Aktiebevis Alpinist Sverige

Transkript

1 Aktiebevis Alpinist Sverige Aktiebevis Alpinist Sverige är en placering med 5 års löptid som följer det svenska aktieindexet OMXS3. Vid positiv börsutveckling får du ta del av hela uppgången. Aktiebeviset har även en inlåsningsfunktion vilket innebär att delar av uppgången kan komma att låsas in och samtidigt göra placeringen kapitalskyddad. Skulle börsutvecklingen istället vara negativ så har du skydd mot nedgångar på indikativt -3 procent. Placeringen passar dig som: tror att den svenska börsen kommer utvecklas positivt under hela eller delar av den kommande femårsperioden önskar en placering som årligen kan låsa in uppgång och därmed bli kapitalskyddad vill ha skydd mot nedgångar på indikativt -3 procent Aktiebevis Alpinist Sverige Benämning: Löptid: Inriktning: SWEB54 5 år Aktier Sista teckningsdag: 18 mars 216 Likvidreservering: 22 mars kl 7. Lägsta teckn.belopp: Kapitalskydd: Inlåsningsnivå*: Riskbarriär**: Börsnotering: Emittent: Övrigt: 5 kronor Nej +1 %, +2 %,...upp till indikativt +5 % Indikativt 7 % av Startkurs Ja, kan förvaras i ISK Swedbank AB Bevis kan ej förvaras i IPS * Högsta Inlåsningsnivån är indikativ, fastställs och kan som lägst fastställas till +4 procent. ** Riskbarriären är indikativ, fastställs och kan som högst fastställas till 75 procent av Startkurs. Ett aktieindex innehållande många, inom sina områden, världsledande företag med starka varumärken Inlåsningsfunktion som kan göra placeringen kapitalskyddad under löptiden Fortsatt global ekonomisk osäkerhet kan resultera i bakslag på aktiebörserna Vid en nedgång på svenska aktiemarknaden kan placeringen medföra förlust Produktblad

2 Swedbanks syn på marknaden Den globala återhämtningen är något som kommer gynna de svenska bolagen som har behållit en god lönsamhet trots att tillväxten varit svag under en lång period. Värderingen på stockholmsbörsen talar för en fortsatt positiv avkastning för svenska aktier. Svenska räntor kommer vara låga en bra tid framöver vilket gör att svenska aktier ser attraktiva ut. En ljusnande omvärldsbild med en stabil hemmamarknad ger tillsammans goda förutsättningar för en positiv utveckling för bolagen i underliggande index. Om ingen inlåsning har skett och om börsutvecklingen på slutdagen är negativ, men ej under Riskbarriären på indikativt 7 procent av startkursen, så återbetalas nominellt belopp. Skulle aktieindex på slutdagen noteras under Riskbarriären kommer återbetalningsbeloppet att reduceras med motsvarande den negativa utvecklingen och därmed understiga nominellt belopp. Du som investerar i detta bevis riskerar därmed att förlora delar av eller hela det placerade beloppet. Underliggande aktieindex kan dock falla så mycket som indikativt 3 procent utan att avkastningen påverkas negativt. Underliggande marknad Placeringen följer utvecklingen i det svenska indexet OMXS3 Index. I index ingår de ca 3 värdemässigt mest omsatta svenska aktierna på Stockholmsbörsen. I OMXS3 index ingår de flesta av de branscher som finns representerade på Stockholmsbörsen och index åskådliggör den svenska aktiemarknadens förändringar väl. Historisk utveckling för underliggande marknad Underliggande marknad Världsindex Riskbarriär 7% Indexutveckling på slutdagen Positiv, med någon inlåsningsnivå uppnådd Positiv, utan inlåsningsnivå