Q2 Delårsrapport januari juni 1 april 30 juni * Utlåningen till allmänheten ökade med 38% till 19 596 MSEK. Jämfört med Q1 är ökningen drygt 4% vilket ger en annualiserad ökning på cirka 18% Rörelsens intäkter ökade med 22% till 710 MSEK Rörelseresultatet ökade med 51% till 309 MSEK, med 58% till 323 MSEK exkl. engångskostnader för börsnoteringen Resultat per aktie ökade med 52% till 1,20 SEK K/I före kreditförluster (exkl. Insurance) uppgick till 43,2% (49,4), exkl. engångskostnader 41,1% (45,0) Kreditförlustnivån uppgick till 1,9% (2,5) 1 januari 30 juni * Utlåning till allmänheten ökade med 38% till 19 596 MSEK. Jämfört med Q4 är ökningen cirka 8% vilket ger en annualiserad ökning på cirka 15% Rörelsens intäkter ökade med 22% till 1 386 MSEK Rörelseresultatet ökade med 37% till 562 MSEK, med 45% till 595 MSEK exkl. engångskostnader för börsnoteringen Resultat per aktie ökade med 37% till 2,18 SEK Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 13,3% (15,0) och total kapitalrelation uppgick till 14,4% (16,2) K/I före kreditförluster (exkl. Insurance) uppgick till 45,3% (48,2), exkl. engångskostnader 42,8% (45,8) Kreditförlustnivån uppgick till 2,0% (2,5) Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, (RoTE) uppgick till 25,1% (22,9), exkl. engångskostnader 26,6% (24,1) Vi fortsätter vår stabila tillväxtresa med ytterligare ett starkt kvartal, vårt första som börsnoterat bolag. Om Resurs Holding Kenneth Nilsson, VD Resurs Holding AB Resurs Holding (Resurs), som verkar genom dotterbolagen Resurs Bank och Solid Försäkring, är ledande inom retail finance i Norden och erbjuder betallösningar, konsumentlån och nischade försäkringsprodukter. Resurs har sedan starten 1977 etablerat samarbeten med fler än 1 200 butikskedjor och sammanlagt cirka 35 000 butiker. Därigenom har Resurs byggt en kundbas på cirka 5 miljoner privatkunder i Norden. Resurs Bank har sedan 2001 en bankoktroj och står under tillsyn av Finansinspektionen. Resurskoncernen har verksamhet i Sverige, Danmark, Norge och Finland. Vid utgången av andra kvartalet uppgick antalet anställda till cirka 720 personer och låneportföljen till cirka 19,6 miljarder kronor. Resurs är sedan 29 april noterat på Nasdaq Stockholm. *Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade enligt IFRS. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 31. Alternativa nyckeltal, skälen till användning av dessa och avstämning mot information i de finansiella rapporterna återfinns på hemsidan under Finansiell information. Belopp inom parentes refererar till 30 jun gällande finansiell ställning och samma period föregående år i fråga om resultatposter.
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN VD KOMMENTERAR: Stark resultatutveckling under första halvåret Vi fortsätter vår stabila tillväxtresa med ytterligare ett starkt kvartal, vårt första som börsnoterat bolag. Bra tillväxt i både utlåning och resultat Liksom under årets första kvartal har vi under det andra kvartalet haft en kraftig tillväxt i låneboken, cirka 18 procent annualiserat, vilket är över vårt finansiella mål på medellång sikt. Detta är drivet av både ökad nyförsäljning och ett utvecklat produktutbud. Resultatet har utvecklats starkt under första halvåret och ökat med 45 procent exklusive engångskostnader för vår börsintroduktion, främst drivet av högre affärsvolymer och förbättrat räntenetto. Samtidigt har vi en fortsatt god risk- och kostnadskontroll. Hög aktivitet i alla segment Inom Payment Solutions är vi stolta över att under andra kvartalet ha kunnat välkomna flera nya retail finance-partners. Inom credit cards är det glädjande att se att de marknadsaktiviteter vi genomfört under året har bidragit till ökad försäljning. Utveckling av betallösningar har under kvartalet fortsatt och Resurs ligger i framkant, bland annat var vi först att lansera Masterpass i Norge under juni månad. Inom Consumer Loans är tillväxten hög, både med och utan det i fjol förvärvade ya Bank. Inom Insurance har vi också haft ett stort inflöde av nya partners. FLERA NYA PARTNERS UNDER FÖRSTA HALVÅRET LÅNEBOK 19 596 MSEK ANNUALISERAD LÅNEBOKSTILLVÄXT* +18% FÖRBÄTTRING RÖRELSERESULTAT* +45% Ökade marknadsandelar Under halvåret kan vi se att de nordiska marknaderna har varit stabila i Sverige och Norge och något ljusnande i Finland och Danmark. Vi ser att vi tar marknadsandelar på flera områden, vilket är mycket glädjande och enligt plan. På de finansiella marknaderna har perioden sedan vår notering varit skakig, särskilt i många länders banksektorer, både före och efter Storbritanniens omröstning om Brexit. För Resurs del ser vi dock inte några direkta följder på vare sig intäkter eller resultat. Den verksamhet vi har i Storbritannien begränsar sig till reseförsäkringar inom Insurance, vilket vi sedan tidigare beslutat oss för att avveckla på grund av låg lönsamhet. Fortsatt kundfokus för en enklare vardag Vår tillväxt drivs av den integrerade affärsmodell vi har inom koncernen där partnersamarbete är plattformen för vår stora och unika kunddatabas som möjliggör korsförsäljning av våra olika produkter. Vi kommer under hösten fortsätta att utveckla säljfrämjande lösningar åt våra partners med konsumenten i fokus. Våra lösningar ska fungera naturligt i våra retail-partners och konsumenters vardag, såväl digitalt som i fysisk miljö. Resurs första kvartal som börsnoterat bolag visar på styrkan i vår affärsmodell med växande volymer och en mycket god lönsamhet. Vår starka nordiska förankring och det nära samarbetet med våra partners är nyckelfaktorer i bolagets utveckling de kommande åren. Kenneth Nilsson, VD Resurs Holding AB 2
