Kupongcertifikat Europa

Transkript

1 Kupongcertifikat Europa Avseende: EURO STOXX 50 Index Likviddag: 27 september 2013 Slutliga Villkor - Certifikat Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Ekonomisk beskrivning Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Per Certifikat utbetalas årligen en Kupong förutsatt att värdet på Underliggande ej understigit Skyddsnivå för kupong vid aktuell Fastställelsedag. Kupong som ej utbetalats adderas till påföljande Fastställelsedag då kriteriet för kupongutbetalning är uppfyllt. Om Certifikatet förfaller före den sista Fastställelsedagen så blir det inga kupongutbetalningar för resterande Fastställelsedagar. Om Underliggande har stigit eller varit oförändrad i förhållande till Startkurs på en viss Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningskurs. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, Underliggande ej har sjunkit med mer än 30 % i värde i förhållande till Startkurs blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningskurs. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, Underliggande har sjunkit med mer än 30 % i värde i förhållande till Startkurs blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningskurs multiplicerat med Slutkurs dividerat med Startkurs. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: Underliggande: ISIN-kod: Fastställelsedag för Startkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: KCEUR26ISHB EURO STOXX 50 Index SE september september 2014 ( Fastställelsedag 1 ), 8 september 2015 ( Fastställelsedag 2 ), 8 september 2016 ( Fastställelsedag 3 ). Återbetalningsdag: Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutdag: Startkurs (ST): Slutkurs (SL): Tretton (13) Bankdagar efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs är lika med eller över Startkurs. Om Slutkurs inte är lika med eller över Startkurs på någon Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag vara sista Fastställelsedag för Slutkurs. Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. På respektive Fastställelsedag för Slutkurs: Referenskurs gällande sådan dag. 1

2 Återbetalningsbelopp: På vardera Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp för utbetalning på respektive Återbetalningsdag: Fastställelsedag 1: Om Slutkurs på Fastställelsedag 1 är lika med eller överstiger Startkurs: Teckningskurs (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs på Fastställelsedag 1 understiger Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 2: Om Slutkurs på Fastställelsedag 2 är lika med eller överstiger Startkurs: Teckningskurs (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs på Fastställelsedag 2 understiger Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 3: Om Slutkurs på Fastställelsedag 3 är lika med eller överstiger Startkurs x Skyddsnivå förfall: Teckningskurs (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs på Fastställelsedag 3 understiger Startkurs x Skyddsnivå förfall: Teckningskurs x Slutkurs /Startkurs (Certifikatet förfaller) Kupong: Skyddsnivå kupong: Ett belopp motsvarande preliminärt 7,5% (fastställs av Handelsbanken 27 september 2013) multiplicerat med Teckningskursen. Kupongen utbetalas vid upp till tre tillfällen, tretton (13) bankdagar efter respektive Fastställelsedag angiven nedan, förutsatt att Referenskurs för Underliggande enligt Handelsbankens bedömning, är lika med eller högre än Skyddsnivå kupong på sådan Fastställelsedag. Om Certifikatet förfaller före den sista Fastställelsedagen så blir det inga kupongutbetalningar för resterande Fastställelsedagar. 8 september 2013 ( Fastställelsedag 1 ), 8 september 2014 ( Fastställelsedag 2 ), 8 september 2015 ( Fastställelsedag 3 ). Kupong som ej utbetalats adderas till nästföljande Kupong vid påföljande Fastställelsedag då kriteriet för kupongutbetalning är uppfyllt. Om Referenskurs för Underliggande understigit Skyddsnivå kupong på samtliga Fastställelsedagar utbetalas inga Kuponger. 80 % multiplicerat med Startkurs. Skyddsnivå förfall: 70 % Marknadsavbrott: Omräkningsregler: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 4 och 5. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 6 och 7. 2

3 aug-08 nov-08 feb-09 maj-09 aug-09 nov-09 feb-10 maj-10 aug-10 nov-10 feb-11 maj-11 aug-11 nov-11 feb-12 maj-12 aug-12 nov-12 feb-13 maj-13 aug-13 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Indexberäknare Referenskälla Information om Underliggande EURO STOXX 50 Index STOXX Limited Den eller de börser, marknadsplatser eller andra referenskällor där, enligt Beräkningsagentens bedömning, Underliggande vid varje tid huvudsakligen omsätts eller noteras. Beskrivning: EURO STOXX 50, ett index som beräknas och publiceras av STOXX Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 50 aktier noterade på börser i de länder som vid var tid ingår i den Ekonomiska och Monetära Unionen, EMU. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet mm hänvisas till Historisk utveckling för Underliggande index Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 3