uppnådd Negativ, med någon inlåsningsnivå uppnådd Negativ, ej sämre än -3 % och ingen inlåsningsnivå uppnådd Negativ, sämre än -3 % och ingen inlåsningsnivå uppnådd Återbetalningsbelopp (NB = Nominellt belopp) NB + det högsta av inlåsningsnivån och faktisk indexutveckling NB + faktisk indexutveckling NB + inlåsningsnivån Nominellt belopp Nominellt belopp nedjusterat för indexnedgången Så beräknas avkastningen Avkastningen är beroende av indexutvecklingen, eventuell inlåsning och om Riskbarriären underskridits på Slutdagen eller inte, se exempel nedan: Diagrammen ovan visar den historiska utvecklingen för underliggande marknad och var Riskbarriären på indikativt -3 procent skulle hamnat per Historiskt material och historisk utveckling utgör inte någon garanti eller prognos för framtida utfall (Källa: Bloomberg). Så fungerar placeringen Aktiebevis Alpinist Sverige har en löptid på fem år. På varje årlig avläsningsdag (år 1, 2, 3 och 4) finns en möjlighet att placeringen låser in börsuppgång. Om index, på någon avläsningsdag, har gått upp 1 procent eller mer jämfört med startdagen så sker inlåsning av uppgång och därmed återbetalas lägst den inlåsta uppgången plus nominellt belopp på återbetalningsdagen. Inlåsning sker i intervall om 1 procent från och med +1 procent till och med indikativt +5 procent. Skulle någon av dessa nivåer uppnås blir placeringen dessutom kapitalskyddad. Exempel: Om index på andra avläsningsdagen har gått upp 14 procent så låses +1 procent in och återbetalningsbeloppet blir minst 11 procent. Om börsuppgången på slutdagen är större än inlåst nivå erhålls den faktiska uppgången vid förfall. Indexutveckling på Slutdagen Inlåsningsnivå uppnådd? Återbetalningsbelopp +39 % Ja, +3 % 139 % * Nominellt belopp +39 % Ja, +5 % 15 % * Nominellt belopp +/- % Ja, +1 % 11 % * Nominellt belopp +/- % Nej % * Nominellt belopp -15 % ja, +1 % 11 % * Nominellt belopp -15 % Nej % * Nominellt belopp -3 % Ja, +2 % 12 % * Nominellt belopp. Riskbarriären har underskridits på Slutdagen men en inlåsning har skett. -31 % Nej 69 % * Nominellt belopp. Riskbarriären har underskridits på Slutdagen och ingen inlåsning har skett varför avkastningen blir negativ. Om indexutvecklingen på slutdagen, jämfört med startdagen, är negativ men om inlåsning har skett på någon nivå så återbetalas nominellt belopp plus den inlåsta uppgången.

3 Möjliga utfall Nedan visas schematiskt hur Aktiebevis Alpinist Sverige utvecklas givet olika utveckling på underliggande marknad. Orange linje visar inte kursutvecklingen utan lägsta återbetalningsbelopp. Exempel 1: Börsen går upp under hela löptiden Index Alpinist Riskbarriär 7% Index Alpinist Riskbarriär 7% Grafen ovan visar börsutvecklingen år och hur tidsperiod. På avläsningsdag 1 är indexutvecklingen större än +2 procent varför 2 procent låses in och placeringen blir därmed kapitalskyddad. På avläsningsdag 2 låses + 4 procent in och på avläsningsdag 3 låses maximala 5 procent in. På slutdagen är indexutvecklingen större än högsta inlåsta nivå och nominellt belopp plus hela uppgången på +97 procent erhålls vid förfall. Exempel 2: Börsen går upp under första delen av löptiden och sjunker sedan tillbaka under andra halvan Index Alpinist Riskbarriär 7% Grafen ovan visar börsutvecklingen år och hur tidsperiod. På avläsningsdag 1 är indexutvecklingen större