Warranter. Slutliga Villkor - Warrant

Transkript

1 er Avseende: DnB, Norsk Hydro, Orkla, Petroleum Geo Services ASA, Royal Caribbean Cruises Ltd, SeaDrill Ltd, Storebrand ASA, Statoil, Subsea 7 SA, Telenor, Yara International Med Noteringsdag: 20 augusti 2013 Slutliga Villkor - Dessa Slutiga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod DNBW13W90HA DnB Sälj NOK 90 0,10 NO DNBW14B105HA DnB Köp NOK 105 0,10 NO DNBW14B115HA DnB Köp NOK 115 0,10 NO NHYW13K27HA Norsk Hydro Köp NOK 27 0,25 NO NHYW13W24HA Norsk Hydro Sälj NOK 24 0,25 NO NHYW14B28HA Norsk Hydro Köp NOK 28 0,25 NO NHYW14B31HA Norsk Hydro Köp NOK 31 0,25 NO ORKW13K49HA Orkla Köp NOK 49 0,20 NO ORKW13W44HA Orkla Sälj NOK 44 0,20 NO ORKW14B52HA Orkla Köp NOK 52 0,20 NO PGSW13K88HA Petroleum Geo Services ASA Köp NOK 88 0,10 NO PGSW13W72HA Petroleum Geo Services ASA Sälj NOK 72 0,10 NO PGSW14B85HA Petroleum Geo Services ASA Köp NOK 85 0,10 NO PGSW14B95HA Petroleum Geo Services ASA Köp NOK 95 0,10 NO RCLW13W205HA Royal Caribbean Sälj NOK 205 0,05 NO RCLW14B240HA Royal Caribbean Köp NOK 240 0,05 NO RCLW14B270HA Royal Caribbean Köp NOK 270 0,05 NO SDRLW13K275HA SeaDrill Ltd Köp NOK 275 0,05 NO SDRLW13W235HA SeaDrill Ltd Sälj NOK 235 0,05 NO SDRLW14B270HA SeaDrill Ltd Köp NOK 270 0,05 NO SDRLW14B300HA SeaDrill Ltd Köp NOK 300 0,05 NO STBW13K37HA Storebrand ASA Köp NOK 37 0,20 NO STBW13W32HA Storebrand ASA Sälj NOK 32 0,20 NO STBW14B39HA Storebrand ASA Köp NOK 39 0,20 NO STLW13K135HA Statoil Köp NOK 135 0,10 NO STLW13W120HA Statoil Sälj NOK 120 0,10 NO STLW14B130HA Statoil Köp NOK 130 0,10 NO STLW14B140HA Statoil Köp NOK 140 0,10 NO SUBCW13K130HA Subsea 7 Köp NOK 130 0,10 NO SUBCW13W110HA Subsea 7 Sälj NOK 110 0,10 NO SUBCW14B130HA Subsea 7 Köp NOK 130 0,10 NO SUBCW14B150HA Subsea 7 Köp NOK 150 0,10 NO TELW13W125HA Telenor Sälj NOK 125 0,10 NO TELW14B145HA Telenor Köp NOK 145 0,10 NO TELW14B160HA Telenor Köp NOK 160 0,10 NO YARW13K275HA Yara International Köp NOK 275 0,05 NO YARW13W240HA Yara International Sälj NOK 240 0,05 NO YARW14B280HA Yara International Köp NOK 280 0,05 NO YARW14B310HA Yara International Köp NOK 310 0,05 NO

3 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag DNBW13W90HA DNBW14B105HA DNBW14B115HA NHYW13K27HA NHYW13W24HA NHYW14B28HA NHYW14B31HA ORKW13K49HA ORKW13W44HA ORKW14B52HA PGSW13K88HA PGSW13W72HA PGSW14B85HA PGSW14B95HA RCLW13W205HA RCLW14B240HA RCLW14B270HA SDRLW13K275HA SDRLW13W235HA SDRLW14B270HA SDRLW14B300HA STBW13K37HA STBW13W32HA STBW14B39HA STLW13K135HA STLW13W120HA STLW14B130HA STLW14B140HA SUBCW13K130HA SUBCW13W110HA SUBCW14B130HA SUBCW14B150HA TELW13W125HA TELW14B145HA TELW14B160HA YARW13K275HA YARW13W240HA YARW14B280HA YARW14B310HA

4 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. Marknadsavbrott: Omräkningsregler: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska - och Certifikatprogram 4 och 5. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska - och Certifikatprogram 6 och 7. 4

5 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Underliggande Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande DnB DnB Oslo Börs NO Norsk Hydro Norsk Hydro Oslo Börs NO Orkla Orkla Oslo Börs NO Petroleum Geo Services ASA Petroleum Geo Services ASA Oslo Börs NO Royal Caribbean Royal Caribbean Cruises Ltd Oslo Börs LR SeaDrill Ltd SeaDrill Ltd Oslo Börs BMG7945E Storebrand ASA Storebrand ASA Oslo Börs NO Statoil Statoil Oslo Börs NO Subsea 7 Subsea 7 SA Oslo Börs LU Telenor Telenor Oslo Börs NO Yara International Yara International Oslo Börs NO Erbjudandets former och villkor Antal emitterade er: Emittent: Arrangör: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: er per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av sker över den marknadsplats som är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ), filialverksamheten i Norge med adress Tjuvholmen allé 11, 1342 VIKA, 0113 Oslo, Norge Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm VPS ASA Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbanken vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 20 augusti 2013 Villkor för erbjudandet: Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Rättigheter som sammanhänger med Värdepappren: Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. 5

