Årsredovisning 2003 Finans
VD Fredrik Enhörning summerar året Verksamhetsåret 2003 FöreningsSparbanken Finans AB (publ) är ett helägt dotterbolag till FöreningsSparbanken AB (publ), som utsågs till Årets Affärsbank 2003. År 2003 blev ett i alla avseenden starkt år för FöreningsSparbanken Finans AB. Vår försäljning ökade med nästan 20% och den totala utlåningsvolymen stannade på drygt 18 Mdr. Vår verksamhet Vi utvecklar, marknadsför och säljer finansiella tjänster samt administration av vagnparker AutoPlan och fakturakrediter. När vi gör affärer utgår vi alltid från våra grundvärderingar: affärsmässighet, kundnytta, affärsetik, tydlighet och långsiktighet. Våra gemensamma produkter ska ge största möjliga kundnytta i form av behov, funktion och pris. Vi anser att en bra affär ska vara lönsam och skapa mervärde för alla inblandade parter! Marknad Vår försäljning sker via två kanaler. Bankkanalen består av FöreningsSparbankens kontor och samverkande sparbanker. Externa samarbetspartners består av återförsäljare, leverantörer och generalagenter. De två kanalerna når sammantaget en bred målgrupp konsumenter såväl som företagare, stat och kommun. Den stora tillväxten under året kom huvudsakligen från Bankkanalen. Ny lagstiftning förmånsrätten har satt fokus på finansbolagsprodukterna och vi räknar med att detta kommer att påverka försäljningen positivt även under år 2004. Under år 2003 har vi prioriterat produktutveckling för att öka tillgängligheten i båda våra kanaler: Genom att tillvarata den stora kompetens som finns i Bankkanalen har vi bland annat kunnat utveckla Fakturakreditprodukter som är anpassade till såväl stora som små företag. Våra fakturakreditprodukter är nu också tillgängliga via Internet. Vi har fokuserat på Billånet, en avbetalningskredit för bilar, som riktar sig direkt till konsumenter. Billånet distribueras via Bankkanalen, och har blivit en mycket stor framgång på marknaden. Tillsammans med externa samarbetspartners har vi bland annat utvecklat operationella koncept för hyra/service/restvärdeshantering, samt koncept för hem-pc-finansiering till kundföretag. Vi finansierar allt från konsumenters mc eller husvagn, lantbrukarens skördetröska eller entreprenörens stenkross till komplicerade elektroniska kommunikationssystem och datorer. Vi administrerar och finansierar dessutom bilparker till några av Sveriges största bilanvändare. FöreningsSparbanken Finans är ett auktoriserat kreditmarknadsbolag, och vi är certifierade enligt ISO 9001:2000 och ISO 14001. Sammantaget är vi ett av de mest kostnadseffektiva finansbolagen på marknaden till nytta för kunden. Vår ambition är att även fortsättningsvis vara ett attraktivt bolag för såväl medarbetare och investerare som för våra kunder och samarbetspartners.
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för FöreningsSparbanken Finans AB (publ), avger härmed årsredovisning för verksamhetsåret 2003. FöreningsSparbanken Finans AB (publ) är ett helägt dotterbolag till FöreningsSparbanken AB (publ). Bolaget är auktoriserat kreditmarknadsbolag. Affärsidé FöreningsSparbanken Finans uppgift är att öka FöreningsSparbankskoncernens marknadsandelar genom att utveckla, marknadsföra och producera finansbolagsprodukter. Dessa utgörs av avbetalning, leasing, billeasing/vagnparksadministration (AutoPlan) och fakturakrediter. Koncernstruktur I koncernen ingår förutom moderbolaget FöreningsSparbanken Finans AB (publ) de helägda dotterbolagen ML Rental AB, Autoplan AB (vilande) samt Gota Projektfinans AB (vilande). ML Rental AB är ett av Finansinspektionen auktoriserat kreditmarknadsbolag som bedriver verksamhet genom samarbeten med ett antal leverantörer. Verksamhet Moderbolaget Verksamheten är indelad i affärsområdena Bank och Företag. Affärsutbudet riktar sig till både företag och privatpersoner i Sverige. Affärsområde Bank arbetar integrerat med lokala FöreningsSparbankskontor, delägda banker och fristående sparbanker. Bank tillhandahåller och administrerar finansbolagsprodukter samt fungerar som försäljningsstöd. Häri ingår aktivt säljstöd, produktutbildning och marknadsföring. Dessutom genomförs olika kampanjaktiviteter i samråd med de samarbetande parterna. Affärsområde Företag samarbetar med ledande leverantörer och återförsäljare i utvalda branscher. Affärsidén innebär att leverantören eller återförsäljaren via FöreningsSparbanken Finans kan erbjuda sina kunder objektsfinansiering. Enheten Tunga Maskiner erbjuder finansiering till lantbruk, materialhantering samt bygg- och entreprenadsektorn. Enheten IT & Kommunikation är inriktad på finansiering av IT- och kommunikationsteknik, kontorsutrustning samt medicinsk och miljöteknisk utrustning. Enheten Konsument vänder sig till återförsäljare med i huvudsak privatpersoner som slutkund och erbjuder avbetalningslån för köp av exempelvis båt, bil, husvagn och motorcykel. Enheten producerar och distribuerar också det s k billånet som säljs via de lokala FöreningsSparbankskontoren och fristående sparbankerna. Enheten AutoPlan tillhandahåller vagnparksfinansiering och biladministration till stora företag med hjälp av ett av marknadens främsta system för vagnparkshantering. 1(23)
