Swedbank Finans Årsredovisning 2007 www.swedbankfinans.se sid 1 (av 38)
Swedbank Finans AB VD har ordet Swedbank Finans AB, med dotterbolaget ML Rental AB, är ett helägt dotterbolag till Swedbank AB (publ). Verksamhetsbeskrivning Vi utvecklar, marknadsför och säljer finansiella tjänster samt administration av vagnparker AutoPlan och fakturakrediter. Våra produkter skall bidra till ökad marknadsandel och ökad säljkraft, för såväl Swedbank och samverkande sparbanker, som för externa samarbetspartners. Våra gemensamma produkter ska ge största möjliga kundnytta i form av behov, funktion och pris. Distribution Vår försäljning sker via tre kanaler: Swedbanks kontorsnät och samverkande sparbankers kontorsnät (interna samarbetspartners), Återförsäljare/leverantörer/generalagenter, s.k. Leverantörsfinansiering (externa samarbetspartners), Direkt till slutkund med finansiering och administration av större vagnparker, s.k. vagnparksadministration. Sammantaget når de tre kanalerna en bred kundgrupp, konsumenter såväl som företag, stat och kommun. Vi finansierar allt ifrån konsumentens mc eller husvagn, lantbrukarens skördetröska eller entreprenörens stenkross till kopiatorer och komplicerade elektroniska kommunikationssystem. Vi administrerar och finansierar vagnparker till flera av Sveriges största företag. www.swedbankfinans.se sid 2 (av 38)
Produktutveckling Vi satsar mycket tid och stora resurser på produktutveckling. Produktutveckling sker i samarbete med våra större samarbetspartners och kunder. I banken möts vi i marknadsråden och hos våra externa samarbetspartners i produktråden. Syftet med att produktutveckla på detta sätt, är att tillvarata kompetensen från dem som är närmast kunderna d.v.s. lokala banker och sparbanker samt externa samarbetspartners. Upplever både våra interna och externa partners att våra produkter bidrar till till ökade marknadsandelar och ökad försäljning, så har vi lyckats. Försäljning Swedbank Finans utlåning stock uppgick 2007 till drygt 30 Mdr, 27 Mdr i form av ca 135 000 hyres-/avbetalnings-/leasingavtal och 2,3 Mdr i form av Fakturakrediter. Vår nyförsäljning under samma år var 14,9 Mdr. Vi omsätter vår stock i sin helhet på lite drygt 2 år. För att klara en så hög omsättningshastighet år efter år krävs extremt fokus på lyhördhet för kundens behov, på försäljning och kostnadseffektiv logistik. Vi tror att det är vår förmåga att anpassa oss efter kunders behov, vår kompetens inom särskilda branscher, försäljning och kostnadseffektiv logistik som våra samarbetspartners och kunder upplever som ett mervärde med Swedbank Finans. Marknad Den totala finansbolagsutlåningen i Sverige minskade i statistiken med ca 6 mdr, pga. att ett finansbolag flyttade in sin verksamhet i banken under 2007 ( källa; SCB). Swedbank Finans ökade under samma år sin utlåning med 3,2 Mdr, 12 %, vilket är 15,7 % av den totala svenska finansbolagsutlåningen i Sverige för december 2007. www.swedbankfinans.se sid 3 (av 38)
Kostnadseffektivitet Swedbank Finans är till nytta för våra samarbetspartners och kunder - ett av marknadens mest kostnadseffektiva finansbolag. Relationen kostnader-intäkter, det s.k. K/I talet är ca 0,31 före förluster. Kvalitet För att försäkra oss om att verksamheten hela tiden håller högsta kvalitet till bästa nytta för samarbetspartners och kunder krävs extern, läs: objektiv, bevakning och uppföljning. Vi arbetar därför med och är certifierade enligt modellen produktionsstyrd kvalitetssäkring, ISO 9001:2000. I linje med Swedbanks miljöengagemang är vi också miljöcertifierade enligt ISO 14001. Fredrik Enhörning Verkställande direktör Swedbank Finans AB www.swedbankfinans.se sid 4 (av 38)
