Warranter. Avseende: Med noteringsdag:

Transkript

1 Warranter Avseende: Fortum Oyj, Neste Oil Oyj, Nokia Oyj, Nordea Bank AB (publ), Sampo Oyj, Stora Enso Oyj, TeliaSonera AB (publ), UPM-Kymmene Oyj Med noteringsdag: 25 augusti 2008

2 Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på Risker: Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Rating är det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody s och Standard & Poor s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en investerare som investerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången/variabeln noteras i annan valuta än euron, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av svenska aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankrörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Marknadsrisk Innehavaren av warrant tar en risk som är förknippad med underliggande tillgångs utveckling. Risken i underliggande tillgång kan omfatta, bland annat, aktiemarknads-, räntemarknads-, valutamarknads-, råvarumarknads-, ränte-, växelkurs-, och volatilitetsrisk samt även ekonomisk och politisk risk och en kombination av dessa eller andra risker. Observera att små förändringar i underliggande tillgång under löptiden kan resultera i stora förändringar i warrantens värde, såväl positivt som negativt. Under löptiden påverkas warrantens värde inte enbart av kursförändringar i underliggande tillgång, utan även en rad ytterligare faktorer, till exempel återstående löptid, intensiteten i kurssvängningarna i underliggande (volatilitet) och förväntningarna om framtida volatilitet, räntenivån och eventuell förväntad utdelning i underliggande tillgång (eller de komponenter som utgör underliggande). Under löptiden handlas warranten som ett självständigt värdepapper och är underkastat förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under en viss tidsperiod kan vara svårt eller omöjligt att handla i warranten. Detta kan inträffa till exempel vid kraftiga kursrörelser, illikviditet i marknaden, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med warranten är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare ska även förstå riskerna som förknippas med en placering i warranten och ska endast fatta ett placeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en placering i warranten mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning. En placering i warranten ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på underliggande tillgång eller sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på underliggande, eftersom avkastningen på en sådan placering beror på, bland annat, sådana förändringar. Under löptiden kan fler än en riskfaktor ha en samtidig effekt på warrantens värde, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Placerare ska noggrant läsa warrantens Slutliga Villkor och Grundprospektet. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2

3 Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod 9AFUMEW280 Fortum Oyj Köp 28,00 0,2 FI MFUMEW270 Fortum Oyj Sälj 27,00 0,2 FI CFUMEW290 Fortum Oyj Köp 29,00 0,2 FI DNESEW180 Neste Oil Oyj Köp 18,00 0,2 FI MNESEW160 Neste Oil Oyj Sälj 16,00 0,2 FI ANESEW180 Neste Oil Oyj Köp 18,00 0,2 FI ANDAEW950 Nordea Bank AB Köp 9,50 0,5 FI DNDAEW100 Nordea Bank AB Köp 10,00 0,5 FI MNDAEW850 Nordea Bank AB Sälj 8,50 0,5 FI BNOKEW200 Nokia Oyj Köp 20,00 0,2 FI KSAMEW170 Sampo Oyj Köp 17,00 0,2 FI XSAMEW150 Sampo Oyj Sälj 15,00 0,2 FI DSAMEW175 Sampo Oyj Köp 17,50 0,2 FI DSTEEW750 Stora Enso Oyj Köp 7,50 0,2 FI MSTEEW650 Stora Enso Oyj Sälj 6,50 0,2 FI ATLSEW500 TeliaSonera AB Köp 5,00 0,5 FI DTLSEW550 TeliaSonera AB Köp 5,50 0,5 FI MTLSEW450 TeliaSonera AB Sälj 4,50 0,5 FI ATIEEW150 TietoEnator Oyj Köp 15,00 0,2 FI DUPMEW130 UPM-Kymmene Oyj Köp 13,00 0,2 FI MUPMEW110 UPM-Kymmene Oyj Sälj 11,00 0,2 FI Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutdag Slutlikviddag Slutkurs 9AFUMEW MFUMEW CFUMEW DNESEW MNESEW ANESEW ANDAEW DNDAEW MNDAEW BNOKEW KSAMEW XSAMEW DSAMEW DSTEEW MSTEEW ATLSEW DTLSEW MTLSEW ATIEEW DUPMEW MUPMEW Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Slutlikvidbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Slutlikvidbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 3

4 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Referenskälla ISIN-kod på Ytterligare information Underliggande Underliggande om Underliggande Fortum Oyj, aktie Fortum Oyj Helsingforsbörsen FI Neste Oil Oyj, aktie Neste Oil Oyj Helsingforsbörsen FI Nokia Oyj, aktie Nokia Oyj Helsingforsbörsen FI Nordea Bank AB, FDR Nordea Bank AB (publ) Helsingforsbörsen FI Sampo Oyj, aktie Sampo Oyj Helsingforsbörsen FI Stora Enso Oyj, aktie Stora Enso Oyj Helsingforsbörsen FI TeliaSonera AB, aktie TeliaSonera AB (publ) Helsingforsbörsen SE UPM-Kymmene Oyj, aktie UPM-Kymmene Oyj Helsingforsbörsen FI Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till Helsingforsbörsen. Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Framgår av produktspecifika villkor. EUR Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Stockholm den 25 augusti 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) 4

5 Svenska Handelsbanken AB (publ) Stockholm Blasieholmstorg 11 SE Stockholm Tel Fax Copenhagen Havneholmen 29 DK-1561 Copenhagen V Tel Fax Helsinki Aleksanterinkatu 11 FI Helsinki Tel Fax Oslo Rådhusgaten 27, Postboks 332 Sentrum NO-0101 Oslo Tel Fax London Trinity Tower, 9 Thomas More Street London GB-E1W 1GE Tel Fax New York 875 Third Avenue, 4 th floor New York, NY Tel Fax