Delårsrapport januari september 2017

Transkript

1 Q3 Delårsrapport januari september 1 juli tember * Utlåning till allmänheten ökade med 13% till MSEK Rörelsens intäkter ökade med 7% till 769 MSEK Rörelseresultatet ökade med 21% till 364 MSEK Resultat per aktie ökade med 25% till 1,40 SEK K/I före kreditförluster, exklusive Insurance uppgick till 39,0% (44,6%) Kreditförlustnivån uppgick till 1,8% (1,9%) 1 januari tember * Utlåning till allmänheten ökade med 13% till MSEK Rörelsens intäkter ökade med 9% till MSEK Rörelseresultatet ökade med 19% till MSEK Resultat per aktie ökade med 20% till 3,95 SEK K/I före kreditförluster, exklusive Insurance uppgick till 41,3% (45,1%) Kreditförlustnivån uppgick till 1,8% (1,9%) Det är inspirerande att leda ett så starkt och stabilt företag som Resurs. Vi har under decennier byggt och utvecklat vår affär till där den är idag och vi fortsätter att vidareutveckla den varje dag. Vi växer snabbare än marknaden, och vi tar marknadsandelar vilket innebär att vår affärsmodell når allt bredare ut i den nordiska detaljhandeln, både i den fysiska handeln och online. OM RESURS HOLDING Kenneth Nilsson, VD Resurs Holding AB Resurs Holding (Resurs), som verkar genom dotterbolagen Resurs Bank och Solid Försäkring, är ledande inom retail finance i Norden och erbjuder betallösningar, konsumentlån och nischade försäkringsprodukter. Resurs Bank har sedan starten 1977 etablerat sig som en ledande partner för säljdrivande betal- och lojalitetslösningar för butik och e-handel och därigenom har Resurs byggt en kundbas på cirka 5,5 miljoner privatkunder i Norden. Resurs Bank har sedan 2001 bankoktroj och står under tillsyn av Finansinspektionen. Resurskoncernen har verksamhet i Sverige, Danmark, Norge och Finland. Vid utgången av Q3 uppgick antalet anställda till 752 personer och låneboken till 23,2 miljarder SEK. Resurs är noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap. *Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade enligt IFRS. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 30. Alternativa nyckeltal, skälen till användning av dessa och avstämning mot information i de finansiella rapporterna återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter. Belopp inom parentes refererar till tember gällande finansiell ställning och samma period föregående år i fråga om resultatposter.

2 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP VD KOMMENTERAR ÄNNU ETT REKORDKVARTAL ETT BEVIS PÅ STYRKAN I RESURS AFFÄRSMODELL Denna rapport för det tredje kvartalet är den sjunde delårsrapporten som Resurs Holding lämnar sedan koncernen börsnoterades den 29 april. I samtliga rapporter som börsbolag har vi radat upp nya rekordsiffror, såväl i volym som resultat. För oss inom Resurs är detta inte någon överraskning, utan det har vi gjort i 40 år kontinuerlig lönsam tillväxt år efter år. Det tredje kvartalet för visar upp rekordsiffror som att låneboken nu är 23,2 miljarder kronor, vilket motsvarar en tillväxt med 13 procent, samt att vi levererar ett resultat efter skatt på 280 miljoner kronor. Utlåningstillväxten fortsätter vara stark i båda våra banksegment samt på alla våra marknader. Samtidigt har vi god kontroll på kreditförlusterna som fortsatt ligger på en stabilt låg nivå. Sedan tidigt 90-tal har vi legat i spannet 2-3 procent och är nu nere på historiskt låga 1,8 procent. Det är inspirerande att leda ett så starkt och stabilt företag som Resurs. Vi har under decennier byggt och utvecklat vår affär till där den är idag och vi fortsätter att vidareutveckla den varje dag. Vi växer snabbare än marknaden, och vi tar marknadsandelar vilket innebär att vår affärsmodell når allt bredare ut i den nordiska detaljhandeln, både i den fysiska handeln och online. LÅNEBOK MSEK LÅNEBOKSTILLVÄXT +13% PERIODENS RESULTAT (exkl. engångskostnader)* +8% Fortsatt hög digitaliseringstakt Vi har fortsatt hög digitaliseringstakt inom olika delar av verksamheten. Under det tredje kvartalet lanserades vår mobila plånbok Loyo Pay i Finland och vi har redan sett goda resultat. Inom kundservice tar vi nu nästa steg i digitaliseringsarbetet. Vi var bland de första att använda digital identifikation genom Mobilt Bank-ID för de kunder som ringer till oss. Vi har även lanserat ett nytt system som på ett mer träffsäkert sätt vägleder vår personal tilll korsförsäljning på inkommande samtal. Det är enklare att sälja till kunder som redan känner till oss och våra produkter, det ger högre träffsäkerhet och lägre anskaffningskostnad. Under senare delen av kvartalet har vi även satt roboticslösningar i produktion inom vår kundadministration på ett antal tidigare manuella processer. Här ser vi stor potential att fortsätta automatisera processer, vilket ökar vår skalbarhet. Det vill säga att vi kommer kunna addera större affärsvolym utan att öka våra kostnader. Flera nya retail-finance partners under kvartalet Under kvartalet har vi inlett ett flertal samarbeten med nya intressanta retail financepartners. Ett exempel är att vi lanserat yearly upgrade programs tillsammans med flera Apple Premium Resellers. Detta innebär att kunden mot en månadskostnad kan byta in sina Apple-produkter årsvis mot nyare modeller. Vi har även skrivit avtal med Lufthansas Miles & More, Europas ledande lojalitetsprogram för flygbolag. Tillsammans lanserar vi Mastercard-kreditkort i Sverige, vilket möjliggör för kunder att samla poäng och utnyttja attraktiva förmåner hos Miles & More. Precis som under första halvåret har vi även inlett samarbeten med ett antal e-handelspartners, till exempel den norska resebyrån Fly Smarter. Vi fortsätter ta marknadsandelar, breddar marknaden och skapar nya tillväxtmöjligheter genom innovativa lösningar. Det har vi gjort i över 40 år och det tänker vi även att fortsätta göra framöver. Kenneth Nilsson, VD Resurs Holding AB 2

3 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP NYCKELTAL MSEK om ej annat anges jul sep Förändring Förändring jan dec Rörelseintäkter % % Rörelseresultat % % Periodens resultat % % 905 Periodens resultat, justerat för engångskostnader* % % 966 Resultat per aktie, SEK 1,40 1,12 25% 3,95 3,30 20% 4,52 Resultat per aktie, justerat för engångskostnader, SEK* 1,40 1,30 8% 3,95 3,61 10% 4,83 K/I före kreditförluster, % 39,7 44,8 41,9 45,5 45,8 K/I före kreditförluster (exkl. Insurance), %* 39,0 44,6 41,3 45,1 44,7 Kärnprimärkapitalrelation, % 14,0 13,6 14,0 13,6 13,2 Total kapitalrelation, % 16,0 14,6 16,0 14,6 14,1 Utlåning till allmänheten % % NIM, %* 10,5 11,2 10,6 11,2 11,1 NBI marginal, %* 12,8 13,5 12,9 13,6 13,6 Kreditförlustnivå, %* 1,8 1,9 1,8 1,9 1,9 Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, (RoTE), %* 26,5 23,4 24,6 24,5 24,3 Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, justerat för engångskostnader, (RoTE), %* 26,5 26,8 24,6 26,6 25,8 * Vissa nyckeltal som företagsledning och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling är inte upprättade enligt IFRS (International Financial Reporting Standards). Företagsledningen anser att dessa nyckeltal underlättar för investerare att analysera koncernens utveckling. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 30. Alternativa nyckeltal, skälen till användning av dessa och avstämning mot information i de finansiella rapporterna återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter. KONCERNENS RESULTAT* TREDJE KVARTALET, JULI SEPTEMBER Rörelsens intäkter Koncernens rörelseintäkter ökade med 7 procent till 769 MSEK (717). I bankverksamheten uppgick NBI-marginalen till 12,8 procent (13,5 procent). Räntenettot ökade med 7 procent till 603 MSEK (566), där ränteintäkterna uppgick till 672 MSEK (627) och räntekostnaderna till -68 MSEK (-61). Provisionsintäkterna uppgick till 56 MSEK (57) och provisionskostnaderna till -18 MSEK (-13), vilket gav ett totalt provisionsnetto i bankrörelsen på 39 MSEK (45). RÄNTENETTO + 7% I försäkringsverksamheten uppgick premieintäkterna netto till 202 MSEK (219), samtidigt som skadekostnaderna minskade till -69 MSEK (-84), vilket redovisas i posten försäkringsersättningar netto. Exklusive det avvecklade reseförsäkringsprogrammet i Storbritannien ökade försäkringsverksamhetens totala premieintäkter med 8 procent. 3