ML Rental AB Bolaget bedriver verksamhet inom affärsområde säljstödjande finansiering till företag. Verksamheten riktar sig främst till leverantörsbolag inom utvalda produktområden. Väsentliga händelser Försäljningen via externa kanaler leverantörsfinansiering och biladministration/autoplan har varit relativt stabil. Försäljningen via lokala FöreningsSparbankskontor och fristående sparbanker har ökat kraftigt. Totalt ökade försäljningen för hela året med ca 19%. Marknadsmässiga framgångar på konsumentsidan, framförallt i fråga om motorcyklar och fritidsbåtar, samt den mycket goda utvecklingen av samarbetet med delägda banker och fristående sparbanker är bidragande orsaker till årets goda resultat. Förväntad framtida utveckling Med anledning av strukturförändringar på den svenska marknaden, men också närliggande marknader förväntas en ökad konkurrens vilket främst bedöms öka prispressen ytterligare. Ny förmånsrättslag som trädde i kraft 1 januari 2004, kommer rimligen att framgent öka volymerna för finansbolagen. Utlåningsutveckling Koncernens utlåning har ökat med 19% (15%) i jämförelse med föregående år. Lånefordringar i koncernen utgörs framför allt av avbetalningslån, finansiell leasing och fakturakrediter, med säkerhet i de objekt respektive kundfordringar som finansieras. Lånefordringarna fördelar sig mellan följande branscher och lånetyper: Bransch Mkr Upplupet anskaffningsvärde före beaktande av reserveringar Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper Bokfört värde för låne- fordringar efter beaktande av reserveringar Bokfört värde för osäkra lånefordringar (oreglerade) Privatpersoner 2 915 2 5 2 908 3 Parti- o detaljhandel 1 611 2-1 609 8 Byggnadsverksamhet 2 291 4-2 287 22 Tillverkningsindustri 2 919 8-2 911 13 Transport 2 821 4-2 817 14 Skog och lantbruk 2 385 3-2 382 12 Övrig serviceverksamhet 1 261 3-1 258 2 Övrig företagsutlåning 2 144 12 12 2 120 19 Kommuner o landsting 218 - - 218 - Totalt 18 565 38 17 18 510 93 Typ av lånefordan Mkr Bokfört värde Avbetalningslån 10 817 Leasing 6 813 Factoring 815 Reverslån 65 Totalt 18 510 2(23)
Upplåning Bolaget finansieras av moderbolaget FöreningsSparbanken AB. Rörelseresultat Koncernens försäljning via Lokal bank samt samverkande sparbanker och backoffice-, ekonomi- och ITfunktion tillhandahålls av FöreningsSparbanken AB. Dessa tjänster förvärvas för en ersättning som motsvarar bankens faktiska kostnader för att utföra tjänsterna. Koncernens rörelseresultat efter kreditförluster uppgår för 2003 till 368 (337) Mkr. Moderbolagets rörelseresultat efter kreditförluster uppgår till 368 (354) Mkr. Osäkra lånefordringar Koncernens osäkra lånefordringar, efter reserveringar för sannolika förluster, var vid utgången av 2003 93 (89) Mkr vilket utgör 0,5% (0,6%) av den totala utlåningen. Motsvarande uppgifter för moderbolaget var 25 (25) Mkr och 0,2% (0,3%). Kapitaltäckning Koncernens och moderbolagets kapitalbas och kapitaltäckningsgrad framgår av not 23. Femårsöversikt Koncernens och moderbolagets utveckling under de senaste fem åren framgår på sidan 4 och 5. Känslighetsanalys på årets resultat En förändring av räntemarginalen med 0,1% medför en resultatpåverkan i koncernen på 17,0 Mkr. En förändring av rörelsekostnaderna med 1% påverkar koncernresultatet med 1,7 Mkr. Ränterisk Utlåning och upplåning i koncernen sker i allt väsentligt till rörlig ränta, varför ränterisken är begränsad. Valutarisk Utlåning i utländsk valuta matchas av upplåning i motsvarande valuta, varför valutarisken elimineras. Kreditrisk Utlåningen sker endast till kunder med en bedömd god återbetalningsförmåga, samt med objektssäkerhet respektive pant i fakturafordringar vid fakturakredit. Väsentliga koncentrationer av kreditrisker bedöms ej föreligga på grund av utlåningens spridning på olika branscher, kunder och objekt. Likviditetsrisk Koncernen finansieras av moderbolaget FöreningsSparbanken AB vilket leder till en låg likviditetsrisk. Förslag till vinstdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att fria vinstmedel om 240,0 Mkr enligt moderbolagets balansräkning balanseras i ny räkning. Koncernens fria egna kapital uppgår till 286,4 Mkr. I koncernen erfordras inga avsättningar till bundna reserver. I övrigt hänvisas till följande sammandrag av resultaträkningar och balansräkningar, nyckeltal för de senaste fem åren samt kassaflödesanalyser avseende koncernen och moderbolaget. 3(23)
