivningar 17 502 7 572 29 527 11 493 -Omräkningsdifferens -117-1 900-79 -1 900 Utgående balans 84 678 17 865 96 741 39 530 Bokfört värde 54 869 0 56 930 2 120 Sida 20 av 36
NOT 12 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Maskiner och inventarier skrivs av linjärt under maximalt fem år. Leasingobjekt redovisas i moderbolaget till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar beräknade enligt annuitets och rak avskrivning. Avskrivningar görs i normalfallet till ett avtalat restvärde, annars görs nedskrivning till ett restvärde på noll. Avskrivningen sker över kontraktets löptid som i genomsnitt är 32 månader. Ackumulerat anskaffningsvärde Maskiner och inventarier -Ingående balans 185 961 243 052 212 118 270 180 -Överfört genom förvärv/transfer -41 522-70 823-62 186-70 823 -Nyanskaffningar 11 233 18 376 11 380 19 165 -Avyttringar -1 372-702 -1 372-1 662 -Omräkningsdifferens -72-3 941-84 -4 742 Summa 154 228 185 961 159 856 212 118 Leasingtillgångar -Ingående balans - 233 228-6 983 299 -Överfört genom förvärv/transfer 6 024 491-5 164 - -Nyanskaffningar 2 282 321 - - 2 423 122 -Avyttringar -2 238 224-225 813-2 985-2 427 082 -Överfört som utlåning till Allmänhet i enligt med RR 6:99 - - - -6 864 687 -Omräkningsdifferens - -7 415 - -114 652 Summa 6 068 588 0 2 179 0 Utgående balans 6 222 816 185 961 162 034 212 119 Ackumulerade avskrivningar Maskiner och inventarier -Ingående balans 134 279 178 920 157 640 201 361 -Överfört genom förvärv/transfer -8 369-70 596-27 639-70 596 -Avyttringar -1 124-535 -1 124-1 101 -Årets avskrivningar 10 878 28 734 11 809 30 811 -Omräkningsdifferens -95-2 244-102 -2 836 Summa 135 568 134 279 140 583 157 640 Leasingtillgångar -Ingående balans - 141 070-2 379 801 -Överfört genom förvärv -Överfört genom förvärv/transfer 2 181 345-1 761 - -Avyttringar -1 087 977-142 138-1 735-1 171 638 -Årets avskrivning 1 121 366 7 154 847 1 203 658 -Överfört som utlåning till Allmänhet i enligt med RR 6:99 - - - -2 377 451 -Omräkningsdifferens - -6 086 - -34 369 Summa 2 214 733 0 873 0 Utgående balans 2 350 302 134 279 141 456 157 640 Förlustreserv Leasingtillgångar 10 822 - - 9 940 Leasingreserv överfört till reservering - - - -9 940 Bokfört värde 3 861 692 51 681 20 578 54 479 Sida 21 av 36
NOT 13 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Marknadsföringskostnader 173 690 133 513 176 304 144 382 Övriga rörelsekostnader 32 588 123 387 45 882 139 576 Summa rörelsekostnader 206 278 256 900 222 186 283 958 NOT 14 KREDITFÖRLUSTER NETTO Specifik reservering för individuella fordringar Periodens konstaterade kreditförluster - 17 102-27 598 Periodens reserveringar för kreditförluster - 1 669-1 604 Återvunna fordringar - -9 605 - -12 533 Periodens nettokostnad för individuella värderade lånefordringar - 9 165-16 669 Gruppvis reservering för homogena fordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster 983 253 690 948 1 048 140 690 948 Återvunna fordringar -372 913-341 278-391 977-341 278 Avsättning/Upplösning av reserv för kreditförluster -601 049 63 133-612003 63 133 Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar 9 291 412 802 44 161 412 802 Kreditförluster netto 9 291 421 968 44 161 429 471 Kreditförluster har under 2004 omvärderats i enligt med GE s globala reserverings- och bortskrivningsmetodik. NOT 15 BOKSLUTSDISPOSITIONER 2004 2003 Avsättning till periodiseringsfond 305 404 117 883 Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan -1 248 428 209 124 Summa bokslutsdispositioner -943 024 327 007 GE Money Bank AB har genom fusion av GE Capital Bilfinans AB övertagit obeskattade reserver, 1 068 190 Tkr. Sida 22 av 36