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Nyckeltal MSEK om ej annat anges apr jun apr jun Förändring jan jun jan jun Förändring jan dec Koncern Rörelseintäkter 710 583 22% 1 386 1 137 22% 2 371 Rörelseresultat 309 205 51% 562 410 37% 838 Periodens resultat 240 155 55% 436 312 40% 622 Periodens resultat, justerat för engångskostnader* 251 172 46% 462 330 40% 699 Resultat per aktie, SEK 1,20 0,79 52% 2,18 1,59 37% 3,16 K/I före kreditförluster, % 43,7 50,1 45,9 48,3 48,8 K/I före kreditförluster (exkl. Insurance), %* 43,2 49,4 45,3 48,2 48,1 Kärnprimärkapitalrelation, % 13,3 15,0 13,3 15,0 13,1 Total kapitalrelation, % 14,4 16,2 14,4 16,2 14,2 Utlåning till allmänheten 19 596 14 163 38% 19 596 14 163 38% 18 198 NIM marginal, %* 11,4 12,2 11,3 11,7 11,0 NBI marginal, %* 14,0 15,5 13,8 14,9 13,8 Kreditförlustnivå, %* 1,9 2,5 2,0 2,5 2,3 Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, % (RoTE)* 26,9 22,1 25,1 22,9 21,4 Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, % (RoTE), justerat för engångskostnader* 27,9 24,5 26,6 24,1 23,8 * Vissa nyckeltal som företagsledning och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling är inte upprättade enligt IFRS (International Financial Reporting Standards). Företagsledningen anser att dessa nyckeltal underlättar för investerare att analysera koncernens utveckling. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 31. Alternativa nyckeltal, skälen till användning av dessa och avstämning mot information i de finansiella rapporterna återfinns på hemsidan under Finansiell information. Koncernens resultat * ANDRA KVARTALET, APRIL JUNI Rörelsens intäkter Koncernens rörelseintäkter uppgick under andra kvartalet till 710 MSEK (583), en ökning med 22 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Ökningen är synlig i båda våra banksegment och på alla våra marknader. Exklusive förvärvet av ya Bank, som konsoliderades i slutet av oktober, uppgick rörelseintäkterna till 587 MSEK (583). Totalt sett har räntenettot stärkts med 120 MSEK. Ränteintäkterna ökade till 608 MSEK (485), exklusive förvärvet av ya Bank var ränteintäkterna 486 MSEK (485). Avseende ränteintäkter och kreditförluster jämfört med har det skett en anpassning till koncerngemensam värderingsmetod för den danska verksamheten vilket inneburit lägre ränteintäkter men också lägre kreditförluster. Underliggande är det god tillväxt på ränteintäkterna. Samtidigt har räntekostnaderna exklusive förvärvet av ya Bank minskat med 16 MSEK. INTÄKTER +22% RÄNTENETTO +120 MSEK Provisionsintäkterna uppgick till 55 MSEK (58), varav kortintäkterna har minskat med 9 MSEK på grund av lägre ersättningar för korttransaktioner efter genomförandet av EU-direktiv, vilket till en del kompenseras av reducerade kostnader i kortprogrammet. Provisionskostnaderna ökade till -12 MSEK (-9), vilket totalt gav ett lägre provisionsnetto i bankrörelsen på 43 MSEK (49) huvudsakligen beroende på de lägre kortintäkterna. I försäkringsverksamheten uppgick premieintäkter netto till 246 MSEK (304) samtidigt som skadekostnaderna, som redovisas i posten försäkringsersättningar netto, minskade till -95 MSEK (-126). De lägre premieintäkterna kommer som en följd av beslutet att avveckla reseförsäkrings- 3
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN programmen med låg lönsamhet i Storbritannien. Provisionskostnader i försäkringsrörelsen minskade till -88 MSEK (-116) vilket gav ett försäkringsnetto på 63 MSEK (62). Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick under perioden till 2 MSEK (-17). Förändringen avser värdeförändringar på placeringar i räntebärande värdepapper, aktier samt valutakursförändringar på tillgångar, skulder och derivat i utländsk valuta. Resultat från andelar i koncernföretag har påverkat med -2 MSEK (0) och beror på avyttringen av Resurs Banks dotterbolag MetaTech AS som ingick vid förvärvet av ya Bank. Övriga rörelseintäkter uppgick till 51 MSEK (58). Under kvartalet har en delersättning om 8 MSEK erhållits för VISA-aktier, samma kvartal föregående år erhölls en ersättning avseende tidigare förvärv på 15 MSEK. Rörelsens kostnader Koncernens kostnader före kreditförluster uppgick under kvartalet till -310 MSEK (-292). Exklusive förvärvet av ya Bank uppgick kostnaderna till -273 MSEK (-268) där föregående års jämförelsesiffra är justerad för engångskostnad avseende förvärvet av ya Bank med 24 MSEK. Anledningen till de ökade kostnaderna under andra kvartalet i år är hänförligt till kostnader för börsintroduktionen med 14 MSEK. Sett i relation till verksamhetens intäkter fortsätter kostnadsnivån (exklusive Insurance och engångskostnader) att sjunka och uppgick till 41,1% (45,0). Kreditförlusterna uppgick till -91 MSEK (-87) och kreditförlustnivån uppgick till 1,9 procent (2,5). De lägre nivåerna förklaras av bättre konstaterad kreditkvalitet samt anpassning till koncerngemensam värderingsmetod för den danska verksamheten. Resultat Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 309 MSEK (205). Kostnader för börsintroduktionen har belastat rörelseresultatet med 14 MSEK. Rörelseresultat justerat för engångskostnader uppgick till 323 MSEK (228) och ökningen motsvarade 42 procent. Periodens resultat uppgick till 240 MSEK (155). Den sänkta skattesatsen i Norge bidrog till att den procentuella skattekostnaden jämfört med samma period föregående år blev något lägre. K/I- TAL (exkl. insurance) 41,1% RÖRELSERESULTAT Q2 323 MSEK 6 MÅNADER, JANUARI JUNI Rörelsens intäkter och kostnader Koncernens rörelseintäkter uppgick under första halvåret till 1 386 MSEK (1 137), en ökning med 22 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Ökningen är synlig i båda banksegmenten och på alla våra marknader. Exklusive förvärvet av ya Bank, som konsoliderades i slutet av oktober, uppgick rörelseintäkterna till 1 152 MSEK (1 137). Koncernens kostnader före kreditförluster uppgick till -636 MSEK (-549) under halvåret. Exklusive förvärvet av ya Bank uppgick kostnaderna till -566 MSEK (-525) där föregående års jämförelsesiffra är justerad för engångskostnad avseende förvärvet av ya Bank med 24 MSEK. Anledningen till de ökade kostnaderna under första halvåret i år är främst hänförligt till kostnader för börsintroduktionen som uppgick till 34 MSEK. Resultat Rörelseresultatet för halvåret uppgick till 562 MSEK (410) och har jämfört med motsvarande period föregående år stärkts främst genom förvärvet av ya Bank. Kostnader för börsintroduktionen har belastat rörelseresultatet med 34 MSEK. Rörelseresultat justerat för engångskostnader uppgick till 595 MSEK (434) och ökningen motsvarade 37 procent. Periodens resultat uppgick till 436 MSEK (312). Den sänkta skattesatsen i Norge bidrog till att den procentuella skattekostnaden jämfört med samma period föregående år blev något lägre. 4