Swedbank Finans AB (publ) Årsredovisning för Swedbank Finans, org.nr 556131-3395 Styrelsen och verkställande direktören för Swedbank Finans AB (publ) med säte i Stockholm, avger härmed årsredovisning för verksamhetsåret 2007, bolagets 38:e verksamhetsår. Förvaltningsberättelse Swedbank Finans AB (publ) är ett helägt dotterbolag till Swedbank AB (publ). Bolaget är ett auktoriserat kreditmarknadsbolag och är ISO certifierat enligt standard SS-EN 9000:2000 samt SS-EN 14001-1996. Från och med 2007 upprättas finansiella rapporter enligt lagbegränsad IFRS. Inga väsentliga skillnader har identifierats vid övergången till de nya reglerna. Affärsidé Swedbank Finans uppgift är att öka Swedbankskoncernens lönsamhet och marknadsandelar genom att utveckla, marknadsföra och producera finansbolagsprodukter. Dessa utgörs av avbetalning, leasing, billeasing/ vagnparksadministration (AutoPlan) och fakturakredit. Koncernstruktur I koncernen ingår förutom moderbolaget Swedbank Finans AB (publ) de helägda dotterbolagen ML Rental AB, Autoplan AB (vilande), Gota Projektfinans AB (vilande) samt Merkantil Leasing i Stockholm AB. ML Rental AB är ett av Finansinspektionen auktoriserat kreditmarknadsbolag som bedriver verksamhet genom samarbeten med ett antal leverantörer. www.swedbankfinans.se sid 5 (av 38)
Verksamhet Verksamheten når marknaden via lokal bankmarknad och sparbanksmarknad, samarbetande leverantörer inom utvalda branscher samt via direktbearbetning av företagskunder med behov av finansiering och administration av större bilinnehav (mer än 15 bilar). Affärsutbudet riktar sig till både företag och privatpersoner i Sverige samt i viss mån övriga Norden. Bolagets regionansvariga arbetar integrerat med lokala Swedbankskontor och samverkande sparbanker. Bolaget tillhandahåller och administrerar finansbolagsprodukter samt fungerar som försäljningsstöd. Häri ingår aktivt säljstöd, produktutbildning och marknadsföring. Dessutom genomförs olika kampanjaktiviteter i samråd med de samarbetande parterna. Vidare samarbetar Bolaget med ledande leverantörer och återförsäljare i utvalda branscher. Affärsidén innebär att leverantören eller återförsäljaren via Swedbank Finans kan erbjuda sina kunder objektsfinansiering. Enheten Tunga Maskiner erbjuder finansiering till lantbruk, materialhantering samt bygg- och entreprenadsektorn. Enheten IT & Kommunikation är inriktad på finansiering av IT och kommunikations-teknik, kontorsutrustning samt medicinsk och miljöteknisk utrustning. Enheten Konsument vänder sig till återförsäljare med i huvudsak privatpersoner som slutkund och erbjuder avbetalningslån för köp av exempelvis båt, bil, husvagn och motorcykel. Enheten AutoPlan tillhandahåller vagnparksfinansiering och biladministration till stora företag med hjälp av ett av marknadens främsta system för vagnparkshantering. ML Rental AB Bolaget bedriver verksamhet inom affärsområde säljstödjande finansiering till företag. Verksamheten riktar sig främst till leverantörsbolag inom utvalda produktområden. www.swedbankfinans.se sid 6 (av 38)
Väsentliga händelser Försäljningsutvecklingen via externa kanaler leverantörsfinansiering och biladministration/autoplan såväl som interna kanaler har varit stabil. Ökningen av utlåningsstocken med 12 % är huvudsakligen genererad via lokala Swedbankskontor, men även vår försäljning via samarbetande leverantörer och Autoplanprodukten har ökat under året, vilket sammanlagt resulterat i ökade marknadsandelar på 14%. Under 2007 har affärsavslut skett gällande kunder med hemvist i Norge och Danmark. Resultatet ökar från 2006 till 2007 med cirka 23 %. Utlåningsutveckling s utlåning har ökat med 12 %. Lånefordringar i koncernen utgörs framför allt av avbetalningslån, leasing och fakturakrediter, med säkerhet i de objekt respektive kundfordringar som finansieras. Lånefordringarnas utlåning till allmänhetens fördelning mellan branscher finns i not 31. Typ av lånefordran, mkr Bokfört värde Avbetalningslån 15 863 Leasing 12 035 Factoring 2 337 Reverslån 51 Totalt 30 286 Upplåning Bolaget finansieras i sin helhet av moderbolaget Swedbank AB. Upplåningen löper i allt väsentligt med rörlig ränta med undantag från en mindre del som löper med fast ränta. www.swedbankfinans.se sid 7 (av 38)