Femårsöversikt Koncern Belopp i Mkr 2003 2002 2001 2000 1999 Utlåning (inkl leasing) 18 510 15 522 13 523 11 332 9 759 Övriga tillgångar 563 493 575 491 371 Summa tillgångar 19 073 16 015 14 098 11 823 10 130 Skulder och avsättningar 16 797 13 892 12 197 10 245 8 722 Eget kapital 2 276 2 123 1 901 1 578 1 408 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 19 073 16 015 14 098 11 823 10 130 Räntenetto och leasingintäkter 476 433 369 321 333 Provisioner netto och övriga intäkter 62 58 63 58 65 Summa intäkter 538 491 432 379 398 Summa kostnader -174-155 -146-109 -131 Resultat före kreditförluster 364 336 286 270 267 Kreditförluster 4 1 3 12 3 Rörelseresultat efter kreditförluster 368 337 289 282 270 Skatter -106-94 -79-78 -65 Årets resultat 262 243 210 204 205 Nyckeltal Räntabilitet på eget kapital 11,9% 12,1% 12,0% 13,7% 15,6% Kostnader/Intäkter exkl. kreditförluster 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 inkl. kreditförluster 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Kapitaltäckningsgrad 24,5% 24,5% 23,8% 22,2% 21,4% Primärkapitalrelation 24,5% 24,4% 23,8% 22,1% 21,1% Reserveringsgrad för osäkra fordringar 37% 40% 30% 27% 31% Andel osäkra fordringar 0,5% 0,6% 0,9% 1,4% 1,4% Kreditförlustnivå 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% Omräkning av jämförelseåren har skett i enlighet med nu gällande redovisningsprinciper. 4(23)
Femårsöversikt Moderbolag Belopp i Mkr 2003 2002 2001 2000 1999 Utlåning till allmänheten 11 333 9 108 7 728 6 397 5 491 Leasingobjekt 5 829 5 087 4 491 3 652 3 147 Övriga tillgångar 506 489 514 425 372 Summa tillgångar 17 668 14 684 12 733 10 474 9 010 Skulder och avsättningar 17 014 14 026 12 154 9 901 8 448 Eget kapital 654 658 579 573 562 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 17 668 14 684 12 733 10 474 9 010 Räntenetto och leasingintäkter 1 931 1 674 1 408 1 237 1 112 Provisioner netto och övriga intäkter 87 122 68 57 64 Summa intäkter 2 018 1 796 1 476 1 294 1 176 Summa kostnader -1 657-1 453-1 242-1 044-944 Resultat före kreditförluster 361 343 234 250 232 Kreditförluster 7 10 4 4-6 Rörelseresultat efter kreditförluster 368 353 238 254 226 Bokslutsdispositioner -217-215 -407-149 -203 Skatter -45-38 49-29 4 Årets resultat 106 100-120 76 27 Nyckeltal Räntabilitet på eget kapital 13,6% 14,7% 12,0% 14,5% 15,6% Kostnader/Intäkter exkl. kreditförluster 0,3 0,3 0,4 0,2 0,3 inkl. kreditförluster 0,3 0,3 0,4 0,2 0,4 Kapitaltäckningsgrad 24,5% 24,4% 24,1% 22,3% 21,4% Primärkapitalrelation 24,5% 24,3% 24,0% 22,2% 21,1% Reserveringsgrad för osäkra fordringar 39% 47% 31% 26% 33% Andel osäkra fordringar 0,2% 0,3% 0,8% 1,6% 1,2% Kreditförlustnivå 0,1% 0,1% 0,0% 0,1% -0,1% Omräkning av jämförelseåren har skett i enlighet med nu gällande redovisningsprinciper. 5(23)
Resultaträkning Belopp i Mkr Not 2003 2002 2003 2002 RÖRELSENS INTÄKTER Ränteintäkter 1 937,0 926,6 577,2 552,4 Leasingintäkter 1 - - 1 783,7 1 577,5 Räntekostnader 1-460,8-492,7-430,2-455,7 Erhållen utdelning koncernbolag 23,0 64,8 Provisionsintäkter 2 84,8 73,5 84,4 73,1 Provisionskostnader 2-37,7-28,6-32,7-26,9 Övriga rörelseintäkter 14,7 12,7 11,9 10,6 Summa rörelseintäkter 538,0 491,5 2 017,3 1 795,8 RÖRELSENS KOSTNADER Personalkostnader 3-61,0-53,1-59,2-51,1 Lokalkostnader -15,9-14,6-15,9-14,6 Allmänna administrationskostnader 4-94,7-84,6-86,3-83,9 Av- och nedskrivning på materiella anläggningstillgångar 5-2,3-2,7-1 495,5-1 303,5 Övriga rörelsekostnader - - - - Summa kostnader före kreditförluster -173,9-155,0-1 656,9-1 453,1 Resultat före kreditförluster 364,1 336,5 360,4 342,7 Kreditförluster (netto) 6 4,2 0,6 7,7 10,8 Rörelseresultat 368,3 337,1 368,1 353,5 BOKSLUTSDISPOSITIONER 21 Förändring av överavskrivning materiella anläggningstillgångar -217,3-176,6 Avsättning till periodiseringsfond - -38,1 Resultat före skatt 368,3 337,1 150,8 138,8 Skatter 7-106,0-93,8-45,1-38,4 ÅRETS RESULTAT 262,3 243,3 105,7 100,4 Omräkning av jämförelseåren har skett i enlighet med nu gällande redovisningsprinciper för anpassning till produktområde Lån/Finansieringar inom FöreningsSparbanken AB. 6(23)
