Finansrapport 2013 Januari-December
Innehåll Sammanfattning 3 Räntebärande nettoskuld 2013 4 Prognos räntebärande nettoskuld 2014 4 Resultat 5 Räntenetto 5 Placeringar 6 Låneskuld 6 Ränteutveckling 7 Riskhantering 8 Placeringar 8 Låneskuld 8 Ränte- och finansieringsrisker 9 Valutor och valutasäkringar 10 Bilagor Bilaga1: Räntebärande tillgångar och skulder 2013-12-31 11 Bilaga 2: Gällande valutaterminskontrakt 13 Bilaga 3: Swapkontrakt 13 Bilaga 4: Beslut fattade på delegation 14 Bilaga 5: Ordlista 17 2
Sammanfattning Den räntebärande nettoskulden har under 2013 minskat med 1 683 miljoner kronor och uppgår till 2 167 miljoner kronor. Räntenettot har under året utvecklats bättre än budget och uppgår till 98,8 miljoner kronor. Totalt utestående terminskontrakt för tåg uppgår till 73 miljoner EUR (681 miljoner SEK). Under 2013 har avtal om att binda räntan i låneskulden tecknats för motsvarande 300 miljoner kronor till en genomsnittsränta om 2,5 % i cirka 9 år. Under 2014 förväntas den räntebärande nettoskulden öka med knappt 850 miljoner kronor. Finansverksamheten har hanterats inom tillåtna risklimiter fastställda i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning. Om inget annat anges avser samtliga belopp i rapporten ställningen per 31 december 2013 eller perioden januari-december 2013. 3
Räntebärande nettoskuld 2013 Den räntebärande nettoskulden uppgår till 2 167 miljoner kronor. Nettoskulden har under året minskat med 1 683 miljoner kronor vilket är 439 miljoner kronor bättre än prognos. Avvikelsen ligger på tillgångssidan i en bättre likviditet än prognostiserat. De räntebärande tillgångarna har ökat med 1 381 miljoner kronor under året till 3 345 miljoner kronor, vilket är cirka 424 miljoner kronor mer än vad senaste prognos förutsatte. Under november och december har likviditeten ökat i snabb takt genom återbetalning av inbetalda försäkringspremier från AFA Försäkring (381 miljoner kronor) och inbetalning av försäljningslikvider för primärvårds- och tandvårdslokaler (368 miljoner kronor). Dessa inflöden var prognostiserade, men inte Trafikverkets återbetalning av utlämnade lån avseende plattformsutbyggnad (200 miljoner kronor), vilket bidrar till att förklara avvikelsen gentemot prognos. Resten av avvikelsen förklaras av att likviditetsutflödet har varit lägre än förväntat, framförallt beroende på att investeringsutgifterna för både bygg- och utrustningsinvesteringar har överskattats i prognoserna jämfört med det nu kända faktiska utfallet. Utöver de räntebärande tillgångarna om 3 345 miljoner kronor har Region Skåne räntefri utlåning i form av förskottering om sammanlagt 289 miljoner kronor till Trafikverket avseende Pågatåg Nordost och till Sjöbo kommun avseende väg 11. Trafikverket har i december 2013 återbetalat hela fordran om 200 miljoner kronor i förtid avseende plattformspaketet samt 48 av 90 miljoner kronor via Sjöbo kommun i januari 2014 avseende väg 11. De räntebärande skulderna uppgick till 5 512 miljoner kronor vilket är en minskning med 302 miljoner kronor under året. Minskningen förklaras av planenlig amortering av låneskuld med 216 miljoner kronor, leasingskuld med 75 miljoner kronor samt en minskning av koncernlånen gentemot bolagen om 10 miljoner kronor. Utfall och prognos räntebärande tillgångar och skulder 2013 Miljoner kronor 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000-2 000-3 000-4 000-5 000-6 000-7 000 Räntebärande tillgångar prognos Räntebärande skulder prognos Nettolåneskuld prognos Räntebärande tillgångar utfall Räntebärande skulder utfall Nettolåneskuld utfall 4