Rörelseresultat IT-funktion tillhandahålls av Swedbank AB. Dessa tjänster förvärvas för en ersättning som motsvarar bankens faktiska kostnader för att utföra tjänsterna. s rörelseresultat efter kreditförluster uppgår för 2007 till 691 (561) Mkr. s rörelseresultat efter kreditförluster uppgår till 673 (549) Mkr. Osäkra lånefordringar s osäkra lånefordringar, efter reserveringar för sannolika förluster, var vid utgången av 2007 70 (79) Mkr vilket utgör 0,2 % (0,3 %) av den totala utlåningen. Motsvarande uppgifter för moderbolaget var 68 (70) Mkr och 0,2 % (0,3 %). Kapitaltäckning s och moderbolagets kapitalbas och kapitaltäckningsgrad framgår av not 27. Femårsöversikt s och moderbolagets utveckling under de senaste fem åren framgår på sidan 4 och 5. Ränterisk Med ränterisk avses att värdet av ett finansiellt instrument kan variera på grund av förändringar i räntenivån. s ränterisker uppkommer som ett resultat av att räntebindningstiderna för tillgångar och skulder inte sammanfaller. s utlåning och upplåning sker i allt väsentligt till rörlig ränta, varför ränterisken är begränsad. Inverkan på värdet av tillgångar och skulder om marknadsräntan stiger med en procentenhet framgår i not 29. En höjning av marknadsräntorna med en procentenhet medför en positiv framtida resultatpåverkan i koncernen på 37 mkr. En förändring av rörelsekostnaderna med en procentenhet påverkar koncernresultatet negativt med 2 mkr. www.swedbankfinans.se sid 8 (av 38)
Valutakursrisk Med valutakursrisk avses att värdet av tillgångar och skulder kan variera på grund av förändringar i valutakurser. s utlåning och upplåning i valuta matchas i allt väsentligt, för att minimera valutakursrisken. s tillgångar och skulder i utländsk valuta framgår i not 27. Kreditrisk Med kreditrisk avses risken för att en motpart inte fullgör sina förpliktelser mot koncernen och att ställda säkerheter ej täcker fordran. Utlåning sker endast till kunder med en bedömd god återbetalningsförmåga samt med objektssäkerhet respektive pant i fakturafordringar vid fakturakredit. Kreditriskerna framgår i not 31. Likviditetsrisk Likviditetsrisker uppstår som ett resultat av att förfallostrukturen för kassaflöden från tillgångar och skulder ej sammanfaller. finansieras i sin helhet av moderbolaget Swedbank AB vilket leder till en låg likviditetsrisk. Risk- och osäkerhetsfaktorer Swedbank Finans resultat påverkas av makroekonomiska förändringar som bolaget själv inte råder över. Bland annat påverkas förändringar i det allmänna ränteläget enligt ovan. Swedbank Finans lämnar av det skälet ingen resultatprognos. Förslag till vinstdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att fria vinstmedel om 388 408 564 kr enligt moderbolagets balansräkning balanseras i ny räkning. s fria egna kapital uppgår till 468,8 Mkr. www.swedbankfinans.se sid 9 (av 38)
I övrigt hänvisas till följande sammandrag av resultaträkningar och balansräkningar, nyckeltal för de senaste fem åren samt kassaflödesanalyser avseende koncernen och moderbolaget. www.swedbankfinans.se sid 10 (av 38)
Femårsöversikt mkr 2007 2006 2005 2004 2003 Utlåning till allmänheten 30 286 27 026 24 217 21 743 18 510 Leasingobjekt 34 19 - - - Övriga tillgångar 1 948 1 233 787 721 563 Summa tillgångar 32 268 28 278 25 004 22 464 19 073 Skulder och avsättningar 28 580 25 052 22 112 19 867 16 797 Eget kapital 3 688 3 226 2 892 2 597 2 276 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 32 268 28 278 25 004 22 464 19 073 Räntenetto och leasingintäkter 762 653 596 547 485 Provisioner netto och övriga intäkter 88 79 174 46 39 Summa intäkter 850 732 770 593 524 Summa kostnader 185 189 201 178 160 Resultat före kreditförluster 664 542 569 415 364 Kreditförluster, netto -27-20 -1-5 -4 Rörelseresultat 691 562 570 420 368 Skatt 194 159 160 122 106 Årets resultat 497 403 410 298 262 Nyckeltal Räntabilitet % 14,4% 13,2% 14,9% 12,2% 11,9% Kostnader/Intäkter exkl. kreditförluster 0,2 0,3 0,3 0,3 0,3 inkl. kreditförluster 0,2 0,2 0,3 0,3 0,3 www.swedbankfinans.se sid 11 (av 38)
