Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 5 är lika med eller överstiger

Transkript

1 Certifikat Autocall Avseende: Stora Enso Oyj och UPM-Kymmene Oyj Emissionsdag: 19 juli 2013 Slutliga Villkor - Certifikat Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Ekonomisk beskrivning Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om samtliga Underliggande i förhållande till Startkurs stigit eller varit oförändrade på en viss Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningsbelopp samt (Kupong x i) där i representerar ett numeriskt värde i heltal för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir i lika med 3 ) Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, ingen Underliggande i förhållande till Startkurs har sjunkit med mer än 50 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbelopp. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, den sämst utvecklade Underliggande i förhållande till Startkurs har sjunkit med mer än 50 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden dividerat med Startkurs för sådan Underliggande. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: Underliggande: ACFIN8HSHB Stora Enso Oyj, UPM-Kymmene Oyj ISIN-kod: FI Fastställelsedag för Startkurs: 15 juli 2013 Fastställelsedag för Slutkurs: 15 juli 2014 ( Fastställelsedag 1 ), 15 juli 2015 ( Fastställelsedag 2 ), 15 juli 2016 ( Fastställelsedag 3 ), 17 juli 2017 ( Fastställelsedag 4 ), 16 juli 2018 ( Fastställelsedag 5 ), Återbetalningsdag: Lösenförfarande: Referenskurs: Metod för Referenskursbestämning: Slutdag: Startkurs (ST): Tretton (13) Bankdagar efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Kurs för Underliggande, beräknad enligt Metod för Referenskursbestämning. Officiell Stängning Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs för Underliggande är lika med eller över respektive Startkurs. Om Slutkurs för samtliga Underliggande inte är lika med eller över respektive Startkurs på någon Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag vara sista Fastställelsedag för Slutkurs. För respektive Underliggande: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. 1

2 Slutkurs (SL): Återbetalningsbelopp: För respektive Underliggande på respektive Fastställelsedag för Slutkurs: Referenskurs gällande sådan dag. På vardera Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp för utbetalning på respektive Återbetalningsdag: Fastställelsedag i, från 1 till 4: Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag i är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x i x Kupong (Certifikatet förfaller), eller; Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag i understiger Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 5 i=5: Om Slutkurs för samtliga Underliggande på Fastställelsedag 5 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningsbelopp + Teckningsbelopp x i x Kupong (Certifikatet förfaller), eller; Om Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen på Fastställelsedag 5 överstiger Startkurs x Skyddsnivå: Teckningsbelopp (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 5 understiger respektive Startkurs x Skyddsnivå: Teckningsbelopp x SL y /ST y (Certifikatet förfaller) Med SL y avses Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen fr o m Fastställelsedag för Startkurs t o m Fastställelsedag 5. Med ST y avses Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen fr o m Fastställelsedag för Startkurs t o m Fastställelsedag 5. Kupong: Preliminärt 15 %, fastställs av Handelsbanken 15 juli Skyddsnivå: 50 % Marknadsavbrott: Omräkningsregler: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 4 och 5. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 6 och 7. 2

3 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Referenskälla ISIN-kod Bloomberg Code: Ytterligare information om Underliggande Stora Enso Oyj UPM-Kymmene Oyj NASDAQ OMX Helsinki NASDAQ OMX Helsinki FI STERV FH Equity FI UPM1V FH Equity Historisk utveckling för Underliggande Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Startkurs satt till 100, Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 3