Prognos räntebärande nettoskuld 2014 Den räntebärande nettoskulden förväntas under året öka med knappt 850 miljoner kronor från 2 167 till 3 011 miljoner kronor, varav likviditeten förväntas minska med 883 miljoner kronor och låneskulden endast marginellt. Prognosen utgår från budgeterat kassaflöde för 2014, -470 miljoner kronor, justerad med nu kända avvikelser. Verksamheten inklusive avskrivningar och pensionsavsättningar bedöms nu bidra till en ökad likviditet med 1 976 miljoner kronor, vilket är en sämre utveckling än det budgeterade beloppet med cirka 400 miljoner kronor. Avvikelsen består framförallt av att skatteavräkningen för 2012 är lägre än vad budgeten förutsatte samt att eventuell återbetalning av inbetalda försäkringspremier till AFA om 175 miljoner kronor avseende året 2004 inte kommer att utbetalas förrän 2015. Prognosen för den månadsvisa skuld- och tillgångsutvecklingen, som framgår av diagrammet nedan, pekar på en likviditet under större delen av året kring 3 000 miljoner kronor. Likviditeten ligger därmed på en hög och betryggande nivå och förväntas inte understiga 2 000 miljoner kronor vid något månadsskifte. Prognos räntebärande tillgångar och skulder 2014 Miljoner kronor 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000-2 000-3 000-4 000-5 000-6 000-7 000 Räntebärande tillgångar prognos Nettolåneskuld prognos Räntebärande skulder prognos Resultat Räntenetto Räntenettot uppgår till -98,8 miljoner kronor vilket är drygt 9 miljoner kronor bättre än budget. Avvikelsen mot budget förklaras av att räntenivån varit lägre än budgeterad räntenivå. Räntekostnaderna har därför utfallit ca 5,4 miljoner kronor lägre än budgeterat. Resten av avvikelsen beror på att även ränteintäkterna blivit högre än budget, vilken i sin tur beror på att överskottslikviditeten utfallit högre än förväntat. 5
Räntenetto, ackumulerad prognos och utfall 50,0 Miljoner kronor 0,0-50,0-100,0-150,0 Ränteintäkter prognos Räntekostnader prognos Räntenetto prognos Ränteintäkter utfall Räntekostnader utfall Räntenetto utfall Placeringar Penningmarknadsplaceringarna inklusive bankinlåning, har genererat drygt 28 miljoner kronor i intäkter vilket är knappt 4 miljoner kronor över budget. Trots lågräntemiljön som råder på penningmarknaden har alltså en positiv avvikelse kunnat genereras, vilket beror på att överskottslikviditeten har utfallit väsentligt högre än förväntat. Placeringsverksamheten och specialinlåning har under året skapat en meravkastning på 8 miljoner kronor jämfört med bankinlåning på koncernkontot. Genomsnittsräntan för samtliga räntebärande tillgångar har sedan årsskiftet uppgått till 1,39 procent och räntan ligger vid utgången av december på 1,24 procent. Ränteutfall Region Skåne december 2012 - december 2013 Ränta (%) 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% Ränta (%) -3,0% Räntebärande skulder Jämförelseränta, tillgångar Jämförelseränta, skulder Räntebärande tillgångar -3,0% Jämförelseränta för placeringar utgörs av inlåningsränta på koncernkontot i Swedbank, jämförelseränta för låneskuld utgörs av swapräntekurvan. Låneskuld Under året har räntekostnaderna för den långfristiga låne- och leasingskulden uppgått till 127,8 miljoner kronor, vilket är 6,3 miljoner kronor lägre än budget. Den totala räntebärande skulden har under året utvecklats enligt 6