Femårsöversikt mkr 2007 2006 2005 2004 2003 Utlåning till allmänheten 18 081 16 378 15 137 13 322 11 333 Leasingobjekt 11 168 9 381 7 867 7 047 5 829 Övriga tillgångar 1 540 1 096 698 675 506 Summa tillgångar 30 789 26 855 23 702 21 044 17 668 Skulder och avsättningar 29 987 26 053 22 893 20 312 17 014 Eget kapital 802 802 809 732 654 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 30 789 26 855 23 702 21 044 17 668 Räntenetto och leasingintäkter 3 343 2 893 2 534 2 233 1 940 Provisioner netto och övriga intäkter 160 111 212 61 64 Summa intäkter 3 503 3 004 2 746 2 294 2 004 Summa kostnader 2 841 2 460 2 176 1 889 1 643 Resultat före kreditförluster 662 544 570 405 361 Kreditförluster, netto -11-12 -8-1 -7 Nedskrivning fin anltillgångar - 6 - - - Rörelseresultat 673 550 578 406 368 Bokslutsdispositioner -623-461 -312-323 -217 Skatter 14 27 75 28 45 Årets resultat 36 62 191 55 106 Nyckeltal Räntabilitet på eget kapital 15,3% 14,2% 16,9% 13,3% 13,6% Kostnader/Intäkter exkl. kreditförluster 0,2 0,2 0,3 0,3 0,3 inkl. kreditförluster 0,2 0,2 0,2 0,3 0,3 www.swedbankfinans.se sid 12 (av 38)
Resultaträkning mkr Not 2007 2006 2007 2006 Ränteintäkter 1 626,2 1 159,6 1 010,5 745,4 Leasingintäkter 10,8 3,4 3 176,8 2 634,8 Räntekostnader -875,4-510,1-843,8-486,7 Ränte- och leasingnetto 2 761,6 652,9 3 343,5 2 893,5 Erhållen utdelning koncernbolag - - 68,5 29,5 Provisionsintäkter 149,2 146,4 148,6 145,7 Provisionskostnader -75,1-83,1-71,8-79,3 Provisionsnetto 3 74,1 63,3 76,8 66,4 Övriga intäkter 13,5 14,5 14,7 14,5 Summa intäkter 849,2 730,7 3 503,4 3 003,9 Personalkostnader 4 103,9 97,4 101,8 95,3 Övriga allmänna administrationskostnader 5 70,4 82,7 113,8 78,7 Summa allmänna administrationskostnader 174,3 180,1 215,6 174,0 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar 6 11,0 9,4 2 625,8 2 286,0 Summa kostnader 185,3 189,5 2 841,4 2 460,0 Resultat före kreditförluster 663,9 541,2 662,0 543,9 Kreditförluster, netto 7-27,3-20,2-11,3-11,9 Nedskrivning av finanseilla anläggningstillgångar 8 - - - 6,4 Rörelseresultat 691,2 561,4 673,3 549,4 Bokslutsdispositioner 23-623,0-460,9 Skatter 9 193,6 158,7 14,2 26,9 Årets resultat 497,6 402,7 36,1 61,6 Resultat per aktie i kr 1 442,2 1 167,2 104,7 196,9 www.swedbankfinans.se sid 13 (av 38)
Balansräkning mkr Not 2007 2006 2007 2006 Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 10 628,4 327,2 301,5 257,4 Utlåning till allmänhet 11,12 30 286,3 27 026,4 18 081,4 16 378,1 Aktier och andelar 13 1,0 1,0 1,0 1,0 Aktier och andelar i koncernftg 14 - - 19,5 19,5 Immateriella anläggningstillgångar 15 46,5 - - - Materiella tillgångar Leasingobjekt 16 34,4 19,3 11 167,7 9 381,4 Inventarier 17 7,3 7,8 0,6 0,9 Övriga tillgångar 18 1 218,3 859,4 1 175,3 781,5 Förutbet kostn och uppl intäkter 19 45,3 37,1 42,0 35,6 Summa tillgångar 32 267,5 28 278,2 30 789,0 26 855,4 Skulder, och eget kapital Skulder Skulder till kreditinstitut 20 25 392,7 22 568,1 24 407,2 21 646,1 Aktuella skatteskulder 0,1 0,1 0,1 0,1 Uppskjutna skatteskulder 9 1 103,9 924,5 - - Övriga skulder 21 1 613,2 1 161,5 1 575,5 1 104,9 Uppl kostn och förutbet intäkter 22 469,7 397,6 406,8 328,0 Summa skulder 28 579,6 25 051,8 26 389,6 23 079,1 Obeskattade reserver 23 - - 3 597,0 2 974,0 Eget kapital 24 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i moderbolaget 3 687,9 3 226,4 Aktiekapital 345,0 345,0 Andra fonder 69,0 69,0 Balanserad vinst 388,4 388,3 Summa eget kapital 3 687,9 3 226,4 802,4 802,3 Summa skulder och eget kapital 32 267,5 28 278,2 30 789,0 26 855,4 Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden 25 Noter ej direkt relaterade till resultaträkningen, balansräkningen, kassaflödesanalysen eller förändringar i eget kapital: Not 26 - Verkligt värde för finansiella tillgångar och finansiella skulder Not 27 - Tillgångar och skulder i utländsk valuta Not 28 - Kapitaltäckningsanalys Not 29 - Värdeförändring om marknadsräntan stiger med en procentenhet Not 30 - Löptidsöversikt Not 31 - Kreditrisker Not 32 - Likviditetsrisk Not 33 - Närstående relationer Not 34 - Poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten www.swedbankfinans.se sid 14 (av 38)
