Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7 INNEHÅLL Sid 2 Sid 3 Sid 4 Sid 5 Sid 6 Sid 7 Sid 8 Sid 9 Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Aktiefond Stabil Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Aktiefond Dalarna Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Räntefond Sverige Förvatningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning
SPILTAN AKTIEFOND SVERIGE Sid 2 (9) FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2007 Styrelsen och verkställande direktören för Spiltan Fonder AB får härmed avge följande rapport för Spiltan Aktiefond Sverige för 2007. Spiltan Aktiefond Sverige är en aktivt förvaltad Sverigefond. Målsättningen är att uppnå en värdeutveckling, som över tiden är högre än motsvarande för Stockholmbörsen. Fondens totalavkastning under året var -0,1 % och andelsvärdet minskade från 300,77 kr vid utgången av 2006 till 295,24 kr i slutet av 2007. Stockholmsbörsens OMXS-index gick under samma tid tillbaka med ca 3,5 % inklusive utdelning. Fondförmögenheten uppgick vid årsskiftet till 197,5 mkr (232,8 mkr) och antalet utelöpande andelar var 669 056 st (773 916). Under april 2008 beräknas ca 6,4 mkr att utdelas till andelsägarna. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsberättelse och halvårsredogörelse för investeringsfonder. Finansiella instrument Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och avräknats från försäljningsvärdet. Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutkurs på balansdagen. RESULTATRÄKNING 2007 2006 BALANSRÄKNING 2007 2006 Intäkter och värdeförändring Tillgångar Värdeförändring aktier -579 631 46 202 035 Värdepapper, marknvärde 192 286 216 215 715 633 Aktieutdelningar 5 842 540 4 383 483 Övriga fordringar 320 991 780 187 Räntenetto 275 149 190 616 Bank och postgiro 6 261 262 16 702 637 Övrigt 0 0 Summa intäkter 5 538 058 50 776 134 Summa tillgångar 198 868 469 233 198 457 Kostnader Skulder Förvaltningsarvode -3 077 700-2 377 898 Upplupna kostnader 1 037 842 246 644 Ersättning till förvaringsinst. -131 378-111 998 Skatter 310 506 198 418 Skatt - -74 359 Summa kostnader -3 209 078-2 564 255 Summa skulder 1 348 348 445 062 Resultat 2 328 980 48 211 879 Fondförmögenhet 197 520 121 232 753 395 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET VÄRDEFÖRÄNDRING AKTIER Fondförmögenhet IB 232 753 395 142 772 988 Reavinster 42 637 328 21 163 917 Andelsutgivning 52 908 941 150 805 454 Reaförluster -1 667 315-2 388 679 Andelsinlösen -86 253 619-105 925 768 Förändring aktievärdering -41 549 644 27 426 797 Periodens resultat 2 328 980 48 211 879 Lämnad utdelning -4 217 576-3 111 158 Fondförmögenhet 197 520 121 232 753 395 Summa värdeförändring -579 631 46 202 035 Göteborg den 2008 - - Per Håkan Börjesson Anders Bergholtz Thomas Gür Ordförande Staffan Olsson Stefan Öström Erik Brändström Verkställande direktör Min revisionsberättelse angående denna årsberättelse har avgivits den 2008- - Thorbjörn Wängvik Auktoriserad revisor