4 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP Provisionskostnaderna i försäkringsrörelsen uppgick till -47 MSEK (-78). Sammantaget ökade försäkringsintäkterna netto med 49 procent till 86 MSEK (57). Ökningen berodde till stor del på avvecklingen av det olönsamma reseförsäkringsprogrammet i Storbritannien, som genomfördes under. Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till -6 MSEK (1). Förändringen avsåg värdeförändringar på placeringar i räntebärande värdepapper, aktier och valutakursförändringar på tillgångar, skulder och derivat i utländsk valuta. Övriga rörelseintäkter uppgick till 48 MSEK (49), vilka huvudsakligen utgörs av ersättningar från utlåningsverksamheten. Rörelsens kostnader Koncernens kostnader före kreditförluster uppgick till -305 MSEK (-321). Motsvarande kvartal föregående år påverkades av en engångskostnad avseende sanktionsavgift från Finansinspektionen med -35 MSEK. Justerat för sanktionsavgiften ökade kostnaderna med 7 procent. Kostnaderna jämfört med motsvarande kvartal föregående år ökade i absoluta tal som en följd av ökade marknadsaktiviteter och investeringar inom IT. Personalkostnaderna ökade med 7 procent till -122 MSEK (-115) och berodde främst på nyrekrytering inom IT. I relation till verksamhetens intäkter fortsatte kostnadsnivån (exklusive Insurance) att sjunka och uppgick till 39,0 procent (44,6 procent, exklusive engångskostnad 39,4 procent). K/I-TAL (exkl. Insurance) 39,0% Kreditförlusterna uppgick till -100 MSEK (-94) och kreditförlustnivån till 1,8 procent (1,9 procent), till följd av fortsatt tillväxt i låneportföljen och förbättrad kreditkvalitet. Resultat Rörelseresultatet ökade med 21 procent till 364 MSEK (302). Kvartalets resultat uppgick till 280 MSEK (225) och exklusive engångskostnader var ökningen 8 procent. Skattekostnaden för kvartalet uppgick till -84 MSEK (-77). PERIODENS RESULTAT (exkl. engångskostnader)* +8% 9 MÅNADER, JANUARI SEPTEMBER Rörelsens intäkter och kostnader Koncernens rörelseintäkter ökade med 9 procent till MSEK (2 103), främst tack vare utlåningstillväxten. I bankverksamheten uppgick NBI-marginalen till 12,9 procent (13,6 procent). Räntenettot ökade med 9 procent till MSEK (1 640), där ränteintäkterna uppgick till MSEK (1 814) och räntekostnaderna till -196 MSEK (-174). Provisionsintäkterna uppgick till 187 MSEK (172) och provisionskostnaderna till -48 MSEK (-38). Det gav ett totalt provisionsnetto i bankrörelsen på 138 MSEK (135), en ökning med 3 procent. Koncernens kostnader före kreditförluster uppgick till -957 MSEK (-957). Föregående år påverkades av engångskostnader avseende börsintroduktionen med -34 MSEK och sanktionsavgift från Finansinspektionen med -35 MSEK. Justerat för engångskostnader ökade kostnaderna med 8 procent. Kostnaderna jämfört med föregående år ökade i absoluta tal som en följd av ökade marknadsaktiviteter och investeringar inom IT. I relation till verksamhetens intäkter fortsatte kostnadsnivån (exklusive Insurance) att sjunka och uppgick till 41,3 procent (45,1 procent, exklusive engångskostnader 41,6 procent). Kreditförlusterna uppgick till 301 MSEK (-282) och kreditförlustnivån till 1,8 procent (1,9 procent), till följd av fortsatt tillväxt i låneportföljen och förbättrad kreditkvalitet. Resultat Rörelseresultatet ökade med 19 procent till MSEK (864). Periodens resultat uppgick till 791 MSEK (661) och exklusive engångskostnader var ökningen 10 procent. Skattekostnaden för perioden uppgick till -235 MSEK (-203). 4

5 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP FINANSIELL STÄLLNING 30 SEPTEMBER ** Koncernen hade en stark finansiell ställning per den tember med en kapitalbas på MSEK (3 340) i den konsoliderade situationen, som består av moderbolaget Resurs Holding AB och Resurs Bank AB-koncernen. Total kapitalrelation uppgick till 16,0 procent (14,1 procent) och kärnprimärkapitalrelationen till 14,0 procent (13,2 procent). Utlåning till allmänheten per den tember uppgick till MSEK (21 204), en ökning sedan årsskiftet med 9 procent och exklusive valutaeffekter en ökning med 11 procent. Utlåning till allmänheten per den tember föregående år uppgick till MSEK vilket innebar en årlig ökning med 13 procent och exklusive valutaeffekter en årlig ökning med 14 procent. Detta överträffade koncernens uppsatta finansiella mål på 10 procent på medellång sikt. Ökningen drevs av båda banksegmenten och alla marknader. TOTAL KAPITALRELATION 16% Utöver kapital från aktieägarna finansieras verksamheten av inlåning från allmänheten, emitterade obligationer under MTN-programmet samt en värdepapperisering av lånefordringar (ABS-finansiering). Koncernen har som strategi att aktivt arbeta med olika finansieringskällor för att ha möjlighet att använda den finansieringskälla som är mest lämplig vid var tid och för att långsiktigt skapa en väl diversifierad finansiering. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN 20,6 23,2 Inlåning från allmänheten per den tember minskade med 4 procent och uppgick till MSEK (18 618), vilket är i linje med strategin om en väl diversifierad finansiering. Finansieringen via emitterade värdepapper uppgick till MSEK (3 316). Likviditeten är fortsatt god och Liquidity Coverage Ratio (LCR) uppgick till 194 procent (181 procent) i den konsoliderade situationen. Det lagstadgade gränsvärdet för LCR är 80 procent sedan och från 2018 kommer det att vara 100 procent. Utlåning till kreditinstitut per den tember uppgick till MSEK (3 295). Innehavet av belåningsbara statsskuldförbindelser samt obligationer och andra räntebärande värdepapper uppgick till MSEK (2 778). Q3-16 Q3-17 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under de första nio månaderna till MSEK (273). Kassaflödet från inlåningen uppgick till -490 MSEK (1 828) och nettoförändringen av placeringstillgångar till 41 MSEK (-589). Kassaflödet från investeringsverksamheten var under de första nio månaderna -48 MSEK (-23) och kassaflödet från finansieringsverksamheten MSEK (437). Sedan årsskiftet har MSEK respektive 400 MNOK i obligationer under Resurs Banks MTN-program emitterats, varav 300 MSEK avsåg efterställda Tier 2 obligationer. Resurs Holding lämnade under perioden utdelning med 600 MSEK. LIQUIDITY COVERAGE RATIO 194% Immateriella tillgångar uppgick till MSEK (1 885) och bestod huvudsakligen av den goodwill som uppkom vid förvärvet av ya Bank år *Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade enligt IFRS. Definitioner av nyckeltal återfinns på sidan 30. Alternativa nyckeltal, skälen till användning av dessa och avstämning mot information i de finansiella rapporterna återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter. **Jämförelsesiffror under detta avsnitt avser årsskiftet, förutom för kassaflödet där jämförelsesiffran avser samma period föregående år. 5

6 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP SEGMENTSRAPPORTERING RESURS HOLDINGS TRE SEGMENT Resurs Holding har delat in sin verksamhet i tre affärssegment utifrån de produkter och tjänster som erbjuds: Payment Solutions, Consumer Loans samt Insurance Payment Solutions erbjuder säljstödjande finansierings-, betal- och lojalitetslösningar till detaljhandeln samt kreditkort till allmänheten. Consumer Loans huvudsakliga inriktning är utlåning till konsumenter. Insurance innefattar det helägda dotterbolaget Solid Försäkring, verksamt inom konsumentförsäkringar. Under de första nio månaderna stod Payment Solutions för 41 procent av koncernens rörelseintäkter samt Consumer Loans och Insurance för 53 respektive 6 procent. ANDEL AV RÖRELSEINTÄKTERNA JAN SEP Payment Solutions 41% Consumer Loans 53% Insurance 6% 6

