2015-02-12. Dnr Kst 2015/74 Verksamhetsberättelse 2014 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltningen



Relevanta dokument
Dnr Kst 2014/71 Verksamhetsberättelse 2013 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltningen

(7) Dnr Kst 2010/63 Verksamhetsberättelse 2009 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltning

Uppföljning finansiella placeringar per den 31 oktober 2014

Uppföljning finansiella placeringar per den 30 november 2016

Finansiell rapport tertial

Finansiell rapport tertial

Uppföljning finansiella placeringar per den 31 oktober 2018

Finansiell rapport Januari - Augusti 2015

Finansiell rapport tertial

Årsredovisning år 2018 för kommunens donationsstiftelser

Den egenfinansierade utlåningen till de kommunala bolagen uppgick till 621,2 mkr vid årsskiftet med följande uppdelning:

Uppföljning finansiella placeringar per den 31 mars 2019

Uppföljning finansiella placeringar per den 30 november 2017

Finansieringsrisk Max 40 % låneförfall inom 12 månader (kapitalbindning) 39,5 % Motpartsrisk Godkända upplåningsformer Godkända motparter

Koncernbanken Delårsrapport augusti 2016

Förslag till beslut Kommunstyrelsen föreslås besluta med godkännande lägga rapporten till handlingarna.

Finansiell Årsrapport -2018

Handläggare Datum Diarienummer Silja Marandi KSN Jan Malmberg. Kommunstyrelsen

Uppföljning finansiella placeringar per den 30 september 2017

Koncernbanken Delår mars 2017

Finansiell delårsrapport

Finanspolicy. Borgholms kommun. Antagen av kommunfullmäktige, , 97

Handläggare Datum Diarienummer Silja Marandi KSN Jan Malmberg. Finansrapport avseende perioden 1 januari 30 september 2014

FINANSPOLICY. Beslutad av kommunfullmäktige , 186 POLICY

1 ( 7) FINANSPOLICY. Borgholms kommun. Antagen av kommunfullmäktige,

Finansrapport avseende perioden 1 januari 31 mars 2016

Portföljrapport, pensionsmedel samt avkastning av egen förvaltning per

Linköpings kommun Finansrapport april Bilaga 1

Finanspolicy. Antagen av kommunfullmäktige Vimmerby kommun 1/12 Finanspolicy

Uppföljning finansiella placeringar per den 30 november 2015

Tjänsteutlåtande. Tertialrapport avseende kommunens finansnetto och medelsförvaltning tertial

Finanspolicy - För finansverksamheten i Torsby kommun

Finansiella anvisningar för samförvaltade stiftelser

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet

Finanspolicy i Hällefors kommun

FINANSPOLICY. Färgelanda kommun. Fastställd av Kommunfullmäktige, 148, , Diarienummer

PLACERINGSPOLICY FÖR VARBERGS KOMMUN SAMFÖRVALTADE

Kommunen följer väl finanspolicyn och nedan presenteras de riktlinjer som kommunen har att rätta sig efter enligt beslutad finanspolicy.

Finansieringsrisk Max 40 % låneförfall inom 12 månader 45 % Motpartsrisk Godkända upplåningsformer Godkända motparter

Finansieringsrisk Max 40 % låneförfall inom 12 månader (kapitalbindning) 36 % Motpartsrisk Godkända upplåningsformer Godkända motparter

Finansrapport april 2015

KS 9 10 SEPTEMBER 2014

Kommunen följer väl finanspolicyn och nedan presenteras de riktlinjer som kommunen har att rätta sig efter enligt beslutad finanspolicy.