NOT 16 UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT Utlåning till kreditinstitut Sverige 545 915 236 257 545 915 124 318 Norge 845 8 656 11 967 18 680 Danmark 7 404 15 998 7 404 15 998 Bokfört värde 554 164 260 911 565 285 158 996 Återstående löptid Betalbar vid anfordran 4 114 146 164 4 114 34 225 Mindre än eller högst 3 månader 550 050 114 747 561 171 124 771 Längre än 3 månader men högst 1 år - - - - Längre än 1 år men högst 5 år - - - - Längre än 5 år - - - - Summa 554 164 260 911 565 285 158 996 Varav koncernfordringar - 137 508 - - NOT 17 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Utlåning till allmänheten -Sverige 12 446 282 11 711 640 16 316 938 15 699 795 -Norge 6 385 703 5 708 452 8 242 279 7 623 959 -Danmark 4 940 929 4 444 610 4 940 929 4 444 610 Brutto bokfört värde 23 772 914 21 864 703 29 500 147 27 768 365 Osäkra lånefordringar -Sverige 330 863 449 595 345 393 467 494 -Norge 547 431 618 290 569 696 724 109 -Danmark 219 629 585 138 219 629 585 138 Summa osäkra lånefordringar 1 097 923 1 653 023 1 134 717 1 776 741 Varav osäkra leasefordringar - - 18 261 41 266 Oreglerade lånefordringar -Sverige 214 279 252 328 224 695 268 042 -Norge 234 869 280 275 253 775 372 301 -Danmark 133 500 274 886 133 500 274 886 Summa oreglerade lånefordringar 582 648 807 489 611 971 915 229 Varav oreglerade leasefordringar - - 14 148 33 998 Reserver för sannolika kundförluster -Sverige -197 071-281 871-207 892-286 487 -Norge -176 590-305 040-191 363-330 594 -Danmark -165 312-551 094-165 312-551 095 Summa reserver för sannolika kundförluster -538 972-1 138 005-564 567-1 168 175 Bokfört värde 23 233 942 20 726 698 28 935 580 26 600 189 Återstående löptid Betalbar vid anfordran - 18 487-198 661 Mindre än eller högst 3 månader 880 253 991 715 1 269 354 997 039 Längre än 3 månader men högst 1 år 3 311 311 1 472 768 4 779 072 3 198 158 Längre än 1 år men högst 5 år 11 640 270 11 665 179 15 126 365 15 374 210 Längre än 5 år 7 402 108 6 578 548 7 760 790 6 832 121 Summa utlåning till allmänheten 23 233 942 20 726 698 28 935 580 26 600 189 Varav koncernfordringar 36 654 18 487 36 654 155 937 Genomsnittligt återstående löptid, år 4 4 4 3 Sida 23 av 36
Problemkrediter Löpande avkastning på oreglerade fordringar* 99 494 97 557 99 494 97 769 Löpande avkastning på oreglerade fordringar i % * 20,68 % 15,98 % 19,39 % 15,74 % Årlig procentuell ränta på icke-problem krediter 13,07 % 14,03 % 12,68 % 13,57 % * Löpande avkastning på oreglerade lånfordringar är här baserat på avkastning på inkassofordringar. Lånefordringar per kategori av låntagare Lånefordringar, brutto - offentligsektor - - 96 267 51 782 - företagssektor - - 4 446 223 4 567 981 - hushållssektor 23 772 914 21 864 703 24 957 657 23 148 601 varav personliga företagare - - 356 575 - Summa 23 772 914 21 864 703 29 500 147 27 768 364 Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar - företagssektor - - 14 148 33 997 - hushållssektor 582 648 807 489 597 823 881 232 Summa 582 648 807 489 611 971 915 229 Osäkra lånefordringar - företagssektor - - 18 261 41 266 - hushållssektor 1 097 923 1 653 023 1 116 456 1 735 475 Summa 1 097 923 1 653 023 1 134 717 1 776 741 Avgår Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar - företagssektor - - -14 978-9 939 - hushållssektor -538 972-1 138 005-549 589-1 158 236 Summa -538 972-1 138 005-564 567-1 168 175 Lånefordringar, Nettobokfört värde - offentligsektor - - 96 267 51 782 - företagssektor - - 4 431 245 4 558 042 - hushållssektor 23 233 942 20 726 698 24 408 068 21 990 365 varav personliga företagare - - 356 575 Summa 23 233 942 20 726 698 28 935 580 26 600 189 Bruttoinvestering i leasingavtal samt ej intjänade finansiella intäkter (Tkr) 2004 2003 Bruttoinvestering 4 382 755 4 517 955 Ej intjänade finansiella intäkter 290 806 329 457 Fördelning av bruttoinvestering Inom 1 år 1 691 549 1 688 826 Mellan 1 och 5 år 2 651 806 2 767 633 Senare än 5 år 39 399 61 497 Summa 4 382 755 4 517 955 Ej garanterade restvärden som tillfaller leasegivaren Samtliga leasingavtal har garanterade restvärden. Reserv för osäkra fordringar avseende finansiella leasingavtal Bokförd reserv för osäkra fordringar avseende finansiella leasingavtal uppgår till 14,1 Mkr Sida 24 av 36