7 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP PAYMENT SOLUTIONS Stark tillväxt och nya retail-finance partners TREDJE KVARTALET, JULI SEPTEMBER Under det tredje kvartalet har Payment Solutions tecknat ett flertal nya partnersamarbeten. I Sverige lanserades bland annat ett nytt samarbete med Lufthansas Miles & More, som är Europas ledande lojalitetsprogram för flygbolag. Lanseringen av kreditkortsprogrammet innebär att kunderna samlar poäng och utnyttjar attraktiva förmåner hos Miles & More. Segmentet lanserade även yearly upgrade programs tillsammans med flera Apple Premium Resellers. Detta innebär att kunden mot en månadskostnad kan byta in sina Apple-produkter årsvis mot nyare modeller. På den norska marknaden har den nätbaserade resebyrån Fly Smarter tecknats som ny partner, samt däckverkstadskedjan First Stop som har 45 verkstäder i Norge. Under det tredje kvartalet lanserades mobilapplikationen och betalningslösningen Loyo Pay i Finland med mycket goda resultat. Digitaliseringen av kreditansökningar i butik har fortsatt att utvecklas väl, där nu två tredjedelar av alla kreditansökningar hanteras digitalt i Sverige. Digital kreditansökan är snabbt, enkelt och tryggt för kunden samtidigt som det sparar tid för butikspersonalen som kan fokusera på försäljning istället för att administrera en kreditansökan. Innan arbetet med digitaliseringen av kreditansökan påbörjades, skrevs det hos våra retail finance-partners i Svergie ut cirka fem miljoner pappersark per år. Inom credit cards har kortförsäljningen till befintliga kunder utvecklats starkt under perioden. Det är enklare att sälja till kunder som redan känner Resurs. Det ger högre träffsäkerhet och lägre anskaffningskostnad. Rörelseintäkterna uppgick till 315 MSEK (300), en ökning med 5 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 273 MSEK (260), vilket är en ökning med 5 procent jämfört med samma period föregående år. NBI-marginalen uppgick till 14,1 procent (14,3 procent) under kvartalet. Kreditförlusterna i absoluta tal följer tillväxten i låneboken och är mätt som andel av utlåningsvolymen, oförändrad mot samma kvartal föregående år. OM PAYMENT SOLUTIONS Segmentet Payment Solutions består av retail finance och credit cards. Inom retail finance är Resurs den ledande aktören för säljstödjande finansierings-, betal- och lojalitetslösningar i Norden. Credit cards omfattar Resurs egna kreditkort, där Supreme Card är det mest kända, men inkluderar även kort där retail finance-partners kan profilera sina egna varumärken. Resurs har i dagsläget cirka kreditkort på den nordiska marknaden. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN 9 MÅNADER, JANUARI SEPTEMBER Utlåning till allmänheten uppgick per den tember till MSEK (8 469), en ökning med 7 procent jämfört med föregående år. Ökningen var relaterad till ökade affärsvolymer, från såväl nya som befintliga retail finance-partners. 8,5 9,1 Rörelseintäkterna uppgick under perioden till 937 MSEK (885), vilket var en ökning med 6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Ökningen kommer från högre affärsvolymer. NBI-marginalen uppgick till 14,0 procent (14,4 procent) och minskningen berodde bland annat på ökade volymer inom nya retail finance-samarbeten, med något lägre NBI-marginal, men till en bättre total lönsamhet. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 826 MSEK (767), vilket innebär en ökning med 8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Under perioden var kreditförlusterna i såväl absoluta tal som andel av utlåningsvolymen lägre än föregående år, som en följd av förbättrad kreditkvalitet i portföljen. NYCKELTAL PAYMENT SOLUTIONS Q3-16 Q3-17 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK. MSEK jul sep Förändring Förändring jan dec Utlåning till allmänheten vid periodslut % % Rörelseintäkter % % Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster % % NBI-marginal, % 14,1 14,3 14,0 14,4 14,2 Kreditförlustnivå, % 1,9 1,9 1,7 1,9 1,9 7

8 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP CONSUMER LOANS Ännu ett rekordkvartal med fortsatt lönsam tillväxt TREDJE KVARTALET, JULI SEPTEMBER Consumer Loans har haft en stark försäljningsökning och gjorde ännu ett rekordkvartal. Samtliga länder utvecklades positivt, med den starkaste utvecklingen i absoluta tal i Sverige och Norge, samtidigt som Finland och Danmark procentuellt sett ökade mest. Den nya tekniska plattformen som lanserats under året har bidragit positivt till den starka tillväxten i Finland under kvartalet. Plattformen innebär en enklare och mer automatiserad ansökningsprocess för kunderna och ger oss bättre möjligheter att analysera och effektivisera kreditgivningen. Vi har under kvartalet fortsatt med utrullningen av plattformen till övriga nordiska länder. I Danmark har tillväxten fortsatt varit stark och erbjudandet till kunder utanför vår databas har fortsatt att visa positiva resultat. Digitaliseringen fortsätter och under kvartalet har erbjudandet inom Mitt Kreditomdöme på hemsidan utvecklats med nya funktioner. Mitt Kreditomdöme är en unik tjänst i Sverige där kunden via inloggat läge på hemsidan kan se vilka parametrar Resurs använder för att bedöma kreditvärdigheten och vilket betyg kunden har. Utifrån kundens kreditomdöme kan Resurs även rikta individanpassade erbjudanden, vilket hittills varit mycket framgångsrikt. Rörelseintäkterna för kvartalet ökade med 11 procent till 417 MSEK (377). Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster ökade med 11 procent till 360 MSEK (324). NBI-marginalen uppgick till 12,1 procent (12,9 procent). Minskningen berodde i huvudsak på att utlåningstillväxten i volym varit större i de svenska och norska portföljerna, vilka löper med något lägre snitträntor än på övriga marknader. Dessa har också lägre kreditförluster vilket kommer att visa sig över tid. Kreditförlusterna i absoluta tal var något högre än motsvarande kvartal föregående år till följd av högre utlåningsvolymer. Mätt som andel av utlåningsvolymen var kreditförlusterna lägre än motsvarande period föregående år, vilket berodde på förbättrad kreditkvalitet i portföljen. 9 MÅNADER, JANUARI SEPTEMBER Utlåning till allmänheten ökade med 17 procent och uppgick per den tember till MSEK (12 124). Tillväxten i procent var starkast i Finland och Danmark medan Sverige och Norge fortsatt ökade mest i absoluta tal. Rörelseintäkterna ökade med 11 procent till MSEK (1 102). Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster ökade med 10 procent till MSEK (937). NBI-marginalen uppgick till 12,2 procent (13,1 procent). OM CONSUMER LOANS Inom segmentet Consumer Loans erbjuder Resurs lån utan säkerhet till konsumenter som önskar finansiera exempelvis investeringar i hemmet, resor eller annan konsumtion. Resurs hjälper även till med konsolidering av lån som konsumenten har hos andra banker i syfte att minska konsumentens räntekostnad. I dagsläget har Resurs cirka 14,2 miljarder SEK i utestående konsumentlån. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN 12,1 14,2 Q3-16 Q3-17 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK. Kreditförlusterna i absoluta tal ökade i takt med tillväxten i låneboken. Som andel av utlåningsvolymen var kreditförlusterna lägre än samma period föregående år, 1,9 procent (2,0 procent). NYCKELTAL CONSUMER LOANS MSEK jul sep Förändring Förändring jan dec Utlåning till allmänheten vid periodslut % % Rörelseintäkter % % Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster % % NBI-marginal, % 12,1 12,9 12,2 13,1 13,1 Kreditförlustnivå, % 1,7 1,8 1,9 2,0 1,9 8