VÄRNAMO STADSHUSKONCERNEN VÄRNAMO STADSHUS AB FINNVEDSBOSTÄDER AB VÄRNAMO ENERGI AB VÄRNAMO KOMMUNALA INDUSTRIFASTIGHETER AB FINANSPOLICY

Ekonomisk översikt. Årets resultat. Kommunkoncernens resultat

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011

Finanspolicy i Flens kommun

Finansrapport augusti 2014

FINANSPOLICY. Haninge kommun

PENSIONSENHETEN. - Pensionsenheten - Nämndernas VB 2008

VALDEMARSVIKS SPARBANK

Riktlinjer för förvaltning av pensionsmedel i Huddinge kommun

FINANSPOLICY. Vårgårda Kommun. Antagen av kommunfullmäktige, 201X-XX-XX, Y

16-17 November 2011 handlingar separat bilaga. Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser

SAMMANSTÄLLNINGSRAPPORT SAMMANFATTNING

POLICY FÖR. Finans. Antaget

Finansiella riktlinjer i Flens kommun

Dnr Kst 2015/76 Ombudgetering av medel i 2014 års investeringsbudget. Kommunstyrelseförvaltningens förslag till kommunstyrelsen

Placeringspolicy Antagen av styrelsen den 22 November 2016

VALDEMARSVIKS SPARBANK

Finanspolicy. POSTADRESS HANINGE BESÖKSADRESS Rudsjöterrassen 2 TELEFON

Finansrapport Finansrapport 1 1 (7)

Anmäls i arbetsutskottet den 9 juni 2015

Delårsrapport. Januari September 2002

Finansrapport december 2014

Tilläggsbudget för år 2015

Kommunen följer väl finanspolicyn och nedan presenteras de riktlinjer som kommunen har att rätta sig efter enligt beslutad finanspolicy.

Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler

FINANSPOLICY. Hörby kommun. Beslutshistorik. Kommunledningsförvaltningen Ekonomiavdelningen

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010

Ärendebeskrivning: Finansrapport augusti 2004 RS/ Redovisning av finansrapport augusti Ordförandens förslag:

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012

Stiftelsen Sigurd Johanssons Stipendiefond

Halvårsberättelse Avanza Fonder

Avanza Zero. Halvårsrapport Bästa andelsägare

Arbetsutskottets sammanträde

DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2001

Finansrapport avseende perioden 1 januari 31 december 2016

Delårsrapport Januari - mars 2010

Riktlinjer för förvaltning av pensionsmedel Huddinge kommun

1. Finanspolicyns syfte Finansverksamhetens mål Organisation och ansvarsfördelning Likviditetsförvaltning 3

Halvårsrapport 1 januari 30 juni 2017

Fastställd av kommunfullmäktige Reviderad av kommunfullmäktige POLICY FÖR FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL

Finansrapport Finansrapport 2 1 (7)

Fördjupad finansrapportering

Placeringspolicy för Insamlingsstiftelsen Hjärnfonden

Handläggare Datum Diarienummer Silja Marandi KSN Finansutskottet. Finansrapport avseende perioden 1 januari 30 september 2013

SAMMANSTÄLLNINGSRAPPORT SAMMANFATTNING

Placeringspolicy - Riktlinjer för kapitalförvaltning

1 Halvårsrapport januari juni Marknadsvärdet på Fjärde AP-fondens placeringstillgångar var 123 mdr per HALVÅRSRAPPORT.

Koncernbanken Årsredovisning 2016

FINANSPOLICY. Simrishamn kommun. Antagen av kommunfullmäktige, 201X-XX-XX, Y

Finanspolicy Trosa Kommun

Forum Syds kapitalplaceringspolicy

Avanza Zero. Halvårsrapport Bästa andelsägare

Arbetsutskottets sammanträde

D 2. Placeringsstrategi. För Neuroförbundet och till Neuroförbundet anknutna stiftelser. Maj 2011

Ärendet I finansrapporten redovisas kommunens likviditets- och lånesituation per den 30 april 2015.

SAMMANSTÄLLNINGSRAPPORT SAMMANFATTNING

Finansrapport Finansrapport 3 1 (7)

Transkript:

TJÄNSTESKRIVELSE 1 (6) 2015-02-12 Kommunstyrelsen Dnr Kst 2015/74 Verksamhetsberättelse 2014 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltningen Förslag till beslut Kommunstyrelseförvaltningens förslag till kommunstyrelsen 1. Verksamhetsberättelsen för 2014 godkänns. Ärendet i korthet Kommunens finansnetto förbättrades med 232,2 mnkr jämfört med 2013 till 187,4 mnkr. Värdeöverföring om 193,5 mnkr från Järfällahus AB (JHAB) påverkade resultatet positivt. 2013 ingick kostnader för förändrad diskonteringsränta på pensionsavsättningar samt löneskatt med 25,1 mnkr. Exklusive förändrad diskonteringsränta på pensionsavsättningar samt värdeöverföring från JHAB förbättradess finansnettot med 13,6 mnkr jämfört med 2013. Förbättringen förklaras i huvudsak av förbättrat resultat i kapitalförvaltningen. Marknadsvärdet på kapitalförvaltningen, inklusive upplupna räntor, var 545 mnkr den 31 december 2014. Vid utgången av 2013 var motsvarande värde 504 mnkr, således en ökning med 8,1 %. Enligt riktlinjerna ska den reala avkastningen vara minst konsumentprisindex (KPI) +3 %, vilket innebär 2,7 % för 2014. Målet för kapitalförvaltningen har därmed uppnåtts 2014. Kommunens låneskuld har under året ökat med 400 mnkr till 1 700 mnkr, varav 39 mnkr är vidareutlånade till Kommunalförbundet Brandkåren Attunda. Kommunens totala borgensåtagande har minskat med 144,8 mnkr till 913,3 mnkr. Handlingar 1. Kommunstyrelseförvaltningens tjänsteskrivelse 2015-02-13 Bakgrund Finansnettot förbättrades med 232,2 mnkr jämfört med 2013 till 187,4 mnkr. En värdeöverföring om 193,5 mnkr från JHAB påverkade resultatet positivt. I resultatet 2013 ingick kostnader för förändrad diskonteringsränta på pensionsavsättningar samt löneskatt med 25,1 mnkr. Exklusive förändrad diskonteringsränta på pensionsavsättningar förbättras finansnettot med 13,6 mnkr jämfört med 2013. Förbättringen förklaras i huvudsak av förbättrat resultat i kapitalförvaltningen med 10,5 mnkr. Kommunstyrelseförvaltningen Besöksadress: Vasaplatsen 11 Postadress: 177 80 JÄRFÄLLA Axel Bernhult, Finanschef Telefon växel: 08-580 285 00 Telefon: 08 580 287 56 (direkt) E-post: Webbplats: www.jarfalla.se Fax: Organisationsnummer: 212000-0043 Plusgiro: 30918-7 Bankgiro: 239-2082

2015-02-12 2 (6) Nedan beskrivs de olika områdena utförligare. Finansnetto Finansnettot för 2014 visar på ett resultat om 187,4 mnkr (2013-44,8 mnkr). I finansnettot ingår räntekostnader för lån och pensioner, ränteintäkter på bankmedel, intäkter som aktieutdelning, borgensavgifter samt vinster och förluster hänförliga till kapitalförvaltningen. Finansnettot, exklusive kapitalförvaltningen, redovisar ett resultat om 155,6 mnkr (2013-66,0 mnkr). Exkluderas även värdeöverföringen från JHAB på 193,5 mnkr uppgick finansnettot till -37,9 mnkr. Räntekostnaderna uppgick till 41,3 mnkr, vilket är 2 mnkr lägre än 2013. De finansiella kostnaderna för pensioner minskade 27,8 mnkr till 3,1 mnkr, av detta avsåg 25,1 mnkr kostnader för förändrad diskonteringsränta på pensionsavsättningar samt löneskatt. Ränteintäkterna uppgick till 2,7 mnkr och utdelningarna till 1,4 mnkr jämfört med 2,8 mnkr respektive 1,1 mnkr 2013. I bokslut 2014 uppgick kapitalförvaltningens netto av realiserade vinster på aktier och räntebärande värdepapper till 15,8 mnkr. Utdelning på aktier och ränteintäkter på värdepapper uppgick till 16,0 mnkr. I diagrammet nedan redovisas finansiella intäkter och kostnader samt finansnettot för åren 2005-2014. Diagram Finansiella intäkter och kostnaders utveckling 2005 2014, mnkr Finansiella intäkter Kommunens likviditet har försämras något under året varför ränteintäkterna på likvida medel minskat från 1,8 mnkr 2013 till 0,0 mnkr 2014. Istället för att låna externt och parera likviditetssvängningar via egen överkottslikviditet har kommunen kunnat ligga med negativt saldo på sitt konto i kommunkontosystemet och betala ränta till Järfällahus AB.

