HALVÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2004 FONDFAKTA Beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat Fonden. Förvaltning Aktiesparinvest AB, nedan kallat Bolaget. Värdepappersbolag Aktiesparinvest AB Organisationsnr 556072-2596 Aktiekapital Bolagets aktiekapital är 20 000 000 kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Fondens tillgångar förvaras av Nordea Sverige AB (publ), Värdepappersservice, Custodyservice 105 71 STOCKHOLM. Andelsägarregister Register över andelsägarna förs av bolaget. Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan nationell fond som avses i 3 i Lagen (1990:1114) om värdepappersfonder. Styrelse Lars-Erik Forsgårdh ordförande Håkan Gartell Bo Hägg Jack Junel Jan Sparr Sten Trolle VD Anna-Carin Söderblom Förvaltare Tobias Övelius Revisorer Björn Fernström, Ernst & Young AB Sussanne Sundvall, Öhrlings PriceWaterhouseCoopers, av Finansinspektionen förordnad revisor Avgifter Avgift för bolagets försäljning av andelar (andelsägares köp): 0 kr Avgift för andelsägares inlösen av andelar (andelsägares försäljning): 0 kr Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3% av fondandelarnas värde. Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Med stöd av fondens innehav arbetar Sveriges Aktiesparares Riksförbund (Aktiespararna) för en bättre fungerande aktiemarknad. Tydligt ägaransvar och målsättningen att hålla marknadens lägsta avgifter är fondens karaktäristika. OMX UPP 9,68% FONDEN UPP 12,39% Från starten 1999 har OMX-index både stigit och fallit. Fonden steg under 2003 med 32,8 procent och det är nu glädjande att kunna registrera att utvecklingen fortsatte upp under det gångna halvåret. Första halvåret 2004 uppgick fondens värdeutveckling till 12,39 procent. Under samma period steg OMX med 9,68 procent. Fondens värdeutveckling blev bättre huvudsakligen beroende på att fonden erhåller utdelningar från bolagen medan värdet av utdelningarna inte är med i beräkningen av OMXindex. Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar så en placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. AVGIFTER Målsättningen för Aktiespararna Topp Sverige är att hålla marknadens lägsta avgifter för jämförbara fonder. Om samtliga kostnader i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet räknas in blir totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,32 procent för det första halvåret 2004, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkategori. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. FÖRVALTNING Aktiespararna Topp Sverige placerar i de aktier som ingår i OMX index. Detta index är sammansatt av de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Indexets sammansättning justeras med hänsyn till omsättningen i respektive aktie på Stockholmsbörsen under den föregående perioden, december till maj eller juni till november. Vid halvårsskiftena fastställs sammansättningen av OMX-index. Vissa händelser, som till exempel uppköp, påverkar indexet omedelbart. Ett annat exempel på sådana händelser under den gångna våren var att Electrolux och Fabege genomfört återköpsprogram av aktier. Fonden hanterar dessa händelser genom att sälja erhållna rätter och återinvestera likviden enligt aktuell indexviktning i samtliga aktier. De som vill följa fondens innehav kan gå in på Internet till fondens hemsida på adress www.toppsverige.nu. Branschfördelningen vid halvårsskiftet och dess förändring presenteras i tabellen på nästa sida och viktförändringarna för respektive branscher beror inte på några aktiva val i förvaltningen utan är en följd av de förändringar som skett i indexet. De två största förändringarna belyser detta. Efter en kraftig uppgång har Ericssons vikt i fonden ökat och Telias vikt har minskat efter att kursen fallit under våren. UTDELNING Fonden kan göra utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt ska ge en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I år har fonden delat ut 0,1557 kr per andel till andelsägarna i februari och utdelningen har återinvesterats i nya andelar till kursen 6,58 kr per andel.