4 Erbjudandets former och villkor Emittent: Arrangör: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Euroclear Sweden AB 1 procent av Teckningskursen per Certifikat. Emissionsdag: 2 oktober 2013 Information: Information om fastställande av preliminära villkor: Information om tilldelning och meddelande om genomförd emission: Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens kontor eller internet. Fastställd Kupong publiceras på Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut 26 september Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Betalningsdag: 27 september 2013 Minsta Teckningspost: Teckningsperiod: Teckningskurs: Totalbelopp för erbjudandet: Villkor för erbjudandet: Rättigheter som sammanhänger med Värdepappren: Certifikat, därefter i poster om 1 Certifikat Från 16 september 2013 till 24 september 2013, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period. SEK 100 per Certifikat. Certifikatets totalbelopp fastställs den 27 september 2013 och är begränsat till SEK Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar. Handelsbanken kommer ställa in erbjudandet om inte Kupongen kan fastställas till minst 6,5 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. 4

5 Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Noteringsdag: 2 oktober 2013 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Certifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Certifikat Slutdagen Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 17 juli Stockholm den 13 september 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5

6 Disclaimer STOXX och dess licensgivare ( Licensgivarna ) har ingen anknytning till Svenska Handelsbanken AB (publ) annat än licensgivningen av EURO STOXX 50 och de relaterade varumärkena för användning i samband med KCEUR26ISHB. STOXX och dess Licensgivare varken sponsrar, godkänner, säljer eller marknadsför KCEUR26ISHB, rekommenderar ingen att investera i KCEUR26ISHB eller andra värdepapper, har inget ansvar eller skyldighet och fattar inga beslut avseende tajmning, belopp eller prissättning av KCEUR26ISHB, har inget ansvar eller skyldighet för administrationen, förvaltningen eller marknadsföringen av KCEUR26ISHB, tar ingen hänsyn till KCEUR26ISHB eller ägarnas till KCEUR26ISHB behov när man fastställer, sätter samman eller beräknar EURO STOXX 50 och har heller ingen skyldighet att göra det. STOXX och dess Licensgivare har inget ansvar för KCEUR26ISHB. Framför allt gäller följande: STOXX och dess Licensgivare lämnar inga garantier, varken uttryckliga eller underförstådda, och frånsäger sig allt ansvar för de resultat som kan uppnås av KCEUR26ISHB, ägaren av KCEUR26ISHB eller annan person genom användningen av EURO STOXX 50 och de uppgifter som ingår i EURO STOXX 50, riktigheten eller fullständigheten för EURO STOXX 50 och uppgifterna i det, säljbarheten, ändamålsenligheten och användbarheten för EURO STOXX 50 och uppgifterna i det. STOXX och dess Licensgivare ansvarar inte för eventuella fel, försummelser eller avbrott i EURO STOXX 50 och uppgifterna i det. Under inga omständigheter kan STOXX eller dess Licensgivare hållas ansvariga för uteblivna vinster, indirekta skador eller förluster, följdskador eller skador och förluster som kan medföra skadestånd, även om STOXX eller och dess Licensgivare känner till att de kan uppkomma. Licensavtalet mellan Svenska Handelsbanken AB (publ) och STOXX gäller enbart dessa parter och är inte avsett att gynna ägarna till KCEUR26ISHB eller annan tredje part. 6

7 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Typ: Certifikat Värdepappersnamn: KCEUR26ISHB ISIN-kod: SE Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall certifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Certifikatet kan både öka och minska i värde. När Underliggande går upp ökar värdet på Certifikatet och samtidigt gäller det omvända, om Underliggande går ner förlorar Certifikatet värde. 7

8 C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc 8 september 2014 ( Fastställelsedag 1 ), 8 september 2015 ( Fastställelsedag 2 ), 8 september 2016 ( Fastställelsedag 3 ). Återbetalningsdag: Tretton (13) bankdagar efter Slutdag. C.17 Beskrivning avveckling m m Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Per Certifikat utbetalas årligen en Kupong förutsatt att värdet på Underliggande ej understigit Skyddsnivå för kupong vid aktuell Fastställelsedag. Kupong som ej utbetalats adderas till påföljande Fastställelsedag då kriteriet för kupongutbetalning är uppfyllt. Om Certifikatet förfaller före den sista Fastställelsedagen så blir det inga kupongutbetalningar för resterande Fastställelsedagar. Om Underliggande har stigit eller varit oförändrad i förhållande till Startkurs på en viss Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningskurs. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, Underliggande ej har sjunkit med mer än 30 % i värde i förhållande till Startkurs blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningskurs. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, Underliggande har sjunkit med mer än 30 % i värde i förhållande till Startkurs blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningskurs multiplicerat med Slutkurs dividerat med Startkurs. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Underliggande EURO STOXX 50 Index Information om Underliggande Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken, i egenskap av emittent, inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s och AAfrån Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat kreditderivatmarknadens utveckling, återstående löptid och marknadsräntor. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt 8

9 att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den Underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Placerare i detta Certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp förutom eventuella Kuponger och hela eller delar av det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Avsnitt E - ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Teckningsperiod är från 16 september 2013 till 24 september Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom Handelsbankens kontor och internet. Teckningskurs är SEK 100 per Certifikat. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HCS är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 2 oktober Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid teckning utgår courtage om 1 procent av Teckningskursen per Certifikat. 9