förväntningarna i budget, orsaken till budgetavvikelsen är, som nämnts ovan, att ränteläget utfallit lägre än förväntat. STIBOR 3 månader har under 2013 utfallit ca.0,2 procentenheter lägre än vad som budgeterades. Genomsnitträntan i Region Skånes skuldportfölj har uppgått till 2,28 procent och ligger vid utgången av december på 2,20 procent. Skillnaden mellan faktisk snittränta i låneskulden och jämförelseräntan har stigit sedan föregående rapport, från 0,57 procentenheter till 0,87 procentenheter. Förändringen beror på att korta räntor fallit i slutet av året vilket har påverkat jämförelseräntan, men på grund av att del av låneskulden har bunden ränta har räntefallet ännu inte påverkat snitträntan fullt ut i faktisk skuld. Ränteutveckling Då inflationen under senhösten blev betydligt lägre än förväntningarna, valde Riksbanken att i december sänka reporäntan från 1 procent till 0,75 procent. Samtidigt sänktes räntebanan och riksbanken signalerar nu oförändrad ränta fram till början av 2015, då räntan höjs. I stort är detta också den allmänna uppfattningen i marknaden. Korta marknadsräntor, de räntor som mest påverkar Region Skånes räntenetto, kommer med stor sannolikhet att ligga kvar på en låg nivå under 2014. Längre marknadsräntor, de räntor som är aktuella vid förändringar av räntebindningen med hjälp av ränteswapar, är svårare att prognostisera det närmaste året. 10-årig swapränta har pendlat mellan 2,5 procent och 3 procent det senaste halvåret. Nivån på denna ränta styrs för närvarande i hög utsträckning av den amerikanska centralbankens beslut om fortsatta stödåtgärder samt förväntningar om motsvarande stödåtgärder från den europeiska centralbanken. Marknadsräntor Ränta (%) 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% Ränta (%) 0,0% STIBOR 3M Reporänta SWAP 5Y 0,0% 7
Riskhantering I bilagorna redovisas fullständig placerings- och skuldportfölj, samtliga ränteswapar samt beslut fattade på delegation sedan förra rapporttillfället. Placeringar Region Skåne har haft fortsatt möjlighet att placera tillfälliga överskott på bankkonton med särskilt överenskomna förmånliga inlåningsvillkor. 998 miljoner kronor är placerade på denna typ bankkonton. Snitträntan i denna inlåning ligger på 1,24 procent, vilket överstiger motsvarande korta placeringsalternativ i marknaden med 0,15 procentenheter. I takt med den ökade likviditeten har placeringsportföljen utökats och uppgår för närvarande till 2.295 miljoner kronor, vilket är mer än en fördubbling jämfört med augusti. Den genomsnittliga återstående räntelöptiden i placeringarna uppgår till en dryg månad, och placeringarnas snittränta uppgår till 1,08 procent. 76 % av placeringarna består av certifikat utgivna av kommuner och kommunalt helägda bolag, resterande 24 % är utgivna av företag med högsta kortfristiga rating eller består av dagsinlåning i bank. Portföljens totala riskprofil med avseende på ränte- och kreditrisk är låg i enlighet med limiterna i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning. Placeringarnas marknadsvärde överstiger det bokförda värdet med ca. en halv miljon kronor, vilket beror på ett markant fall i korta marknadsräntor efter Riksbankens sänkning av reporänta och räntebana i december. Någon nedskrivning av placeringsportföljen är följaktligen inte aktuell. Låneskuld Förfallostruktur Miljoner kronor 2500 2000 1500 1000 500 0-500 -1000-1500 -2000-2500 Långfristiga lån, reverslån LÖF Finansiell leasing Placeringar 8