Kassaflödesanalys mkr Not 2007 2006 2007 2006 Likvida medel vid årets början -1 019,0 462,9-927,3 210,9 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 691,2 561,4 673,3 549,4 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 34 73,8 81,0 2 624,7 2 323,2 Betalda skatter -0,3-0,4-0,2-0,4 Ökning/minskning av utlåning till kreditinstitut -18,0-27,4 39,9 23,3 Ökning/minsking av utlåning till allmänheten -3 259,9-2 809,4-1 703,3-1 241,3 Förändring av övriga tillgångar och skulder, netto 25,7 25,8 56,1 39,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 487,5-2 169,0 1 690,5 1 693,6 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier - -13,1 - -17,1 Förvärv av leasingobjekt -55,0-22,4-5 471,4-4 859,9 Försäljning av leasingobjekt 30,9-1 064,6 1 062,1 Förvärv av kontorsinventarier -2,4-6,6 0,0-0,2 Försäljning av kontorsinventarier 0,9 1,9-0,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -25,6-40,2-4 406,8-3 815,0 Finansieringsverksamheten Förändring av upplåning från kreditinstitut 2 210,8 727,3 2 062,1 983,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 210,8 727,3 2 062,1 983,2 ÅRETS KASSAFLÖDE -302,3-1 481,9-654,2-1 138,2 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT -1 321,3-1 019,0-1 581,5-927,3 Kommentarer till kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen visar in- och utbetalningar under året samt likvida medel vid årets början och slut. Kassaflödesanalysen redovisas enligt indirekt metod och delas in i in- och utbetalningar från den löpande verksamheten, investeringsverksamheten samt finansieringsverksamheten. Den löpande verksamheten Kassaflödet från den löpande veksamheten utgår från årets rörelseresultat. Justering görs för poster som inte ingår i den löpande verksamhetens kassaflöde. Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder består av sådana poster som ingår i den normala affärsverksamheten såsom utlåning till allmänheten och kreditinstitut och som inte är att hänföra till investerings- eller finansieringsverksamheten. I kassaflödet ingår ränteinbetalningar med 1062,1 samt ränteutbetalningar inklusive kapitaliserade räntor med 872,9. Investeringsverksamheten Investeringsverksamheten består av förvärv respektive försäljning av anläggningstillgångar. Finansieringsverksamheten Under förändring av upplåning från kreditinstitut ingår nettoförändring av upplåning med kortare löptider och hög omsättning. Likvida medel Likvida medel består av saldo på inlåningskonto i Swedbank AB. www.swedbankfinans.se sid 15 (av 38)
Förändringar i eget kapital Övrigt Aktie tillskjutet Balanserad Totalt eget mkr kapital kapital vinst kapital Ingående balans 1 januari 2006 345,0 2 105,4 441,7 2 892,1 Lämnade koncernbidrag -95,0-95,0 Skatt på lämnade koncernbidrag 26,6 26,6 Förskjutning mellan balanserad vinst och övrigt tillskjutet kapital 339,6-339,6 0,0 Årets resultat 402,7 402,7 Utgående balans 31 december 2006 345,0 2 445,0 436,4 3 226,4 Ingående balans 1 januari 2007 345,0 2 445,0 436,4 3 226,4 Lämnade koncernbidrag -50,0-50,0 Skatt på lämnade koncernbidrag 13,9 13,9 Förskjutning mellan balanserad vinst och övrigt tillskjutet kapital 429,1-429,1 0,0 Årets resultat 497,6 497,6 Utgående balans 31 december 2007 345,0 2 874,1 468,8 3 687,9 Övrigt Aktie tillskjutet Balanserad Totalt eget mkr kapital kapital vinst kapital Ingående balans 1 januari 2006 345,0 69,0 395,1 809,1 Lämnade koncernbidrag -95,0-95,0 Skatt på lämnade koncernbidrag 26,6 26,6 Årets resultat 61,6 61,6 Utgående balans 31 december 2006 345,0 69,0 388,3 802,3 Ingående balans 1 januari 2007 345,0 69,0 388,3 802,3 Lämnade koncernbidrag -50,0-50,0 Skatt på lämnade koncernbidrag 14,0 14,0 Årets resultat 36,1 36,1 Utgående balans 31 december 2007 345,0 69,0 388,4 802,4 www.swedbankfinans.se sid 16 (av 38)
Not 1 Redovisningsprinciper Grundläggande redovisningsprinciper Koncernredovisningen är upprättad enligt av EU antagna internationella redovisningsstandarder International Financial Reporting Standards IFRS samt tolkningar av dessa. I koncernredovisningen tillämpas också Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RR 30 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt vissa kompletterande regler i Lag om årsredovisning i kreditinstitut samt värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2006:16) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag med tillägg och anpassningar enligt övergångsbestämmelserna till Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2007:6 och FFFS 2007:13). s årsredovisning är upprättad