SPILTAN AKTIEFOND SVERIGE 3 (9) FONDFÖRMÖGENHET OCH UTFALLSREDOVISNING FONDFÖRMÖGENHET 2007-12-31 Anskaffn Kurs Värde % INNEHAV Antal värde 2007-12-31 2007-12-31 av total kkr kr kkr Industrivaroroch Acap Invest B 68 700 5 164,8 120,00 8 244,0 4,2% Aros Quality Group 152 000 6 992,8 51,50 7 828,0 4,0% Broström B 140 000 8 945,9 49,80 6 972,0 3,5% Duroc B 73 000 2 108,8 27,00 1 971,0 1,0% NFO Drives 2 210 000 4 253,1 1,60 3 536,0 1,8% Rederi AB Transatlantic B 201 000 5 942,1 43,10 8 663,1 4,4% Sandvik 64 000 6 098,2 111,25 7 120,0 3,6% Skanska B 50 000 4 464,7 122,00 6 100,0 3,1% Transcom WW A 445 000 21 339,4 43,80 19 491,0 9,8% VBG B 19 200 490,7 124,50 2 390,4 1,2% Xano Industri B 63 000 2 698,1 117,75 7 418,3 3,7% Sällanköpsvaroroch Hennes & Mauritz B 7 000 2 076,7 393,50 2 754,5 1,4% Metro A 3 510 000 29 776,1 4,85 17 023,5 8,6% Metro B 320 000 1 929,0 4,91 1 571,2 0,8% Finans och fastighet Active Properties B 36 300 194,7 15,10 548,1 0,3% Amhult 2 B 112 600 2 294,8 27,90 3 141,5 1,6% Avanza 133 000 12 027,8 135,50 18 021,5 9,1% Geveko B 9 600 1 222,0 125,50 1 204,8 0,6% Kinnevik B 113 000 7 215,8 147,00 16 611,0 8,4% Kontakt East Holding 120 100 3 238,1 29,30 3 518,9 1,8% Lundbergföretagen B 2 400 970,5 368,00 883,2 0,4% Nordnet B 440 000 6 596,0 19,20 8 448,0 4,3% Sv Handelsbanken A 43 000 6 893,2 207,00 8 901,0 4,5% IT Ericsson B 350 000 8 747,8 15,18 5 313,0 2,7% Telecomoperatörer Millicom Intern Cell 10 000 2 438,3 748,00 7 480,0 3,8% Phonera 2 120 000 5 559,3 1,81 3 837,2 1,9% Tele2 B 50 000 4 558,7 129,50 6 475,0 3,3% Övrigt Berkshire Hathaway A 4 2 605,5 961 074,00 3 844,3 1,9% Berkshire Hathaway B 100 2 006,3 29 756,70 2 975,7 1,5% SUMMA VÄRDEPAPPER 192 286,2 97,1% Banktillgodohavande 5 834,7 2,9% Övriga fordringar SKULDER Upplupna kostnader -290,3 Övriga skulder -310,5 FONDFÖRMÖGENHET 197 520,1 UTFALLSREDOVISNING Utveckling de senaste fem åren 2003 2004 2005 2006 2007 Totalavkastning, fonden, % 75,0 12,9 34,9 29,5-0,1 OMXS inkl utdelning 28,8 17,6 32,6 28,2-3,5 Utdelning, kr/andel 0 0,29 2,88 3,86 5,71 Andelsvärde, kr 31/12 157,22 177,22 235,45 300,77 295,24 Fondförmögenhet, mkr 31/12 96,3 112,1 142,8 232,8 197,5 Antal utelöpande andelar, st 31/12 612 359 632 747 606 397 773 916 669 056 Courtage, kkr 319,3 293,4 92,0 157,9 73,3 Courtage i % av omsättning 0,43 0,17 0,07 0,08 0,04 Genomsnittlig fondförmögenhet, mkr 26,6 112,8 122,0 194,0 222,3 Courtage/genomsn fondförmögenhet % 1,2 0,26 0,08 0,08 0,03 Omsättningshastighet 1) 0,19 0,64 0,51 0,31 0,36 Totalkostnad, (TKA)% 2) 2,6 1,6 1,51 1,51 1,49 Total expenses ratio, (TER)% 3) 1,4 1,3 1,43 1,43 1,46 NettoTER 4) 1,1 1,36 1,43 ej tillämplig Genomsnittlig årsavkastning, 24 mån, % 40,6 23,4 32,1 13,7 Risk (standardavvikelse), 24 mån 5) 17,0 14,8 15,3 18,2 Risk (standardavvikelse), 24 mån, OMXS 14,7 11,0 12,8 14,6 Aktiv risk 6) 10,9 7,2 8,5 10,1 Sharp-kvot 24 mån 7) 2,0 1,4 1,7 0,78 1) Summa köp av aktier dividerat med genomsnittlig fondförmögenhet. Förvaltn.kostn. i kr, sparbelopp 10 000 kr: 145,80 2) Samtliga avgifter och courtage i procent av fondens genomsnittliga förmögenhet. 