Warranter. Med noteringsdag: 28 juli 2011

Transkript

1 Warranter Avseende: Nordea Bank AB (publ), Nokia Oyj, Sandvik AB, Svenska Cellulosa Aktiebolaget, Skandinaviska Enskilda Banken AB, Securitas AB, Svenska Handelsbanken AB (publ), Skanska AB, SKF AB, SSAB Svenskt Stål AB, Stora Enso Oyj, Swedbank AB, Swedish Match AB, Tele2 AB, TeliaSonera AB (publ), Trelleborg AB, AB Volvo Med noteringsdag: 28 juli 2011

2 Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 och S&P rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2

3 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod NDA1K 60SHB Nordea Bank AB Köp 60 0,10 SE NDA1K 90SHB Nordea Bank AB Köp 90 0,10 SE NDA1W 65SHB Nordea Bank AB Sälj 65 0,10 SE NOK1I 40SHB Nokia Oyj Köp 40 0,20 SE NOK1J 40SHB Nokia Oyj Köp 40 0,20 SE NOK1K 34SHB Nokia Oyj Köp 34 0,20 SE NOK1K 38SHB Nokia Oyj Köp 38 0,20 SE NOK1L 35SHB Nokia Oyj Köp 35 0,20 SE NOK1W 33SHB Nokia Oyj Sälj 33 0,20 SE NOK1V 35SHB Nokia Oyj Sälj 35 0,20 SE NOK1X 37SHB Nokia Oyj Sälj 37 0,20 SE NOK2E 45SHB Nokia Oyj Köp 45 0,20 SE NOK2J 50SHB Nokia Oyj Köp 50 0,20 SE SAN1K 105SHB Sandvik AB Köp 105 0,10 SE SAN1K 115SHB Sandvik AB Köp 115 0,10 SE SAN1W 95SHB Sandvik AB Sälj 95 0,10 SE SAN2E 100SHB Sandvik AB Köp 100 0,10 SE SAN2H 125SHB Sandvik AB Köp 125 0,10 SE SCA1W 85SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Sälj 85 0,10 SE SCA1V 90SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Sälj 90 0,10 SE SCA1W 95SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Sälj 95 0,10 SE SCA2E 120SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 120 0,10 SE SEB1K 50SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 50 0,10 SE SEB1W 44SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 44 0,10 SE SEB2B 50SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 50 0,10 SE SEB2B 60SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 60 0,10 SE SEB2E 55SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 55 0,10 SE SEB2H 60SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 60 0,10 SE SEB2N 41SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 41 0,10 SE SEC1K 65SHB Securitas AB ser. B Köp 65 0,10 SE SEC2B 70SHB Securitas AB ser. B Köp 70 0,10 SE SHB1J 210SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 210 0,10 SE SHB1K 240SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 240 0,10 SE SHB2B 225SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 225 0,10 SE SHB3B 230SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 230 0,10 SE SKA1K 115SHB Skanska AB ser. B Köp 115 0,10 SE SKA1W 99SHB Skanska AB ser. B Sälj 99 0,10 SE SKA2B 120SHB Skanska AB ser. B Köp 120 0,10 SE SKF1J 200SHB SKF AB ser. B Köp 200 0,10 SE SKF1K 170SHB SKF AB ser. B Köp 170 0,10 SE SKF1W 150SHB SKF AB ser. B Sälj 150 0,10 SE SKF2B 200SHB SKF AB ser. B Köp 200 0,10 SE SKF2B 210SHB SKF AB ser. B Köp 210 0,10 SE SSA1K 110SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 110 0,10 SE SSA1K 125SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 125 0,10 SE SSA1L 120SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 120 0,10 SE SSA1W 80SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 80 0,10 SE SSA1W 90SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 90 0,10 SE SSA2B 99SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 99 0,10 SE STE1K 55SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 55 0,10 SE STE1K 65SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 65 0,10 SE STE1W 50SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 50 0,10 SE STE2B 66SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 66 0,10 SE