9 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP INSURANCE Nya strategiska partners stärker verksamheten TREDJE KVARTALET, JULI SEPTEMBER I det tredje kvartalet har Insurance gjort ytterligare framsteg, både i befintlig verksamhet och genom nya strategiska samarbeten som stärker affärerna och leder till en fortsatt nordisk expansion. I juli genomfördes en framgångsrik lansering av betalförsäkring för ya Bank i Norge. Under kvartalet har Synsam Group, som signerades under andra kvartalet, nu genomfört ett lyckat pilotprojekt på den norska, finska och svenska marknaden. Detta blir inledningen till en fullskalig lansering som planeras under det fjärde kvartalet, som omfattar över 350 butiker i Norge, Finland och Sverige. Under perioden signerades ett nytt partnersamarbete med den finska optikkedjan Optiplus, som ytterligare stärker bolagets nordiska position inom optikbranschen. I det gångna kvartalet signerades och lanserades även ett samarbete med Speedy Bilservice, en del av Mekonomen Group, på den svenska marknaden. Premieintäkterna minskade med 7 procent och uppgick till 203 MSEK (219) under kvartalet. Minskningen berodde på det avvecklade reseförsäkringsprogrammet i Storbritannien som påbörjades hösten. Exklusive det avvecklade reseförsäkringsprogrammet ökade segmentets totala premieintäkter med 8 procent. Nettoresultat av finansiella transaktioner har under kvartalet minskat med 9 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Utmärkande för jämförelseperioden var en mycket stark börsutveckling medan utvecklingen för detta kvartal varit svagare. Rörelseintäkterna minskade med 3 procent till 39 MSEK (40) och kostnaderna ökade med knappt 1 MSEK, främst kopplat till högre kostnader i samband med filialetableringarna i Norge och Finland. Det påverkade rörelseresultatet, som minskade med 10 procent till 19 MSEK (21). Det tekniska resultatet ökade med 8 MSEK till 19 MSEK. Totalkostnadsprocenten förbättrades till 91,5 procent (95,8 procent) i jämförelse med motsvarande kvartal förra året, främst till följd av en förbättrad skadeprocent med 34,1 procent (38,4 procent). 9 MÅNADER, JANUARI SEPTEMBER Premieintäkterna minskade med 15 procent och uppgick till 606 MSEK (710) under perioden, minskningen är kopplad till avvecklingen av det brittiska reseförsäkringsprogrammet, som går enligt plan. Exklusive det avvecklade reseförsäkringsprogrammet i Storbritannien ökade premieintäkterna med 7 procent, motsvarande 41 MSEK. Rörelseintäkterna ökade med 9 procent till 132 MSEK (121). Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade med 2 MSEK jämfört med samma period föregående år, liksom ränteintäkterna som också minskade med 2 MSEK. OM INSURANCE Inom segmentet Insurance bedrivs sakförsäkringsverksamhet under varumärket Solid Försäkring. Fokus ligger på försäkringar av nischkaraktär, med Norden som huvudmarknad. Försäkringsprodukterna är indelade i olika grupper; resor, trygghet, vägassistans/bilgaranti och produkt. Bolaget samarbetar med ledande detaljhandelskedjor inom olika branscher och har cirka 2,3 miljoner kunder i Norden. PREMIEINTÄKTER NETTO* Q3-16 Q3-17 * Utveckling av premieintäkter netto i MSEK, exklusive det avvecklade reseförsäkringsprogrammet i Storbritannien. Rörelseresultatet ökade med 9 procent till 63 MSEK (57) och det tekniska resultatet ökade med 22 procent och uppgick till 50 MSEK (41). Totalkostnadsprocenten förbättrades och minskade därmed till 92,5 procent (94,8 procent), vilket främst berodde på att skadekostnadsprocenten förbättrades väsentligt under perioden och uppgick till 31,9 procent jämfört med 37,7 procent under föregående år. NYCKELTAL INSURANCE MSEK jul sep Förändring Förändring jan dec Premieintäkt, netto % % 909 Rörelseintäkter % % 125 Tekniskt resultat % % 29 Rörelseresultat % % 40 Totalkostnadsprocent, % 91,5 95,8 92,5 94,8 98,4 9

10 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP VÄSENTLIGA HÄNDELSER JANUARI SEPTEMBER NÅGRA AV DE RETAIL FINANCE- PARTNERS RESURS INLETT SAMARBETE MED UNDER Stärkt kapitalposition till följd av att Resurs Bank fått godkännande av Finansinspektionen Finansinspektionen har beslutat att ge Resurs Holdings dotterbolag Resurs Bank tillstånd att vid beräkning av kapitalkrav för valutarisk få undanta poster i utländsk valuta som redan har avräknats från kapitalbasen i den konsoliderade situationen. Digital SMS-ansökan enkelt och smidigt när konsumenten själv söker kredit genom Resurs Bank I juni lanserade Resurs Bank digital SMS-ansökan som förenklar kreditköp för konsumenter och handlare. Tjänsten lanserades i Danmark under andra kvartalet och i Sverige under sommaren. I Norge och Finland planeras lansering under hösten. Beslutad utdelning i Resurs Holding På årsstämman den 28 april beslutades om utdelning om 3,00 SEK per aktie, vilket som andel av resultat per aktie uppgick till 66 procent. Den totala utdelningen uppgick till 600 MSEK. Resursaktien handlades utan utdelning från och med den 2 maj. Avstämningsdag var den 3 maj och utdelningen betalades ut den 8 maj. Resurs Bank lanserade Loyo Pay första appen för mobila betalningar som fungerar både i butik och på nätet I november släpptes testversionen av Loyo Pay och i mars lanserades tjänsten fullt ut. Resurs Bank blev därmed den första banken att erbjuda sina kunder en digital betaltjänst som fungerar i alla försäljningskanaler. Resurs Bank emitterade efterställda Tier 2-obligationer om 300 MSEK Resurs Bank emitterade den 17 januari efterställda Tier 2 obligationer om 300 MSEK. De efterställda obligationerna emitterades under Resurs Banks MTNprogram och kommer att löpa på tio år. Option finns till förtidsinlösen efter fem år. EFTER PERIODENS UTGÅNG Beslutad extrautdelning och återköpsbemyndigande På den extra bolagsstämman den 27 oktober beslutades om en kontantutdelning om 1,50 kr per aktie med tisdag den 31 oktober som avstämningsdag. Utbetalning till aktieägarna beräknas ske fredagen den 3 november. Stämman beslutade även att under tiden fram till nästa årsstämma ge möjlighet för styrelsen till förvärv av egna aktier över börsen. Återköpsbemyndigandet omfattar upp till 5 procent av samtliga aktier i bolaget. 10

11 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP ÖVRIG INFORMATION Risk- och kapitalhantering Koncernens förmåga att hantera risker och bedriva en effektiv kapitalplanering är avgörande för koncernens lönsamhet. I verksamheten uppstår olika typer av risker såsom kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att balansera koncernens risktagande samt begränsa och kontrollera risker har styrelsen fastställt styrdokument (policys) för verksamheten. Samtliga policys uppdateras vid behov och revideras minst en gång per år. Styrelsen och VD är ytterst ansvariga för riskhanteringen. Generellt har det under perioden inte skett några förändringar av väsentlig betydelse avseende risk- och kapitalhantering. En utförligare beskrivning av bankens risker, likviditet och kapitalhantering finns i not K2 Likviditet och not K3 Kapitaltäckning samt i senaste årsredovisningen. Information om verksamheten Resurs Holding AB är ett finansiellt holdingföretag. Den operativa verksamheten bedrivs i de helägda dotterbolagen Resurs Bank AB med dotterbolag och Solid Försäkrings AB. Resurs Bank AB bedriver av Finansinspektionen tillståndspliktig bankverksamhet, i huvudsak konsumentorienterad, i de nordiska länderna. Utlåningen till konsument är uppdelad på säljfinanskrediter, privatlån, kreditkort med Mastercard- eller Visafunktion samt inlåning. Säljfinanskrediter erbjuds både via traditionell finansiering av köp i fysisk butik och via e-handel. I Finland bedrivs verksamheten i filial Resurs Bank AB Suomen sivuliike (Helsingfors), i Danmark i filial Resurs Bank filial af Resurs Bank (Vallensbaek Strand) och i Norge i filial Resurs Bank AB NUF (Oslo) samt även via Resurs Banks dotterbolag ya Bank AS. Solid Försäkring bedriver sakförsäkringsverksamhet i Sverige, övriga Norden samt även till viss del i andra länder i Europa. Solid Försäkring erbjuder traditionella specialförsäkringar. Solid Försäkring har under året överfört verksamhet till filialer i Norge och Finland där verksamheten är igång sedan den 1 april. Medarbetare Antalet heltidsarbetande medarbetare inom koncernen uppgick till 752 per den tember, en ökning med 10 personer sedan 30 juni och 24 personer sedan utgången av. Ökningen berodde främst på nyrekrytering inom IT. ANTAL ANSTÄLLDA 752 Kapitalmarknadsdag Resurs Holding kommer att genomföra en kapitalmarknadsdag för investerare, analytiker och media måndagen den 27 november. Arrangemanget kommer att äga rum på IVA konferencenter i Stockholm. Syftet med kapitalmarknadsdagen är att ge ytterligare inblick i Resurs Holdings verksamhet, strategi och finansiella utveckling. Presentationer kommer att hållas av Kenneth Nilsson, VD och koncernchef, Peter Rosén, CFO och Head of IR, tillsammans med andra ledande befattningshavare. Information om anmälan finns på Resurs Holdings hemsida. 11

