Ränteobligation Europa/USA

Transkript

1 Marknadsföringsmaterial oktober 2014 Ränteobligation Europa/USA En trygg placering med 3,6 procent i fast och säker avkastning och chans till mycket mer Sista dag för köp 14 november 2014

2 Ränteobligation Europa/USA en trygg placering Ränteobligation Europa/USA är ett tryggt sparande med möjlighet till hög avkastning. Ränteobligationen ger en fast och säker avkastning på 3,6 procent under placeringens sexåriga löptid, vilket motsvarar cirka 0,6 procent per år. Utöver de säkra 3,6 procenten ger Ränteobligation Europa/USA också en avkastning som motsvarar halva uppgången i en likaviktad aktiekorg med sju europeiska och tre amerikanska börsnoterade bolag: Chevron, Kellogg, Kraft Foods, Novartis, Roche, Royal Dutch Shell, Swisscom, Swiss Reinsurance, TeliaSonera och Zurich Insurance Group. Du får 3,6 procent i fast avkastning... Ränteobligation Europa/USA säljs i poster om kronor. Den fasta avkastningen på 3,6 procent gör att du minst får tillbaka kronor per post på ränteobligationens återbetalningsdag.... och har chans till mycket mer! Om aktiekorgen stiger i värde får du mer än de säkra 3,6 procenten. Detta är möjligt genom att avkastningen i Ränteobligation Europa/USA även påverkas av utvecklingen i aktiekorgen. Ränteobligationen har en deltagandegrad på preliminärt 50 procent, vilket innebär att avkastningen i ränteobligationen, utöver den fasta avkastningen, kommer att motsvara cirka halva uppgången i aktiekorgen. Förutom utvecklingen i aktiekorgen påverkas avkastningen av valutakursförändringen mellan den svenska kronan och euron. Om aktiekorgen exempelvis stiger med 40 procent från startdagen den 24 november 2014 till och med slutdagen den 10 november 2020 får du kronor på återbetalningsdagen, om du placerat kronor ( kr + fast avkastning på 360 kr + börsuppgång på kr). Se fler exempel i tabellen på sidan 3. Aktiekorgens utveckling de fem senaste åren* / / / / /09 * Källa: Bloomberg. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. 2 Ränteobligation Europa/USA

3 Vad händer om börsen faller? Ränteobligation Europa/USA är en trygg placering. Det innebär att om aktiekorgen skulle falla i värde från startdagen till och med slutdagen får du ändå tillbaka kronor per post på återbetalningsdagen. Se tabell nedan. Du kan sälja när du vill Ränteobligation Europa/USA är börsnoterad, vilket gör att du kan sälja den när du vill till aktuellt marknadsvärde (se även under rubriken Likviditetsrisk på sidan 6). Observera att kapitalskyddet endast gäller på återbetalningsdagen och att marknadsvärdet under löptiden kan vara lägre än det pris du betalade. Finns det några risker? På sidan 6 kan du läsa om riskerna med att placera i Ränteobligation Europa/USA. Fakta om Ränteobligation Europa/USA I tabellen hittar du fakta om Ränteobligation Europa/USA och exempel på hur mycket pengar och vilken avkastning du får, beroende på hur aktiekorgen utvecklas. Fakta Pris per styck kr Minst tillbaka kr Preliminär deltagandegrad 50 % Löptid 6 år Courtage 2 % Börskod NBF ROEUUS A689 Så här kan det bli Aktiekorgens Återbetalt Avkastning 3 Avkastning Återbetalt belopp Återbetalt belopp utveckling 1 belopp 2 per år 3 om försvagning 10 % 4 om förstärkning 10 % 5 80 % kr 40,8 % 5,9 % kr kr 60 % kr 31,0 % 4,6 % kr kr 40 % kr 21,2 % 3,3 % kr kr 20 % kr 11,4 % 1,8 % kr kr 0 % kr 1,6 % 0,3 % kr kr -20 % kr 1,6 % 0,3 % kr kr 1 Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 4 under rubriken Slutkurs och genomsnittsberäkning). 2 Baserat på preliminär deltagandegrad och att förhållandet mellan den svenska kronan och euron varit oförändrat under löptiden. 3 Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 4 Återbetalt belopp om euron försvagas med 10 procent mot den svenska kronan. 5 Återbetalt belopp om euron förstärks med 10 procent mot den svenska kronan. Ränteobligation Europa/USA 3

4 Viktigt att veta Emittent och fullständiga villkor Nordea Bank Finland Abp (Nordea) är emittent. Information om emittenten finns i Grundprospektet för Nordeas EMTN-program för strukturerade placeringar och i Nordea Bank Finland Abp:s årsredovisning, som finns på nordea.com. Grundprospektet för Nordeas EMTN-program har godkänts av den irländska centralbanken. Information om Nordeakoncernen finns i Nordea Bank AB:s årsredovisning som du hittar på nordea.com. Ränteobligation Europa/USA ges ut under ovan nämnda EMTN-program. En av de viktigaste delarna av programmet vad gäller villkoren för placeringen utgörs av Allmänna Villkor, som återfinns på sidorna i Grundprospektet. De fullständiga villkoren till Ränteobligation Europa/USA, som du förutsätts ta del av innan du köper ränteobligationen, återfinns i Grundprospektet, inklusive Allmänna Villkor, och Slutliga Villkor som, bland annat, anger metoden för beräkningen av avkastning eller ränta. Både Grundprospektet och Slutliga Villkor finns tillgängliga på nordea.se. Courtage När du köper Ränteobligation Europa/USA betalar du courtage. Courtaget är 2 procent på priset. Du betalar inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter i samband med återbetalning. Underliggande tillgång Aktiekorg med följande aktier: Chevron, Kellogg, Kraft Foods, Novartis, Roche Holding, Royal Dutch Shell, Swisscom, Swiss Reinsurance Company, TeliaSonera och Zurich Insurance Group. Likviddag Ränteobligation Europa/USA ska betalas den 24 november Startkurs Startkurs för Ränteobligation Europa/USA fastställs den 24 november Värdet under löptiden andrahandsmarknad Ränteobligation Europa/USA avses noteras på NASDAQ Stockholms obligationslista den 26 november Du kan följa värdet på Ränteobligation Europa/USA på nordea.se. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Det är viktigt att veta att kapitalskyddet endast gäller på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Slutkurs och genomsnittsberäkning Slutkurs för Ränteobligation Europa/USA fastställs som ett genomsnitt av den underliggande tillgångens värde från och med den 10 november 2019 till och med den 10 november 2020, med en avläsning varje månad. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. Återbetalningsdag Återbetalningsdag för Ränteobligation Europa/ USA är den 24 november Deltagandegrad Den rörliga avkastningen bestäms av tre faktorer, dels av aktiekorgens utveckling, dels av den så kallade deltagandegraden, dels av valutakursförändringen mellan den svenska kronan och euron. Deltagandegraden talar om hur stor del av uppgången i marknaden du får. Om deltagandegraden är högre än 100 procent får du mer än den faktiska uppgången. Och tvärtom, om deltagandegraden är lägre än 100 procent får du mindre än den faktiska uppgången. Deltagandegraden i denna broschyr är preliminär. Deltagandegraden fastställs senast den 24 november Nivån avgörs bland annat av hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på de underliggande bolagen förändras fram till den 24 november