3) Samtliga avgifter i procent av fondens genomsnittliga förmögenhet. Förvaltn.kostn. i kr, sparbelopp 100 kr/mån: 9,68 4) Minus köp- och inlösenavgifter 5) Standardavvikelsen för variationerna i fondens totala avkastning 6) Standardavvikelsen för variationerna i i skillnaden i avkastning mellan fonden och OMXS-index 7) Fondens avkastning i förhållande till risken (standardavvikelsen)
SPILTAN AKTIEFOND STABIL (tidigare Spiltan Aktiva Ägare) Sid 4 (9) FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2007 Styrelsen och verkställande direktören för Spiltan Fonder AB får härmed avge följande rapport för Spiltan Aktiefond Stabil för 2007. Spiltan Aktiva ägare är ett bra bassparande. Målsättningen är att i första hand skapa en stabil positiv avkastning (7 % per år) och att i andra hand gå bättre än jämförbara fonder/index. Fondens totalavkastning under året var -2,4 % och andelsvärdet minskade från 237,13 kr vid utgången av 2006 till 228,83 kr i slutet av 2007. Stockholmsbörsens OMXS-index gick under samma tid ned med 3,5 % inklusive utdelning. Fondförmögenheten uppgick vid årsskiftet till 51,1 mkr (52,8) och antalet utelöpande andelar var 223 555 st (222 799). Under april 2008 beräknas ca 960 tkr att utdelas till andelsägarna. Under året har fondens namn ändrats till Spiltan Aktiefond Stabil från Spiltan Aktiva Ägare. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsberättelse och halvårsredogörelse för investeringsfonder. Finansiella instrument Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutkurs på balansdagen. RESULTATRÄKNING 2007 2006 BALANSRÄKNING 2007 2006 Intäkter och värdeförändring Tillgångar Värdeförändring aktier -1 382 845 11 459 791 Värdepapper, marknvärde 48 557 941 47 939 467 Aktieutdelningar 930 375 731 200 Övriga fordringar 548 401 Räntenetto 127 757 69 375 Bank och postgiro 2 191 146 5 011 102 Summa intäkter -324 713 12 260 366 Summa tillgångar 51 297 488 52 950 569 Kostnader Skulder Förvaltningsarvode -851 079-600 961 Skatteskuld 74 436 51 290 Ersättning till förvaringsinst. -37 045-31 014 Upplupna kostnader 74 393 71 232 Skatt - -96 Summa kostnader -888 124-632 071 Summa skulder 148 829 122 522 Resultat -1 212 837 11 628 295 Fondförmögenhet 51 148 659 52 828 047 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET VÄRDEFÖRÄNDRING AKTIER Fondförmögenhet IB 52 828 047 34 104 445 Reavinster 4 006 881 1 506 392 Andelsutgivning 17 028 794 18 140 149 Reaförluster 0 0 Andelsinlösen -16 817 408-10 626 039 Förändring aktievärdering -5 389 726 9 953 399 Periodens resultat -1 212 837 11 628 295 Lämnad utdelning -677 937-418 803 Fondförmögenhet 51 148 659 52 828 047 Summa värdeförändring -1 382 845 11 459 791 Göteborg den 2008- - Per Håkan Börjesson Anders Bergholtz Thomas Gür Ordförande Staffan Olsson Stefan Öström Erik Brändström Verkställande direktör Min revisionsberättelse angående denna årsberättelse har avgivits den 2008- - Thorbjörn Wängvik Auktoriserad revisor