HALVÅRSREDOGÖRELSE AKTIVT ÄGARANSVAR Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett tydligt ägaransvar i enlighet med Aktiespararnas policy för ägarstyrning. Sveriges Aktiesparares Riksförbund följer bolagen ingående och bedriver opinion samt påverkar bolagen på bolagsstämmorna, bland annat med stöd av fullmakt att företräda fonden. Under våren 2004 har Aktiespararna valt att prioritera frågor om nomineringskommittéer, ersättningskommittéer och revisionsskommittéer. Stora framgångar nåddes under 2003 vad gäller tillsättande av nomineringskommittéer och ca 60 procent av de noterade börsbolagen tillämpar nu någon form av formaliserad nomineringskommitté. Aktiespararna förespråkar att bolagsstämmovalda nomineringskommit- téer tillsätts i alla marknadsnoterade bolag. Vidare har Aktiespararna fortsatt att motsätta sig samtliga förslag till optionsprogram som enbart riktar sig till bolagsledningen. Denna typ av optionsprogram gynnar inte aktieägarna eller förtroendet för aktiemarknaden. Under våren 2004 har Sveriges Aktiesparares Riksförbund agerat på bolagsstämmorna. Även i år var Skandias bolagsstämma mycket uppmärksammad. Aktiespararna lyckades att driva igenom att den gamla styrelsen inte fick ansvarsfrihet, vilket är unikt i svensk börsbolagshistoria. I övrigt var Aktiespararnas representanter mycket aktiva vid bolagsstämmorna i Ericsson, Electrolux, Investor och Volvo samt en rad andra bolag som ingår i OMX-Index. FONDENS FORTSATTA UTVECKLING Inga förändringar i placeringsregler eller förvaltningsstil planeras och därmed kommer fonden fortsätta utvecklas som Stockholmsbörsens OMX-index. ÖVRIG INFORMATION Denna halvårsredogörelse har ej granskats av Aktiesparinvests revisorer. Tobias Övelius Förvaltare Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. NYCKELTAL FONDENS UTVECKLING & NYCKELTAL 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Halvår Fondförmögenhet, kr 44 888 000 286 368 000 321 625 199 248 461 915 420 877 257 551 307 199 Antal utelöpande andelar 3 895 458 27 932 373 38 831 156 51 830 562 66 667 285 81 937 075 Andelsvärde, kr 11,52 10,25 8,28 4,79 6,13 6,73 Utdelning, kr/andel - - 0,0528 0,1949 0,1698 0,1557 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) 15,20-11,02-18,76-40,57 32,69 12,39 Not 1 Totalavkastning OMX, % (utdelningar ingår ej) 16,63-11,92-19,85-41,74 29,01 9,68 Not 1 Total risk Fond, % - 27,88 29,41 30,84 29,47 27,78 Total risk OMX, % - 27,92 29,58 31,05 28,40 27,01 Omsättningshastighet, ggr - 0,13 0,03 0,04 0,06 0,02 Not 1 Förvaltningsavgift, kr 28 000 419 000 891 688 881 201 1 047 092 766 534 Förvaltningsavgift, % (av genomsnittlig fondförmögenhet) 0,30 0,30 0,30 0,31 0,30 Not 1 Transaktionskostnader, kr (courtage) 82 000 465 633 59 063 59 308 59 341 49 308 TKA, % (Totalkostnadsandel) - - 0,32 0,32 0,32 0,32 Not 1 NKA, % (Nettokostnadsandel) - - 0,32 0,32 0,32 0,32 Not 1 TER*, % (Total Expense Ratio) - 0,31 0,30 0,30 0,31 0,30 Not 1 *(TKA utan transaktionskostnader) Omsättning: Summa köp under perioden, kr 40 393 809 299 850 725 105 377 624 103 164 994 98 920 492 92 070 116 Summa försäljningar under perioden, kr 610 000 18 779 292 9 141 097 12 844 261 19 012 835 5 609 809 Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,20 0,15 0,05 0,05 0,05 0,05 Not 1: Omräknat till årstakt
AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2004 Vik ihop och tejpa här! RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr 04-01-01 03-01-01 04-06-30 03-06-30 Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument (not 1) 43 321 21 637 Ränteintäkt - 40 Utdelningar 13 508 9 301 Summa intäkter och värdeförändring 56 829 30 978 Kostnader Förvaltningskostnad -767-458 Övriga kostnader -4-5 Summa kostnader -771-463 Skatt - - Årets resultat 56 058 30 515 BALANSRÄKNING 04-06-30 03-06-30 Tillgångar Finansiella instrument med positivt marknadsvärde 549 600 338 614 Banktillgodohavanden 3 512 3 168 Kortfristiga fordringar 105 100 Summa tillgångar 553 217 341 882 Skulder Upplupen ersättning fondbolag 267 458 Övriga kortfristiga skulder 1 639 1 130 Fondförmögenhet, (not 2) 551 311 340 294 Summa skulder och fondförmögenhet 553 217 341 882 NOT 1 VÄRDEFÖRÄNDRING PÅ AKTIERELATERADE FINANSIELLA INSTRUMENT 2004 2003 Realisationsvinster 2 973 142 Realisationsförluster -414-8 108 Orealiserade vinster / förluster 40 762 29 603 Summa 43 321 21 637 NOT 2 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 2004 2003 Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 420 879 248 562 * Andelsutgivning 99 580 100 725 * Andelsinlösen -13 016-15 989 * Resultat enligt resultaträkning 56 058 98 236 * Lämnad utdelning -12 190-10 655 * Fondförmögenhet vid periodens slut 551 311 420 879 * Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument 2004 2003 Fondförmögenhet (tkr) 551 311 420 879 * Antal utelöpande andelar (st) 81 937 075 68 667 285 * Andelsvärde 6,73 6,13 * * Obs! Avser uppgifter per 31/12 2003 och inte halvårsskiftet 2003. Produkten är inte i något hänseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMHEX och OMHEX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMX-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMX-index vid viss tidpunkt. OMX-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMHEX. OMHEX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXindex. OMHEX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMX-index. OMHEX, OMX, OMX-index är varumärken tillhörande OMHEX och används enligt licens från OMHEX. Gör så här: 1. Läs igenom talongen 2. Vill du starta autogiro fyller du i det belopp du önskar spara. 3. Vi måste ha din anmälan senast 10 bankdagar före önskat dragningsdatum. 4. Fyll i alla uppgifter på svarskortet. 5. Vik ihop svarskortet och skicka portofritt till oss. 6. Några dagar efter det att första investeringen med autogiro är gjord får du ett depåbesked som bekräftelse på att köpet är genomfört. 7. Välkommen att ännu effektivare ta del av fondens utveckling med autogiro. Aktiespararna Topp Sverige Svarspost 110 394 300 110 06 Stockholm på portot vi bjuder Frankeras ej Vik ihop och tejpa här!
Avsändare: Aktiespararna Topp Sverige 113 89 STOCKHOLM B Sverige Porto Betalt OMX-index är ett registrerat varumärke tillhörande OMHEX och fonden använder namnet efter licens från OMHEX. Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMHEX och OMHEX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMX-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMX-index vid viss tidpunkt. OMX-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMHEX. OMHEX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMX-index. OMHEX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMX-index. Aktiespararna Topp Sverige 113 89 Stockholm Telefon 08-5065 1600 Telefax 08-5065 1601 Internet www.toppsverige.nu E-post info@toppsverige.nu