än +1 procent varför 1 procent låses in och placeringen blir därmed kapitalskyddad. På avläsningsdag 2 låses maximala 5 procent in. I slutet av löptiden sjunker börsen. Tack vare inlåsningen erhålls nominellt belopp plus den inlåsta nivån +5 procent vid förfall. Exempel 3: Börsen går ned under löptiden men slutvärdet är 4 2 Grafen ovan visar börsutvecklingen år och hur tidsperiod. Inte på någon avläsningsdag är indexutvecklingen större än +1 procent varför ingen inlåsning sker. På slutdagen är indexutvecklingen negativ, men inte under Riskbarriären på 7 procent av startkurs varför nominellt belopp återbetalas vid förfall. Exempel 4: Börsen går ned under löptiden och slutvärdet är Grafen ovan visar börsutvecklingen år 2-25 och hur tidsperiod. Inte på någon avläsningsdag är indexutvecklingen större än +1 procent varför ingen inlåsning sker. På slutdagen är indexutvecklingen negativ och under Riskbarriären på 7 procent av startkurs varför återbetalningsbeloppet nedjusteras med den faktiska nedgången för index vid förfall. På grund av nedgången på 38 procent återbetalas nominellt belopp nedjusterat för nedgången, det vill säga 62 procent av nominellt belopp. Avkastningsexempel Tabellen nedan visar avkastningen om ingen inlåsning skett under löptiden. Avser en investering på 5 kr. Underliggande marknad Index Alpinist Riskbarriär 7% Placerat belopp inkl courtage Återbetalat belopp Vinst / Förlust Avkastning per år inkl. courtage 6 % 5 75 kr 8 kr 57,6 % 9,5 % 4 % 5 75 kr 7 kr 37,9 % 6,6 % 2 % 5 75 kr 6 kr 18,2 % 3,4 % % 5 75 kr 5 kr -1,5 % -,3 % -2 % 5 75 kr 5 kr -1,5 % -,3 % -4 % 5 75 kr 3 kr -4,9 % -1, % -6 % 5 75 kr 2 kr -6,6 % -17, %

4 Andrahandsmarknaden Placeringens marknadsvärde under löptiden kommer bl.a. att reflektera kursutvecklingen för underliggande marknad och det svenska ränteläget. Hur stor påverkan på marknadsvärdet nämnda faktorer har beror på återstående löptid, aktuell utveckling för underliggande marknad i förhållande till värdet på startdagen och riskbarriären. Exempelvis har en ränteförändring mindre betydelse ju kortare löptid som återstår och en positiv kursförändring kan ha mycket liten eller ingen betydelse för marknadsvärdet om kursutvecklingen för underliggande marknad ligger strax över barriären. Om bedömningen är att underliggande marknad på slutdagen kommer att handlas under Riskbarriären kommer marknadsvärdet vara lägre än anskaffningskursen och placeringen kan komma att uppvisa stora prisrörelser på andrahandsmarknaden. Köpa och sälja Fullständigt ifylld anmälningssedel ska senast den 18 mars 216 lämnas till något av Swedbanks eller samverkande sparbankers kontor. Anmälan ska innehålla uppgift om produktbenämning, tecknat nominellt belopp, personuppgifter, konto/depå samt konto i Swedbank eller samverkande sparbank som beloppet jämte courtage automatiskt kan dras ifrån. Avgifter Inför likviddagen fastställer Banken de slutgiltiga villkoren för detta Bevis. I samband med detta tar Banken ut ett arrangörsarvode på maximalt 1,5 % per löptidsår. Varje obligation har ett nominellt belopp på 5 kronor vilket innebär att arrangörsarvodet motsvarar högst 525 kronor per obligation och löptidsår. Arvodet ska bland annat täcka Bankens kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet tas ut på likviddagen och är inkluderat i placeringens