Balansräkning Belopp i Mkr Not TILLGÅNGAR Utlåning till kreditinstitut 8 - - 24,3 65,6 Utlåning till allmänheten 9 18 509,7 15 521,8 11 332,7 9 107,6 Aktier och andelar 10 1,0 1,0 1,0 1,0 Aktier i koncernföretag 11 8,7 8,7 Leasingobjekt 12 - - 5 829,0 5 086,8 Inventarier 13 7,9 6,4 2,8 3,1 Övriga tillgångar 14 521,1 445,6 437,5 371,4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 32,9 40,0 31,6 39,3 SUMMA TILLGÅNGAR 19 072,6 16 014,8 17 667,6 14 683,5 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 16 15 197,2 12 341,6 14 282,1 11 495,3 Övriga skulder 17 709,0 641,7 621,3 566,5 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 257,7 257,1 211,7 203,3 Avsättning för skatter 19 612,7 631,3 0,0 79,5 Efterställda skulder 20 20,0 20,0 20,0 20,0 Obeskattade reserver 21 1 878,5 1 661,2 Aktiekapital 345,0 345,0 345,0 345,0 Bundna reserver / Reservfond 1 644,6 1 488,0 69,0 69,0 Fria reserver / Balanserat resultat 24,1 46,8 134,3 143,3 Årets resultat 262,3 243,3 105,7 100,4 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 19 072,6 16 014,8 17 667,6 14 683,5 Ansvarsförbindelser Garantiåtaganden krediter för dotterbolag Inga Inga 260,0 260,0 Åtaganden Utlåning till allmänheten, outnyttjad del av beviljad kredit 604,2 358,3 604,2 358,3 Ställda panter Inga Inga Inga Inga 7(23)
Kassaflödesanalys Belopp i Mkr 2003 2002 2003 2002 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN 206,1 0,0 206,1 0,0 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före bokslutsdispositioner och skatt 368,3 337,1 368,1 353,5 Inkomstskatt -2,5 1,5-2,8 1,5 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar 2,3 2,6 1 495,5 1 308,7 Reavinst leasingobjekt - - -2,4-2,3 Förändring förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7,1-15,2 7,7-15,3 Förändring upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 0,6 63,4 8,4 61,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av tillgångar och skulder 375,8 389,4 1 874,5 1 707,5 Förändring av utlåning till kreditinstitut - - 41,3-39,3 Ökning utlåning till allmänheten -2 987,9-1 998,8-2 225,1-1 379,5 Förändring övriga tillgångar och skulder netto -26,8 52,2-90,8 2,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 638,9-1 557,2-400,1 291,4 Investeringsverksamheten Förvärv av leasingobjekt - - -3003,1-2533,8 Försäljning av leasingobjekt - - 769,3 633,8 Förvärv av kontorsinventarier -5,8-3,2-0,9-2,3 Försäljning av kontorsinventarier 2,0 - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -3,8-3,2-2 234,7-1 902,3 Finansieringsverksamheten Ökning av upplåning från kreditinstitut 2 436,6 1 766,5 2 428,7 1 817,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 436,6 1 766,5 2 428,7 1 817,0 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 0,0 206,1 0,0 206,1 8(23)
Eget kapital Koncern Aktiekapital Bundna reserver/ reservfond Fritt eget kapital Summa Ingående balans 345,0 1 488,0 290,1 2 123,1 Lämnat koncernbidrag -152,0-152,0 Skatteeffekt av koncernbidrag 42,6 42,6 Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital 156,6-156,6 - Koncernens årsresultat 262,3 262,3 Eget kapital vid årets utgång 345,0 1 644,6 286,4 2 276,0 Moderbolag Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Summa Ingående balans 345,0 69,0 243,7 657,7 Lämnat koncernbidrag -152,0-152,0 Skatteeffekt av koncernbidrag 42,6 42,6 Årets resultat 105,7 105,7 Eget kapital vid årets utgång 345,0 69,0 240,0 654,0 9(23)
Redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättats i överensstämmelse med Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00. Redovisning av leasingavtal har skett i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 6:99. Tillgångar och skulder i utländsk valuta Tillgångar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagskurs. Orealiserade kursförluster netto har belastat rörelseresultatet. Lånefordringar och reservering för kreditförluster Fordringar har upptagits till högst det värde som, med hänsyn till säkerhetens värde, beräknas inflyta. I balansräkningen har lånefordringar redovisats netto efter avdrag för gjorda nedskrivningar för såväl konstaterade som sannolika kreditförluster. Rörelseresultatet har belastats med konstaterade och sannolika kreditförluster med avdrag för återvinningar på tidigare års konstaterade förluster. Nedskrivning för sannolika kreditförluster görs om kredittagarens återbetalningsförmåga bedöms inte kunna bli tillräckligt förbättrad inom två år och säkerhetens värde inte täcker lånebeloppet. Upplupna räntor på osäkra fordringar intäktsförs ej. Leasingobjekt Leasingobjekt har redovisats till aktuella restvärden efter avdrag för nedskrivning som gjorts på grund av leasetagares bristande betalningsförmåga i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 17. Leasingintäkter har redovisats bland rörelsens intäkter och av- och nedskrivning av leasingobjekt har redovisats bland rörelsens kostnader. Då leasingobjekten är finansiell leasing redovisas dessa i koncernen som utlåning till allmänheten. Nedskrivningarna av objekten redovisas i koncernen som kreditförluster. Avskrivningar Avskrivningsprinciper för leasingobjekt och inventarier framgår av not 12 respektive 13. Skatter Redovisning av inkomstskatt har skett i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 9. Detta innebär att uppskjuten skatt har beräknats på temporära skillnader, skattemässiga underskottsavdrag och andra framtida skatteavdrag. Temporär skillnad är skillnaden mellan en tillgångs eller en skulds redovisade värde och skattemässiga värde. Nyckeltal Nyckeltal i femårsöversikten har beräknats enligt Svenska Bankföreningens rekommendation. 10(23)