12 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP Information om Resurs-aktien Resurs Holdings aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Vid periodens slut var sista betalkurs för Resursaktien 57,60 SEK. De 10 största direktregistrerade aktieägarna per den Andel av aktiekapital Waldakt (fam. Bengtsson) 28,6% Cidron Semper Ltd (Nordic Capital) 26,2% Swedbank Robur Fonder 9,3% Andra AP-fonden 3,2% Handelsbanken Fonder 1,7% Livförsäkringsbolaget Skandia 1,6% AFA Försäkring 1,6% Avanza Pension 1,5% Didner & Gerge Fonder 1,4% Catea Group 1,2% Summa 76,3% Finansiella mål Nyckeltal Mål på medellång sikt Årlig lånebokstillväxt cirka 10% 13% NBI-marginal exkl. Insurance cirka 13 till 15% 12,9% Kreditförlustnivå cirka 2 till 3% 1,8% K/I före kreditförluster exkl. Insurance och justerat för engångskostnader cirka 40% 41,3% Kärnprimärkapitalrelation över 12,5% 14,0% Total kapitalrelation över 14,5% 16,0% Avkastning på eget kapital (RoTE) justerat för engångskostnader 1) cirka 30% 30,1% Utdelning minst 50% av årets resultat n/a 1) Justerat för kärnprimärkapital 12,5 procent och avdragen utdelning från kapitalbasen innevarande år. Finansiell kalender 6 februari 2018 Bokslutskommuniké för perioden jan dec 20 mars 2018 Årsredovisning 24 april 2018 Delårsrapport för perioden jan-mar april 2018 Bolagsstämma juli 2018 Delårsrapport för perioden jan-jun november 2018 Delårsrapport för perioden 2018 NÄSTA DELÅRSRAPPORT 6:e februari 12

13 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP STYRELSENS FÖRSÄKRAN Denna delårsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Helsingborg den 30 oktober. Kenneth Nilsson, verkställande direktör Styrelsen, Jan Samuelson, styrelsens ordförande Martin Bengtsson Mariana Burenstam Linder Fredrik Carlsson Anders Dahlvig Christian Frick Lars Nordstrand Marita Odélius Engström 13

14 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG - KONCERNEN Resultaträkning i sammandrag jan-dec Not Ränteintäkter K Räntekostnader K Provisionsintäkter Provisionskostnader, bankrörelsen Premieintäkter, netto K Försäkringsersättningar, netto K Provisionskostnader försäkringsrörelsen Nettoresultat av finansiella transaktioner Resultat från andelar i koncernföretag Övriga rörelseintäkter K Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader K Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto K Rörelseresultat Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK K15 1,40 1,12 3,95 3,30 4,52 Rapport över totalresultat i sammandrag jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter Säkring av nettoinvestering 1) Säkring av nettoinvestering - skatt 1) Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB ) Avser säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet och utgörs av eget kapital vid förvärvstillfället och lämnade kapitaltillskott i ya Bank. Goodwill och upparbetat resultat sedan förvärvet säkras inte. Värdeförändringar på säkringsinstrument påverkar skattepliktigt resultat och i koncernen presenteras denna skatteeffekt i Periodens totalresultat. 14

15 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP Rapport över finansiell ställning i sammandrag Tillgångar Not 31 dec Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten K Obligationer och andra räntebärande värdepapper Förlagslån Aktier och andelar Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Återförsäkrares andel i försäkringstekniska avsättningar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder och avsättningar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Försäkringstekniska avsättningar Övriga avsättningar Emitterade värdepapper Efterställda skulder Summa skulder och avsättningar Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsreserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa eget kapital SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL För information om ställda säkerheter och åtaganden, se not K12. 15

16 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag Aktiekapital Övrigt Omräknings- Balanserad Totalt eget tillskjutet reserv vinst inkl. kapital kapital periodens resultat Ingående eget kapital per 1 januari Transaktioner med ägare Ovillkorat aktieägartillskott Erhållen optionspremie Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Eget kapital per tember Ingående eget kapital per 1 januari Transaktioner med ägare Ovillkorat aktieägartillskott Erhållen optionspremie Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Eget kapital per 31 december Ingående eget kapital per 1 januari Transaktioner med ägare Erhållna/återköpta optionspremier Utdelning Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Eget kapital per tember Allt eget kapital är hänförligt till aktieägare i moderbolaget. 16

17 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP Rapport över kassaflöden (indirekt metod) jan-dec Rörelseresultat varav erhållna räntor varav erlagda räntor Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet Betalda inkomstskatter Kassaflöde i den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Förvärv av placeringstillgångar Avyttring av placeringstillgångar Övriga skulder Kassaflöde från löpande verksamhet Investeringsverksamhet Förvärv av anläggningstillgångar Avyttring av anläggningstillgångar Försäljning av dotterföretag, netto likvidpåverkan Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansieringsverksamhet Utbetald utdelning Erhållet ovillkorat aktieägartillskott Emitterade värdepapper Erhållna/återköpta optionspremier Efterställda skulder Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet Kreditförluster Av- och nedskrivningar anläggningstillgångar Resultat försäljning materiella anläggningstillgångar Resultat från andelar i koncernföretag Resultat placeringstillgångar Förändring avsättningar Justering av betalda/erhållna räntor Valutaeffekter Övriga ej likviditetspåverkande poster Likvida tillgångar består av Utlåning till kreditinstitut samt Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker. 17

18 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA I SAMMANDRAG K1. Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Redovisningsprinciper för koncernen beskrivs mer detaljerat i den senaste årsredovisningen. Inga nya IFRS eller IFRIC-tolkningar som trätt i kraft sedan den 1 januari har haft någon väsentlig inverkan på koncernen. Moderbolaget har upprättat delårsrapporten i enlighet med kraven på delårsrapporter i årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. IFRS 9 innebär en ny modell för beräkning av kreditförlustreserv som utgår från förväntade kreditförluster, till skillnad från dagens modell som utgår från inträffade kreditförlusthändelser. Modellen för nedskrivningar innehåller en trestegsmodell som utgår från förändringar i kreditkvaliteten på de finansiella tillgångarna, innebörden av trestegsmodellen är att tillgångarna delas in i tre olika kategorier beroende på hur kreditrisken förändrats sedan tillgången första gången upptagits i balansräkningen. Kategori 1 omfattar tillgångar som inte varit föremål för en väsentlig ökning av kreditrisken, kategori 2 omfattar tillgångar som varit föremål för en väsentlig ökning av kreditrisken medan kategori 3 omfattar fallerade tillgångar. Kreditförlustreserveringen för tillgångarna styrs av vilken kategori de tillhör, i kategori 1 sker reservering för förväntade kreditförluster under kommande 12 månader medans för kategori 2 och 3 sker reservering för förväntade kreditförluster under tillgångens hela återstående löptid. Koncernen har under kvartalet fortsatt arbetet med IFRS9 modellerna, såväl de underliggande beräkningsmodellerna som effekterna av makroekonomiska scenarier är utvecklade varför arbetet med IFRS9 under kvartal 4 kommer övergå i implementeringsfasen. Koncernens bedömning är att kreditförlustreserveringarna kommer att öka och samtidigt minska det egna kapitalet i samband med att den nya redovisningsstandarden implementeras, framförallt som en följd av att även tillgångar utan någon ökad kreditrisk ska tas med vid beräkningen av kreditförlustreserven. Vidare bedöms regelverket leda till en något ökad volatilitet i resultaträkningens kreditförlustrad. Effekten på kapitalbasen vid implementeringen kan ännu inte bedömas då förslaget från EU-kommissionen om att effekten på kapitalbasen ska fasas in över fem år ännu ej är fastlagt. Effekten av IFRS 9 på klassificering och värdering på ingångna värdepappersplaceringar och derivat för säkringsredovisning kommer inte att vara omfattande. IFRS 9 träder i kraft den 1 januari Delårsinformationen på sidorna 2-33 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. K2. Likviditet - Konsoliderad situation Likviditetsrisk innefattar risken att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Den konsoliderade situationen, som består av moderbolaget Resurs Holding AB samt Resurs Bank AB med koncern, ska hålla en likviditetsreserv samt alltid ha tillgång till outnyttjade likviditetsutrymmen för de fall ojämna eller oväntade likviditetsflöden skulle uppstå. Likviditetsrisker hanteras i policies med bland annat limiter, ansvar, uppföljning och beredskapsplan. Beredskapsplanen innehåller bland annat riskindikatorer och handlingsplaner. Kontroll och granskning av likviditetsrisker sker av oberoende funktioner. Likviditeten som består av både en likviditetsreserv och en övrig likviditetsportfölj övervakas dagligen. Den största likviditetsrisken bedöms uppstå ifall många inlåningskunder samtidigt väljer att ta ut sina inlåningsmedel. En intern modell används som ställer minimikrav på likviditetsreservens storlek, som beräknas utifrån inlåningens storlek, andel som omfattas av insättningsgaranti samt relationen till insättarna. Modellen beaktar även framtida förfall av emitterade värdepapper. Styrelsen har fastställt att likviditetsreserven aldrig får understiga MSEK. Utöver likviditetsreserven ska det finnas en intradagslikviditet på minst 4 procent av inlåningen från allmänheten, minimum 600 MSEK. Det finns även andra likviditetskrav som styr och kontrollerar verksamheten. Likviditetsreserven uppgår till MSEK (1 740), i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter om hantering av likviditetsrisker FFFS 2010:7 inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, för den konsoliderade situationen. Det innebär att tillgångarna är avskilda, icke ianspråktagna och högkvalitativa. Till största del består likviditetsreserven av tillgångar med högsta kreditkvalitetsbetyg. Förutom likviditetsreserven har den konsoliderade situationen andra likvida tillgångar som huvudsakligen består av tillgodohavanden hos andra banker. Dessa tillgångar är av god kreditkvalitet och uppgår till MSEK (3 827) för den konsoliderade situationen. Total likviditet uppgår därmed till MSEK (5 567). Total likviditet motsvarar 29 procent (30 procent) av inlåning från allmänheten. Utöver detta finns det även outnyttjade checkkrediter som uppgår till 51 MSEK (553). Det sker månatligen myndighetsrapportering av likviditetstäckningsgrad (LCR) för den konsoliderade situationen. Måttet visar hur de höglikvida tillgångarna står i relation till nettoutflödet under en trettiodagars period under stressade förhållanden. Per uppgår den konsoliderade situationens mått till 194 procent (181 procent). Ett lagstadgat gränsvärde för LCR är 80 procent sedan och från 2018 kommer det vara 100 procent. Samtliga värderingar av räntebärande värdepapper har gjorts till marknadsvärde som beaktar upplupen ränta. 18