I mitten av juni förföll planenligt lån i Europeiska Investeringsbanken om 216 miljoner kronor till betalning. Förfallet hanterades genom att ta befintlig överskottslikviditet i anspråk. Nästa planenliga amortering av långfristiga lån sker först sommaren 2015, då 1 miljard kronor ska återbetalas till Europeiska Investeringsbanken. Räntebindningstiden i den totala låne- och leasingskulden uppgår till 2,62 år vilket är en liten ökning sedan föregående rapport. I syfte att uppfylla limiterna i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning har ett nytt swapavtal ingåtts under hösten. Räntebindning inkl. swapavtal Miljoner kronor 2500 2000 1500 1000 500 0-500 -1000-1500 -2000-2500 -3000 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Lån & leasing inkl. swapavtal Exkl. leasingavtal CRC. Ränte- och finansieringsrisker Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning (RS 2013-02-07 29) föreskriver följande limiter: Limit 2013-12-31 2012-12-31 Genomsnittlig räntebindningstid - placeringar Max 2 år 0,11 år 0,09 år - låneskuld 1-3 år 2,62 år 2,55 år Låneskuldens exponering mot Ränteförändringar inom 12 månader Max 50 % av skulden 48,2% 43,1% Andel av låne- och leasingskuld som förfaller inom en och samma 12-månaders period Max 30 % 18,4% 17,5% Risknivåerna ligger inom tillåtna limiter. Leasingavtal avseende CRC är ej medräknat i beräkning av räntebindning eller låneskuldens exponering mot ränteförändringar eftersom kostnader och ränterisker i sin helhet vidaredebiteras. 9
Valutor och valutasäkringar Den svenska kronan har efter en viss förstärkning mot euron i inledningen av året försvagats och ligger nu på 8,87 vilket är 29 öre högre än vid förra årsskiftet. Under året har även kronan försvagats marginellt mot GBP från 10,56 till 10,65 medan kronan varit i stort sett oförändrad mot USD på nivån 6,50. Samtliga pågatåg av den ursprungliga beställningen om 49 tåg är levererade. Det kvarstår fortfarande terminssäkringar för de 49 tågen som sista december uppgick till 16,7 miljoner EUR motsvarande 152,8 miljoner SEK. Terminssäkringarna omfattar belopp om 5 % av anskaffningsvärdena som ska erläggas efter garantitidens utgång samt vissa innehållna likvider. Under november månad 2011, i samband med undertecknande av avtal om köp av ytterligare 20 nya pågatåg, valutasäkrades de framtida betalningarna. Valutaterminskontrakten för dessa tåg uppgick till 103,2 miljoner EUR. Av terminssäkringarna har 33,2 miljoner EUR erlagts i förskottsbetalning motsvarande trettio procent av tågens anskaffningsvärde. Kvarstående terminskontrakt, efter att fem tåg är betalda, uppgår till 56,8 miljoner EUR (528 miljoner SEK) och merparten förväntas utnyttjas i samband med fortsatta leveranser under 2014. Övriga terminsaffärer som genomförts under perioden har inneburit anpassningar av valutaterminerna i tiden till de faktiska betalningarna av framförallt pågatåg. Option om anskaffning av ytterligare fem pågatåg har avropats men då ingen överenskommelse och avtal tecknats om leveranstidpunkt har terminssäkring av dessa framtida betalningar inte genomförts. Ingångna, ej utnyttjade valutaterminskontrakt framgår av bilaga 2 medan samtliga under tertialet ingångna avtal framgår av bilaga 4. Valutakurser 12,0 12,0 11,0 11,0 10,0 10,0 SEK 9,0 8,0 9,0 8,0 SEK 7,0 7,0 6,0 6,0 5,0 5,0 EURSEK USDSEK GBPSEK Kristianstad den 13 februari 2014 Jonas Rastad Regiondirektör Lars-Åke Rudin Ekonomidirektör 10