pris. Courtaget beräknas på nominellt belopp plus eventuell överkurs och tillkommer utöver placeringens pris. Aktiebevis Alpinist Sverige Sista teckningsdag: 18 mars 216 Löptid Underliggande marknad 5, år OMXS3 Index. Se Slutliga villkor för mer information Teckningskurs % Lägsta teckningsbelopp Nominellt 5 kr därutöver i multiplar om 1 kr Benämning SWEB54 Alpinist Sverige ISIN-nummer SE Inlåsningsnivå* +1%, +2%, +3%, +4% och +5%. Riskbarriär* Courtage Valutaexponerad 7 % av startkursen 1,5 % på placerat belopp Startdag 23 mars 216 Slutdag 16 mars 221 Avläsningsdagar , , , , Återbetalningsdag 29 mars 221 Startkurs Slutkurs Kapitalskydd Nej Underliggande marknads stängningskurs på Startdagen Underliggande marknads stängningskurs på Slutdagen Likvidreservering 22 mars 216 kl 7. Likviddag 31 mars 216 Notering Ja, 1 april 216 Fullständiga villkor Slutliga Villkor finns tillgängliga på IP-spar/Kapitalförsäkring Depå/ISK Beskattning Emittent Andrahandsmarknad icke kapitalskydd Nej Godkänd placering i Kapitalspar Depå samt Investeringssparkonto I Slutliga Villkor ges en kortfattad redogörelse av skatteaspekter Swedbank AB Banken kommer löpande ställa köpkurser och om möjligt även säljkurser under normala marknadsförhållanden * Riskbarriär och högsta inlåsningsnivå är indikativa och fastställs den 23 mars 216. Riskbarriär kan som högst fastställas till 75 % av startkursen och högsta inlåsningsnivå till lägst + 4%. Exempel på total kostnad vid ett nominellt belopp på 5 kr Löptid Courtage (%) Courtage (kr) Teckningskurs Arrangörsarvode* Total kostnad 5, % 1,5% 75 kr kr kr * Maximalt arrangörsarvode beräknas som nominellt belopp x 1,5 % x löptid. Indexdisclaimer OMX och OMX GES OMXS3 Ethical Price Index är registrerade varumärken tillhörande The NASDAQ OMX Group, Inc. (NAS- DAQ OMX och närstående bolag benämns i fortsättningen NASDAQ OMX ) och är licensierade för att användas av Swedbank. Aktiebevis Autocall Global har ej godkänts av NASDAQ OMX avseende laglighet eller lämplighet. Aktiebevis Autocall Global är inte i något avseende garanterade, godkända, sålda, emitterade eller understödda av NASDAQ OMX. NASDAQ OMX TAR INGET ANSVAR FÖR OCH LÄMNAR INGA, VARE SIG UTTRYCKLIGA ELLER IMPLICITA, GARANTIER AVSEENDE PRODUKTERNA.

5 Olika produkter, samma risker En placering i en SPAX eller ett Bevis medför vissa risker. Det är viktigt att du är medveten om vilka risker du tar. Här får du en översikt över de viktigaste riskerna. Kreditrisk Alla SPAX och Bevis som erbjuds i denna broschyr är emitterade av Swedbank. Detta betyder att du som innehavare av någon av dessa produkter har en kreditrisk på Swedbank. Med kreditrisk menas möjligheten att Swedbank inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot fordringshavare. Skulle detta ske riskerar du som placerare i SPAX och Bevis att förlora delar av eller hela ditt placerade belopp, oavsett hur den underliggande marknaden utvecklas under löptiden. Ett sätt att bedöma kreditrisken på Swedbank är att titta på Swedbanks kreditbetyg. Swedbank redovisar sitt kreditbetyg på bankens hemsida se. En investering i en SPAX eller ett Bevis omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Placerar du i en SPAX tar du en marknadsrisk. Om du behåller din SPAX till löptidens slut begränsas marknadsrisken till att avkastningen uteblir och/eller att