2015-02-12 3 (6) Värdeöverföringen om 193,5 mnkr från JHAB påverkade resultatet positivt. Denna var möjlig då JHAB under 2013 genomförde försäljningar av fastigheter till ombildade bostadsrättsföreningar med reavinster som följd. Kommunen beslutade att i samband med årsstämman 2014 göra en värdeöverföring på hälften av det uppkomna överskottet. Övriga finansiella intäkter, exklusive kapitalförvaltningen, uppgår till 7,5 mnkr jämfört med 9,1 mnkr 2013. Största intäkten var borgensavgifter 3,4 mnkr, övriga ränteintäkter 2,7 mnkr och aktieutdelningar från koncernföretag och övriga delägda bolag 1,4 mnkr. Vi årets utgång hade kommunen likvida medel på 41,5 mnkr. Finansiella kostnader och låneskuld Låneskulden har ökat med 400 mnkr och under året omsattes också 390 mnkr av kommunens lån. Vid årsskiftet var låneskulden 1 700 mnkr, varav 39 mnkr har vidareutlånats till Brandkåren Attunda. Riksbanken har under 2014 sänkt reporäntan med 0,75 procent till 0,00 procent. 3-månaders STIBOR har fallit från 0,94 procent vid utgången av 2013 till 0,26 procent vid utgången av 2014. Den fallande räntan har gjort kommunens nyupplåning och refinansiering billigare. Den genomsnittliga räntan på kommunens lån var vid årsskiftet 2,38 procent (2013 3,15 procent). Den genomsnittliga räntebindningstiden uppgick till 1,6 år och den genomsnittliga kredittiden uppgick till 1,7 år. Kommunen hade per 2014-12-31 ingått ränteswappar med ett nominellt belopp om 310 mnkr i syfte att förlänga räntebindningstiden. Kapitalförvaltning Allmänt Den 2 januari 1997 avsattes 200 mnkr för kapitalförvaltning. Järfälla kommun har året 2014 haft två kapitalförvaltare, DNB Asset Management och Swedbank Robur Kapitalförvaltning AB. Avtalen med dessa löper ut under december 2015. Enligt riktlinjerna som kommunfullmäktige fastställt ska de avsatta medlen förvaltas mot en absolutavkastning, till lägst + 3 % realt (KPI + 3 %). Målsättningen med absolutavkastning är att bevara värdet av det underliggande kapitalet och samtidigt erhålla en positiv och stabil avkastning oavsett marknadsriktning samt maximera avkastningen inom de ramar som riktlinjerna utgör.

2015-02-12 4 (6) I nedanstående tillgångsslag får placeringar ske. Tillgångsslag Min Max Svenska räntebärande värdepapper 60 % 100 % Aktier 0 40 % - varav högst 50 % i aktiefonder med utländska aktier Fond av hedgefonder 0 5 % Likvida medel i svenska kronor 0 10 % Marknadsutveckling Under 2014 har tillväxten i USA stått på en allt mer stabil grund medan Europa har gått sämre. Utvecklingen i medelhavsländerna har varit negativ för Euroområdet. Inflationen i omvärlden har varit låg och i Sverige var det en deflation om 0,3 % mätt som KPI under 2014. Som en följd av detta sänkte Riksbanken i december 2014 reporäntan till 0,00 procent. Avkastningen på räntebärande värdepapper har varit positiv i en miljö med fallande räntor och låg inflation. Räntan på 10-åriga svenska statsobligationer föll under 2014 från ca 2,5 procent till ca 0,95 procent. Aktiemarknaden i Sverige har fortsatt utvecklats positivt och aktieindexet SIXPRX steg 15,8 procent under året med utdelningar medräknat. Utveckling av kapitalförvaltningen Marknadsvärdet på kommunens portfölj var den 31 december 2014 544,9 mnkr, inklusive upplupna räntor om 2,3 mnkr (2013: 504,0 mnkr, inklusive upplupna räntor om 5,0 mnkr). Kapitalförvaltningens bokförda värde var 2014-12-31 503,8 mnkr (469,4 mnkr 2013). Enligt riktlinjerna ska den reala avkastningen vara minst konsumentprisindex (KPI) +3 % vilket innebär 2,7 procent för 2014. Avkastningen på kapitalförvaltningen blev totalt 8,1 procent för 2014. Utvecklingen för respektive förvaltare 2014: DNB Asset Management 9,3 % Swedbank Robur Kapitalförvaltning AB 6,8 %

