Warranter. Avseende: Med noteringsdag:

Transkript

1 Warranter Avseende: AB Electrolux, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, H & M Hennes & Mauritz AB, Modern Times Group MTG AB, Nokia Oyj, Nordea Bank AB (publ), Skandinaviska Enskilda Banken AB, Svenska Handelsbanken AB (publ), Swedbank AB, Tele2 AB, TeliaSonera AB (publ), Med noteringsdag: 25 augusti 2009

2 Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2009 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på Risker: Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Rating är det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody s och Standard & Poor s. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla dela. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av markanden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med en warrant är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare ska även förstå riskerna som förknippas med en placering i en warrant och ska endast fatta ett placeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en placering i en warrant mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning. En placering i en warrant ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på den underliggande tillgången, sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på den underliggande tillgången. Under löptiden kan fler än en riskfaktor ha en samtidig effekt på en warrants värde, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Placerare ska noggrant läsa warrantens Slutliga Villkor och Grundprospektet. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2

3 Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod Underliggande aktie/depåbevis/index ELU0B 150SHB Electrolux, AB ser. B Köp 150 0,1 SE ELU0B 170SHB Electrolux, AB ser. B Köp 170 0,1 SE ELU9J 160SHB Electrolux, AB ser. B Köp 160 0,1 SE ELU9L 150SHB Electrolux, AB ser. B Köp 150 0,1 SE ELU9V 130SHB Electrolux, AB ser. B Sälj 130 0,1 SE ERI0N 50SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 50 0,1 SE ERI9J 70SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 70 0,1 SE ERI9K 70SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 70 0,1 SE ERI9K 75SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 75 0,1 SE ERI9L 60SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 60 0,1 SE ERI9W 55SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 55 0,1 SE ERI9V 60SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 60 0,1 SE ERI9W 65SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 65 0,1 SE ERI9V 70SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 70 0,1 SE ERI9X 55SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 55 0,1 SE ERI9X 60SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 60 0,1 SE HM 9W 350SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Sälj 350 0,05 SE MTG9K 340SHB Modern Times Group ser. B Köp 340 0,05 SE NDA0A 90SHB Nordea Bank AB Köp 90 0,1 SE NDA0C 100SHB Nordea Bank AB Köp 100 0,1 SE NDA9U 70SHB Nordea Bank AB Sälj 70 0,1 SE NOK0G 120SHB Nokia Oyj Köp 120 0,1 SE NOK9J 100SHB Nokia Oyj Köp 100 0,1 SE NOK9K 90SHB Nokia Oyj Köp 90 0,1 SE NOK9K 105SHB Nokia Oyj Köp 105 0,1 SE NOK9L 100SHB Nokia Oyj Köp 100 0,1 SE NOK9W 80SHB Nokia Oyj Sälj 80 0,1 SE NOK9W 90SHB Nokia Oyj Sälj 90 0,1 SE SEB0F 55SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 55 0,1 SE SEB0F 65SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 65 0,1 SE SEB1B 60SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 60 0,1 SE SEB1B 70SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 70 0,1 SE SEB9J 55SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 55 0,1 SE SEB9J 60SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 60 0,1 SE SEB9L 60SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 60 0,1 SE SEB9V 40SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 40 0,1 SE SEB9V 45SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 45 0,1 SE SEB9X 35SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 35 0,1 SE SEB9X 40SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 40 0,1 SE SEB9X 45SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 45 0,1 SE SHB0A 220SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 220 0,1 SE SHB0G 200SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 200 0,1 SE SHB0G 240SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 240 0,1 SE SHB9I 200SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 200 0,1 SE SHB9K 220SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 220 0,1 SE SWE0B 90SHB Swedbank AB ser. A Köp 90 0,1 SE SWE0B 100SHB Swedbank AB ser. A Köp 100 0,1 SE SWE0B 120SHB Swedbank AB ser. A Köp 120 0,1 SE SWE0D 80SHB Swedbank AB ser. A Köp 80 0,1 SE SWE0D 100SHB Swedbank AB ser. A Köp 100 0,1 SE SWE0F 85SHB Swedbank AB ser. A Köp 85 0,1 SE SWE0F 95SHB Swedbank AB ser. A Köp 95 0,1 SE SWE0F 115SHB Swedbank AB ser. A Köp 115 0,1 SE SWE1B 100SHB Swedbank AB ser. A Köp 100 0,1 SE SWE1B 120SHB Swedbank AB ser. A Köp 120 0,1 SE SWE9J 100SHB Swedbank AB ser. A Köp 100 0,1 SE SWE9L 85SHB Swedbank AB ser. A Köp 85 0,1 SE SWE9L 95SHB Swedbank AB ser. A Köp 95 0,1 SE SWE9L 105SHB Swedbank AB ser. A Köp 105 0,1 SE SWE9V 60SHB Swedbank AB ser. A Sälj 60 0,1 SE SWE9V 65SHB Swedbank AB ser. A Sälj 65 0,1 SE SWE9V 70SHB Swedbank AB ser. A Sälj 70 0,1 SE SWE9X 55SHB Swedbank AB ser. A Sälj 55 0,1 SE SWE9X 65SHB Swedbank AB ser. A Sälj 65 0,1 SE SWE9X 75SHB Swedbank AB ser. A Sälj 75 0,1 SE SWE9X 85SHB Swedbank AB ser. A Sälj 85 0,1 SE TEL9L 120SHB Tele2 AB ser. B Köp 120 0,1 SE TEL9V 85SHB Tele2 AB ser. B Sälj 85 0,1 SE TLS9L 55SHB TeliaSonera AB Köp 55 0,2 SE