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN FINANSIELL STÄLLNING PER 30 JUNI Koncernen hade per den 30 juni en stark finansiell ställning med en kapitalbas uppgående till 3 220 MSEK (2 595) i den konsoliderade situationen, som består av moderbolaget Resurs Holding AB samt Resurs Bank AB koncernen. Total kapitalrelation uppgick till 14,4 procent (16,2) och kärnprimärkapitalrelation uppgick till 13,3 procent (15,0). TOTAL KAPITALRELATION 14,4% Utlåning till allmänheten per den 30 juni uppgick till 19 596 MSEK (14 163), motsvarande en ökning om 38 procent. Ökningen drivs av båda banksegmenten och av alla marknader. Exklusive förvärvet av ya Bank var ökningen 9 procent, i lokal valuta 8 procent. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Utöver kapital från aktieägarna består finansieringen av verksamheten av inlåning från allmänheten samt emitterade obligationer under MTN programmet och en värdepapperisiering av lånefodringar. Koncernen har som strategi att aktivt arbeta med dessa tre finansieringskällor för att på bästa sätt kunna möta verksamhetens olika behov över tid samt minimera risk i obalans mellan finansiering och utlåning. 14,4 18,2 18,8 19,6 Inlåningen från allmänheten per den 30 juni uppgick till 18 388 MSEK (14 495), en ökning med 27 procent beroende på förvärvet av ya Bank. Inlåningen exklusive ya Bank har minskat med 4 procent som ett resultat av strategin att minska tidigare överlikviditet samt att diversifiera finansieringen. Samtidigt ökade finansieringen via emitterade värdepapper och bidrog med 2 203 MSEK (1 799). Likviditeten är mycket god och Liquidity Coverage Ratio (LCR) uppgick till 149 procent (124). Det lagstadgade gränsvärdet för LCR är 70 procent med en ökande infasning till 100 procent 2018. Utlåningen till kreditinstitut per den 30 juni uppgick till 3 401 MSEK (3 380). Innehavet av belåningsbara statsskuldsförbindelser samt obligationer och andra räntebärande värdepapper uppgick sammantaget till 2 540 MSEK (2 718). Kassaflödet från löpande verksamhet ökade under första halvåret till 1 007 MSEK (-2 086). Kassaflödet från inlåningen har under perioden ökat till 1 748 MSEK (-1 482) och nettoförändringen av placeringstillgångar ökade till -66 MSEK (-641). Kassaflödet från investeringsverksamheten var första halvåret -12 MSEK (-32) och kassaflödet från finansieringsverksamheten var 22 MSEK (1 799). Q3 Q4 Q1 Q2 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK. LIQUIDITY COVERAGE RATIO 149% Immateriella tillgångar uppgick till 1 839 MSEK (690) huvudsakligen genom den goodwill som uppkom vid förvärvet av ya Bank under oktober föregående år. I samband med förvärvet gjordes en nyemission med 1 250 MSEK. *Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade enligt IFRS. Definitioner av nyckeltal återfinns på 5
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN SEGMENTRAPPORTERING: Resurs Holdings tre segment Resurs Holding har delat in sin verksamhet i tre affärssegment Payment Solutions, Consumer Loans samt Insurance utifrån de produkter och tjänster som erbjuds. De tre segmenten är olika till sin karaktär. Payment Solutions erbjuder säljstödjande finansierings-, betal- och lojalitetslösningar till detaljhandeln samt kreditkort till allmänheten. Consumer Loans huvudsakliga inriktning är utlåning till konsumenter. Insurance innefattar det helägda dotterbolaget Solid Försäkring, verksamt inom konsumentförsäkringar. Under det första halvåret stod segmentet Payment Solutions för 42 procent av koncernens rörelseintäkter medan segmenten Consumer Loans och Insurance stod för 52 respektive 6 procent. ANDEL AV RÖRELSEINTÄKTERNA JANUARI JUNI Payment Solutions 42% Consumer loans 52% Insurance 6% 6
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Payment Solutions Fortsatt god tillväxt och flera nya partners ANDRA KVARTALET, APRIL JUNI Nyutlåningen ökade på samtliga marknader jämfört med motsvarande period, detta är drivet av ökad försäljning både hos våra partners och Resurs. Under kvartalet har ett antal nya samarbeten inom retail finance lanserats med bland annat Biltema i Sverige och Mekopartner i Norge. Det har även varit hög aktivitet med de nya partners som startats upp under året, bland annat Synsam och Team Sportia, vilket varit positivt för alla parter. Inom credit cards har marknadsaktiviteterna för Supreme Card varit lyckade, vilket inneburit ökad försäljning. Under kvartalet har även contactlessfunktionalitet lanserats på nya Supreme Card Gold-kort i Norden. Under året kommer samtliga MasterCard-program få denna funktionalitet. Hösten var Resurs bland de första att lansera Masterpass i Sverige, och i juni först att lansera i Norge. Även Loyo, vår mobil-app, har under kvartalet utvecklats väl. Rörelseintäkterna uppgick under andra kvartalet till 295 MSEK (279), en ökning med 6 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Ökningen drivs framförallt av högre affärsvolymer och ett högre räntenetto. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 263 MSEK (247), en ökning med 6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. NBI-marginalen uppgick till 14,5 procent (15,7), och minskade bland annat till följd av lägre kortavgiftsintäkter. Kreditförlusterna i absoluta tal var marginellt lägre än andra kvartalet och mätt som andel av utlåningsvolymen var kreditförlusterna klart lägre än motsvarande kvartal vilket i sin tur beror på en konstaterad bättre kreditkvalitet. OM PAYMENT SOLUTIONS Segmentet Payment Solutions består av retail finance och credit cards. Inom retail finance är Resurs den ledande partnern för säljstödjande finansierings-, betal- och lojalitetslösningar till över 1 200 butikskedjor och e-handelsföretag i Norden. Credit cards omfattar Resurs egna kreditkort, där Supreme Card är det mest kända, men även kort där retail finance-partners kan profilera sina egna varumärken. Resurs har i dagsläget cirka 270 000 kreditkort på den nordiska marknaden. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN 6 MÅNADER, JANUARI JUNI 7,3 7,9 7,9 8,3 Utlåning till allmänheten uppgick per den 30 juni till 8 327 MSEK (7 207), en ökning med 16 procent jämfört med föregående år. Ökningen, exklusive förvärvet av ya Bank, uppgick till 8 procent, i lokal valuta 8 procent. Detta är drivet av ökad försäljning och nyutlåning på alla marknader. Rörelseintäkterna uppgick under första halvåret till 584 MSEK (544), en ökning med 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Ökningen drivs framförallt av högre affärsvolymer och ett högre räntenetto. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 507 MSEK (473), en ökning med 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. NBI-marginalen uppgick till 14,4 procent (15,0), och minskade till följd av lägre kortavgiftsintäkter. Under perioden var kreditförlusterna i absoluta tal något högre än motsvarande period föregående vilket beror på högre utlåningsvolymer. Mätt som andel av utlåningsvolymen var kreditförlusterna lägre jämfört med motsvarande period föregående år. Nyckeltal Payment Solutions Q3 Q4 Q1 Q2 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK. MSEK apr jun apr jun Förändring jan jun jan jun Förändring jan dec Utlåning till allmänheten vid periodslut 8 327 7 207 16% 8 327 7 207 16% 7 905 Rörelseintäkter 295 279 6% 584 544 7% 1 122 Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster 263 247 6% 507 473 7% 984 NBI-marginal, % 14,5 15,7 14,4 15,0 14,8 Kreditförlustnivå, % 1,5 1,8 1,9 2,0 1,8 7