SPILTAN AKTIEFOND STABIL 5 (9) FONDFÖRMÖGENHET OCH UTFALLSREDOVISNING FONDFÖRMÖGENHET 2007-12-31 Anskaffn Kurs Värde % INNEHAV Antal värde 2007-12-31 2007-12-31 av total kkr kr kkr Industrivaroroch Alfa Laval 3 000 1 187,1 364,00 1 092,0 2,1% Aros Quality Group 35 000 1 087,9 51,50 1 802,5 3,5% Beijer G & L B 13 000 898,2 175,00 2 275,0 4,4% Gunnebo Industrier 11 500 1 479,6 141,75 1 630,1 3,2% Indutrade 15 500 1 522,6 123,25 1 910,3 3,7% Nibe industrier B 28 000 900,8 78,00 2 184,0 4,3% Sandvik 9 000 1 144,7 111,25 1 001,3 2,0% Svedbergs B 19 600 839,6 54,00 1 058,4 2,1% Sällanköpsvaroroch Hennes & Mauritz B 3 200 1 300,3 393,50 1 259,2 2,5% Husqvarna AK B 11 500 921,6 76,75 882,6 1,7% Kabe Husvagnar B 12 000 614,2 80,00 960,0 1,9% Skistar B 9 500 706,4 98,50 935,8 1,8% Hälsovård Getinge B 17 000 2 297,8 173,50 2 949,5 5,7% Q-Med 28 500 1 776,1 84,00 2 394,0 4,7% Sectra B 13 400 799,8 59,50 797,3 1,6% Finans och fastighet Investor A 16 000 1 777,0 142,75 2 284,0 4,5% Kinnevik B 30 000 2 302,4 147,00 4 410,0 8,6% Latour Investment B 21 500 1 313,0 105,25 2 262,9 4,4% Investment AB Spiltan 2 100 807,8 570,00 1 197,0 2,3% Lundbergföretagen B 13 000 3 978,5 368,00 4 784,0 9,3% Traction B 36 000 1 716,3 68,50 2 466,0 4,8% Vätteresplanaden 1 900 679,5 760,00 1 444,0 2,8% Övrigt Berkshire Hathaway B 92 2 070,2 29 756,70 2 737,6 5,3% Heliosfonden 2 379 3 350,2 1 614,63 3 840,4 7,5% Summa värdepapper 48 557,9 94,7% Banktillgodohavande 2 739,5 5,3% SKULDER Upplupna kostnader -74,4 Skatter -74,4 FONDFÖRMÖGENHET 51 148,6 UTFALLSREDOVISNING Utveckling de senaste fem åren 2003 2004 2005 2006 2007 Totalavkastning, fonden, % 24,8 23,4 24,5 31,6-2,4 OMXS inkl utdelning 28,8 17,6 32,6 28,2-3,5 Utdelning, kr/andel 0 2,71 0,72 2,21 2,9 Andelsvärde, kr 31/12 121,46 146,85 182,05 237,13 228,83 Fondförmögenhet, mkr 31/12 8,3 18,7 34,1 52,8 51,1 Antal utelöpande andelar, st 31/12 68 444 127 357 187 343 222 799 223 525 Courtage, kkr 18,9 25,3 47,6 37,5 46,7 Courtage i % av omsättning 0,33 0,23 0,28 0,25 0,2 Genomsnittlig fondförmögenhet, mkr 5,8 12,2 25,9 39,5 57,0 Courtage/genomsn fondförmögenhet % 0,33 0,21 0,18 0,09 0,08 Omsättningshastighet 1) 0,08 0,17 0,13 0,08 0,18 Totalkostnad, (TKA)% 2) 2,3 2,2 1,95 1,84 1,65 Total expenses ratio, (TER)% 3) 2,0 2,0 1,76 1,74 1,57 NettoTER 4) 1,8 1,63 1,74 ej tillämplig Genomsnittlig årsavkastning, 24 mån, % 24,1 23,9 28,0 13,3 Risk (standardavvikelse), 24 mån 5) 7,6 9,0 11,1 17,2 Risk (standardavvikelse), 24 mån, OMXS 14,7 11,0 12,8 14,6 Aktiv risk 6) 10,5 7,8 7,6 6,9 Sharp-kvot 24 mån 7) 2,6 2,3 2,1 0,84 1) Summa köp av aktier dividerat med genomsnittlig fondförmögenhet. Förvaltn.kostn. i kr, sparbelopp 10 000 kr: 156,75 2) Samtliga avgifter och courtage i procent av fondens genomsnittliga förmögenhet. 