Bilagor Bilaga 1: Räntebärande tillgångar och skulder 2013-12-31 RÄNTEBÄRANDE TILLGÅNGAR 2013-12-31 Kategori Emittent Rating Belopp Ränta Löptid, år Svenska kommuner, Ronneby - 49 799 557 1,26 0,0 Kommuninvest Södertälje AA+ 99 725 793 1,15 0,0 (Limiter: Max 200 mkr per Borås AA+ 45 891 047 1,11 0,1 emittent, max löptid 5 år) Huddinge AA+ 49 810 434 1,17 0,1 Avesta - 69 800 951 1,18 0,1 Ronnebykom - 49 823 238 1,24 0,1 Södertälje AA+ 99 752 171 1,04 0,1 Lund AAA 49 878 463 1,02 0,1 Örebro AA+ 49 865 632 1,07 0,1 Norrköping AA+ 49 854 378 1,07 0,2 Norrköping AA+ 99 720 395 1,03 0,2 Örebro AA+ 59 886 748 0,92 0,2 Nacka - 19 936 230 1,12 0,2 Summa kommuner 793 745 037 Statligt eller kommunalt Framtiden AA- 99 657 593 1,18 0,0 helägda bolag MKB AA- 99 624 581 1,19 0,0 (Limiter: Max 100 mkr per Stångåstaden AA- 99 594 980 1,20 0,1 emittent, max löptid 5 år) Lejonfastigheter AA- 99 705 293 1,13 0,1 UppsalaHem AA- 99 720 453 1,11 0,1 Linköpings Stadshus AA+ 49 876 680 1,04 0,1 Tekniska Verken A 99 717 923 1,10 0,2 Fastighets AB Förvaltaren AA- 99 740 799 1,16 0,1 Specialfastigheter AA+ 99 716 373 1,11 0,1 Vattenfall A- 99 767 542 0,93 0,2 Summa statliga, kommunala bolag 947 122 217 Säkerställda obligationer (Limiter: max 200 Mkr per emittent, max löptid 5 år) Summa säkerställda obligationer 0 Svensk bank, försäkrings- Deposit Handelsbanken AA- 30 000 000 0,75 0,0 institut, bolåneinstitut Deposit Nordea AA- 150 000 000 0,84 0,0 (Limiter: 1000 mkr totalt, Max 200 Mkr per koncern Max löptid 1 år) Summa bank, försäkring, bolåneinstitut 180 000 000 Svenska eller utländska Apoteket AB A+ 74 983 270 1,00 0,0 företag Fortum AA- 99 704 432 1,16 0,1 (Limiter: 500 mkr totalt, Energinet.dk AA 99 717 754 1,08 0,2 max100 Mkr per företag, Landshypotek A 99 832 780 0,90 0,2 Max löptid 3 månader) Summa svenska eller utländska företag 374 238 236 SUMMA PLACERINGAR 2 295 105 490 Bankkonton mm Specialinlåning konto Swedbank 497 622 333 1,36 Specialinlåning konto DNB 500 435 862 1,11 Bankkonton övrigt 5 401 990-11
Summa bankkonto mm 1 003 460 185 SUMMA LIKVIDA MEDEL 3 298 565 675 Räntebärande fordringar Dotterbolags andel i koncernkonto 1 321 Utlämnade lån 46 679 639 Summa räntebärande fordringar 46 680 960 SUMMA RÄNTEBÄRANDE 3 345 246 635 TILLGÅNGAR RÄNTEBÄRANDE SKULDER 2013-12-31 Kategori Långivare Belopp Ränta Förfallodatum Låneskuld European Investment Bank 1 000 000 000 1,15 2015-06-15 Nordic Investment Bank 500 000 000 1,73 2022-06-30 Nordic Investment Bank 500 000 000 1,73 2022-06-30 Landstingens Ömsesidiga Försäkringsbolag 787 411 000 1,43 2020-12-31 Summa låneskuld 2 787 411 000 Leasingskuld SEB Finans, Öresundståg 319 137 022 0,90 2033-04-30 SEB Finans, P-hus Lund 36 307 157 1,98 2019-06-30 DAL Nordic Finance, CRC 454 191 252 2,04 2026-03-31 SEB Finans, P-hus Helsingborg 47 772 905 1,97 2026-12-31 SEB Finans, Öresundståg 612 778 382 0,65 2024-01-14 Sv. Exportkredit, Öresundståg 607 981 452 1,47 2014-08-31 Handelsbanken Finans, Öresundståg 564 013 712 0,78 2017-12-31 Summa leasingskuld 2 642 181 882 SUMMA LÅNE- & LEASINGSKULD 5 429 592 882 Övriga räntebärande Utnyttjad checkkredit 0 fordringar skulder Dotterbolags andel i koncernkonto 82 366 541 Summa övriga skulder 82 366 541 SUMMA RÄNTEBÄRANDE SKULDER 5 511 959 423 RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD 2 166 712 787 12
