Cliens Mixfond Presentation, April 2015

Cliens Mixfond Presentation, April 2015

Cliens Kapitalförvaltning Verksamheten startades Januari 2011 Fondverksamhet startades 2004 Partnerägt och fristående 11 st. anställda. Samtliga med lång, relevant branscherfarenhet Huvudkontor i Stockholm Fyra etiskt förvaltade fonder + Diskretionära mandat Förvaltat kapital ca 5 mdr SEK Vi representerar en kapitalförvaltning som står för transparens och tydlighet, där du som kund skall kunna förvänta dig ett starkt resultat och en rapportering som är lätt att förstå. Lena Wallenius VD, Cliens Kapitalförvaltning Ordet klient kommer av det latinska ordet Cliens som betyder hörsam och lydig. Innebörden i ordet Cliens står för en företrädarrelation som är öppen och villkorlig där klienten är uppdragsgivare och mer självständig.

Cliens förvaltningsteam Teamförvaltning Gunnar Håkanson Thomas Brodin Jonas Gustafson Decenniets främsta svenska aktieförvaltare och tillgångsallokerare* Över 20 års erfarenhet av analys/förvaltning Grundare och chefsanalytiker Swedbank Kapitalförvaltning Grundare och portföljförvaltare Catella Institutionell Kapitalförvaltning Över 20 års erfarenhet som analytiker på internationell nivå. (Credit Suisse, Salomon Brothers, Citigroup) Framröstad till Europas bästa analytiker (alla kategorier) vid två tillfällen. Bland 8500 analytiker Tidigare analys- och aktiechef på Erik Penser Bankaktiebolag Nr 1 bland Sverigeförvaltare sedan start hos Cliens 2013-12-31 Decenniets främsta svenska aktieförvaltare och tillgångsallokerare* Över 20 års erfarenhet av förvaltning Grundare och allokeringsansvarig Swedbank Kapitalförvaltning Grundare och portföljförvaltare Catella Institutionell Kapitalförvaltning * Resultat avser Cliens Sverigefond samt Cliens Mixfond, perioden jan 2005- jan 2015

4

Cliens Mixfond Balanserad totalförvaltning 5

Cliens Mixfond Strategi 1. Huvudsaklig avkastning genereras i aktiemarknaden 2. Räntedelen fungerar som hedge, begränsar nedsiderisk 3. Starkt fokus på allokering Fondens yttre allokeringsramar beskrivs nedan. Portföljsammansättning har över tiden en varierande viktfördelning: Min Neutral Max Aktier 25 % 50 % 75 % Räntebärande 25 % 50 % 75 %

Cliens Mixfond Strategi aktiemarknad 1. Koncentrerad portfölj bestående av ca 25-40 aktier fördelat på flera branscher och sektorer (all-cap) 2. Global exponering via nordiska bolag (värde och tillväxt) 3. Bolagsval styrs av graden av övertygelse Strategi räntemarknad 1. Huvudsakligen kreditobligationer i nordiska kvalitetsföretag 2. Prioriterar företag med underliggande tillgångsmassa (Banker, fastighetsbolag, hypotek) 3. Kort duration, låg kursrisk 7

Utveckling mot jämförelseindex Ackumulerad avkastning sedan fondens startdatum, 2004-12-31 2015-03-31 200% 1. Genomsnittlig årlig avkastning sedan start 2004-12-31: 11,9 %. 2. Högst avkastning av samtliga svenska blandfonder sedan start. 3. Fondens risk (volatilitet) motsvarar endast ca 55 % av den svenska aktiemarknaden. 150% 100% 50% 0% Avkastning Index 114% Avkastning Cliens 216 %

Årlig avkastning sedan fondens start, inkl. avgifter 25,00 Ansvarsfull förvaltning med begränsade förluster, exempelvis under finanskrisen, -5,80 %. Som jämförelse var Stockholmsbörsen ned -39,1 %. 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00-5,00 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ytd 2015 Cliens Mixfond Sverige 23,70 16,20 6,00-5,80 22,60 18,86-6,60 6,99 20,10 11,50 13,10-10,00

Tillgångsallokering 2004-2014 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Aktier Räntor Den historiska allokeringen visar tydligt vikten av att vara rätt positionerad i de långa trenderna. Exempelvis finanskrisen och perioden som följde efter.

Marknadsledande snittavkastning 10 år* Sämsta blandfond 4,3% Genomsnittlig blandfond 7,7% Cliens Mixfond 12% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% Genomsnittlig årsavkastning, 10 år * Period 2005-03-31 2015-03-31 Källa:

Konkurrentjämförelse Sharpekvot* 10 år *Sharpekvot, även kallat riskjusterad avkastning, är ett mått på avkastning satt i relation till den risk som tagits i förvaltning. Ju högre värde desto bättre riskjusterad avkasting.

Fondfakta Strategi Investeringsunivers Blandfond Aktier & räntebärande värdepapper Andel utländska aktier Max 10 % Typ Etik Exponering Aktivt förvaltad blandfond Vapen, alkohol, tobak, pornografi & spel Sektorbaserad, och Normbaserad screening. Fondbolaget medlem i SWESIF och UNPRI. 75% - 25% aktier Jämförelseindex SIXRX 50% / OMRX T-Bill 50 % Koncentration Avgift Uttag/Insättning Fondförmögenhet Hemvist Publik resultatredovisning Valuta 25-40 aktiepositioner / 10-20 räntepositioner - Andelsklass A: Fast avgift 1,40 % + 15 % performance fee* - Andelsklass B: Fast avgift 1,75 % Daglig Ca 700 mkr Sverige Cliens hemsida & Morningstar SEK Startdatum 2004-12-31 Årlig snittsavkastning sedan start 11,9% (per 31/3-2015) * Avkastning som överstiger OMRX T-Bill, Evigt High Water Mark.

Information om Cliens Fonder Logga in och hämta uppdaterat marknadsmaterial på www.cliens.se Lösenord: Cliens2013 Prenumerera på vårt månadsbrev: www.cliens.se 14

Kontakt Tomas Henriks Marknadschef Cliens Kapitalförvaltning AB Kungsgatan 35, 103 90 Stockholm Telefon (växel): 08 506 503 90 Direkt: 08 506 503 96 Mobil: 070 228 18 98 Fax: 08 506 503 99 tomas.henriks@cliens.se Lena Wallenius VD Cliens Kapitalförvaltning AB Kungsgatan 35, 103 90 Stockholm Telefon (växel): 08 506 503 90 Direkt: 08 506 503 91 Mobil: 076 149 52 63 Fax: 08 506 503 99 lena.wallenius@cliens.se 15

Disclaimer This material has been prepared for professional investors. Cliens Kapitalförvaltning AB when preparing this presentation has not taken into account any one customer s particular investment objectives, financial resources or other relevant circumstances and the opinions and recommendations herein are not intended to represent recommendations of particular investments to particular customers. All securities transactions involve risks, which include (among others) the risk of adverse or unanticipated market, financial or political developments and, in international transactions, currency risk. Due care and attention has been used in the preparation of this forecast information. However, actual results may vary from their forecasts, and any variation may be materially positive or negative. Forecasts, by their very nature, are subject to uncertainty and contingencies, many of which are outside the control of Cliens Kapitalförvaltning AB. Cliens can not guarantee that the information contained herein is without fault or entirely accurate. The information in this material is based on sources that Cliens believes to be reliable. Cliens can however not guarantee that all information is correct. Furthermore, information and opinions may change without notice. Cliens is under no obligation to make amendments or changes to this publication if errors are found or opinions or information change. Cliens accepts no responsibility for the accuracy of its sources. Cliens is the owner of all works of authorship including, but not limited to, all design, text, sound recordings, images and trademarks in this material unless otherwise explicitly stated. The use of Cliens material, works or trademarks is forbidden without written consent except were otherwise expressly stated. Furthermore, it is prohibited to publish material made or gathered by Cliens without written consent. 16