Slutliga Villkor: 2008-08-22 Swedbank ABs Bevis Modellportfölj 2008-08-22 Slutlikviddag 2008-11-26
Slutliga Villkor Bevis Modellportfölj 2008-08-22 Slutliga Villkor för bevis utgivna under Swedbank ABs (publ) program för bevis Defi nitioner i dessa Slutliga Villkor skall om annat inte särskilt anges ha den betydelse som anges i Bankens Prospekt daterat den 17 december 2007 vilket utgör ett grundprospekt enligt 2 kap 16 lagen (1991:980) om handel med fi nansiella instrument. Detta dokument utgör de Slutliga Villkoren för nedanstående bevis och skall läsas tillsammans med Prospektet. Fullständig information om Banken och bevisen erhålls endast genom att dessa Slutliga Villkor läses tillsammans med Prospektet. Prospektet fi nns att tillgå på Bankens hemsida (www.swedbank.se/ir) och kan även rekvireras kostnadsfritt från något av Bankens lokala kontor. SPECIFIKATIONER ISIN-kod: SE0002584128 Slutdag: 2008-11-18 Slutlikviddag: 2008-11-26 RISKFAKTORER En investering i bevis är förknippad med vissa risker. Potentiella investerare rekommenderas därför att ta del av den information om risker som lämnas under rubriken Riskfaktorer på sid 8 och följande sidor i Prospektet. INFORMATION OM BEVISEN, VILLKOR FÖR ERBJUDANDET SAMT UPPTAGANDE TILL HANDEL OCH SÄRSKILDA FÖRHÅLLANDEN KRING HANDELN Inbjudan Bevis är ett fi nansiellt instrument vars värde är baserat på utvecklingen av ett aktieindex, en korg av aktier, en aktie, en fond eller en strukturerad produkt. Detta bevis baseras på utvecklingen av en korg med aktier från Swedbank Markets Modellportfölj 2008-08-22. Beviset ger innehavaren rätt att på Slutlikviddagen erhålla ett kontantbelopp (Slutlikvid) motsvarande aktiekorgens värde beräknat på Slutdagen. Bevisets värde Beviset Modellportfölj 2008-08-22 har en löptid på ca tre månader, och har ett värde som följer utvecklingen av Swedbank Markets modellportfölj såsom den fastställdes den 22 augusti 2008. Utvecklingen för beviset är i sin tur beroende av de i modellportföljen ingående aktiernas utveckling, där de aktieslag med högst vikt i modellportföljen påverkar bevisets utveckling mest. Beviset är utdelningsjusterat, vilket innebär att hänsyn tas till utdelningar för de aktier som ingår i beviset. Bevisets värde beräknas genom att de utdelningar som tillkommer under löptiden återinvesteras i respektive ingående aktie vid utdelningstillfället. Aktuellt marknadspris vid köp och försäljning under löptiden påverkas av den s k spreaden (skillnaden mellan köp- och säljkurs) för de aktier som ingår i beviset. I vissa situationer kan likviditeten i de aktieslag som ingår i beviset likaledes påverka dess värde. Om t ex skillnaden mellan köp- och säljkurs dubbleras för samtliga aktier i beviset, dubbleras även spreaden för beviset. Eftersom värdeutvecklingen är relaterad till modellportföljen så som den fastställdes den 22 augusti 2008 kan innehavaren vid en försäljning eller på Slutlikviddagen komma att erhålla ett lägre belopp än vad som erlagts, om modellportföljen skulle utvecklas negativt. 2
Beskrivning av underliggande värden Swedbank Markets Modellportfölj 2008-08-22 är en korg omfattande 23 aktieslag som handlas på OMX Nordic Exchange Stockholm ("Stockholmsbörsen"). De valda bolagen och deras viktning i portföljen baseras på Swedbank Markets analys av Stockholmsbörsen för de närmaste tre till sex månaderna. Information om bolagen återfi nns på respektive bolags nedan angivna hemsida. Den 22 augusti 2008 fastställde Banken de aktier som ingår i beviset, respektive akties Startvärde samt en vikt, uttryckt som Initialt Andelsvärde, för varje aktie. Aktieslag AarhusKarlshamn AB ABB Ltd Alfa Laval AB Atlas Copco AB ser. B Axis Communications AB Elekta AB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Getinge AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Investor AB ser. B Lundin Petroleum AB Meda AB ser. A Modern Times