i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2006:16) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RR 32 Redovisning för juridiska personer. Övergång till internationella redovisningsregler (IFRS) Fr o m 2007 upprättas finansiella rapporter enligt lagbegränsad IFRS (International Financial Reporting Standards). Med lagbegränsad IFRS menas en tillämpning av samtliga IFRS /IAS som är godkända för obligatorisk tillämpning inom EU med undantag beroende på lagbestämmelser samt på sambandet mellan redovisning och beskattning. Bolaget har konstaterat att inga väsentliga skillnader har identifierats vid övergången till de nya reglerna. Basel II nya kapitaltäckningsregler Den 1 februari 2007 trädde en ny lag (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar i kraft. Lagen innebär bland annat möjlighet att beräkna kapitalkrav med hjälp av metoder med olika grader av komplexitet och riskkänslighet. Detta medför en mer precis spegling av de risker ett institut är exponerat för än tidigare regler. Lagen innebär också ett krav på kapitaltäckning för operativa risker. Verksamheten i Swedbank Finans AB omfattas av de nya reglerna, dock har bolaget under år 2007 i enlighet med övergångsreglerna kvarstått i tidigare kapitaltäckningsregler enligt Basel I. Koncernredovisning (IFRS 3, IAS 27) Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och de företag där moderbolaget har bestämmande inflytande, det vill säga rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier för att uppnå ekonomiska förmåner. Dotterbolagen har intagits i koncernredovisningen enligt förvärvsmetoden. Metoden innebär att aktiernas anskaffningsvärde elimineras mot förvärvat eget kapital. Ett dotterbolags bidrag till eget kapital är således enbart det kapital som tillkommit efter förvärvet. Alla koncerninterna transaktioner och koncerninterna vinster elimineras. Betydande bedömningar och uppskattningar Presentation av konsoliderade finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver att företaget gör bedömningar och uppskattningar som påverkar rapporterade belopp för tillgångar och skulder på balansdagen samt rapporterade intäkter och kostnader under rapportperioden. Utfallet kan avvika ifrån gjorda uppskattningar. Bedömningar Leasingtillgångar bedöms vara finansiella eller operationella. Ett finansiellt leasingavtal innebär att ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet av ett objekt i allt väsentligt överförs från leasegivaren till leasetagaren. Då leasegivaren bär de ekonomiska riskerna och fördelarna bedöms leasingavtalet som operationellt. Uppskattningar gör olika uppskattningar för att fastställa värden på vissa tillgångar och skulder. När värdet prövas på fordringar, för vilka förlusthändelse inträffat, uppskattas när i framtiden lånets kassaflöde erhålls samt dess storlek. Om kredittagarens återbetalningsförmåga bedöms inte kunna bli tillräckligt förbättrad inom två år och säkerhetens värde inte täcker lånebeloppet görs en nedskrivning för sannolik förlust. Betydande redovisningsprinciper Tillgångar och skulder i utländsk valuta (IAS 21) Tillgångar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagskurs. Orealiserade kursförluster netto har belastat rörelseresultatet. Finansiella instrument (IAS 39) Finansiella instrument redovisas på affärsdag då avtal ingåtts om förvärv förutom lånefordringar som redovisas på likviddag. Borttagande av finansiella tillgångar sker då rättigheten att erhålla kassaflöden från ett finansiellt instrument förfallit eller då rättigheten www.swedbankfinans.se sid 17 (av 38)