4 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Certifikat: Emittent: Arrangör: Finansiell mellanhand: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: Certifikat. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Taaleritehtaan Varainhoito Oy Kluuvikatu 3, 2. floor Helsinki Svenska Handelsbanken AB (publ), Filialverksamheten i Finland med adress Aleksandersgatan 11, Helsingfors. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Euroclear Finland Oy 2 % av Teckningskursen. Emissionsdag: 19 juli 2013 Information: Information om fastställande av preliminära villkor: Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Taaleritehtaan Varainhoito Oy eller Alexandria Pankkiiriliike Oyj Fastställd Kupong meddelas på Information om tilldelning: Betalningsdag: 28 juni 2013 Tilldelning bestäms av Taaleritehtaan Varainhoito Oy och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Taaleritehtaan Varainhoito Oy och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Meddelande om genomförd emission: Minsta teckningspost: Teckningsperiod: Teckningskurs: Teckningsbelopp: Totalbelopp för erbjudandet: Villkor för erbjudandet: Rättigheter som sammanhänger med Värdepappren: Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter teckning. Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Taaleritehtaan Varainhoito Oy snarast efter beslut om inställandet. 5 Certifikat per serie. Från 3 juni 2013 till och med 28 juni 2013, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period. EUR per Certifikat. EUR per Certifikat. Certifikatets totalbelopp fastställs den 12 juli Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar. Handelsbanken och Taaleritehtaan Varainhoito Oy förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om det totalbeloppet blir lägre än EUR eller om Kupong inte kan fastställas till minst 13 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Taaleritehtaan Varainhoito Oy debiterat belopp. Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. 4

5 Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: 19 juli 2013 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Helsinki. EUR Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än EUR 0,01 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Certifikat. Sista handelsdag: Slutdagen Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 24 april Stockholm den 30 maj 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5

6 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Taaleritehtaan Varainhoito Oy Kluuvikatu 3, 2. floor Helsinki Avsnitt C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Typ: Certifikat Värdepappersnamn: ACFIN8HSHB ISIN-kod: FI Euro ("EUR") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall certifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Helsinki. Certifikatet kan både öka och minska i värde. När Underliggande går upp ökar värdet på Certifikatet och samtidigt gäller det omvända, om Underliggande går ner förlorar Certifikatet värde. 6

7 C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc Fastställelsedagar för Slutkurs: 15 juli 2014 ( Fastställelsedag 1 ), 15 juli 2015 ( Fastställelsedag 2 ), 15 juli 2016 ( Fastställelsedag 3 ), 17 juli 2017 ( Fastställelsedag 4 ), 16 juli 2018 ( Fastställelsedag 5 ), Återbetalningsdag: Tretton (13) Bankdagar efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs. C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om samtliga Underliggande i förhållande till Startkurs stigit eller varit oförändrade på en viss Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningsbelopp samt (Kupong x i) där i representerar ett numeriskt värde i heltal för respektive Fastställelsedag (t ex för Fastställelsedag 3 blir i lika med 3 ) Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, ingen Underliggande i förhållande till Startkurs har sjunkit med mer än 50 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbelopp. C.19 Lösenpris etc Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, den sämst utvecklade Underliggande i förhållande till Startkurs har sjunkit med mer än 50 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden dividerat med Startkurs för sådan Underliggande. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Underliggande aktier Stora Enso Oyj UPM-Kymmene Oyj Information om Underliggande 7

8 Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken, i egenskap av emittent, inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s och AAfrån Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den Underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den Underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den Underliggande tillgången noteras i annan valuta än euro, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Placerare i detta Certifikat bör uppmärksamma att om Slutkurs är lägre än Skyddsnivå kan ett lägre Återbetalningsbelopp utgå och hela eller delar av det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. 8

9 Avsnitt E - ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Teckningsperiod är från 3 juni 2013 till och med 28 juni Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Taaleritehtaan Varainhoito Oy eller Alexandria Pankkiiriliike Oyj. Teckningskurs är i poster om EUR Emittent är Svenska Handelsbanken AB (publ). Betalningsombud för Värdepappren är Svenska Handelsbanken AB (publ), filialverksamheten i Finland. Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren är Handelsbanken Capital Market, HCS. Emissiondag är 19 juli Noteringsdag är 19 juli Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Helsinki. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid teckning utgår courtage om 2 % av Teckningskursen. 9