19 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP Finansiering - konsoliderad situation En central del av finansieringsarbetet syftar till att upprätthålla en väl diversifierad finansieringsstruktur med tillgång till flera finansieringskällor. Genom att ha tillgång till flera finansieringskällor möjliggörs att kunna använda den finansieringskälla som är mest lämplig vid var tid. Den största finansieringsformen är inlåning från allmänheten. Den största delen av inlåningen är i Sverige, inlåning erbjuds även i Norge av ya Bank. Inlåningen analyseras regelbundet och dess totala storlek uppgår till MSEK (18 726), i Sverige MSEK (13 806) och i Norge motsvarande MSEK (4 920). Kvoten utlåning till allmänheten i förhållande till inlåning från allmänheten uppgår för den konsoliderade situationen till 129 procent (113 procent). Resurs Bank har ett grundprospekt för att emittera obligationer, programmet är om MSEK (3 000). Inom programmet har Resurs Bank arbetat framgångsrikt med att löpande emittera obligationer och ser sig som en etablerad emittent på marknaden. Resurs Bank har huvudsakligen emitterat obligationer i Sverige, i september genomfördes en första emission inom programmet i Norge på 400 MNOK. Inom programmet finns det sju utestående emissioner till nominellt MSEK (800) fördelat på MSEK (800) och 400 MNOK (0). ya Bank har, utanför programmet, emitterat 400 MNOK (400) av seniora icke säkerställda obligationer och förlagslån om 40 MNOK (40). Resurs Bank har tidigare genomfört värdepapperisering av lånefordringar, en form av strukturerad finansiering som även kallas Asset Backed Securities (ABS). Det sker genom att överlåta lånefordringar till Resurs Banks helägda dotterbolag Resurs Consumer Loans 1 Limited. Den 21 oktober utökades finansieringsformen och totalt per tember är cirka 2,7 miljarder lånefordringar överlåtna till Resurs Consumer Loans. Resurs Consumer Loans förvärv av lånefordringarna finansieras av ett internationellt finansiellt institut. Resurs Bank har under en period om 18 månader (revolverande period), från utökningstillfället, rätt att fortsätta sälja vissa lånefordringar till Resurs Consumer Loans. Resurs Bank och Resurs Consumer Loans har ställt säkerheter över de tillgångar som ingår i värdepapperiseringen. På balansdagen uppgår den externa finansieringen till 2,1 miljarder kronor (2,1) inom ABS-finansieringen. Sammanställning över likviditet - konsoliderad situation Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7 31 dec Värdepapper emitterade av staten Värdepapper emitterade av kommuner Utlåning till kreditinstitut Obligationer och andra räntebärande värdepapper Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010: Övrig likviditetsportfölj Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa övrig likviditetsportfölj Summa total likviditetsportfölj Andra likviditetsskapande åtgärder Outnyttjade kreditfaciliteter Vid bedömning av de likvida tillgångarna i samband med rapportering av LCR görs, enligt Europeiska kommissionens delegerade förordning (EU) 575/2013, nedanstående bedömning av de likvida tillgångarnas kvalitet före värderingsavdrag. 31 dec Likvida tillgångar, nivå Likvida tillgångar, nivå Summa likvida tillgångar LCR-mått 194% 181% 154% Stresstester utförs regelbundet för att säkerställa att det finns likviditetsberedskap under förutsättningar som avviker från normala förhållanden. Ett återkommande stresstest är väsentliga utflöden i inlåning från allmänheten. Ytterligare information om gruppens hantering av likviditetsrisker finns att läsa i koncernens årsredovisning för. 19

20 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP K3. Kapitaltäckning - Konsoliderad situation Kapitalkrav beräknas i enlighet med Europaparlamentets och Rådets förordning 575/2013 EU (CRR), samt direktivet 2013/36 EU (CRD IV). Direktivet införlivades via lagen (2014:966) om kapitalbuffertar och Finansinspektionens föreskrift (2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Beräkning av kapitalkravet nedan ska bestå av lagstadgat minimikapitalkrav för kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Den regleringsmässiga konsolideringen (konsoliderad situation) består av Resurs Bank AB koncernen och dess moderbolag Resurs Holding AB. Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situationen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert och en kontracyklisk kapitalbuffert. Kravet på kapitalkonserveringsbufferten uppgår till 2,5 procent av riskvägda tillgångar. Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geografiska krav. Detta innebär för svenska exponeringar 2 procent av riskvägda tillgångar samt för norska exponeringar 1,5 procent av riskvägda tillgångar. Kravet på kontracyklisk kapitalbuffert kommer att öka till 2 procent för norska exponeringar fr.o.m. den 31 december. En systemriskbuffert om 3 procent ingår i kapitalkravet för det norska dotterbolaget på individuell nivå, den ingår dock ej i det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situationen. I nuläget finns inga buffertkrav att ta hänsyn till vad gäller koncernens övriga verksamhetsområden Danmark respektive Finland. Den konsoliderade situationen beräknar kapitalkravet för kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Kreditrisk beräknas enligt schablonmetoden, vilket innebär att den konsoliderade situationens tillgångsposter viktas och fördelas på 17 olika exponeringsklasser. Det totala riskvägda exponeringsbeloppet multipliceras med 8 procent för att få fram minimikapitalkravet för kreditrisk. Kapitalkravet för operativ risk beräknas enligt basmetoden. Enligt basmetoden utgör kapitalkravet för operativa risker 15 procent av intäktsindikatorn, det vill säga de senaste tre årens genomsnittliga rörelseintäkter. Kapitalbas Primärkapital Kärnprimärkapital 31 dec Eget kapital Årets resultat Avgår: Föreslagen utdelning Aktier i dotterbolag Immateriella tillgångar Uppskjuten skattefordran Ytterligare värdejusteringar Totalt kärnprimärkapital Supplementärkapital Tidsbundna förlagslån Totalt supplementärkapital Total kapitalbas