att erhålla kassaflöden överförts i allt väsentligt till annan part. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen då skulden utsläckts genom att avtalet fullgjorts, annullerats eller upphört. Lånefordringar och reservering för kreditförluster Utlåningsposterna består av utlåning till kreditinstitut samt utlåning till allmänheten och kategoriseras som Lånefordringar och kundfordringar vilket innebär värdering till upplupet anskaffningsvärde. Fordringar har upptagits till högst det värde som, med hänsyn till säkerhetens värde, beräknas inflyta. I balansräkningen har lånefordringar redovisats netto efter avdrag för gjorda nedskrivningar för såväl konstaterade som sannolika kreditförluster. Rörelseresultatet har belastats med konstaterade och sannolika kreditförluster med avdrag för återvinningar på tidigare års konstaterade förluster. På balansdagen bedöms om det finns objektiva belägg som tyder på ett nedskrivningsbehov för en lånefordran eller för en grupp av lånefordringar. Osäkra lånefordringar är sådana för vilka det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren. Bedömning av osäkra fordringar sker när bokförda värdet överstiger bedömt belåningsvärde i kombination med utebliven betalning mer än 60 dagar. Nedskrivning för sannolika kreditförluster görs om kredittagarens återbetalningsförmåga bedöms inte kunna bli tillräckligt förbättrad inom två år och säkerhetens värde inte täcker lånebeloppet. Kundfordringar Kundfordringar kategoriseras som Lånefordringar och kundfordringar vilket innebär värdering till upplupet anskaffningsvärde. Kundfordrans förväntade löptid är kort, varför värdet redovisats till nominellt belopp utan diskontering med avdrag för nedskrivningar. Skulder till kreditinstitut Skulder till kreditinstitut kategoriseras som Övriga finansiella skulder vilket innebär värdering till upplupet anskaffningsvärde. Leverantörsskulder Leverantörsskulder kategoriseras som Övriga finansiella skulder vilket innebär värdering till upplupet anskaffningsvärde. Leverantörsskulders förväntade löptid är kort, varför skulden redovisats till nominellt belopp utan diskontering. Aktier och andelar Andelar består av en bostadsrätt som kategoriseras som Finansiella tillgångar som kan säljas vilket innebär att den redovisas till verkligt värde i balansräkningen. Eventuell värdeförändring redovisas direkt mot eget kapital till dess att tillgången säljs då värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. Immateriella tillgångar (IAS 38) Förvärvade immateriella tillgångar värderas initialt till anskaffningsvärde. Nyttjandeperiod för immateriella tillgångar bedöms vara antingen bestämbar eller obestämbar. Immateriella tillgångar med bestämbar nyttjandeperiod skrivs av över dess längd. har en immateriell tillgång i form av utvecklingsavgifter (implementering av Basel II regelverk) vars anskaffningsvärde kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar hänförs till tillgången varför den tas upp i balansräkningen. Avskrivning beräknas påbörjas år 2009. Leasingavtal (IAS 17) Finansiella leasingavtal redovisas i koncernen som utlåning till allmänheten. Leasingobjekt har redovisats till aktuella restvärden efter avdrag för nedskrivning som gjorts på grund av leasetagares bristande betalningsförmåga. Erhållna leasingbetalningar fördelas mellan ränta och amortering av fordran. Ränteintäkten fördelas över leasingperioden så att en jämn förräntning erhålls på under varje period redovisad nettoinvestering avseende leasingavtalet. Nedskrivningarna av objekten redovisas i koncernen som kreditförluster. Operationella leasingavtal redovisas i balansräkningen på slag av tillgång. Leasingintäkterna periodiseras och intäktsredovisas linjärt under leasingavtalets löptid. Eget kapital Eget kapital består av posterna aktiekapital, reservfond samt obeskattade reserver. Reservfonden uppfyller lagstadgade regler enligt aktiebolagslagen till och med år 2005. Obeskattade reserver består av överavskrivningar på leasinginventarier. Intäkter (IAS 18) Ränta, inklusive avgifter och kostnader som utgör en integrerad del i den effektiva avkastningen, periodiseras så att en jämn avkastning erhålls för tillgången. www.swedbankfinans.se sid 18 (av 38)