Group AB ser. B Nokia Corporation Nordea Bank AB Q-Med AB Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Svenska Handelsbanken AB ser. A TeliaSonera AB Volvo AB ser. B Startvärde (SEK) 136,75 149,25 87,25 82,50 79,75 128,50 69,50 147,50 318,50 132,00 67,00 72,50 357,50 164,50 85,10 33,90 80,25 119,00 96,50 152,50 154,00 44,40 77,75 Initialt Andelsvärde (SEK) 4 (4 %) 9 (9 %) 10 (10 %) 2 (2 %) 2 (2 %) 9 (9 %) 2 (2 %) 2 (2 %) 8 (8 %) Hemsida www.aak.com www.abb.com www.alfalaval.com www.atlascopco.com www.axis.com www.elekta.com www.ericsson.se www.getinge.com www.hm.com www.investorab.com www.lundin-petroleum.com www.meda.se www.mtg.se www.nokia.com www.nordea.se www.q-med.com www.sandvik.com www.seb.se www.skf.com www.ssab.se www.handelsbanken.com www.teliasonera.se www.volvo.com Initialt Korgvärde för beviset: SEK 100 (100 %) Löptid Beviset löper till och med Slutdagen den 18 november 2008 och Slutlikvid erläggs på Slutlikviddagen den 26 november 2008. Placeringsvolym Banken emitterar bevis löpande, dock högst 1.500.000 bevis. Banken förbehåller sig dock rätten att förändra maxantalet eller minska utestående volym genom makulering av eget innehav. Köp och försäljning Banken erbjuder allmänheten att köpa bevis enligt dessa Slutliga Villkor. Banken säljer bevis löpande till aktuell marknadskurs med beaktande av de begränsningar som följer av dessa Slutliga Villkor, bl a avseende maximal emissionsvolym. Köp och försäljning kan göras genom något av Bankens kontor eller genom annan av Banken etablerad försäljningskanal. Vid köp och försäljning upprättar Banken avräkningsnota. Likvid inklusive courtage vid köp och försäljning av bevis erläggs genom automatisk debitering/kreditering av köparens/säljarens konto i Banken på likviddagen. Enligt nuvarande handelsregler för aktier och aktierelaterade instrument infaller likviddagen tre bankdagar efter avslutsdagen. Varje placerare skall tillse att erforderligt belopp inklusive courtage enligt ovan fi nns tillgängligt på överenskommet konto på avslutsdagen. Courtage utgår enligt Bankens vid var tid gällande prislista vid köp och försäljning. Vid köp genom Banken utgår för närvarande courtage med 0,5 procent på likvidbeloppet, dock lägst 150 kronor. 3
Upptagande till handel Ansökan om upptagande till handel vid reglerad marknad kommer att inges till OMX Nordic Exchange Stockholm. Marknad Beviset kommer att upptas till handel vid reglerad marknad och handel kommer att kunna ske under löptiden. Banken kommer under normala förhållanden, till och med den sista handelsdagen den 11 november 2008, upprätthålla andrahandsmarknad genom att erbjuda sig att köpa och när så är möjligt sälja bevis. Minsta handelspost är 50 bevis. Banken äger rätt att periodvis eller permanent avbryta den löpande försäljningen av bevis om maximal emissionsvolym uppnåtts, eller om sådana omständigheter inträffar som enligt Bankens bedömning kan påverka beviset negativt. Kortnamn KB8KKOB24SWE Skatteaspekter Nedanstående information utgör endast en kortfattad redogörelse för nu gällande skatteregler. Redogörelsen gör inte anspråk på att vara fullständig, utan är endast avsedd som en allmänt hållen information. Beviset är ett aktierelaterat värdepapper som beskattas enligt reglerna för delägarrätter. Avyttring under löptiden respektive inlösen skall därför redovisas som kapitalvinst (reavinst) respektive kapitalförlust (reaförlust). Inkomstskatt Kapitalvinst beskattas med 30 procent i inkomstslaget kapital för fysiska personer bosatta i Sverige och för svenska dödsbon. Då beviset är marknadsnoterat, får kapitalförlust kvittas fullt ut mot kapitalvinst på marknadsnoterade och ej marknadsnoterade aktier samt andra marknadsnoterade delägarrätter. I övrigt medges avdrag med 70 procent av förlusten mot övriga intäkter i inkomstslaget kapital. Övrig information Kortfakta Utgivare Swedbank AB ISIN-kod SE0002584128 VP-kod KB8KKOB24SWE Börsnotering Ja Initialt Korgvärde 100 SEK per bevis Minsta handelspost 50 bevis Löptid ca 3 månader Underliggande aktier Swedbank Markets Modellportfölj 2008-08-22 Startdag 2008-08-22 Första handelsdag 2008-08-28 Sista handelsdag 2008-11-11 Fixeringsperiod 2008-11-12-2008-11-18 Slutdag 2008-11-18 Slutlikviddag 2008-11-26 Courtage Enligt Bankens vid var tid gällande prislista. Vid köp genom Banken för närvarande 0,50%, dock lägst 150 kronor. 4
KOMPLETTERANDE ALLMÄNNA VILLKOR FÖR BEVIS Dessa kompletterande allmänna villkor skall läsas tillsammans med allmänna villkor för Swedbank AB:s program för bevis i Bankens Prospekt daterat den 17 december 2007. Bevis KB8KKOB24SWE Slutlikvid Ett bevis berättigar till Slutlikvid i form av ett belopp i SEK motsvarande Slutligt Korgvärde. Vid beräkning av Slutlikvid skall nedanstående defi nitioner ha följande innebörd: Aktiebörs "Aktier" "Antal Aktier" Fixeringsperiod den handelsplats på vilken, enligt bankens bedömning Aktie huvudsakligen handlas; aktier av de slag som anges nedan under Initialt Andelsvärde och Startvärde ; det antal Aktier av varje slag som vid var tid ingår i ett bevis, och som för varje Aktie beräknas som Initialt Andelsvärde dividerat med Startvärde samt med tillägg för Utdelningsjustering; för varje Aktie den 12-14 november samt 17-18 november 2008 eller, om någon av dessa dagar inte är en Noteringsdag, närmast efter utgången av sistnämnda dag följande Noteringsdag; "Initialt Andelsvärde" för varje Aktie nedanstående värde: 1. AarhusKarlshamn AB SEK 3,00 2. ABB Ltd SEK 5,00 3. Alfa Laval AB SEK 3,00 4. Atlas Copco AB ser. B SEK 4,00 5. Axis Communications AB SEK 3,00 6. Elekta AB SEK 3,00 7. Ericsson, Telefonab. L M ser. B SEK 9,00 8. Getinge AB ser. B SEK 3,00 9. Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B SEK 10,00 10. Investor AB ser. B SEK 5,00 11. Lundin Petroleum AB SEK 2,00 12. Meda AB ser. A SEK 2,00 13. Modern Times Group AB ser. B SEK 3,00 14. Nokia Corporation SEK 3,00 15. Nordea Bank AB SEK 9,00 16. Q-Med AB SEK 2,00 17. Sandvik AB SEK 5,00 18. Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SEK 2,00 19. SKF AB ser. B SEK 3,00 20. SSAB Svenskt Stål AB ser. A SEK 3,00 21. Svenska Handelsbanken AB ser. A SEK 5,00 22. TeliaSonera AB SEK 8,00 23. Volvo AB ser. B SEK 5,00 "Initialt Korgvärde" summa Initialt Andelsvärde, d v s SEK 100,00; Marknadsavbrott handelsstopp eller begränsning i handeln av väsentlig betydelse i viss Aktie på Aktiebörsen eller i optioner/terminer avseende viss Aktie på relevant options- eller terminsbörs. Banken avgör i det enskilda fallet om ett 5
handelsstopp eller begränsning av handeln är av så väsentlig betydelse att ett Marknadsavbrott skall anses föreligga; Noteringsdag förutbestämd handelsdag på Aktiebörsen och på relevanta terminsoch optionsbörser, oavsett om ett Marknadsavbrott inträffat. Banken äger rätt att i varje särskilt fall bestämma huruvida handelsdag med förutbestämd inskränkning i den normala öppethållandetiden (halv dag) skall utgöra Noteringsdag; Startdag den 22 augusti 2008; Startvärde Slutdag Slutvärde för varje Aktie nedanstående värde; 1. AarhusKarlshamn AB SEK 136,75 2. ABB Ltd SEK 149,25 3. Alfa Laval AB SEK 87,25 4. Atlas Copco AB ser. B SEK 82,50 5. Axis Communications AB SEK 79,75 6. Elekta AB SEK 128,50 7. Ericsson, Telefonab. L M ser. B SEK 69,50 8. Getinge AB ser. B SEK 147,50 9. Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B SEK 318,50 10. Investor AB ser. B SEK 132,00 11. Lundin Petroleum AB SEK 67,00 12. Meda AB ser. A SEK 72,50 13. Modern Times Group AB ser. B SEK 357,50 14. Nokia Corporation SEK 164,50 15. Nordea Bank AB SEK 85,10 16. Q-Med AB SEK 33,90 17. Sandvik AB SEK 80,25 18. Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SEK 119,00 19. SKF AB ser. B SEK 96,50 20. SSAB Svenskt Stål AB ser. A SEK 152,50 21. Svenska Handelsbanken AB ser. A SEK 154,00 22. TeliaSonera AB SEK 44,40 23. Volvo AB ser. B SEK 77,75 den sista dagen i Fixeringsperioden eller den senare Noteringsdag som i händelse av Marknadsavbrott kan tillkomma för att Slutvärde skall kunna fastställas; det aritmetiska medelvärdet av varje enskild Noteringsdags sista offi ciella betalkurs för Underliggande Aktie under Fixeringsperioden, d v s 1/5 av den första Noteringsdagens sista offi ciella betalkurs plus 1/5 av den andra Noteringsdagens sista officiella betalkurs o s v. Om ett Marknadsavbrott föreligger oavbrutet under en Noteringsdag, skall sista offi ciella betalkurs för den dagen inte ingå vid genomsnittsberäkningen. I stället förlängs Fixeringsperioden med motsvarande antal Noteringsdagar utan Marknadsavbrott. Om ett Marknadsavbrott föreligger under en viss del av en Noteringsdag under Fixeringsperioden, skall den dagens vikt vid genomsnittsberäkningen reduceras med en så stor kvotdel som motsvarar Marknadsavbrottets varaktighet i förhållande till Noteringsdagens förutbestämda öppethållande den dagen. Den reducerade delen skall i stället vid beräkning av Slutvärde hänföras till den sista officiella betalkursen nästföljande Noteringsdag utan Marknadsavbrott. Skulle ett Marknadsavbrott fortgå under en längre tid än fem Noteringsdagar i följd, har dock Banken rätt att utan tillämpning av vad som nyss sagts fastställa Slutvärde på sätt Banken finner lämpligt. Banken äger därvid rätt att uppskatta aktuell kurs för Aktie då tillförlitlig kurssättning saknas; 6
Slutligt Andelsvärde Slutligt Korgvärde "Utdelningsjustering" för varje aktieslag Antal Aktier x Slutvärde; summa Slutligt Andelsvärde; för varje Aktie med faktiska utdelningar som kommit att avskiljas från Aktien mellan Startdag och Slutdag görs justering enligt nedan. UJ t = UTD t / (Kurs t UTD t ) x AA t-1 Där UJ t UTD t Kurs t = Utdelningsjustering vid tillfälle t = Utdelning vid tillfälle t = Aktiens sista offi ciella betalkurs på Justeringsdag avseende t AA t-1 = Antal Aktier t-1 Justeringar Genomförs åtgärd eller inträffar i övrigt någon händelse före Slutdagens stängning som inverkar på viss Aktie såsom fondemission, sammanläggning eller uppdelning av aktie, emission av aktier, konvertibler eller teckningsoptioner med företrädesrätt till teckning för bolagets aktieägare, annat erbjudande till aktieägarna att med företrädesrätt förvärva värdepapper eller rättighet av något slag, utdelning av aktier eller rättigheter utan vederlag eller extraordinär kontant utdelning, fullföljande av offentligt erbjudande från utomstående part om förvärv av aktier i bolaget, tvångsinlösen, fusion, Marknadsavbrott av mer varaktigt slag, byte av noteringsvaluta, avregistrering eller avnotering från börs eller auktoriserad marknadsplats, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse, äger Banken rätt att besluta om sådana justeringar av Startvärde, Slutvärde och berörd Aktie samt övriga faktorer av betydelse för beräkning av Slutlikvid, som enligt Bankens bedömning överensstämmer med gällande marknadspraxis eller som Banken fi nner mer ändamålsenliga. Antal Högst 1 500 000 bevis. Slutlikviddag Den 26 november 2008, dock tidigast förutsatt att Banken inte bestämmer tidigare tidpunkt - sju Bankdagar efter den dag då Slutvärde kunnat fastställas. Börsregistrering Ja 7
ANSVAR Banken ansvarar för innehållet i Prospektet och Slutliga Villkor och försäkrar att rimliga försiktighetsåtgärder vidtagits för att säkerställa att uppgifterna i Prospektet och de Slutliga Villkoren, såvitt Banken känner till, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka deras innebörd. Banken bekräftar att dessa Slutliga Villkor är gällande för bevisen tillsammans med allmänna villkor för Bankens program för bevis i sin lydelse enligt Prospektet daterat den 17 december 2007 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Slutlikvid. Swedbank AB (publ) 8