4 SWE1K 130SHB Swedbank AB ser. A Köp 130 0,10 SE SWE1W 105SHB Swedbank AB ser. A Sälj 105 0,10 SE SWE2B 120SHB Swedbank AB ser. A Köp 120 0,10 SE SWE2B 140SHB Swedbank AB ser. A Köp 140 0,10 SE SWE2E 150SHB Swedbank AB ser. A Köp 150 0,10 SE SWM1K 245SHB Swedish Match AB Köp 245 0,10 SE SWM2B 235SHB Swedish Match AB Köp 235 0,10 SE SWM2E 260SHB Swedish Match AB Köp 260 0,10 SE TEL1K 135SHB Tele2 AB ser. B Köp 135 0,10 SE TEL1K 150SHB Tele2 AB ser. B Köp 150 0,10 SE TEL1W 120SHB Tele2 AB ser. B Sälj 120 0,10 SE TEL2E 160SHB Tele2 AB ser. B Köp 160 0,10 SE TLS1K 52SHB TeliaSonera AB Köp 52 0,20 SE TLS1K 56SHB TeliaSonera AB Köp 56 0,20 SE TLS1W 45SHB TeliaSonera AB Sälj 45 0,20 SE TLS1X 44SHB TeliaSonera AB Sälj 44 0,20 SE TLS2B 55SHB TeliaSonera AB Köp 55 0,20 SE TRE1K 80SHB Trelleborg AB ser. B Köp 80 0,10 SE TRE1W 69SHB Trelleborg AB ser. B Sälj 69 0,10 SE TRE2B 65SHB Trelleborg AB ser. B Köp 65 0,10 SE TRE2E 90SHB Trelleborg AB ser. B Köp 90 0,10 SE VOL1J 110SHB Volvo, AB ser. B Köp 110 0,10 SE VOL1K 100SHB Volvo, AB ser. B Köp 100 0,10 SE VOL1K 120SHB Volvo, AB ser. B Köp 120 0,10 SE VOL1K 140SHB Volvo, AB ser. B Köp 140 0,10 SE VOL1W 90SHB Volvo, AB ser. B Sälj 90 0,10 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutdag Återbetalningsdag Slutkurs NDA1K 60SHB NDA1K 90SHB NDA1W 65SHB NOK1I 40SHB NOK1J 40SHB NOK1K 34SHB NOK1K 38SHB NOK1L 35SHB NOK1W 33SHB NOK1V 35SHB NOK1X 37SHB NOK2E 45SHB NOK2J 50SHB SAN1K 105SHB SAN1K 115SHB SAN1W 95SHB SAN2E 100SHB SAN2H 125SHB SCA1W 85SHB SCA1V 90SHB SCA1W 95SHB SCA2E 120SHB SEB1K 50SHB SEB1W 44SHB SEB2B 50SHB SEB2B 60SHB SEB2E 55SHB SEB2H 60SHB SEB2N 41SHB SEC1K 65SHB SEC2B 70SHB SHB1J 210SHB SHB1K 240SHB SHB2B 225SHB SHB3B 230SHB SKA1K 115SHB SKA1W 99SHB SKA2B 120SHB SKF1J 200SHB

5 SKF1K 170SHB SKF1W 150SHB SKF2B 200SHB SKF2B 210SHB SSA1K 110SHB SSA1K 125SHB SSA1L 120SHB SSA1W 80SHB SSA1W 90SHB SSA2B 99SHB STE1K 55SHB STE1K 65SHB STE1W 50SHB STE2B 66SHB SWE1K 130SHB SWE1W 105SHB SWE2B 120SHB SWE2B 140SHB SWE2E 150SHB SWM1K 245SHB SWM2B 235SHB SWM2E 260SHB TEL1K 135SHB TEL1K 150SHB TEL1W 120SHB TEL2E 160SHB TLS1K 52SHB TLS1K 56SHB TLS1W 45SHB TLS1X 44SHB TLS2B 55SHB TRE1K 80SHB TRE1W 69SHB TRE2B 65SHB TRE2E 90SHB VOL1J 110SHB VOL1K 100SHB VOL1K 120SHB VOL1K 140SHB VOL1W 90SHB Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 5

6 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Nordea Bank AB Nokia Oyj Sandvik AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Securitas AB ser. B Svenska Handelsbanken ser. A Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Tele2 AB ser. B TeliaSonera AB Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B Emittent av Underliggande Nordea Bank AB (publ) Nokia Oyj Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB Securitas AB Svenska Handelsbanken AB (publ) Skanska AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Swedish Match AB Tele2 AB TeliaSonera AB (publ) Trelleborg AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande Stockholm AB SE Stockholm AB FI Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB FI Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE Stockholm AB SE

7 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den börs som Warrant är noterad på. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till Stockholm AB. Framgår av produktspecifika villkor. SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Stockholm den 28 juli 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ)