Aktiebevis Autocall Combo

Transkript

1 Icke kapitalskyddad Bevis Aktiebevis Autocall Combo Aktiebevis Autocall Combo är en maximalt tre-årig placeringen kopplad till den genomsnittliga utvecklingen för de fyra svenska aktierna AstraZeneca, Boliden, SEB och SSAB. Varje år ges möjlighet att erhålla Större kupong på indikativt 10 procent samt förtida inlösen av placeringen. Om Större kupong inte erhålls ges möjlighet till Mindre kupong på indikativt två procent. Placeringen passar dig som: önskar möjlighet till årliga kupongutbetalningar föredrar möjlighet till årlig kupong framför att följa aktiekorgens utveckling fullt ut har en positiv syn på underliggande aktiekorg Aktiebevis Autocall Combo Benämning: SWEB035 Löptid: 1-3 år Inriktning: Aktier Sista teckningsdag: Likvidreservering: kl 07:00 Teckningsbelopp: kronor Kapitalskydd: Större kupong: Indikativt 10 %* Mindre kupong: Indikativt 2 %* Inlösenbarriär: 100 % av startkurs Barriär för Större kupong: 100 % av startkurs Barriär för Mindre kupong: 80 % av startkurs Riskbarriär: 70 % av startkurs* Börsnotering: Ja Emittent: Swedbank Övrigt: Kan ej förvaras i IPS *Kuponger och Riskbarriär är indikativa och fastställs Större kupong och Mindre kupong kan som lägst fastställas till 8 respektive 1,5 procent. Riskbarriär kan som högst fastställas till 75 procent av startkurs. Möjlighet till årlig avkastning vid en positiv, sidledes eller svagt negativ utveckling för underliggande aktiekorg. Möjlighet att få uteblivna kuponger efterföljande år. En förnyad osäkerhet kring den globala ekonomin kan påverka börsutvecklingen negativt. Risk och avkastning i denna placering är helt beroende av aktiekorgens genomsnittliga utveckling. Produktblad

2 Underliggande aktiekorg Placeringen följer utvecklingen i en likaviktade aktiekorg berstående av aktierna AstraZeneca, Boliden, SEB och SSAB. Den globala återhämtningen är något som kommer att gynna de svenska bolagen. Bolagen har en god lönsamhet trots att tillväxten varit svag under en lång period och värderingen på stockholmsbörsen talar för fortsatt positiv avkastning. En ljusnande omvärldsbild med en stabil hemmamarknad ger tillsammans goda förutsättningar för en positiv utveckling för bolagen i Aktiebevis Autocall Combo. Så fungerar placeringen Aktiebevis Autocall Combo har en löptid på maximalt tre år och på första och andra årsdagen finns möjlighet till förtidsinlösen. På varje årsdag finns även möjlighet att erhålla antingen Större kupong på indikativt 10 procent eller Mindre kupong på indikativt 2 procent. På var och en av de årliga avläsningsdagarna ges du möjlighet att erhålla Större kupong på indikativt 10 procent samt förtida inlösen varvid nominellt belopp återbetalas. Detta sker om underliggande aktiekorg på aktuell avläsningsdag noteras på eller över Inlösenbarriär på 100 procent av startkursen. Om kriteriet för att erhålla Större kupong och förtida inlösen uppfylls andra eller tredje året erhålls även tidigare ej erhållna Större kupong sk minneskupong. Om aktiekorgen på avläsningsdagen istället noteras under Inlösenbarriär men på eller över Barriär för Mindre kupong på 80 procent av startkursen utbetalas Mindre kupong på indikativt 2 procent och placeringen löper vidare. Mindre kupong är inte en minneskupong utan erhålls endast det år kriteriet uppfylls. Placeringen saknar kapitalskydd och passar därför främst dig som har en positiv syn på utvecklingen för underliggande aktiekorg. Om aktiekorgen på slutdagen har gått ned under Riskbarriären på indikativt 70 procent av startkursen återbetalas nominellt belopp reducerat med nedgången för aktiekorgen. Tre möjliga utfall år ett och två 1) Om aktiekorgens utveckling på en årlig avläsningsdag år ett och två är på eller över Inlösenbarriär sker förtidsinlösen. Vid förtidsinlösen erhålls Större kupong på indikativt 10 procent, tidigare ej erhållna Större kupong samt nominellt belopp. Det innebär att om kriteriet exempelvis uppfylls år två kommer kupongutbetalningen att motsvara indikativt 20 procent (2 * 10 procent). 2) Om aktiekorgens utveckling på en årlig avläsningsdag år ett och två är under Inlösenbarriär men på eller över Barriär för Mindre kupong utbetalas Mindre kupong på indikativt 2 procent och placeringen löper vidare. 