hela eller delar av överkursen i MAX-alternativet går förlorad. I båda fallen beror förlusten på att de underliggande marknaderna har haft en mindre gynnsam utveckling. Kapitalskyddet, det vill säga återbetalning av det nominella beloppet, gäller endast om du behåller din SPAX till återbetalningsdagen. Placerar du i ett Bevis tar du en marknadsrisk. Eftersom Bevis saknar kapitalskydd kan en nedgång i de underliggande marknaderna betyda att marknadskursen sjunker i motsvarande grad, eller mer. Om du säljer din SPAX eller ditt Bevis under löptiden sker försäljningen till aktuell marknadskurs. Marknadskursen kan vara högre eller lägre än det nominella beloppet. Mer information om vilka faktorer som påverkar marknadskursen under löptiden hittar du längre bak i broschyren. Likviditetsrisk Under normala marknadsförhållanden erbjuder sig Swedbank att köpa din SPAX eller ditt Bevis om du vill sälja i förtid, detta genom att ställa en köpkurs på marknaden. Köpkursen beror bland annat på den underliggande tillgångens marknadsutveckling, återstående löptid, aktuellt ränteläge och kursrörlighet (volatilitet) på marknaden. Likviditetsrisken är risken att handeln på marknaden minskar kraftigt eller upphör, vilket gör det svårt eller omöjligt för dig att sälja din placering. Detta kan t.ex. inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs, drabbas av tekniska fel eller åläggs restriktioner under viss tid. Vid sådana tillfällen kan det hända att banken inte ställer köpkurser. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i en annan valuta än svenska kronor kan valutakursförändringar påverka avkastningen. Många av våra SPAX och Bevis är dock valutaskyddade i svenska kronor, vilket innebär att det nominella beloppet och eventuell positiv eller negativ avkastning inte påverkas av eventuella valutakursförändringar eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. Vissa SPAX och Bevis har dock en valutaexponering utöver det tillgångsslag produkten är kopplad till, för dessa produkter finns en valutarisk. Huruvida en viss SPAX eller ett visst Bevis är valutaskyddat kan du läsa i faktarutan för respektive placering. Riskindikator Den branschgemensamma riskindikatorn ökar jämförbarheten mellan olika strukturerade placeringar. Riskmåtten Risknivå normalutfall och Risknivå extremutfall är beräknade enligt den svenska branschkoden för Strukturerade Placeringar. Riskmåtten beräknas på olika sätt och är inte jämförbara med varandra. Risken anges på en sjugradig skala där 1 är den lägsta risken. För mer information se Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) hemsida www. strukturerade.se. Risknivå normalutfall beskriver risken i placeringen om denna behålls till återbetalningsdagen och tar hänsyn till hur sannolika förluster är samt dess storlek. Risknivå extremutfall (Value at Risk, VaR) beskriver den maximala potentiella förlusten med en konfidensgrad om 99 procent. Riskindikator Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid. Risknivå normalutfall hur stor är risken i placeringen? Lägre risk Högre risk Risknivå extremutfall 6 Emittent Swedbank AB Emittentrisk Rating: S&P: AA- och Moody s : Aa3 Riskindikatorn syftar till att öka jämförbarheten mellan olika utgivare och mellan olika Strukturerade Placeringar. För mer information se www. strukturerade.se.