Definitioner Räntabilitet på eget kapital Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt eget kapital. Vid obeskattade reserver justeras resultatet med 72% av förändring obeskattade reserver och eget kapital med 72% av genomsnittet av obeskattade reserver. K/I-tal före kreditförluster Rörelsekostnader exklusive kreditförluster i förhållande till rörelseintäkter. I moderbolaget hanteras finansiell leasing som utlåning. K/I-tal efter kreditförluster Rörelsekostnader inklusive kreditförluster i förhållande till rörelseintäkter. I moderbolaget hanteras finansiell leasing som utlåning. Reserveringsgrad osäkra fordringar Reserv för sannolika kreditförluster i förhållande till osäkra lånefordringar brutto. Andel osäkra fordringar Osäkra lånefordringar netto i förhållande till utlåning till allmänheten. Kreditförlustnivå Kreditförluster i förhållande till ingående balans av utlåning till allmänheten brutto. Konstaterad förlust Förlust som är beloppsmässigt fastställd eller övervägande sannolik genom att konkursförvaltare lämnat uppskattning av utdelning i konkurs, ackordsförslag antagits eller fordran eftergivits på annat sätt. Oreglerad lånefordran Lånefordran för vilken räntor/amorteringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran Lånefordran som är oreglerad enligt ovan, eller för vilken andra omständigheter medför osäkerhet om dess värde, och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbeloppet och upplupen ränta. Omstrukturerad lånefordran Lånefordran för vilken någon form av eftergift beviljats till följd av låntagarens finansiella problem. FöreningsSparbanken Finans har inga omstrukturerade lånefordringar. Bruttoinvestering i leasingavtal Summan av de vid varje tidpunkt återstående minimileaseavgifter, som enligt ett finansiellt leasingavtal tillfaller leasegivaren. Med minimileaseavgifter förstås de betalningar som löpande skall erläggas av leasetagaren till leasegivaren under leasingavtalets giltighetstid med tillägg av för leasegivaren eventuella restvärden, som garanteras av leasetagaren eller denne närstående företag eller av oberoende tredje part, som har ekonomiska förutsättningar att fullfölja sitt åtagande. Ej intjänade finansiella intäkter Skillnaden mellan leasegivarens bruttoinvestering i leasingavtalet och bruttoinvesteringens nuvärde. Bruttoinvesteringens nuvärde har framräknats på basis av leasingavtalets effektiva ränta per bokslutstidpunkten. 11(23)
Noter till Koncernens och Moderbolagets resultat- och balansräkningar Belopp i Mkr om inget annat anges Omräkning av jämförelseåren har skett i enlighet med nu gällande redovisningsprinciper för anpassning till produktområde Lån/Finansieringar inom FöreningsSparbanken AB. 1 Ränte- och leasingnetto 2003 2002 2003 2002 Räntenetto Ränteintäkter Kreditinstitut - - 0,0 0,1 Utlåning till allmänheten 931,7 920,9 572,2 546,7 Övrigt 5,3 5,7 5,0 5,6 Summa ränteintäkter 937,0 926,6 577,2 552,4 Räntekostnader Kreditinstitut 459,4 487,0 428,8 450,0 Efterställda skulder 0,9 0,9 0,9 1,0 Övrigt 0,5 4,8 0,5 4,7 Summa räntekostnader 460,8 492,7 430,2 455,7 Summa räntenetto 476,2 433,9 147,0 96,7 Leasingnetto Leasingintäkter 1 783,7 1 577,5 Redovisade avskrivningar -1 499,8-1 290,5 Summa leasingnetto 283,9 287,0 Summa ränte- och leasingnetto 430,9 383,7 Finansiella intäkter och kostnader Ränteintäkter från koncernbolag uppgår till 0,0 (0,1) i Moderbolaget. Räntekostnader till koncernbolag uppgår till 460,3 (488,1) i Koncernen samt i Moderbolaget till 429,7 (451,0). Medelräntan på utlåning till allmänheten i Koncernen har uppgått till 5,6 (6,5)% samt i Moderbolaget till 5,6 (6,6)%. 12(23)
