Warranter. Slutliga Villkor - Warrant

Transkript

1 er Avseende: DNB ASA, Norsk Hydro ASA, Orkla ASA, Petroleum Geo-Services ASA, Royal Caribbean Cruises Ltd, Seadrill Ltd, Storebrand ASA, Statoil ASA, Subsea 7 SA, Telenor ASA, Yara International ASA Med Noteringsdag: 14 november 2013 Slutliga Villkor - Dessa Slutiga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod DNBW14B125HA DNB ASA Köp NOK 125 0,10 NO DNBW14E110HA DNB ASA Köp NOK 110 0,10 NO DNBW14E125HA DNB ASA Köp NOK 125 0,10 NO DNBW14N95HA DNB ASA Sälj NOK 95 0,10 NO NHYW14E26HA Norsk Hydro ASA Köp NOK 26 0,20 NO NHYW14E29HA Norsk Hydro ASA Köp NOK 29 0,20 NO NHYW14E32HA Norsk Hydro ASA Köp NOK 32 0,20 NO NHYW14N24HA Norsk Hydro ASA Sälj NOK 24 0,20 NO ORKW14B56HA Orkla ASA Köp NOK 56 0,20 NO ORKW14E55HA Orkla ASA Köp NOK 55 0,20 NO ORKW14N44HA Orkla ASA Sälj NOK 44 0,20 NO PGSW14B75HA Petroleum Geo-Services ASA Köp NOK 75 0,10 NO PGSW14E80HA Petroleum Geo-Services ASA Köp NOK 80 0,10 NO PGSW14E90HA Petroleum Geo-Services ASA Köp NOK 90 0,10 NO PGSW14N65HA Petroleum Geo-Services ASA Sälj NOK 65 0,10 NO RCLW14B290HA Royal Caribbean Cruises Ltd Köp NOK 290 0,05 NO RCLW14E260HA Royal Caribbean Cruises Ltd Köp NOK 260 0,05 NO RCLW14E300HA Royal Caribbean Cruises Ltd Köp NOK 300 0,05 NO RCLW14N225HA Royal Caribbean Cruises Ltd Sälj NOK 225 0,05 NO SDRLW14B310HA Seadrill Ltd Köp NOK 310 0,05 NO SDRLW14E300HA Seadrill Ltd Köp NOK 300 0,05 NO SDRLW14E320HA Seadrill Ltd Köp NOK 320 0,05 NO SDRLW14N260HA Seadrill Ltd Sälj NOK 260 0,05 NO STBW14B43HA Storebrand ASA Köp NOK 43 0,20 NO STBW14E42HA Storebrand ASA Köp NOK 42 0,20 NO STBW14E46HA Storebrand ASA Köp NOK 46 0,20 NO STBW14N35HA Storebrand ASA Sälj NOK 35 0,20 NO STLW14B150HA Statoil ASA Köp NOK 150 0,10 NO STLW14B160HA Statoil ASA Köp NOK 160 0,10 NO STLW14E145HA Statoil ASA Köp NOK 145 0,10 NO STLW14E155HA Statoil ASA Köp NOK 155 0,10 NO STLW14N125HA Statoil ASA Sälj NOK 125 0,10 NO SUBCW14E140HA Subsea 7 SA Köp NOK 140 0,10 NO SUBCW14E150HA Subsea 7 SA Köp NOK 150 0,10 NO SUBCW14N120HA Subsea 7 SA Sälj NOK 120 0,10 NO TELW14E150HA Telenor ASA Köp NOK 150 0,10 NO TELW14E165HA Telenor ASA Köp NOK 165 0,10 NO TELW14N135HA Telenor ASA Sälj NOK 135 0,10 NO YARW14E290HA Yara International ASA Köp NOK 290 0,05 NO YARW14E310HA Yara International ASA Köp NOK 310 0,05 NO YARW14N250HA Yara International ASA Sälj NOK 250 0,05 NO