21 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP Kapitalkrav 31 dec Riskvägt Kapitalkrav 1) exponeringsbelopp Riskvägt Kapitalkrav 1) exponeringsbelopp Riskvägt Kapitalkrav 1) exponeringsbelopp Exponeringar mot institut Exponeringar mot företag Exponeringar mot hushåll Fallerande exponeringar Exponeringar i form av säkerställda obligationer Exponeringar mot institut och företag med ett kortfristigt kreditbetyg Exponeringar i form av andelar eller aktier i företag för kollektiva investeringar (fond) Aktieexponeringar Övriga poster Summa kreditrisker Kreditvärdighetsjusteringsrisk Marknadsrisk Valutarisker Operativ risk Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav ) Uppgifter lämnas om kapitalkrav för de exponeringsklasser där det förekommer exponeringar. Kapitalrelation och kapitalbuffertar 31 dec Kärnprimärkapitalrelation, % 14,0 13,2 13,6 Primärkapitalrelation, % 14,0 13,2 13,6 Total kapitalrelation, % 16,0 14,1 14,6 Totalt kärnprimärkapitalkrav inkl. buffertkrav, % 8,5 8,2 8,2 - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert, % 2,5 2,5 2,5 - varav krav på kontracyklisk buffert, % 1,5 1,2 1,2 Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert, % 8,0 6,1 6,6 Bruttosoliditetsgrad 31 dec Primärkapital Exponeringsmått Bruttosoliditetsgrad, % 10,7 10,5 10,8 21

22 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP K4. Segmentsinformation Koncernens VD är koncernens högste verkställande beslutsfattare. Företagsledningen har fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av styrelsen och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. Koncernens VD bedömer resultatet för Payment Solutions, Consumer Loans och Insurance. Koncernens VD utvärderar segmentens utveckling baserat på rörelseintäkterna med avdrag för kreditförluster, netto. Avseende segmentet Insurance görs utvärderingen ned till rörelseresultat då detta ingår i segmentets ansvar. Segmentredovisningen bygger på samma principer som koncernredovisningen. Payment Solutions Consumer Loans Insurance Summa koncern Ränteintäkter Räntekostnader Provisionsintäkter Provisionskostnader, bankrörelsen Premieintäkter, netto Försäkringsersättningar, netto Provisionskostnader, försäkringsrörelsen Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter varav internt 1) Kreditförluster, netto Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster Kostnader exklusive kreditförluster 2) Rörelseresultat Insurance 3) Payment Solutions Consumer Loans Insurance Koncernjusteringar Koncernjusteringar Summa koncern Ränteintäkter Räntekostnader Provisionsintäkter Provisionskostnader, bankrörelsen Premieintäkter, netto Försäkringsersättningar, netto Provisionskostnader, försäkringsrörelsen Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter varav internt 1) Kreditförluster, netto Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster Kostnader exklusive kreditförluster 2) Rörelseresultat Insurance 3)

23 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP Payment Solutions Consumer Loans Insurance Summa koncern Ränteintäkter Räntekostnader Provisionsintäkter Provisionskostnader, bankrörelsen Premieintäkter, netto Försäkringsersättningar, netto Provisionskostnader, försäkringsrörelsen Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter varav internt 1) Kreditförluster, netto Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster Kostnader exklusive kreditförluster 2) Rörelseresultat Insurance 3) Payment Solutions Consumer Loans Insurance Koncernjusteringar Koncernjusteringar Summa koncern Ränteintäkter Räntekostnader Provisionsintäkter Provisionskostnader, bankrörelsen Premieintäkter, netto Försäkringsersättningar, netto Provisionskostnader, försäkringsrörelsen Nettoresultat av finansiella transaktioner Resultat från andelar i koncernföretag Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter varav internt 1) Kreditförluster, netto Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster Kostnader exklusive kreditförluster 2) Rörelseresultat Insurance 3)

24 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP jan-dec Payment Solutions Consumer Loans Insurance Koncernjusteringar Summa koncern Ränteintäkter Räntekostnader Provisionsintäkter Provisionskostnader, bankrörelsen Premieintäkter, netto Försäkringsersättningar, netto Provisionskostnader, försäkringsrörelsen Nettoresultat av finansiella transaktioner Resultat från andelar i koncernföretag Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter varav internt 1) Kreditförluster, netto Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster Kostnader exklusive kreditförluster 2) Rörelseresultat Insurance 3) ) Segmentsinterna intäkter består främst av förmedlade betalförsäkringar men även av ersättningar för koncerngemensamma funktioner som beräknas i enlighet med OECD:s riktlinjer för internprissättning. 2) Avstämning av summa kostnader före kreditförluster mot resultaträkning. Enligt segmentsredovisning jan-dec Kostnader exkl. kreditförluster avseende segmentet Insurance Tillkommer ej nedbrutet per segment Kostnader exklusive kreditförluster avseende bankverksamhet Summa Enligt resultaträkning Allmänna administrationskostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Summa ) Avstämning av rörelseresultat mot resultaträkning. Enligt segmentsredovisning: jan-dec Rörelseresultat Insurance Tillkommer ej nedbrutet per segment: Rörelseresultat avseende bankverksamhet Summa Enligt resultaträkning: Rörelseresultat Summa Tillgångar Tillgångar som följs upp av koncernens VD avser utlåning till allmänheten. Utlåning till allmänheten Payment Solutions Consumer Loans Insurance Summa koncern dec

25 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP K5. Räntenetto Ränteintäkter jan-dec Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper Summa ränteintäkter Räntekostnader Skulder till kreditinstitut 1) In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Efterställda skulder Övriga skulder 2) Summa räntekostnader Räntenetto ) Positiv då reserv upplösts. 2) Positiv på grund av omklassificering. K6. Premieintäkter, netto jan-dec Premieintäkter Premier för angiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Summa premieintäkter, netto K7. Försäkringsersättningar, netto jan-dec Utbetalda skadeersättningar, brutto Avgår andel återförsäkring Summa utbetalda skadeersättningar, netto Förändring i avsättning för inträffade och rapporterade skador, brutto Avgår andel återförsäkring Summa förändring i avsättning för inträffade och rapporterade skador, netto Förändring i avsättning för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR), brutto Summa förändring i avsättning för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR), netto Driftskostnader för skadereglering, brutto Avgår andel återförsäkring Summa driftskostnader för skadereglering, netto Summa försäkringsersättningar, netto K8. Övriga rörelseintäkter jan-dec Övriga intäkter, utlåning till allmänheten Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter

26 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP K9. Allmänna administrationskostnader jan-dec Personalkostnader Porto-, upplysnings- och aviseringskostnader IT-kostnader Lokalkostnader Konsultkostnader Övrigt Summa allmänna administrationskostnader K10. Kreditförluster Individuellt värderade lånefordringar jan-dec Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster Periodens nettoresultat för individuellt värderade lånefordringar Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar Periodens nettokostnad för kreditförluster K11. Utlåning till allmänheten och osäkra fordringar 31 dec Hushållssektor Företagssektor Summa utlåning till allmänheten Avgår avsättning för befarade kreditförluster Summa netto utlåning till allmänheten Osäkra fordringar Osäkra fordringar brutto för vilka ränta inte skall intäktsföras förrän vid betalning Reserv för befarade kreditförluster Osäkra fordringar, netto

27 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP K12. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden Ställda säkerheter för egna skulder 31 dec Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten 1) Försäkringstagarnas förmånsrätt 2) Företagsinteckningar Spärrade bankmedel 3) Summa ställda säkerheter för egna skulder Eventualförpliktelser Garantier Summa eventualförpliktelser Övriga åtaganden Beviljade ej utnyttjade limiter ) Avser värdepapperisering. 2) Försäkringstagarnas förmånsrätt består av Tillgångar som omfattas av försäkringstagarnas förmånsrätt ( ) och Försäkringstekniska avsättningar, netto ( ). 3) Per tember avser huvudsakligen (22 002) kassakravskonto hos Finlands Bank, samt (1 890) avser skattekonto hos norska DNB. K13. Transaktioner med närstående Resurs Holding AB, org nr , ägs per den tember till 28,6 procent av Waldakt AB och till 26,2 procent av Cidron Semper Ltd (Nordic Capital). Av resterande ägare äger ingen enskild 20 procent eller mer. Inga väsentliga förändringar avseende nyckelpersoner har skett sedan årsredovisningen. Företag med betydande inflytande genom sitt direkta eller indirekta ägande i Resurskoncernen har även bestämmande eller betydande inflytande över Ellos Group AB, SIBA AB och NetOnNet AB, vilka Resurskoncernen haft betydande transaktioner med under perioden. Normala affärstransaktioner har skett mellan Resurskoncernen och dessa närstående företag, vilka presenteras nedan. I moderbolaget har enbart transaktioner med koncernföretag förekommit. Transaktionskostnader i tabellen avser lämnad marknadsmässig ersättning för förmedling av krediter till närstående bolags kunder. Transaktioner med närstående, betydande inflytande jan-dec Transaktionskostnader Räntekostnader, In- och upplåning från allmänheten Provisionsintäkter Provisionskostnader Allmänna administrationskostnader dec Övriga tillgångar In- och upplåning från allmänheten Övriga skulder Transaktioner med nyckelpersoner jan-dec Räntekostnader, In- och upplåning från allmänheten dec In- och upplåning från allmänheten