NOT 18 RÄNTEBINDNINGSTIDER FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER - RÄNTEEXPONERING Ej räntebärande 0-1 mån 1-3 mån 3-6 mån 6-12 mån 1-3 år 3 år> 2004 TILLGÅNGAR Kassa 461 - - - - - - 461 Utlåning till kreditinstitut - 553 319 845 - - - - 554 164 Utlåning till allmänheten -369 186 19 539 788 6 332 938 1 438 903 - - 150 781 27 093 223 Övriga tillgångar 1 295 409 - - - - - - 1 295 40 Summa tillgångar 926 684 20 093 106 6 333 784 1 438 903 0 0 150 781 28 943 257 SKULDER Upplåning från kreditinstitut -122 297 47 453 - - - - - -74 844 Upplåning från allmänheten 16 661-20 722 547 - - - - 20 739 208 Inlåning från allmänheten - - 27 560 - - - - 27 560 Efterställda skulder - - 500 000 - - - - 500 000 Övriga skulder 1 014 147 - - - - - - 1 014 147 Eget kapital 6 737 186 - - - - - - 6 737 186 Summa skulder och eget kapital 7 645 696 47 453 21 250 107 0 0 0 0 28 943 257 Differens tillgångar och skulder -6 719 013 20 045 653-14 916 324 1 438 903 0 0 150 781 0 Ej räntebärande 0-1 mån 1-3 mån 3-6 mån 6-12 mån 1-3 år 5 år> 2004 TILLGÅNGAR Kassa 461 - - - - - - 461 Utlåning till kreditinstitut - 553 319 11 967 - - - - 565 285 Utlåning till allmänheten -448 748 19 557 895 8 252 891 1 438 903 - - 150 781 28 951 721 Övriga tillgångar 1 168 498 - - - - - - 1 168 498 Summa tillgångar 720 211 20 111 214 8 264 857 1 438 903 0 0 150 781 30 685 965 SKULDER Upplåning från kreditinstitut -185 673 47 454 - - - - - -138 219 Upplåning från allmänheten 16 661-22 332 876 - - - - 22 349 537 Inlåning från allmänheten - - 27 560 - - - - 27 560 Efterställda skulder - - 565 614 - - - - 565 614 Övriga skulder 1 236 060 - - - - - - 1 236 060 Eget kapital 6 645 414 - - - - - - 6 645 414 Summa skulder och eget kapital 7 712 462 47 454 22 926 050 0 0 0 0 30 685 965 Differens tillgångar och skulder -6 992 251 20 063 760-14 661 192 1 438 903 0 0 150 781 0 Räntenettorisk- genomslag på räntenettot under kommande tolvmånadersperiod vid en ränteuppgång på 1 procentenhet på balansdagen påverkar moderbolag positivt med 76 777 Tkr och koncernen positivt med 79 076 Tkr Sida 25 av 36
NOT 19 AKTIER OCH ANDELAR Aktier i dotterbolag Antal aktier Nominellt värde Bokfört värde Innehav % GE Capital Finans ApS 50 500 DKK 1 000 66 779 100 % GE Money Bilfinans AS 41 001 NOK 1 000 108 603 100 % Summa aktier i dotterbolag 175 382 Eget kapital Årets resultat GE Capital Finans ApS 63 293 2 243 GE Money Bilfinans AS 132 349-22 348 Samtliga aktier är onoterade. Uppgifter om organisationsnummer och säte framgår av adressregistret. GE Money Bilfinans AS är registrerat som kreditinstitut. Övriga aktier och andelar, moderbolag Antal aktier Nominellt värde Bokfört värde Andelar i bostadsrättsföreningar Berghäll, Ertseröd V:a 1:34 1-555 Mullfjället 11, Lien 1:29 1-555 Summa övriga aktier och andelar, moderbolag 1 110 NOT 20 ÖVRIGA TILLGÅNGAR Skattefordran - 104 989-125 394 Fordran övriga GE bolag 193 137 138 191 724 17 939 Övriga tillgångar 179 199 62 800 215 239 202 335 Summa övriga tillgångar 372 336 167 928 406 963 345 668 NOT 21 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER VPC Depå - 3 556-3 556 Utlåningsprovisioner 226 650 76 172 235 621 76 172 Ränteintäkter - 4 481-4 481 Övriga upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 38 770 61 965 39 558 109 600 Summa 265 420 146 174 275 179 193 809 Sida 26 av 36