Bilaga 2: Gällande valutaterminskontrakt Nedanstående valutaterminskontrakt har ingåtts för att eliminera valutarisken för Skånetrafikens framtida betalningar av Pågatåg och handdatorer samt för att säkra Skåne Cares framtida intäkter. Motpart Affärsdag Slutförfallodag Belopp valuta Valuta Motbelopp SEK Spotkurs Terminskurs SEB 2011-11-10 2014-01-15 6 727 768 EUR 62 985 363 9,0845 9,362 SEB 2013-11-28 2014-01-15 9 985 330 EUR 89 208 040 8,925 8,93391 SEB 2013-12-16 2014-01-20 1 778 988 EUR 16 091 658 9,0409 9,0454 SEB 2013-12-20 2014-02-10 32 120 EUR 288 695 8,9805 8,988 SEB 2013-12-11 2014-02-14 39 528 EUR 356 574 9,01 9,0208 NORDEA 2011-11-09 2014-03-14 15 000 000 EUR 140 602 500 9,084 9,3735 SEB 2011-11-08 2014-03-17 5 000 000 EUR 46 641 500 9,0309 9,3283 SEB 2013-12-13 2014-03-17 6 660 790 EUR 60 676 133 9,095 9,10945 NORDEA 2013-12-13 2014-03-17 5 000 000 EUR 45 436 000 9,07 9,0872 SEB 2011-11-08 2014-05-15 15 000 000 EUR 140 637 000 9,0585 9,3758 NORDEA 2011-11-09 2014-10-15 10 000 000 EUR 94 260 000 9,078 9,426 SEB 2010-07-01 2015-01-12-84 000 EUR -828 198 9,592 9,8595 SEB 2013-12-13 2014-01-15 342 801 GBP 3 702 128 10,795 10,79965 Bilaga 3: Ränteswapkontrakt Nedan redovisas samtliga ingångna och gällande räntederivatkontrakt. Kontrakten har ingåtts i syfte att förlänga räntebindningen så att denna hålls inom det intervall som Regionens finanspolicy föreskriver. Instrument Motpart Regionen Regionen Belopp, mkr Affärsdag Slutförfall erhåller betalar Ränteswap Nordea Rörlig ränta 3,02% 100 2011-01-24 2014-03-14 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,16% 100 2011-01-24 2015-03-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,31% 50 2008-12-03 2015-06-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,03% 100 2009-02-06 2015-06-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,06% 75 2010-12-15 2015-12-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,86% 100 2010-03-19 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,30% 50 2011-01-24 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,29% 100 2012-03-16 2016-03-15 Ränteswap Danske Bank Rörlig ränta 2,59% 200 2010-06-01 2017-06-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,58% 100 2012-10-05 2017-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,99% 200 2010-05-03 2018-06-29 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,27% 100 2011-11-28 2018-12-17 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,13% 100 2013-03-08 2019-03-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 3,36% 100 2009-12-21 2019-12-16 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,48% 100 2011-11-03 2019-12-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,56% 100 2012-03-16 2020-03-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,65% 100 2011-10-31 2020-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,76% 100 2011-09-01 2021-06-30 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,67% 100 2011-10-31 2021-09-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,94% 100 2012-12-12 2021-12-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,07% 100 2012-10-05 2022-09-15 13
Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,01% 100 2012-12-12 2022-12-15 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,51% 100 2013-03-08 2023-03-15 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,87% 100 2013-10-07 2023-09-15 2 575 Bilaga 4: Återredovisning av beslut fattade på delegation Placeringar - köp Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Ronneby kommun Handelsbanken 2013-09-23 2014-01-16-50 000 000 1,26 MKB Fastighets AB Danske Markets 2013-09-23 2014-01-15-100 000 000 1,19 Linköpings Stadshus AB Handelsbanken 2013-09-23 2013-11-22-60 000 000 1,14 Stångåstaden AB Danske Markets 2013-09-23 2014-01-24-100 000 000 1,20 Förvaltnings AB Framtiden SEB 2013-09-24 2014-01-09-100 000 000 1,18 Huddinge kommun SEB 2013-09-25 2014-01-22-50 000 000 1,17 Apoteket Handelsbanken 2013-09-26 2013-10-07-100 000 000 1,23 Assa Abloy Financial Danske Markets 2013-09-27 2013-11-13-100 000 000 1,13 Linköpings Stadshus AB Danske Markets 2013-09-27 2013-12-12-40 000 000 1,12 Södertälje kommun Danske Markets 2013-10-15 2014-01-17-100 000 000 1,15 Apoteket Handelsbanken 2013-10-28 2013-11-06-100 000 000 1,25 Borås kommun SEB 2013-11-06 2014-01-22-46 000 000 1,11 Ronneby kommun SEB 2013-11-06 2014-02-17-50 000 000 1,24 Fastighets AB Förvaltaren Danske Markets 2013-11-12 2014-02-10-100 000 000 1,16 Lejonfastigheter AB Danske Markets 2013-11-13 2014-02-17-100 000 000 1,13 Avesta Kommun Handelsbanken 2013-11-14 2014-02-13-70 000 000 1,18 Specialfastigheter Sverige AB Handelsbanken 2013-11-15 2014-02-19-100 000 000 1,11 Uppsalahem SEB 2013-11-18 2014-02-19-100 000 000 1,11 Fortum Oyj Den Norske 2013-11-19 2014-02-21-100 000 000 1,16 Energinet.dk Bank SEB 2013-11-20 2014-02-24-100 000 000 1,08 Norrköpings kommun SEB 2013-11-20 2014-02-28-50 000 000 1,07 Örebro kommun SEB 2013-11-20 2014-02-21-50 000 000 1,07 Södertälje kommun SEB 2013-11-21 2014-02-19-100 000 000 1,04 Lunds kommun SEB 2013-11-25 2014-02-20-50 000 000 1,02 Linköpings Stadshus AB Nordea 2013-11-25 2014-02-21-50 000 000 1,04 Tekniska Verken Nordea 2013-11-25 2014-02-28-100 000 000 1,10 Apoteket Handelsbanken 2013-11-27 2013-12-06-100 000 000 1,24 Norrköpings kommun Danske Markets 2013-11-27 2014-03-07-100 000 000 1,03 Nacka kommun Danske Markets 2013-11-27 2014-03-12-20 000 000 1,12 Vattenfall AB SEB 2013-12-18 2014-03-20-100 000 000 0,93 Landshypotek Handelsbanken 2013-12-19 2014-02-28-100 000 000 0,90 Örebro kommun Handelsbanken 2013-12-19 2014-03-07-60 000 000 0,92 Apoteket Handelsbanken 2013-12-23 2014-01-07-75 000 000 1,00-2 621 000 000 14
Placeringar-försäljningar Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Nyupptagna långfristiga lån Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Räntederivatkontrakt Instrument Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt belopp Ränta Ränteswap DNB 2013-10-07 2023-09-15 100 000 000 2,87 100 000 000 Valutaderivatkonrakt Valuta Motpart Affärsdag Slutförfall Belopp valuta Spotkurs EUR SEB 2013-05-08 2013-05-10-666 400 8,557 EUR SEB 2013-05-08 2013-05-17 666 400 8,557 EUR SEB 2013-05-08 2013-05-10-2 