3) Om aktiekorgens utveckling på en årlig avläsningsdag år ett och två är under Barriär för Mindre kupong utbetalas ingen kupong och placeringen löper vidare. Fyra möjliga utfall år tre 1) Om aktiekorgens slutkurs (på slutdagen) är på eller över Barriär för Större kupong utbetalas nominellt belopp samt Större kupong plus tidigare ej erhållna Större kupong. 2) Om aktiekorgens slutkurs är under Barriär för Större kupong men på eller över Barriär för Mindre kupong utbetalas nominellt belopp samt Mindre kupong. 3) Om aktiekorgens slutkurs är under Barriär för Mindre kupong men över Riskbarriären på indikativt 70 procent av startkursen utbetalas nominellt belopp på återbetalningsdagen. Ingen ytterligare kupong utbetalas. 4) Om aktiekorgens slutkurs är under Riskbarriären erhålls ingen kupong och nominellt belopp reduceras med aktiekorgens nedgång. Återbetalat belopp blir därmed lägre än nominellt belopp. Hela eller delar av det investerade beloppet riskerar således att förloras. sexempel Antaganden i alla exemplen nedan är: Större kupong är 10 procent och Mindre kupong är 2 procent. Avser en investering på kr. Tabellen nedan visar exempel på avkastning vid förtidsinlösen år 1-2 eller förfall år 3. I exemplet antas att aktiekorgen vid samtliga avläsningstillfällen före inlösen noterats under Barriär för Mindre kupong. År Större kupong Återbetalningsbelopp Årlig avkastning inkl. courtage kr kr 8,4% 8,3% kr kr 18,2% 8,7% kr kr 28,1% 8,6% Tabellen nedan visar exempel på avkastning vid förtidsinlösen år 1-2 eller förfall år 3, vid bästa möjliga utfall. I exemplet antas att aktiekorgen vid sista avläsningstillfället noteras på eller över Inlösenbarriär och vid varje tidigare avläsningstillfälle år 1-3 noterats under Inlösenbarriär men på eller över Barriär för Mindre kuopng. År Större kupong Mindre kupong Årlig avk inkl. court kr - kr kr 8,4% 8,3% kr kr kr 20,2% 9,7% kr kr kr 32,0% 9,8% Tabellen nedan visar exempel på avkastning vid förfall år 3 om aktiekorgen på slutdagen noteras under Riskbarriären på 70 procent av startkurs och om inga kuponger har betalats ut. Utveckling aktiekorg Summa kuponger Återbetalningsbelopp Återbetalningsbelopp Årlig avkastning inkl. courtage -31% - kr kr -32,0% -12,1% -40% - kr kr -40,9% -16,1% -50% - kr kr -50,7% -21,0%

3 Historisk utveckling för Underliggande aktiekorg Underliggande aktiekorg Riskbarriär 70% I diagrammet ovan visas den historiska utvecklingen för Underliggande aktiekorg och var Riskbarriären på 70 procent startkurs skulle ha varit den 30 september Historiskt material och historisk utveckling utgör inte någon garanti eller prognos för framtida utfall (Källa: Bloomberg). Andrahandsmarknaden Trots att risken i placeringen aktiveras först på slutdagen år tre kommer placeringens värdeutveckling under löptiden att reflektera kursutvecklingen för underliggande aktiekorg vid en negativ kursutveckling. Prissättningen på placeringen kommer därmed reflektera sannolikheten att underliggande aktiekorg på slutdagen år tre kommer ha en utveckling sämre än Riskbarriären. Placeringen kan komma att uppvisa stora prisrörelser på andrahandsmarknaden och vid en förtida försäljning kan värdet avsevärt understiga nominellt belopp. Riskindikator Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid. Risknivå normalutfall hur stor är risken i placeringen? Lägre risk Högre risk Risknivå extremutfall 6 Emittent Swedbank AB Emittentrisk Rating: S&P: A+ och Moody s : Aa3 Riskindikatorn syftar till att öka jämförbarheten mellan olika utgivare och mellan olika Strukturerade Placeringar. För mer information se www. strukturerade.se. FAKTA Aktiebevis Autocall Combo Emittent: Swedbank som har rating Aa3 från Moody s och A+ från Standard &Poor s Benämning: SWEB035, SWEB035 AC Combo ISIN-nummer: Nominellt Belopp ( NB ): Kapitalskydd: Löptid: Underliggande Tillgång: Teckningskurs: Större kupong: Mindre kupong: Inlösenbarriär: Barriär för Större kupong: Barriär för Mindre kupong: Riskbarriär: SE kronor. Lägsta teckningsbelopp kronor, därutöver i poster om kronor Tre år, med årlig möjlighet