NOT 22 SKULDER TILL KREDITINSTITUT Återstående löptid: Betalbar vid anfordran 47 453 57 725 47 453 57 732 Högst 3 månader - - 1 - Längre än 3 månader men högst 1 år - - - - Längre än 1 år men högst 5 år - - - - Längre än 5 år - - - - Summa 47 453 57 725 47 454 57 732 Varav koncernskuld - - - - NOT 23 IN- OCH UPPLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN Inlåning från allmänheten Återstående löptid: Betalbar vid anfordran 27 560 15 379 27 560 15 379 Mindre än eller högst 3 månader - - - - Längre än 3 månader men högst 1 år - - - - Längre än 1 år men högst 5 år - - - - Längre än 5 år - - - - Summa inlåning från allmänheten 27 560 15 379 27 560 15 379 Upplåning från allmänheten Återstående löptid: Betalbar vid anfordran 1 183 13 354 1 183 13 354 Mindre än eller högst 3 månader - 7 746-7 746 Längre än 3 månader men högst 1 år 641 282 1 209 843 641 282 1 160 530 Längre än 1 år men högst 5 år 4 181 970 838 949 4 181 970 838 949 Längre än 5 år 15 713 622 16 669 091 17 323 951 18 133 189 Summa upplåning från allmänheten 20 538 057 18 738 983 22 148 386 20 153 767 Varav koncernskuld 20 538 057 18 738 983 22 148 386 20 153 767 Genomsnittlig återstående löptid >1år 7 8 6 7 NOT 24 ÖVRIGA SKULDER Leverantörsskulder 134 411 56 908 157 142 118 075 Källskatter anställda 21 305 3 843 21 645 12 444 Egen skatteskuld 94 909 61 762 93 469 61 762 Övriga skulder 393 648 898 420 339 408 309 948 Depositioner Längre än 1 år men högst 5 år 250-250 551 Längre än 5 år - - - - Summa övriga skulder 644 523 1 020 932 611 913 502 779 Varav koncernskuld 254 437 801 337 191 061 185 329 Sida 27 av 36
NOT 25 INKOMSTSKATTER Aktuell skatteintäkt/skattekostnad för året Att taxera 256 539 99 021 261 056 113 487 Skatt på koncernbidrag 49 163-49 163 - Korrigeringar för föregående år -11 428-11 751-11 428-10 841 Summa skattintäkt/skattekostnad för året 294 274 87 270 298 791 102 645 Uppskjuten skatteintäkt/ skattekostnad för året Uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad hänförlig till förlustavdrag - -22 882 - -22 883 Uppskjuten skattekostnad hänförlig till förändringar i temporära skillnader 9 526 29 133-1 849 29 133 Uppskjuten skattekostnad hänförlig till förändringar i obeskattade reserver 16 588 - -244 566 143 444 Summa uppskjuten skatteintäkt/ skattekostnad för året 26 115 6 251-246 415 149 694 Summa skattekostnad/skatteintäkt 320 389 93 521 52 376 252 339 Beräkning av aktuell skattekostnad Redovisad vinst före bokslutsdispositioner och skatt 1 310 077 610 244 1 269 864 798 273 Bokslutsdispositioner 943 024-327 007 - - Redovisad vinst före skatt 2 253 101 283 237 1 269 864 798 273 Effektiv skattesats 11,4 % 35 % 19,4 % 14,2 % Tillkommer Ej avdragsgilla kostnader 6 930 3 896 7 527 4 757 Justerat skattemässigt värde avseende leasingtillgångar 117 512-117 512 - Avgår Skattemässig avskrivning - -99 312-2 743-219 669 Ej skattepliktiga intäkter -2 736-2 444-9 292-2 228 Justerat skattemässigt värde avseende leasingtillgångar -34 584 - -34 584-50 146 Lämnat koncernbidrag -175 583 - -175 583 - Ej skattepliktig återläggning av obeskattade reserver -1 248 428 - - - Skattepliktigt överskott 916 212 185 377 1 172 700 530 987 Skattesats 28 % 28 % Aktuell skattekostnad 256 539 99 021 245 891 113 487 Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader har resulterat i uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar avseende följande poster: Uppskjutna skatteskulder och skattefordringar Skattemässiga överavskrivningar -26 670-41 179-52 287-415 385 Periodiseringsfond - - -126 608-33 007 Underskottsavdrag - 22 534 13 898 28 859 Pensionsfond 6 139-6 139-1 070 Omstruktureringsreserv - - - 2 479 Upplupna kostnader -98 7 526 795 7 526 Förfallna räntor 60 dgr 2 006 4 963 2 006 4 963 Summa uppskjuten skatteskuld /fordran -18 624-6 155-156 058-405 635 Sida 28 av 36