5 Valuta I Ränteobligation Europa/USA påverkas tilläggsbeloppet av valutakursförändringen mellan den svenska kronan och euron. En förstärkning av euron ger ett högre tilläggsbelopp och en försvagning av euron ger ett lägre tilläggsbelopp. Observera att det nominella beloppet och den fasta kupongen inte påverkas av valutakursförändringar. Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Avräkningsnota beräknas sändas ut den 18 november Nordea äger rätt att fastställa ett tidigare datum än den 14 november 2014 då anmälan ska vara Nordea tillhanda. Nordea kommer att ställa in Ränteobligation Europa/ USA om deltagandegraden inte kan fastställas till minst 40 procent. Nordea äger rätt att till och med likviddagen ersätta den underliggande tillgången med en motsvarande tillgång. Nordea äger rätt att ställa in Ränteobligation Europa/USA om det tecknade beloppet är mindre än kronor. Nordea äger också rätt att ställa in Ränteobligation Europa/USA om ekonomiska eller politiska händelser inträffar som enligt Nordeas bedömning kan äventyra emissionen. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Totalkostnad På likviddagen den 24 november 2014 fastställs villkoren för Ränteobligaton Europa/USA och likvid inklusive courtage betalas. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. I Ränteobligation Europa/USA ingår ett arrangörsarvode som uppgår till maximalt 0,8 procent per löptidsår. Arrangörsarvodet, som tas ut som en engångskostnad på likviddagen, ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion, distribution, börsnotering och licens. Beräknad maximal totalkostnad för Ränteobligation Europa/USA, vid ett placerat belopp på kronor: Courtage: 2 % = 200 kr (tillkommer utöver placerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 0,8 % x 6 år = 480 kr (inkluderat i placerat belopp). Maximal totalkostnad: 680 kr Branschkod och ordlista Nordea stödjer och uppfyller Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för strukturerade placeringar. I syfte att öka jämförbarheten mellan olika strukturerade placeringar har Svenska Fondhandlareföreningen tagit fram en ordlista som finns på Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts betalar Nordea tillbaka beloppet till det konto som angetts. Beskattning Den fasta avkastningen ska beskattas som ränta. Eventuell kapitalvinst ska beskattas som delägarrätt, det vill säga på samma sätt som aktier. Detta är endast allmän information. Om du vill ha rådgivning eller veta mer om vilka skatteregler som gäller rekommenderar vi att du kontaktar en skatterådgivare eller revisor. 5

6 Risker Alla placeringar är förenade med risker. Här har vi sammanfattat de viktigaste riskerna med Ränteobligation Europa/USA. Mer information finns i avsnittet Riskfaktorer i Grundprospektet för Nordeas EMTN-program. Du kan hämta Grundprospektet på närmaste Nordeakontor eller på nordea.se. Kreditrisk Vid köp av Ränteobligation Europa/USA tar du en kreditrisk på Nordea Bank Finland Abp. Återbetalning av nominellt belopp och eventuell avkastning förutsätter att Nordea klarar av att uppfylla dessa åtaganden på återbetalningsdagen. Ett sätt att bedöma om Nordea är kreditvärdigt är att titta på Nordeas kreditvärdighetsbetyg som är AA- enligt Standard & Poor s och Aa3 enligt Moody s. Mer information finns på moodys.com och standardandpoors.com. Marknadsrisk och risk vid förtida försäljning Under löptiden påverkas värdet på Ränteobligation Europa/USA av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Om du väljer att sälja Ränteobligation Europa/USA före återbetalningsdagen och marknadsvärdet då understiger det du betalade för Ränteobligation Europa/USA gör du en förlust. Vid försäljning under löptiden betalar du courtage. Deltagandegrad Värdet på Ränteobligation Europa/USA bestäms av marknadens utveckling, placeringens struktur och den så kallade deltagandegraden. Deltagandegraden bestämmer hur stor del av utvecklingen som du får ta del av. Det innebär att om deltagandegraden är lägre än 100 procent får du mindre än den faktiska utvecklingen. Deltagandegraden fastställs av Nordea och avgörs bland annat av ränteobligationens löptid, rörligheten (volatiliteten) på den underliggande tillgången, ränteläget och förväntade utdelningar. Valutarisk Ränteobligation Europa/USA är kapitalskyddad i svenska kronor. Det innebär att det nominella beloppet inte påverkas av någon eventuell valutakursförändring. Dock påverkas tilläggsbeloppet i Ränteobligation Europa/USA av valutakursförändringen mellan den svenska kronan och euron. En förstärkning av euron ger ett högre tilläggsbelopp och en försvagning av euron ger ett lägre tilläggsbelopp. Likviditetsrisk Under normala marknadsförhållanden erbjuder Nordea en köpkurs för den som vill sälja i förtid. Köpkursen beror dels på de faktorer som nämnts under stycket Marknadsrisk ovan, dels på värdeutvecklingsstrukturen. Under vissa marknadsförhållanden kan det dock vara svårt eller omöjligt att sälja Ränteobligation Europa/USA under löptiden (man säger då att den är illikvid). 6