660 790 8,557 EUR SEB 2013-05-08 2013-09-13 2 660 790 8,557 EUR SEB 2013-05-14 2013-05-15-4 000 000 8,568 EUR SEB 2013-05-14 2013-09-13 4 000 000 8,568 GBP SEB 2013-05-14 2013-05-15-292 900 10,0955 GBP SEB 2013-05-14 2013-08-15 292 900 10,0955 EUR SEB 2013-06-13 2013-06-14-850 028 8,677 EUR SEB 2013-06-13 2013-08-30 850 028 8,677 EUR SEB 2013-06-13 2013-08-19 407 160 8,694 GBP SEB 2013-08-14 2013-08-15-292 900 10,12 GBP SEB 2013-08-14 2013-10-15 292 900 10,12 GBP SEB 2013-08-20 2013-09-06 207 300 10,18 GBP SEB 2013-08-20 2013-11-15 352 500 10,18 EUR SEB 2013-08-28 2013-08-30-442 868 8,697 EUR SEB 2013-08-28 2013-10-31 442 868 8,697 15
16
Bilaga 5: Ordlista Finansiellt leasingavtal Ett leasingavtal vari de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet av ett objekt i allt väsentligt överförs från leasegivaren till leasetagaren Kapitalbindning Anger hur lång tid till exempel ett lån är bundet enligt avtal. I syfte att begränsa eventuella svårigheter att uppta lån i framtiden (refinansieringsrisk) anges limiter för kapitalbindningen, till exempel hur stor andel av låneportföljen som får falla inom en viss tidsperiod. Likvida medel Kontanter eller tillgångar som kan omsättas på kort sikt, till exempel kassa- och banktillgångar, postväxlar samt värdepapper (t.ex. kommuncertifikat, obligationer) Räntebindningstid Den genomsnittliga räntelöptiden i samtliga lån, finansiella leasingavtal och derivatkontrakt eller placeringar. Ju längre räntebindning, desto mindre känsliga är räntekostnaderna (eller ränteintäkterna på tillgångssidan) för förändringar i marknadsräntorna. Räntebärande tillgångar Summan av placeringar, bankinlåning, dotterbolagsfordringar samt räntebärande utlämnade lån. Räntebärande skulder Summan av långfristiga lån, finansiella leasingavtal, dotterbolagsskulder samt utnyttjad checkkredit. Räntenetto I räntenettot medräknas endast Region Skånes ränteintäkter och räntekostnader. I finansnettot medtas även bl.a. rearesultat vid avyttring av finansiella anläggningstillgångar, avskrivningar på finansiella anläggningstillgångar samt kreditivränta. Ränteswap Swappar är finansiella instrument som innebär ett byte av kassaflöden mellan två parter på ett underliggande nominellt belopp. Ett swapavtal kan innebära att en part med ett rörligt kassaflöde byter till ett fast kassaflöde med en annan part. Genom att ingå swapavtal förändras portföljens räntebindning utan att underliggande lån eller leasingavtal behöver förändras. STIBOR STIBOR står för Stockholm Interbank Offered Rate, den ränta som bankerna betalar när de lånar pengar mellan varandra på olika löptider. STIBOR Fixing är den räntesats som utgör genomsnittet av de räntesatser som noteras dagligen av utvalda banker i Sverige. STIBOR används ofta som referensränta i lån, leasingavtal eller placeringar med rörlig ränta. Swapräntekurva Visar en ögonblicksbild över swapräntor på olika löptider. Grafen i diagram Ränteutfall Region Skåne är korrigerad för limiterna i Regionstyrelsens föreskrifter för medelsförvaltning och har en genomsnittlig löptid på 2 år. Valutasäkring Valutakurser fluktuerar ständigt. En valutasäkring innebär att man redan då skuld/fordran uppstår i utländsk valuta låser in valutakursen som används vid den framtida betalningen. Syftet att göra valutasäkringar är att skapa förutsägbarhet. 17
18