2015-02-12 5 (6) Nedan redovisas fördelningen på innehavet per 2014-12-31. Mnkr Marknadsvärde Marknadsvärde Orealiserad Andel vinst/förlust 2013-12-31 2014-12-31 2014-12-31 2014-12-31 Enligt riktlinjerna Svenska aktier 127,0 108,1 22,1 20% 0-40% Globala aktier 31,9 48,7 11,3 9% varav 0-50% Fond av hedgefond 6,9 7,0 0,8 1% 0-5 % Räntebärande värdepapper 336,2 379,9 4,6 70% 60-100% Likvida medel 1,9 1,2 0,0 0% max 10 % Total portfölj 504,0 544,9 38,8 100% Aktier och internationella aktiefonder Vid årsskiftet var marknadsvärdet på de svenska aktierna 108,1 mnkr eller 20 procent av förvaltade medel och globala aktier uppgick till 48,7 mnkr eller 9 procent av förvaltade medel. Realiserade vinster på aktier uppgick 2014 till 15,8 mnkr netto och utdelningarna uppgick till 6,2 mnkr. Orealiserade vinster på aktier uppgick vid årsskiftet till 22,1 mnkr. De globala aktierna består av fonderna DNB Global SRI och Swedbank Robur Etihca Global Mega. Av totala marknadsvärdet på aktier inklusive svenska aktiefonder var de största innehaven enligt följande: Hennes & Mauritz 7,5 % Nordea 7,1% Volvo 4,8% L M Ericsson 4,7 % Fond av hedgefonder Totala marknadsvärdet per årsskiftet är 7,0 mnkr och anskaffningsvärdet uppgick till 6,2 mnkr. Fondens marknadsvärde steg med 0,2 % under året. Räntebärande värdepapper Placeringarna i räntebärande värdepapper inklusive upplupen värdepappersränta uppgick vid årsskiftet till 379,9 mnkr. Innehavet motsvarande 70 procent av förvaltade medel. Marknadsvärdet på räntebärande värdepapper inklusive upplupen värdepappersränta vid samma tidpunkt 2013 var 336,2 mnkr. Ränteintäkter uppgick till 9,7 mnkr och realisationsvinsterna uppgick till 0,1 mnkr netto under 2014. Per 2014-12-31 uppgick orealiserade realisationsvinster till 4,6 mnkr.

2015-02-12 6 (6) Etiska Placeringar De två förvaltarna som anlitas för kapitalförvaltningen har enligt förvaltningsavtalen ansvar för att placeringarna följer Järfälla kommuns etiska regler som fastställts i finanspolicyn. Etiska frågeställningar följs upp löpande med förvaltarna. Inga avvikelser mot de etiska reglerna har konstaterats. Borgensåtaganden Kommunens totala borgensåtagande har minskat med 144,8 mnkr till 913,3 mnkr. Av detta avser 143 mnkr Järfällahus AB, till följd av att bolaget amorterat på sin låneskuld. Borgensåtaganden Bokslut 2014 Bokslut 2013 Järfällahus AB (JHAB) 899,0 1 042,0 Egnahem 0,7 0,9 Föreningar 13,6 15,2 Summa, mnkr 913,3 1 058,1 Övrigt Under 2014 har fullmäktige fastställt en ny finanspolicy som gäller fr.o.m. den 1 april 2014. Inga avsteg mot finanspolicyn har skett inom ramen för finansförvaltningen. Järfällahus AB fastställde en ny finanspolicy som gäller från och med den 1 juli 2014 och som är anpassad till kommunens finanspolicy. Kommunen har också under 2014 implementerat skuldförvaltningssystemet KI Finans för ökad intern kontroll och möjlighet att bättre kunna följa upp nyckeltal i skuldportföljen. Göran Persson T f Kommundirektör Ingvar Håkansson Vik Ekonomidirektör Expedieras till Finanschefen