3 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag DNBW14B125HA DNBW14E110HA DNBW14E125HA DNBW14N95HA NHYW14E26HA NHYW14E29HA NHYW14E32HA NHYW14N24HA ORKW14B56HA ORKW14E55HA ORKW14N44HA PGSW14B75HA PGSW14E80HA PGSW14E90HA PGSW14N65HA RCLW14B290HA RCLW14E260HA RCLW14E300HA RCLW14N225HA SDRLW14B310HA SDRLW14E300HA SDRLW14E320HA SDRLW14N260HA STBW14B43HA STBW14E42HA STBW14E46HA STBW14N35HA STLW14B150HA STLW14B160HA STLW14E145HA STLW14E155HA STLW14N125HA SUBCW14E140HA SUBCW14E150HA SUBCW14N120HA TELW14E150HA TELW14E165HA TELW14N135HA YARW14E290HA YARW14E310HA YARW14N250HA

4 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. Marknadsavbrott: Omräkningsregler: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska - och Certifikatprogram 4 och 5. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska - och Certifikatprogram 6 och 7. 4

5 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Underliggande Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande DNB ASA DNB ASA Oslo Börs NO Norsk Hydro ASA Norsk Hydro ASA Oslo Börs NO Orkla ASA Orkla ASA Oslo Börs NO Petroleum Geo-Services ASA Petroleum Geo-Services ASA Oslo Börs NO Royal Caribbean Cruises Ltd Royal Caribbean Cruises Ltd Oslo Börs LR Seadrill Ltd Seadrill Ltd Oslo Börs BMG7945E Storebrand ASA Storebrand ASA Oslo Börs NO Statoil ASA Statoil ASA Oslo Börs NO Subsea 7 SA Subsea 7 SA Oslo Börs LU Telenor ASA Telenor ASA Oslo Börs NO Yara International ASA Yara International ASA Oslo Börs NO Erbjudandets former och villkor Antal emitterade er: Emittent: Arrangör: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: er per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av sker över den marknadsplats som är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ), filialverksamheten i Norge med adress Tjuvholmen allé 11, 1342 VIKA, 0113 Oslo, Norge Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm VPS ASA Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbanken vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 14 november 2013 Villkor för erbjudandet: Rättigheter som sammanhänger med Värdepappren: Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. 5

6 Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av er kommer att inlämnas till Oslo Börs. Noteringsdag: 14 november 2013 Noteringsvaluta: NOK Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än NOK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 per serie. Slutdagen. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens - och Certifikatprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 23 oktober Stockholm den 14 november 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6

7 Sammanfattning er Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. Avsnitt A A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder INTRODUKTION OCH VARNINGAR Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, - och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt C C.1 Typ av värdepapper VÄRDEPAPPER Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod DNBW14B125HA DNBW14E110HA DNBW14E125HA DNBW14N95HA NHYW14E26HA NHYW14E29HA NHYW14E32HA NHYW14N24HA ORKW14B56HA ORKW14E55HA ORKW14N44HA PGSW14B75HA PGSW14E80HA PGSW14E90HA PGSW14N65HA RCLW14B290HA NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO

8 C.2 Valuta Norska kronor ("NOK") RCLW14E260HA RCLW14E300HA RCLW14N225HA SDRLW14B310HA SDRLW14E300HA SDRLW14E320HA SDRLW14N260HA STBW14B43HA STBW14E42HA STBW14E46HA STBW14N35HA STLW14B150HA STLW14B160HA STLW14E145HA STLW14E155HA STLW14N125HA SUBCW14E140HA SUBCW14E150HA SUBCW14N120HA TELW14E150HA TELW14E165HA TELW14N135HA YARW14E290HA YARW14E310HA YARW14N250HA NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av kommer att inlämnas till Oslo Börs. 8