2 Provisioner Provisionsintäkter 2003 2002 2003 2002 Utlåningsprovisioner 40,1 32,6 39,7 32,2 Övriga provisionsintäkter 44,7 40,9 44,7 40,9 Summa 84,8 73,5 84,4 73,1 Provisionskostnader 2003 2002 2003 2002 Förmedlingsprovisioner 2,1 3,5 2,0 3,5 Övriga provisionskostnader 35,6 25,1 30,7 23,4 Summa 37,7 28,6 32,7 26,9 3 Personalkostnader och anställda Personalkostnader 2003 2002 2003 2002 Ersättning till Styrelse 0,2 0,2 0,2 0,2 Lön till VD och vvd 1,5 1,5 1,5 1,5 Pensionskostnad VD och vvd 0,6 0,8 0,6 0,8 Löner och arvoden till övriga 36,6 32,7 34,8 30,6 Pensionskostnader övriga 4,6 3,3 4,2 3,1 Socialförsäkringsavgifter 15,0 12,9 14,2 12,1 Övriga personalkostnader * 2,5 1,7 3,7 2,8 Summa 61,0 53,1 59,2 51,1 * Kostnad för avsättning till personalstiftelsen Kopparmyntet, inkluderande särskild löneskatt, uppgår i Koncernen till 1,6 (1,2) Mkr och i moderbolaget till 1,6 (1,1) Mkr. Bolagets pensionsåtagande täcks genom avtal med försäkringsbolag. Pension till VD utgår från 60 års ålder med 60 procent av lönen. Till VD utgår vid uppsägning lön under uppsägningstiden som är sex månader. Vid uppsägning från bolagets sida utgår därutöver avgångsvederlag under tolv månader. Avräkning sker om nytt arbete erhålls. Genomsnittligt antal anställda beräknat efter 1585 (1570) timmar per anställd 2003 2002 2003 2002 Stockholm 120 82 116 78 Göteborg 4 4 4 4 Malmö m.fl. 4 4 4 4 Summa 128 90 124 86 Antal anställda, exklusive långtidsfrånvarande, omräknat till heltidstjänster per 2003-12-31 var i Koncern 115,5 (91) och i Moderbolag 112 (87). Fördelningen mellan män och kvinnor i Koncern var för 2003 46 (56)% respektive 54 (44)%, samt för Moderbolag 46 (56)% respektive 54 (44)%. Antalet ledamöter i styrelsen per 2003-12-31 var i Koncern 14 och i Moderbolag 9. Fördelningen mellan män och kvinnor i Koncern var för 2003 93 (93)% respektive 7 (7)%, samt för Moderbolag 89 (89)% respektive 11 (11)%. Bolagens VD är män. 13(23)
Personalens sjukfrånvaro i procent 2003-07-01-2003-12-31 Total sjukfrånvaro 4,5% Långtidssjukfrånvaro 71,9% Sjukfrånvaro för kvinnor 4,6% Sjukfrånvaro för män 4,4% Sjukfrånvaro för åldersgruppen 29 år och yngre 1,8% Sjukfrånvaro för åldersgruppen 30-49 år 5,4% Sjukfrånvaro för åldersgruppen 50 år och äldre 4,1% Uppgifterna om sjukfrånvaro avser personal anställd i Moderbolaget. Den totala sjukfrånvaron anges i procent av de anställdas sammanlagda ordinarie arbetstid inom respektive grupp. Långtidssjukfrånvaro avser frånvaro under en sammanlagd tid av 60 dagar eller mer i förhållande till den totala sjukfrånvaron. 4 Allmänna administrationskostnader 2003 2002 2003 2002 IT 15,8 9,9 15,8 9,9 Tele och porto 7,5 7,5 7,5 7,5 Resor och representation 5,9 5,5 5,8 5,5 Reklam, PR, marknadsföring 2,5 2,4 2,4 2,4 Försäkringar 8,1 6,0 7,4 5,5 Övrigt 54,9 53,3 47,4 53,1 Summa 94,7 84,6 86,3 83,9 Enligt avtal betalar FöreningsSparbanken Finans AB ersättning till FöreningsSparbanken AB avseende kostnader för lokaler, IT-tjänster, personal samt övriga tjänster uppgående i Koncernen och Moderbolaget till 52,8 (48,2). Övriga Övriga Ersättning till revisionsföretag, tkr Revision uppdrag Revision uppdrag Deloitte & Touche AB 341 130 276 130 Ernst & Young AB 45-45 - PMAC AB 26-26 - Summa 412 130 347 130 5 Av- och nedskrivning på materiella anläggningstillgångar 2003 2002 2003 2002 Avskrivning inventarier 2,3 2,7 1,2 2,0 Avskrivning leasingobjekt - - 1 499,8 1 290,5 Nedskrivning leasingobjekt* - - -5,5 11,0 Summa 2,3 2,7 1 495,5 1 303,5 * Inkluderar årets konstaterade kreditförluster samt återvinningar av tidigare års konstaterade kreditförluster. 14(23)
6 Kreditförluster (netto) 2003 2002 2003 2002 Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster 11,1 7,4 4,9 2,6 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster -3,8-4,1-2,2-1,2 Årets reservering för sannolika kreditförluster 24,2 21,7 3,7 5,3 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster -10,7-12,4-6,1-7,2 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster -22,8-18,6-6,9-9,6 Årets nettokostnad -2,0-6,0-6,6-10,1 Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster 2,7 1,8 2,5 1,5 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster -1,1-5,5-0,1-2,3 Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster -3,8 9,1-3,5 0,1 Årets nettokostnad -2,2 5,4-1,1-0,7 Årets nettokostnad för kreditförluster -4,2-0,6-7,7-10,8 7 Skatt 2003 2002 2003 2002 Skatt på tidigare års resultat 1,9-2,0 1,9-2,0 Skatt på årets resultat 0,6 32,1 0,6 32,1 Uppskjuten skatt 60,9 55,4 - - Skatt avseende koncernbidrag 42,6 8,3 42,6 8,3 Summa 106,0 93,8 45,1 38,4 Förklaring av skillnad mellan bokförd skattekostnad och 28% inkomstskatt på årets resultat före skatt Bokförd skattekostnad 106,0 93,8 45,1 38,4 Beräknad skattekostnad 103,1 94,4 42,2 38,9 Skillnad 2,9-0,6 2,9-0,5 15(23)
