Certifikat Kina Autocall

Transkript

1 Certifikat Kina Autocall Avseende: Kina Med likviddag: 15 december 2008

2 Slutliga Villkor Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på Risker: Produktspecifika risker Investerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är lägre än Startkursen och Barriärnivån är träffad kan Slutlikvidbelopp understiga nominellt belopp. Kreditrisk Vid köp av detta värdepapper tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AAfrån Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Rating är det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody s och Standard & Poor s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en investerare som investerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Innehavaren av ett certifikat tar en risk som är förknippad med underliggande instruments eller underliggande variabels kursutveckling. Dessa risker kan omfatta, bland annat, aktiemarknads-, räntemarknads-, valutamarknads-, råvarumarknads-, ränte-, växelkurs-, och volatilitetsrisk samt även ekonomisk och politisk risk och en kombination av dessa eller andra risker. En utmärkande egenskap för dessa certifikat är att relativt små kursförändringar i underliggande variabel (till exempel aktier eller aktieindex) kan medföra avsevärda förändringar i värdet på innehavarens positioner. Dessa förändringar i värdet kan vara till investerarens fördel men de kan också vara till investerarens nackdel. Certifikat påverkas inte enbart av kursförändringar på underliggande variabel, utan dessutom och beroende på typ, av en rad ytterligare faktorer, till exempel löptiden för certifikatet, intensiteten i kurssvängningarna hos den underliggande variabeln (volatilitet) och förväntningarna om framtida volatilitet, räntenivån och förväntad utdelning på underliggande variabel. Investerare bör vara särskilt uppmärksamma på att certifikat kan falla i värde och förfalla utan värde med följd att del av eller hela det investerade beloppet förloras. Investerare bör också uppmärksamma att certifikat handlas som självständiga värdepapper och är underkastade förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under en viss tidsperiod kan vara svårt eller omöjligt att handla i certifikatet. Detta kan inträffa till exempel vid kraftiga kursrörelser, illikviditet i marknaden, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Kunskapsnivå Investeraren bör förvissa sig om att kunskaperna om handel med certifikatet är tillräckliga för att placeringsbesluten skall kunna ge en god avkastning på kapitalet samtidigt som onödiga och oväntat stora förluster undviks. Dessutom bör investeraren observera att riskerna och möjligheterna varierar betydligt även inom samma typ av instrument. En investering i certifikat bör vidare endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på Underliggande och/eller sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på Underliggande, eftersom avkastningen på en sådan investering beror på, bland annat, sådana förändringar. Fler än en riskfaktor kan ha en samtidig effekt på Värdepappret, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Ingen garanti ges om hur varje riskfaktor eller någon kombination av dessa faktorer påverkar värdet på certifikatet. Investerare bör också noggrant läsa förklaringen av Underliggande i avsnitten Produktspecifika Villkor och Information om Underliggande och särskilt punkten Ytterligare Information om Underliggande. Investerare bör förstå riskerna som förknippas med en investering i certifikat och bör endast fatta ett investeringsbeslut efter att noggrant övervägt (i) lämpligheten av en investering i certifikatet mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning (ii) informationen i Grundprospektet och Slutliga Villkor samt (iii) Underliggande. 10 november

3 Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: Underliggande index: ISIN-kod: Fastställelsedag för Startkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: Metod för Referenskursbestämning: Lösenförfarande: Slutdag: Slutlikviddag: Startkurs: Slutkurs: Slutlikvidbelopp: ACKIN3LSHB Hang Seng China Enterprises Index SE ( Fastställelsedag 1 ), ( Fastställelsedag 2 ), ( Fastställelsedag 3 ), ( Fastställelsedag 4 ), ( Fastställelsedag 5 ), Officiell Stängning. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs är lika med eller över Startkurs. Om Slutkurs inte är lika med eller över Startkurs på någon Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag vara sista Fastställelsedag för Slutkurs. Tretton (13) Bankdagar efter Slutdag Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Det först tillämpliga beloppet av följande: Om Slutkurs Startkurs på Fastställelsedag 1: Teckningskurs + Teckningskurs x Kupong Om Slutkurs Startkurs på Fastställelsedag 2: Teckningskurs + Teckningskurs x Kupong x 2 Om Slutkurs Startkurs på Fastställelsedag 3: Teckningskurs + Teckningskurs x Kupong x 3 Om Slutkurs Startkurs på Fastställelsedag 4: Teckningskurs + Teckningskurs x Kupong x 4 Om Slutkurs Startkurs på Fastställelsedag 5: Teckningskurs + Teckningskurs x Kupong x 5 Om Slutkurs inte har varit lika med eller över Startkurs på någon Fastställelsedag för Slutkurs och Slutkurs på Fastställelsedag 5 är lika med eller över Barriärnivå multiplicerat med Startkurs: Teckningskurs Om Slutkurs inte har varit lika med eller över Startkurs på någon Fastställelsedag för Slutkurs och Slutkurs på Fastställelsedag 5 är lägre än Barriärnivå multiplicerat med Startkurs: Teckningskurs x Slutkurs / Startkurs. Kupong: Preliminärt 25 procent. Fastställs 3 december Barriärnivå: 60 procent 10 november

4 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Referenskälla Indexberäknare Ytterligare information om Underliggande HSCE Index Bloomberg: HSCEI Index HSI Services Ltd Beskrivning: Disclaimer: Hang Seng China Enterprises Index, ett index som beräknas och publiceras av HSI Services Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på 42 st aktier på Stock Exchange of Hong Kong. För ytterligare information om detta index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till The Hang Seng China Enterprises Index is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name Hang Seng China Enterprises Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by the Issuer in connection with the Securities (the Product ), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY THE ISSUER IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasi-contractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship. 10 november

5 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Certifikat: Certifikat. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Arrangör: Courtage: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm 2 procent av Teckningskursen per certifikat. Emissionsdag: Information: Information om fastställande av preliminära villkor: Information om tilldelning: Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Erik Penser Bankaktiebolag. Fastställd Startkurs meddelas på och Tilldelning bestäms av Erik Penser Bankaktiebolag och Handelsbanken. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Erik Penser Bankaktiebolag och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Likviddag: Meddelande om genomförd emission: Minsta teckningspost: Sista dag för Teckning: Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Erik Penser Bankaktiebolag snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sänds ut den 3 december certifikat , Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. Teckningskurs: Villkor för erbjudandet: SEK per Certifikat. Handelsbanken och Erik Penser Bankaktiebolag förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om antal certifikat blir lägre än stycken. Handelsbanken kommer att ställa in erbjudandet om kupongen inte kan fastställas till lägst 20 procent. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Erik Penser Bankaktiebolag debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Värdepapper kommer att inlämnas till OMX Nordic Exchange Stockholm AB. Noteringsdag: Market making: Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till 10 november

6 exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Minsta handelspost: 1 certifikat per serie. Stockholm den 17 november 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) 10 november

7 10 november