9 C.15 Beskrivning av investeringen av typ köp en kan både öka och minska i värde. När Underliggande går ner minskar värdet på en. Samtidigt gäller det omvända, om Underliggande går upp ökar ens värde. av typ sälj kan både öka och minska i värde. När Underliggande går ner ökar värdet på en. Samtidigt gäller det omvända, om Underliggande går upp minskar ens värde. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m Värdepappersnamn Slutdag DNBW14B125HA DNBW14E110HA DNBW14E125HA DNBW14N95HA NHYW14E26HA NHYW14E29HA NHYW14E32HA NHYW14N24HA ORKW14B56HA ORKW14E55HA ORKW14N44HA PGSW14B75HA PGSW14E80HA PGSW14E90HA PGSW14N65HA RCLW14B290HA RCLW14E260HA RCLW14E300HA RCLW14N225HA SDRLW14B310HA SDRLW14E300HA SDRLW14E320HA SDRLW14N260HA STBW14B43HA STBW14E42HA STBW14E46HA STBW14N35HA STLW14B150HA STLW14B160HA STLW14E145HA STLW14E155HA STLW14N125HA SUBCW14E140HA SUBCW14E150HA SUBCW14N120HA TELW14E150HA TELW14E165HA TELW14N135HA YARW14E290HA YARW14E310HA YARW14N250HA Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. 9

10 C.19 Lösenpris etc Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis Ytterligare information om Underliggande DNBW14B125HA DNB ASA DNBW14E110HA DNB ASA DNBW14E125HA DNB ASA DNBW14N95HA DNB ASA NHYW14E26HA Norsk Hydro ASA NHYW14E29HA Norsk Hydro ASA NHYW14E32HA Norsk Hydro ASA NHYW14N24HA Norsk Hydro ASA ORKW14B56HA Orkla ASA ORKW14E55HA Orkla ASA ORKW14N44HA Orkla ASA PGSW14B75HA Petroleum Geo-Services ASA PGSW14E80HA Petroleum Geo-Services ASA PGSW14E90HA Petroleum Geo-Services ASA PGSW14N65HA Petroleum Geo-Services ASA RCLW14B290HA Royal Caribbean Cruises Ltd m RCLW14E260HA Royal Caribbean Cruises Ltd m RCLW14E300HA Royal Caribbean Cruises Ltd m RCLW14N225HA Royal Caribbean Cruises Ltd m SDRLW14B310HA Seadrill Ltd SDRLW14E300HA Seadrill Ltd SDRLW14E320HA Seadrill Ltd SDRLW14N260HA Seadrill Ltd STBW14B43HA Storebrand ASA STBW14E42HA Storebrand ASA STBW14E46HA Storebrand ASA STBW14N35HA Storebrand ASA STLW14B150HA Statoil ASA 10

11 STLW14B160HA STLW14E145HA STLW14E155HA STLW14N125HA SUBCW14E140HA SUBCW14E150HA SUBCW14N120HA TELW14E150HA TELW14E165HA TELW14N135HA YARW14E290HA YARW14E310HA YARW14N250HA RISKER Statoil ASA Statoil ASA Statoil ASA Statoil ASA Subsea 7 SA Subsea 7 SA Subsea 7 SA Telenor ASA Telenor ASA Telenor ASA Yara International ASA Yara International ASA Yara International ASA D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, - eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken, i egenskap av emittent, inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, - eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i ens värde. Placerare bör vara medvetna om att en under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. 11

12 Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än norska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Avsnitt E E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet ERBJUDANDE Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken emitterar er per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av sker över den marknadsplats som är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) är Emittent för Värdepappren. Svenska Handelsbanken AB (publ), filialverksamheten i Norge med adress Tjuvholmen allé 11, 1342 VIKA, 0113 Oslo, Norge, är Betalningsombud. Handelsbanken Capital Market, HCS är Arrangör och Beräkningsombud. Emissions- och Noteringsdag är 14 november Ansökan om notering av kommer att inlämnas till Oslo Börs. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbanken vid var tid gällande prislista. 12