4 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Slutlikviddag ELU0B 150SHB ELU0B 170SHB ELU9J 160SHB ELU9L 150SHB ELU9V 130SHB ERI0N 50SHB ERI9J 70SHB ERI9K 70SHB ERI9K 75SHB ERI9L 60SHB ERI9W 55SHB ERI9V 60SHB ERI9V 60SHB ERI9W 65SHB ERI9V 70SHB ERI9X 55SHB ERI9X 60SHB HM 9W 350SHB MTG9K 340SHB NDA0A 90SHB NDA0C 100SHB NDA9U 70SHB NOK0G 120SHB NOK9J 100SHB NOK9K 90SHB NOK9K 105SHB NOK9L 100SHB NOK9W 80SHB NOK9W 90SHB SEB0F 55SHB SEB0F 65SHB SEB1B 60SHB SEB1B 70SHB SEB9J 55SHB SEB9J 60SHB SEB9L 60SHB SEB9V 40SHB SEB9V 45SHB SEB9X 35SHB SEB9X 40SHB SEB9X 45SHB SHB0A 220SHB SHB0G 200SHB SHB0G 240SHB SHB9I 200SHB SHB9K 220SHB SWE0B 90SHB SWE0B 100SHB SWE0B 120SHB SWE0D 80SHB SWE0D 100SHB SWE0F 85SHB SWE0F 95SHB SWE0F 115SHB SWE1B 100SHB SWE1B 120SHB SWE9J 100SHB SWE9L 85SHB SWE9L 95SHB SWE9L 105SHB SWE9V 60SHB SWE9V 65SHB SWE9V 70SHB SWE9X 55SHB SWE9X 65SHB SWE9X 75SHB SWE9X 85SHB TEL9L 120SHB TEL9V 85SHB TLS9L 55SHB

5 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Slutlikvidbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Slutlikvidbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Electrolux AB ser. B Ericsson, Telefonab. L M ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Husqvarna AB ser. B Modern Times Group ser. B Nokia Oyj Nordea Bank AB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Svenska Handelsbanken ser. A Swedbank AB ser. A Tele2 AB ser. B TeliaSonera AB Emittent av Underliggande AB Electrolux Telefonaktiebolaget LM Ericsson H & M Hennes & Mauritz AB Husqvarna AB Modern Times Group MTG AB Nokia Oyj Nordea Bank AB (publ) Skandinaviska Enskilda Banken AB Svenska Handelsbanken AB (publ) Swedbank AB Tele2 AB TeliaSonera AB (publ) Referenskälla ISIN-kod på Underliggande SE SE SE SE SE FI SE SE SE SE SE SE Ytterligare information om Underliggande Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Arrangör: Courtage: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: Noteringsdagen 5

6 Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till Framgår av produktspecifika villkor. SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Stockholm den 25 augusti 2009 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6

7 Svenska Handelsbanken AB (publ) Stockholm Blasieholmstorg 11 SE Stockholm Tel Fax Copenhagen Havneholmen 29 DK-1561 Copenhagen V Tel Fax Helsinki Aleksanterinkatu 11 FI Helsinki Tel Fax Oslo Rådhusgaten 27, Postboks 332 Sentrum NO-0101 Oslo Tel Fax London Trinity Tower, 9 Thomas More Street London GB-E1W 1GE Tel Fax New York 875 Third Avenue, 4 th floor New York, NY Tel Fax