6 Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av er kommer att inlämnas till Oslo Börs. Noteringsdag: 20 augusti 2013 Noteringsvaluta: NOK Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än NOK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 per serie. Slutdagen. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens - och Certifikatprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 17 juli Stockholm den 20 augusti 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6

7 Sammanfattning er Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. Avsnitt A A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder INTRODUKTION OCH VARNINGAR Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, - och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt C C.1 Typ av värdepapper VÄRDEPAPPER Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod DNBW13W90HA DNBW14B105HA DNBW14B115HA NHYW13K27HA NHYW13W24HA NHYW14B28HA NHYW14B31HA ORKW13K49HA ORKW13W44HA ORKW14B52HA PGSW13K88HA PGSW13W72HA PGSW14B85HA PGSW14B95HA RCLW13W205HA RCLW14B240HA NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO

8 C.2 Valuta Norska kronor ("NOK") RCLW14B270HA SDRLW13K275HA SDRLW13W235HA SDRLW14B270HA SDRLW14B300HA STBW13K37HA STBW13W32HA STBW14B39HA STLW13K135HA STLW13W120HA STLW14B130HA STLW14B140HA SUBCW13K130HA SUBCW13W110HA SUBCW14B130HA SUBCW14B150HA TELW13W125HA TELW14B145HA TELW14B160HA YARW13K275HA YARW13W240HA YARW14B280HA YARW14B310HA NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO NO C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av kommer att inlämnas till Oslo Börs. av typ köp en kan både öka och minska i värde. När Underliggande går ner minskar vär- 8

9 det på en. Samtidigt gäller det omvända, om Underliggande går upp ökar ens värde. av typ sälj kan både öka och minska i värde. När Underliggande går ner ökar värdet på en. Samtidigt gäller det omvända, om Underliggande går upp minskar ens värde. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m Värdepappersnamn Slutdag DNBW13W90HA DNBW14B105HA DNBW14B115HA NHYW13K27HA NHYW13W24HA NHYW14B28HA NHYW14B31HA ORKW13K49HA ORKW13W44HA ORKW14B52HA PGSW13K88HA PGSW13W72HA PGSW14B85HA PGSW14B95HA RCLW13W205HA RCLW14B240HA RCLW14B270HA SDRLW13K275HA SDRLW13W235HA SDRLW14B270HA SDRLW14B300HA STBW13K37HA STBW13W32HA STBW14B39HA STLW13K135HA STLW13W120HA STLW14B130HA STLW14B140HA SUBCW13K130HA SUBCW13W110HA SUBCW14B130HA SUBCW14B150HA TELW13W125HA TELW14B145HA TELW14B160HA YARW13K275HA YARW13W240HA YARW14B280HA YARW14B310HA Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. 9

10 C.19 Lösenpris etc Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis Ytterligare information om Underliggande DNBW13W90HA DNBW14B105HA DNBW14B115HA NHYW13K27HA NHYW13W24HA NHYW14B28HA NHYW14B31HA DnB DnB DnB Norsk Hydro Norsk Hydro Norsk Hydro Norsk Hydro ORKW13K49HA Orkla ORKW13W44HA Orkla ORKW14B52HA Orkla PGSW13K88HA Petroleum Geo Services ASA PGSW13W72HA Petroleum Geo Services ASA PGSW14B85HA Petroleum Geo Services ASA PGSW14B95HA Petroleum Geo Services ASA RCLW13W205HA Royal Caribbean RCLW14B240HA Royal Caribbean RCLW14B270HA Royal Caribbean SDRLW13K275HA SeaDrill Ltd SDRLW13W235HA SeaDrill Ltd SDRLW14B270HA SeaDrill Ltd SDRLW14B300HA SeaDrill Ltd STBW13K37HA Storebrand ASA STBW13W32HA Storebrand ASA STBW14B39HA Storebrand ASA STLW13K135HA Statoil STLW13W120HA Statoil STLW14B130HA Statoil STLW14B140HA Statoil SUBCW13K130HA Subsea 7 SUBCW13W110HA Subsea

11 SUBCW14B130HA Subsea 7 SUBCW14B150HA Subsea 7 TELW13W125HA Telenor TELW14B145HA Telenor TELW14B160HA Telenor YARW13K275HA Yara International YARW13W240HA Yara International YARW14B280HA Yara International YARW14B310HA Yara International RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, - eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken, i egenskap av emittent, inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, - eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i ens värde. Placerare bör vara medvetna om att en under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än norska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt 11

12 gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Avsnitt E E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet ERBJUDANDE Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken emitterar er per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av sker över den marknadsplats som är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) är Emittent för Värdepappren. Svenska Handelsbanken AB (publ), filialverksamheten i Norge med adress Tjuvholmen allé 11, 1342 VIKA, 0113 Oslo, Norge, är Betalningsombud. Handelsbanken Capital Market, HCS är Arrangör och Beräkningsombud. Emissions- och Noteringsdag är 20 augusti Ansökan om notering av kommer att inlämnas till Oslo Börs. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbanken vid var tid gällande prislista. 12