6 Viktig information till dig som ska placera i Bevis För att du som är intresserad av att placera i Bevis ska ha tillräckliga allmänna kunskaper om Bevis och dess risker uppmanar vi dig att ta del av informationen nedan. Bevis är samlingsnamnet för en särskild form av placeringar som Swedbank erbjuder. Bevis kan fungera på flera olika sätt men gemensamt för alla är att det belopp som placeraren får vid löptidens slut (återbetalningsbelopp), är beroende av utvecklingen för olika tillgångsslag som t ex aktier, räntor, krediter, råvaror, valutor eller kombinationer av dessa. Ett bevis är inte kapitalskyddat, vilket innebär att förlusten, i likhet med t ex en vanlig aktieplacering, kan uppgå till procent av placerat belopp. Olika varianter Det finns många olika varianter av Bevis med koppling till olika tillgångsslag. Exempel på bevis är Aktiebevis, Valutabevis, Kreditbevis och Råvarubevis. Förutom att Bevis är beroende av utvecklingen för ett eller flera tillgångsslag, kan även konstruktionen variera avsevärt. Konstruktionen avgör placeringens risk och hur återbetalningsbeloppet beräknas samt har betydelse för kursrörligheten under löptiden. Återbetalning Vid löptidens slut, då beviset förfaller, utbetalar Swedbank ett återbetalningsbelopp. Löptiden är normalt från 6 månader upp till fem år. För vissa Bevis kan återbetalningsbeloppet erläggas i förtid, om förutsättningarna enligt villkoren är uppfyllda. Förutom återbetalningsbeloppet kan vissa Bevis medföra utbetalning av kuponger under löptiden. Värdeförändring och deltagandegrad Den vanligaste formen av Bevis är den där återbetalningsbeloppet beräknas genom att det nominella beloppet multipliceras med det underliggande tillgångsslagets värdeförändring och den så kallade deltagandegraden. Deltagandegraden anger hur stor del av underliggande marknads procentuella värdeförändring som påverkar återbetalningsbeloppet. Deltagandegraden fastställs vid löptidens början och kan vara större eller mindre än procent och olika beroende på om underliggande marknad utvecklas positivt eller negativt. Det förekommer även andra varianter av Bevis där återbetalningsbeloppet beräknas på andra sätt. Kreditrisk I de fall Swedbank är emittent innebär placeringen en kreditrisk på Swedbank. Bankens förmåga att utbetala återbetalningsbeloppet beror på en rad olika faktorer och finns beskrivna i det Prospekt som finns på swedbank.se/bevis. En placering i Bevis omfattas inte av den statliga insättningsgarantin eller någon annan form av garanti. Marknadsrisk En placering i Bevis innebär också en marknadsrisk. Marknadsrisken kan variera betydligt med hänsyn till värdeutvecklingen för det tillgångsslag som Bevisets värde är kopplat till. Marknadsrisken kan för vissa Bevis med en deltagandegrad över procent vara betydande. Värdet för ett Bevis med en eller flera barriärer är även beroende av om en barriär aktiverats eller sannolikheten för att en barriär ska aktiveras. Maximal möjlig förlust för samtliga bevis är det erlagda beloppet. Andrahandsmarknad Ett Bevis kan vara upptaget till handel på reglerad marknad eller endast handlas genom Swedbank. I båda fallen gäller att Beviset under normala marknadsförhållanden kan säljas på en andrahandsmarknad under löptiden. För att underlätta försäljning anger Swedbank en köpkurs och om banken själv är innehavare, även säljkurs. Om det inte går att beräkna marknadsvärdet, eller om detta är förenat med stor osäkerhet, kan banken begränsa sin handel i Bevis. Marknadskursen Aktuell marknadskurs för Bevis varierar under löptiden. Kursen är bland annat beroende av den svenska och internationella ränteutvecklingen, utvecklingen hos de underliggande tillgångsslagen och löptiden. Dessutom påverkas kursen av hur lätt det är att köpa och sälja de underliggande tillgångsslagen. Hur stor inverkan de olika faktorerna får på kursen beror på deltagandegrad, återstående löptid och aktuellt värde på underliggande tillgångsslag i förhållande till dess värde på startdagen och eventuella barriärer. Ett bevis med hög deltagandegrad kan bli föremål för kraftiga svängningar i marknadsvärdet. Som tidigare nämnts kan ett bevis med barriärer likaledes bli föremål för mycket kraftiga värdeförändringar om en barriär är nära att aktiveras och återstående löptid till avläsningstidpunkt är nära. Ränteförändringar får mindre inverkan på kursen ju kortare löptid som återstår. I vissa fall kan en värdeförändring i de underliggande tillgångsslagen komma att sakna inverkan på marknadskursen, t ex om en barriär aktiverats. Mer information Eftersom Bevis kan ha olika konstruktioner och det här inte är en uttömmande redogörelse, uppmanar vi dig att läsa mer i Swedbanks Prospekt och Slutliga villkor för aktuellt bevis på swedbank.se/struktprod, om beviset erbjudits genom ett publikt erbjudande. I övriga fall hänvisas till Produktblad.