Handelsbanken Capital Markets. Warrant. Strukturerade produkter Effektivitet och innovation. Avseende: Med emissionsdag: Råvarukorg Landbruk

Transkript

1 Warrant Avseende: Råvarukorg Landbruk Med emissionsdag: 6 april 2008 Strukturerade produkter Effektivitet och innovation Handelsbanken Capital Markets

2 Slutliga Villkor Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på Risker: Produktspecifika risker Investerare i warranter bör uppmärksamma att om det underliggande instrumentets slutkurs är lägre eller lika med lösenpriset förfaller köpwarranten utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Omvänt gäller för säljwarranter. Kreditrisk Vid köp av detta värdepapper tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AAfrån Standard & Poor s och Aa från Moody s. Rating är det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody s och Standard & Poor s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en investerare som investerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Innehavaren av warranter tar en risk som är förknippad med underliggande instruments eller underliggande variabels kursutveckling. Dessa risker kan omfatta, bland annat, aktiemarknads-, räntemarknads-, valutamarknads-, råvarumarknads-, ränte-, växelkurs-, och volatilitetsrisk samt även ekonomisk och politisk risk och en kombination av dessa eller andra risker. En utmärkande egenskap för dessa warranter är att relativt små kursförändringar i underliggande variabel (till exempel aktier eller aktieindex) kan medföra avsevärda förändringar i värdet på innehavarens positioner. Dessa förändringar i värdet kan vara till investerarens fördel men de kan också vara till investerarens nackdel. Warranter påverkas inte enbart av kursförändringar på underliggande variabel, utan dessutom och beroende på typ, av en rad ytterligare faktorer, till exempel löptiden för warranten, intensiteten i kurssvängningarna hos den underliggande variabeln (volatilitet) och förväntningarna om framtida volatilitet, räntenivån och förväntad utdelning på underliggande variabel. Investerare bör vara särskilt uppmärksamma på att warranter kan falla i värde och förfalla utan värde med följd att del av eller hela det investerade beloppet förloras. Investerare bör också uppmärksamma att warranter handlas som självständiga värdepapper och är underkastade förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under en viss tidsperiod kan vara svårt eller omöjligt att handla i warranten. Detta kan inträffa till exempel vid kraftiga kursrörelser, illikviditet i marknaden, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Kunskapsnivå Investeraren bör förvissa sig om att kunskaperna om handel med warranten är tillräckliga för att placeringsbesluten skall kunna ge en god avkastning på kapitalet samtidigt som onödiga och oväntat stora förluster undviks. Dessutom bör investeraren observera att riskerna och möjligheterna varierar betydligt även inom samma typ av instrument. En investering i warrant bör vidare endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på Underliggande och/eller sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på Underliggande, eftersom avkastningen på en sådan investering beror på, bland annat, sådana förändringar. Fler än en riskfaktor kan ha en samtidig effekt på Värdepappret, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Ingen garanti ges om hur varje riskfaktor eller någon kombination av dessa faktorer påverkar värdet på warranten. Investerare bör också noggrant läsa förklaringen av Underliggande i avsnitten Produktspecifika Villkor och Information om Underliggande och särskilt punkten Ytterligare Information om Korgkomponent. Investerare bör förstå riskerna som förknippas med en investering i warrant och bör endast fatta ett investeringsbeslut efter att noggrant övervägt (i) lämpligheten av en investering i warranten mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning (ii) informationen i Grundprospektet och Slutliga Villkor samt (iii) Underliggande. 2

3 Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande korg Typ Lösenkurs Uppräkningsfaktor ISIN-kod Emissionsdag MWLA0JHA Råvarukorg Landbruk Köp Startkurs Preliminärt 00% NO Värdepappersnamn Fastställelsedagar för Slutkurs Fastställelsedag för Startkurs Slutdag Slutlikviddag MWLA0JHA , , , , , och (7 observationer) Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Beräkningsbelopp: Slutkurs: Slutlikvidbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Fixing. NOK 00 per Warrant Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelsedagar för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Startkurs) / Startkurs x Uppräkningsfaktor x Beräkningsbelopp I annat fall noll. Startkurs: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Korgkomponent Korgkomponents vikt Korgkomponents växelkurs Kaffe, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med deliverable grade washed arabica coffee. Majs, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med deliverable grade corn. Sojabönor, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet enheter (bushel) för deliverable grade soybeans. Vete, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med deliverable grade wheat. /4 multiplicerat med dividerat med /4 multiplicerat med dividerat med /4 multiplicerat med dividerat med /4 multiplicerat med dividerat med Korgkomponent Referenskälla/Ytterligare information om Korgkomponent Kaffe, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet enheter (bushel) för deliverable grade washed arabica coffee. Majs, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet enheter (bushel) för deliverable grade corn. Sojabönor, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med kontant avräkning per officiellt antal enheter (bushel) för deliverable grade soybeans. Vete, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet enheter (bushel) för deliverable grade wheat. Det pris som publiceras på Reuters sida 0#KC:. För ytterligare information om denna korgkomponent hänvisas till Intercontinental Exchange ( Det pris som publiceras på Reuters sida 0#C. För ytterligare information om denna korgkomponent hänvisas till Chicago Board of Trade ( Det pris som publiceras på Reuters sida 0#S. För ytterligare information om denna korgkomponent hänvisas till Chicago Board of Trade ( Det pris som publiceras på Reuters sida 0#W. För ytterligare information om denna korgkomponent hänvisas till Chicago Board of Trade ( 3

4 Erbjudandets former och villkor Information: Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Optimum ASA eller Handelsbanken. Uppräkningsfaktor: Antal emitterade Warranter: Arrangör: Betalningsombud: Courtage: Information om tilldelning: Definitiv Uppräkningsfaktor fastställs på Fastställelsedag för Startkurs. Handelsbanken kommer att ställa in erbjudandet om Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till lägst 90 procent. Meddelande om fastställd Uppräkningsfaktor kan erhållas genom att kontakta Optimum ASA eller Handelsbanken Warranter. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa om banken så önskar. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ) 3% av Teckningskursen per Warrant. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning anmälan kommit Optimum ASA och Handelsbanken tillhanda. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Likviddag: Meddelande om genomförd emission: Minsta teckningspost: Sista dag för Teckning: Teckningskurs: Villkor för erbjudandet: Underrättelse om inställt erbjudande meddelas snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter Fastställelsedag för Startkurs Warranter och därefter i poster om en Warrant , Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. NOK 7 per Warrant Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om antalet tecknade Warranter blir lägre än stycken. Handelsbanken kommer att ställa in erbjudandet om Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till lägst 90 procent. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats återbetalas debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Warrant kommer inte att noteras på börs. Stockholm den 3 mars 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) 4

5 Stockholm Blasieholmstorg SE Stockholm Tel Fax Copenhagen Havneholmen 29 DK-56 Copenhagen V Tel Fax Helsinki Aleksanterinkatu FI-0000 Helsinki Tel Fax Oslo Rådhusgaten 27, Postboks 332 Sentrum NO-00 Oslo Tel Fax London Trinity Tower, 9 Thomas More Street London GB-EW GE Tel Fax New York 875 Third Avenue, 4 th floor New York, NY Tel Fax