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Consumer Loans Stark tillväxt med positiva bidrag från alla marknader ANDRA KVARTALET, APRIL JUNI Consumer Loans visade en fortsatt god tillväxt under andra kvartalet på en annars stillastående totalmarknad, vilket innebar att Resurs tog marknadsandelar framförallt i Sverige, men även i Norge. Rörelseintäkterna uppgick under andra kvartalet till 378 MSEK (264), en ökning med 43 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år på grund av ökade volymer. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 319 MSEK (210), en ökning med 52 procent jämfört med motsvarande period föregående år. NBI-marginalen uppgick till 13,7 procent (15,3). Minskningen beror på att ya Banks portfölj löper med lägre snitträntor än Resurs Banks och på anpassning till koncerngemensam värderingsmetod för den danska verksamheten vilket har en negativ påverkan på NBI-marginalen och motsvarande positiv effekt på kreditförlusterna. Utöver det erhölls en ersättning avseende tidigare förvärv på 15 MSEK under samma kvartal föregående år. Mätt som andel av utlåningsvolymen var kreditförlusterna väsentligt lägre än under motsvarande period föregående år, vilket beror på en ur kreditsynpunkt förbättrad produktmix i portföljen samt ovan nämnda förändring av värderingsmetod. OM CONSUMER LOANS Inom segmentet Consumer Loans erbjuder Resurs lån utan säkerhet till konsumenter som önskar finansiera exempelvis investeringar i hemmet, resor eller annan konsumtion. Resurs hjälper även till med konsolidering av lån som konsumenten har hos andra banker i syfte att minska konsumentens månads- eller räntekostnader. I dagsläget har Resurs cirka 11 miljarder kronor i utestående konsumentlån. 6 MÅNADER, JANUARI JUNI Utlåning till allmänheten uppgick per den 30 juni till 11 270 MSEK (6 956), en ökning med 62 procent jämfört med föregående år. Ökningen, exklusive förvärvet av ya Bank, uppgick till 9 procent, i lokal valuta 9 procent. Den högsta tillväxttakten ses i Sverige och Norge men samtliga geografiska marknader har en positiv utveckling. Tillväxten är främst driven av bättre respons på våra aktiviteter mot befintliga kunder och ett bredare produktutbud. 7,1 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN 10,3 10,8 11,3 Rörelseintäkterna uppgick under första halvåret till 724 MSEK (505), en ökning med 43 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 613 MSEK (398), en ökning med 54 procent jämfört med motsvarande period föregående år. NBI-marginalen uppgick till 13,4 procent (14,9), minskningen beror på att ya Banks portfölj löper med lägre snitträntor än Resurs Banks och på anpassning till koncerngemensam värderingsmetod för den danska verksamheten vilket har en negativ påverkan på NBI-marginalen och motsvarande positiv effekt på kreditförlusterna. Utöver det erhölls en ersättning avseende tidigare förvärv på 15 MSEK under samma period föregående år. Mätt som andel av utlåningsvolymen var kreditförlusterna väsentligt lägre än under motsvarande period föregående år, vilket beror på en ur kreditsynpunkt förbättrad produktmix i portföljen samt ovan nämnda förändring av värderingsmetod. Q3 Q4 Q1 Q2 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK. Nyckeltal Consumer Loans MSEK apr jun apr jun Förändring jan jun jan jun Förändring jan dec Utlåning till allmänheten vid periodslut 11 270 6 956 62% 11 270 6 956 62% 10 294 Rörelseintäkter 378 264 43% 724 505 43% 1 100 Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster 319 210 52% 613 398 54% 863 NBI-marginal, % 13,7 15,3 13,4 14,9 13,0 Kreditförlustnivå, % 2,1 3,1 2,1 3,2 2,8 8
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Insurance Nya partners och ett förbättrat tekniskt resultat ANDRA KVARTALET, APRIL JUNI Under kvartalet har nya partnersamarbeten lanserats med Stiga, Marbodal, Babyproffsen och Euronics i Norge. Samarbetet med Euronics inbegriper nu Sverige och Norge och stärker därmed positionen inom hemelektronikmarknaden i Norden. Stiga är ett bra tillägg till våra redan etablerade samarbeten vad gäller försäkringar på trädgårdsmaskiner. Premieintäkt, netto för segmentet Insurance uppgick till 246 MSEK (303). Minskningen med 19 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år beror på att ett antal olönsamma reseförsäkringsprogram i Storbritannien avvecklas enligt plan. Inom Trygghet ökade premieintäkterna. Försäkringsrörelsens tekniska resultat uppgick till 16 MSEK (14), en ökning med 14 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Lönsamhetsutvecklingen förklaras av god tillväxt framförallt inom Produkt och Trygghet samt avveckling av olönsam verksamhet i Storbritannien. Rörelseintäkterna uppgick till 39 MSEK (40), en minskning med 3 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 19 MSEK (16). Totalkostnadsprocent för kvartalet förbättrades till 94,1 procent (95,8). Förbättringen förklaras av den lägre skadeprocenten som uppgick till 38,7 procent (41,5). 6 MÅNADER, JANUARI JUNI Premieintäkt, netto för segmentet Insurance uppgick till 491 MSEK (559). Minskningen med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år beror på att ett antal olönsamma reseförsäkringsprogram i Storbritannien har avvecklats enligt plan. OM INSURANCE Inom segmentet Insurance bedrivs sakförsäkringsverksamhet under varumärket Solid Försäkring. Fokus ligger på försäkringar av nischkaraktär, med Norden som huvudmarknad. Försäkringsprodukterna är indelade i olika grupper; Resor, Trygghet, Vägassistans/Bilgaranti och Produkt. Bolaget samarbetar med ledande detaljhandelskedjor inom olika branscher och har cirka 2,3 miljoner kunder i Norden. Försäkringsrörelsens tekniska resultat uppgick för perioden till 31 MSEK (26), en ökning med 19 procent jämfört med samma period föregående år. Lönsamhetsutvecklingen förklaras av den positiva utvecklingen inom Produkt och Trygghet samt avveckling av olönsam verksamhet i Storbritannien. Rörelseintäkterna uppgick till 81 MSEK (88), en minskning med 8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Minskningen är att hänföra till en lägre kapitalavkastning jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 36 MSEK (44), en minskning med 18 procent jämfört med motsvarande period föregående år, detta är en följd av den lägre kapitalavkastningen. Totalkostnadsprocent för perioden förbättrades ytterligare till 94,4 procent (95,8), som förklaras av en lägre skadeprocent. Nyckeltal Insurance MSEK apr jun apr jun Förändring jan jun jan jun Förändring jan dec Premieintäkt, netto 246 303-19% 491 559-12% 1 169 Rörelseintäkter 39 40-3% 81 88-8% 152 Tekniskt resultat 16 14 14% 31 26 19% 62 Rörelseresultat 19 16 19% 36 44-18% 61 Totalkostnadsprocent, % 94,1 95,8 94,4 95,8 95,3 9
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Väsentliga händelser och pressreleaser under och efter första halvåret Synsam väljer Resurs för kundfinansiering i Norden I januari meddelade Resurs ett utökat samarbete med Synsam. Efter att ha samarbetat med Resurs Bank i Finland sedan 2009 väljer Synsam att utöka samarbetet till hela Norden. Under kommer Synsams 450 butiker att erbjuda kundfinansiering från Resurs Bank. Deras årliga omsättning uppgår till cirka 3 miljarder kronor. Samarbetet med Synsam innebär dessutom att Resurs Bank adderar ytterligare ett starkt varumärke, Synsams danska kedja Profil Optik, som partner. Resurs Holding AB börsnoterades på Nasdaq Stockholm Resurs Holding AB börsnoterades genom en publik börsintroduktion den 29 april på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Intresset för erbjudandet har varit stort, både bland svenska och internationella institutionella investerare och bland allmänheten i Sverige. Erbjudandet övertecknades flera gånger. Det var cirka 16 000 privatpersoner som tecknat sig och fått tilldelning. Resursaktiens kortnamn är RESURS. De största aktieägarna per 30 juni uppges på sidan 12. Teckningsoptioner Vid Resurs extra bolagsstämma den 17 april beslutades att emittera teckningsoptioner som ett led i incitamentsprogram för ledning och anställda. Totalt har 8 000 000 teckningsoptioner utfärdats till ett värde om ca 27 MSEK. Teckningsoptionerna har givits ut i två separata serier med olika löptid (serie /2019 respektive /2020). Varje serie består av 4 000 000 teckningsoptioner. Konvertering till aktier kan ske under tre teckningsperioder under 2019 respektive tre teckningsperioder under 2020. Varje deltagare förvärvar lika många teckningsoptioner av respektive serie. Totalt har 6 770 000 optioner tecknats per 30 juni varav 3 750 000 har tecknats av VD och ledande befattningshavare. 22 MSEK har redovisats som övrigt tillskjutet kapital inom eget kapital. Ingen kostnad enligt IFRS 2 uppstår då ledningen och de anställda har betalat marknadsvärde för teckningsoptionerna. Det maximala antalet teckningsoptioner som får förvärvas av deltagarna motsvarar efter optionernas utnyttjande cirka 3,8 procent av Resurs aktiekapital efter genomförandet av erbjudandet. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelse har inträffat efter periodens utgång. 10
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Övrig information Risk- och kapitalhantering Koncernens förmåga att hantera risker och bedriva en effektiv kapitalplanering är avgörande för koncernens lönsamhet. I verksamheten uppstår olika typer av risker såsom kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att balansera koncernens risktagande samt begränsa och kontrollera risker har styrelsen fastställt styrdokument (policies) för verksamheten. Samtliga policies uppdateras vid behov och revideras minst en gång per år. Styrelsen och VD är ytterst ansvariga för riskhanteringen. Generellt har det under perioden inte skett några förändringar av väsentlig betydelse avseende risk- och kapitalhantering. En utförligare beskrivning av bankens risker, likviditet och kapitalhantering finns i not K2 Likviditet och not K3 Kapitaltäckning samt senaste årsredovisningen. Information om verksamheten Resurs Holding AB är ett finansiellt holdingföretag. Den operativa verksamheten bedrivs i de helägda dotterbolagen Resurs Bank AB med dotterbolag och Solid Försäkrings AB. Resurs Bank AB bedriver av Finansinspektionen tillståndspliktig bankverksamhet, i huvudsak konsumentorienterad, i de nordiska länderna. Utlåningen till konsument är uppdelad på säljfinanskrediter, privatlån, kreditkort med MasterCard eller Visa samt inlåning. Säljfinanskrediter erbjuds både via traditionell finansiering av köp i fysisk butik och via e-handel. I Finland bedrivs verksamheten i filial Resurs Bank AB Suomen sivuliike (Helsingfors), i Norge i filial Resurs Bank AB NUF (Oslo) samt i Danmark i filial Resurs Bank filial af Resurs Bank (Vallensbaek Strand). I Norge bedrivs verksamheten sedan förvärvet i slutet på oktober även via koncernbolaget ya Bank. Resurs Banks dotterbolag MetaTech AS har avyttrats under kvartalet. Solid Försäkring bedriver sakförsäkringsverksamhet i Sverige, övriga Norden samt även till viss del i andra länder i Europa. Solid Försäkring erbjuder traditionella specialförsäkringar, med huvudinriktning på försäkringar av nischkaraktär. Historisk rapportering och regelefterlevnad Finansinspektionens granskning av Resurs historiska rapportering och regelefterlevnad av kapitaltäckning pågår för närvarande. Finansinspektionen har inte bekräftat om myndigheten kommer att ålägga Resurs en sanktion. Cidron Semper Ltd. har åtagit sig att hålla koncernen skadeslös för eventuell sanktionsavgift ålagd av Finansinspektionen överstigande 20 MSEK. Resurs har per -06-30 inte gjort någon avsättning för någon del av en eventuell sanktionsavgift. Medarbetare Antalet heltidsarbetande medarbetare inom koncernen uppgick till 723 per den 30 juni. Ökningen från 31 mars är 6 personer och från årsskiftet 16 personer. Ökningen beror på vår fortsatta nordiska expansion med fokus på affärs- och försäljningsutveckling. ANTAL ANSTÄLLDA 723 ST 11
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Information om Resurs-aktien Resurs Holdings aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap sedan fredagen den 29 april. Vid periodens slut var sista betalkurs för Resursaktien 47,9 SEK. De 10 största direktregistrerade aktieägarna per den 30 juni Cidron Semper Ltd./Nordic Capital 34,9% Waldakt/fam. Bengtsson 28,6% Swedbank Robur Fonder 8,4% Andra AP-fonden 3,5% Handelsbanken fonder 3,5% Catella Fonder 2,1% Didner & Gerge Fonder 1,4% AFA Försäkring 1,0% Livförsäkringsbolaget Skandia 0,8% Norges Bank 0,6% Summa 84,8% Finansiella mål Koncernens finansiella mål på medellång sikt inkluderar: En årlig tillväxt på låneportföljen på cirka 10 procent. En NBI-marginal exkl. Insurance i linje med senaste årens nivåer. (c. 13% 15% under 2013 ) En kreditförlustnivå i linje med de senaste årens nivåer. (c. 2% 3% under 2013 ) Förbättra kostnads/intäktsrelationen för Resurs Bank till cirka 40 procent. En kärnprimärkapitalrelation som överstiger 12,5 procent och en total kapitalrelation som överstiger 14,5 procent. Nå en avkastning på eget kapital (RoTE) om cirka 30 procent, givet 12,5 procent kärnprimärkapitalrelation. Dela ut minst 50 procent av årets nettoresultat till aktieägarna. Finansiell kalender 8 nov Delårsrapport för perioden jan sep 7 feb 2017 Bokslutskommuniké för perioden jan dec NÄSTA RAPPORT: 8:E NOVEMBER 12
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Styrelsens försäkran Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisor. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Helsingborg den 8 augusti. Kenneth Nilsson, verkställande direktör Styrelsen, Jan Samuelson, styrelsens ordförande Martin Bengtsson Mariana Burenstam Linder Fredrik Carlsson Anders Dahlvig Christian Frick Lars Nordstrand Marita Odélius Engström David Samuelson 13
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Finansiell information i sammandrag koncernen Resultaträkning i sammandrag Not jan-dec Ränteintäkter K5 608 073 485 331 1 186 757 949 434 1 994 686 Räntekostnader K5-55 910-52 699-112 522-119 153-212 607 Provisionsintäkter 55 106 58 158 114 970 114 007 231 848 Provisionskostnader, bankrörelsen -12 221-8 887-25 050-17 916-38 785 Premieintäkter, netto K6 245 732 302 146 490 496 558 267 1 167 017 Försäkringsersättningar, netto K7-95 193-125 568-183 995-231 724-505 002 Provisionskostnader försäkringsrörelsen -87 762-116 116-179 777-212 232-419 783 Nettoresultat av finansiella transaktioner 2 254-17 481-2 866-1 979-35 092 Resultat från andelar i koncernföretag -1 678-1 678-140 Övriga rörelseintäkter K8 51 216 58 032 99 898 98 348 188 927 Summa rörelseintäkter 709 617 582 916 1 386 233 1 137 052 2 371 069 Allmänna administrationskostnader K9-261 867-252 536-539 848-466 767-989 505 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -7 363-3 710-14 667-6 619-16 496 Övriga rörelsekostnader -40 594-35 534-81 643-75 247-151 986 Summa kostnader före kreditförluster -309 824-291 780-636 158-548 633-1 157 987 Resultat före kreditförluster 399 793 291 136 750 075 588 419 1 213 082 Kreditförluster, netto K10-90 532-86 614-188 140-178 369-374 863 Rörelseresultat 309 261 204 522 561 935 410 050 838 219 Skatt på periodens resultat -69 377-49 938-126 286-97 717-216 010 Periodens resultat 239 884 154 584 435 649 312 333 622 209 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB 239 884 154 584 435 649 312 333 622 209 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK K15 1,20 0,79 2,18 1,59 3,16 Rapport över totalresultat i sammandrag jan-dec Periodens resultat 239 884 154 584 435 649 312 333 622 209 Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till årets resultat Periodens omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter 47 644-1 765 85 644-22 887-132 416 Periodens totalresultat 287 528 152 819 521 293 289 446 489 793 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB 287 528 152 819 521 293 289 446 489 793 14
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Rapport över finansiell ställning i sammandrag 30 jun 30 jun 31 dec Not Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 53 658 50 761 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 900 615 763 009 956 725 Utlåning till kreditinstitut 3 400 667 3 379 811 2 351 285 Utlåning till allmänheten K11 19 596 456 14 162 507 18 198 175 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 639 262 1 955 013 1 477 206 Förlagslån 23 337 25 932 25 015 Aktier och andelar 37 591 33 344 32 903 Immateriella tillgångar 1 838 818 690 225 1 784 003 Materiella anläggningstillgångar 37 716 28 986 37 132 Återförsäkrares andel i försäkringstekniska avsättningar 16 616 6 698 24 685 Övriga tillgångar 204 767 311 176 377 728 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 243 981 246 961 249 802 SUMMA TILLGÅNGAR 27 993 484 21 603 662 25 565 420 Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder och avsättningar Skulder till kreditinstitut 18 476 69 400 141 260 In- och upplåning från allmänheten 18 388 300 14 494 930 16 433 531 Övriga skulder 1 059 045 864 670 1 038 501 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 265 189 276 793 185 482 Försäkringstekniska avsättningar 462 496 536 681 534 237 Övriga avsättningar 9 175 8 466 8 675 Emitterade värdepapper 2 202 540 1 798 900 2 181 340 Efterställda skulder 40 324 38 224 Summa skulder och avsättningar 22 445 545 18 049 840 20 561 250 Eget kapital Aktiekapital 1 000 126 1 000 Övrigt tillskjutet kapital 2 073 210 800 753 2 050 734 Omräkningsreserv 9 387 33 272-76 257 Balanserad vinst inkl periodens resultat 3 464 342 2 719 671 3 028 693 Summa eget kapital 5 547 939 3 553 822 5 004 170 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 27 993 484 21 603 662 25 565 420 För information om ställda säkerheter och åtaganden, se not K12. 15
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsreserv Balanserad vinst inkl. årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 126 800 753 56 159 2 407 338 3 264 376 Transaktioner med ägare 0 Periodens resultat 312 333 312 333 Periodens övriga totalresultat -22 887-22 887 Eget kapital per 30 juni 126 800 753 33 272 2 719 671 3 553 822 Ingående eget kapital per 1 januari 126 800 753 56 159 2 407 338 3 264 376 Transaktioner med ägare Nyemission 18 1 249 981 1 249 999 Fondemission 856-856 0 Periodens resultat 622 209 622 209 Periodens övriga totalresultat -132 416-132 416 Eget kapital per 31 december 1 000 2 050 734-76 257 3 028 691 5 004 168 Ingående eget kapital per 1 januari 1 000 2 050 734-76 257 3 028 691 5 004 168 Transaktioner med ägare Erhållen optionspremie 22 477 22 477 Periodens resultat 435 650 435 650 Periodens övriga totalresultat 85 644 85 644 Eget kapital per 30 juni 1 000 2 073 211 9 387 3 464 341 5 547 939 Allt eget kapital är hänförligt till aktieägare i moderbolaget. 16
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Rapport över kassaflöden (indirekt metod) jan-dec Rörelseresultat 561 935 410 050 838 219 - varav erhållna räntor 1 171 024 1 251 731 1 995 140 - varav erlagda räntor -28 629-24 569-207 890 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet 198 202 87 859 400 802 Betalda inkomstskatter -122 144-41 511-229 482 Kassaflöde i den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 637 993 456 398 1 009 539 Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Utlåning till allmänheten -1 155 038-518 948-1 533 113 Övriga tillgångar 84 882 5 729 37 160 Skulder till kreditinstitut -122 784 68 374 140 134 In- och upplåning från allmänheten 1 747 776-1 481 721-2 615 158 Förvärv av placeringstillgångar -660 571-1 619 427-2 231 585 Avyttring av placeringstillgångar 594 236 978 710 2 201 246 Övriga skulder -119 271 24 919 1 359 Kassaflöde från löpande verksamhet 1 007 223-2 085 966-2 990 418 Investeringsverksamhet Förvärv av anläggningstillgångar -11 526-32 736-50 146 Avyttring av anläggningstillgångar 2 254 812 1 319 Förvärv av dotterföretag -1 277 649 Försäljning av dotterföretag -2 538 Kassaflöde från investeringsverksamhet -11 810-31 924-1 326 476 Finansieringsverksamhet Nyemission 1 249 981 Emitterade värdepapper 1 798 900 1 799 100 Erhållen optionspremie 22 476 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 22 476 1 798 900 3 049 081 Årets kassaflöde 1 017 889-318 990-1 267 813 Likvida medel vid årets början 2 402 046 3 695 094 3 695 094 Valutakursdifferens i likvida medel 34 390 3 707-25 235 Likvida medel vid årets slut 3 454 325 3 379 811 2 402 046 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet Kreditförluster 188 140 178 369 374 863 Av- och nedskrivningar anläggningstillgångar 14 667 6 619 16 496 Resultat försäljning materiella anläggningstillgångar -218 Resultat från andelar i koncernföretag 1 678 Resultat placeringstillgångar -12 872 7 834 18 891 Förändring avsättningar -71 642-15 327-18 566 Justering av betalda/erhållna räntor 64 359-86 609 15 201 Valutaeffekter 13 886-3 027-6 083 Övriga ej likviditetspåverkande poster 204 198 202 87 859 400 802 Likvida tillgångar består av Utlåning till kreditinstitut samt Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker. 17
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Noter till de finansiella rapporterna i sammandrag K1. Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i Lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Redovisningsprinciper för koncernen beskrivs mer detaljerat i den senaste årsredovisningen. Inga nya IFRS eller IFRIC-tolkningar som trätt i kraft sedan den 1 januari har haft någon väsentlig inverkan på koncernen. Moderbolaget har upprättat delårsrapporten i enlighet med kraven på delårsrapporter i årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Följande noter har inte referenser till sig från räkningarna: K1 Redovisningsprinciper, K2 Likviditet - Konsoliderad situation, K3 Kapitaltäckning, K4 Segmentsredovisning, K13 Transaktioner med närstående och K14 Finansiella instrument. Delårsinformationen på sidorna 2-34 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. K2. Likviditet - Konsoliderad situation Likviditetsrisk innefattar risken att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Den konsoliderade situationen, som består av moderbolaget Resurs Holding AB samt Resurs Bank-koncernen, ska hålla en likviditetsreserv samt alltid ha tillgång till outnyttjade likviditetsutrymmen för de fall ojämna eller oväntade likviditetsflöden skulle uppstå. Likviditetsrisker hanteras i policies med bland annat limiter, ansvar, uppföljning och beredskapsplan. Beredskapsplanen innehåller bland annat riskindikatorer och handlingsplaner. Kontroll och granskning av likviditetsrisker sker av oberoende funktioner. Likviditeten övervakas dagligen, den största likviditetsrisken bedöms uppstå i fall många inlåningskunder samtidigt väljer att ta ut sina inlåningsmedel. En intern modell används som ställer minimikrav på likviditetsreservens storlek, som beräknas utifrån inlåningens storlek, andel som omfattas av insättningsgaranti samt relationen till insättarna. Modellen beaktar även framtida förfall av emitterade värdepapper. Styrelsen har även fastställt att likviditetsreserven aldrig får understiga 1 000 MSEK. Utöver likviditetsreserven ska det finnas en intradagslikviditet på minst 4 procent av inlåningen från allmänheten, minimum 600 MSEK. Det finns även andra likviditetskrav som styr och kontrollerar verksamheten. Likviditetsreserven uppgår till 1 744 MSEK (1 503) i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter om hantering av likviditetsrisker, FFFS 2010:7 inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, för den konsoliderade situationen. Det innebär att tillgångarna är avskilda, icke ianspråktagna och högkvalitativa. Till största del består likviditetsreserven av tillgångar med högsta kreditkvalitetsbetyg. Förutom likviditetsreserven har den konsoliderade situationen även andra likvida tillgångar som huvudsakligen består av tillgodohavanden hos andra banker. Dessa tillgångar är av god kreditkvalitet, och uppgår till 3 727 MSEK (4 019) för den konsoliderade situationen. Total likviditet uppgår därmed till 5 470 MSEK (5 522). Vid reducering med skulder till kreditinstitut uppgår likviditeten till 5 452 MSEK (5 452). Total likviditet motsvarar 30 procent av inlåning från allmänheten. Utöver detta finns det även outnyttjade checkkrediter som uppgår till 550 MSEK. Det sker månatligen rapportering av likviditetstäckningsgrad (LCR) för den konsoliderade situationen till myndigheter. Måttet visar hur de höglikvida tillgångarna står i relation till nettoutflödet under en trettiodagars period under stressade förhållanden. Per -06-30 uppgår den konsoliderade situationens mått till 149 procent (124). Ett lagstadgat gränsvärde för LCR är 70 procent sedan, med ökande infasning till 100 procent 2018. Samtliga värderingar av räntebärande värdepapper har gjorts till marknadsvärde som beaktar upplupen ränta. 18
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN Finansiering Den konsoliderade situationens största finansieringsform är inlåning från allmänheten. Den största delen av inlåningen är i Sverige men inlåning erbjuds även i Norge via ya Bank. Inlåningen analyseras regelbundet och dess totala storlek uppgår till 18 511 MSEK (14 622), i Sverige 14 022 MSEK och i Norge motsvarande 4 489 MSEK. Kvoten utlåning till allmänheten i förhållande till inlåning från allmänheten uppgår för den konsoliderade situationen till 106 procent (97). Resurs Bank har ett grundprospekt för att emittera obligationer, programmet är om 3 miljarder kronor. Inom programmet har det emitterats 400 MSEK av seniora icke säkerställda obligationer (MTN). I Norge har det emitterats av ya Bank, utanför programmet, 400 MNOK av seniora icke säkerställda obligationer. Resurs Bank har genomfört värdepapperisering av lånefordringar, en form av strukturerad finansiering som även kallas Asset Backed Securities (ABS). I en initial transaktion den 12 juni överläts lånefordringar uppgående till ett bokfört värde om cirka 1,8 miljarder kronor till Resurs Banks helägda dotterbolag Resurs Consumer Loans 1 Limited. Resurs Consumer Loans förvärv av lånefordringarna finansieras av ett internationellt finansiellt institut. Resurs Bank har under en period om 18 månader (revolverande period) rätt att fortsätta att sälja vissa lånefordringar till Resurs Consumer Loans. Resurs Bank och Resurs Consumer Loans har ställt säkerhet över de tillgångar som ingår i värdepapperiseringen. På balansdagen uppgår den externa finansieringen till 1,4 miljarder kronor inom ABS-finansieringen. Sammanställning över likviditet - konsoliderad situation Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7 30 jun 30 jun 31 dec Värdepapper emitterade av staten 73 513 73 970 71 471 Värdepapper emitterade av kommuner 645 164 510 467 696 441 Utlåning till kreditinstitut 207 000 99 000 100 000 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 817 897 819 472 762 714 Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7 1 743 574 1 502 909 1 630 626 Övrig likviditetsportfölj Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 53 658 50 761 Utlåning till kreditinstitut 3 124 443 3 175 824 2 195 048 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 548 819 842 963 420 026 Summa övrig likviditetsportfölj 3 726 920 4 018 787 2 665 835 Avgår skulder till kreditinstitut -18 476-69 400-141 260 Summa total likviditetsportfölj 5 452 018 5 452 296 4 155 201 Andra likviditetsskapande åtgärder Outnyttjade kreditfaciliteter 550 405 500 000 535 506 Vid bedömning av de likvida tillgångarna i samband med rapportering av LCR görs, enligt Europeiska kommissionens delegerade förordning (EU) 575/2013, nedanstående bedömning av de likvida tillgångarnas kvalitet före värderingsavdrag. 30 jun 30 jun 31 dec Likvida tillgångar, nivå 1 1 080 210 784 433 1 133 390 Likvida tillgångar, nivå 2 404 176 300 480 125 960 Summa likvida tillgångar 1 484 386 1 084 913 1 259 350 LCR-mått 149% 124% 142% Stresstester utförs regelbundet för att säkerställa att det finns likviditetsberedskap under förutsättningar som avviker från normala förhållanden. Ett återkommande stresstest är väsentliga utflöden i inlåning från allmänheten. Ytterligare information om gruppens hantering av likviditetsrisker finns att läsa i koncernens årsredovisning för. 19
RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN JUN K3. Kapitaltäckning Kapitalkrav beräknas i enlighet med Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 575/2013 (tillsynsförordningen), lagen om kapitalbuffertar (2014:966), lagen om införande av lagen om kapitalbuffertar (2014:967) och Finansinspektionens föreskrifter om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12). Beräkning av kapitalkravet nedan ska bestå av lagstadgat minimikapitalkrav för kreditrisk, marknadsrisk och operativa risker. Kapitalbehov för kapitalbuffertar som började gälla från och med den 2 augusti 2014 redogörs också för nedan under kapitalrelationer och kapitalbuffertar. Från och med den 1 juli infördes ett kontracykliskt buffertkrav om 1 procent som avser norska exponeringar, vilket höjdes till 1,5 procent den 30 juni. För svenska exponeringar är motsvarande buffertkrav 1,5 procent sedan 27 juni, vilket kommer att höjas till 2 procent per 19 mars 2017. Vid beräkning av kapitalkravet för kreditrisker och kreditvärdighetsjusteringsrisken (CVA) använder sig den konsoliderade situationen av schablonmetoden, operativa risker beräknas enligt basmetoden. I schablonmetoden för kreditrisker riskviktar den konsoliderade situationen sina tillgångsposter i 17 olika exponeringsklasser. I varje exponeringsklass kan det förekomma olika riskvikter. Det totala riskvägda exponeringsbeloppet multipliceras med 8 procent för att få fram minimikapitalkravet för kreditrisker. Enligt basmetoden utgör kapitalkravet för operativa risker 15 procent av intäktsindikatorn, det vill säga de senaste tre årens genomsnittliga rörelseintäkter. I den konsoliderade situationen ingår Resurs Holding AB samt Resurs Bank-koncernen. Den formella inrapportering som har skett till Finansinspektionen, för samtliga perioder, omfattar den konsoliderade situationen. Detta förfarande utreds för närvarande för historiska perioder, eftersom det yttersta moderbolaget var Cidron FI S.à r.l. fram till dess att det likviderades under. Resurs Holding AB är numera det yttersta moderföretaget utifrån ett kapitaltäckningsperspektiv. Resurs Banks verksamhet eller kunder har inte påverkats av detta och koncernen har själv anmält förhållandet till finansinspektionen, som för närvarande utreder frågan. Mot bakgrund av rådande osäkerhet avseende Finansinspektionens besked har inte någon avsättning gjorts för eventuell straffavgift per -06-30. I nedanstående tabeller har koncernen redogjort för kapitaltäckningen per 30 juni dels utifrån Resurs Holding AB:s perspektiv, vilket anses mest relevant då det återspeglar nuvarande situation, dels utifrån Cidron FI S.à r.l.:s perspektiv. Konsoliderad situation Resurs Holding AB samt Resurs Bank med dotterbolag Kapitalbas 30 jun 30 jun 31 dec Primärt kapital Kärnprimärt kapital Eget kapital 4 595 935 2 777 163 3 917 271 Årets resultat 404 795 278 083 571 062 Avgår: Beräknad utdelning -202 398 Aktier i dotterbolag -1 100 Immateriella tillgångar -1 801 697-654 800-1 744 585 Uppskjuten skattefordran -7 932-2 279-8 484 Ytterligare värdejusteringar -2 084-2 345-2 114 Totalt kärnprimärt kapital 2 986 619 2 394 722 2 733 150 Supplementärt kapital Tidsbundna förlagslån 233 643 200 000 238 224 Totalt supplementärt kapital 233 643 200 000 238 224 Total kapitalbas 3 220 262 2 594 722 2 971 374 20