7 Marknadsavbrott och särskilda händelser Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Nordea behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut den underliggande tillgången mot en annan. Nordea får göra sådana ändringar i villkoren som Nordea bedömer nödvändiga i samband med de särskilda händelser som anges i Grundprospektet. Med marknadsavbrott och andra särskilda händelser menas bland annat att: Handeln med tillgången avbryts eller att det inte finns någon officiell kurs att tillgå. Tillgången avnoteras, bolaget sätts i konkurs eller likvidation, genomför en aktiesplit, nyemission, återköp eller liknande. Det sker en lagändring eller att Nordea får ökade riskhanteringskostnader. Om Nordea bedömer att det inte är ett rimligt alternativ att göra en ändring eller byta ut den underliggande tillgången får Nordea göra en förtida beräkning av avkastningen. I dessa fall får du marknadsmässig ränta på kapitalbeloppet under återstående löptid. Kapitalbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. Ränteobligation Europa/USA är ett komplext instrument Såväl Nordea som andra aktörer ger ut ränteobligationer. Olika ränteobligationer kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika ränteobligationer ofta begränsad. Innan du köper en ränteobligation bör du sätta dig in i hur den fungerar. I avsnittet Lån Villkor och Strukturer på sidorna i Grundprospektet beskrivs hur avkastningen och räntan bestäms, liksom andra viktiga funktioner, för olika kapitalskyddade placeringar. För att få en helhetsbild av Ränteobligation Europa/USA bör du läsa Grundprospektet och Slutliga Villkor. Övrigt Den här broschyren är tänkt att ge allmän information om Ränteobligation Europa/USA och är inte avsedd som placeringsråd, då informationen inte är anpassad till den enskildes specifika placeringsmål, ekonomiska situation eller personliga behov. Du måste själv bedöma om en placering i Ränteobligation Europa/USA är lämplig utifrån din egen ekonomiska situation. Det är viktigt att du kan värdera fördelarna och nackdelarna med placeringen och att du har tagit del av den information som finns i Grundprospektet och Slutliga Villkor. För rådgivning i det enskilda fallet rekommenderar vi att du vänder dig till din personliga bankman eller annan privatekonomisk rådgivare. Observera att Ränteobligation Europa/USA inte omfattas av den statliga insättningsgarantin. 7

8 Ränteobligation Europa/USA En trygg placering med 3,6 procent i fast och säker avkastning och chans till mycket mer Ränteobligation Europa/USA Löptid: 6 år Fast avkastning: 3,6 procent under placeringens löptid Preliminär deltagandegrad: 50 % Du kan köpa på flera olika sätt Du kan köpa Ränteobligation Europa/USA på internet, på något av våra bankkontor eller via Kundcenter. Sista dag för köp är den 14 november 2014 och betalning sker den 24 november På internet Har du Nordeas Internetbank loggar du in på och köper under: Spara och placera Handla och placera Aktuella placeringar Teckna På våra bankkontor Besök något av våra Nordeakontor och lämna in din anmälan. Via Kundcenter Ring Kundcenter på Du behöver både din personliga kod och en svarskod för att kunna anmäla dig. Har du frågor är du välkommen in till oss, eller mejla din fråga till kapitalskydd@nordea.se. Du kan också ringa oss på Nordea är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på