Svarskort Autogiro Ja, jag vill starta ett automatiskt månadssparande! Autospar innebär att pengar dras automatiskt från ditt lönekonto varje månad. Det gör det bekvämt för dig, samtidigt som ditt sparande kan följa med i börsens långsiktiga utveckling. Överföringsdag varje månad: 15:e 27:e Annan dag: Namn Adress Postnummer Personnummer Telefon dagtid Depånummer Ja, jag ökar mitt sparande med ytterligare kr Jag vill börja autospara i Aktiespararna Topp Sverige: 1500 kr/mån 1000 kr/mån 500 kr/mån Annat belopp (minst 500 kr/månad) Jag har svarat inom 14 dagar och väljer miniräknaren som premie. Personuppgifter: Bankkontonummer (inkl clearingnummer) Ort FONDENS INNEHAV 2004-06-30 Aktie Innehav, Förändring, Marknads- Vikt i fonden Viktförändring antal antal 2004 värde, kr* i % i % ABB 136 800 17 000 5 663 520 1,03 0,00 ALFA 33 500 6 300 4 003 250 0,73 0,02 Autoliv 12 200-300 3 836 900 0,70-0,11 Assa Abloy AB 103 100 16 400 9 923 375 1,80 0,04 Atlas Copco A 41 600 6 600 11 627 200 2,11-0,03 Atlas Copco B 20 700 3 700 5 330 250 0,97 0,02 Astra Zeneca 111 600 17 750 38 167 200 6,92-0,89 Electrolux B 89 900 11 300 12 990 550 2,36-0,59 Eniro 47 200 5 000 2 714 000 0,49-0,20 Ericsson B 4 672 850 778 000 103 737 270 18,81 6,88 Fabege B 20 000-1 600 1 960 000 0,36-0,34 FörenSparbank A 159 400 26 600 22 953 600 4,16-0,30 Hennes & M. B 220 500 36 800 42 887 250 7,78 0,32 Holmen B 18 700 4 400 4 076 600 0,74-0,13 Investor B 135 000 21 000 10 395 000 1,88 0,00 Nordea 882 000 145 500 47 848 500 8,67-0,77 Nokia 47 425 7 100 5 121 900 0,93-0,26 Sandvik 78 600 14 100 20 200 200 3,66-0,14 SCA B 58 400 9 700 16 702 400 3,03-0,37 Skandia 304 100 49 500 9 487 920 1,72 0,14 SEB A 203 400 35 400 22 170 600 4,02-0,21 Securitas B 103 100 16 400 9 691 400 1,76-0,24 SHB A 195 500 33 100 29 520 500 5,35-0,32 Skanska B 116 600 19 000 7 724 750 1,40-0,07 SKF B 27 800 4 900 7 686 700 1,39-0,12 Stora Enso R 33 200 4 800 3 386 400 0,61-0,04 Swedish Match 102 000 15 000 7 854 000 1,42-0,09 Tele 2 B 39 800 8 250 13 134 000 2,38-0,50 TeliaSonera 1 406 200 230 000 44 857 780 8,13-2,37 Volvo B 91 400 16 000 23 946 800 4,34 0,40 Summa 1 557 700 549 599 815 99,64 Andel aktier 99,64% Andel likviditet 0,36% * Senaste betalkurs Bankkontoinnehavarens namn (om annan än depåinnehavaren) Bankkontoinnehavarens personnummer (om annan än depåinnehavaren) E-postadress (ej obligatoriskt) Ort och datum Namnunderskrift Erbjudandet gäller i 14 dagar! Undertecknad medger härmed att uttag enligt denna anmälan görs från det angivna bankkontot på begäran av Aktiesparinvest AB för överföring till Aktiesparinvest AB för investering i Aktiespararna Topp Sverige. Senaste bankdagen före förfallodagen ska jag ha täckning på kontot för denna överföring. Aktiesparinvest AB är inte skyldiga att pröva behörigheten av begärda uttag eller särskilt avisera mig om gjorda uttag. Om teckning saknas på mitt konto kan det innebära att överföringen inte blir gjord. Om uttaget ändå göra står jag för eventuella räntor och avgifter. Om jag vill ändra belopp för mitt automatiska månadssparande måste jag meddela detta senast tio (10) bankdagar före överföringen. Ovanstående gäller tills vidare och upphör tio (10) bankdagar efter det att medgivandet återkallats per brev eller telefon hos Aktiesparinvest AB. Jag är införstådd med att felinvesteringar ska vara reklamerade inom fjorton (14) dagar från investeringsdagen. BRANSCHFÖRDELNING INNEHAV PER 30 JUNI 2004 Bransch Andel Fondvärde% Finans och fastigheter 26,17 Informationsteknologi 19,74 Industrivaror 19,18 Sällanköpsvaror 11,32 Telekomoperatörer 10,51 Hälsovård 6,92 Material 4,38 Dagligvaror 1,42 Summa 99,64
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2004 Aktiespararna Topp Sverige