Avskrivningar Leasingobjektens nyttjandeperiod är tre år för dator- och kontorsutrustning samt billeasing. För övrig utrustning är nyttjandeperioden fem år. Det avskrivningsbara beloppet har baserats på anskaffningsvärdet och beräknats efter annuitetsmetod. Avskrivning sker ner till noll eller till garanterat restvärde. Restvärdet bestäms med hänsyn till bedömt marknadsvärde på objektet vid avtalets slut. Inventariernas nyttjandeperiod är fem år och deras restvärde är noll. Det avskrivningsbara beloppet redovisas linjärt i resultaträkningen under nyttjandeperioden. Nedskrivningar av anläggningstillgångar Vid varje rapporttillfälle görs en bedömning om någon indikation på värdenedgång föreligger avseende koncernens anläggningstillgångar. Föreligger någon indikation på värdenedgång görs en nedskrivningsprövning genom att beräkna tillgångens återvinningsvärde. Återvinnningsvärdet är det högsta av tillgångens nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. En nedskrivning redovisas i resultaträkningen i de fall återvinningsvärdet understiger tillgångens bokförda värde. Gjorda nedskrivningar återförs om förändringar skett i de antaganden som ledde fram till den ursprungliga nedskrivningen. Återföring av gjord nedskrivning görs inte så att det redovisade värdet överstiger vad som skulle ha redovisats, efter avdrag för planenliga avskrivningar, om någon nedskrivning inte gjorts. En återföring av gjorda nedskrivningar redovisas i resultaträkningen. Skatter Uppskjuten skatt har beräknats på temporära skillnader, skattemässiga underskottsavdrag och andra framtida skatteavdrag. Temporär skillnad är skillnaden mellan en tillgångs eller en skulds redovisade värde och skattemässiga värde. upprättar årsredovisningen enligt IFRS så långt det är förenligt med ÅRKL, RR 32 och Finansinspektionens föreskrifter. Leasingavtalen i moderbolaget redovisas som om de vore operationella leasingavtal. Nyckeltal Nyckeltal i femårsöversikten har beräknats enligt Svenska Bankföreningens rekommendation. www.swedbankfinans.se sid 19 (av 38)
Definitioner Räntabilitet på eget kapital Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt eget kapital. Vid obeskattade reserver justeras resultatet med 72% av förändring obeskattade reserver och eget kapital med 72% av genomsnittet av obeskattade reserver. K/I-tal före kreditförluster Rörelsekostnader exklusive kreditförluster i förhållande till rörelseintäkter. I moderbolaget hanteras finansiell leasing som utlåning. K/I-tal efter kreditförluster Rörelsekostnader inklusive kreditförluster i förhållande till rörelseintäkter. I moderbolaget hanteras finansiell leasing som utlåning. Reserveringsgrad osäkra fordringar Reserv för sannolika kreditförluster i förhållande till osäkra fordringar brutto. Andel osäkra fordringar Osäkra fordringar netto i förhållande till utlåning till allmänheten. Kreditförlustnivå Kreditförluster i förhållande till ingående balans av utlåning till allmänheten brutto. Konstaterad förlust Förlust som är beloppsmässigt fastställd eller övervägande sannolik genom att konkursförvaltare lämnat uppskattning av utdelning i konkurs, ackordsförslag antagits eller fordran eftergivits på annat sätt. Oreglerad fordran Fordran för vilken räntor/amorteringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker fordran Fordran som är oreglerad enligt ovan, eller för vilken andra omständigheter medför osäkerhet om dess värde, och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbeloppet och upplupen ränta. Omstrukturerad fordran Fordran för vilken någon form av eftergift beviljats till följd av låntagarens finansiella problem. Swedbank Finans har inga omstrukturerade fordringar. Bruttoinvestering i leasingavtal Summan av de vid varje tidpunkt återstående minimileaseavgifter, som enligt ett finansiellt leasingavtal tillfaller leasegivaren. Med minimileaseavgifter förstås de betalningar som löpande skall erläggas av leasetagaren till leasegivaren under leasingavtalets giltighetstid med tillägg av för leasegivaren eventuella restvärden, som garanteras av leasetagaren eller denne närstående företag eller av oberoende tredje part, som har ekonomiska förutsättningar att fullfölja sitt åtagande. Ej intjänade finansiella intäkter Skillnaden mellan leasegivarens bruttoinvestering i leasingavtalet och bruttoinvesteringens nuvärde. Bruttoinvesteringens nuvärde har framräknats på basis av leasingavtalets effektiva ränta per bokslutstidpunkten. Återstående löptid För fordringar och skulder med amortering räknas återstående löptid som tiden fram till förfallodagen för respektive amortering. www.swedbankfinans.se sid 20 (av 38)