3) Samtliga avgifter i procent av fondens genomsnittliga förmögenhet. Förvaltn.kostn. i kr, sparbelopp 100 kr/mån: 9,89 4) Minus köp- och inlösenavgifter 5) Standardavvikelsen för variationerna i fondens totala avkastning 6) Standardavvikelsen för variationerna i i skillnaden i avkastning mellan fonden och OMXS-index 7) Fondens avkastning i förhållande till risken (standardavvikelsen)
SPILTAN AKTIEFOND DALARNA Sid 6 (9) FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2007 Styrelsen och verkställande direktören för Spiltan Fonder AB får härmed avge följande rapport för Spiltan Aktiefond Dalarna för 2007. Spiltan Aktiefond Dalarna startade den 5 mars 2007. Fonden är en aktivt förvaltad Sverigefond. Målsättningen är att uppnå en värdeutveckling, som över tiden är högre än motsvarande för Stockholmbörsens OMXS-index. Fondens totalavkastning under året var -4,1 % och andelsvärdet 95,87 kr vid utgången av 2007. Stockholmsbörsens OMXS-index gick under samma tid ned med 3,0 % inklusive utdelning. Fondförmögenheten uppgick vid årsskiftet till 7,3 mkr och antalet utelöpande andelar var 76 204 st. Under april 2008 beräknas ca 100 tkr att utdelas till andelsägarna. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsberättelse och halvårsredogörelse för investeringsfonder. Finansiella instrument Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutkurs på balansdagen. RESULTATRÄKNING 2007 BALANSRÄKNING 2007 Intäkter och värdeförändring Tillgångar Värdeförändring aktier -520 264 Värdepapper, marknvärde 7 169 750 Aktieutdelningar 199 028 Övriga fordringar 182 667 Räntenetto 16 932 Bank och postgiro 43 877 Summa intäkter -304 304 Summa tillgångar 7 396 294 Kostnader Skulder Förvaltningsarvode -94 606 Skatteskuld - Ersättning till förvaringsinst. -21 870 Upplupna kostnader 89 761 Skatt - Summa kostnader -116 476 Summa skulder 89 761 Resultat -420 780 Fondförmögenhet 7 306 533 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET VÄRDEFÖRÄNDRING AKTIER Fondförmögenhet IB 0 Reavinster 267 556 Andelsutgivning 10 391 421 Reaförluster -267 400 Andelsinlösen -2 664 108 Förändring aktievärdering -520 420 Periodens resultat -420 780 Lämnad utdelning 0 Fondförmögenhet 7 306 533 Summa värdeförändring -520 264 Göteborg den 2008- - Per Håkan Börjesson Anders Bergholtz Thomas Gür Ordförande Staffan Olsson Stefan Öström Erik Brändström Verkställande direktör Min revisionsberättelse angående denna årsberättelse har avgivits den 2008- - Thorbjörn Wängvik Auktoriserad revisor