28 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP K14. Finansiella instrument Tillgångar Redovisat värde Verkligt värde 31 dec Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Förlagslån Aktier och andelar Derivat Övriga tillgångar Upplupna intäkter Summa finansiella tillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Övriga icke finansiella tillgångar Summa tillgångar Skulder Redovisat värde Verkligt värde 31 dec Redovisat värde Verkligt värde Skulder till kreditinstitut Redovisat värde Verkligt värde In- och upplåning från allmänheten Derivat Derivat säkringsredovisning Övriga skulder Upplupna kostnader Emitterade värdepapper Efterställda skulder Summa finansiella skulder Avsättningar Övriga icke finansiella skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital För kortfristiga fordringar och skulder samt inlåning till rörlig ränta anses det redovisade värdet reflektera det verkliga värdet. Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde 31 dec Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet: Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Obligationer och andra räntebärande värdepapper Förlagslån Aktier och andelar Derivat Summa Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet: Derivat Summa

29 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP Förändringar inom nivå 3 jan-dec Aktier och andelar Ingående balans Valutakursförändring Utgående balans Fastställande av verkligt värde för finansiella instrument Nivå 1 Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 3 Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. ej observerbar data). Nivå 2 Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar). Finansiella instrument som värderas till verkligt värde i upplysningssyfte Redovisat värde avseende in- och upplåning från allmänheten med rörlig ränta anses reflektera det verkliga värdet. För in- och upplåning från allmänheten med fast ränta beräknas det verkliga värdet utifrån aktuella marknadsräntor där inlåningens ursprungliga kreditspread har hållits konstant. För efterställda skulder beräknas det verkliga värdet baserat på värdering på handelsplats där de är noterade. För emitterade värdepapper (MTN) beräknas verkligt värde baserat på handelsplats där de är noterade. För emitterade värdepapper (ABS) beräknas verkligt värde genom att anta att löptiden är tills den revolverande perioden avslutas. På den del av utlåningen som är överlämnad för inkasso samt köpta förfallna konsumentfordringar beräknas det verkliga värdet genom diskontering av beräknade kassaflöden till uppskattad marknadsränta istället för ursprunglig effektivränta. För kortfristiga fordringar och skulder samt utlåning till rörlig ränta anses det redovisade värdet reflektera det verkliga värdet. Överföringar mellan nivåerna Det har inte förekommit några överföringar av finansiella instrument mellan nivåerna. Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal Derivatavtal ingås huvudsakligen under ISDA-avtal. I balansräkningen kvittas inte beloppen. Huvuddelen av derivaten per tember omfattas av ISDA Credit Support Annex, vilket innebär att det erhålls och lämnas säkerheter i form av banktillgodohavanden mellan parterna. Tillgångarna för derivatavtal uppgår till 37 MSEK (70) och skulderna uppgår till 25 MSEK (68). Det har skickats säkerheter motsvarande 10 MSEK (12) och mottagits 12 MSEK (14) som netto påverkar utlåning till kreditinstitut med 2 MSEK (2). K15. Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderföretagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden. Under andra kvartalet utfärdades totalt teckningsoptioner till ett värde om cirka 27 MSEK. Utfärdade teckningsoptioner har inte haft någon utspädningseffekt. Under perioden januari - september uppgick genomsnittligt antal aktier till med ett kvotvärde om 0,005 SEK (0,005). jan-dec Periodens resultat, Genomsnittligt antal utestående aktier i perioden Resultat per aktie, SEK 1,40 1,12 3,95 3,30 4,52 29

30 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP DEFINITIONER Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, (RoTE), % Periodens resultat som procentuell andel av genomsnittligt eget kapital med avdrag för immateriella tillgångar. Engångskostnader Poster som bedöms vara av engångskaraktär, dvs. enstaka transaktioner som inte hänför sig till bolagets normala affärsverksamhet. Syftet är att underlätta jämförelsen av resultat mellan perioder genom att identifiera de poster som anses störa jämförbarheten. K/I före kreditförluster % Kostnader före kreditförluster i relation till rörelseintäkter. K/I före kreditförluster (exkl. Insurance), % Kostnader före kreditförluster exklusive segmentet Insurance i relation till rörelseintäkter exklusive segmentet Insurance. Kapitalbas Summan av primärkapital och supplementärkapital. Kreditförlustnivå, % Kreditförluster, netto exklusive segmentet Insurance i relation till genomsnittlig balans för utlåning till allmänhet. Kärnprimärkapitalrelation, % Kärnprimärkapital i relation till riskvägt belopp enligt Finansinspektionens direktiv, se not K3. NBI marginal, % Rörelseintäkter exklusive segmentet Insurance i relation till genomsnittlig balans för utlåning till allmänhet. Premieintäkt, netto Premieintäkter beräknas som summan av premieinkomsten och förändringen i premieansvaret efter avräkning av återförsäkrares andel. Med premieintäkter avses ersättningen till försäkringsbolag för bolagets försäkringsskydd för egen räkning som gäller under perioden. Primärkapital Summan av kärnprimärkapital och övrigt primärkapital. Resultat per aktie, SEK Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i relation till genomsnittliga antal aktier. Skadekostnadsprocent, % Försäkringsersättningar i procent av premieintäkter. Supplementärkapital Huvudsakligen efterställda lån som inte kan räknas som primärkapital. Tekniskt resultat Försäkringsrörelsens premieintäkter för egen räkning minus skade- och driftskostnader för egen räkning med tillägg för den kapitalavkastning som är överförd från finansrörelsen och andra tekniska intäkter. Total kapitalrelation, % Totalt kapital i relation till riskvägt belopp enligt Finansinspektionens direktiv, se not K3. Totalkostnadsprocent, % Totalkostnadsprocent är summan av försäkringsersättningar och driftskostnader i procent av premieintäkter. NIM, % Ränteintäkter minus räntekostnader exklusive segmentet Insurance i relation till genomsnittlig balans för utlåning till allmänhet. 30

31 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP MODERBOLAGET Resultaträkning jan-dec Nettoomsättning Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga externa kostnader Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat Periodens resultat Rapport över totalresultat i sammandrag jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB

32 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP Balansräkning Tillgångar Anläggningstillgångar 31 dec Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Övriga avsättningar Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

33 RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN SEP Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari Transaktioner med ägare Ovillkorat aktieägartillskott Erhållen optionspremie Vinstdisposition enligt beslut av årsstämma Periodens resultat Eget kapital per tember Ingående eget kapital per 1 januari Transaktioner med ägare Ovillkorat aktieägartillskott Erhållen optionspremie Vinstdisposition enligt beslut av årsstämma Periodens resultat Eget kapital per 31 december Ingående eget kapital per 1 januari Transaktioner med ägare Erhållen optionspremie Utdelning Vinstdisposition enligt beslut av årsstämma Periodens resultat Eget kapital per tember Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Resurs Holding AB har inga ställda säkerheter. Enligt styrelsens bedömning har Resurs Holding AB inga eventualförpliktelser. För ytterligare information, kontakta: Kenneth Nilsson, CEO, kenneth.nilsson@resurs.se; Peter Rosén, CFO, peter.rosen@resurs.se; Sofie Tarring, IR Officer, sofie.tarring@resurs.se; Resurs Holding AB Ekslingan 9, Väla Norra Box Helsingborg Tel: E-post: resursholding@resurs.se 33

34 Revisors granskningsrapport Resurs Holding AB, org.nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Resurs Holding per tember och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Helsingborg den 30 oktober Ernst & Young AB Niklas Paulsson Auktoriserad revisor