Specifikation av ovanstående skillnad Skatt på tidigare års resultat 1,9-2,0 1,9-2,0 Övriga ej skattepliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader 1,0 1,4 1,0 1,5 Summa 2,9-0,6 2,9-0,5 8 Utlåning till kreditinstitut Kreditmarknadsbolag - - 24,3 65,6 Genomsnittlig återstående löptid - - 2 mån 2 mån Samtlig utlåning till kreditinstitut avser koncernföretag. 9 Utlåning till allmänheten Upplupet anskaffningsvärde (före beaktande av reserveringar) 18 564,7 15 580,3 11 348,7 9 129,0 Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar -36,7-40,2-11,3-16,7 Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk -18,3-18,3-4,7-4,7 Totala reserveringar -55,0-58,5-16,0-21,4 Bokfört värde 18 509,7 15 521,8 11 332,7 9 107,6 Bokfört värde för osäkra lånefordringar (oreglerade) 93,4 89,2 25,0 24,6 Bokfört värde för oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka upplupen ränta intäktsförs - - - - Egendom övertagen för skyddande av fordran 5,7 5,8 5,7 5,1 16(23)
Återstående löptid <= 3 mån 1 572,1 1 052,7 676,4 395,8 > 3 mån - 1 år 4 559,7 3 949,5 2 827,6 2 316,7 > 1 år- 5 år 11 109,1 9 549,9 6 881,8 5 585,7 > 5 år 1 268,8 969,7 946,9 809,4 Summa 18 509,7 15 521,8 11 332,7 9 107,6 Genomsnittlig återstående löptid 2,5 år 2,4 år 2,6 år 2,6 år Återstående räntebindningstid <= 3 mån 18 204,8 15 311,7 11 327,3 9 104,0 > 3 mån - 1 år 110,9 76,9 1,4 2,0 > 1 år- 5 år 179,0 132,2 3,4 1,5 > 5 år 15,0 1,0 0,6 0,1 Summa 18 509,7 15 521,8 11 332,7 9 107,6 Genomsnittlig återstående räntebindningstid 2 mån 2 mån 1 mån 1 mån Från annan kreditgivare förvärvade fordringar redovisas brutto. Vid förvärvstillfället bedömda förluster ingår därför i reserven för osäkra fordringar för de vid bokslutstillfället kvarvarande fordringarna. Finansiell leasing Koncern 2003-12-31 2002-12-31 Bruttoinvestering i leasingavtal, fördelad per förfallotidpunkt <= 1 år 2 670,7 2 304,1 > 1 år- 5 år 4 601,7 3 859,7 > 5 år 473,6 364,8 Summa 7 746,0 6 528,6 Ej intjänade finansiella intäkter, fördelade per förfallotidpunkt <= 1 år 169,1 91,4 > 1 år- 5 år 612,0 330,7 > 5 år 157,2 84,9 Summa 938,3 507,0 Nettoinvestering, fördelad per förfallotidpunkt <= 1 år 2 501,6 2 212,7 > 1 år- 5 år 3 989,7 3 529,0 > 5 år 316,4 279,9 Summa 6 807,7 6 021,6 17(23)
Ej garanterade restvärden som tillfaller leasegivaren i Koncernen uppgick till per 2003-12-31 till 0 (0). Reservering för osäkra fordringar avseende minimileasavgifter i Koncernen uppgick per 2003-12-31 till 35,7 ( 35,9). Variabel del av leasingavgifter som ingår i periodens resultat för Koncernen uppgick per 2003-12-31 till 0 (0). Avtalen avser objektsfinansiering av bl a vagnparker, lantbruks- och entreprenadmaskiner, datorer och kontorsutrustning och är knutna till en marknadsränta, en fast ränta eller till det "allmänna ränteläget". I de fall avtalen har restvärden är de garanterade av leasetagaren eller tredje part. 10 Aktier och andelar Bokfört värde Bostadsrätt 1,0 1,0 11 Aktier i koncernföretag Mkr Nom värde Eget Bokfört värde Aktier i dotterbolag Antal/Andel per aktie Kr kapital Moderbolag Kreditmarknadsbolag ML Rental AB 50 000/100% 100 35 8,6 org nr 556047-9700, säte Stockholm Övriga bolag AutoPlan AB 100/100% 1 000 0 0,1 org nr 556193-0370, säte Stockholm Gota ProjektFinans AB 150 000/100% 100 21 0,0 org nr 556117-1074, säte Stockholm Summa 56,0 8,7 12 Leasingobjekt Moderbolag 2003-12-31 2002-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 7 596,9 6 596,6 Nyanskaffningar 3 003,1 2 533,8 Avyttringar och utrangeringar -1 804,3-1 533,5 8 795,7 7 596,9 Ackumulerade avskrivningar Vid årets början -2 479,6-2 091,1 Avgår pga avyttringar och utrangeringar 1 037,4 902,0 Årets avskrivningar -1 499,8-1 290,5-2 942,0-2 479,6 Ackumulerade nedskrivningar Vid årets början -30,5-14,2 Årets förändring 5,8-16,3-24,7-30,5 Bokfört värde vid årets slut 5 829,0 5 086,8 Egendom övertagen för skyddande av fordran 0,7 0,7 18(23)
Avskrivningarna har baserats på anskaffningsvärdet och beräknats efter annuitetsmetod. Avskrivning sker ned till 0 eller till garanterat restvärde. Restvärdet bestäms med hänsyn till bedömt marknadsvärde på objektet vid avtalets slut. Genomsnittliga avskrivningstider är för dator- och kontorsutrustning och billeasing 3 år samt övrig utrustning 5 år. Intäktsperiodisering sker med hänsyn tagen till intäktens intjänandetid. Bland leasingobjekten ingår byggnader med taxeringsvärde 9,5 (10,9). Finansiell leasing Moderbolag 2003-12-31 2002-12-31 Bruttoinvestering i leasingavtal, fördelad per förfallotidpunkt <= 1 år 2 281,5 1 963,8 > 1 år- 5 år 3 766,5 3 119,0 > 5 år 266,7 231,9 Summa 6 314,7 5 314,8 Ej intjänade finansiella intäkter, fördelade per förfallotidpunkt <= 1 år 67,6 31,7 > 1 år- 5 år 416,3 195,4 > 5 år 1,8 0,8 Summa 485,7 228,0 Nettoinvestering, fördelad per förfallotidpunkt <= 1 år 2 214,0 1 932,1 > 1 år- 5 år 3 350,2 2 923,6 > 5 år 264,8 231,1 Summa 5 829,0 5 086,8 Ej garanterade restvärden som tillfaller leasegivaren i Moderbolaget uppgick per 2003-12-31 till 0 (0). Reservering för osäkra fordringar avseende minimileasavgifter i Moderbolaget uppgick per 2003-12-31 till 24,7 (30,6). Variabel del av leasingavgifter som ingår i periodens resultat för Moderbolaget uppgick per 2003-12-31 till 0 (0). 13 Inventarier Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 22,5 19,3 17,1 14,8 Nyanskaffningar 5,8 3,2 0,9 2,3 Avyttringar och utrangeringar -3,7 - - - 24,6 22,5 18,0 17,1 Ackumulerade avskrivningar Vid årets början -16,1-13,5-14,0-12,1 Avgår pga avyttringar och utrangeringar 1,7 - - - Årets avskrivningar -2,3-2,6-1,2-1,9-16,7-16,1-15,2-14,0 Bokfört värde vid årets slut 7,9 6,4 2,8 3,1 Inventarierna skrivs av årligen med 20 % på anskaffningsvärdet. 19(23)