SPILTAN AKTIEFOND DALARNA 7 (9) FONDFÖRMÖGENHET OCH UTFALLSREDOVISNING FONDFÖRMÖGENHET 2007-12-31 Anskaffn Kurs Värde % INNEHAV Antal värde 2007-12-31 2007-12-31 av total kkr kr kkr Material ABB Ltd 1 000 115,5 185,00 185,0 2,5% SSAB A 1 850 373,1 176,00 325,6 4,5% Stora Enso R 3 000 375,5 97,25 291,8 4,0% Industrivaroroch Acap Invest B 1 600 166,5 120,00 192,0 2,6% BE Group 6 000 407,7 57,75 346,5 4,7% Broström B 4 000 217,6 49,80 199,2 2,7% NFO Drives 69 000 145,8 1,60 110,4 1,5% Rederi AB Transatlantic B 7 000 275,6 43,10 301,7 4,1% Transcom WW A 8 000 376,1 43,80 350,4 4,8% Sällanköpsvaroroch Clas Ohlson B 5 000 712,2 140,00 700,0 9,6% Metro A 70 000 494,1 4,85 339,5 4,6% Skistar B 6 000 659,9 98,50 591,0 8,1% Finans och fastighet Avanza 2 000 238,2 135,50 271,0 3,7% Diös AB 10 000 364,4 30,60 306,0 4,2% Industrivärden A 2 800 385,4 113,25 317,1 4,3% Investor B 2 200 360,6 147,00 323,4 4,4% Kinnevik B 2 000 249,7 147,00 294,0 4,0% Lundbergföretagen B 800 353,8 368,00 294,4 4,0% Nordnet B 5 000 115,5 19,20 96,0 1,3% Svolder B 4 000 321,5 57,25 229,0 3,1% Traction B 3 600 262,5 68,50 246,6 3,4% IT Triona AB 35 000 515,1 16,00 560,0 7,7% Telecomoperatörer Millicom Intern Cell 400 203,8 748 299,2 4,1% Summa värdepapper 7 169,8 97,9% Banktillgodohavande 152,7 2,1% SKULDER Upplupna kostnader -16,1 Skatter FONDFÖRMÖGENHET 7 306,4 UTFALLSREDOVISNING Utveckling sedan starten 2007-03-06 2007 Totalavkastning, fonden, % -4,1 OMXS inkl utdelning -3,0 Utdelning, kr/andel 0 Andelsvärde, kr 31/12 95,87 Fondförmögenhet, mkr 31/12 7,3 Antal utelöpande andelar, st 31/12 76 204 Courtage, kkr 11,5 Courtage i % av omsättning 0,07 Genomsnittlig fondförmögenhet, mkr 7,5 Courtage/genomsn fondförmögenhet % 0,15 Omsättningshastighet 1) 0,67 Totalkostnad, (TKA)% 2) - Total expenses ratio, (TER)% 2) - 1) Summa köp av aktier dividerat med genomsnittlig fondförmögenhet. 2) Beräknas ej under fondens första år om verksamheten omfattar kortare tid än 12 mån.
SPILTAN RÄNTEFOND SVERIGE Sid 8 (9) FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2007 Styrelsen och verkställande direktören för Spiltan Fonder AB får härmed avge följande rapport för Spiltan Räntefond Sverige för 2007. Spiltan Räntefond Sverige startade den 17 september 2007. Fonden är en kort räntefond. Målsättningen är att ge en positiv avkastning till en mycket låg risk. Fondens totalavkastning under året var 1 %, vilket var lika med vad fondens jämförelseindex OMRXTBILL gav. Andelsvärdet var 100,99 kr och fondförmögenheten 50,6 mkr vid utgången av 2007. Antalet utelöpande andelar var 501420 st. Under april 2008 beräknas ca 42 tkr att utdelas till andelsägarna. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsberättelse och halvårsredogörelse för investeringsfonder. Finansiella instrument Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutkurs på balansdagen. RESULTATRÄKNING 2007 BALANSRÄKNING 2007 Intäkter och värdeförändring Tillgångar Värdepapper, marknvärde 47 422 703 Värdeförändring värdepapper 350 116 Övriga fordringar 51 733 Räntenetto 59 787 Bank och postgiro 3 175 911 Summa intäkter 409 903 Summa tillgångar 50 650 347 Kostnader Skulder Förvaltningsarvode -11 435 Skatteskuld - Ersättning till förvaringsinst. -6 279 Upplupna kostnader 9 670 Skatt - Summa kostnader -17 714 Summa skulder 9 670 Resultat 392 189 Fondförmögenhet 50 640 677 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET VÄRDEFÖRÄNDRING VÄRDEPAPPER Fondförmögenhet IB 0 Reavinster 67 281 Andelsutgivning 76 692 676 Reaförluster 0 Andelsinlösen -26 444 188 Förändring vp-värdering 282 835 Periodens resultat 392 189 Fondförmögenhet 50 640 677 Summa värdeförändring 350 116 Göteborg den 2008- - Per Håkan Börjesson Anders Bergholtz Thomas Gür Ordförande Staffan Olsson Stefan Öström Erik Brändström Verkställande direktör Min revisionsberättelse angående denna årsberättelse har avgivits den 2008- - Thorbjörn Wängvik Auktoriserad revisor
SPILTAN RÄNTEFOND SVERIGE 9 (9) FONDFÖRMÖGENHET OCH UTFALLSREDOVISNING FONDFÖRMÖGENHET 2007-12-31 Anskaffn Kurs Värde % INNEHAV Antal värde 2007-12-31 2007-12-31 av total kkr kr kkr LANDSHYPOTEK FFD 080922 4 000 000 4 003,9 1,00098 4 003,9 7,9% NORDEA BANK FFD 080319 2 000 000 1 974,0 0,98985 1 979,7 3,9% SBAB FFD 080704 2 000 000 1 947,2 0,97650 1 953,0 3,9% SEBANKEN FFD 080604 4 000 000 3 920,4 0,98010 3 920,4 7,7% SSAB FFD 080424 2 000 000 1 964,0 0,98485 1 969,7 3,9% STADSHYPOTEK FFD 080115 3 000 000 2 971,2 0,99797 2 993,9 5,9% STADSHYPOTEK FFD 080417 3 000 000 2 934,4 0,98637 2 959,1 5,8% SV VW FI FFD 080305 2 000 000 1 970,9 0,99145 1 982,9 3,9% SVXL FFD 080116 2 000 000 1 982,6 0,99810 1 996,2 3,9% SVXL FFD 080319 4 000 000 3 928,7 0,99098 3 963,9 7,8% SVXL FFD 080618 4 000 000 3 891,9 0,98100 3 924,0 7,7% SVXL FFD 080917 4 000 000 3 855,2 0,97135 3 885,4 7,7% SWEDBANK HYP FFD 080108 1 000 000 989,4 0,99880 998,8 2,0% SWEDBANK HYP FFD 080121 2 000 000 1 975,6 0,99725 1 994,5 3,9% SWEDBANK HYP FFD 080229 2 000 000 1 978,8 0,99240 1 984,8 3,9% SWEDBANK HYP FFD 080402 3 000 000 2 937,0 0,98827 2 964,8 5,9% VOLVO FIN FFD 080325 1 000 000 982,8 0,98880 988,8 2,0% VOLVO FIN FFD 080415 3 000 000 2 931,9 0,98630 2 958,9 5,8% UTFALLSREDOVISNING Summa värdepapper 47 422,7 93,6% Banktillgodohavande 3 227,4 6,4% SKULDER Upplupna kostnader -9,7 Skatter FONDFÖRMÖGENHET 50 640,4 Utveckling sedan starten 2007-09-17 2007 Totalavkastning, fonden % 0,99 OMRXTBILL 0,98 Utdelning, kr/andel 0 Andelsvärde, kr 31/12 100,99 Fondförmögenhet, mkr 31/12 50,6 Antal utelöpande andelar, st 31/12 501 420 Courtage, kkr 0 Courtage i % av omsättning 0 Genomsnittlig fondförmögenhet, mkr 32,8 Courtage/genomsn fondförmögenhet % 0 Omsättningshastighet 1) 1,04 Totalkostnad, (TKA)% 2) - Total expenses ratio, (TER)% 2) - Duration, antal dagar 3) 121 1) Summa köp av värdepapper dividerat med genomsnittlig fondförmögenhet. 2) Beräknas ej under fondens första år om verksamheten omfattar kortare tid än 12 mån. 3) Vägd genomsnittlig återstående löptid