till förtida inlösen Likaviktad aktiekorg bestående av AstraZeneca (Bloombergkod AZN SS), Boliden (BOL SS), SEB (SEBA SS) och SSAB (SSABA SS) 100 procent Indikativt 10 procent, fastställs och kan som lägst fastställas till 8 procent Indikativt 2 procent, fastställs och kan som lägst fastställas till 1,5 procent 100 procent av Startkurs, avläsning på Avläsningsdagar 100 procent av Startkurs, avläsning på Avläsningsdagar 80 procent av Startkurs, avläsning på Avläsningsdagar 70 procent av Startkurs, avläsning på Slutdag Startdag: Likviddag: Likvidreservering: kl 07:00 Avläsningsdagar: , och Kupong- och inlösendagar: , och om villkoren för kupongutbetalning respektive förtida inlösen uppfylls. Slutdag: Återbetalningsdag: Startkurs: Slutkurs: Stängningskursen för Underliggande Tillgång på Startdagen Stängningskursen för Underliggande Tillgång på Slutdagen

4 FAKTA Aktiebevis Autocall Combo forts. Villkor för att erhålla Mindre kupong: Om Underliggande Tillgångs utveckling på Avläsningsdag är lägre än Inlösenbarriär men är lika med eller högre än Barriär för Mindre kupong erhålls Mindre kupong beräknat som: NB x Mindre kupong Återbetalningsbelopp: Återbetalningsbeloppet utbetalas på Inlösendag eller Återbetalningsdagen enligt följande: Om Underliggande Tillgångs utveckling på någon Avläsningsdag är lika med eller högre än Inlösenbarriär inlöses Beviset: NB + {NB x (Större kupong x antal år)}, eller på den tredje och sista Avläsningsdagen, om Återbetalning ej tidigare skett: a) om Slutkurs är lika med eller högre än Barriär för Större kupong: NB + {NB x (Större kupong x antal år)}, eller b) om Slutkurs är lägre än Barriär för Större kupong men är lika med eller högre än Barriär för Mindre kupong: NB + NB xmindre kupong, eller c) om Slutkurs är lägre än Barriär för Mindre kupong men lika med eller högre än Riskbarriär: NB, eller d) om Slutkurs är lägre än Riskbarriär: NB x Slutkurs/Startkurs Valutarisk: Courtage: Registrering: Notering: Fullständiga villkor: Förutsättningar: 1,5 procent Euroclear Sweden AB Ja Slutliga Villkor och Prospekt hittas på Swedbanks hemsida: Fakta avser rådande marknadsförhållanden per och angivna villkor kan komma att ändras fram till startdagen, såväl positivt som negativt, om marknadsförhållandena så kräver. Rådgivning och Bankens ansvar Materialet i detta dokument är inte avsett att vara rådgivande. Om denna placering är en lämplig investering ska bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varje investerare måste därför själv göra denna bedömning. En investerare måste ha tillräcklig kunskap och erfarenhet för att förstå riskerna med en investering i detta värdepapper. Beträffande risk i sammandrag se Risk på nästa sida. Den bedömning av underliggande marknads utveckling som återfinns i detta dokument är gjord i syfte att vara ett av flera redskap till hjälp vid investeringsbeslut. Swedbank påtar sig inget ansvar för fullständighet. Intresserade investerare rekommenderas att använda sig av ett sådant omfattande och allsidigt beslutsunderlag som bedöms nödvändigt. Swedbank är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på

5 Viktig information till dig som ska placera i Bevis För att du som är intresserad av att placera i Bevis ska ha tillräckliga allmänna kunskaper om Bevis och dess risker uppmanar vi dig att ta del av informationen nedan. Bevis är samlingsnamnet för en särskild form av placeringar som Swedbank erbjuder. Bevis kan fungera på flera olika sätt men gemensamt för alla är att det belopp som placeraren får vid löptidens slut (återbetalningsbelopp), är beroende av utvecklingen för olika tillgångsslag som t ex aktier, räntor, krediter, råvaror, valutor eller kombinationer av dessa. Ett bevis är inte kapitalskyddat, vilket innebär att förlusten, i likhet med t ex en vanlig aktieplacering, kan uppgå till 100 procent av placerat belopp. Olika varianter Det finns många olika varianter av Bevis med koppling till olika tillgångsslag. Exempel på bevis är Aktiebevis, Valutabevis, Kreditbevis och Råvarubevis. Förutom att Bevis är beroende av utvecklingen för ett eller flera tillgångsslag, kan även konstruktionen variera avsevärt. Konstruktionen avgör placeringens risk och hur återbetalningsbeloppet beräknas samt har betydelse för kursrörligheten under löptiden. Återbetalning Vid löptidens slut, då beviset förfaller, utbetalar Swedbank ett återbetalningsbelopp. Löptiden är normalt från 6 månader upp till fem år. För vissa Bevis kan återbetalningsbeloppet erläggas i förtid, om förutsättningarna enligt villkoren är uppfyllda. Förutom återbetalningsbeloppet kan vissa Bevis medföra utbetalning av kuponger under löptiden. Värdeförändring och deltagandegrad Den vanligaste formen av Bevis är den där återbetalningsbeloppet beräknas genom att det nominella beloppet multipliceras med det underliggande tillgångsslagets värdeförändring och den så kallade deltagandegraden. Deltagandegraden anger hur stor del av underliggande marknads procentuella värdeförändring som påverkar återbetalningsbeloppet. Deltagandegraden fastställs vid löptidens början och kan vara större eller mindre än 100 procent och olika beroende på om underliggande marknad utvecklas positivt eller negativt. Det förekommer även andra varianter av Bevis där återbetalningsbeloppet beräknas på andra sätt. Kreditrisk I de fall Swedbank är emittent innebär placeringen en kreditrisk på Swedbank. Bankens förmåga att utbetala återbetalningsbeloppet beror på en rad olika faktorer och finns beskrivna i det Prospekt som finns på swedbank.se/bevis. En placering i Bevis omfattas inte av den statliga insättningsgarantin eller någon annan form av garanti. Marknadsrisk En placering i Bevis innebär också en marknadsrisk. Marknadsrisken kan variera betydligt med hänsyn till värdeutvecklingen för det tillgångsslag som Bevisets värde är kopplat till. Marknadsrisken kan för vissa Bevis med en deltagandegrad över 100 procent vara betydande. Värdet för ett Bevis med en eller flera barriärer är även beroende av om en barriär aktiverats eller sannolikheten för att en barriär ska aktiveras. Maximal möjlig förlust för samtliga bevis är det erlagda beloppet. Andrahandsmarknad Ett Bevis kan vara upptaget till handel på reglerad marknad eller endast handlas genom Swedbank. I båda fallen gäller att Beviset under normala marknadsförhållanden kan säljas på en andrahandsmarknad under löptiden. För att underlätta försäljning anger Swedbank en köpkurs och om banken själv är innehavare, även säljkurs. Om det inte går att beräkna marknadsvärdet, eller om detta är förenat med stor osäkerhet, kan banken begränsa sin handel i Bevis. Marknadskursen Aktuell marknadskurs för Bevis varierar under löptiden. Kursen är bland annat beroende av den svenska och internationella ränteutvecklingen, utvecklingen hos de underliggande tillgångsslagen och löptiden. Dessutom påverkas kursen av hur lätt det är att köpa och sälja de underliggande tillgångsslagen. Hur stor inverkan de olika faktorerna får på kursen beror på deltagandegrad, återstående löptid och aktuellt värde på underliggande tillgångsslag i förhållande till dess värde på startdagen och eventuella barriärer. Ett bevis med hög deltagandegrad kan bli föremål för kraftiga svängningar i marknadsvärdet. Som tidigare nämnts kan ett bevis med barriärer likaledes bli föremål för mycket kraftiga värdeförändringar om en barriär är nära att aktiveras och återstående löptid till avläsningstidpunkt är nära. Ränteförändringar får mindre inverkan på kursen ju kortare löptid som återstår. I vissa fall kan en värdeförändring i de underliggande tillgångsslagen komma att sakna inverkan på marknadskursen, t ex om en barriär aktiverats. Mer information Eftersom Bevis kan ha olika konstruktioner och det här inte är en uttömmande redogörelse, uppmanar vi dig att läsa mer i Swedbanks Prospekt och Slutliga villkor för aktuellt bevis på swedbank.se/struktprod, om beviset erbjudits genom ett publikt erbjudande. I övriga fall hänvisas till Produktblad. Exempel på total kostnad vid ett nominellt belopp på kr Courtage Courtage Löptid Arrangörsarvode* Total kostnad 1,5 % 750 kr 1-3 år kr kr *Arrangörsarvode beräknas som nominellt belopp x 0,70 % x maximal löptid **Totalkostnaden motsvarar arrangörsarvode och courtage. Arrangörsarvodet är inkluderat i produktens pris medan courtaget tillkommer.