14 Övriga tillgångar Uppskjuten skattefordran omstruktureringsreserv - 0,0-0,0 Kundfordringar 212,6 203,0 158,3 151,5 Ej startade avbetalningsfordr (leverantör ej betald) 202,8 159,0 195,1 147,5 Återtagen egendom 5,7 5,8 5,7 5,8 Övriga fordringar 100,0 77,8 78,4 66,6 Summa 521,1 445,6 437,5 371,4 15 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna räntor 12,1 13,9 11,4 13,4 Förutbetalda kostnader och övriga upplupna intäkter 20,8 26,1 20,2 25,9 Summa 32,9 40,0 31,6 39,3 16 Skulder till kreditinstitut Bankaktiebolag i koncernen 15 197,2 12 341,6 14 282,1 11 495,3 Summa 15 197,2 12 341,6 14 282,1 11 495,3 Återstående löptid och räntebindningstid <= 3 mån 14 952,4 12 151,0 14 121,3 11 369,7 > 3 mån - 1 år 91,6 72,1 57,9 41,1 > 1 år- 5 år 152,2 118,5 101,9 84,5 >5 år 1,0-1,0 - Summa 15 197,2 12 341,6 14 282,1 11 495,3 Genomsnittlig återstående löptid 1 mån 1 mån 1 mån 1 mån 20(23)
17 Övriga skulder Leverantörsskulder 470,2 428,7 378,5 352,0 Övriga skulder 238,8 213,0 242,8 214,5 Summa 709,0 641,7 621,3 566,5 18 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupna räntor 46,4 53,1 41,7 46,8 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 211,3 204,0 170,0 156,5 Summa 257,7 257,1 211,7 203,3 19 Avsättning för skatter Uppskjuten skatt obeskattade reserver 612,7 551,8 Övriga skatter - 79,5-79,5 Summa 612,7 631,3 0,0 79,5 20 Efterställda skulder Förlagslån erhållet från koncernföretag 20,0 20,0 20,0 20,0 Förlagslån i SEK; 20,0 Mkr 3 mån STIBOR + 1,0% ffd 2004-03-27. 21 Bokslutsdispositioner/Obeskattade reserver Moderbolag 2003-12-31 2002-12-31 Överavskrivning leasingobjekt och egna inventarier 1 840,4 1 623,1 Periodiseringsfond taxering 2003 38,1 38,1 Summa 1 878,5 1 661,2 21(23)
22 Verkligt värde samt tillgångar och skulder i utländsk valuta Enligt Finansinspektionens föreskrifter skall verkligt värde redovisas för samtliga tillgångar och skulder. Bolagets balansräkning domineras på tillgångssidan av posterna Utlåning till allmänhet och Leasingobjekt, samt på skuldsidan av Upplåning. Övriga posters bokförda värden motsvarar approximativt verkliga värden. Utlåningen till allmänheten samt upplåningen löper i allt väsentligt med rörlig ränta varför även för dessa poster bokförda värden anses motsvara verkliga värden. Posten Leasingobjekt redovisas till anskaffningsvärde efter gjorda avskrivningar. Tillgången omfattas av leasingavtal innefattande löpande hyresbetalningar, och i händelse objekt återtas eller fordran bedöms osäker värdeanpassas objekt till bedömt försäljningspris. Leasingkontrakten löper i allt väsentligt med rörlig ränta. Mot angiven bakgrund har bokförda värden bedömts motsvara verkligt värde. Tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknade till svenska kronor Tillgångar 117,7 82,4 117,7 82,4 Skulder 118,1 82,3 118,1 82,3 23 Kapitaltäckning per den 31 december 2003 Koncern Poster i Poster utanför Riskvägt Beräkning riskvägt belopp Vägningstal balansräkn balansräkn belopp Grupp A 0% 8 462,5 - - Grupp B 20% 1 632,8-326,6 Grupp C 50% 5,2-2,6 Grupp D 100% 8 972,2-8 972,2 Kapitalbas Primärt kapital 2 276,0 Supplementärt kapital - 19 072,7 0,0 9 301,4 Summa kapitalbas 2 276,0 Kapitaltäckningsgrad 24,47% Moderbolag Poster i Poster utanför Riskvägt Beräkning riskvägt belopp Vägningstal balansräkn balansräkn belopp Grupp A 0% 8 412,7 - - Grupp B 20% 1 632,8-326,6 Grupp C 50% 5,2-2,6 Grupp D 100% 7 616,9 260,0 7 876,9 Kapitalbas Primärt kapital 2 006,5 Supplementärt kapital - 17 667,6 260,0 8 206,1 Summa kapitalbas 2 006,5 Kapitaltäckningsgrad 24,45% 22(23)
Stockholm den / 2004 Kjell Hedman Fredrik Enhörning Hans Laufeld Ordförande Verkställande direktör Lars-Erik Kvist Christer Eklind Cristian Bille Vice ordförande Håkan Sundin Ulf Åsbrink Eva Dupont Personalrepresentant Personalrepresentant Revisionsberättelse har avgivits 2004- Deloitte & Touche AB Ernst & Young AB Jan Palmqvist Auktoriserad revisor Torbjörn Hanson Auktoriserad revisor Peter Markborn Auktoriserad revisor Förordnad av Finansinspektionen 23(23)